（工商管理专业论文）开发银行黑龙江分行支持省区经济发展研究.pdf

哈尔滨丁程大学t 商管理硕士学位论文 摘要 国家开发银行黑龙江省分行是政府所有的开发性金融机构，紧密配合和 贯彻实施政府在各个社会经济发展时期和阶段的产业政策和区域发展政策。 在支持黑龙江省东北老工业基地振兴的实践中，开行黑龙江分行在取得了显 著成效的同时，也存在一些问题。 本文以开行黑龙江分行支持省区经济发展为核心内容展开研究。在研究 开发性金融理论和区域经济发展理论的基础上，调查分析开行黑龙江分行支 持我省经济发展的实践情况，包括主要做法、支持领域及取得的成绩，分析 在开发性金融实践中面临的黑龙江省经济特殊性、经济水平、信用环境及法 律法规建设、开发性金融功能定位等问题，通过研究国外典型国家开发性金 融机构支持区域经济发展的实践，得出可供借鉴的启示，并立足于我国国情、 省情，研究解决我省实际问题的方法，提出完善开行黑龙江分行支持省区经 济发展的运行机制和对策。在我省经济发展的不同时期，不同地区，要因时 制宜、因地制宜，合理选择采用开发性金融还是政策性金融手段支持地方经 济发展。要将政策性金融同开发性金融相结合，建立综合开发性金融机构的 运行机制。并且提出了在黑龙江省省情下，开发银行黑龙江分行应该采取的 风险管理方法。 关键词：开行黑龙江分行：支持省区与经济；发展对策 哈尔滨 _ 稃大学工商管理硕士学位论文 a b s t r a c t c h i n ad e v e l o p m e n tb a n k ( c d b ) h e i l o n g i i a n gb r a n c hi st h ef i n a n c e i n s t i t u t ep a r t i c u l a rt ot h eg o v e r n m e n t i t sa c t i v e l yc o o p e r a t e d 、丽t l lt h ep o l i c i e so n t h ei n d u s t r i e sa sw e l la sm a d ee f f e c t i v ec o n t r i b u t i o n st ot h ei m p l e m e n t a t i o no ft h e r e g i o n a ld e v e l o p m e n tp o l i c i e sd u r i n gd i f f e r e n ts o c i a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t p e r i o d t oh e l p r e v i t a l i z et h eo l di n d u s t r i a lb a s e si n n o r t h e a s t , c d b h e i l o n g j i a n gb r a n c hg o tr e m a r k a b l ea c h i e v e m e n t s ，a n dm e ts o m ed i f f i c u l t i e s t h i sa r t i c l ei sf o c u s e do nt h er e s e a r c ho fc d bh e i l o n g j i a n gb r a n c h s s u p p o r t i n go nt h ev i g o r o u se c o n o m i cg r o w t ho fh e i l o n g j i a n gp r o v i n c e b a s e d o nt h er e s e a r c ho fd e v e l o p m e n tf i n a n c et h e o r ya n dr e g i o n a ie c o n o m i c d e v e l o p m e n tt h e o r y ，c d bh e i l o n g i i a n gb r a n c h se c o n o m i cs u p p o r t st ot h el o c a l a r e aa r ei n v e s t i g a t e da n da n a l y z e d t h ee c o n o m i cp a r t i c u l a r i t y ，e c o n o m i cl e v e l 。 c r e d i te n v i r o n m e n t , a n dp r o j e c t so p e r a t i o na l ea n a l y z e di nt h i sa r t i c l e b y d r a w i n go nt h ee x p e r i e n c eo ft y p i c a lo v e r s e a sd e v e l o p m e n tf i n a n c e ，p r o p e r s o l u t i o n sa r eg i v e nt od e v e l o pt h ee c o n o m i co p e r a t i o n a lm e c h a n i s ma c c o r d i n gt o t h es t a t ea n dr e g i o n a ls i t u a t i o n s t h ec h o i c ei sh a dt ob em a d et ou s ed e v e l o p m e n t f i n a n c i a lm e t h o d so rn a t i o n a lf i n a n c i a lo n e si nd i f f e r e n ta r e a , s i t u a t i o n so rp e r i o d o ft i m e t h ei n t e g r a t e d o p e r a t i o n a lm e c h a n i s mi nad e v e l o p m e n tf i n a n c i a l i n s t i t u t i o nc o u l db eb u i l to n l yi fd e v e l o p m e n tf i n a n c ea n dn a t i o n a lf i n a n c e 、 ，e r c p r o p e r l yc o m b i n e d t h i sa r t i c l ea l s op r o v i d e sr i s km a n a g e m e n tm o d e l sf o rc d b h e i l o n g j i a n gb r a n c ha c c o r d i n gt ot h er e g i o n a ls i t u a t i o n s k e yw o r d s ：c d bh e i l o n g i i a n gb r a n c h ；s u p p o r tt op r o v i n c ea n de c o n o m y ； d e v e l o p m e n tc o u n t e r m e a s u r e 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：本论文的所有工作，是在导师的指导 下，由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据和文 献的引用己在文中指出，并与参考文献相对应。除文中已 注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已 公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人 和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本 声明的法律结果由本人承担。 作者c 签字) 臣垒! 娅 日期：年月日 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题的背景和意义 1 1 1 选题的背景 开发性金融已经存在百余年，法国早在1 8 1 6 年就成立了国家储蓄基金 ( c d c ) ，但开发性金融真正开始引起世人关注和蓬勃发展则是在第二次世界 大战以后。当时，受到战争创伤的国家和发展中国家急需大量资金重建经济， 当时资本市场不发达，而占主导地位的商业性金融，却不愿也难以涉足投资 大、期限长、风险集中的国家需要优先发展的领域，市场机制自身存在的缺 陷需要政府以国家信用集中和积累经济发展所需要的资金来进行弥补。特别 是在日本、德国以及许多发展中国家，开发性金融在经济发展中扮演了重要 的角色。1 9 9 7 年亚洲金融危机后，开发性金融的重要作用再次为人们所认识。 一些受到危机影响的国家再次要求开发性金融机构发挥重要作用，如日本开 发银行、韩国产业银行、马来西亚发展银行都被赋予重整本国经济的新职能 t o 开发性金融机构广泛存在于世界各国，尤其是存在于经济欠发达国家或 发展中国家，在一国或地区基础产业开发和工业化进程中扮演主导或主体性 角色，发挥着举足轻重的作用。全世界开发性金融机构的数量已达4 0 0 多家， 若包括兼营开发性金融业务的其他金融机构，则达7 5 0 家左右。各国开发性 金融机构的业务发展战略是与各国的经济发展相适应的，其发展现均己超出 了工业开发的传统业务范围，正进入多样化的业务领域：在南欧，有些机构 吸收公共部门的资金，为实施政府出口政策项目筹款，并已成为国家金融系 统的一部分；在亚洲，许多机构除经营长期贷款业务外。还兼营和发展商业 银行业务。但无一例外，其贷款具有极强的战略重要性。例如：韩国产业银 哈尔滨工程大学丁商管理硕士学位论文 行在本国金融体系中充当领导者的角色，它贯彻政府意图，为产业的开发和 促进国民经济的发展提供和管理产业资金，贷款对象是重要的产业骨干项目 和企业，根据本国落后地区的发展需要，韩国产业银行近年来逐步转向中小 企业融资，同时提供风险投资和贸易融资服务；日本政策投资银行的主要业 务是向日本的主干产业、大型成套项目、欠发达地区企业和国家重点扶持的 科研项目提供优惠贷款，代表国家对产业或项目进行投资，是日本政府实现 政策意图的有力工具。中国国家开发银行的成立是我国经济体制改革的产物， 是国民经济发展的内在要求。近年来在“三个代表”重要思想指导下，国家 开发银行适应国情特点，努力把握融资发展规律和借鉴国际先进的金融原理， 进行实践探索和理论研究。 开发性金融机构是政府所有的特殊金融机构，必须紧密配合和贯彻实施 政府在各个社会经济发展时期和阶段的产业政策和区域发展政策。中国是一 个区域经济发展不平衡的大国，有许多贫困落后地区亟待开发，这是中国政 府长期面临的一个重要问题。作为国家重要的老工业基地，随着社会主义市 场经济体制逐步完善和对外开放不断深入，计划经济时期积累的体制性、结 构性矛盾日益突出，严重制约了黑龙江省经济和社会发展。世界银行高级副 行长、首席经济学家弗朗索瓦布吉尼翁表示，中国在过去的2 5 年里取得的 巨大成就令世人瞩e l ，但同时也应该看到，在经济保持快速增长的同时，中 国地区间发展不平衡的问题日益突出，如果不能正确处理协调发展的问题， 将影响中国今后经济增长的速度，而东北地区落后于沿海经济发达省份正是 这一问题的集中代表。党的十六大做出了重大战略决策：支持东北地区等老 工业基地加快调整和改造，支持以资源开采为主的城市和地区发展接续产业， 加大对粮食主产区的扶持。国民经济和社会发展“十一五”规划纲要中也 明确指出：东北地区要加快产业结构调整和国有企业改革改组改造，在改革 开放中实现振兴。因此，振兴东北地区等老工业基地，是党中央、国务院着 眼于全面建设小康社会，继东部大开放、西部大开发之后做出的又一重大战 略决策，对于深化改革、扩大开放、加快发展，推进社会主义现代化进程， 2 哈尔滨工程大学t 商管理硕十学位论文 具有重大的现实意义和深远的历史意义。实施老工业基地振兴战略，是解决 经济社会发展深层次矛盾，实现全面建设小康社会目标的重大机遇。 1 1 2 选题的意义 从世界各国的实践来看，开发性金融在区域资本形成中具有特殊的聚合 功效，对经济结构重组具有直接的调整作用和结构动力，从而在区域发展中 发挥着“第一推动力”的作用和功能。因此在我国相当长的历史时期内，开 发性金融机构的政策重点，主要是实施政府区域发展政策，促进欠发达地区 的经济社会开发，以实现区域经济的均衡发展。长期以来，开发性金融的机 构载体一国家开发银行根据国家不同经济社会发展阶段的目标，运用国家信 用集中资金支持国家基础设施、基础产业和支柱产业大中型基本建设、技术 改造项目及其配套工程建设，有效缓解经济发展中的“瓶颈制约”，促进经济 社会发展。 国家做出振兴东北老工业基地的决策，为开发性金融提出了新任务。国 家开发银行积极支持和密切配合国家的这一战略部署，将开发性金融的理论 原理和实践成果，全面运用到振兴东北老工业基地上来，用建设制度和培育 市场的方法，把开发银行的融资优势与地方政府的组织协调优势结合起来， 以培育、孵化比较优势和增强、整合整体竞争力及国际竞争力为目标，继续 支持东北老工业基地的基础设施、基础产业和支柱产业，并在国企改造、高 新技术、三农、中小企业、走出去战略等当前地区经济发展的“瓶颈”领域 发挥更大作用，通过融资推动，把落后地区的资源优势变为经济优势，促进 地区经济发展。国家开发银行黑龙江省分行一直致力于推动黑龙江省的经济 社会发展，在国家做出振兴东北地区等老工业基地的战略决策后，更将此视 为义不容辞的责任。在支持我省东北老工业基地振兴的实践中，开行黑龙江 省分行在取得了显著成效的同时，也在贷款偿还机制、项目生成机制等方面 存在一些问题，那么在东北老工业基地改造的关键时期，研究开发银行黑龙 3 哈尔滨r 【程大学工商管理硕士学位论文 江省分行在我省特定经济环境下的有效运行模式和对策，解决存在的问题， 就成为具有重要意义的理论研究，对促进我省地方经济的快速发展具有深远 意义。 1 2 国内外研究现状 1 国外研究现状 国外对开发性金融机构功能的研究主要集中在日本的学者中，这与日本 的政策性金融业历史悠久、系统而发达有一定的关系，从2 0 世纪8 0 年代中 后期逐步盛行。日本学者吉野1 9 8 4 年在财政投融资的分析中最早提出了 开发性金融的主要功能是结构调整功能，他重点研究了2 0 世纪6 0 年代的日 本经济高速增长时期，认为开发性金融融资的重点是农业、中小企业、纺织 业等竞争力较弱的产业，以协助产业结构调整。因此研究结论是：在经济高 增长时期，开发性金融融资重点分配于长期资金难以筹措的弱势产业，而对 成长前景较好的产业也积极参与；日本东京大学的日向野1 9 8 5 年在开发银 行融资的效应研究中最早提出了开发性金融具有诱导功能，其研究沿用了 美国证券市场牛铃的诱导效应原理，认为由于开发性金融机构有政府方针政 策的支持，且其信息生产能力和融资审查能力既强又严，因此开发性金融融 资本身对于其他民间金融机构事前参加贷款具有诱导作用。因此研究结论是： 开发性金融融资通过对民间金融机构的诱导作用，促进主导产业的发展；此 外，日本大多数学者和相关的政府部门都认为，开发性金融还具有景象调整 功能和资源配置功能。 另外，还有些学者认为开发性金融还具有强化民间金融机构竞争能力的 功能。w g 谢波德1 9 7 5 年在金融效率中从产业组织论的角度分析了在金 融业寡占的情况下，设立与民间金融机构相竞争的政策性银行可以提高金融 业的整体效率；井手和林1 9 9 2 年在开发性金融对竞争的促进中则通过建 立竞争模型证明，在存在斯塔克尔伯格竞争均衡的情况下，经营方针与商业 4 哈尔滨工程大学丁商管理硕十学付论文 银行不同的开发性金融机构作为领导方，引导商业银行行动，能促进社会福 利的增加。 2 国内研究现状 白钦先、薛誉华2 0 0 1 年在我国政策性银行的运行障碍及对策思考中 指出了我国政策性的运行障碍，提出了清除我国政策性银行运行障碍的对策 建议。 国家开发银行行长陈元2 0 0 4 年在国家开发银行东北战略中全面诠释 了国家开发银行的东北战略，提出整合、培育比较优势和核心竞争力，是开 行支持东北老工业基地振兴的重要目标，开行可以利用开发性金融推进这一 目标的实现，同时提出老工业基地振兴的最基本内容是制度建设和体制创新。 自钦先、王伟2 0 0 5 年在各国开发性政策性金融体制比较中，概述了 开发性政策性金融的基本理论，运用比较研究方法对主要国家开发性政策性 金融机机构的组织制度、立法与监督机制、政府对开发性政策性金融机构的 支持和利用、业务运作、外部关系、发展趋势进行比较分析的基础上，对中 国的开发性金融实践历程进行分析和总结，提出了我国开发性政策性金融健 康发展的路径选择。 李聪2 0 0 6 年在论开发性金融对中小企业融资的贡献中分析了中小企 业融资难的内外因素，指出了我国目前国情下中小企业融资难的必然性，提 出了完善治理结构和市场建设是中小企业壮大的必由之路，全面阐述了开发 性金融对中小企业融资和发展的重要作用。 胡少维2 0 0 6 年在我国区域经济的发展趋势与政策建议中分析了当前 区域经济发展的特点与格局，并对我国区域经济发展的趋势做出了判断，提 出了促进区域经济协调发展的建议，包括西部大开发战略和振兴东北老工业 基地战略等。 杨恺均2 0 0 6 年在黑龙江省县域经济和区域创新互动发展战略分析中 提出了促进黑龙江省县域经济和区域创新互动发展的主要措施，特别指出了 开发性金融是黑龙江省实现县域经济发展和区域协调发展的重要工具。 哈尔滨丁程大学丁商管理硕十学位论文 1 3 论文写作思路和方法 1 写作思路 本文的写作思路是在研究开发性金融理论和区域经济发展理论的基础 上，调查分析开发银行黑龙江分行支持我省经济发展的实践情况，包括主要 做法、支持领域及取得的成绩，深入分析在开发性金融实践中面临的我省经 济特殊性、经济水平、信用环境及项目运作等问题，并通过研究国外典型国 家开发性金融机构支持区域经济发展的实践，得出可供借鉴的启示，并立足 于我国国情、省情，研究解决我省实际问题的方法，探讨开行黑龙江分行支 持我省经济发展的有效运行模式及对策。 2 写作方法 ( 1 ) 规范分析与实证分析相结合 运用规范分析方法，分析了开发性金融的理论和区域经济发展的基本理 论，介绍了开发银行支持地方经济发展的基本模式和开发性金融的东北战略； 运用实证分析方法，从促进制度建设和市场建设、整合核心竞争力、构建融 资平台、重点支持的业务领域、主要经营业绩等各方面深入分析了开发银行 黑龙江分行支持我省经济发展的实践情况。 ( 2 ) 比较研究 在分析了开发银行黑龙江分行支持我省经济发展的基本模式的基础上， 分析了开发性金融机构在国外支持区域经济发展的实践情况，对开发性金融 机构在国内外支持地方经济发展的不同模式进行对比分析，将二者的异同从 各方面进行比较研究，以既立足于本国实际，又成功借鉴国际先进经验，取 二者之精华。 ( 3 ) 调查研究 对开发银行黑龙江分行支持我省经济发展中存在的问题进行全面收集分 析，包括调查研究我省的经济特点、发展水平及信用环境，政府的合作观念、 思想认识、运行机制及实际操作，开发性金融立法及其与商业性金融的竞争 6 哈尔滨工稗大学工商管理硕十学位论文 等各方面。 ( 4 ) 归纳总结 根据开发银行黑龙江分行支持我省经济发展的实践情况和存在的问题分 析，结合开发性金融机构在国内外支持地方经济发展的模式异同分析，归纳 总结出开发银行黑龙江分行支持我省经济发展的有效运行模式和对策。 1 4 论文创新之处 1 提出完善开行黑龙江分行支持省区经济发展的运行模式 本文针对开发银行运行模式的三个阶段，提出了完善开行黑龙江分行运 行模式的主要措施。在“政府选择项目入口”阶段，要根据黑龙江省政府提 出的经济发展目标与战略，针对不同项目组建合适的借款主体，探索切合实 际的借款方式，培育和促进各类借款主体的成长壮大；在“开发性金融孵化” 阶段，要把握好规划先行、信用建设、融资推动三个要点，对融资平台要明 确其职能定位、完善其治理结构，融资推动其制度建设和体制建设；在“实 现市场出口”阶段，要根据黑龙江省的实际情况、因地制宜地确定还款模式， 区分现金流的不同情况和项目的不同性质建立不同的还款机制，完善借款偿 还机制。 2 提出政策性金融同开发性金融相结合的运行机制 本文提出在我省经济发展的不同时期，不同地区，要因时制宜、因地制 宜，合理选择采用开发性金融还是政策性金融手段支持地方经济发展。将政 策性金融同开发性金融相结合，建立综合开发性金融机构的运行机制，是现 实国情、省情下的理想选择。 3 提出在黑龙江省省情下开行黑龙江分行应该采取的风险管理方法 对于开行黑龙江分行面临的长期信贷风险问题，本文提出了开行黑龙江 分行要在完善内控机制的同时，根据黑龙江省省情，积极帮助黑龙江省政府 构建信用结构，加强多层次信用建设，推动“诚信龙江”建设；要将开发性 7 哈尔滨t 程大学丁商管理硕士学位论文 金融的高能量用于制度建设，有效控制信用风险；要整合利用分散的信用和 资源，提升整体的信用和风险控制能力；要依靠项目自身收益和政府补贴收 益，充分发挥开发银行黑龙江分行的融资优势和黑龙江省政府的组织协调优 势，有效防范和控制信贷风险；要运用先进的管理理念和技术手段主动地防 范、化解金融风险，适应激烈的市场竞争和不断变化的国内国际金融形势。 8 哈尔滨丁程大学- 商管理硕十学1 1 ：) = 论文 第2 章相关基础理论 2 1 开发性金融理论 2 1 1 开发性金融的理论内涵 开发性金融是政策性金融的深化和发展，是实现政府发展目标，弥补体 制落后和市场失灵，维护国家经济金融安全，增强竞争力的一种金融形式。 开发性金融一般为政府拥有、赋权经营，具有国家信用，体现政府意志，把 国家信用与市场原理，特别是与资本市场原理有机结合起来，用建设制度和 建设市场的方法实现政府的发展目标m 。 开发性金融具有深刻的经济学含义：开发性金融的产生、存在与发展有 着深刻的经济金融与社会根源，是市场缺陷与政府干预、资源配置主体和资 源配置目标错位与失衡的必然结果，是市场性与公共( 产品) 性、财政性与 金融性、微观性与宏观性、有偿性与无偿性、直接管理与间接管理、市场缺 陷与政府干预的结合与统一m 。 无论是发展中国家，还是发达国家，都需要开发性金融机构来实现政府 的发展目标，促进经济与社会协调发展，完成单纯依靠市场和商业性金融无 法办到的事情。世界银行( w b g ) 、亚洲开发银行( a d b ) 、德国复兴信贷银行 ( k f w ) 、美国政府全民抵押协会( g i n n i em a e ) 、巴西开发银行( b n d e s ) 等 等，都是国际知名的开发性金融机构。 2 。1 。2 开发性金融存在的必要性 1 开发性金融是弥补市场失灵的重要工具 市场机制作为一只“看不见的手”，在资源配置和社会经济运行中，起着 9 哈尔滨 _ 程大学_ t 商管理硕士学位论文 基础性和第一位的作用。“看不见的手”理论源自近代经济学的鼻祖亚当斯 密，他认为无人命令的市场体制是最能满足人类生活需求的经济体制。此后， 古典经济学家及其新派提出了自由市场交易所形成的价格可能使多种商品市 场同时达到均衡，即“瓦尔拉斯均衡”；福利经济学基本原理也指出，只要满 足几大理论假设，即经济信息完全和对称、充分竞争市场、规模报酬不变或 递减、没有外部经济效应、交易成本可忽略不计和经济人完全理性，瓦尔拉 斯均衡就能实现帕累托最优。很显然，这些假设在现实条件下难以成立，具 体表现在：市场的不完全性、市场的垄断性、市场的外部不经济性、市场的 盲目性和滞后性、不能有效提供公共物品与服务、导致社会分配不公等方面。 从而，市场均衡理论和福利经济学基本定理在试图证明市场经济有效性的同 时，也反证了市场机制本身并非万能“1 。1 9 2 9 1 9 3 3 年的世界经济危机，宣告 了市场“自由放任”原则的失效，西方经济学由此爆发了主张政府干预经济 的“凯恩斯革命”，认为自由市场经济具有内在的不稳定性，决定了市场失灵 领域必然存在，需要政府采取多种途径进行宏观调控。市场和政府这“两手” 并用，是当代一切国家的必然选择。而商业性金融以利润最大化为目标，其 资源配置必然向盈利相对较高的领域倾斜，对无近期利润但有长远效益或社 会效益的项目基本不涉及，更不承担建设市场和制度的责任，必然造成资源 配置的空白，不能解决市场失灵和制度缺损问题。因此，开发性金融是政府 调控的最佳工具之一。 无论是发展中国家、还是发达国家的经济社会发展，经济发展目标单纯 依靠市场和商业性金融是不可能完成的，都需要政府调控、特别是开发性金 融来实现。开发性金融作为政府调控的重要手段，是政府和市场之间的桥梁， 在弥补市场失灵和融资空白的同时，强调市场建设和制度建设，是由机构拉 动转向市场拉动的必经之路“。著名的开发性金融机构，如世界银行、亚洲开 发银行、德国复兴信贷银行等，都在区域性或一国的经济社会发展中承担重 要职能。实践证明，开发性金融是弥补市场失灵、加强政府调控、维护国家 金融稳定、促进国民经济发展、增强核心竞争力的一种重要金融形式，特别 1 0 哈尔滨t 程大学下商管理硕十学位论文 是对发展中国家来说，是实现赶超和跨越式发展的战略性金融工具。 目前，开发性金融广泛存在于世界各国，是现代经济生活中普遍存在的 一种经济金融现象，不是某个国家的暂时性局部性现象，尽管随着各国经济 社会向更高层次发展，开发性金融的业务方式、运作范围与领域可能有变化， 但它的基本机制与功能将长久存在并发挥作用。从更深层次看，不管一国经 济社会发展处于多么高的层次或水平上，由于市场机制本身所固有的某些缺 陷与不足不会消失，资源的微观或宏观配置主体所关注的目标侧重点之间的 差异也不会自动消失或自动趋于一致，因此开发性金融必将永远存在。尤其 在广大的发展中国家，开发性金融将会得到更大的发展* ，。 2 政策性金融必然发展到开发性金融 从国内外的实践来看，由政策性金融到开发性金融，大体经历三个阶段： 第一阶段是政策性金融阶段。作为政府财政的延伸，不注重自身业绩，以财 政性手段弥补市场失灵；第二阶段是开发性金融的制度建设阶段，也是机构 拉动阶段。开发性金融以国家信用参与经济运行，注重自身业绩，推动市场 建设和制度建设，以市场的方式实现政府的目标。典型的是美国联邦国民抵 押贷款协会，其发行的债券是仅次于国债的第二大债券；第三阶段是开发性 金融发挥战略性作用的阶段。随着市场的充分发育，各类制度不断完善，国 家信用与金融运行分离，经济运行完全纳入市场的轨道、框架，开发性金融 也就完成基础制度建设的任务，作为市场主体参与经济运行，维护国家经济 金融安全，提高国家整体竞争力。典型的是新加坡发展银行，其承担了新加 坡政府把新加坡建设成为区域乃至全球金融中心的发展目标。 政策性金融相比财政融资大大进步，确保了政府的发展方向和目标，实 行有偿性原则。但其一方面依靠财政补贴或保本微利，实质是财政融资的延 伸和补充，不追求自身业绩导致资产质量较差及资金效率低下，限制了作用 的发挥；另一方面作用过于单一，没有解决经济发展中的制度建设和市场建 设问题n ，。而开发性金融是市场建设的产物，追求市场业绩，但不以此为目标， 而是作为实现政府更高发展目标的重要工具，是政策性金融的深化和发展， 哈尔滨工程大学t 商管理硕+ 学位论文 能力、作用及潜力都大于政策性金融，可以解决大部分政策性金融过去想解 决而又没解决好的问题。当然，两种方法是阶段性互补的，也可以同时发挥 作用。 2 1 3 开发性金融的特点 1 作为政府宏观金融资源配置的主体，实现社会合理性的资源配置目标 金融资源是通过其自身的配置就可以配置其他一切资源的特殊资源。在 现代市场经济条件下，存在着两大不同的资源配置主体；在微观金融资源配 置中起着基础性主导作用的商业性金融和在宏观金融资源配置中起着整体性 调控作用的开发性金融。在资源配置目标上，商业性金融资源微观配置的效 率目标是经济有效性，即以较少的投入获得较大的产出，获得最大的经济效 益；开发性金融资源宏观配置的效率目标是社会合理性，即资源配置要有利 于社会经济的发展，有利于协调各种利益关系，有利于维护社会公平、机会 均等和安全稳定。 2 以国家信用为基础，以市场业绩为支柱，实现自身的可持续发展 这是开发性金融的核心内容，也是开发性金融对政策性金融的深化和发 展。作为政府的开发性金融机构以国家信用为基础，通过具有主权或准主权 级信用等级，就可以保证在资本市场上发行风险小、易为市场接受的政府债 券，筹措到长期稳定、低成本的资金，避免依靠国家补贴运转，使国家信用 在市场上得到实现。国家信用是开发性金融市场化运作的基础。开发性金融 强调市场业绩，不是为了自身刹益，丽是把财力集中用于政府发展目标领域， 实现经济社会发展目标。政策性金融是财政融资的产物，只靠财政补贴或保 本微利，长期以来，政策性金融支持的许多项目都成为不良贷款，还引发了 大量的道德风险，这说明保本微利是以牺牲资产质量和信用建设为代价的， 可持续发展的能力不强；开发性金融是市场建设方式的产物，讲求市场业绩， 运用国家信用筹集资金，在支持项目发展的同时，积极推动制度建设和市场 1 2 哈尔滨工程大学下商管理硕十学位论文 建设，在实现自身的可持续发展中实现政府的发展目标。 3 以市场路径实现政府经济社会发展e t 标 开发性金融与商业性金融的一个显著不同点，是主动依托国家信用，从 不成熟的市场做起，在没有市场的地方建设市场，在有市场的地方充分利用 和完善市场，不直接进入已经高度成熟的商业化领域。国内外经验表明，存 在市场缺损的领域往往是政府关注的热点和难点，商业性金融不愿进入，成 为开发性金融的核心领域。在这些领域中，开行从实现国家战略目标出发， 坚持用建设市场的方式，以融资为杠杆，引导资本投向国家政策鼓励的产业。 在这个过程中，开发性金融从建立市场主体这一基本制度做起，着力对项目 法人进行培育和完善，使国家信用、机构信用、地方政府信用孵化出企业信 用，既降低了自身信贷风险，又促进了地方经济发展。 4 以促进产业开发、区域开发和实现国家工业化为重要使命 开发性金融的根本使命和主要任务，是为实现国家的工业化和产业振兴 而重点开发和投资于国家的基础产业、主导产业和重点产业。这些产业是国 民经济的支柱，对于国民经济的发展和经济结构的优化至关重要。世界各国 的区域经济发展不平衡是一个普遍现象，几乎所有的国家都面临着程度不同 的区域开发问题。为实现区域经济协调发展，支持落后地区的开发，各国的 开发性金融机构无一例外地、责无旁贷地承担了开发援助落后地区的重要历 史使命。 5 不以盈利为目标，但讲求市场业绩 商业性金融在经济有效性目标驱使下，必然呈现趋利性强的特点，按照 市场法则和比较收益原则，其业务宗旨必然是追求利润的最大化。而开发性 金融的业务宗旨不同于商业性金融，作为政府发展经济、促进社会发展稳定、 宏观经济的调控工具，首要任务是贯彻配合政府的社会经济政策或意图，实 现政府经济发展目标和社会合理性目标，不能像商业性金融那样仅以追求盈 利作为最终目标。但同时，开发性目标固然是第一位，但若因此置业绩于不 顾，甚至出现亏损，不仅会成为政府的负担，而且自身可持续发展能力孱弱， 哈尔滨工程大学工商管理硕十学位论文 最终将导致开发性目标也无法实现。因此，开发性金融的最终目标是开发性 目标，不以盈利为目标，但讲求、兼顾市场业绩，在金融框架下实行商业化 运作。从而在其自身的可持续发展中实现政府的政策目标，当然其盈利也是 非竞争性的自然盈利。 6 以组织增信为基本方法，进行全局性的制度建设和市场建设 组织增信是开行与政府的一种合作方式，双方通过共建信用体系和制度 体系来防范风险，体现的是一种共识、共建、协调、合作的关系。在完全市 场化的融资体制中，政府虽不直接参与市场运行，但政府具有管理、规范、 提供制度框架的多重身份，因此组织增信具有高效率。通过组织增信，开发 性金融能够充分发挥政府的组织优势和政治优势，有效弥补现有金融制度的 不足。开发性金融运用组织增信，主动构筑信用结构和风险分担机制，有效 地控制信用风险，优化信用资源的配置，有力地促进了自身市场业绩和核心 竞争力的全面提升。开发性金融的融资领域介于国债和商业性金融之间，需 要通过制度建设和市场建设进行推动，采取政府协调强化金融资产管理的方 式，运用政府组织增信，提高资产质量和资金效益。换言之，开发性金融是 通过严格的本息回收来实现损益平衡，从而进行全局性的制度建设和市场建 设。 7 融资机制以金融孵化为核心 “政府选择项目入口、开发性金融孵化、实现市场出口”三个环节是开 发性金融的融资特征，中心内容是借助项目建设和制度建设，促进市场主体 的成熟，构建高效的融资平台和信用平台。政府选择项目入口，就是由地方 政府按照国家产业政策和该地区的战略规划需要，整合内部资源，选择确定 项目，推荐申请开发性金融贷款，开发性金融依据地区经济发展水平、财政 收支水平、履约情况以及信用复核情况确定借款总量。开发性金融孵化，就 是在政府协调下以融资推动项目建设和融资体制建设，使项目逐步由收支流 量平衡的法人向资产负债表式的法人形式转化。选择市场出口，就是依据现 金流建设的发展趋势，针对借款性质、用途和使用情况设计不同的偿还机制， 1 4 哈尔滨t 程大学t 商管理硕十学位论文 包括正常信贷还款、母公司回购、资本市场出口等市场化偿还机制，以及对 于部分公益性项目所采取的政府回购等财政性偿还机制。 2 1 4 开发性金融的作用 国民经济整体发展的战略性领域的中长期资金支持作用 开发性金融运用市场化的运营模式，直接向涉及国家经济整体发展的至 关重要的战略性领域，如基础产业、主导产业、重点产业、高新技术产业等 领域提供大额中长期资金，有力支持国民经济的持续发展。 2 社会瓶颈领域和经济落后地区的支持作用 无论是发达国家还是发展中国家， 需求大、融资难度高是一个普遍问题， 社会瓶颈领域和经济落后地区的资金 成为长期制约和困扰各国经济发展的 根本因素。开发性金融主动进入这些领域和地区，充分运用国家及政府组织 增信的高能量，充分发挥自身不可替代的重要作用，集中资金和力量保证国 家和地区重点建设，有效填补这些空白，不仅支持涉及国民经济发展的战略 性领域，还支持就业脱困、县域经济、中小企业、环境治理、文教科卫等社 会发展瓶颈领域，有效缓解经济社会发展的“瓶颈”制约，促进国家和区域 的经济社会发展。 3 国民经济发展的宏观调控作用 作为现代金融体系的重要组成部分，开发性金融是政府调控经济和弥补 市场失灵的重要工具。开发性金融服务于国家经济发展战略和宏观经济调控 的大局，充分发挥开发性金融促进发展和调整结构的调控弓l 导作用，控制信 贷投向，优化信贷结构，支持国家重点行业、重点项目建设，突出解决经济 社会发展的融资“瓶颈”，从融资总量和结构上进行控制和调节。开发性金融 一方面通过其特有的金融活动，配合一国经济社会不同发展时期和不同阶段 政策目标的不同需要和不同侧重点，成为国家宏观调控的重要工具，从根本 上优化了一国宏观经济调控体系；另一方面，又诱导、虹吸商业性金融并补 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 充其机制和作用的不足，从根本上优化了一国宏观金融调控体系。从而达到 双优化，充分发挥其在一国经济社会发展中不可替代的重要作用。 4 构建可持续发展的体制与制度保证 无论是世界上哪个国家，其经济发展水平如何，市场机制本身所固有的 缺陷都不会消失，体制和制度缺损的深层次问题也大量存在，经济社会发展 的“瓶颈”制约问题也日益凸显。解决这些问题的核心就是制度建设。开发 性金融主动建设可持续发展的制度和体制并运用其建设成果，通过国家及政 府组织增信，促进物质和体制“瓶颈”约束的解决，提高整体经济运行的效 率和协调性，实现自觉、主动、跨越发展。 2 2 区域经济发展的基本理论 2 2 1 区域经济发展理论内涵 区域经济，泛指一定区域内的人类经济活动。在与国民经济的关系上， 区域经济是一个国家经济的空间系统，是具有区域特色的国民经济。在一定 区域范围内，区域经济是由各种地域构成要素和经济发展要素有机结合，多 种经济活动相互作用所形成的，具有特定结构和功能的经济系统。区域经济 具有整体性，关联性，相对独立性和空间差异性。差异显出优势，优势形成 特色。 区域经济学是在区域性的经济开发、发展规划、政策协调和工程实践的 基础上，吸收了经济学、地理学、规划学等多个学科的有效成分，从2 0 世纪 5 0 年代开始发展的，经6 0 7 0 年代的不断拓展和丰富。在西方国家8 0 年代 形成了较为完善的理论体系和分析方法。 区域经济发展理论主要是在2 0 世纪5 0 年代至7 0 年代发展起来的。由于 世界各国区域经济问题的出现，区域经济理论开始注重研究区域经济增长、 发展与区域政策的问题。由于自然资源禀赋与人力资源禀赋、技术水平、垄 1 6 哈尔滨丁稃大学工商管理硕士学位论文 断程度、需求结构、内部市场规模、地理区位、运输成本及社会文化甚至政 府部门的能力等诸多方面存在差异，资源禀赋差异与要素在地区之间某种程 度上的不可流动性便会产生区际贸易，其也有不同的资源禀赋、入力资源基 础与经济史，使其具有生产某些产品的相对优势或绝对优势，生产要素差别， 及规模经济优势；从而推动了区域经济与贸易的发展。 到2 0 世纪末，区域经济理论已成为一个具有多个流派、多种观点组成的 理论总汇，对指导世界各国的区域经济发展起到了积极作用。尽管区域经济 发展理论流派众多，但从区域发展战略的角度来划分，主要有平衡发展战略 和不平衡发展战略两种战略理论。 2 2 2 平衡发展理论 该理论最早由美国经济学家纳克斯提出，主张地区间、产业间平衡发展， 通过平衡部署生产力，实现区域经济的平衡发展，适用于较高发展阶段和较 小地区。该理论注重于促进社会公平、缩小地区间发展差距和维护社会稳定， 在经济发展到一定阶段的时候有利于区域和产业协调发展m 。 但该理论的局限性较明显：一是不发达地区通常不具备平衡发展的条件。 一般区域特别是欠发达区域，不可能拥有推动所有地区、所有产业同时发展 的雄厚资金，且少量资金投放不能获得较好效益；二是注重地区间公平和产 业平衡，忽视了效率。由于各地区间区位、资源、产业基础、技术水平、劳 动力等经济发展条件差异性大，投资效率和经济效果各有不同，条件好的地 区投资效率高，反之，条件差的地方投资效率低；三是实践效果不佳。在计 划经济时代，我国曾一度采取平衡发展战略，注重沿海与内地平衡发展，平 衡布置生产力，这样做虽然缩小了区域间的差距，但是由于投资分散，重点 不突出，导致全国经济发展都比较迟缓，效果不理想。 1 7 哈尔滨丁程大学t 商管理硕十学位论文 2 2 3 不平衡发展理论 2 2 ，3 t 增长极理论 该理论最早由法国经济学家佛朗索瓦佩鲁克斯提出，主张政府干预， 集中投资，重点建设，适用范围较广。 主张区域经济的发展主要依靠条件较好的少数地区和少数产业带动，应 把少数区位条件好的地区和少数条件好的产业培育成经济增长极，通过增长 极的极化和扩散效应，影响和带动周边地区经济发展。增长极的极化效应主 要表现为资金、人才、技术等生产要素向极点聚集；扩散效应主要表现为生 产要素向外围转移。在发展的初级阶段，极化效应是主要的；当增长极发展 到一定规模后，极化效应削弱，扩散效应加强，以后扩散效应占主导地位。 该理论有着很强的现实指导意义：一是该理论有着广泛的适应性。该理 论是以不发达地区经济发展模式作为研究对象，指导不发达地区经济发展， 对不发达地区经济发展有很强的现实意义；二是有利于发挥政府的作用，弥 补市场的不足。该理论主张运用政府干预的手段，集中投资、重点建设、集 聚发展、注重扩教”1 。由于不发达地区市场机制不完善，资本稀缺，信息不充 分，需要政府根据实际情况，集中财力，选择若干条件较好的区域和产业重 点发展，进而牵动整个经济发展；三是该理论在实践中的成功事例很多。“九 五”开始，国家强调东中西部协调发展，各省市区在制定地方发展战略时都 十分注重运用该理论，集中有限财力，择取有限目标集中突破，形成局部优 势。各类开发区是比较成功的案例，在开发区内集中投资，完善各项基础设 施建设，建立相应的管理体制，创造有利于开发区发育成长的软环境，使开 发区成为新兴工业中心、技术创新中心，进面成为各地的重要经济增长极。 我省的合肥、芜湖两市的高新技术开发区已成为拉动当地经济增长的重要力 量，实际上是该理论的成功应用。“都市圈”模式也是该理论的应用。我国 理论工作者认为应该设立若干都市圈，以此带动全国经济发展。这个模式将 1 8 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 全国划分为“京津冀、沈大、吉黑、济青、湘鄂赣、成渝、珠三角、长三角、 大上海”等九个都市圈，实践证明相当成功。 2 2 3 2 梯度推进理论 该理论最早由美国经济学家弗农等人提出，主张产业和要素从高梯度到 低梯度有序发展，适用于工业化初期的宏观经济布局。 该理论重视地区间经济发展水平和实力的差距，认为较发达地区属于高 梯度地区、不发达地区属于低梯度地区；新兴产业和高技术产业应在高梯度 地区优先发展，而传统产业应在低梯度地区发展；产业结构的升级逐步有次 序地由高梯度地区向低梯度地区转移m 一。 该理论把经济效率放在区域发展和生产力布局的首位，强调效率优先， 兼顾公平，在制定地区发展战略时具有重要意义，应用范围较广：一是该理 论符合经济发展的一般规律，有利于提高经济发展效率。该理论从客观实际 出发，以不平衡发展规律为基础，承认区域间不平衡的现实，认为条件好的 地方应较快地发展起来，并通过产业和要素从高梯度到低梯度的转移，带动 条件差的地方发展；二是该理论有较强的适应性。无论是发达地区还是不发 达地区，经济发展条件和经济发展水平都具有一定的差异性，特别是不发达 地区，经济发展水平和条件往往呈现出梯度性，按梯度推进依次发展能取得 较好效果；三是该理论在实践中取得了较好效果。在该理论的指导下，我国 制定了“七五”、“八五”计划，实行沿海地区率先开放战略，鼓励部分地 区率先富起来，并通过先富带后富，最后达到共同富裕。由于该战略的成功 实施，我国经济保持了2 0 多年连续高速增长，被认为是世界经济发展史上的 奇迹。“九五”后期，特别是“十五”期间，国家重视中西部地区发展，实 施西部大开发和振兴东北等老工业基地战略，实际上也是该理论的延伸应用。 1 9 哈尔滨丁稃大学工商管理硕十学位论文 2 2 3 3 点