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基于委托代理理论的企业技术创新激励机制研究 研究生：花磊导师：王文平东南大学 摘要 技术创新具有外部性，正是创新的技术外部性、创新的市场外部性和创新的利益外部性，加快了技术 创新扩散，产生了巨大的聚集经济，从而推动了经济的发展。同时技术创新的外部性也带来了一定的负效 应。由于技术创新产出的非独占性，创新者不能完全攫取创新的全部收益，从而基于边际私人收益等于边 际成本决定的私人最优创新水平必然小于社会最优创新水平。因此必须采取有效手段来弥补这种创新外溢 损失，促使技术创新的边际私人收益率逼近边际社会收益率。政府补贴是消除技术创新的外部性的负效应， 激励企业技术创新的重要方式之一。由于政府与企业间信息的不对称，政府补贴并不总是有效率的。因此 本文运用委托代理理论，对信息不对称条件下，政府补贴激励企业技术创新的机制进行研究。 本文首先对技术创新的概念、技术创新的特点和技术创新的影响因素进行了探讨，并分析了技术创新 的外部性特征及其对技术创新的影响。进而对技术创新的各种激励方式进行了分析，主要包括技术创新的 产权激励、市场激励和政府激励，并在此基础上建立了技术创新的激励系统；最后在考虑到技术创新外部 性特征的基础上，将政府补贴对企业技术创新的激励纳入委托代理理论的分析框架，根据不同的信息条件， 构建了政府补贴激励企业技术创新的委托代理模型，并进行了相关代理成本分析。并在上述研究基础上 提出了提高政府技术创新激励效率的对策与建议。本文的相关研究对企业技术创新激励机制及政府设计有 效的激励政策，具有较好的理论意义和实际应用价值。 关键词：技术创新，政府补贴，激励机制，委托代理，外部性 r e s e a r c ho nt h ei n c e n t em e c h a n i s mo fe n t e r p r i s e s t e c h n o l o g i c a li n n o 、厂a t i o nb a s e do np r i n c i p a l a g e n t t h e o r y g r a d u a t e ：h u al c i s u p e r i o r - w a n gw e n - p i n g s o u t he a s tu n i v e r s i t y a b s t r a c t o n eo f t h ec h 捌c 衄i s 6 c so f t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni s 咖m a l i t y ，w h i c ha c c e l e r a t e si n n o v a t i o nd i f f u s i o n c r e a t c sh u g e a g g r e g a t i o ne e o n o m ya n dp r o m o m st h ed e v e l o p m e n to f e c o n o m y a t 出e 瓣矗m e ，t h ea c “舶蚴 h i n g st oe c o n o m ys o m en e g a t i v oe f f e c t s b e c a u s en o ta uo f t h eo u t p u t so f i n n o v m i o nb e l o n gt o 曲l e i p r i s 鹳t h a td o i n n o v a t i o n ，t h ea m o u n to fi n n o v a f i o nw h e nm a r g i n a lp r i v a t ep r o f i te 哪l a l sm 咄a lc o s tm u s tb el e s st h a nt h a t w h e nm m g i n a ls o c i a lp r o f i t 旺l l i a l sm a r g i n a lc o s lw em u s ta d o p ts o m ee f f e c t i v em 渊t om a k eu ps u c h e x t e r n a l1 6 s st o 呻e lm a r g m a l p r i v a t ep r o f i ta p p r o a c h i n gm a r g i n a ls o c i a lp r o f i tg o v e r n m e n ts u b s i d yi so n eo f t h e m e a s u r e so fa v o i d i n g , x t m 螂a n di n c e n t i n gi n n o v a t i o nb e c a u s eo ft h e 鼬y i m 酏r yi n f o r m a t i o nb o t w e c i l g o v e r n m e n ta n d t e 邛i g o v e r n m e n ts u b s i d yi a l w a y se f f e c t i v e s ot h i sp a p e rt r i e st od i s c u s si n c e n t i v e m e c h a n i s mo f g o v e m m e n ts u b s i d yt oe n t e r p r i s e st e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nu n d c tt h ec i r c u m s t a n c eo f a s y n a n e 姆 i n f o r m a t i o nb yp r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y t h i sp a p e rd i s c u s s e dt h ee m n c e - p t ，c h a r a c t e ra n di n f l u e n c e l e m e n t so f t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n a n dt h e n a m l y - z e dt h e i n c e n t i v em e t h o d so ft e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nb a s e do nt h eb a s i cc o n c e p t sa n de s t a b l i s h e d t h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni n c e n t i v es y s t e m a tl a s t ，c o n s i d e r i n gt h ee x t e m a l i t yo f t 雠h n o l o g i c a li n n o v a t i o n ，t h i g p a p e rs e t su pam o d e lo fg o v e r n m e n ts u b s i d yi n c e n t i v em e c h a n i s m ，a n da n a l y s e si t sa g e n tc o s tu n d e rd i f f e r e n t i n f o r m a t i o nc i r c u m s t a n c eb yp r i n c i p a l - a g e n tt h e o r y b a s e do l lt h er e a u l t sa b o v e ，t h ep a p e rp u t sf o r w a r d $ 0 1 1 s u g g e s t i o n st oi m p r o v et h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni n c e n t i v ee 彘o l so f g o v e r m m n l k e yw o r d s t t c c l m o l o g i o a li r m o v a f i o n ，g o v e r n m e n ts u b s i d y ，i n c e n t i v em e c h a n i s m ，p r i n c i p a l - a g e n t ， e x t e r n a l i t y 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印 件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质 论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括 刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 研究生签名：二盎盈? 师签名：牛日期 第一章绪论 1 1 选题背景与主要研究的问题 第一章绪论 当今时代，人类社会步入了一个科技创新不断涌现的重要时期，也步入了一个经济结构加快调整的重 要时期。发轫于上个世纪中叶的新科技革命及其带来的科学技术的重大发现发明和广泛应用，推动世界范 围内生产力、生产方式，生活方式和经济社会发展观发生了前所未有的深刻变革，也引起全球生产要素流 动和产业转移加快，经济格局、利益格局和安全格局发生了前所未有的重大变化。进入2 l 世纪，世界新 科技革命发展的势头更加迅猛，正孕育着新的重大突破。 随着科学技术在社会经济生活中的作用日益重要，技术创新已经成为企业生存发展的动力源泉。现代 企业如果想在激烈的国际国内市场竞争环境中增强企业生存能力，加快企业发展，保持竞争优势，都必须 依靠技术创新带来的不竭动力。 与此同时，如何提升技术创新能力也受到政府的极大的重视。在世界新科技革命推动下，知识在经济 社会发展中的作用日益突出，国民财富的增长和人类生活的改善越来越有赖于知识的积累和创新。科技竞 争成为国与国之间竞争的焦点。当今时代，谁在知识和科技创新方面占据优势，谁就能够在发展上掌握主 动。2 0 0 6 年1 月9 日，在全国科学技术大会上，胡锦涛总书记发表了坚持走中国特色自主创新道路。为 建设创新型国家而努力奋斗的讲话，做出了建设创新型国家的重要决策，并宣布了我国未来1 5 年科技 发展目标是到2 0 2 0 年建成创新型国家，使科技发展成为经济社会发展的有力支撑：温家宝总理发表了认 真实施科技发展规划纲要开创我国科技发展的新局面的讲话，指出加强自主创新是我国科学技术发展 的战略基点。国务院2 0 0 6 年2 月9 日发布的国家中长期科学和技术发展规划纲要( 2oo6 20 2 0 年) 中也指出，我国将建设各具特色和优势的区域创新体系。这些举措都是为了提高我国的技术创新 能力从而在国际竞争中取得竞争优势。 然而，我国科技的总体水平同世界先进水平相比仍有较大差距，同我国经济社会发展的要求还有许多 不相适应的地方，主要是：关键技术自给率低，自主创新能力不强，特别是企业核心竞争力不强；农业和 农村经济的科技水平还比较低，高新技术产业在整个经济中所占的比例还不商。产业技术的一些关键领域 存在着较大的对外技术依赖，不少高技术含量和高附加值产品主要依赖进口；科学研究实力不强，优秀拔 尖人才比较匮乏；科技投入不足体制机制还存在不少弊端。 在这种背景下，政府应当采取何种措施正确高效地引导和激励企业的技术刨新行为，成为许多学者研 究的一个焦点。对于创新激励机制的研究起始于对创新溢出效应的研究。所谓“溢出效应”又成为外部性， 源自马歇尔的巨著经济学原理中首次出现的“外部经济”一词是指一个经济主体的行为对另一个经 济主体的福利所产生的效应，这种效应没有通过货币和市场交易表现出来l l 】。傅家骥在总结前人研究的基 础上指出，知识的外部性导致了创新的溢出效应和创新的扩散，由于创新的溢出效应和创新扩散的现象存 在，使得其它企业可以通过研究、学习与模仿减少创新成本，提高技术水平，从而加快了技术创新的扩散， 使更多企业为市场提供优质廉价的创新产品，社会福利得以增加。人类社会迄今为止的每一次巨大进步， 无不与重大技术创新及其扩散紧密相连。创新的溢出效应与扩散是技术创新社会经济效益的根本来源。 但是过多的创新溢出和过度的创新扩散会导致创新企业的边际收益下降，当企业的收益小于创新成本时， 企业从事率先创新的动因减弱，而对于从扩散效应中无偿获益的企业来说，等待其它企业创新的动机增强， 即强化了“搭便车”心理。这从根本上抑制了企业创新的积极性f 3 】。著名经济学家肯尼斯阿罗认为，“当 由投资产生的知识被不情愿地扩散到竞争者那里时，一个企业从事r & d 投入的动机将减弱”。著名学者如 罗森堡 4 1 和史本斯嘲认为，过度的扩散效应会挫伤创新者积极性，并最终使社会福利下降。事实上，曼斯 菲尔德等人发现6 0 的专利4 年之内被人模仿【q ：而列为调查发现：3 年时间内过半的产品被模仿”j 。因此 这种情况下，技术创新迫切需要制度来调节创新者、模仿者以及整个社会源于“扩散效应”的利益分配， 从而激励创新主体进行技术创新的积极性。 东南大学硕士学位论文 政府是是区域创新活动的规则的制定者。政府通过各种法律、法规、政策对各个行为主体的创新活动 进行规范和协调；从全局出发对区域内部的创新活动进行规划和引导；为区域创新系统的有效运行提供服 务；对区域创新活动进行协调：通过制定宏观政策、产业政策直接推动创新系统的运行。从经济学角度看， 政府和企业都是理性的经济人，他们在技术创新过程中表现出各自的利益目标。政府是创新制度设计的主 导者，是技术创新的启动者、调控者和管理者，追求的是技术创新的社会效益和国民经济长远发展利益， 因此在技术创新的过程中，政府追求的效用目标是实现整个社会创新水平的最优。企业是技术创新的决策 者、投资者、开发者、利益分享者和风险承担者。企业所追求的是自身利润的最大化。因此，企业创新行 为的选择来源于对创新的边际成本和边际收益的预期。很显然，政府与企业在追求各自效用最大化的同时， 双方的目标存在一定的差异。政府对企业的技术创新进行激励的过程中，信息是不对称的。尤其是在市场 经济条件下，企业r & d 自主权大大增加，企业掌握着自身运行的相关信息，如企业的创新能力、创新投 入、企业对补贴的具体运用等信息。由于存在信息收集、传递和分析的成本，政府无法准确、全面地获得 这些信息，或者需要付出很大成本才能获知。企业如果利用掌握的较多的私人信息采取机会主义行为，便 有机会获得更大的好处。如向政府夸大技术创新所需的真实投入，可以获得更多的优惠政策，从而在信息 不对称的情况下产生了败德行为。因此，根据信息的占有程度，我们可以将企业称为代理人，将政府称为 委托人，进而把我们的分析纳入委托代理理论的分析框架。因此，本文选择运用委托代理理论作为基本建 模工具，在系统分析技术创新理论研究成果以及技术创新的外部性和政府激励政策之间的相互关系的基础 上，以增强企业创新动力，提高政府激励政策的效率为目标，进行了政府对企业技术创新激励机制设计的 研究，以期为政府制定科技政策提供理论依据。 本文主要研究了以下几个问题： l 、本章对技术创新的概念、技术创新的特点和技术刨新的影响因素进行了探讨，并分析了技术刨新 的外部性特征及其对技术创新的影响。 技术创新是指“从一项新产品、新工艺或新的社会服务方式的设想的产生和形成开始，经过研究开发， 工程化、商业化生产和成功到达市场的一系列活动的总和。”主要表现在新产品、工艺、服务的创新和改 进；资源的有效开发及利用；新技术的发明和利用：新需求和新市场的开拓与占领。技术创新是以创造性 和市场成功为基本特征的周期性技术活动的全过程。技术创新的外部性也称为技术创新溢出是指技术创 新主体在非志愿的情况下，其技术创新活动对他人或社会所产生的福利溢出，而且也没有从溢出效应中得 到任何的收益回报。也就是说，得到技术创新溢出的人没有承担与溢出的福利相应的成本。因此在技术创 新激励过程中要根据创新的外溢性特征制定相应政策。 2 、根据技术创新的概念和特点对技术创新的各种激励方式进行了分析，主要包括技术创新的产权激 励、市场激励和政府激励，并在此基础上建立了技术创新的激励系统。 企业技术创新的内在动力是企业的创新动机和创新需要，而企业技术创新动机和需要的基础和根源是 企业利益。企业技术创新的外在动力来源于外部环境的刺激和影响，而环境的刺激和影响主要来源于市场 和政府两个层面。因此，要解决技术创新动力不足，依赖于一个完善而有效的技术创新激励系统。本文认 为技术创新激励可以从企业制度、市场和政府三个角度出发，针对技术创新的外部性和风险性，构建一个 市场经济体系下激励企业创新的框架。从这一框架出发，创新激励的方式可以分为：产权激励、市场激励 和政府激励三个部分。 3 、技术创新外部性内在化需要政府直接补贴政策与间接补贴政策的结合。 技术创新活动的外部性导致创新者难以完全攫取创新的全部收益，创新者的创新积极性受到打击。在 市场机制不能发挥作用的情况下，为弥补创新外溢损失，使技术创新的边际私人收益率接近边际社会收益 率，需要政府补贴进行调节政府补贴是政府采取的科技计划、财政拨款、税收优惠等技术创新激励手段的 综合。从而政府补贴手段可分为直接补贴与间接补贴。直接补贴指政府通过科技计划、财政拨款对技术创 新给予的直接激励。间接补贴主要指税收优惠，它是世界各国鼓励技术创新普遍采用的经济手段和共同经 验。 4 、政府与企业间的信息状况决定着政府对企业技术创新补贴的方式与强度。 企业技术刨新决策取决于可获得的预期经济利益，政府通过补贴调节这种利益然而政府与企业之间 2 第一章绪论 的信息是不对称的，政府无法准确、全面地获知企业自身运行信息，或需要付出很大成本才能获知。这就 为企业的“败德行为”创造了条件，进而影响了政府补贴的效率。因此，本文通过构建政府与企业之间的 委托代理模型，分析了在企业创新努力水平可观测与不可观测两种情况下，政府最优补贴政策的方式与强 度、非对称信息条件下政府代理成本的产生，以及影响代理成本的因素。 5 、非对称信息条件下，引入参照变量可以降低外生因素的不确定性，从而降低政府激励成本，提高 激励效率。 相对业绩比较是激励机制设计常用的方法。即委托人对代理人的激励契约不仅依据代理人自身的产 出。还要考察其他同类代理人的产出状况一个企业创新产出低可能是由于企业创新努力水平低，也可能是 由于不利的外部因素造成的。但如果其他处于类似环境的企业的创新产出也很低，该企业产出低可能是不 利的外部因素造成的。相反，如果其他处于类似环境的企业产出较高，则利润低可能是企业没有努力创新 的结果。因此，本文构建了引入参照变量后政府最优补贴模型，证明通过将其他企业的产出指标引入该企 业的激励合同，即进行相对业绩比较，可以降低外生因素的不确定性，引起政府补贴风险成本和激励成本 的降低，从而提高了政府激励效率，同时证明当外部因素不利于企业技术创新活动时，应增加企业所享受 的优惠，当外部条件有利时，则相应调减优惠。 1 2 本文的主要内容 1 2 1 研究思路 本论文借鉴国内外相关领域的最新研究成果，采用理论分析和实证分析相结合的方法，对创新的概念 和创新的构成要素进行探讨，并进一步分析各创新主体在创新过程中所起的作用和相互关系，并对技术创 新的激励系统进行了分析阐述。然后运用委托代理理论对创新各主体在博弈过程中的互动关系建立模型并 进行分析，从政府如何通过政策手段对企业技术创新进行激励的角度进行了较为深入的研究。并在此基础 上提出了政府激励企业技术创新的政策建议。 1 2 2 内容安排 全文共分六章，每章内容安排如下： 第一章：绪论。介绍论文研究的选题背景与主要研究的问题，并介绍了本文的研究思路、内容安捧、 以及本文研究的理论意义和现实意义。 第二章：基础理论。介绍了本文研究的理论基础。本文的所有研究都是建立在外部性理论和委托代理 理论之上，本章分别对外部性理论和委托代理理论的基本概念、发展现状等进行了较为详细的介绍。 第三章：技术创新与技术创新的外部性特征。本章对技术创新的概念、技术创新的特点和技术创新的 影响因素进行了探讨，并分析了技术创新的外部性特征及其对技术创新的影响。 第四章：企业技术创新的激励系统。根据技术创新的概念和特点对技术创新的各种激励方式进行了分 析，主要包括技术创新的产权激励、市场激励和政府激励，并在此基础上建立了技术创新的激励系统。 第五章：政府补贴对企业技术创新的激励机制设计。本章运用委托代理理论对政府补贴对企业的技术 创新激励机制进行了深入的研究，构建了在技术创新外溢性特征影响下的政府补贴企业技术创新的委托 代理模型，分析了各变量对政府补贴政策的影响，并进行了代理成本分析 第六章：对策建议。本章对技术创新激励政策的发展进行了回顾和总结，阐述了我国现行的技术创新 激励政策，并提出了政府激励企业技术创新的政策建议 ， 东南大学硕士学位论文 1 3 本文研究的意义 1 3 1 本文研究的理论意义 本文研究的理论意义有： l 、运用信息经济学中的委托代理理论研究政府补贴对企业技术创新的激励，是研究政府补贴的一种 新思路，目前国内外学者对这方面的研究还不是很深入，本文采用这种方法对丰富技术创新理论研究与方 法有一定的意义。 2 、从信息不对称角度研究政府激励政策对企业技术创新的激励，符合客观规律，并进步拓展了委 托代理理论的应用领域。 1 3 2 本文研究的现实意义 据。 本文研究的现实意义有： l 、研究了政府对企业技术创新激励政策的影响因素，为政府选择补贴方式，提高补贴效率提供了依 2 、在不同的条件下得到不同的结论，对政府补贴政策及相关技术创新政策的制定有一定的参考意义。 4 第二章理论基础 2 1 外部性理论 2 1 1 外部性的定义 第二章理论基础 外部性在英文经济学词汇中对应的词是：“e x t e r n a l i t y ”，这个概念的起源可以追溯到现代经济学大师马 歇尔1 8 9 0 年出版的巨著经济学原理中首次出现的“外部经济”( e x t e r n a le c o n o m i c s ) 一词。他指出，“我 们把任何产品的生产规模的扩大所产生的经济效应划分为两类，第一类经济取决于产业的一般发展，第二 类取决于工商业的单个企业的资源、它们的组织以及它们管理的效率。我们把前者称为外部经济，后者称 为内部经济。”州马歇尔借助“外部经济”这个概念所要表达的是这样一个事实：某一厂商要素投入的增 加会降低或增加其他厂商的投入价格。他认为外在经济依赖子“产业环境的一般进步”，事实上是想用“外 在经济”这个概念来解释社会分工的经济效果。因此，实际上，马歇尔的外在经济概念并不成为现在被使 用的外部性概念的来源。 真正开创了外部性理论先河的是马歇尔的学生，福利经济学的创始人庇古。庇古发展了马歇尔的外部 经济理论，充实了内部经济和内部不经济、外部经济和外部不经济等概念，认为内部经济和内部不经济描 述的是厂商的企业内部的产量同成本之间的关系：外部经济与外部不经济所描述的是厂商同部门内和部门 外其他厂商之间的关系。在外部经济情况下，厂商的边际私人成本大于边际社会成本，厂商的边际私人纯 产品小于边际社会纯产品，在外部不经济情况下，厂商的边际私人成本小于边际社会成本，厂商的边际私 人纯产品大于边际社会纯产品，并据此认为，政府应对市场经济进行适当的干预，鼓励外部经济，限制和 消除外部不经济。 在庇古的开创性贡献之后，更多的经济学家直接地给出了各自对外部性的定义。斯蒂格利茨认为，只 要一个人或一家厂商实施某种直接影响其他人的行为，而且对此既不用赔偿、也不用得到赔偿的时候，就 出现了“外部性”。未被市场交易包括在内的额外成本及收益被称作“外部性。萨缪尔森、诺德豪斯认 为，外部性是“一个经济主体的行为对另一经济主体的福利所产生的效果，而这种效果并没有从货币上或 市场交易中反映出来【lo j 。植草益认为，外部性是“某个经济主体生产和消费物品及服务的行为不以市场为 媒介而对其它的经济主体产生的附加效应的现象【l ”。德瑟帕认为，从广义上讲，外部性是指经济个体在进 行理性决策时，失于考虑的有关成本或收益”2 j 。莫尼森认为，当一些变量被引人一个消费者的效用函数或 生产者的生产函数，而这些变量不由决策者本人而由经济社会系统中的其他行动主体所控制时，就出现了 外部性“。范里安认为，当一个行为个体的行动不是通过影响价格而影响到另一个行为个体的环境时，我 们称存在着“外部性”。外部性最主要的特征是存在人们关注但又不在市场上出售的商品【l ”。 以上这些定义虽然在表述上不同，一些定义的角度也不尽一致，但是其基本的涵义则是相同的。外部 性是一种存在于不同的经济活动主体之间的单向的影响关系，即主动行动者单方面地向其他主体有意无意 地施加了成本或者是收益，而这种收益或者成本没有通过市场机制来交易，没有得到补偿或支付。 2 1 2 外部性的种类 对于外部性，根据其性质或研究目的不同，还可以区分出许多类别。例如： l 、正外部性与负外部性。 正外部性，即马歇尔提到的。外部经济”，是指一个厂商或者消费者因为相关的其它厂商或者消费者 的经济活动而获得的经济利益。负外部性，即庇古提到的“外部不经济”，指的是一个厂商或消费者因为 相关的其它厂商或消费者的经济活动而蒙受的经济损失 2 、公共外部性与私人外部性。 5 东南大学硕士学位论文 公共外部性是指具有公用物品属性的外部性，这种外部佳具有不可耗竭性，即不会因受影响的主体或 客体的增加有所改变。私人外部性是指具有私人物品性质的外部性，这种外部性具有可耗竭性，即与受影 响的主体或客体的数量多少有关。 3 、金融外部性与技术外部性 金融外部性和技术外部性是对外部性理论最有影响力的一种分类方法，它决定了外部性理论的主要发展方 向。金融外部性是指通过价格体系起作用的外部性。对此，经济学界相当一致的意见是金融外部性和福利 经济学不相关。也就是说，它不会影响资源配置，在金融外部性存在的条件下，资源配置仍然能够达到帕 累托最优状态。而技术外部性，指的则是不通过价格体系起作用的那种外部性，它不是通过市场机制而是 直接地造成正面的影响或负面的影响。现在经济学家讨论的都是技术外部性，提出金融外部性这个概念， 只起到明确概念内涵的作用，人们通常不再把通过价格体系发生的影响视为外部性 4 、相关外部性与不相关外部性。 相关外部性，也称为帕累托相关外部性，是指活动的程度可以加以调整，其结果是受影响的一方可以 变得更好，而却没有使影响的另一方变得更坏。换言之，只要外部性成本( 以受影响一方愿意支付的数额 表示) 超过有利一方的内部收益，只有借助于政府干预，有关方面的联合行动才能够增进公共福利不相 关外部性则与之相反。是指不利一方愿意支付的外部成本低于受利一方的内部收益时的外部性。 5 、简单外部性与复杂外部性。 我们设a 和b 为两个独立的经济体，当b 对a 实施外部性影响，而a 对b 未实施外部性影响，我们 把这种外部性称为简单外部性。当b 对a 实施外部性影响时，a 对b 也实施了外部性影响，即b 与a 之 间的外部性影响是双向的，此时的外部性是多重的，我们将其称为复杂外部性。也有的文献将简单外部性 称为单向外部性，将复杂外部性称为交互外部性。 6 、预期外部性与不可预期外部性。 有些情况下，受影响的一方比较熟悉相互作用，从而能够根据外部性来调整其计划，这种外部性是预 期外部性。不可预期外部性则是指有关方面对活动与其结果的复杂关系一无所知或缺乏了解，因而不能对 外部性做出比较准确的判断。 事实上到目前为止，根据研究方向和目的的不同，众多学者对于外部性的分类还远不止这些，但是。 总的来说，外部性应该具有如下几个特征：首先，外部性不能单纯是某种物理影响而必须是某种福利影 响的效应。第二，产生外部性的主体必须是个人或者集团人群，或处于人的控制之下的事物，受影响的一 方也必须是人或者人所拥有的事物。第三，外部性所造成的福利影响。不论是受益还是损失，都是不支付 代价的。第四，外部性通常是一种经济活动的副作用，带有偶然性或附带性，而不是一种经济活动的主导 和有意识的影响。 2 1 3 外部性的影响 1 、市场失灵。 外部性是导致市场失灵的原因之一。会造成社会资源的低效率配置，加大社会成本。因为市场机制的 基本功能是使交易双方的个人福利最大，而不顾及社会福利，当存在外部性时，基于个人收益最大化决定 的市场均衡并没有使整个社会的总收益最大化，此时的市场均衡是无效率的。在市场经济条件下，一种经 济活动的边际社会收益( m s r ) 等于边际私人收益( m p r ) 与边际外部收益( m e r ) 之和。同样，边际社会成本 ( m s c ) 等于边际私人成本( m p c ) 与边际外部成本( m e c ) 之和。按照经济学观点，社会福利最大化的条件是 m s r = m s c ，如果一种经济活动能产生终部收益，而没有外部成本，那么m s r m p r 。m s c = m p c 。由 m p r = m p c ，可知m s r m s c ，表明该活动已超过市场力量所决定的数量而多生产了一些，带来了外部经 济性。与此相反，如果一种活动产生外部成本，却无外在收益，那么m s c m p c ，m s r = m p r 。由m p r = m p c 可知m s c m s r ，表明增加该物品的生产形成社会的净收益己成为负值，即给社会带来了净成本。由于厂 商在作决策时所考虑的，是在生产的私人成本基础上，寻求他们的利润最大化，所以，外部性产生者的产 出水平将超过社会最优水平“。 2 ，公共品滥用。 6 第二章理论基础 公共物品的非竞争性、不可分割性和非排他性等特征决定了它不可能获得使用的代价，在这种情况下， 价格既不能在使用者之间对分配和利用资源起到调节作用，也不能为保护资源以提高收人提供激励( 由于现 实生活中存在着经济技术、制度等方面的原因，不可能建立像私人物品那样的公共物品市场) ，于是可能发 生公共物品消费中的“搭便车”问题，其结果会导致对公共物品的过度利用，从而形成“公有地的悲剧” 的演化过程：单个经济主体不去考虑资源使用的社会成本，而只是以自身的成本收益去衡量是否继续投资， 由于大部分外部效应是由其他个体承担的，故其生产成本相对较小。在这种成本收益关系下，该厂商会尽 可能加大使用资源的力度，而不去理会与此同时产生的另一种宏观现实：整个社会的收益己经远远小于成 本，个体最优决策和社会整体最优决策的矛盾，使得这些资源的使用趋于过度。 2 1 4 外部性的内部化方法 在经济发展过程中，会不可避免地带来”部性问题。人们自然想到寻求适宜的解决对毁，充分发挥正 外部性、克服负外部性，力求使外部性得到内部化，从而增加整个社会的财富。经济学家从以下几个方面 提出了解决外部性的方法。 l ，政府直接管制。 直接管制是政府以非市场途径，以规章、制度、法律对环境污染等外部性现象的直接干预，包括命令 和控制等手段。命令是指示外部性制造者或享受者一定不能超过已经预先确定的质量标准水平，如排放标 准或排污许可证等。控制是对标准的监督和强制执行，如对生产过程的工商、行政、税务管制。通常政府 偏好标准和惩罚相结合的直接管制。从理论上讲，政府的命令和控制是必要的，但是也存在一些问题和缺 陷。一方面，政府在运用命令和控制手段时，信息搜集和计算整理等工作的成本往往很高。另一方面，各 企业的生产方式、成本结构各不相同。因此统一的标准并不是最有效率的。 政府的管制可以分为行政措施和法律手段两个方面，前者具有灵活性，后者具有权威性。但总的来讲， 政府管制并不能作为克服外部性的唯一手段，在政府管制大量节约交易成本而市场机制不合算得条件下才 使用政府管制措施。 2 、征税与补贴。 这种方法最初是由庇古在1 9 2 0 年出版的福利经济学中提出来的，其目的是促使私人成本与社会 成本相一致。例如征收相当于外部不经济性价值的消费税，其私人成本就会与社会成本相等。这样，利润 最大化原则就会迫使生产者将其产出水平限制在价格等于边际社会成本之处，这正好符合了资源有效配置 的条件。相反，对产生外部经济性的生产者，政府应当给予相当于外部经济性价值的补贴，鼓励他们把产 量扩大到社会最有效率的水平l i ”。 3 、界定产权。 1 9 6 0 年科斯在其著名论文社会成本问题中指出，只要。产权”是明晰的，私人之间的交易活动不 存在交易成本，则私人之间达成契约同样可以解决外部性所引起的问题，实现资源的最优配置，这就是著 名的科斯定理的基本思想。科斯定理可以表述如下：只要法定权利可以自由交换。且交易成本等于零，那 么法定权利的最初配置状态对于资源配置效率而言就是无关紧要的。科斯定理说明，在存在外部性的情况 下并不一定需要政府的干预，只要明确产权，就可以解决外部性问题，达到有效配置资源。但假设交易 费用为零是不存在的，如果费用太大，通过市场就无法有效地解决外部性，还需要政府的调节 1 8 3 。 2 2 委托代理理论 2 2 1 委托代理理论概述 信息经济学是非对称信息博弈论在经济学上的应用研究的是非对称信息情况下的最优交易契约，故 又称为契约理论，或机制设计理论。委托代理理论是信息经济学的核心内容。委托代理模型给出了从经济 7 东南大学硕士学位论文 学角度研究激励问题的框架，在经济、社会领域有着广泛的适用性，从而成为现代经济学家建模的基本工 具之一。 信息的非对称可以从两个角度来划分：一是非对称发生的时间二是非对称信息的内容。从非对称发 生的时间看，非对称可能发生在当事人签约之前，也可能发生在当事人签约之后，分别称为事前非对称和 事后非对称。研究事前非对称信息博弈的模型称为逆向选择模型，研究事后非对称的模型称为道德风险模 型。从非对称信息的内容看，非对称信息可能是指某些参与人的行动，也可能是指某些参与人的知识。研 究不可观测行动的模型称为隐藏行动模型，研究不可观测知识的模型称为隐藏知识模型或隐藏信息模型。 表2 1 概括了信息经济学中不同模型的基本分类【l ，】。 表2 1 信息经济学的基本分类 隐藏行动隐藏信息 事前3 、逆向选择模型 4 、信号传递模型 5 、信息甄别模型 事后1 、隐藏行动的道德风险模型2 、隐藏信息的道德风险模型 在信息经济学文献中，经常把博弈论中拥有私人信息的参与人称为代理人，不拥有信息的参与人称为 委托人。据此信息经济学的所有模型都可以在委托代理框架下进行分析，不同模型的基本特征可以简单概 括如下： 1 、隐藏行动的道德风险模型：签约时信息是对称的( 因而是完全信息) ；签约后代理人选择行动 ( 如工作努力还是不努力) ，“自然”选择“状态”；代理人的行动和自然的状态一起决定某些可以观测的 结果：委托人只能观测到结果，而不能直接观测到代理人的行动本身和自然状态本身( 因而是不完美信息) 。 委托人的问题是设计一个激励合同，以诱使代理人从自身利益出发去选择对委托人最有利的行动。 2 、隐藏信息的道德风险模型：签约时信息是对称的( 因而是完全信息) ；签约后，“自然”选择“状 态”( 可能是代理人的类型) ；代理人观测到自然的选择，然后选择行动( 如向委托人报告自然的选择) ； 委托人观测到代理人的行动，但是不能观测到自然的选择( 因而是不完美信息) 。委托人的问题是设计一 个激励合同诱使代理人在给定自然状态下选择对委托人最有利的行动( 如真实地报告自然状态) 。 3 、逆向选择模型：自然选择代理人的类型；代理人知道自己的类型，委托人不知道( 因而信息是不 完全的) ：委托人和代理人签订合同。 4 、信号传递模型：自然选择自己的类型，代理人知道自己的类型，委托人不知道( 因而信息是不完 全的) ；为了显示自己的类型，代理人选择某种信号；委托人在观测到信号之后与代理人签订合同。 5 、信息甄别模型：自然选择代理人的类型；代理人知道自己的类型，委托人不知道( 因而信息是不 完全的) ；委托人提供多个合同供代理人选择，代理人根据自己的类型选择一个最适合自己的合同，并根 据合同选择行动。 信号传递模型和信息甄别模型是逆向选择模型的特例，或者更确切的讲，信号传递和信息甄别是解决 逆向选择问题的两种相似的方法。 尽管学者用委托代理模型来概括以上五种模型，委托代理理论实际上只是隐藏行动道德风险模型的别 称，一般说的委托代理模型仅指这种类型。因此，信息经济学的模型又可以简化为两类：一类是委托代理 模型，一类是逆向选择模型。 2 2 2 委托代理理论的发展 激励最初作为心理学术语，指的是持续激发人的动机的持续过程。应用于管理，就是如何充分调动工 作积极性的问题。从这个意义上讲，早在2 0 世纪初期人们就开始关注并研究激励问题，并沿着两条路径 进行了深入的研究。一条是沿着“经济人的假设”，形成了近年来各种激励约束机制模型；另一思路打破 了“经济人的假设”，开始研究人的本性，形成了行为激励理论。在经济人假设下的激励理论针对存在非 对称信息和道德风险的情况下如何进行有效的激励，运用博弈论和信息经济学进行的研究形成了以非对称 博弈为基础的委托一代理理论，并形成了以上提到的各种委托代理模型。 8 第二章理论基础 委托代理理论最早的模型化方法是由威尔逊、罗斯等人提出的状态空间模型化方法，这种方法虽然 技术关系表述很直观，但得不到从经济学上有信息量的解。莫里斯和霍姆斯特姆提出使用分布函数的参数 化方法，并通过“一阶条件方法”得出了激励理论一股模型的最优解，这种方法已成为一种标准化方法。 霍姆斯特姆等人利用委托一代理理论一般模型证明，如果委托人不能观测代理人的行动，为了诱使代理人 选择委托人所希望的行动，委托人必须根据可观测的行动结果来奖惩代理人，这样的激励机制称为“显性 激励机制”，主要用于短期合同。伦德纳和罗宾斯特恩使用重复博奔模型证明，如果委托人和代理人之间 保持长久的关系，则委托人会根据观测到的过去的相关变量来推断代理人的努力水平，设计合同，从而奖 惩代理人，使得代理人不可能用偷懒的办法提高自己的福利。有关动态激励及。隐性激励机制”的研究， 有两类著名的模型，一类是代理人市场声誉模型。法码认为，在现实中，“时间”可以解决激励问题，他 强调了代理人市场对代理人行为的约束，在长期中，由于经理市场的竞争，即使没有显性激励合同，经理 也有努力工作积极性，以改进自己在经理市场的声誉，从而提高未来的收入。霍姆斯特姆模型化了这一思 想。另一类是棘轮效应模型。在委托一代理关系中，委托人试图根据代理人过去的业绩建立起评价标准， 然而代理人越努力，好业绩出现的可能性越大评价标准也就越高，这就是棘轮效应。当代理人预测到他 的努力将提高评价标准时，他努力的积极性也就下降。这些研究主要是针对单任务工作的代理人，根据代 理人自身的产出来设计相应的激励机制设计。 然而，现实生活中，委托人与代理人可能不止一个，代理人往往同时从事多项任务工作，需要与其他 人员形成工作团队，而且对代理人的评价往往需要考虑其他同类代理人的产出状况。针对这些问题的进一 步研究，形成了下面的这些模型。 迈耶和维克斯在动态激励模型中引入“相对业绩比较”，并证明在声誉效用模型和棘轮效应模型中， 分别引入相对业绩比较后对激励机制所起的弱化或强化作用截然相反。 一部分学者从工作团队的角度研究激励机制。阿尔钦和德姆塞茨最早提出企业实质上是一种“团队生 产”方式，开始研究企业内部结构的激励问题。他们认为团队生产将导致个人的偷懒行为，应该引入一个 监督者，为了使监督者有积极性监督，必须赋予其剩余索取权。迈克阿斐和迈克米伦证明，在适当的条件 下，最优工资合同是团队产出的线性函数。 霍姆斯特姆和米尔格罗姆将对从事单任务工作的代理人的激励机制研究扩展到了对从事多任务工作 的代理人的激励机制研究。他们证明，当一个代理人从事多项工作时，对任何给定工作的激励不仅取决于 该项工作本身的可观测性，而且取决于其他工作的可观测性。而当委托人或代理人不只一人时，其目标往 往不同，甚至相互冲突，这时的基本问题是“协调”。伯恩海姆和温斯顿提出了多个委托人模型，发现多 个委托人之间缺乏协调会使管理的效率降低。多个代理人的基本问题是“合谋”。泰若勒建立的多个代理 人模型证明，合谋的可能性会给企业带来额外的费用”w 。 2 2 3 委托代理理论的基本分析框架 委托代理理论试图模型化如下一类的问题：一个参与人( 称为委托人) 垩傻另一个参与人( 称为代理 人) 按照前者的利益选择行动，但是委托人不能直接观测到代理人选择了什么行动，能观测到的只是一些 变量，这些变量由代理人的行动和其他的外生的随机因素共同决定，因而充其量只是代理人行动的不完全 信息。委托人的问题是如何根据这些观测到的信息来奖惩代理人，以激励其选择对委托人最有力的行动。 我们用彳表示代理人所有可选的的行动集合，口属于4 表示代理人的一个特定行动。这里我们假设 为代表工作努力水平的一维变量( 理论上讲，口可以是任何维度的决策向量) 。令口是不受代理人或委托 人控制的外生随机变量，称为自然状态，o 是矽的取值范围，口在0 分布函数和密度函数分别为g ( 口) 和 g ( 印。在代理人选的行动口后，外生变量口实现。口和p 共同决定一个可观测的结果工( 岛研，和一个货 币收入石( 口，d ，其中石所有权属于委托人。我们假定万是口的严格递增的凹函数，即给定0 ，代理人工 作越努力，产出率高，但努力的边际产出率递减；石是护的严格增函数，即较高的口代表较好的自然状态。 9 东南大学硕士学位论文 委托人的问题是设计一个激励合同s ， 根据观测到的x ( a ，卿对代理人进行奖惩。 假定委托人和代理人的v - n m 期望效用函数分别为，和u ，其中v 0 ，矿0 ；“ 0 。甜”0 ；c t 0 。 c t 0 。即委托人和代理人都是风险规避者或者风险中性者，努力的边际负效用是递增的。委托人和代理 人的利益冲突首先来自假设