（工商管理专业论文）入世后中外资银行竞争与合作的问题研究.pdf

摘要 y5 7 7 5 9 i 加入世界贸易组织后，中资银行必须和外资银行在公平的法律环境下进行 直接竞争：另一方面这也改善了中资银行的经营环境，为中资银行学习和借鉴 外资银行的先进管理技术，拓展海外金融业务，实现圈际化发展提供了历史性 机遇。本文在客观分析中外资银行的竞争优势和竞争劣势的基础上，研究了中 外资银行的竞争焦点、合作基础、合作领域，并探讨了提高中资银行竞争力的 主要途径。 中资银行的竞争优势主要来源于本十化经营，尤其是拥有遍布全吲的分支 机构、长期经营且规模庞大的人民币业务、熟悉中国国情和文化背景的优势和 享受类似国家主权的信用给储户的信心；竞争劣势主要是管理体制落后、资本 会不足和不良资产比例过高以至于抗风险能力弱、盈利能力差和资产负债管理 不完善。而外资银行的竞争优势主要来源于长期市场竞争的经验和知识积累， 体现在经营体制高效灵活、业务经营全能化、金融创新能力强、分布全球的跨 国服务网络和银行品牌等方面；竞争劣势在于不适应中国的经营环境、经营网 点少、在国内存在竞争壁垒等方面。 中外资银行竞争的焦点主要是优质客户、中间业务、人力资源和经济发达 城市的金融业务。合作的基础是外资银行所有权分散月规模较小、其优势的局 限性、中外资银行具有很强的优势互补性和银行业外部环境变化的推动。合作 的领域主要是业务合作、管理技术合作和股权合作。加入世界贸易组织后，外 资银行的业务是渐进发展的，从整体而言不会对中资银行的发展构成威胁。从 中外资银行的发展趋势来看，我们需要辩证地看待中外资银行的竞争优势和劣 势，全面认识中外资银行竞争与合作的问题。 最后，本文提出了完善中资银行治理结构、大力扶持中小商业银行、加快 会融系统信息化和金融产品服务的创新、尽快实施银行资产证券化和完善人事 激励机制等措施以提高中资银行的竞争力。 关键词：中资银行外资银行竞争合襄篓篡；导师罔廖 i i a b s t r a c t a r e rc h i n a j o i n e dw o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n ( w t o ) ，c h i n e s eb a n k sh a v et o d i r e c t l yc o m p e t ew i t hf o r e i g nb a n k su n d e rt h ef a i rl e g a le n v i r o n m e n t s ；o nt h eo t h e r h a n d ，i ta l s oi m p r o v e st h eb u s i n e s ss i t u a t i o no fc h i n e s eb a n k sa n do f f e r st h eh i s t o r i c o p p o r t u n i t yf o rc h i n e s eb a n k st o l e a r na n di m p l e m e n tt h ea d v a n e e dm a n a g e m e n t t e c h n i q u e s o ff o r e i g n b a n k s ，d e v e l o p o v e r s e af i n a n c i a lb u s i n e s sa n dr e a l i z et h e i n t e r n a t i o n a le v o l u t i o n t h i st h e s i ss t u d i e s t h e c o m p e t i t i o nf o c u s ，c o o p e r a t i o n f u n d a r n e n ta n dc o o p e r a t i o nf i e l db e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k so nt h e b a s eo fo b j e c t i v e l y a n a l y z i n gt h ec o m p e t i t i o ns t r e n g t ha n dw e a k n e s so fc h i n e s e b a n k sa n df o r e j 9 1 1b a n k s r e s p e c t i v e l y t h ec o m p e t i t i o ns t r e n g t ho fc h i n e s eb a n k sb a s eo nl o c a l o p e r a t i o n ，e s p e c i a l l y a r en a t i o n a l w i d e b r a n c h e s ，d or m bb u s i n e s so nal a r g es c a l ef o rl o n gt i m e ，t h e a d v a n t a g eo fb e i n gf a m i l i a rw i t hc h i n e s es i t u a t i o na n dc u l t u r ea n dt h ed e p o s i t o r ，s c o n f i d e n c ei nc h i n e s eb a n k sb e c a u s eo ft h e s u p p o r t o fn a t i o n a lc r e d i t e d t h e c o m p e t i t i o nw e a k n e s s e so fc h i n e s eb a n k sa r el a g g a r dm a n a g e m e n ts y s t e m ，w e a k c a p a b i l i t yo f r i s kp r o o fd u et oi n s u f f i c i e n te q u i t yc a p i t a la n dh i g hr a t eo f r i s k yl o a n ， p o o rp r o f i te a r n i n gc a p a c i t ya n di n c o m p l e t er u l eo f t h eb a l a n c em a n a g e m e n tb e t w e e n d e b ta n dl o a n w h e r e a st h ec o m p e t i t i o ns t r e n g t ho f f o r e i g nb a n k sb a s eo ne x p e r i e n c e a n dk n o w l e d g el e a r n e df o r ml o n g t e r mc o m p e t i t i o n ，m a i n l ya r ee f f i c i e n ta n df l e x i b l e m a n a g e m e n ts y s t e m ，m u l t i - f i n a n c i a l s e r v i c e c a p a b i l i t y , s t r o n gp o w e ro ff i n a n c i a l i n n o v a t i o n ，w o r l d w i d es e r v i c eb r a n c h e s ，a n df a m o u sb a n kb r a n d m e a n w h i l et h e c o m p e t i t i o nw e a k n e s s e so ff o r e i g nb a n k s a r el a c ko f a d a p t a b i l i t yf o rc h i n e s eb u s i n e s s e n v i r o n m e n t ，s h o r t a g eo f b r a n c h e sa n d t h ec o m p e t i t i o nb a r r i e ri nc h i n ae t c t h e c o m p e t i t i o n f o c u sb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sa r et h e c u s t o m e rw i t hh i 曲q u a l i t y , n o n i n t e r e s tf i n a n c i a lb u s i n e s s ，h u m a nr e s o u r c e ，a n d f i n a n c i a lb u s i n e s si nd e v e l o p e dc e n t e rc i t i e s t h ec o o p e r a t i o nf u n d a m e n tb e t w e e n i t l c h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sa r es m a l lo p e r a t i o ns c a l ea n ds e g r e g a t e do w n e ro f f o r e i g nb a n k s ，t h el i m i t e di n f l u e n c eo ff o r e i g nb a n k s a d v a n t a g e s ，t h es t r o n gm u t u a l l y b e n e f i t sb e t w e e ne a c ho t h e r sa d v a n t a g e s ，a n dt h ep u s he f f o r t so fo u t e re n v i r o n m e n t c h a n g e s a n dt h ec o o p e r a t i o n f i e l db e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sa r e b u s i n e s s ，m a n a g e m e n ta n dt e c h n i q u e s ，a n ds h a r ec o o p e r a t i o n a f t e rc h i n aj o i n e d w t o ，f o r e i g nb a n k s b u s i n e s si sg r o w i n gs t e pb ys t e p ，g e n e r a l l y , b u tt h e yw i l ln o t t h r e a t e nt h ec h i n e s eb a n k s d e v e l o p m e n t a c c o r d i n gt ot h ed e v e l o pt r e n d so fc h i n e s e b a n k sa n df o r e i g nb a n k s ，w en e e dt od i a l e c t i c a l l ys t u d yt h ec o m p e t i t i o ns t r e n g t ha n d w e a k n e s so fc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sr e s p e c t i v e l ya n dl o o ka l ls i d eo ft h e i s s u eo f t h ec o m p e t i t i o na n dc o o p e r a t i o nb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k s l a s t l y , t h i st h e s i sp r o p o s e ss e v e r a la c t i o n st oi m p r o v et h ec o m p e t i t i o np o w e r o f c h i n e s eb a n k s m a i n l yi n c l u d e c o m p l e t i n gc h i n ab a n k s c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ， p u t t i n gg r e a te f f o r t si n t om i d d l ea n d s m a l lc o m m e r c i a lb a n k s ，s p e e d i n gu pi tu s a g ei n f i n a n c i a lb u s i n e s sa n df i n a n c i a li n n o v a t i o no fp r o d u c t sa n ds e r v i c e ，b a n ka s s e t s s e c u r i t i z a t i o n ，a n di m p r o v i n gp e r s o n n e li n c e n t i v es y s t e m k e y w o r d s ：c h i n e s e b a n k s f o r e i g nb a n k sc o m p e t i t i o nc o o p e r a t i o n v 1 引言 1 1 本文研究的背景 2 0 0 1 年1 2 月1 lf 1 ，历经1 5 年的艰辛谈判之后，中国正式加入世界贸易组 易 ( 以下简称世贸组织) 。根据与世贸组织达成的有关协议，我国取消了外资银 行办理外汇业务的地域和客户限制，外资银行可以对中资企业和中国居民开办 外汇、l k 务。在加入世贸组织后的5 年内，将取消外资银行经营人民币业务的地 域和客户对象的所有限制，允i q ：# l - 资银行对所有中国客户提供服务。允许外资 银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。取消所有现存的对外资银 行所有权、经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎 性措施。允许设立外资非银行金融机构提供汽车消费信贷业务，享受中资同类 金融机构的同等待遇；向中国居民个人提供汽车信贷业务。允许外资金融租赁 公司与中国公司在相同的时间提供金融租赁服务。简而言之，在加入世贸组织5 年后中资银行必须和外资银行在公平的法律和监管环境下进行直接竞争。 对于中资银行而言，加入世贸组织会打破我国原有的会融进入壁垒，中资 银行将与外资银行在公平的法律环境下进行直接竞争。在逐步开放过程中，中 资银行的压力和紧追感也日趋加强；另一方面，加入世贸组织能够改善中资银 行的经营环境，产生更多金融业务的需求，也为中资银行拓展海外金融业务， 实现跨国经营，促进国际化发展提供了历史性机遇，同时与外资银行竞争有利 于中资银行学习和借鉴外资银行的先进管理经验，在竞争压力下，有利于促进 中资银行尽快转换经营机制，加强内部管理，提高经营管理水平。 中资银行如何调整经营观念、改革现行体制，改进落后的管理技术手段以 应对资金实力雄厚、业务品种多且能为企业提供投融资到兼并重组等一揽子服 务的现代化外资银行的竞争以及我国银行业的市场格局将如何演变等一系列的 问题，在加入世贸组织之前国内已经有很多机构和学者进行了深入细致的研究， 但是人部分研究的侧重点是外资银行将如何与中资银行展开竞争，片面强调外 资银行的竞争优势和对中资银行产，卜的冲击。蒋伯荣简要分析了加入世贸组织 给我幽商业银行带来的竞争和挑战，并认为国有商业银行在与外资银行竞争中 应陔做好观念、机制、人才、产品、科技等方面的准备工作，首在提高国有商 、【k 银行的整体竞争实力。俞浩进认为：加入世贸组织，外资银行将大举涌入中 国，外资银行将以其明显的优势，逐步地、敏捷地与凶有商业银行展丌全面、 激烈的竞争。 1 2 本文研究的意义 ( 1 ) 理沦意义 在中国加入世贸组织前，很多研究文章都强调外资银行拥有的种种竞争优 势，以及中资银行的很多竞争劣势，认为中外资银行差距悬殊，外资银行将大 举涌入中国，与中资银行展开全面、激烈的竞争，尤其是在外资银行擅长的， 高附加值的领域，如：网上银行业务和银行卡业务等。这些理论研究虽然有一 些理由和数据支持，但是有些片面强调外资银行的竞争优势，将国际大银行和 在华外资银行等同起来，忽视了中资银行主要是在国内市场与外资银行竞争， 而不是在全球范围与国际大银行竞争；忽视了中国现阶段的国情，很多外资银 行擅长的，高附加值的业务在中国还没有到全面发展的阶段，也就说不上是竞 争焦点了。 而本文客观、辩证地分析了中外资银行的竞争优势和劣势，认为国际大银 行的竞争优势只是在华外资银行潜在的竞争优势，受外资银行竞争劣势的局限， f i 能全部转化成为外资银行现实的竞争力。中资银行与国际大银行之间存在较 大的差距，不等于与在华外资银行之问也存在这么大的差距，同时中国的国情 也在一定程度上缓解了中资银行竞争劣势的不利影响，在中国这个局部，中资 银行却可以聚集绝大部分资源获得对外资银行的相对优势。因此，总体而占外 资银行会选择与中资银行全面的合作、有限的竞争。中资银行会在五年的宽限 期内，与外资银行竞争、合作的过程中不断提高竞争力。 ( 2 ) 实际意义 事实卜，在加入世贸组织1 年后的2 0 0 2 年底，我国共有1 8 1 家外资金融机 构和2 0 0 多家外资银行代表处，并且大多集中在经济发达的城市，外资资产总 额甚至比加入世贸组织前还有所降低，更多的外资银行选择与中资银行合作。 在这种情况下，我们认为有必要结合我国实际情况，重新审视加入世贸组织后 中外资银行竞争与合作的问题。本文正是在客观分析中外资银行的竞争优势和 竞争劣势的基础上，研究了中外资银行的竞争焦点、合作基础和合作领域，并 探讨了提高中资银行竞争力的主要途径，提出了完善中资银行治理结构、大力 扶持中小商业银行、加快金融系统信息化和金融产品服务的创新、银行资产证 券化和完善人事激励机制等措施以提高中资银行的竞争力。 年的宽限期是宝贵的，树立正确的优劣观念，辩证地看待中外资银行的 竞争优势和劣势，全面认识竞争与合作的关系，有助于中资银行增强信心，充 分利用好一i 年的宽限期，有条不紊地推进中资银行的改革和发展，不断提高中 资银行的竞争力，在持续发展中解决中资银行存在的一些问题：有助于引导社 会舆论界支持中资银行的发展，防止盲目自卑，自乱阵脚，对中资银行妄自菲 薄，这既不客观，也不利于中资银行的健康发展。 1 3 中外资银行的界定 目前中国的银行体系主要由中央银行、国有商业银行、跨区域的股份制商 业银行、城市商业银行、政策性银行和外资银行六大部分组成。中央银行和政 策性银行属于非商业银行的范畴，不在本文的讨论范围内。本文研究的中资银 行主要指由国内资本全资所有或控股的商业银行，包括工商银行、中国银行、 农业银行、建设银行四家国有独资商业银行( 以下简称四行) ，交通银行、中国 光大银行、中信实业银行等1 0 多家跨区域的股份制商业银行和1 0 0 多家城市商 业银行( 作为整体讨论时也简称中小商业银行) 。而外资银行主要是指国际金融 机构在华设立的商业银行( 分行) 和其二级分支机构。 2 中外资银行的竞争分析 在资源、技术、内部机制或价值观等方面，中外资银行分别拥有1 i 同的绝 对优势或比较优势，形成了各自独特的竞争优势。中资银行的竞争优势主要与 本土化经营密切相关，而外资银行的竞争优势主要是在市场竞争中长期锤炼后 获得的经验和知识积累。面对稀缺的优质资源和相对有限的市场，双方必将会 利用各自的优势，展丌直接、f 面的竞争。 2 1 中资银行的竞争优势分析 中资银行的竞争优势主要来源于本土化经营，集中体现在国内营业网络、 人民币业务、人文优势和储户信心等四个方面。 ( 1 ) 国内营业网络 中资银行已建立了遍和全国的城乡营业网络，截止2 0 0 0 年底，四行的网点 数就有1 2 0 9 0 9 个，其中农业银行网点为5 0 5 4 6 个，工商银行网点为3 1 6 7 1 个， 建设银行网点为2 5 7 6 7 个，中国银行网点为1 2 9 2 5 个。外资银行2 0 0 0 年底仅设 有1 9 1 个营业性金融机构，与中资银行差距很大。中资银行广阔的业务网络给 客户所提供的国内汇兑和异地存取的便利，是外资银行短期内难以实现的。 ( 2 ) 人民币业务 中资银行经营人民币业务最长的已有5 0 多年，而外资银行经营人民币业务 最长不到7 年，中资银行目前占据了绝大部分的人民币市场份额。截止2 0 0 0 年 底，外资银行仅有3 3 家( 上海2 5 家，深圳8 家) 经营人民币业务，人民币资 产总额为2 9 3 5 4 亿元，贷款总额2 6 1 4 9 亿元，存款总额为7 6 3 9 亿元。即使 是所有外资银行人民币业务的总和也很难与大部分单个的巾资银行相比，如图 2 1 所示，可以明显地看出中资银行在经营人民币业务领域已形成了某种程度上 的“自然垄断”。此外，按照目前中国人民银行的规定，外资银行经营人民币 业务的规模只能为其外汇负债的5 0 ，。”因此，即使全面开放人民币业务后，外 资银行的人民币业务规模也很难与中资银行相提并论。 4 图2 i 2 0 0 0 年外资银行与部分巾资银行人民币业务比较图单位：亿元 资料) | 乏源：中同金融年鉴2 0 0 1 ( 3 ) 人文优势 中资银行在本土经营，拥有众多熟悉中国金融业、了解中国国情和文化背 景的人才。与中资企业和中国居民之间有着密切的关系，存在着一种源于民族 和血缘的亲和力，没有语言、文化。k 的障碍，能深刻理解本地客户的消费心理、 思维和行为方式。而外资银行则不具备这方面的优势，首先，外资银行进入中 国市场的时间相对较短：其次，外资银行对中国国情、文化背景的了解还需要 有一个过程：再次，在贯彻执行中国金融、财税、外汇法规方面不如中资银行； 最后，其企业文化被中国的企业、居民接受也需要一个过程，不可能一蹴而就。 相反，中资银行在与国内企业的长期合作中缔结了良好的银企合作关系，奠定 了牢固的客户基础，这种基础是在是在长期的积累中形成的。在与企业进行业 务交往时，使用相同的语言有利于增进相互了解，给客户一种信任感和亲切感。 ( 4 ) 储户信心 目前我国尚未建立存款保险制度，银行破产会造成极大的社会混乱，国家 决不会坐视不管，中资银行事实上是在享受类似国家主权的信用，其信用程度 相当高，只要不在现金流通i _ ! _ - 出现问题、发生支付困难，就能维持正常运转。 2 0 0 2 年末中国金融机构各项存款余额构成中居民储蓄存款占5 2 ，“对于这部分 居民而言，中资银行以幽家信誉作为坚强的后盾给了他们极大的安全感，到中 资银行存款是最放心的选择，这是外资银行无法比拟的。 2 2 中资银行的竞争劣势 巾资银行的竞争劣势主要集中在经营管理体制落后、抗风险能力弱，资本 会不足和不良资产比例过高、盈利能力差，资产收益率低和资产负债管理制度 不完善四个方面。 ( 1 ) 经营管理体制落后 中资银行的体制改革落后于其他经济领域的改革，市场化程度远远低于其 它领域。外部管理存在重要的体制缺陷，对四行来说，财政部享受收益却没有 人事权，金融工委有人事权却无收益。而在2 0 0 3 年3 月银行监管委员会成立之 前，中央银行既要制定国家的货币政策，又要负责监管商业银行，为了贯彻货 币政策，在经济形势需要中央银行放松银根时，银行监管也随之放松；当形势 需要中央银行加强银行监管时，银根也随之收紧。【_ 卜l 资银行在内部管理上仍残 留着计划经济时代资金调拨、指标分配的痕迹，主要靠政策、原则、额度进行 比较粗放的经营管理，在风险控制手段、会计制度、内部激励机制方面与国际 规范差距较大，还没有形成现代商业银行的经营管理体制和业务运作体系。随 着中国金融业的改革不断地扩展深化，目前中资银行的现状会逐渐得到改善， 但是短期内难有立竿见影的成效。 ( 2 ) 抗风险能力弱 主要是资本金不足和不良资产比例过高。与国际银行业相比，中资银行业 的资本金不足问题比较严重，截至2 0 0 0 年末，四行境内外机构合计资本充足率 1 i 到6 ，仅中国银行达到8 2 4 ，略超过巴塞尔协议规定的不低于8 的要 求。资本金不足削弱了商业银行消化贷款损失的能力和偿付能力，使贷款能力 出现内牛性约束。2 0 0 3 年3 月，温家宝总理在f 届一次人大会议的记者招待会 j ：说：“为了降低金融1 i 良资产，这些年我们做了很大的努力，包括剥离了1 4 0 0 0 亿4 i 良资产，成立了四家金融资产管理公司加以处置。但是目前四家固有商业 银行的不良资产率，如果按照四级分类，还高达2 1 4 。如果按照国际通行的五 级分类法，要达到2 5 左右。其中，损失资产占相当大的比例。”“1 而一般国 际大银行的平均不良资产比例仅为3 2 7 ，远低于中资银行2 5 的水平， ( ： ) 盈利能力差，资产收益率低 中资银行，尤其是四行等成立较早的中资银行，金融创新能力不足，在技 术上的投资和系统提升等方面受限制较多，业务主要局限在存贷款服务，中资 银行目前收入的9 5 以上来自于存贷利差，”1 使银行收入来源过于狭窄，对利率 政策变动十分敏感，不利于银行业务的整体发展，难以为社会提供高附加值的 金融服务和会融产品。此外，我围实行严格的金融分业经营体制，把银行业务 范围限制在狭小的空间罩，造成资金、设旌、服务能力等资源闲置，运行效率 低下。以上原因导致大部分中资银行与国际银行业相比存在经费率高、赢利能 力差、总资产收益率( r o a ) 和净资产收益率( r o e ) 偏低的问题。表2 1 和表 2 2 分别是2 0 0 1 年度世界排名前1 0 位大银行和进入i u ：界前1 0 0 0 名r _ = f 资银行的 资产收益状况。世界前1 0 大银行r o a 和r o e 的加权平均值分别是0 9 2 和 2 0 1 0 ，而中资前1 4 大银行r o a 和r o e 的加权平均值分别是0 2 2 和4 6 4 ， 町以明显地看出，中资银行的资产收益状况与国际银行业差距甚远。 表2 12 0 0 1 年度世界排名前1 0 位人银行的资产收益状况 排名 一级资本资产总额利润总额 r o ar o e 银行名称 2 0 0 l2 0 0 0 亿美元亿美元亿奖元 11 花旗银行集团 5 4 49 89 0 2 2l o2 1 14 32 3 43 8 8 0 2 n a瑞穗金融集团 5 0 50 21 2 5 9 4 9 83 8 5 30 3 176 3 32美洲银行4 0 6 6 76 4 2 1 9 11 1 78 8 1 8 42 8 9 9 4摩根人通银行3 7 5 8 l7 1 5 3 4 8 8 7 3 312 22 3 2 4 53 汇丰控股 3 4 6 2 06 7 3 6 1 49 6 2 714 32 78 1 67法国农业信贷银行2 6 3 8 34 9 8 4 2 63 5 4 10 7 l1 3 4 2 71 0 中国i ：商银行2 2 7 9 24 8 2 9 8 363 1o1 32 7 7 81 8 德意忐银行2 0 0 7 68 7 4 7 0 66 2 6 107 23 1 1 9 g4 东京银行2 0 0 5 06 7 5 6 4 08 7 00 1 34 3 4 1 08 樱花银行2 0 0 3 54 1 6 1 2 91 0 6 0o 2 55 2 9 资料来源：2 0 0 1 年度世界1 0 0 0 家大银行排名列表 从公r d 治理鲇构角度的分析财经科学2 0 0 2 ( 5 ) t h eb a n k e 2 0 0 1 ( 7 ) 转引自：徐霞提高国有银行竞争力 3 2 3 5 表2 2 中资银行进入世界前1 0 0 0 名的资产收益状况 排名 一级资本资产总额利润总额 r o ar o e 银行名称 2 0 0 l2 0 0 0 国内亿美元亿美元亿美元 71 01 中国丁商银行2 2 7 9 24 8 2 98 36 3 lo 1 327 7 1 82 l2中国银行17 0 8 63 8 2 73 08 2 60 2 248 3 2 l2 03 中国农业银行1 5 9 7 12 6 2 5 7 0o 3 60 0 l02 3 2 93 24 中国建设银行1 3 87 53 0 5 8 5 6 l o 2 50 3 47 3 9 1 0 81 3 05 交通银行3 4 5 27 5 8 9 13 2 20 4 29 3 3 2 1 0：3 0 06 中国光大银行 1 5 2 22 5 0 6 i08 40 3 45 5 2 2 7 62 2 27 招商银行 1 12 22 6 1 5 620 20 7 71 8 0 0 3 1 8n a8中信实业银行9 2 32 8 3 4 7 l7 50 6 21 8 9 6 3 2 l n a 9 l ：海浦东发展银行 8 9 91 5 7 9 314 90 9 41 65 7 3 7 6n a1 0中国民生银行7 2 48 2 2 2o 6 80 8 39 3 9 4 6 6n a1 1 广东发展银行 5 6 01 8 2 1 5o 3 80 2 16 7 9 5 6 l5 9 31 2华夏银行4 1 01 1 4 9 0o 9 lo 7 92 2 2 0 5 6 8 n a 1 3 福建兴业银行 4 0 11 0 3 4 00 6 1 05 91 5 2 1 9 3 99 1 91 4厦门国际银行 1 5 41 1 8 50 0 20 1 7一1 3 0 资料来源：2 0 0 1 年度世界1 0 0 0 家人银行排名列表 t h eb a n k e r 2 0 0 1 ( 7 ) 转引自：李一琪我国商业银行卜市 后效益分析浙江余融，2 0 0 2 ( 2 ) ：2 7 2 8 8 ( 4 ) 资产负债管理制度不完善 在市场经济条件下，实施资产负债管理是商业银行经营管理的客观要求， 更是国有商、i k 银行商业化发展，以及增强银行自主经营、自我约束、自我发展 的要求。”1 中资银行往往对存款业务重视i 吸收存款额而忽视成本，对贷款业务往 往易受国家政策性控制和地方政府的影响，重视社会效益而忽视银行自身利益， 不能完仝按照国际通行的资产负债比例管理。尤其在信贷服务方面，风险管理 机制缺失，人中型的中资银行以困有企业为主要服务对象，形成了对国有企业 的高度依赖，这种客户分布格局再加上缺少风险预警、风险规避和风险监控功 能，给中资银行机构带来了资产质量差，未履约贷款比例较高等不利的影响。 资产：负债管理制度不完善最终导致中资银行风险过于集中，独立决策能力降低。 2 3 外资银行的竞争优势分析 外资银行的竞争优势主要来源于长期市场竞争的经验和知识积累，集中体 现在经营体制灵活、业务经营全能化、金融创新能力、跨国服务网络和银行品 牌等五个方面。 ( 1 ) 经营体制灵活 外资银行的总 1 二以股东财富最大化为经营目标，按照商业银行的“三性” ( 流动性、安全性和赢利性) 原则建立了灵活有效的管理经营体系，聚集了高 素质的管理人才，形成了完善的内部监督和控制制度。其灵活有效的经营机制 可以移植到存华的分支机构。此外，外资银行的经营运作基本上不受中国政府 的直接干预，对经营的金融产晶、服务、面向的客户和地区有很强的自主选择 权。i j 以只在经济发达的地区和城市设立分支机构，将优质服务提供给有限的 信誉良好的客户群体，十分适应灵活多变的市场经济。 ( 2 ) 业务经营全能化 外资银行大多建立了混业经营体制，属于全能型商业银行，具有完备的服 务功能，往往集传统银行业务、证券、保险、信托及其它衍生金融业务于一身， 可以快速便捷地为客户提供跨行业、全方位的金融服务，以满足客户多元化的 需求。同时外资银行经营的多元化有利于分散经营风险、降低经营成本、增加 利润和其享客户资源。而全球经济的一体化和金融监管放松的趋势给金融业带 来的自山化将进一步加强外资银行业的业务经营全能化的优势。 ( 3 ) 会融创新能力 外资银行金融创新能力集中表现在技术工具创新、业务产品创新和制度创 新三个方面。在技术工具创新方而，国外银行为适应市场和客户的要求，在激 烈的市场竞争中取得优势地位，积极将高新技术广泛运用于银行业中，如以网 络银行为代表的余融技术创新标志着会融业从实体经营向虚拟经营的转化。在 、l p 务产品创新方面，国外银行对传统的金融服务品种加以改进，不断推出新金 融产品和金融工具，服务手段也不断翻新，如提供进出口押汇、进口减免保证 金开证等服务手段。在制度创新方面，国外银行的组织结构和制度以及接受的 监管理念、体制也随着环境的变化不断发展、变革和创新，如金融同业和混业 经营、金融机构上市等等。外资银行可以依托其总行，继承国外银行的金融创 新经验，移植发展成熟的技术工具、业务产品和组织制度等，因此，相对于中 资银行有更强的金融创新能力。 ( 4 ) 跨国服务网络 外资银行拥有跨国服务网络，包括遍布全球的网点机构和宽带通信网络。 同时它们建立了一支高素质、熟悉国际金融法律法规的专业队伍，其员工业务 经验丰富、熟悉整套运作程序，技能娴熟，可以为客户提供安全、快捷、方便 的国际金融服务。此外在与跨国公司的长期合作过程中，外资银行形成的庞大 客户资源。随着在华外资企业数量的不断增加和业务规模的不断扩大，外资银 行的国际业务量和市场份额会继续增长。 ( 5 ) 银行品牌 外资银行除具有较高的知名度外，还凭借其雄厚的资本基础、良好的资产 质量和较高的信用评级建立了高度的银行信誉。外资银行在海外长期的竞争中 形成的服务理念、公司文化和成熟的服务管理规范为外资银行创造了良好的服 务声誉。员工热情周到、高效快捷、准确负责的服务以及根据环境变化和客户 需要创新业务品种或提供特殊化的服务，使外资银行有很高的客户满意度，树 立了良好的银行品牌，成为跨国大公司的首选银行服务供应商。 2 4 外资银行的竞争劣势分析 外资银行竞争劣势在于不适应中国的经营环境、经营网点少、存在竞争壁 垒等力面。 2 4 1不适应中国的经营环境 外资银行进入巾国市场带来的许多先进金融产品、经营理念、管理模式和 运作流程，是建立在外资银行本国金融制度、法律体系、公众心理、消费习惯 等基础之上的，与中国的现实状况还有很大差距，直接移植到中国市场也很难 有效果。外资银行短期内难以弥合中外文化和社会的差异，不如中资银行了解 中国企业的组织行为、经营者的决策模式和中国客户的消费行为。 法律和信誉是维持市场有效运作的两个基本机制。外资银行不如中资银行 熟悉中国目前的法律环境，同时在社会信誉机制不完善的情况下，银行和债权 人之间严重的信息不对称导致债权人的逆向选择和道德风险问题突出，中资银 行在长期的运作过程中积累了丰富的客户信息和客户交往经验，而外资银行一 般在金融信息充分的条件下决策，中国的现实情况不利于外资银行广泛地拓展 市场，导致客户范围主要集中于少数三资企业，不利于分散经营风险，如在1 9 9 9 年由于外资银行客户的经营效益普遍不佳，造成在华外资银行整体资产质量下 降，如表3 所示：1 9 9 9 年与1 9 9 8 年相比，f 常贷款减少1 0 2 4 个百分点，相对 减少了1 2 ；不良贷款增加了8 1 个百分点，相对增加了1 6 1 。 表2 3 外资银行分类贷款的百分比构成变化荦位： 贷款分类 1 9 9 9 1 21 9 9 8 1 2绝对增减量 相对增减量 i e 常贷款 7 4 6 68 4 9 0一l o 2 41 2 关注贷款 1 2 1 9l o 0 52 1 42 1 不良贷款 l3 1 25 0 28 1 01 6 1 次级贷款 5 6 93 1 02 5 98 4 可疑贷款 6 5 7l _ 8 54 7 22 5 5 损失贷款 0 8 6o 0 7 0 7 91 1 2 9 资料米源：巾同金融年龄2 0 0 0 2 4 2 经营网点少 外资银行多为上市公司，而上市公司的经营目标就是追求股东财富最大化 ( 股票的每股市值最大化) 。设立或增加分支机构的固定投资是高成本的，而 由于竞争对手反击措施和对该地区潜在客户的质量情况了解有限使得预期的回 报不确定，因此外资银行在华设立或增加分支机构非常慎重，严格按经济区划 设置机构，以降低经营成本，减少了管理难度。另一方面，却又造成了外资银 行经营网点过少的劣势，截止2 0 0 0 年1 2 月底，在华营业性外资金融机构共计 1 9 i 家，其中外国银行分行1 5 8 家；当地注册金融机构2 0 家，包括合资银行7 家，独资银行6 家，外( 合) 资财务公司7 家；外国银行分行下设支行6 家，当 地注册外( 合) 资银行下设分行7 家( 境内分行5 家，境外附属行2 家) ，集中分 布于沿海为主的2 1 个城市。外资银行业务覆盖的地域范围受到限制，难以全面 满足客j 、的国内支付结算等业务需求。外资银行在各城市设立分行的数量分御 详见图2 2 。 上海深圳北京广州天津走连厦门其他城市 1 0 0 8 0 6 0 4 0 2 0 o 图2 22 0 0 0 年外资银行在设立分行的城市数量分布图单位：家 资料米源：中国会融年糯2 0 0 1 2 4 3 存在竞争壁垒 亚洲金融危机警示中国银行业在对外开放的同时，要严防国际金融游资对 中国银行业的威胁。中国人民银行与绝大多数的外国央行，包括美国的美联储 一样会制定一些合理的法规、条例来规范外资银行的发展，同时充分利用世贸 组织的原则和国际惯例来保护中资银行，在市场准入上，按照审慎性的原则发 放营业许可证，逐步实行自由化，逐步放开金融市场。例如规定在中国设立子 公司的外国银行的总资产不得低于1 0 0 亿美元，在中国设立分行的外资银行资 产不得低于2 0 0 亿美元，在中国建立合资银行或合资财务公司的外资银行的资 产不得低于1 0 0 亿美元，经营人民币业务须在中国营业3 年以上并层有连续2 年的盈利纪录；运用保障条款和例外条款，合理保障国内金融业，降低“入世” 带来的不确定性，保障中资银行的稳健经营等。 如 加 佃 。 2 5 中外资银行竞争的焦点 2 5 1 优质客户的竞争 银行资产的质量在很大的程度上取决于客户的质量，优质客户可以为银行 带来可观的利润与市场份额。在银行界长期流行的“2 0 8 0 法则”即“2 0 的客 户给银行带来8 0 的收益”。根据对美国几家银行实际数据的分析，优质客户一 般只有10 左右，近乎是“1 0 1 0 0 法则”。在我国，据有关部门调查，1 0 的人 l l 有约6 6 的储蓄额。因此，这1 0 的优质客户毫无疑问将成为中外资银行争夺 的焦点。 具体而苦，在华的跨国公司和中国国内的优秀上市公司、有规模的民营企 业以及高新科技企业将成为中外资银行争夺的重点。目前在华的绝火多数外资 银行，其客户对象仍然主要是三资企业，而且主要是外资银行所在国或地区的 跨国公司对华投资的分公司或子公司，中国加入世贸组织之后，它们的争取对 象将逐步向国内优质客户扩展。而中资银行的客户对象主要是大中型国有企业 利中资背景的上市公司，随着中资银行的发展，在稳定原有客户的基础上，也 会逐步向跨国公司等优质三资企业客户扩展。 此外，优质的个人客户也将是中外资银行争夺的另一重点。外资银行在多 年的实践中，很多已经摸索并完善了一套拓展各种形式客户的管理模式、内控 制度、风险预警和规避经验。例如花旗银行上海分行在2 0 0 2 年3 月开始，向居 民提供外汇业务时提出5 0 0 0 美元以下的存款客户每个月要收取6 美元或5 0 元 人民币的账户管理费，通过提供差异化的服务来挑选非常优秀的个人客户。而 中资银行在发挥网点广泛，服务便利等优势的同时，还对优质个人客户提供更 方便、更快捷、形式多样的服务方式，如v i p 服务、上门服务等与外资银行争 夺优质个人客户。 2 5 2 中间业务的竞争 中间业务是通过提供服务收取手续费，形成银行的非利息收入，不构成商 业银行的表内资产和负债的业务，具有收入稳定，风险d , 年n n 务功能强的特点a 中资银行现在的中间业务比重较低，2 0 0 1 年四行和交通银行等9 家中资股份银 行中间业务的比重都1 i 超过8 。而美国银行业的非利差收入占总收入的比重平 均从1 9 8 0 年的1 8 8 上升到1 9 9 6 年的3 6 5 ，到2 0 0 0 年达到4 2 9 ；欧洲银 行业1 9 9 0 年的非利差收入占总收入的比重平均为2 6 ，到2 0 0 0 年则达到3 9 ； h 本在2 0 世纪8 0 年代初的非利差收入占总收入的比重平均为2 0 4 ，9 0 年代 初上升到3 j g 。”1 从西方银行业的发展历程来看，中国的中f h j 业务量会增长迅 速，达到较高的水平。 中问业务足在资产负债业务的基础上产生的，往往是技术含量高、信息量 大、人才素质要求高的业务，只有为客户提供配套的中间业务才能留住客户、 吸引客户，否则，将会使客户流向其他的银行。南京爱立信公司向中资银行申 请办理无追索权应收账款转让业务，由于国内保险公司无法对银行买断的应收 账款提供债权保险，因而交行等中资银行无法满足爱立信的要求，爱立信公司 就转投承诺提供该服务的花旗上海分行。随着银行业f i _ l 趋激烈的竞争及风险管 理意识的加强，存贷利差缩小，传统信贷业务的风险增加，收益减少，比重下 降。因此，高