（工商管理专业论文）双鹤药业经营管理问题研究.pdf

提要 近年来，国内外许多知名企业都出现了因企业内部控制不足而产生的诸多公司治 理问题，这些问题严重的损害了投资者的利益，也严重影响了公司的良性发展。我国 的医药行业在保持了较高的发展速度的同时，受药品降价、治理商业贿赂、整顿和规 范药品市场秩序等不利因素的影响，其发展已经到了关键时刻，而人才和社会环境是 影响企业发展最主要的因素。随着我国加入世贸组织后开放进程的逐步进行和医疗体 制改革的全面开展，如何保持并提升在医药市场上的地位是国内各个公司面临的主要 挑战。 本文运用公司战略管理、财务管理和企业内部控制相关理论，对国内一家规模较 大的医药上市公司双鹤药业进行深入细致的分析。希望通过专题研究，以大量的 统计数据为依据，以医药行业宏观市场环境研究为基础，结合公司人员情况、投资情 况、子公司经营管理情况以及公司财务数据等情况，对企业在经营管理以及发展中存 在的问题进行剖析，找出其主要症结。 本文认为提高经营管理水平的核心是提高内部控制水平，通过进行公司内部控制 来提高包括智力、技术、制度、文化等在内的核心竞争力，对内外部的行政组织、技 术、资源和功能性能力的整合和再确认，以使企业在给定的路径依赖和市场位势条件 下，不断地获得新竞争优势，尤其是组织与管理能力和创新能力是需要获得的重要要 素。因此，进行基于内控体系和制度方面的建设完善是公司的必然选择。 关键词：双鹤药业；经营管理；内部控制 a b s t r a c t f o rt h e s e y e a r s ，d o m e s t i ca n di n t e m a t i o n a lw e l l k n o w ne n t e r p r i s e s a p p e a rm a n yp r o b l e m sf o rt h a tt h e i n t e r n a lc o n t r o li si n s u f f i c i e n t t h e i n v e s t o r s b e n e f i t sw e r eh a r m e d ，a n dt h ec o m p a n y sb e n i g nd e v e l o p m e n tw e r e a l s oa f f e c t e ds e r i o u s l y t h er e d u c t i o no fd r u gp r i c e ，t h eg o v e m a n c eo ft h e c o m m e r c i a lb r i b e ，t h er e o r g a n i z a t i o na n dt h es t a n d a r d i z a t i o no ft h e d r u g m a r k e ta r et h ed i s a d v a n t a g ef a c t o r st oi n f l u e n c et h ed e v e l o p m e n to ft h e m e d i c i n ei n d u s t r y , a n dt h em a r k e ta l r e a d ya r r i v e sa tc r i t i c a lm o m e n t w h i l e ， t a l e n t e dp e r s o na n ds o c i a le n v i r o n m e n ta r et h ep r i m a r yf a c t o r st oa f f e c tt h e e n t e r p r i s e w i t ht h ec o u n t r yj o i n i n gi nw t o ，t h eo p e nc o u r s ec a r r i e so n g r a d u a l l y a n dt h er e f o r m o fm e d i c a ls e r v i c e o r g a n i z a t i o nd e v e l o p s c o m p r e h e n s i v e h o wt om a i n t a i na n dp r o m o t et h es t a t u si nm e d i c i n em a r k e t i st h em a i nc h a l l e n g et ow h i c ht h ed o m e s t i cc o m p a n yf a c e t h i st h e s i st r i e st ob a n dt h ec o m p a n ys t r a t e g y m a n a g e m e n t ，t h e f i n a n c i a lc o n t r o la n dt h ee n t e r p r i s ei n t e r n a lc o n t r o lt o g e t h e rt oa n a l y z ed c p c a n dt h ew r i t e rw i s ht oa n a l y s et h em a n a g e m e n tp r o b l e m sa n dd i s c o v e ri t s m a i nc r u xt h r o u g hs p e c i a ls t u d y u s i n gm a s s i v es t a t i s t i c a ld a t a , r e s e a r c h i n g t h em a c r o s c o p i cm a r k e te n v i r o n m e n t ，c o m b i n i n gc o m p a n y p e r s o n n e ls i t u a t i o n ， i n v e s t m e n ts i t u a t i o n ，s u b s i d i a r yc o m p a n ym a n a g e m e n ts i t u a t i o na sw e l la s i i c o r p o r a t ef i n a n c i a ld a t at o g e t h e ra r ei m p o r t a n t b e c a u s et h ec o r eo ft h ei n n e r m a n a g e m e n tl e v e lf o c u so nt h ei n t e r n a lc o n t r o li nb u s i n e s se n t e r p r i s e ，p e o p l e c o n c e mo nt h ec o m p a n yi n t e r n a lc o n t r o lf o c a l l y c a r r y i n go ni n t e r n a lc o n t r o l c a ne n h a n c et h ec o r ec o m p e t i t i v ea b i l i t y , i n c l u d i n gi n t e l l i g e n c e ，t e c h n o l o g y , s y s t e m ，c u l t u r ea n ds oo n o b t a i n i n g ，c o n f o r m i t i n g ，a n dr e c o n f i r m i n gt h e i n n e ra n de x t e r i o ro r g a n i z a t i o n ，t e c h n o l o g y , r e s o u r c e sa n dt h ef u n c t i o n a l a b i l i t yw i l lg a i nn e wc o m p e t i t i v ea d v a n t a g eu n c e a s i n g l yu n d e rt h em a r k e t p o s i t i o np o t e n t i a lc o n d i t i o nw h i c ha s s i g n s t h eo r g a n i z i n ga b i l i t y , m a n a g i n g a b i l i t y , a n di n n o v a t i n ga b i l i t ya r et h ee s s e n t i a lf a c t o rt h a tt h ec o m p a n yn e e d s t oo b t a i n t h e r e f o r e ，b u i l d i n ga n dc o n s u m m a t i n gt h ei n t e m a lc o n t r o ls y s t e m a r et h ei n e v i t a b l ec h o i c et h a tt h ec o m p a n ys h o u l dt a k eo n k e y w o r d s ：d c p c ，m a n a g e m e n t ，i n t e m a l c o n t r o l i i i 前言 进入2 1 世纪以来，经济全球化速度明显加快，其主要表现就是商品、资本、服 务、技术、人才及信息超越了国界，在全球范围内流动。跨国公司参与国内行业的竞 争，市场全球化促进了中国企业的快速经营发展。但是，中国仍旧处于一个经济转型 期，是一个新型经济的市场，其市场的主要表现形式为产品市场激烈的竞争，而资本 市场基础结构并不完善，这就更需要我们的企业从一个较新的角度思考其自身的发展 道路。 北京双鹤药业股份有限公司是一家集医药制造、销售、制药机械等医药相关产业 并涉及参与其他行业的国有上市公司。随着国家宏观经济调控手段的不断深入，对医 药行业整治力度的加大以及政策的不断变化，优秀的医药企业如何保持在市场上的领 先地位，并不断完善自身的管理能力，以面对同国际大型制药企业的竞争，这些都是 摆在国内医药企业面前比较迫切需要完成的事情。 本论文主要运用m b a 学习中的有关战略管理、财务管理等方面的知识，对北京双 鹤药业股份有限公司进行了深入细致的分析。并结合内部控制整体框架理论方面的知 识，以及我国证券监管部门2 0 0 6 年对上市公司内部控制的相关要求，对公司的经营 管理方式进行了尝试性研究。以大量的统计数据为依据，以医药市场的实际情况为基 础，再结合对公司人员情况、投资情况、子公司经营管理情况以及公司财务数据等方 面的分析。希望通过专题研究，采用对比研究的方法，使用定性和定量的分析手段， 对企业在经营管理以及发展方面的存在的问题进行剖析，找出其主要症结，并应用各 种相关的理论知识针对企业的现状制定解决措施，以寻求公司获取市场竞争优势的动 力因素。 第一章主要理论和文献综述 第一节主要理论 一、战略管理理论 “公司战略是公司管理层所制定的策略计划。其目的在于：建立公司在其市场领 域中的位置，成功地同其竞争对手进行竞争，吸引并满足顾客的需求，取得公司业绩。” 1 公司制定战略时应该考虑众多的环境因素，这些因素的相互作用以及每一个因素对 战略制定过程中所产生的影响都会随具体情况的不同而不同，所以仔细地审视内部和 外部环境因素是制定战略的起点。 “战略既受到外部因素的影响又受到内部因素的影响。主要的外部因素有社会因 素、政治因素、管理因素及社区因素，竞争环境和整体行业吸引力，以及公司所面临 的市场机会和威胁。最主要的内部因素有公司的强势、弱势和竞争能力，管理者的个 人抱负、人生哲学和伦理观，以及公司的文化和共有价值观。一个好的战略必须同所 有这些环境因素互相匹配起来。而且，一个好的战略必须能够为公司带来持久的竞争 优势并且改善公司的业绩。”2 核心竞争力这一概念最早由美国著名管理学家普拉哈拉德( c k p r a h a l a d ) 和甘 瑞哈默( g h a m e l ) 于1 9 9 0 年提出，它是指能为企业带来相对于竞争对手的竞争优 势的资源和能力。一般而言，核心竞争力的构成要素主要包括智力、技术、制度、文 化等四个方面。核心竞争力建立在企业核心资源基础之上，隐含在核心产品中，是企 业的智力、技术、制度、文化等综合优势在市场上的反映。 核心能力理论认为，并不是企业所有的资源、知识和能力都能形成持续的竞争优 势。区分核心能力和非核心能力主要在五个方面：价值性。核心竞争能力必须对用 户看重的价值起重要作用；异质性。一项能力要成为核心能力必须为某公司所独有 的、稀缺的，没有被当前和潜在的竞争对手所拥有；不可模仿性。其他企业无法通 过学习获得，不易为竞争对手所模仿；难以替代性。没有战略性等价物；延展性。 从公司总体来看，核心竞争能力必须是整个公司业务的基础，能够产生一系列其它产 品和服务，能够在创新和多元化战略中实现范围经济。 1 a r t h u r a t h o m p s o n j r 等著，战略管理( 段盛华等译) ，中国财政经济出版社2 0 0 5 年5 月，第1 页。 2 同上第6 7 页。 2 只有当企业资源、知识和技能同时符合上述五项标准时，它们才成为企业的核心 能力，并形成企业持续的竞争优势。核心能力的提出对研究企业的竞争实力是非常重 要的。“公司能够比其他人做得更好的有重要竞争意义的内部活动被称之为核心能 力。”3 核心能力使公司拥有某种潜能能力，是公司真正的强势和资源。一个公司的核 心能力存在于其人员和智力资本中，它往往是建立在各种技能、资源和技术的跨部门、 跨职能整合的基础上。 作为核心能力理论的延伸，提斯( t e e c e ) 于1 9 9 2 年提出了动力能力理论。这套 战略管理理论把企业的资源分为四个层次：公共资源。它是企业购买的生产要素和 获得的知识；专有资源。如商业秘密、专利技术这些无形资产，它们属于战略性资 源；组织与管理能力。它是指能让企业的生产要素与专有资源有机地结合起来的组 织与管理能力，这是企业在长期生产经营过程中积累形成的一种无形资源。提斯认为， 正是企业的这种能力大幅度地降低了交易费用。而且，这种资源是企业竞争优势的主 要来源；创新能力。动力能力理论认为，针对当今高新科技产业的飞速发展和瞬息 万变的市场环境，企业必须具有创新能力，创新能力是企业发展最为关键的能力。 动力能力理论强调为适应不断变化的外部环境，企业必须不断取得、整合、再确 认内外部的行政组织技术、资源和功能性能力。动力能力可以使企业在给定的路径依 赖和市场位势条件下，不断地获得新竞争优势。因此，战略分析的基本元素不再是笼 统的“资源”，而是有利于形成和维持动力能力的组织过程、专有资源状况和获得这 些资源的能力的路径。组织过程从静态讲是整合和协调，反映一个企业重复某种任务 的能力；从动态讲是学习和新资源或能力的开发；从转换的角度讲是重组资源，即根 据环境的变化重新在企业内分配和使用内部和外部资源。而企业的专有资源组成了企 业能力的基础。让企业的生产要素与专有资源有机地结合起来的组织与管理能力，是 企业在长期生产经营过程中积累形成的一种无形资源。正是企业的这种能力大幅度地 降低了交易费用，而且该能力是企业竞争优势的主要来源。动力能力理论认为企业只 有通过其动力能力的不断创新，才能获得持久的竞争优势。针对当今高新科技产业的 飞速发展和瞬息万变的市场环境，该理论特别强调组织与管理能力和创新能力，开拓 性创新以克服能力中的惯性和刚性，是动态能力理论的灵魂和特征。企业必须具有创 新能力，创新能力是企业发展最为关键的能力。 3 同上，第1 1 3 页 动力能力理论它兼顾企业的内部和外部来考察企业战略问题，同时将一些新的资 产制度资产、市场资产也纳入到研究的范围，企业不但可以利用动力能力理论准 确地制定发展战略、发挥与维持企业的竞争优势。更重要的是，该理论指出，企业可 以通过学习获取和使用外部能力( 市场中及其它企业的公共资源和部分战略资源) ， 从而更好地保持企业竞争优势对市场环境的敏感性。 二、财务管理理论 “战略管理是管理最重要的领域之一。在思考公司战略的时候，如果没有同时兼 顾到财务战略，就很容易导致灾难的发生。因此，战略管理者必须对企业计划的财务 部分有很好的理解。”4 在一个多元冲击、竞争激烈的动态环境中，现代企业欲获得成 功，必须首先深刻认识和认真研究自己所面临的环境。只有如此，才能建立与环境相 适应的财务管理观念，才能制定具有现实意义的财务管理原则。现代企业财务管理环 境是指导现代企业财务行为的内外部客观条件和因素的集合，它影响和制约着现代企 业的财务行为。 财务管理环境是指对财务管理有影响的一切因素的总和，它既包括宏观的理财环 境，也包括微观的理财环境。其中，宏观环境主要指企业理财所面临的政治环境、经 济环境、法律环境、社会文化环境等，微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生 产、销售和采购方式等。宏观环境决定微观环境，而微观环境始终要与宏观环境相适 应。 微观环境可以分为两个方面：一是无形环境，主要由各项规章制度、管理者的水 平和素质等因素构成；二是有形环境，主要由现代企业的各种内在条件和能力构成。 有形环境主要影响现代企业财务管理行为的选择；无形环境既影响现代企业财务管理 行为的选择，又影响现代企业财务管理目标的实现。 宏观环境是存在于现代企业外部并对现代企业财务行为产生导向作用的外部客 观条件和因素。它也可以分为无形环境和有形环境：市场经济体制下的各种经济政策 和管理制度构成现代企业财务管理外部环境中的无形环境；市场经济体制下的完整的 市场体系构成现代企业财务管理外部环境中的有形环境。有形环境会在时空和规模上 影响、制约现代企业财务管理对现代企业财务行为的选择和规划；而无形环境则会在 4s t e p h e n - r o s s ，r a n d o i p hw w e s t e r f i e l d ，b r a d f o r dd j o r d a n 著，公司理财精要( 张建平译) ，人民邮电 出版社，2 0 0 3 年1 月，第4 页。 4 观念上影响和制约现代企业财务管理对现代企业财务行为的选择和规划。 财务管理环境理论，主要是研究如何把财务管理基本理论在不同环境下加以灵活 利用，因此称它为派生理论；同时财务管理环境理论的研究对财务管理的基本理论的 充实和发展也有重大促进作用。 三、内部控制整体框架理论 作为企业管理系统中的一个子系统内部控制，它是存在于企业内部的一种管 理制度，是由管理者设计和实施的。 “内部控制整体框架”理论产生于1 9 9 2 年，该理论是由美国“反对虚假财务报 告委员会( c o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no ft h et r e a d w a yc o m m i t t e e ) ” 所属的“内部控制专门研究委员会”提出的。其纲领性文件内部控制整体框 架颁布于1 9 9 2 年9 月，是内部控制理论发展的一个里程碑，它开创性的提出了内 部控制整体框架的概念。1 9 9 4 年，该委员会又对报告进行了增补。他们在报告中指 出：内部控制是由董事会、管理层和员工共同设计并实施的，旨在为财务报告的可靠 性，经营效率与效果，相关法律法规的遵循性等( 简称三类目标) 提供合理保证的过 程。它由相互关联的五个要素构成。 “内部控制系为达成某些特定目标而设计的过程。即内部控制是一种由企业董事 会、管理阶层与其他人员执行，由管理人员阶层所设计为达成营运的效果及效率，财 务报导的可靠性和相关法令的遵循提供合理保证的过程。”5 “该定义反映出的基本观念是：内部控制是一种过程，讲求的是结果，而非结果 本身；内部控制是一种受人影响的过程，是由人执行，并非仅是政策手册与表格，而 是来自组织内每一个阶层的人；内部控制只能为企业管理阶层与董事会提供“合理保 证，而非绝对保证；不同类别的内部控制相互配合，以一种、多种或重叠性的类别达 成多项管理目标。” “内部控制理论在西方成熟市场经济和发达资本市场条件下成熟于c 0 s 0 报告的 五要素，即控制环境( c o n t r o le n v i r o m e n t ) 、风险评估( r i s ka s s e s s m e n t ) 、控制活 动( c o n t r o la c t i v i t i e s ) 、信息与沟通( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 以及监督 5 李凤鸣，内部控制学，北京大学出版社，2 0 0 2 年3 月第l 版，第5 页。 6 同上 5 ( m o n i t o r i n g ) 。”7 1 、控制环境 “所谓的控制环境是对建立、加强或削弱特定政策、程序及其效率产生影响的各 种因素。任何企业的核心是企业中的人及其活动。人的活动在环境中进行，人的品性 包括操守、价值观和能力等，它们既是构成环境的主要要素，又与环境相互影响、相 互作用。环境要素是推进企业发展的引擎，也是其他一切要素的核心。 控制环境直接影响到企业内部控制的执行，影响企业经营目标及整体战略目标的 实现”。 构成环境的要素有：董事会，审计委员会，管理者的品行及管理哲学、管理风格， 企业管理者的素质，组织机构，企业文化、授权与分配责任的方法，信息系统，人力 资源政策及实务等九项。 2 、风险评估 在变化万端的环境中，任何单位都会面临各种各样的风险，而对风险的了解和估 定是必须的，建立可操作的风险评估机制，发现、甄别、分析、管理、控制风险也是 必须的。重要的前提是，建立风险评估机制，要从整体上和单个层面上制定与不同作 业层次相关联的目标，建立目标体系。风险评估机制实际就是评估与实现目标相关的 各种不利因素的机制。 3 、控制活动 控制活动就是制定控制的政策和程序。帮助管理层确保管理方针得以贯彻执行。 其目标是经风险评估确定的管理和控制风险措施能够有效落实。控制活动的内容包括 职能分离、实物控制、信息处理控制、业绩评价等。 4 、信息与沟通 内部控制活动必须要有信息与沟通系统的支持。在执行、管理和控制经营过程中， 部门之间、层次之间、内部外部之间，能否顺畅传递信息、有效的沟通，是决定目标 实现和员工履行职责的必要条件。 5 、监督 内部控制的过程必须加以恰当的监督，通过监督对内部控制质量进行评估。对偏 差加以修正。监督有日常监督、例行监督和常规性事后监督等。监督应具有独立性， 7 王立勇，杜绝内患一企业内部控制系统分析，中国经济出版社，2 0 0 4 年1 月第1 版第8 页。 。同上，第5 8 页 6 发现内部控制中出现的问题，可直接报告最高层。 第二节文献综述 一、战略管理方面 在欧美，战略管理的产生从来就没有离开当时社会与经济发展的背景。正是市场 经济的不断进步与发展，才促成了在战略管理领域里由2 0 世纪5 0 年代的战略概念， 到6 0 年代的战略规划、7 0 年代的战略热潮。尤其是8 0 年代形成的定位学派，9 0 年 代涌现的资源学派以及核心能力理论的形成，更是当今战略管理的主流思想。a r t h u r a t h o m p s o n ，j r 等人在其战略管理的相关著作中详尽地介绍了以产业组织为基础 的战略管理定位学派的观点，以及以资源为基础的资源学派的观点，并辅之以丰富的 阅读材料。而g a r t hs a l o n c r 等人则将产业经济理论和组织理论融入战略理论，将竞争 优势创新性的区分为“位置优势”和“能力优势”，为进一步研究竞争优势的演化提 供了新的线索，他们主要强调战略是企业为达成其目标所采用的逻辑。c r a i g s f l e i s h e r 等人在其战略与竞争分析书中对业务分析、竞争性数据和信息分析的技术进行了 详细的阐述，其中包括战略、竞争、客户、环境、评估和一些通用的分析模型。以上 著作为后文对双鹤药业的具体分析提供了相应的理论基础和实用的分析工具及模型。 二、财务管理及财务比率分析 经济效益、现金流量都是企业内因，决定着企业的量变和质变，而理财环境则是 企业的外因，是企业量变和质变的条件。企业只有适应理财环境的变化，才能更有效 地加强财务管理，实现理财目标。理财环境涉及范围广泛，其中最基本、最重要的是 法律环境、金融市场环境和经济环境。良好的法律环境，一方面为企业的合法经营保 驾护航，一方面企业也要依法经营，遵守规则，否则会受到法律惩罚。发达的金融市 场环境，既为企业提供筹资和投资的场所便于企业长短期资金相互转化，又为企业理 财提供有用信息。经济环境主要包括经济发展状况、政府经济政策、通货膨胀、利率 波动、竞争等诸多方面的因素。任何企业要长盛不衰，在竞争中立于不败之地，都必 须仔细研究经济环境的现状和变化趋势。 公司财务报表作为公司经营业绩的反应，对其进行相关的分析有利于研究公司经 营过程中产生的问题。对于不同规模公司之间的比较，采用财务比率分析的方法可以 透过对比分析关键财务数据来找出影响公司经营业绩的关键要素。s t e p h e n a r o s s 等人在公司理财精要中对比率分析进行了介绍，对于研究公司短期偿债能力、长 期偿债能力、资产利用能力、获利能力以及市场价值等有着重要的作用。c r a i g s f l e i s h c r 等人在其战略与竞争分析书中，为企业管理人员认识企业竞争绩效也 提供了财务比率和报表分析方法。企业公布的财务报告和帐目中有大量的数据，通过 财务比率分析方法可以识别企业是否在有效的经营，它为人们了解企业的财务状况和 未来竞争前景提供了重要见解。并可以作为分析人员估计当前绩效、分析经营趋势、 评价经营战略以及监督进度和有效工具。运用财务报告比率分析进行比较可以以三个 主要的基准对比率进行衡量。即：企业的历史绩效、企业与特定竞争对手的比较以及 行业范围内的比较。通过对企业历史绩效的比较，可以使企业发现随着时间的推移而 出现的有利的和不利的倾向，且能够发现在任何特定时间内出现剧烈变化的财务数 据。通过与特定竞争对手的财务比率比较，可以使企业明确与竞争对手之间的差异。 而通过与行业范围内的比较，则可以有利于企业判断其与行业平均标准之间的差距， 且明确其在市场上所处的位置和水平。 三、内部控制相关研究 关于内部控制方面的研究由来已久，内部控制理论的发展是一个逐步演变的过 程，大致可以区分为内部牵制、内部控制制度、内部控制结构、内部控制整体框架、 风险管理框架五个阶段。1 9 3 6 年美国颁布了独立公共会计师对财务报表的审查， 首次对内部控制进行了一定描述。1 9 7 3 年，美国审计程序委员会在美国审计程序公 告5 5 号中，对内部控制制度的定义作了如下的分类，即，包括：内部会计控制制度 和内部管理控制制度。1 9 9 2 年的c o s 0 报告更是对内部控制整体框架进行了详细的描 述，它的颁布标志着内部控制整体框架理论的基本形成。 我国的相关学者对内部控制的研究是于近年才相继开展的。王立勇( 2 0 0 4 年) 、 宋建波( 2 0 0 4 年) 、朱荣恩( 2 0 0 2 年) 、李风鸣( 2 0 0 2 年) 、郑石桥( 2 0 0 6 年) 等 人分别对内部控制理论的发展过程、在我国的适应性以及我国企业在内部控制管理方 面的探索进行了理论性或者实证性的研究。其中，李凤鸣主要是从内部控制理论以及 内控设计和评价的角度阐述了内部控制学。宋建波则从企业内部控制创新的方面进行 了主要的研究。王立勇对内部控制的实践以及主要案例进行了相关的研究。郑石桥从 审计视角、以及以委托代理理论为基础方面对内部控制进行了实证性的研究，并对内 部控制的失败与舞弊有一定的分析。 然而，他们对于内部控制在我国企业经营过程中的研究主要着重点是理论上或者 财务控制方面。虽然对于企业内部管理控制确实具有一定的作用，但是却无法跳出会 计或者审计的范畴，而是应该从企业管理的角度度量企业运行需要何种内部控制系 统。内部控制的实践也一直是企业管理的薄弱环节，是企业经营失败的根本原因，并 成为国家经济和企业健康发展的障碍。 2 0 0 6 年我国对上市公司内部控制建设方面提出了相关的要求，内部控制系统的 建设对于我国上市公司来说，成为企业管理的一个重要组成部分，如何建立企业的内 部控制系统或者评估内部控制系统并且保证内部控制系统的有效运行，是摆在我国上 市公司面前的一个难题。“企业制度是企业高效发展的活力源泉。企业制度是企业活 力的最重要的保证，可以说，没有良好的企业制度，就根本不可能有企业的活力。”9 建立一套有效实用的制度体系，尤其是内部控制制度体系，才能保证企业的健康运行。 内部控制制度是现代企业管理的，应管理生产和经营的需要而产生，其目的在于 帮助企业的经营活动更具合理化，具有经济性、效率性以及效果性；保证管理决策的 贯彻；维护资产和资源的安全；保证会计记录的准确和完整，并提供及时的、可靠的 财务和管理信息。 本论文通过参考大量的内部控制理论、案例、实证研究以及企业制度管理方面的 书籍，结合美国c o s o 体系框架、萨班斯法案和我国上市公司内部控制指引， 以及公司战略管理、财务管理方面的理论知识，对双鹤药业公司的经营管理进行创新 性的分析并制定相应的解决方案。 9 魏杰，企业制度安捧，中国发展出版社，2 0 0 2 年4 月第1 版，第8 页。 9 第二章双鹤药业发展的宏观环境和相关财务数据 医药行业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体，涉及国民 健康、社会稳定和经济发展。回顾我国医药行业近几年间的发展情况，全国医药生产 基本上处于相对持续、稳定、快速发展的水平。随着我国加入世贸组织后开放进程的 逐步进行和医疗体制改革的全面开展，如何保持并提升在医药市场上的地位是国内各 个公司面临的主要挑战。 2 0 0 6 年是中国医药行业的“多事之秋”，机遇与挑战并存，竞争与合作共生， 竞争的态势已不简简单单是真刀真枪的硬功夫，“软力量”的强大作用，品牌力、影 响力、预见力和整合能力正在崛起，成为决定中国医药企业成功的重要因素。尤其是 作为上市公司来讲，面临的形势更为严峻。国际上的大型医药企业在加快参与中国制 药工业的收购、兼并和重组活动，外国制药企业对中国医药行业的整合已经开始，哈 药引入战略投资者、拜耳收购陕西东盛、百特收购侨光、美华制药与a l l i a n c e - b o o t s 一起收购了广州医药的一半股权。所有这些外部形势都在迫使国内的制药企业必须加 快与国际市场接轨的速度，并抓紧研究今后的发展战略。 第一节双鹤药业发展的宏观环境 一、2 0 0 1 年2 0 0 5 年中国医药行业整体情况 纵观2 0 0 1 年至2 0 0 5 年我国医药行业的发展，医药行业实现的现价总产值一直 呈现一种上升的态势，2 0 0 5 年全国医药工业实现现价总产值4 6 1 9 亿元，同比增长 2 6 ”如图2 一l 所示。2 0 0 6 年一季度医药工业现价总产值为1 1 7 4 亿元，同比增长2 1 ”。 数据来源：根据2 0 0 5 年中国医药工业统计年报整理。 “数据来源：南方所时普医药信息有限公司2 0 0 6 年一季度医药行业内部研究报告。 1 0 图2 - i 医药工业2 0 0 1 年- 2 0 0 5 年现价总产值 数据来源：2 0 0 1 年至2 0 0 5 年中国医药工业统计年报。 通过医药行业历年增长率与国家g d p 增长的对比也可见，伴随着国家经济实力 的不断增强，医药行业也是呈现一种逐步上升的趋势，且其五年内的平均增长率水平 为2 0 2 ，也一直高于国家的g d p 增长率。如图2 - 2 所示。 数据来源：同图2 - 1 。 圈2 - 2 医药工业历年增长率 医药行业所属的原料药( 增长率1 9 i ) 、化学药品制剂( 增长率1 8 5 ) 、中 成药( 增长率1 7 7 ) 以及生物制剂( 增长率1 7 5 ) 等子行业现价总产值五年内 也均能保持1 7 以上的平均增长率，体现了医药行业整体均衡发展的态势，从2 0 0 5 年 的同比增长水平来看，原料药和生物制剂发展形势最乐观。如图2 - 3 所示，其中，g r 表示增长率。 数据来源：同图2 - 1 。 图2 3 医药子行业历年现价总产值和增长率 医药工业和各子行业产品销售收入五年内的增长也是很好的，中成药( 增长率 2 8 8 ) 和原料药( 增长率2 5 5 ) 的平均增长率明显高于化学药制剂( 1 3 8 ) 。 如图2 - 4 所示。 1 2 图2 - 4 医药工业和子行业历年现价产品销售收入和增长率 数据来源：同图2 - i 。 2 0 0 5 年中国的医药工业利润总额为3 6 7 亿元，同比增长2 0 左右，2 0 0 6 年1 季度 利润总额为8 2 亿元，同比增长7 8 ：但医药工业的平均利润率呈明显的下降趋势，从 2 0 0 4 年的8 8 下降到今年1 季度的7 5 ，降价等诸多因素的不利影响逐渐凸现。如 图2 5 所示。 图2 - 52 0 0 5 年医药工业利润总额和利润率 数据来源：2 0 0 1 年至2 0 0 5 年中国医药工业统计年报以及南方所时普医药信息有限公司2 0 0 6 年一 季度医药行业内部研究报告 另外，2 0 0 5 年化学药制剂、中成药和生物制药工业利润率都在1 0 左右，而化 学药制剂行业，由于原料成本增加导致行业利润率偏低。 图2 - 82 0 0 5 年医药工业子行业利润总额和利润率 数据来源：2 0 0 5 年中国医药工业统计年报。 1 4 根据中国医药商业协会的统计，2 0 0 5 年全国七大类医药商品总销售2 9 6 0 万元， 同比增长1 5 1 其中药品类销售2 0 8 0 亿元，同比增长1 8 。见表2 - 1 。 表2 12 0 0 5 年医药商业经济运行情况 单位：亿元 2 0 0 5 定2 0 0 4 矩 销售金额同比增长销售金额同比增长 总销售 2 9 6 0 1 5 o o 2 5 7 21 5 4 9 七大类医药商品 纯销售1 4 0 78 7 3 总销售 2 0 8 01 8 0 0 1 7 6 3 2 0 8 3 药品类 纯销售1 0 1 51 8 4 3 总销售5 9 71 0 o o 5 4 31 i 5 0 中成药类 纯销售2 7 2- 2 1 6 总销售4 32 4 5 6 医疗器械类 纯销售 数据来源：中国医药商业协会。2 0 0 6 年8 月 综合对制药行业2 0 0 1 年至2 0 0 5 年发展情况的分析可以看到，制药行业在这五 年间的发展一直呈现一种上升的趋势，且制药行业所属的原料药、化学药品制剂、中 成药以及生物制剂等予行业的发展水平较为均衡，两原料药和生物制剂的发展形势最 为乐观。但受原料成本增加的影响，化学药制剂行业利润率低于行业内其他子行业。 作为以生产化学药为主的制药企业，其在市场上面临的竞争和威胁，较制药业中其他 子行业的公司更为严峻。 二、2 0 0 6 年医药行业发展情况研究 进入2 0 0 6 年，受药品降价、治理商业贿赂、整顿和规范药品市场秩序等多项改 革政策调整带来的阵痛，中国医药行业的发展已经到了关键时刻。 2 0 0 6 年，全行业的增长速度大致维持在1 0 2 0 左右，医药经济保持了较高的 发展速度，但竞争更为惨烈，结构调整也在进一步加快，企业、市场、品种结构的变 化发生也是比较大的；2 0 0 6 2 0 0 8 年这三年应该是中国医药企业的黄金时间，但随着 市场形势的不断变化，一些对中国医药企业不利的因素也日渐明显，其中人才和社会 环境是最主要的因素。 回顾2 0 0 6 年，制药行业及医药流通行业的主要发展特点为： l ，工业效益增幅回落 由中国医药企业管理协会相关统计数据可见，2 0 0 6 年全行业药品销售收入增长 幅度比较大，形势喜人。截至l o 月末，医药行业实现销售收入4 3 4 7 亿元，同比增长 2 7 7 。但是速度与效益没有保持同步增长，到l o 月末，整个行业实现利润2 7 5 亿 元，同比仅增长1 0 。 从销售收入利润率( 每1 0 0 元销售收入创造的利润) 来看，截至1 0 月末，医药 行业的销售收入利润率为6 3 4 元，而在2 0 0 3 年、2 0 0 4 年、2 0 0 5 年、2 0 0 6 年1 8 月 份，这一数字分别为9 4 元、g 8 元、8 4 元、7 6 3 元。呈急剧下降的趋势；从整个行 业亏损情况来看，截至1 0 月末，行业亏损面为2 5 5 ，与去年同期相差不大，但亏 损额则同比增长了2 8 5 ；从骨干企业的经济效益情况来看，截至1 0 月末，2 0 0 5 年 度销售额排名前1 5 位的企业中，有9 家企业利润下降，其中第一名“扬子江”下降 1 3 ，第四名“石药集团”下降5 5 ，第六名“华北制药”下降6 4 ，第八名“东 北药”下降3 3 ，第十一名“西安杨森”下降5 ，第十三名“山东鲁抗”下降9 2 。”整个行业的经济效益面临着巨大压力，形势很严峻。而1 9 9 8 年至2 0 0 5 年的7 年间，我国医药工业产品销售收入却年均递增1 8 左右，实现利润年均递增约2 0 。 众所周知，规模小，研发能力弱、产品同质化严重、产能过剩、营销手段单一 都是医药行业的老毛病，但是在原有的医疗体系中，医药企业大都能够获得稳定的利 润，在诸多问题没有暴露在桌面上的时候，各种矛盾还能被表面的光鲜所掩盖。 2 、商业并购整合改写医药市场版图 与医药工业效益增幅下滑相对应，医药商业的利润率也在持续走低。2 0 0 5 年医 药商业的行业利润率仅为0 6 6 ，2 0 0 6 年，受药品降价、招标采购政策的推行及市 场竞争加剧等多重因素的影响，企业盈利空间进一步下降，行业效益水平不容乐观。 2 0 0 5 年医药商业企业前三甲的销售规模占全国医药市场的比重为1 7 ，2 0 0 6 年大致 会达到1 9 。1 3 随着市场集中度的逐渐提高，医药商业企业的规模效益优势开始凸现， 已经有一批大的医药商业企业利润率远远高于0 6 6 的行业平均水平，达到l 左右。 随着全球经济一体化趋势的加强，市场竞争环境日趋激烈，来自于行业外部的 宏观调控、行业内部改革发展的客观要求均促使医药行业整合的步伐提速。一批有实 1 2 数据来源；中国医药企业管理协会统计数据，2 0 0 7 年1 月。 1 同上 1 6 力的企业相继加快了购并重组的步伐成为区域性的龙头企业，促进了医药流通体制的 结构调整。民营企业在医药流通体制改革中凭借资本运营异军突起，迅速发展壮大， 成为医药流通领域的佼佼者。 3 、行业规模化、集约化特征凸显 据中国医药商业协会2 0 0 5 年全国医药商业企业基本情况调查资料显示，进入百 强企业的销售规模底线由2 0 0 4 年的3 7 亿元提升到5 3 亿元。在百强企业中销售规模 达3 0 亿元的有1 3 家，过2 0 亿元的有2 3 家，销售超过l o 亿元的有5 6 家，均比上年 大幅增加，其中前三甲企业的销售规模占全国医药市场比重的1 7 ，比上年提高了2 个百分点。 另据统计，2 0 0 5 年医药工业销售收入和利润排名前l o 位的省份占整个行业比例 的7 0 左右。医药商业5 3 2 家重点企业( 销售额5 0 0 0 万以上) ，商品销售收入净额 为2 0 3 5 3 0 亿元，占全行业的8 4 8 0 ，其中排名前l o 位企业的销售收入合计为5 5 3 6 9 亿元，占行业的2 3 0 7 ，占重点企业的2 7 2 0 。5 3 2 家企业利润总额为2 1 8 6 亿元， 其中前1 0 位利润合计为7 6 8 亿元，占行业利润的4 8 5 2 ，占重点企业的3 5 1 3 。 数据显示，行业的市场集中度进一步加大，行业规模效益优势更为凸显。1 4 4 、零售终端的争夺战愈演愈烈 据统计，2 0 0 5 年医药零售市场保持了较快的发展势头，销售规模达5 4 0 亿元， 其增幅稳定在1 8 左右。另据中国医药商业协会连锁药店分会统计，2 0 0 5 年，全国 药品零售连锁销售前1 0 0 强企业的销售总额为3 2 4 亿元，较上年增长2 4 1 4 ，其中 前2 0 位企业销售合计为1 9 0 亿元，占销售百强企业的5 8 6 4 。从规模来看，年销售 额1 0 亿元以上的连锁企业有8 家，比上年增加3 家，增幅达6 0 ；销售额5 亿元以 上的有2 0 家，较上年增加4 家，增长2 5 。统计数据显示，医药零售企业向规模化、 集约化方向发展又迈出了新步伐。2 0 0 6 年以来，零售市场虽然保持了增长态势，但 幅度有所减缓。” 5 、农村消费市场稳健起步 随着国家“两网”建设试点和新型农村合作医疗，农村医疗保险制度的推进与加速 发展。农村市场的开拓已成为企业进一步启动内需、寻求新医药市场的经济增长点， 促进医药经济全面均衡发展的重要举措。据国家统计局对全国3 1 个省区市6 8 万个 “数据来源：中国医药商业协会统计数据，2 0 0 6 年8 月。 ”数据来源：中国医药商业协会连锁药店分会统计数据，2 0 0 6 年8 月。 1 7 农村住户抽样调查显示，前三季度农民现金收入人均2 7 6 2 元，扣除价格因素，同比 实际增长1 1 4 0 。另据统计，2 0 0 5 年全国七大类医药商品销售中，对农村销售额为 4 5 0 亿元，比上年同期增长1 6 5 8 。2 0 0 6 年继续保持了这一增长态势。 6 、医药市场消费继续呈现多层次格局 据中国医药商业协会典型品种调查数据显示，2 0 0 5 年药品消费货源构成比例为： 国产药占4 2 7 5 ，合资药占3 2 2 1 ，进口药占2 5 0 3 。1 6 销售额居前2 0 位的药品 依次为奥美拉唑、混合型胰岛素、格列齐特、咪康唑、头孢噻肟钠、多潘立酮、奥曲