（会计学专业论文）审计任期与审计质量关系研究 (2).pdf

沈阳大学硕士学位论文 摘要 在西方发达证券市场，早在几年前一些专家学者就对“审计任期与审计质量的关 系”展开了研究，并形成其各自的观点。有的认为是正比关系，有的认为是反比关系， 还有的认为是非线性关系。随着著名的萨班斯法案的颁布，审计任期与审计质量的关 系成为学术界关注的热点问题，但是到目前为止却没有一个统一的定论。 本文围绕审计任期与审计质量的关系这个核心问题展开研究。在总结国内外研究 成果的基础上，给出了审计质量的衡量标准，将这些作为下文研究审计任期与审计质 量关系的基础理论。之后进一步分析了我国审计市场的现状，从我国的经济环境和委 托代理论两方面分析这种现状的成因。在理论研究中借鉴了经济学中博弈论的思想对 涉及审计任期与审计质量两方面的关系人进行了博弈分析。在前面理论铺垫的基础上 选取了审计意见类型作为审计质量的衡量指标，选取审计任期、审计任期的平方、事 务所规模、总资产的对数、上市年数、资产负债率、总资产报酬率及净资产收益率与 负债比值作为探讨审计任期与审计意见类型的控制变量，利用数据库对我国上市公司 进行了筛选最终选取了1 4 0 个样本进行实证研究。对这些样本进行了统计性描述和回 归分析，我们发现随着审计任期的增长审计质量先变高后变低。最后根据以上结论和 我国的实际经济环境提出相关建议，以提高我国上市公司会计信息质量，最大限度的 保护投资者的利益，规范我国证券市场秩序。 关键词：审计任期，审计质量，审计意见类型，回归分析 沈阳大学硕士学位论文 一一 - _ _ 一。 a b s t r a c t i nt h ew e s t e r nd e v e l o p e ds e c u r i t i e sm a r k e t ，s e v e r a l y e a r sa g os o m ee x p e l sa n d s c h o l a r sh a ss t a r t e dt h er e s e a r c ho nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i t q u a l i t y , a n df o r m e dt h e i ro w nv i e w s s o m eb e l i e v e dt h a ti s p r o p o r t i o n a lt ot h er e l a t i o n s h i p ，a n d s o m eb e l i e v e dt h a tw a si n v e r s e r e l a t i o n s h i p ，o t h e r s c o n s i d e r e di tw a sn o n 1 i n e a r r e l a t i o n s h i p w i t ht h ee n a c t m e n to ff a m o u ss a r b a n e s o x l e ya c t ，t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n a u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yh a sb e c o m eah o ti s s u eo fa c a d e m i ci n t e r e s t ，a n ds of a rt h e r e i sn os i n g l ec o n c l u s i o no fi t t h i sp a p e rf o c u s e so nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yt o r e s e a r c h b a s e do nt h er e s e a r c hr e s u l t sa th o m ea n da b r o a d ，w eg i v e st h em e a s u r eo ft h e q u a l i t ya u d i t ，a n dt h i si st h eb a s i ct h e o r yo ft h er e l a t i o n s h i pa sb e l o w a f t e rf u r t h e ra n a l y s i s o ft h es t a t u so fc h i n a sa u d i tm a r k e t ，a n da n a l y s i st h ec a u s e so ft h i ss i t u a t i o nf r o mc h i n a s e c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n dt h ec o m m i s s i o no nb e h a l fo ft h et h e o r e t i c a l i nt h e o r y , t h e s t u d yd r a w so ne c o n o m i c s ，g a m et h e o r yi n v o l v e st h ei d e ao ft h eq u a l i t yo fa u d i tt e n u r ea n d a u d i ta s p e c t so ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt w op e o p l eo ft h eg a m e a n a l y s i s i nt h ep r e v i o u s t h e o r e t i c a lg r o u n d w o r k ，w es e l e c t e dt h et y p eo fa u d i to p i n i o na sam e a s u r eo fa u d i tq u a l i t y , a n ds e l e c tt h ea u d i tp e r i o d 、a u d i tt e n u r es q u a r e d 、f i r ms i z e 、t h el o g a r i t h mo f t o t a la s s e t s 、 l i s t e dt h en u m b e ro fy e a r s 、 a s s e t - l i a b i l i t yr a t i o 、t o t a lr e t u r no na s s e t sa n dr e t u r no nn e t a s s e t sa n dl i a b i l i t i e sa sar a t i oo fa u d i tt e n u r ea n da u d i to p i n i o nt y p eo fc o n t r o lv a r i a b l e s ， a n du s et h ed a t a b a s eo fl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n at os e l e c t e ds a m p l eo f14 0t od oe m p i r i c a l s t u d i e s t h r o u g hd e s c r i b e ds a m p l e sa n ds t a t i s t i c a lr e g r e s s i o na n a l y s i s ，w ef i n dt h a tw i t ht h e g r o w t ho fa u d i tt e n u r e ，t h eq u a l i t ya u d i tf i r s tb e c o m e sh i g ha n dt h e nl o w f i n a l l y , a c c o r d i n g t ot h ea b o v ec o n c l u s i o n sa n dc h i n a sa c t u a le c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，w em a k e r e c o m m e n d a t i o n st oi m p r o v et h eq u a l i t yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no fl i s t e dc o m p a n i e s ，t o m a x i m i z et h ep r o t e c t i o no fi n v e s t o r sa n dr e g u l a t ec h i n a ss e c u r i t i e sm a r k e to r d e r k e yw o r d s ： a u d i tt e n u r e ，a u d i tq u a l i t y , t y p eo fa u d i to p i n i o n ，r e g r e s s i o na n a l y s i s 1 1 1 沈阳大学硕士学位论文 i v 沈阳大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 研究背景 近些年来，国外的安然、世通公司；国内的蓝田股份、东方电子等公司的财务丑 闻案件还未淡出人们的视野，国内外些许知名公司的财务造假丑闻就相继粉墨登台。 它们中既有泰科( t y c o ) 国际、施乐( x e r o x ) 和世界通信( w o r l d c o m ) 等名列世界5 0 0 强的 上市公司，也有位居全球的毕马威、安永等会计师事务所，甚至包括全球首家投资银 行美林。就2 0 0 9 、2 0 1 0 两年来说，国外有日本的奥林巴斯财务造假案收购案件，更有 享誉中外的戴尔公司虚增利润的案件。我国境内的财务丑闻更是比比皆是，女h 2 0 0 9 年四川长虹再爆财务丑闻，被指虚增销售收入5 0 亿元；还有鹏博士案件等。女, 2 0 i 0 年出现的苏州恒久因专利事件被搁浅上市；黑牛食品涉嫌假借著名商标；信邦制药被 举报用假批文，江苏三友六年造假十三份公告等等财务案件。港股市场也不例外，如 前段时间发生的次新股洪良国际因招股说明书存在财务造假情况而被香港证监会突 然停牌。2 0 0 8 年财政部发布的中华人民共和国财政部会计信息质量检查公告第1 5 号披露：有4 7 0 1 户企事业单位和1 7 5 家会计师事务所存在财务问题，其中东胜科技、 康佳集团、中兴通讯也包括在上述被披露的单位之内。 在证券市场，一笔交易的达成依赖于投资者对上市公司财务状况的了解和对未来 的信心。然而广大投资者既不可能都到上市公司去进行实地考察也无法根据专业判断 对上市公司的财务状况做出是否真实的检测，因此他们了解公司财务状况、决定是否 投资的唯一渠道就是上市公司的审计报告，他们只能寄希望于号称“经济警察”的注 册会计师。然而财务造假案件却层出不穷，这些财务丑闻大多都与公司管理当局的舞 弊有关，然而注册会计师在对公司出具审计报告时并没有披露公司管理者的欺骗和舞 弊行为，这与注册会计师在执业过程中不遵守审计准则( 如与管理者合谋) 、不具备 应有的独立性和不遵守职业道德规范有关。这些都严重损害了投资者对上市公司的信 心和对会计师事务所的信任。如此下去会严重影响证券市场的运营，因此提高审计质 量时不可待。 随着美国著名的萨班斯法案的颁布，该法对于审计任期做出了五年期限强制性轮 换的规定。从此理论界学者专家开始关注审计任期与审计质量的关系。我国有关人士 也积极借鉴美国的做法，推动相关部门出台了一系列上市公司关于聘请会计师事务所 沈阳大学硕士学位论文 的规定。迄今为止，我国已经颁布并且正在运行的规定主要有以下几个。 较早一些的规定有，2 0 0 2 年中注协颁布的中国注册会计师职业道德规范指导意 见第十五条规定应当定期轮换会计师师事务所和签字注册会计师。2 0 0 3 年证监会颁 布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第四十九条规定公司应披露审 计任期与审计收费情况n 3 。2 0 0 3 年中国证监会和财政部颁布的关于证券期货审计业 务签字注册会计师定期轮换的规定要求签字注册会计师或审计项目负责人为某一公 司连续提供审计服务的年限不得超过五年。2 0 0 4 年财政部颁布的关于改进和加强企 业年度会计报表审计工作管理的若干规定中也有类似的相关规定险1 。 2 0 0 7 年生效的中国注册会计师审计准则第1 1 2 1 号一一历史财务信息审计的质量 控制第一章总则中的第三条规定：“会计师事务所应该按照会计师事务所质量控 制准则第5 1 0 1 号一一业务质量控制的规定，制定质量控制制度，以合理保证会计师 事务所及其人员遵守法律法规、职业道德规范和中国注册会计师准则的规定；注册会 计师和项目负责人根据具体情况出具恰当的审计报告。 2 0 0 9 年颁布的中国注册会计师协会关于印发( 会计师事务所执业质量检查制度) 的通知第十四条规定“在确定年度被检查事务所名单时，注册会计师协会应当对存 在下列情形的事务所予以特别考虑：被审计单位变更审计委托时，可能存在重大审计 风险的后任事务所；股东( 合伙人) 之间纠纷较大，可能影响职业质量的；采取不正 当业务手段承揽业务的；业务收费显著低于行业平均收费水平的；承揽业务数量与事 务所人员、规模显著不匹配的。” 通过我国政府出台的相关规定我们可以看出审计任期和审计定期轮换制度已经 成为学界讨论的热点问题。但是审计任期到底会不会对审计质量有影响，审计任期对 审计质量的影响到底是怎样的，到目前为止还没有统一的结论。因此，从我国基本国 情出发，探讨这一问题有着现实意义。带着这个目的本文将对审计任期与审计质量的 关系展开研究。 1 2 国内外研究综述 关于审计任期与审计质量关系的研究早己展开，国内外学者对于这一问题的结论 也各不相同，主要的观点可以分为四种：第一，审计任期与审计质量成正相关关系； 第二，审计任期与审计质量成负相关关系；第三，审计任期与审计质量成非线性关系 2 沈阳大学硕士学位论文 ( 倒u 形关系) ；第四，没有证据表明长审计任期并不损害审计质量口3 。国内外学者 在研究这一问题时采用的审计质量的替代指标也各不相同，被采用最多、最具代表性 的主要有：会计师事务所的规模、审计师行业专长或独立性、审计意见类型和盈余反 应这几个指标。 1 2 1 国外研究综述 ( 1 ) 审计任期与审计质量成正相关关系 国外以会计师事务所的规模作为替代指标认为审计任期与审计质量成正比关系 的研究综述：早在1 9 8 7 年，s i m u n i e & s t e i n 通过对会计师事务所规模( 他将事务所划 分为两类：前十大事务所和非十大事务所) 的研究发现，就审计质量来讲，规模越大 的事务所审计质量越高h 3 。几年之后，以f o n d & d i a m b a l v o 和v a n d e rb a n w h e d e 为代表 的学者又从会计师事务所的规模角度对审计任期与审计质量的关系进行了研究，他们 也得出了类似事务所规模越大提供的审计质量越高的结论；而且在研究中发现审计人 员与管理当局的意见往往取决于对公司盈余管理的动机。同时d e f o n d & j i a m b a l v o 通过 研究还发现更多的盈余管理往往更少的发生在规模更大的会计师事务所中。 g e i g e r 和r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) 研究了1 9 9 6 1 9 9 8 年1 1 7 家美国破产企业破产前的 审计任期情况，并将审计失败界定为注册会计师在审计破产企业破产前的财务报表时 没有在审计报告中反应其具有持续经营的风险障1 。检验结果表明：随着审计任期的延 长注册会计师受被审计客户影响的程度降低；但是在长达5 年以后，这种优势却随之 消失，也就是说这两者之间呈现正相关关系。 就盈余管理角度讲，认同审计质量与审计任期成正相关关系的学者们认为，审计 任期的延长会使注册会计师对客户的情况更加了解，从而减少从公司管理者那里获取 信息的依赖性，这样可以提高独立性，制约盈余管理行为，最终使审计质量得到提高。 g h o s h 和m o o n ( 2 0 0 2 ) 用盈余反应系数分析投资者对审计质量的看法，研究结果 显示，审计任期越长的情况下投资者认为的审计质量越高。 m y e r s ，m y e r s 和o m e r ( 2 0 0 3 ) 借助j o n e s 模型对1 9 8 8 - 2 0 0 0 年美国证券市场的公司就 审计任期与审计质量的关系这一问题进行了更为一般性的研究，在研究中选取盈余质 量( 利用j o n e s 模型估计出的可操控性应计利润的绝对值来表示) 作为审计质量的替 代指标；通过对可操控性应计利润的描述发现，可操控性应计利润的均值、中位数和 沈阳大学硕士学位论文 标准差越小，其与会计师事务所建立的审计代理关系越长，从而得出审计任期与审计 质量成显著正相关关系田3 。 ( 2 ) 审计任期与审计质量成负相关关系 m a u t z 和s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 从审计人员是否具有创新精神( 新的审计程序的采用、 支持客户采用最新的会计准则等) 、专业技能能否得到改进和提高的角度研究审计任 期，从这个角度得出，审计任期越长审计人员的创新精神和专业技能改进难度越高， 从而威胁审计质量，对审计质量造成负面影响。同时，m a u t z 和s h a r a f 还指出，审计 人员的诚实公正、实事求是的品质也会受到与同一客户的长期关系的影响，这是对审 计质量产生威胁的最大因素。 b a t e s ，i n g r a m 和r e c k e s ( 1 9 8 2 ) 将注册会计师按照事务所和签字注册会计师的 任期长短分为不同的三组，从审计人员的专业判断上分析对审计质量的影响发现，长 审计任期会降低审计质量。 w a l k e r ( 1 9 9 1 ) 在研究中发现，审计师不辨别被审计公司管理当局对有问题的交 易的解释反而轻易相信是港股市场审计失败的原因。t e o h 和l i m ( 1 9 9 6 ) 从注册会计 师独立性的角度研究了审计任期与审计质量的关系，发现审计服务超过5 年审计质量 会逐渐降低h 1 。 d a f i se t a l ( 2 0 0 2 ) 利用可操控性应计利润的绝对值作为衡量指标研究审计任 期与审计质量之间的关系。通过计算可操控性应计利润的绝对值的变化得出审计质量 与审计任期的关系，最后得到“延长审计任期会降低审计质量”即这两者之间成负相 关关系。 ( 3 ) 长审计任期并不损害审计质量 j o h n s o n ，k h u r a n a 和r e y n o l d s ( 2 0 0 2 ) 在对两者关系进行研究时采用非预期的应 计利润的绝对值以及应计利润项目的持续性作为公司财务报告质量的衡量指标。他们 将审计任期划分为三个阶段：2 3 年；4 8 年；9 年及以上。就这三个阶段来讲，审计 质量在第一阶段低于第二阶段，但是在第三阶段审计质量却没有下降的趋势。也就是 说长审计任期并不损害审计质量陷1 。h y e e s o oc h u n g ，s a n i a v k a u a p u r ( 2 0 0 3 ) 通过对2 0 0 1 年度美国上市公司检验以后也得出相同的结论。 d u n h a m ( 2 0 0 2 ) 认为新轮换的审计师会对审计质量造成负面影响，他的理论依据 4 沈阳大学硕士学位论文 是新上任的审计师对客户了解程度不足，对特定客户缺乏经验知识的积累。但没有审 计任期越长审计质量越低的论断。 c a r c e l l o 和n a g y ( 2 0 0 4 ) 对1 9 9 0 - 2 0 0 1 年间财务舞弊公司的财务报告与聘任的事 务所审计任期之间进行了分析，分析结果发现，审计任期的前三年更容易发生财务舞 弊；而且，财务报表舞弊的可能性并没有随审计任期的延长而增加。 2 0 0 4 年，m a n s i ，m w e l l 和m i l l e 站在投资者的角度将审计质量的衡量指标选取为 负债融资成本，研究发现，投资者并不认为长审计任期会损害审计质量。 2 0 0 4 年，m y e r s 等人选取美国证券市场上1 9 9 7 - 2 0 0 1 年对会计报表重述进行过公告 的公司为样本，比较与其配对公司在审计任期上的差异表明，长审计师任期损害了审 计质量的论断并没有与此相关的证据支持旧3 。 ( 4 ) 审计任期与审计质量成非线性关系( 倒u 型关系) 2 0 0 5 年，b o o n ej e f fp ，k h u r a m ，i n d e rk ，r a m a nk k 站在投资者的角度首次 对审计任期与审计质量做出了非线性关系的假设，在实证检验过程中，他们将审计质 量的认可度用资本成本来代替。通过实证检验得出“在审计任期达到一定期限时，审 计质量达到最高，在少于或多于这一任期期限时审计质量都会降低”也就是说这两者 的关系是非线性( 倒u ) 的关系。 1 2 2 国内研究综述 近两年来，随着我国财务丑闻的不断爆出，审计任期与审计质量的关系这一课题 又引起不少专家学者的关注，并对这一关系进行研究。与国外研究成果相似，我国学 者立足本国国情对我国证券市场的上市公司也做了理论和实证的研究，分别得出了不 同的结论，相关研究成果如下。 ( 1 ) 审计任期与审计质量之间成正比关系 章立军( 2 0 0 5 ) 运用博弈模型，对上市公司的审计费用做了多元回归的实证验证， 通过检验审计师是否容易被收买以基点研究审计任期与审计质量的高低关系，研究发 现盈余管理高的公司更容易收买审计师，从而审计任期一定的情况下这样的公司审计 质量更低。任迎伟、缪丹( 2 0 0 5 ) 选取我国证券交易所1 9 9 5 2 0 0 1 年间3 0 0 家自愿变更 的上市公司为样本，以审计意见类型作为出发点，研究发现，新上任的注册会计师的 独立性更容易受到影响，从而使审计质量降低。这也就是说在审计任期的前期审计质 5 沈阳大学硕士学位论文 量更低。 朱秀霞，袁诚慧( 2 0 0 8 ) 对上市公司进行了统计，根据统计结果得出：“审计质 量随着审计任期的变长而提高”。原因是审计任期的早期注册会计师对客户缺乏经验， 对客户的潜在危险缺乏认识，但随着审计任期的变长这种信息不对称的情况会逐渐消 失，从而审计质量得到了提高。 沈玉清、戚务君、曾勇( 2 0 0 8 ) 选取两个审计质量衡量指标( 应计的异常营运资 本和是否对财务危机公司发表持续经营的审议意见存在疑虑) 基于自愿性变更事务所 的环境下探讨审计任期对审计质量的影响究竟是来自于审计任期本身还是增额的审 计经验n0 | 。通过一系列的模型设计和实证检验，他们没有发现审计任期的延长对审计 质量造成负面影响；相反的，随着审计任期的延长，注册会计师越能掌握更多的关于 被审计公司的资料，有利于提高审计质量。 ( 2 ) 审计任期与审计质量之间成负相关关系 邓川( 2 0 0 4 ) 选用审计意见类型作为审计质量检验的替代指标，选取我国5 8 0 多 家上市公司，从新四项减值准备出发对审计任期与审计质量之间的关系进行实证研 究，通过研究得出“审计任期的延长对审计质量会产生消极的影响”的结论。他们的 理由是：审计任期的变长会影响注册会计师的独立性，而注册会计师的独立性对审计 质量的高低起着至关重要的作用。 江伟、李斌( 2 0 0 8 ) 以审计师是否出具非无保留意见为审计质量的衡量指标对审 计任期与审计质量的关系做了研究，发现审计师独立性受到的不利影响多于审计师专 业胜任能力受到的有利影响，因此得到： “审计任期越长，审计质量越低”的结论， 即两者成负相关的关系。 ( 3 ) 长审计任期并不损害审计质量 蔡春等( 2 0 0 5 ) 选取可操控性应计利润对在沪市上市的制造业公司的审计质量进 行检验，就选取的评价指标来讲，双重审计公司的审计质量高于单一审计公司的审计 质量( 2 0 0 6 年以前我国上市公司实行“双重审计”的政策，自2 0 0 6 年以后我国财政部、 证监会才取消了此政策) ；规模大的事务所比规模小的事务所的审计质量更高；审计 任期的影响也不显著。李斌，吴水澎( 2 0 0 7 ) 就这一问题以及我国实施的事务所强制 轮换制是否可行展开理论与实证的研究，研究结果没有发现这一制度在实质上可以提 6 沈阳大学硕士学位论文 高审计质量，也就是说长审计任期并没有降低审计质量。 王健姝，陈汉文( 2 0 1 0 ) 采用非财务替代指标( 审计意见类型) 以我国财务舞弊 公司为研究对象，检验了审计任期与审计质量的关系。检验结果表明：从涉及财务舞 弊公司的非标准审计意见的出具来看，审计质量总体情况来看不容乐观。会计师事务 所在与被审计客户建立委托代理关系前期，审计质量显著更低；中等审计任期审计质 量增高；但是并没有得出更长审计任期下审计质量更高( 或更低) 的结论。 ( 4 ) 审计任期与审计质量成非线性关系( 倒u 型关系) 陈信元，夏立军( 2 0 0 6 ) 选取2 0 0 0 - 2 0 0 2 年我国证券市场获得无保留意见的上市 公司为样本，选取公司可操纵性应计利润的绝对值为审计质量的替代指标，使用调整 后的截面j o n e s 模型考察这两者之问的关系。研究表明，在控制了事务所变更、公司 规模、资产负债率、上市年数等模型中的变量后得出审计任期与审计质量之间呈倒u 型关系。陈信元对这一关系做了更进一步的研究发现，审计任期对审计质量产生不同 影响的年数大约是6 年，也就是说在小于等于6 年的任期下审计质量随着审计任期的延 长而变高，当审计任期大于6 年时对审计质量产生相反的影响。 刘启亮( 2 0 0 6 ) 以1 9 9 8 年至u 2 0 0 4 年的上市公司为样本对审计任期与审计质量的关 系做了研究，发现存在非线性关系一一u 型关系。在进行正向和负向盈余管理时，会 计师事务所的审计任期与审计质量之间也存在相反的u 型关系。 石绍炳( 2 0 0 8 ) 用操控性应计利润的绝对值衡量审计质量，操控性应计利润的绝 对值采用分行业的个体与时间效应的j o e s 数据模型估算，利用个体效应反映公司个体 特征对非操控性应计利润的影响；以年度效应反映市场环境等因素对非操控性应计利 润的影响两种思想方法，采用控制变量的方法得出：超过一定期限时随着审计任期的 延长审计质量会降低，这个一定的期限是事务所任期8 年和签字注册会计师任期4 年。 黄应运( 2 0 1 0 ) 以审计意见类型为替代指标对2 0 0 6 一一2 0 0 8 年全部沪深股市a 股 财务数据作为初始样本，并假设非标准无保留意见的审计报告意味着高审计质量。用 l o g i s t i c 回归分析做了实证研究，得出审计任期与审计质量之间呈现倒“u ”形的关 系。并近似的求出倒u 点的拐点约为7 ，也就是说审计任期在小于等于7 年的时间时对 审计质量的影响是积极的。 7 沈阳大学硕士学位论文 1 3 研究内容与框架 本文共分为五部分，主要研究内容框架如下； 第一部分，绪论。主要介绍本文的研究背景、国内外文献综述、研究目的、研究 意义、研究方法、研究内容与框架。 第二部分，审计任期与审计质量概述。总结审计质量的衡量标准，分析了我国审 计市场的现状，之后从委托代理理论和我国国情两个角度对审计市场现状加以阐述。 第三部分，审计任期与审计质量的理论分析。在本部分主要借鉴了经济学的博弈 论思想，从审计服务的三方关系人( 股东、公司管理者、审计师) 展开，基于纳什均 衡的理论探讨各方关系人的行为决策。并加入审计“寻租 理论，将审计任期划分为 短期、中长期和长期三个阶段，对这三个阶段分别从“创租”“抽租 “护租”行为 讨论各方关系人的决策对审计质量产生的影响。 第四部分，审计任期与审计质量的实证研究。本部分包括研究假设、模型建立、 样本的选取、实证检验几个部分。在本部分的实证检验中采用了敏感性分析、统计性 描述和回归分析的方法。 第五部分，提高审计质量的建议。本部分的目的在于为我国审计质量的提高提出 政策和建议。主要从三个方面提出建议：一是从公司管理层层面；二是从注册会计师 层面；三是从政府监管部门层面。 第六部分，结论。 1 4 研究思路与方法 本文主要运用理论分析和实证研究相结合的研究方法，通过理论与实证等多种分 析方法，得出本文结论。基本理论部分主要探讨了审计质量的衡量指标，从经济学角 度阐释了审计任期与审计质量之间的辩证关系，对于下面的实证部分的研究具有理论 指导意义。在实证研究中，首先提出审计任期与审计质量关系的假设，对搜集的样本 数据进行了较为详尽的描述性统计分析，为了更加直观的认识采用了图表文字相结合 的形式来展示。为了排除变量之问的相互影响我们对变量之间的敏感度进行了分析， 为研究审计任期与审计质量的关系时排除障碍。研究审计任期与审计质量的关系时采 用l o g i s t i c 回归分析方法得到所需要的回归结果，最后得出本文的结论。本文在进行 数据处理和统计分析时使用的软件主要是s p s s 统计分析软件s a e x c e l 数据分析工具。 r 沈阳大学硕士学位论文 1 5 研究目的及意义 从国内外理论界的现状看，各国的专家学者对审计任期与审计质量的关系研究早 已展开，但是各学者关于审计任期与审计质量的关系的结论差异很大。另外，我国的 国情也有其特殊性，我国处于市场经济的初级阶段，证券市场还很不发达，因此国外 学者的观点并不适用于我国。鉴于上述两点原因，我们很有必要运用我国证券市场独 自的经验数据对审计任期与审计质量的关系进行实证分析，得出符合我国国情的结 论。为我国相关政府部门制定有关审计任期的政策性法规提供理论支持。 本文的研究意义可以从两方面来阐述；第一，理论意义。首先丰富了我国对审计 任期与审计质量关系研究的理论成果。其次，在一定程度上可以促进我国会计信息质 量的提高，促进审计质量的提高，使审计报告更好的为投资者服务。再次，这对我国 完善具有中国特色的审计监督体制有不可低估的意义。第二，实践意义。首先可以规 范我国证券市场，使其更加良好有序的运行，构建更加完善的资本市场。其次，可以 为政府相关部门制定法规提供理论层次支持，使我国政府制定的法规更加贴合我国的 国情，这有利于所颁布的法规的实施和运行。再次，对于审计任期与审计质量的研究 可以有助于我们找出与发达国家的差异，从而缩小与发达国家的差距。 9 沈阳大学硕士学位论文 沈阳大学硕士学位论文 2 审计任期与审计质量概述 2 1 审计任期与审计质量的含义 2 1 1 审计任期的含义 文中审计任期是指会计师事务所的任期，在会计师事务所的披露问题上，我国上 市公司对于事务所的披露不规范，因此本文是根据上市公司历年所披露的信息确定 的。并考虑事务所的合并和分立，如果事务所发生合并或分立那么在计算审计任期时 采用的是累计计算，即视同一家会计师事务所。并且是从上市公司上市年份起开始计 算累加的n 。如果事务所发生更名等未使事务所审计业务发生实质性变更的情况，也 以更名前后的审计任期连续计算。本文的审计任期是从上市公司2 0 0 7 、2 0 0 8 、2 0 0 9 、 2 0 1 0 年的上市公司年报披露中获得的，并一一核对和修改获得的相关数据。 2 1 2 审计质量的含义 什么是审计质量，如何评判审计质量，这是一个理论界和实务界都非常关注的问 题。审计活动的开展也都是围绕审计质量这一核心问题展开的，因此，它也是审计学 理论领域一个十分重要的概念。在审计活动过程中，审计质量的高低体现了执业注册 会计师的综合素质，是贯穿审计工作过程的核心和目标，整个注册会计师行业的生存 与发展也都与审计质量的高低息息相关。对于审计质量涵义的界定问题早在3 0 年前学 者就提出了各自的观点。早在上世纪八十年代，以d e a n g e o 和w a t t s & z i m m e r m a n 等为 代表的学者就提出了关于审计质量的学术解释。女h d e a n g e l o 提出“审计质量是发现并 揭露财务报告违规行为的联合概率”； w a t t s & z i n _ l i i l e r m a n 提出“审计质量是发现客 户的会计系统存在违规现象并报告这些违规现象的联合概率川1 2 1 。对这两个观点进行 比较后我们发现，这两个观点是类似的。都是讲的一个联合概率一一违规行为不但能 被查处并且被揭露。 审计质量的高低反应在审计报告上。高的审计质量可以有效的降低企业代理成本 从而减少股东与公司管理者之间存在的利益冲突，进而增加企业经济价值。低的审计 质量不但不能发挥审计应有的作用，而且会造成社会资源的浪费。 美国经济学家在对美国1 9 2 9 年发生的股市大崩溃和美国经济大萧条的研究中发 现，操控财务信息和事务所提供低质量的审计服务是这次经济危机的元凶。由此可见， 注册会计师对被审计单位进行独立审计并发表适当审计意见，提供高质量审计报告关 沈阳大学硕士学位论文 系到审计行业的生存和发展，其目的在于增进被审计公司会计信息的可信性，降低代 理成本。 早在上世纪九十年代我国学者张龙平就提出审计人员的素质和审计过程中的质 量是审计质量的具体表现形式。刘力云认为审计质量是整个审计过程质量优劣的评判 标准。王广明和刘桂良则认为，审计质量是会计师事务所提供审计服务过程中各方面 优劣程度的综合体现。著名学者吴水澎教授( 2 0 0 6 ) 则将审计质量定义为会计师事务所 抑制公司管理当局盈余管理的能力n 3 | 。 本文重新对审计质量进行了定义如下：审计质量是审计过程与审计报告质量的加 权之和，在这一加权和数的基础上发现公司违规行为并披露的联合概率。 2 2 审计质量的衡量标准 由于审计质量是无法直接衡量的，因此只能使用一些替代指标对审计质量进行衡 量。目前，被普遍使用的用于衡量审计质量的替代指标主要有以下几种。 ( i ) 用会计师事务所的规模衡量审计质量。 早在1 9 8 1 年，国外学者d e a n g e l o 就对会计师事务所规模的大小与审计质量之间 的关系做了研究并发现这两者之间存在直接的正相关关系。通常将会计师事务所拥有 客户数量的多少作为衡量会计师事务所规模的指标。在控制其他变量不发生变化的情 况下，会计师事务所规模越大，预期的审计质量就越高n 引。这是由于事务所规模越大 其拥有的客户数量越多，从某一特定客户处取得的审计收入占事务所整个审计收入的 比重就越小，事务所与客户的谈判能力就越强，独立性越高。在审计活动中受被审计 单位制约的可能性也就越小，从而使审计质量得到提高。 ( 2 ) 用会计师事务所的品牌声誉衡量审计质量 品牌声誉作为企业的一项无形资产可以为企业带来收益。会计师事务所作为以盈 利为主要目的的组织，其品牌声誉的重要性也不言而喻。事务所提供的审计质量的高 低决定了审计报告使用者对事务所声誉的评价。一旦事务所发生审计失败，失去的不 仅仅是现有客户源，对营业收入造成直接影响；更重要的是失去了凭借声誉收取较高 审计费用的能力，这一潜在后果往往对事务所营业收入的高低造成更大的冲击。从而 事务所有动力保持较高的审计质量以维护其品牌声誉n5 i 。国外学者r i c h a r db c a r t e r 在对此问题进行研究后也得出类似结论。 1 2 沈阳大学硕士学位论文 ( 3 ) 用审计收费的溢价来衡量审计质量 风险溢价是注册会计师基于保险理论提出的审计收费的一部分，风险溢价体现为 审计收费溢价。审计收费溢价的产生主要出于两种原因，一是事务所的垄断地位是使 它们可以得到超额利润( 审计收费溢价) 的原因；另外一个是源自于价值决定价格理 论，事务所提供高质量的审计服务( 在审计过程中付出了较多的社会必要劳动时间) 肯定就要求有高的收入。因此，审计收费溢价也可以作为一个指标来衡量审计质量的 高低。 ( 4 ) 用审计意见类型来衡量审计质量 审计质量是审计过程与审计报告质量的加权之和，在这一加权和数的基础上发现 公司违规行为并披露的联合概率。审计意见类型反应被审计公司的虚假信息被发现并 在审计报告中披露的程度。如果注册会计师在审计过程中保持应有的独立性，则在选 择审计报告类型时有自主选择的空间，可以选择出具真实的、非标准审计报告。因此， 审计意见的类型可以反应审计质量的高低，可以作为衡量审计质量的替代指标。 ( 5 ) 用企业盈余管理的程度来衡量审计质量 盈余管理行为就是管理当局利用会计政策和会计估计对利润进行操纵的行为。各 专家学者常利用非正常性应计利润的绝对值的大小来体现企业盈余管理的程度，进而 衡量审计质量的高低。如国外的m y e r s 和d a v i s e t a l 等，国内的刘启亮、陈信元、夏立 军等。一般认为，盈余管理程度越低的上市公司审计质量越高。即用盈余管理这一指 标衡量审计质量高低时，审计质量与盈余管理之间存在反向变动关系。 ( 6 ) 用盈余反应系数来衡量审计质量 衡量独立审计质量最恰当的标准应该是注册会计师提供的审计服务满足投资者 需求的程度，而盈余反应系数正是以现金流量折现模型为研究基本点，反应投资者对 未来预期收益的预期。投资者运用会计师事务所出具的审计报告进行投资决策时，如 果获取了高于市场平均报酬率的超额报酬率，则说明注册会计师出具了真实的审计意 见，即审计质量较高，反之，则说明审计质量较低。因此，以盈余反应系数作为评价 审计质量的替代指标有一定的理论基础。 沈阳大学硕士学位论文 2 3 我国审计市场现状及成因分析 2 3 1 我国审计市场的现状 ( 1 ) 我国审计市场集中度不高 产业经济学中，度量一个产业市场结构时经常用到集中度( c o n c e n t r a t i o n r a t i o ) 这个重要指标，审计市场也不例外。市场集中度高低的外在表现形式是某个 市场竞争激烈的程度、行业内企业分布状况及垄断情况。由于我国市场经济起步较晚， 故我国审计市场集中度偏低。根据对我国会计师事务所的调查我们也可以得出：我国 本土会计师事务所数量较多，但规模较小，注册会计师的执业能力和劳动生产率也远 远不及国际四大会计师事务所n 引。虽然近年来会计师事务所的合并大规模兴起，但合 并后的会计师事务所往往也并不能提供高质量审计服务，因此并不能提高审计市场的 集中度，这便导致了审计质量与审计市场集中度相互背离的情况时常发生。关于审计 市场集中度问题我国学者也早有研究( 比如余玉苗，易琮，吴溪等) 。另外，随着国 际四大会计师事务所的规模在我国不断壮大，我国本土会计师事务所经受的冲击也越 来越大，为了维持自身的发展，不得不采取“低价招揽客户”、“屈服于客户，并与其 合谋”等行为，这些都严重损害了审计师的独立性，影响审计质量。 对2 0 0 4 2 0 1 1 年在我国设立的会计师事务所调查后发现，我国本土会计师事务所 的业务量远远不及“四大”会计师事务所，并且每年的排名也极其不稳定。如在2 0 0 4 年排名第十的江苏公证会计师事务所，在以后的年份中却未能进入前十名之中，中审、 信永中和、天健等事务所每年的排名也处于不稳定之中。相比之下，在我国设立的“四 大”事务所每年都包揽前四名。2 0 0 4 - 2 0 11 年在我国设立的会计师事务所市场集中度 情况见表2 1 1 4 沈阳大学硕士学位论文 表2 1 我国会计师事务所市场集中度情况表 2 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 82 0 0 92 0 1 02 0 1 1 1 普华永普华永道普华永 普华永普华永普华永普华永普华永 道中天中天道中天道中天道中天道中天道中天道中天 2 毕马威毕马威华安永华安永华安永华安永华德勒华 德勒华 华振振明明明明水7 1 3 德勒华德勒华永德勒华德勒华德勒华德勒华毕马威安永华 水水水水永华振明 4 安永华安永华明毕马威毕马威毕马威毕马威安永华毕马威 明华振华振华振华振明华振 5 立信立信立信立信中瑞岳中瑞岳中瑞岳中瑞岳 垡垡坐垡 6岳华信永中和中瑞岳岳华立信立信立信立信 坐 7 信永中中审信永中信永中信永中万隆亚信永中国富浩 和和和和 洲 和 垡 8 中审 岳华万隆中审大信天健天健天健 9 中瑞华中瑞华恒中审中瑞华万隆大信国富浩信永中 恒信信恒信 垡 和 1 0 江苏公北京京都中瑞华万隆中审信永中大信大信 证 恒信 和 注：这里我们采用的排名是限于在中国大陆注册的会计师事务所按照其业务收入来进行的。表头 横排代表年份，竖列代表名次。 ( 2 ) 上市公司资产规模与审计收费不成比例 从总体情况上看，审计收费围绕国家规定的最低收费标准做上下波动。这表明大 多被审计公司倾向于选择支付国家规定的最低标准，用尽可能最少的成本获得最多的 收益。但是，被审计客户的资产规模越大，审计收费越相对较低。根据一项调查结果 显示，“0 0 1 以下”区段公司的平均资产分别为“0 0 1 4 0 0 2 ”区段、“0 0 2 1 5 沈阳大学硕士学位论文 0 0 4 ”区段和“0 0 4 以上”区段公司的2 6 4 4 、5 1 4 4 和9 7 1 3 ，而审计收费均值 却分别为其1 1 1 2 、1 1 4 1 和1 0 2 3 。由此可以看出，在我国上市公司资产规模越大， 审计收费所占资产规模的比例越低。这是由于对资产规模较小的上市公司，事务所具 备一定的谈判能力，需要支付的价格便相对较高n 引。 ( 3 ) 我国审计机构的劳动生产率偏低 劳动生产率和平均利润率是判断某个行业竞争水平的两个重要指标。劳动生产率 的经济学定义为：劳动者在一定时期内创造的劳动成果与其劳动消耗量的比值。全员 劳动生产率是指平均每一个从业人员在单位时间内的产品生产量，用公式可以表示 为：全员劳动生产率= 工业增加值全部从业人员平均人数n 引。我国审计市场的全员劳 动生产率可以用取得的业务收入与注册会计师人数的比值来表示。由