（会计学专业论文）企业财务风险及内部控制研究.pdf

武汉理工人学颂l 学位论文 ! ! ! = = = ! = = = ! = = = = ! = = = ! ! = = = ! = 一一 论文摘要 f 改革，1 = ) ：i 女以来，我国的国民经济出现了前所未有的增k 速度，人 咕安 7 。，；j 肉k ，生活水平不断提商，综合幽力人人增斑l 。但彳i 容忽视的避，山：经 济高速发展的同刚，特别是在新l j ：= j 体制转换过程中，经济m ；境趋j ：复杂， 人们的思慰意训f j 益多元化，一些! 丫j 位内阳；控制溥弱，管理松弛的陆况逐 渐暴露， h 吼了一些新型的经济犯罪案例，给企业带来巨人的州务风险年 生存风险。比如携巨款外逃、用公款炒股、利用改组改制等产权变动的机 会中饱私囊等等。剖析这些经济犯罪案件，原因是复杂的，然而，单位内 部会计监督不健全、管理弱化，足其叫1 n 勺一个重要因索。近两年，我嘲会 计以至整个管理领域对内部控制制度的需求l 二i 益强烈。其根源就是在吲内 外成功经验和惨痛教训的刺激下，我们党和政府机关、企业及其他各类营 利或非营利组织越来越倾向于将内部控制作为治本的手段，用来遏制领导 下冉f 腐败，堵塞国有企业资产流失的漏洞，规避企业及其他营利或非俅利 组织的经营风险和制止虚假企业会计信息流入证券市场以至憋个社会。 财务风险是实际财务状况与预期财务目标发生负f “j 偏离的r ，j 能性，内 部控制是单位为了保证各项业务活动的有效进行、确保资产n 安全完牲、 防i l ：欺诈和舞弊行为、实现经营管理目标等而制定平f 【实施的系列具_ r 控 制j f 能的方法、措施和程序。内 i l 控制从本质l ：讲是l j ：f 范贪、【k 内部划务风 险的有力手段，防范财务风险是内部控制建设的终极川竹。尽管建立和j 苦 善公司内部控制制度是当前国企改革的重头戏，国内各界人j l = 都在深入心 考矾l 尝试着实践这一重大改革措施，但是到目前为止，人1 i l x , j 内部控制的 认识还远来取得共识。内部控制的含义是什么? 如何定位? 设计内部控制 的原则有哪些? 如何设计? 人们剥这些问题的看法还存在分歧。文 本文在分析了企业内部财务风险概念的内涵、外延及其防范的辈 i | ；上， 本着以防范财务风险为目的进一步详细研究了内部控制问题，削述了内部 控制的发展历程，提出了关于内部控制的定义：内部控制是为合理保证r p 位经营活动的效益性、财务报告的可靠性和法律法规的遵循性而白行榆 代、制约和调携内部业务活动的自律系统，它贸穿于经营活动f 由全部过袱， 包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督等要索，j ：受企 业董事会、管理阶层及其他人员影响。详细分析了内部控制的五大要素， 五大日标，十大方法以及五个设计原则以及内部控制的六个设计步骤，三 武汉理j 人学颂i 学位论史 = = = = ! ! ! = = ! ! = = ! ! = ! ! = ! ! ! = = 一 十i7 砹i i 肜。，j ii 、f a l l 分 j i 1 r i 山 i j j 空f b o 几j f 5 畦，e ：忙义j 乙恺地t j i l j i f f i j jj 、闭f 制n o 犯纠i 架 勾及c 设汁力浊，m 川! 沦i 相l 史i 心：f 1 j 仃：a n o j 宋；鬈， 总之，完善的内部控制系统的建立，刑于形成企业科学的决策、执j i 、 鼢捋机制，防范箜娑则务风险，堵褒氽、务漏湖，捉，：、 会汁信，釉、的质 f | _ 确保法规制度的贯彻执行将起剑小。，j 借代的作川。1一 【关键词】财务w 令j j 部oj 内删训 l i 武汉理工人学硕士学位论文 = = ! ! = ! ! = ! = ! ! = ! ! ! = = = ! = = = ! = ! ! ! = 一一 abstrac t s i n c et h en a t i o n a le c o n o m i cr e f o r m a t i o na n do p e n ，o u rc o u n t r y a p p e a r e du n p r e c e d e n t e di n c r e a s i n gs p e e d p e o p l e l i v eh a p p i l ya n d “v i n n l e v e l c o n t i n u o u s l y i n c r e a s e d w h a t sm o r et h e n a t i o n a i s y n t h e s i z es t r e n g t h w a sc o n s t a n t l y s t r e n g t h e n e d b u t w h a ti sn o ! a l l o w e dt o n e g l e c t o fi st h a t a l o n g t h e h i g hs p e e d e c o n o n l l c d e v e l o p i n g e s p e c i a l l y i nt h et u r n0fn e wa n do l d s y s t e m t h e e c o n o m i ce n v i r o n m e n ti sm o r ec o m p l i c a t e d p e o p l e st h o u g h ta l l ( i m i n di n c r e a s i n g l yd i v e r s i f i e d s os o r n eu n i t s i n t e r n a lc o n t r o la n d l n a n a g e m e n t h a v eb e e nw e a ka n ds o m en e we c o n o m i cc r i m ec a s e s a p p e a r e dw h i c hb r i n gs o m eb u s i n e s se n t e r p r i s eb i gf i n a n c i a ir i s ka n d e x i s t i n gr i s k f o re x a m p l es o m ep e o p l et a k ea m o u n t p u b l i cm o n e y e s c a p ea b r o a d s o m ep e o p l eu s et h ep u b l i c f u n d st o b u ya n ds e l i s t o c k s o m ep e o p l em a k eu s eo ft h eo p p o r _ u n i t yo fr e f o r m a t i o nt o i a k eb r i b e se t c r e a s o n so ft h e s ee c o n o m i cc r i m ec a s e sa r e c o m p l i c a t e d h o w e v e r 也e i n t e r n a lc o n t r o lo fu n i tn o ts o u n d m a r l a g e m e n tw e a k e n i n gi sa m o n g t h e mo fa ni m p o r t a n tf a c t o r l a s t t w oy e a r s ，o u rc o u r t t r ya c c o u n t a n c ya n dw h o l em a n a g e m e n tr e a l m n e e di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mi n c r e a s i n g l ya n ds e v e r e l y i t ss o u r c ei s t h a tu n d e rt h es t i m u l a t i o n o fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ls u c c e s s f u l e x p e r i e n c e w i t hg r e a t l ya g g r i e v e d n o v e l l a ，o u rp a r t ya n dg o v e r n m e n t a g e n c ya n db u s i n e s se n t e r p r i s ea n d0 t h e rn o t f o r p r o f i tb u i l d u p1 n o t e a n dm o r ei n c l i n et a k ei n t e r n a lc o n t r o lb et h ew a yo fs o l v i n g f u n d a m e n t a lp r o b l e ma n ds u p p r e s s i n gl e a dc a d r et o c o r r u p t t h e a n o t h e ru s ei st o s t o p p i n g t h es t a t e - o w n e db u s i n e s s e n t e r p r i s e p r o p e r t y r u n o f f i n g ，e v a d e t h eb u s i n e s s e n t e r p r i s e a n do t h e r n o t f o r p r o f i tb u i l d u p s r i s km a d s t o p t h ed e c e i t f u l a c c o u n t a n c 3 ， i n f o r m a t i o nt oe n t e rt h es t o c km a r k e tt h e nt ow h o l es o c i e t y t h ef i n a n c i a lr i s ki st h e p o s s i b i l i wt h a t a na c t u a lf i n a n c i a l s t a n d i n gd e v i a t et h ef i n a n c i a it a r g e t i n t e r n a lc o n t r o li s t h em e t h o d m e a s u r ew i t hp r o c e d u r et h a tg u a r a n t e eb u s i n e s s a c t i v i t y 。sv a l i d i t y p r o c e e d sa n d t h es a f e t yo fa s s e t se t c e s s e n t i a l l yi n t e m a lc o n t r o l i st h e e m o l l i e n tm e a n s p r e v e n t t h ei n t e m a tf i n a n c i a lr i s ko fb u s i n e s s e n t e r p r i s e p r e v e n t i n gt h ef i n a n c i a lr i s ki st h eu l t i m a t ee n dp u r p o s et o m 武汉理一j ：大学捌：l ：学位论文 ! - ! = = ! ! ! = ! ! ! = ! = = ! ! ! = = = ! = ! = = 2 一 d e v e l o pj n t e m a lc o n t r 0 1 a n n o u n c i n g o fl h e s el w7 0i l o r l l i si n | oj ) j - a c lj c e w i l ln e c e s s a r i l yd e v e l o pv o r yi m p o r t a n tp r o m o t i n gf u n c t i o ni o l _ t l s i o c a r 九，o u ta c c o u n t a n c yl a wa n de n h a n c et h ei n t e r n a la c c o u n l a n c 3 7 c o d i t o la n ds t a n d a r ds o c i a l i s mm a r k e te c o n o m y o r d e r d e s p i t ee s t a b l i s h i n gp e r f e c t i f l t e r n a lc o n t r o l 1 st h e l m p o l l a n t m i s s i o nj 1 1t h es t a t e o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s ef e f c r ma n dt h el o c i l l p e o p l eo fd i i r e r e n tw a l k so fl i r e i sa l lc o n s i d e r sd e e pa n du i a it h i s j m p o r l a n tr e f o r mm e a s u r e b u ts i n c et h e np e o p l eh a y en o to b t a i n c o n l m o ng r o u n da b o u ti n t e r n a lc o n t r o lw h a ti st h e m e a n i n g o f i n t e m a lc o n t r o l 7h o wt op o s i t i o ni t ? w h a t st h ep r i n c i p l eo f d e s i g n i n g i n t e r n a ic o n t r o l ? h o wt od e s i g ni t ? t h e r ea r er i f t sa b o u tt h ev i e w p o i n t o f p e o p l et oa l lt h e s ep r o b l e m s o nt h eb a s i so fa n a l y z i n gt h ei n s i d e m e a n i n g a n do u t s i d e p o s t p o n e so f t h ec o n c e p ti n n e rf i n a n c i a lr i s kt h i st h e s i se l u c i d a t et h e d m 7 e l o p m e n tp r o c e s so f i n t e m a lc o n t r o la n db r i n gu pt h ed e f i n i t i o no f i n t e r n a lc o n t r 0 1 t h ed e f i n i t i o ni st h a ti n t e r n a lc o n t r o l i sa s 3 ，s t e m t o g u a r a n t e er e a s o n a b l y t h e p e r f o r m a n c e o fu n i t o p e r a t e s a c t i 、，i t v d e p e n d a b i l i t y o ff i n a n c e r e p o r t a n d f o l l o w i n g o fl a w sn p i e r c e t h r o u g hi n a l l p r o c e s s e so fo p e r a t i n gt h ea c t i v i t i e s ，s u c ha sc o n t r o l e n v i r o n m e n t ，r i s kv a l u a t i o n ，c o n t r o la c t i v i t i e s ，i n f o n n a t i o na n d c o n u n u n i c a t i o na n dd i r e c te t c t h e s ef a c t o r ss u 腑rb o a r do f d i r e c t o r s m a n a g e m e n ts t r a t u ma n do t h e rp e r s o r m e lo ft h eb u s i n e s se n t e r p r i s e j n f l u e n c e t h i st e x ti sd e t a l l e dt oa n a l y z et h ef i v e g r e a t e s tm a i nf a c t o r s o fi n l e m a lc o n t r o l ，h ef i v eg r e a t e s tm a i nt a r g e t s ，t h et e ng r e a t e s tm a i n m e t h o d s ，f i v e - d e s i g np r i n c i p a l ，s i xd e s i g ns t e pa n dt h r e ed e s i g nf o r m t h i st h e s i s a n a l y z e dt h el o c a l i z a t i o no ft h ei n t e r n a lc o n t r 0 1i nd e t a i l a n d p o i n t o u tt h a ti n t e m a lc o n t r o l sh a v e g o t t h ei n e l u c t a b l e l o c a l i z a t i o n t h i st h e s i sc o m p l e t e l yd e l i n e a t e dt h ew h o l es t r u c t u r eo f i n t e m a lc o n t r o la n dt h em e t h o do fi t sd e s i g n a n dm a d et h eb e n e f i c i a i q u e s t i nt h e o r ya n di np r a c t i c e 【k e y w o r d s f i n a n c i a ir i s k i n t e m a lc o n t r o l d e s i g n a t i o no f i n t e r n a lc o n t r o l 武汉理工火学瞬l 学位论文 ! 一! ! = = = ! ! = ! = = ! = = ! ! = ! ! = ! ! = = = # ：一 绪论 随潜幽仃企业改4 的进一步推进，幽f 企业刈j 决策风险阶池和“矗 产流失的问题日益重视。如何从制度上防范企业财务风险，使企业j l i ；j 务状况 按照f f ij t jj 的j l 于务i l 标转化，这螋从公d 汀埔l 介、 j ? ， ；竹婵捌j 2 ：i 造i 川：f 4 ； - ，构建有 u 于防范企业财务风险的内 _ ； 5 控制系统。似全、均锚、仃效的1 i ； ；控制系统是企业科学决策、资产安企和防范内部! i ；j 务风险的7 r 力保障， 企、i k 财务风险可以分为两人炎：类屉则务控制风险，乃炎匙w 4 努j 几 策风险。前者涉及到“节约“的问题，后者则涉及到“效率“的问题。经济 生活中存在这样一种现象：在没有制度约束的情况下，花别人的钱办别人n 勺 事，既不节约，效率也不高；花自己的钱办别人的事，节约但效率不离：桤 自己的饯办自己的事，既节约效率又商。在企业的经营管删t h 多止；次委托 代理关系普遍存在，如何使企业在经营管理活动中既节约，义商效牢，吼实 现企业价值最大化的蛔务目标，这是所有企业面临的砌题。这问题的，j 方面就是我们该如何在企业管理的体制与机制上防范企业财务控制风险和删 务决策风险。企业内部控制体系的构建与完善正是基于这一h 的。所以，本 文将企业财务风险与内部控制放在一起探讨也是基于其紧密的棚关陛。 本文主要是讨论股份有限公司的内部财务风险防范和内部控制问题，幽 为在独资企业中，不存在现代意义上的内部控制制度，只有为保护业主资产 安全而设置的内部牵制措施。在合伙制企业，虽然剩余索取权和控制权也是 台一的，但这里的“合一”指的是由若干名合伙人构成的整体而非个人，因 而存在着共有产权问题，对于股份制企业，由于剩余索取权( 所有权) 与控制 杈( 经营权) 在一定程度上产生了分离，出现了代理阀题和代理成本，内部控 制才得以产生以防范内部财务风险。所以，本文的讨论都是基于股份制企、 的基础上，而不涉及独资、合伙等企业形式。 本文第l 章阐述了风险的概念和特征，指出风险即实际结果干n 对于预：l j l j 标的变动程度，并论述了风险的特征：时附e i ：、客观性、一；确定h ：、j 艘 量性以及风险与损失的差异性等特征。第2 章刈则务风险尤是广义姒务j x l 险进行了定义，即企业实际财务状况与其财务目标发生负面偏离的可能性， 同时强调本文重点以内部财务风险及其控制为重点进行论述。在此基础上， 武汉理工大学硕l 学位论文 ! ! ! ! = = ! ! = ! = = = ! ! ! ! ! ! = = = = 一 对企业内部财务风险从才i 同角度进行了分类，从i f i j t 进一步闸释了内部划务风 险的 涌年外延。第3 章土要闸述了内部则务风险防抽的阳火类办泓：技术 防范方法和制度防范方法。技术防范方法义包括会计l r 计力法和则务，j 浊曲 火类，会计审计方法是指通过合理选择企业会计政策、加强会计瓶督、提商 与仓业财务风险相关的会计信息的质量，从信息提供的角度增强企、吐财务风 险防范能力，财务方法主要指运用风险管理的一般方法，针对企业筹资、投 资、资产管理、利润分配等财务管理对象分别制定相应的财务风险控制指 标，以对企业见才务活动的不同方面的控制达到对企业则务风险整体控制的i l 的。内部财务风险的制度防范是指组织结构的防范方法，包括公司治理和内 部职能管理机构设计两方面。第4 章第一节首先分析了内部控制与企业内部 则务风险的关系，指出内部财务风险的成因可能是错误和舞弊，也f u 能比投 融资等财务活动偏离财务目标。从制度上防范两类则务风险要分别采用完游 会计系统控制、财产保全控制、业务管理控制等方法，阿这些制度防范力划： 均属= j 二企业内部控制的范畴，可见内部控制与财务风险防范密叨槲关，它们 是一个事物的两个方_ 曲j ，前者是手段，后者是h 的。笫二仃详细阐述九出力 内部控制的发展历程，列内部控制内涌的变迁进行了分析，最后归结j | 水文 关于内部控制的定义：内部控制是为合理保证单位经营活动的效益性、蝴务 报告的可靠性和法律法规的遵循性，i 面自行检查、制约_ _ f 【i 渊整内f ： | f 业务 t 动 的自律系统，它贯穿于企业经营活动的全部过程，包括控制环境、风险评 估、控制活动、信息与沟通、监督等要素，并受企! 世董事会、管理阶层及其 他人员的影响。第三节阐述了内部控制目标的发展、沿革，归纳出内部控制 的七个主要目标。第四节详细分析了内部控制五要素的内容、含义。第五节 将内部控制按照不同标志进行了多种分类。第六节详细分析了内部控制局限 性。指出健全有效的内部控制尽管列于企业加强内部管理，提高经营活动的 效率性、效果性和重大意义，但内部控制也同样存在其固有的、不可避免的 局限性。主要表现为控制人员滥用职权；不相容职务人员串通作弊；人员索 质不商：控制成本过高等局限性。第，i s 节介绍了国外内部控制方面的- 三个范 倒，以方便我们作为设计内部控制的一个刘照和借鉴。第五章首先提出丁内 部控制设计的五个原则：相互牵制原则、协调配合原则、程式定位原则、成 本效益原则、整体结构原则。然后将内部控制系统划分为8 个子系统，以更 2 盘，地t j 上l j 内翔；控 | j 0 系统。j 安z i 介纠 厂f 干t f ，肉r “控化0 t 占ij 力浚：，i j ，i ，介f j 内阳 j l 制改i r jf ；个步骤爪l ： 1 = i | l 改i 【j 移一。全文绕l “刚夸制n 0 ，l h i i l ： 拧 制州务风险；内部控制的含义、要素、i ；i 标、控制力1 法、改计i 步骤、i 殳汁彤 - 内7 跏2 ”沦述“详细川叫r n 介、l k i 邮址： 个触食的? 删俐“系统所 i z i 要考虑的一系列问题。 一 些塑型丝坠竺丝兰：一 ! ! = = o = ! ! = ! ! = = = ! ! = = = 一一 1 1 风险概念 第1 章风险的概念与特征 人类自诞生之曰起就一直在摸索自然界的规律和人类社会l = 身 的规律，自然界和人类社会是复杂多变的，同时人类认识和掌握规律是一个 漫长而曲折的过程，因此人类对规律的认识总是主观的和不完全的。人类利 j j 已掌握的规律对事物发展趋势进行预测，然而，事物的发展并刁j 是按人类 的预测进行的，绝大多数时候会偏离人类的预期，甚至与之柑i 反，订j 绛伪， 长期的探索和失败之后，人类形成了风险观念。 目前理论界对风险概念尚无一种公认的枞域性的定义，似址从 儿个订代表，陛的定义叫1 我们可以得出风险的特彳i i = 。荚旧并名保险学家特瑞 斯“ii i t l 剀特等心人合著的风险铃f i j 保险一一m h 备风险定义为“术求 结_ ! 的变化性”，这个定义强硼风险儿订h i 确定性的特征。找悖仃n q 学托认 为“风险是特定客观情况下，特定期间内，某一事件的预期结果与实际结果 之间的变动程度，变动程度越大，风险越大；反之，则越小。”这个定义也 强调了风险与不确定性相关，以上两种观点都可以归结为“变动说”。另一 位美国学者威雷特则强调了风险的客观性特征，他把风险定义为“关0 二不愿 发生的事件发生的不确定性的客观体现”。此外还有的认为事件的状态概 率町测时则为风险事件，有的认为风险是发生损失或失败的可能性，有的认 为当i 件的结果存在不确定性时，则该! j h q ：为风险小件，还订一种说法认为 风险是人关于危险的一种感受。本文偏向于变动说，但它与哥f 件结果的刁i 确 定性u | 】为风险的说法有相通之处，本质含义一敛。 1 2 风险特征 从以i - j l i i 风险概念，我们可以得 j j 风险的几个主要特征： ( 1 ) 时间性 时间是导致风险的主要因素，只有当人们在某一时点上观测未来发! l - i i , j 习f 件时才存在风险。“信息是一种能使不确定性减少的知识”，当人们舜1 笑 武汉理上大学硕士学位论文 ! - ! = = ! ! = ! = 2 1 1 1 = = ! = = = ! ! g = 一一一 j _ 粜j 扎f 盒一j r i ，j 订效1 i i q ? ；l ，批；社 越多，j 扎险将减少。术、泉j k 什将为姒 卜1 s s j 1 j j , t i d i m 使观测，矗刈术水j 仆的川天f i - f 息小能f r 俩把抛，个能l l f ( f 1 t 荩 川，从 嘭成风险：一足心为术束 j f f l 会瞻l 客x 2 l - ；确定性导致牛天的徉删f ；、i 息暴褥1 i 充分，观测者雕以掌嬲。 ：足凶为观测榍f j jl 观原凶，l ! l i 协见、, j f i 7 1 z i w i f , 2 其划企业已存在的客观信息沭能掌握。因此，在某一州点 观测过 太已经发生的事件则已不存在风险，时涮性是风险的首要特彳i | = 。 ( 2 ) 客观性 风险具有客观性，风险的存在与否以及风险霹- ! 度的入小j t 不以 人们的好恶而改变的。由于风险的存在常常导致损失n q 发z b 人们对风险通 常采取厌恶l n 态度，总足没法降低风险从【减少损火。然胁，j 二铎删1 1 1 ：界 的复杂性平人类认识f 止界的局限性，风险的发r 足1 i t ，避免的，比就址酏j e 们不心该期梁事物的发展完全卉：我们的掌握之t h 风险的客观。p l - x , ! 则务风险f c 勺4 i t f $ f , j l - - 巫监的，我f f j i j f 究州务j “险，l q 址 控制则务风险，减少财务损火，刚州我们l b 必须认u 列究个f l l l 余b ! , t 务风险址 不可能的，这是因为：a ) 企业处于复杂的社会经济环境之中，企业的则务 活动不仅受到经济环境的影响，自然环境、政治环境甚至社会文化都会j ；b s l l l i , l 企业的则务活动，凶此企业! | ：4 务活动本身具有很大的不确定性。b ) 州务戗 弹过程中存在大量的主观判断，明务管理依据的信息也是升i 完全的。企业进 行则务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分 析等信息都只可能尽量接近真实情列_ | f i j 矸i 可能完全反l t x 哥 实，管理依掂小j 靠决定了财务风险的存在。企业在则务管理中常常会遇到用不同见才务分折方 法得山的结论大相径庭的情况，这时决策人员就要判断哪个方法更科孚：，哪 个方案更可行，大量的判断也决定了则务风险足不能完全消除的。c ) 划务 活动通常与相关人员的经济利益直接相关，如果缺少适当的激励羽1 约束机 制，相关人员的道德风险和行为风险难以避免。 财务风险的客观存在性对于财务风险防范的意义有两方而：一方而企业 作为一个财务主体面临财务风险，它将导致企业财务机制不稳定并可能带来 删务损失，因此必须对财务风险加以控制。另一方面企业作为一个财务主体 必然而临财务风险，完全消除财务风险是不现实的，因此，企业在确定财务 武汉理工人。坝1 ：他论文 ! 一。! = = = = 2 = = ! = = = ! = = = ! = = = = = ! = = = ! l 风i 拧制l i 小时1 i 能咪避求低风险毖j 三零风险，| j j j 虹小j j 。成小效i 炽划州 财务l 险控 州在一个合理| ! c 、川接受的范之内。 ( 3 ) 不确定性 风险作为一种现象，其存在是客观的、确定n q ，然而具体列某 j c 件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。 这里涉及到风险因素这个概念，风险因素是指增加或引起风险穹1 = 件发! i 的机会或增加损失后聚程度的因素。风险索从刁i 同角度理m f 订n ：彩类删， 为便于理解，学术界将风险因素划分为三个方面： 1 ) 实质性风险因素。这一因素主要针刈物质条件、设施等客观方嘶， 敞也称物质因素、有形因素，它主要指能够引起或增加风险事件发，! i = _ = f i 发展 的现实客观因素，如建筑物的新旧程度、气象条件、交通没施、机器的性能 等。 2 ) 道德风险因素这是一种无形因素，指个人和社会艇本成员l 德、 r 为胤m 。、修养、索质等，这些因索在一定条t ：下能引发或增加风险1 j 的 发生和发展，如见火灾不救、不报警，甚至围观堵塞交通影响消防人贝“i 常 作业等 3 ) 心理风险因素。这也是一种潜在的无形因素，指人们的心态、心 维、时事物的看法等因素所可能引起或增加风险事件的发生或发展d 0 程度。 细i 有关人员对消防工作的大意或侥幸、火灾警报系统示警时划该系统有效性 的怀疑等。 利用风险因素的概念，我们从风险的不确定性可以得出风险的可控制 性，由于具体风险的发生和程度受有限风险因素的影响，如果对具体的相关 风险因素充分了解并有效控制，则可以控制具体风险的发生和程嫂。影响企 业财务风险的因素总的来说是有限的，虽然其中部分风险因素( 如：企业外 部因素) 难以控制，但另一部分因素( 如企业内部因素) 对于企业来说是可 能控制的。影响企业内部财务风险的因素多数是与企业内部管理卡h 关的，这 部分风险因索的可控制性更强，因此控制企业内部财务风险的可能性更大。 风险总是相对具体事件而言的，不同的事件组成要索不同，外部环境不 同，风险是否发生及其程度也不同。时空范围相列彼大的事件发生风险的可 能性较大，时空范围相对较小的事件发生风险的可能性则较小。刈于企业憋 6 武汉理工大学坝士学位论文 ! ! ! 1 2 = = ! = = = = ! = = = = = = = ! = = = = 一一 体州务“动瓶? i ，1 ：儿跨艘人、涉及洲i i 影、r | 册j ，砒仆艇杂t 州捋风 险，般郡地存扯的，i l ，控制n j 从足删务风险悭休水r i l l i 止；| j 刈j j 食q 帅0 粜 一具体则务活动来醴，山于其相对简单，财务风险的发生与否三可能甜到控 制， ( 4 ) 可度量性 风险具有一定的可度量性，测定风险戌诅足j i 风险转化为现实的危i ；：和 损失之前，m 不是在其之后；也就是说风险是损失的机会和概率，风险会私： 一定范| 瑚、定时期、以一定形式出现，风险现n 0 概率总是在。一i 之间 波动，概率越接近于0 ，表明发生的可能性越小，概率越接近于l ，泌例发 生的可能性越大。 ( 5 ) 风险与损失不同 二者的区别点在于：a ) 损失是一种确定的结果，风险是一种可能性， 风险存在就有发生损失的可能，如果损失已成事实，那么风险也就不存在 了；l ，) 风险不一定只带来损失，也可能带来直接的收益，或是暂时的损失 而地终的收益。然而由于人们关注风险主要足关注风险所带来的损火，习惯 j 二把风险和损失等同起来。为了区分两个概念，风险理论把同时包括了损火 耳收益的j j 能性称为投机风险，把只导致够 失4 i 产生收益的e ，j 能性称为纯粹 风险 ：精礁研究纯粹风险。米加特册说叫，本史使川的风险概念_ i | ；证指纯粹 川硷，h f j 糟重考虑与损失十 1 关的风险。 武汉p ! ：入学硕士学位论文 - ! ! = 2 1 = ! = ! ! = = ! ! ! ! ! = g i 一 2 1 相关概念 第2 章企业内部财务风险 2 1 1 企业风险 虫u 前所述，风险来自未来结果与人们预期的偏离，企业的目标也是企业 列未来事件的一种预j i f j ，企业作为。个综合性的社会细织，其l 标必然包括 社会、经济、文化、自然等诸多方面。由此，企业风险可以定义为企业f 1 为 一个社会经济主体，在存续期间内面临的自然、政治、经济、文化等因素影 响而使实际情况与企业目标发生偏离的可能性。企业风险包括经营风险、州 务风险、社会责任风险、企业文化风险等。 2 1 2 企业财务风险 ( 1 ) 狭义的企业财务风险 足指企业l j l 于借款负债而形成的j 嫂产风险，蜊务风险程j i ! 一i j 以川删务 杆系数i ) fl 来度量，即 i ) f i 。= s v a s v a i 。 其中：s 一一销售额 v 一一变动成本 a 一一固定成本 i 一一利息赞刚 ( 2 ) 广义的财务风险 市场经济下，企业财会主管人员必须跳出单纯的记账、算账、报账的狭 隘圈子，作为企业最高财会管理人员的财务总监，应把包括企业价值最大 化，强化企业管理，促进企业健康发展，提高企业竞争实力作为财会工作的 e j 标。同时应积极组织会计核算制度与原则的制定，向所有者及其他利害关 系人提供真实可靠的会计信息；积极参与财务决策：保障企业资产：安全i i t ：j j 争发挥最大的资产使用效益。目标与职责尽管容易确定，但日标能否如预期 一样得到实现，还受很多的不确定性因素( 即风险因素) 的影响，也就是说还 存在着财务风险，这种财务风险我们将其称为广义的见才务风险，它是指企业 在经营过程中由于内部不确定风险因素的影响，而产生企业实际财务状况与 l 州s d - 杯发乍负i f i j 偏离的，j 能性。j 义t i j b i d 务风险他m 报谈j 虬盼、l ? i 引l 、j 灶l f j 分“d 风| ：金殳e 他9 纠务肛l 险( ! c l i 乡l 、7 1 ：肛l l 瑜) i f ” i 嗣为虽然仓业难i j 诸多因索组成n 勺综合体，f j c - _ 4 ：要是个经济纠纵， 托1 j 耍1 1 标是经济门标，表现在姒务上就是企业财务l 二i 标，所以食、1 k 经l 帅q 财务成果j 足财务i i 标相偏离的状况就是广义的企业则务风险n ，本站采川r - 义的仓业州务风险概念进行研究，丽狱义的财务风险则是。义蹦务风险l 筹 资风险的一部分。 ( 3 ) 企业内部财务风险 食j i k 内i a j ! 】! 才务风险是本文讨论的列琢( 下文若无说i j ，“删务j x t j _ ) ：”均 j 旨“内螽珏财务风险”) ，它是指山于食业内部吣索影l 翱而产7 ：的姒务风隆， 在企业则务风险分类中，本文之所以嚣点讨论企_ k p , s 部财务风险及j e 控制仃 如f 卿m ： 1 ) 根据辩证唯物主义关于内因年【l 外因n 勺论述，企、上! i 部x l 险采柏：介 、别务风险问题中起酋更f 互接、史关键f i t l , f 4 _ j t j ，外部风险袭j t - i l - 通过j i ，1 j 风险因素才能起到作用，才能促使企业财务风险的形成。 2 ) 企业内部风险因素是企业组织的有机组成部分，在企业整个存续蚓 问发挥藉持久、稳定的作”_ 】i 。不同企! j k 之“u 内部风险凶索性顾的謦什决定j 不同企业财务风险频率、程度的差异。 ：3 ) 企业内部风险因素与企业组织结构、管理模式等制度凶索密切卡u 关，与企业外部风险因素相比更加稳定，因此，企业内部风险因素的可控性 较强。 4 ) 内部财务风险多是由于企业内部经营管理中存在的问题导致的，并 且能够通过改善经营管理得到控制。 5 ) 企业内部财务风险在企业面临的全部风险中占很大比例，j f 且岍j 二 内部财务风险的存在，企业外部财务风险可能给企业带来更大的损失。 2 2 企业内部财务风险的分类 对企业内部财务风险的分类有许多种，本文首先将财务风险分为内部风 险和外部风险，j t 爿, i - p , s 部风险进一步分类进行讨论日n 0 在j 二探讨从食, i k ；l i 0 9 艘址改的们t f j ：防汛企_ k 划务风险n q l i j f i i v i - ，小义从1 i 硎加艘j 哥余、l l j 、j 邴9 纠务 j ，l i g z 分为以l 、儿类： ( 1 ) 按企业财务管理层次分为所有权级财务风险和经营权 级财务风险 i ) 所仃权级财务风险 n 所宵权和经营权阳权分离的模式f 企业资者为j f 较i 叫0 利 ii 标 的典现，削安或问接通过器种方式米参与介) 1 k 1 1 耶和监忤，f 资斤f 1 为介、1 f ， 的所仃人， j l j 有企业经营方针的最终决策权耳i l 企业经营的全i 叭督权。以：这 个j ! ：次l 二，则务管耻的主要内容姓决定企q k j _ ! j j 务- 、枷 、巾批食、l k 财务倾决 算、决定企业资本经营的有关问题，对企业财务整体状况进行虢饼。强然， 排除一些非经济目的，企业所有者( 特别足终极所有者) 进行投资的内越 为了! l ! ，f 产的保值增值，其中保值是最低目标，增值是根本动机。保值增值地 j | 刘概念，是考虑了货币i j _ j 问价值和通货膨胀等因索后的狰 | t f 。我们可以把 侏彳| i c 增仇行作氽、i 川 资者n q 两个不酬安次的删务| i 标，f | 毒终f i 扔i 足服尔则协 a 圭火化，最低目标是股东财产安全。 与出资者财务目标相列应，所有权级9 i | 务风险就是企业所有者而【矧门影 响其划产增值和安全的风险。分析所有权级财务风险我们司以看剑j e 儿仃以 下特征：统御性。由于则产所有权是经济生活中最基本的经济权利，企业 设立r l , j e 本目的也是为了财产所有权的维护和扩张，所以，所有权级别务风 险应被视为企业最基本的删务风险，鱼支商的! i i ；4 务风险限度，其它层次的财务 风险管理应以符合所有权级财务风险限度为前提。结果性。在现代经济 i - 会，出资者对企业经营决策的参与程度较低，这正是委托代理关系的体现， 出资者刘企业经营重视的是结果丽不足经营过程，经营：i q 瓜t l f | i l l , j 各种风险4 i 是企业所有者关心的对象，他们关心的是企业经营的成果。所有权级财务 风险管理的制度成份相对更多。由于所有者对企业日常经营的参与程度较 低，其对企业的管理主要是通过一些制度性手段和一系列监督机制来实现 的，所宵杈级则务风险主要是制度性删务) x t , i 硷。凶此，刈所有