（会计学专业论文）金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议.pdf

摘要 摘要 2 0 0 6 年2 月企业会计准则正式颁布，标志着我国与国际会计准则高 度趋同的会计准则体系正式建立，为这一巨大成就感到鼓舞的同时，作者开始 构思这篇论文3 9 项准则中与金融工具相关的4 项具体准则将给银行业监管 带来的影响以及应对措施是本文关注的焦点。 本文共分七章，第一章为导论，二至七章为正文。 第一章导论。介绍了选题背景及目的、国内外研究成果及研究局限、本 文的理论基础和研究方法。第一节介绍了本文的选题思路：首先，金融工具 会计准则是我国会计准则体系中的新内容，虽然其中部分内容也曾以其它形 式1 见诸规章、制度，但成体系地写入企业会计准则则显示了我国推进这 些内容的坚定决心，具有非同寻常的意义；其次，这4 项准则涉及的内容一 金融工具，特别是其中的衍生金融工具2 ，具有一定的特殊性，它的内在风 险特征决定了必须对其进行特殊的监管。银行正是经营金融工具的重要主体， 而金融工具会计准则不仅使得银行的衍生金融工具会计处理发生改变，也改 变了基础金融工具的确认、计量、记录及报告方法。第三，会计准则是实施 银行业监管的基础，而高质量的会计准则更是银行业有效监管的必要条件， 可见会计准则与银行业监管之间有着密不可分的内在联系。在这样的背景下 如何对银行业施行有效监管就成为一个不可忽视的问题。在金融工具会计准 则的新条件下，监管当局是坚持原有的监管体系还是做出相应调整，是充分 利用会计准则的成果还是重新设立标准，将是目前以及今后相当长一段时间 内需要面对的问题。本章第二节介绍了国内外相关研究，目前已有文献具有 如下特点：首先，在与国际会计准则趋同的道路上，我国可谓先行一步。当 l 如关于金融工具确认与计量暂行规定( 试行) 的通知等 2 金融工具可以分为基础金融工具以及衍生金融工具根据金融工具会计准则的相关内窖，基础金融 工具包括：现金、股票、贷款等；衍生金融工具则是以此为基础衍生出的：期权、期货，远胡，互换 等 1 金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议 其它各国，特别是欧洲各国尚在讨论是否接受、以及以何种途径接受国际会 计准则的某些主要观点3 时，我国已经建成了与国际趋同的准则体系，因此， 本文认为国外研究成果对本文论题最有参考价值的内容在于以实证研究论证 了引入了公允价值的会计准则确实将对银行业经营4 及监管带来不可小视的 影响，这些文献为本文的分析提供了强有力的论据支持。此外，就目前国内 的研究状况看，自2 0 0 6 年2 月会计准则颁布后，由于时间跨度较短，现有文 献远未达到可谓“丰富”的程度，在2 0 0 6 年2 月至2 0 0 7 年3 月的时间段内， 中文核心期刊数据库中与本文题目相关的论文篇目仅5 篇5 。并且，这些文献 的作者通常来自银监会6 、国有银行及国有政策性银行。虽然篇目不多，但由 于文献作者的特殊性，也说明了目前在监管当局内部，本文主题正是热点论 题，具有指导实践的意义。同时，作者也发现，这些研究几乎完全站在监管 当局的立场来审视金融工具会计准则。 第二章衍生金融工具及其特征。介绍了上世纪七十年代以来主要衍生工 具及其特征。包括这些工具的定义、产生年代以及特点。 第三章我国的金融工具会计准则的基本内容及特点。结合论题进行了准 则内容解读，包括金融工具的确认，计量，金融资产的减值和不可回收，以 及套期会计的处理方法等变化较大或新出现的内容。并对准则特点进行了总 结。 ， 第四章我国的银行业监管框架。介绍了银行业监管的目标、内容、和手 段。以及我国银行业监管体系的形成过程以及目前的监管指标体系。 第五章金融工具会计准则对银行业监管的影响。根据文章逻辑结构的需 要将各种影响归为三类，分别在第一节至第三节中进行分析。 第一节：对资本充足率监管指标的影响。本文将监管指标受到的影响放 在首位进行讨论是由于，资本充足率监管指标是银行监管三大支柱中的第一 支柱，其重要性不言而喻。并且，这方面内容也是目前国内外已有文献中讨 论最充分的。本节依据中国银行业监督管理委员会令( 2 0 0 4 年第2 号) 商业 3 此处指套期会计与公允价值会计的选择权等观点 4 对银行业经营的影响也将最终导致对监管方式的影响 5 在中文期刊核心数据库中使用“金融工具”、“会计准则”、“银行”及。监瞥”进行主题词搜索后运 一捧除所得 6 包括各级派出机构 2 摘要 银行资本充足率管理办法中所规定的商业银行资本充足率的计算公式及各 组成要素逐一进行了分析。 第二节：对保持金融稳定这一监管目标的影响。对监管目标的影响则是 上一节中各种指标影响的和，从金融工具会计准则将加重银行经营“亲周期” 。7 行为的角度，本节分析了银行业监管的第一大目标将受到的干扰。 第三节：对监管机构和监管手段权威性的影响。自银监会成立以来。一 直强调对资本充足率的监管和贷款五级分类真实性的检查。从实践来看，这 两个手段对于规范银行经营行为、树立监管权威取得了良好的效果。然而， 金融工具会计准则的实行将在一定程度上影响这些手段的效果。 第六章金融工具准则对银行业监管的影响原因分析。对产生上述这些影 响的原因进行了分析。原因之一：会计准则是有效银行监管的基础。原因之 三：会计目标与银行监管目标具有差异。第三节为重点分析的原因：公允价 值计量属性的弓i 入。文章通过介绍公允价值计量属性的涵义、引入之后的作 用、以及如何在这一新条件下实施监管阐明了会计准则与银行业监管的内在 联系。本文认为，既然高质量的会计准则是有效银行监管的基础，银行有效 监管必须借助会计信息才能完成，那么会计与监管二者所服务目标的差异就 不可忽视，此外，新准则巨大的改变则是导致在原有会计制度条件下有条不 紊运行多年的监管体系面临失效的直接原因。 第七章加强和完善银行业监管工作的对策建议。分两条线索提出了解决 思路。一是现阶段的应对措施根据现有监管体系调整相关指标。对应本 文第五章介绍的各种影响，对监管指标和交易账户的设置分别提出了自己的 意见。这是由于，企业会计准则特别是金融工具会计准则虽已开始大力推进， 但各相关部门尚未对此做好准备。在目前这个过渡阶段，本文认为，为了保 证各种监管指标的意义、确保银行业监管目标的实现，在填报银行监管报表 时对新准则进行调整是当前可行的办法。二是面向未来完善监管手段、 加强监管当局与会计准则制定机构的协调。着眼于未来，要求银行长期处理 两套标准，不仅对银行而言工作繁琐，而且对监管部门来说也不能有效利用 7 。亲周期”行为即银行贷款的亲经济周期波动性具体指银行倾向于在经济增长时期放松审贷条件 过度乐观的情绪将使其承担不必要的风险：而当经济衰退、悲观情绪占上风时即使是对低风险的借 款人也减少贷款供应；对风险，既没有正确定价t 也没有充足的储备或资本：贷款供应减少反过来限 制经济增长 3 金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议 会计成果，还将使监管工作负担重重。因此，调整监管手段，有效利用会计 成果，与会计准则相互融合，将是面向未来的必然选择。最后本文得出结论： 我国的银行监管部门应该以现有的监管框架为主，同时根据会计规则的变化， 及时调整监管政策，提高监管资本的审慎性，当会计准则发生了不利于金融 机构稳健运营的变化时，应积极地消除这些变化可能带来的不利影响。从长 远来看，我国的银行监管部门应积极参与到会计准则的制定过程中，加强与 会计准则制定机构的沟通与合作，努力实现会计资本和监管资本的同一性。 本文希望有所贡献之处在于：第一，站在会计准则与银行监管两者内在 联系的角度来审视影响形成的原因，而非将两者对立起来，只针对影响本身 寻找对策：第二，在寻求现阶段应对措施的同时，更重于未来调整监管手段， 加强二者的协调。 目前看来银行报送监管当局的监管报表难以取得，给本文的分析造成了 一些不便。作者仅能通过翻阅银监会发布的各种规定，找出要求报送的内容 进行归类分析。而未能列示监管报表的具体内容。因此未能在文中对应会计 准则逐项进行分析，这是本文的不足和遗憾。 关键词：衍生金融工具公允价值会计企业会计准则银行业监管 4 a b s t r a c i a b s t r a c t t h em i n i s t f yo ff i n a n c ep u b l i s h e di t s3 9c o r p o r a t ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( c a s ) i nf e b1 5 也2 0 0 6 ，a n dt h e y r ee f f e c t i v ef r o mj a n1 “2 0 0 7 a l lp u b l i c c o m p a n i e s a r er e q u i r e dt oa p p l yt h en e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d s a m o n gt h e3 9n e w l a n d m a r k sa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，f o u ro ft h e ma r ec l o s e l yr e l a t e dt ob a n k i n g r e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n ：t h en o 2 2 ，t h en o 2 3 ，t h en o 2 4a n dt h en o 3 7w h i c h t o g e t h e rf o r mt h es oc a l l e df i n a n c i a li n s t r u m e n ta c c o u n t i n gs t a n d a r d s l a s ) t h en e ws t a n d a r d sw h i c hh a v eb o r r o w e dt h eg e n u i n ef r u i t so fi n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d so a s ) w i l lb eas t r o n gp u s hi nu p g r a d i n gt h er i s k m a n a g e m e n tc a p a b i l i t y i no u r b a n k i n gi n d u s t r y , a n di m p r o v i n g t h e i r c o m p r e h e n s i v ec o m p e t i t i v es u e n g t h u n d e r h i sb a c k g r o u n d , t h es i g n i f i c a n tc h a n g ei nc a sb r o u g h ti nb yt h eh a s w h i c hi st h ec o m e m t o n eo fb a n k i n gr e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n0 3 9 s ) w i l ls u r e l y e x e r ti n f l u e n c eo no u rb r ss y s t e m s i n c et h ef i a sh a sa b s o r b e da l lt h eb e s tf x u i t f l o mi a s ，a n di a si nt u r ni sap r o d u c to fy e a r s o fn e g o t i a t i o nb e t w e e nb r s a u t h o r i t i e sa n di a s b ，w eh a v eg o o dr e a s o ut ob e l i e v ef i a sh a st a k ei n t o c o n s i d e r a t i o no fb r so b j e e t i v e st oi t sl a r g e s tp o s s i b l ee x t e n lt h e r e f o r e ，f i a sw i l l b ea l lo p p o r m n i t yf o rb r s a u t h o r i t yt oc n h a u c et h e 缸e n d e a v o r s h o w e v e r , m o r e i m p o r t a n tt h a nt h a t , c a s s e r v e sd i f f e r e n to b j e c t i v e sf r o mb r s ，a n dt h e i n t r o d u c t i o no ff a i rv a l u ea c c o u n t i n gi nf i a sw i l lm a k et h eo l ds u i to fb r sn o l o n g e rs u i t a b l e f r o mt h i sp e r s p e c t i v e ，t h e 膦i sm o r eac h a l l e n g et h a na n o p p o r t u n i t y a st h ep r a c t i c eo fo u rc o u n t r yi so n e s t e pa h e a do fo t h e rm a i ne c o n o m i e s ，t h e e x i s t i n g d i s c u s s i o n so nt h i s t o p i c a r el e f tb e h i n d w h i l et h ew e s t e r n c o u n t r i c s e s p e c i a l l yt h ee u r o p e a nc o u n t r i e sa r es t i l ld i s c u s s i n gw h e t h e ra c c e p t st h e i a s0 1 a c c e p t si tb yw h a tk i n do fr o u t e ，w eh a v em o v ea h e a da n di m p l e m e n t e di t u n l i k ei nt h ef o r e i g nc o u n t r i e s ，t h ec h i n e s e ：s c h o l a r s ，a f t e rt h el a u n c ho fc a s l a s ty e a r , d i s c u s s e di n t e n s i v e l yo nt h i st o p i c ，a n dt h e r eh a v eb e e nt r e m e n d o u s 1 h e i n f l u e n c e o f f i n a n c i a lh l s t m n l c n t a c c o u n t i n g s t a n d a r d s o r b a n k i n g r e g u l a t i o n ! 坚墅! 兰翌堡! 竺竺坚! 塾三! ! ! 旦墅：堡 a d v i c e so l lh o wt oa d j u s tt h eb r sr a t i o st oa v o i dt h ei n t e r f e r e n c eo fh a s v e r yl i t t l ed i s c u s s i o nf o c u s e s0 1 1w h y o ne a r t ht h ei n f l u e n c e sc o m e ，a n dw h a t c o u l db r sa u t h o r i t i e sd oo t h e rt h a ns i m p l y , n e g a t i v e l y , i n s i s t so nt h ec u r r e n tb r s s y s t e mw i t h o u tc o m m u n i c a t i o nw i t hc a s a l lt h e s eg a p sa l ew h a tt h i sp a p e r m a k e se n d e a v o rt ot r yf i n d i n go u ta p a t h t h ep a p e rp u t sa l lt h ei n f l u e n c e si n t ot h r e ec a t e g o r i e s , t h er a t i o t h eb r s o b j e c t i v e s ，a n dt h ea u t h o r i t i e s ，a n da n a l y s e st h e mr e s p e c t i v e l y a f t e rt h ee x a m i n a t i o no nw h a t , t h ep a p e rs h o o t sf o rw h y u n l i k ew h a tw e a l r e a d yh a v eo nt h ed e s kw h i c hs e p a r a t e sn a sa n db r sa p a r t , t h ep a p e rt a k e sa c l o s el o o ka tb o t hh a sa n db r s ，a n dt r y i n gt od i go u tt h ed e e p e s tr o o ti no r d e rt o a p p r o a c hat h o r o u g hc u r c l a s t l y , b a s e do na l lt h el a b o ra b o v e ，t h ep a p e rb r i n g so u ti t sa d v i c ef o rb r s a u t h o r i t i e so nh o wt or e a c tn o w , a n dh o wt oe v e l y ei nt h ef u t u r e k e yw o r d s ：d e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t ；f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ； a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ；b a n l d n gr e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n 2 目录 1 1 选题背景与研究目的 1 导论 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部颁布了3 9 项企业会计准则5 ，包括1 项基本准 则与3 8 项具体准则，要求上市公司于2 0 0 7 年1 月1 日起实施。这标志着新 企业会计准则实施的全面启动。本文将讨论的正是其中与银行业密切相关的4 项金融工具会计准则9 ：企业会计准则第2 2 号金融工具确认和计量、企 业会计准则第2 卜金融资产转移、企业会计准贝i j2 4 号套魍保值及 企业会计准则3 7 号金融工具列报新准则充分借鉴了国际会计准则 的理念和方法，使我国的会计规范体系更加系统化、科学化，实现了我国会 计准则与国际会计准则的“实质性”趋同。这与我们2 0 0 6 年底全面开放银行 业市场的进程是一致的，是推动我国商业银行提高风险管理水平。改进经营 管理，增强综合竞争力的良好契机。 ， 在这样的背景下，会计准则作为银行监管的基础，它的重大改变必将给 银行业监管带来不可忽视的影响。我国金融工具准则是充分借鉴国际会计准 则成果的产物，而国际会计准则又是国际会计准则理事会1 0 与各国银行业监管 当局多年来相互协调、磨合的产物。因此，金融工具会计准则的颁布，必将 成为促进我国银行业监管效率提高的重要机遇。然而由于会计准则与银行监 管当局追求的目标不尽一致，以及金融工具会计准则对公允价值这一新计量 属性的引入，必然导致既有的银行监管模式面临巨大挑战。本文将主要着眼 于银行业监管者面临的挑战，具体分析其各种表现、深入探讨产生的原因， 力求找出银行业监管当局在现阶段的应对措施以及未来与会计准则制定者进 s 如无特殊说明，本文所称。新准则”即指我国财政部于2 0 年2 月1 5 日颁布的这3 9 项企业会计准 则 9 如无特殊说明，本文所称。金融工具会计准则”即指这四项具体准则 1 02 0 0 1 年4 月1 日国际会计准则委员会( i a s c ) 更名为国际会计准则理事会( i a s b ) 1 金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议 行协调的思路。 1 2 国内外研究成果及局限 1 2 1 国外主要研究成果 目前看来，我国的会计准则在与国际会计准则趋同的进程中走在了国际 先列。世界各主要经济体在决定其与国际会计准则趋同进程时，争议无一例 外的集中在了金融工具国际会计准则上：公允价值的运用范围以及套期会计 的引入，都是其中的焦点。因此，目前国外的主要研究成果集中于对金融工 具国际会计准则接受的路径及方式上，且大多表现出谨慎的态度。 这些研究虽然已滞后于我国的实践发展，但其对于金融工具国际会计准 刚的审慎思考、对负面影响的前瞻性判断、以及如何排除这些影响、逐步接 受这些准则等的研究仍然值得我们在制定现阶段银行业监管当局应对措施肘 借鉴。迄今为止，国外已有大量的文献通过实证分析验证了颁布与实施大量 采用公允价值的会计准则将会对银行业经营及监管产生巨大的影响。厦门大 学罗胜强博士( 2 0 0 6 ) u 综述了1 9 9 5 至2 0 0 4 年间国外的2 0 余篇实证研究成 果，借助其线索，作者将其中与本文论题相关的成果归纳如下。 a h m e da n dt a k e d a ( 1 9 9 5 ) ”以1 5 2 家美国银行为样本，验证了证券投资得 以实现投资收益是否受到管理当局操纵利润及其监管资本激励的影响。 e c c h c r ，r a m e s ha n dt h i a g a r a j a n ( 1 9 9 6 ) 1 3 以美国上市银行1 9 9 2 与1 9 9 3 年的相 关数据为样本，检验了金融工具公允价值信息是否具有价值相关信，其验证 了转向公允价值会计可能会消除一些价值相关的历史成本信息，因此，他们 的检验结果对于正在为银行评估这两种会计计量方式的跨及准则制定者和银 行监管机构而言，是至关重要的。l y s ( 1 9 9 6 ) 1 4 在重新分析了e t c h e r ，r a m e s ha n d 1 1 罗胜强公允价值会计：理论分析与经验证据田财经理论与实我，2 0 0 6 ，2 7 ：6 0 - 6 7 1 2 a h m e d ，a s a n d c t a k e d a s t o c k m a r k e tv a l u 面o i l o f 龋缸a n d l o s s e s o u tc o m m c r c i a l b a n k s i a v c s t m a n t s e c u r i t i e s ：a ne m p i r i c a la n a l y s i s m j o u r n a lo f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i e s , 1 9 9 5 ，2 0 ：2 0 7 - 2 2 5 1 3 e c e h e r , e a ，k r a m e s h a n d s r t h i a g a r a j a n f a i r v a l u e d i s c l o s u r c sb y b a n k h a l d i a g c o m p a n s s m j o u r n a lo f a c c o u m i n ga n de c o n o m i c s ，1 9 9 6 。2 2 ：7 9 - 1 1 7 1 4 l y s tt a b a n d o n i n g t h e u a n s a c f i o 一b a s e da c c o u n t i n g m o d e l ：w e i g h r i n g t h ee v i d e n c e 饥j o u r n ! o f a c u t i n ga n de c o n o m i c s ，1 9 9 6 ，2 2 ：1 5 5 - 1 7 5 2 目录 t h i a g a r a j a n ( 1 9 9 6 ) ”的结果后认为，用于股价公允价值的程序与方法低估了所 持金融资产的公允价值，而高估了所承担的金融负偾的公允价值。b a r t h ， b e a v e ra n dl a n d s m a n ( 1 9 9 6 ) 1 6 以9 9 家美国银行从1 9 9 3 到1 9 9 4 年的相关数据为 样本，验证了党银行监管资本更高时，贷款公允价值估计的价值相关信更强。 k h u r a n aa n dk i m ( 2 0 0 3 ) 1 。7 以美国银行从1 9 9 5 年至1 9 9 8 年的相关数据为样本， 验证了银行管理当局对贷款公允价值的估计比对其它大多数金融工具的公允 价值估计具有较强的操纵能力。b e a t t y , c h a m b e r l a i na n dm a g l i o l o ( 1 9 9 6 ) 1 8 以美 国1 9 5 家上市银行和9 4 家保险公司从1 9 9 0 年至1 9 9 3 年的相关数据为样本， 支持了银行及其监管机构关于混合公允价值会计会降低银行权益准确性的论 断。b a r t h , l a n d s m a n , a n dw a h l e n ( 1 9 9 5 ) 1 9 以1 3 7 架美国银行在1 9 7 1 至1 9 9 0 年 的财务报告数据为样本，验证了与历史成本相比，银行会更平凡的违反资本 监管要求。此外，按丹麦金融监管机构所设定的会计要求，丹麦银行编织起 财务报表的方式非常接近全面公允价值会计模式，并俄银行监管也接近了这 种模式为此，b e r n a r d , m e r t o na n dp a l e p u ( 1 9 9 5 ) 2 0 检验了公允价值会计能再多 大程度上增加丹麦银行收益与资本的波动性。他们发现，公允价值的调整从 整体上确实会引起丹麦银行收益与资本波动性韵增加。上述经验表明，公允 价值会计会对银行及其监管产生重大影响，因此会计准则制定这在考虑颁布 与实施有关公允价值会计豹会计准则对，应充分考虑这些准则对银行业的冲 击。 基于如上实证证据，国外各银行监管机构在接受国际会计准则时体现出 相当的谨慎，因此国外对接受途径的研究成果充分体现在了各银行监管当局 与国际会计准则委员会的磨合过程中。以下本段将把国外主要研究成果融入 实践发展的过程中予以体现如下。 1 5 e c c h e r , e a ，k r a m e s ha n d s 艮t h i a g a r a j a n f a i r v a l u e d i s c l o s u r e s b y b a n k h o l d i n g c o m p a n i n s 田 j o u r n a lo f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i c s , 1 9 9 6 2 2 ：7 9 1 1 7 1 6 b a n h m e w 且& _ a v c r a n d w i t l a n d s m a a 、叫u e - m l e v a n c e o f b a n k s f a i r v a l d c d i s c l o s u f e a n d e r s f a sn o 1 0 7 川t h e a c c o s t i n gr 。v i e w , 1 9 9 6 t7 1 ：5 1 3 - 5 3 7 1 7 参考目录t3 1 8 b c a n y , a 。s c b a m b e r l a i n a n dj m a g l i o l o a n 衄l p i 橛 a n a l y s i s o f t h e e c o n o 血i c i m p h c a d o a s o f f a i r v a l u e a c c o u n t i n g f o r i n v e s t m e n ts r n i 【j 1 j o u r n a l o f a c c o u n t i n g a n d e c o n o m i c s , 1 9 9 6 , 2 2 ：4 3 , - 7 7 1 9 b a r t h m e 砒h b e a v c r a n d wf t l a a d s m n v a l u e - r e l e v a n c e o f b a n k 0 f a i r v a l u e d i 5 c l 啪咐u n d e r s f a s n o ，1 0 7 p c h c a c c o 岫g r e v i e w , 1 9 9 6 , 7 1 ：5 1 3 一s 3 7 2 0 b e r n a r d , v l c m c r t o a a n d 艮gp a l e p u m a r k - t o - m a r k e t a c c o u n t i n g f o r b a n k aa n d t h t 他：蛔雎 f r o mt h ed a n i s he x p e r i e n c e 川j o , r a a lo f a c c o u n t i n gr e s e a r c h 1 9 9 5 ，3 3 ( 1 ) ：1 - 3 2 3 金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议 1 9 9 9 年，国际会计准则委员会在国际会计准则第3 2 号金融工具： 披露和列报的基础上颁布了国际会计准则第3 9 号金融工具：确认和 计量2 1 0 该准则规定特定的金融工具，特别是为交易而持有或可供出售的衍 生工具、负债及权益性证券必须使用公允价值进行计量。由于这一准则将会 对金融企业，比如银行的财务状况产生特别重大的影响，在颁布之即遭到猛 烈抨击，并被认为注定夭折。 2 0 0 0 年1 2 月，准则制定机构下属的联合工作组代表国际会计准则理事会 和国家会计准则制定机构发布了一项完整的和一致的准则，该准则规定所有 的金融工具，包括贷款、存款并且不论它们的持有目的如何，都必须运 用公允价值会计。要求对交易账户和投资账户全面使用公允价值会计的议案， 受到了来自银行业及监管者的怀疑，该准则没有被立即采纳。 2 0 0 1 年8 月，国际会计准则理事会宣布将着手对i a s 3 9 进行修订。2 0 0 2 年，修订建议的征求意见稿发布并向社会各界征求意见。该征求意见稿建议， 在与金融工具相关的交易发生时，公司拥有对金融工具应用公允价值会计的 不可撤销的选择权。在投资组合套期的会计处理遭到批评之后，i a s b 于2 0 0 3 年就宏观套期( m a c r oh c d g i n g ) 发布了新的草案并向社会各界征求意见。2 0 0 3 年1 2 月。i a s b 发布了修订后的i a s 3 2 和i a s 3 9 。经过广泛咨询后。修订后 的准则改进不少，但对应用公允价值会计的选择权和宏观套期仍存在争议。 2 0 0 3 年1 2 月，金融工具国际会计准则i a s 3 2 、i a s 3 9 发布后，遭到了欧 洲中央银行、巴塞尔委员会和欧盟委员会的强烈批评，其中最重要的意见集 中在公允价值计量选择权和套期会计问题上。按照当时i a s 3 9 的规定，任何 金融资产和金融负债都可以用公允价值计量，其价值变动计入损益。包括上 述欧渊机构在内的许多反馈意见者都反对这种激进的做法，担心这种全面的 公允价值计量会被滥用，进而导致误导信息使用者。2 0 0 4 年1 1 月，欧盟委员 会采纳其下设机构会计监管委员会( a r c ) 的建议，在宣布采用i a s 3 9 的同 时，拒绝采用其中关于公允价值计量选择权和套期会计的规定，这一决定后 来被人们称为两项“例外”。 针对上述反对意见，国际会计准则理事会于2 0 0 5 年6 月1 6 曰发布了对 2 l 以下简称：i a n 3 2 、i a s 3 9 ，本文所称。金融工具国际会计准则即指这两条准则。以区别于我国的 “金融工具会计准则” 4 目录 i a s 3 9 公允价值计量选择权的修改，对公允价值计量选择权做出限制，只有 符合以下条件之一的金融资产或负债才能以公允价值计量，其价值变动计入 损益：( 1 ) 持有待售的金融资产或负债；( 2 ) 用公允价值计量会消除或显著 减少计量不一致性( 即发生“会计错配”) 的金融工具；( 3 ) 包含嵌入衍生工 具的混合金融工具( 除非嵌入工具无法显著改变相关现金流量) ；( 4 ) 根据企 业管理层管理和评价某一资产、负债组合或资产和负债的共同组合的方式， 而不是根据资产或负债的性质被指定用公允价值计量的金融工具。 2 0 0 5 年7 月8 日，欧盟各成员国在会计监管委员会中批准了这一修改， 而后欧洲议会也通过了这一修改。同时，修改还得到了欧洲央行和巴塞尔委 员会的支持。现在欧盟委员会通过后，包含有限公允价值选择权在内的i a s 3 9 的内容将正式生效，并追溯调整到2 0 0 5 年1 月1 日，即欧洲执行国际财务报 告准则的公司可在其2 0 0 5 年年报中采用i a s 3 9 的大部分规定。对于仅剩的套 期会诗“铡乡 ”，欧盟委员会负责内部市场藕服务的委员查理麦克利维表示， 将尽快与i a s b 共同寻求有效的解决方案。欧洲中央银行2 0 0 4 年4 月发表的 一份研究报告对公允价值使用对财务报告可信度和可比性、收益波动性的影 响表示严重关切，并认为公允价值的广泛运用可能增强亲经济周期效应 ( p r o c y c l i c a l ) ，不能排除由于财务会计制度的变更( 从历史成本原则向公允价值 原则转轨1 弓 起的银行体系波动的可能往。为消除i a s 3 9 的实施对银行资本监 管的负面影响，2 0 0 4 年1 2 月欧洲银行监管者委员会( c e b s ) 发布了“监管资本 的审慎过滤器”( p n l d c n t i a lf i l t e r sf o rr e g u l a t o r yc a p i t a l ) 指引。该指引要求商业银 行将现金流套期会计引起的公允价值储备、由于自身信用状况变化导致的负 债公允价值损益排除在资本之外；对于持有待售的股票重估导致的潜在损失 从资本中扣除，潜在收益只能部分地计入资本( 至少应考虑所得税影响) ；对属 于持有待售的贷款和应收账款，尚未实现的损益不应计入资本；保持现行的 审慎的股本与债务划分方法和交易账户定义不变。现行审慎的股本与债务划 分方法和交易账户定义不变。 1 2 2 国内研究状况 与国外研究状况相比，我国的实践己先行一步。自2 0 0 6 年企业会计准则 5 金融工具会计准则对银行业监臂的影响与对策建议 颁布以来，探讨金融工具会计准则对银行业监管之影响的论文渐渐开始见诸 学术杂志及各种媒体。主要观点集中于金融工具会计准则对银行监管指标一 一主要是银行资本充足率指标的影响，以及应如何基于现有的监管框架对受 到影响的指标进行调整。这些观点对于银行业监管当局现阶段应对措施有相 当的借鉴意义。并且，国内研究还肓一个特点：大部分论文的作者来自实践 领域说明了目前在监管当局内部对于现阶段应对措施的研究正是热点问 题。同时也说明，在这一问题上的实践已先于学术的发展，现存具有指导意 义的学术成果还比较匮乏。综合已有的观点，对监管体系受到的影响分析及 调整建议如下： 一是会计上关于负债和权益分类对监管资本的影响。新会计准则对某些 金融工具是作为负债还是权益进行了重新界定，比如某些列入监管资本的金 融工具，根据新准则却可能被划分为负债；某些债务工具内的权益类衍生产 品也需要分离出来作为权益。 二是可供出售资产的会计处理对监管资本的影响。按照新会计准则的规 定，可供出售资产应使用公允价值计量，其后续计量产生的未实现利得或损 失直接计入权益，增加或减少了核心资本。但是，在可供出售类资产中可以 包括通常以历史成本计量的贷款和应收款，相同的资产采用不同的计量属性 并直接影响权益，导致监管资本的质量缺乏一致性。 三是公允价值选择权的会计处理对监管资本的影响。按照新准则的处理 方法，银行对负债使用公允价值选择权，银行自身信用等级的变化可能会影 响负债的公允价值，进而产生未实现利得或损失，即银行自身信用等级降低， 反而会产生利得。从审慎监管的角度出发，这种利得对监管资本的影响不能 被确认。 四是现金流套期会计处理对监管资本的影响新会计准则允许对预期交 易进行现金流套期，套期工具公允价值变动产生的未实现利得或损失中计入 权益，待被套期的预期交易实际发生时，再从权益中转入损益实际上，这 种会计处理方法人为地增大了监管资本的波动。 五是资产证券化对加权风险资产的影响。根据新准则，如果证券化金融 资产的风险和报酬全部转移，会计上应对这部分资产终止确认。实际上，银 行一般都对证券化信贷资产提供一定程度的信用支持，即使已经终止确认的 6 目录 金融资产也会存在信用风险。因此，证券化对加权风险资产的计算也会产生 较大影响。 1 2 3 国内外研究的局限和不足 根据上文的分析可见，国内外相关研究有以下局限：其一，通常是单视 角：要么站在会计准则制定者的立场讨论如何推进准则，要么站在银行业监 管当局的立场讨论是否接受准则，以及如何调整准则与监管要求的不一致， 较少对二者内在联系的审视；其二，讨论集中在当前的应对措施、并停留在 对指标的分解的层次上，对于银行业监管受到影响的深层原因，以及如何面 向未来、与会计准则制定机构进行协调和融合仍然有大量空白。针对这些情 况，作者构思了这篇文章。 1 3 本文的理论基础及研究方法 针对现存文献的缺陷与不足，本文主要采用规范的研究方法，辅以数据 佐证。在把握金融工具会计准则内容的基础上，力求从众多受到影响的银行 监管项目中剃茧绸抽丝，找出主要矛盾即这些影响发生的原因，从而面 向未来，为银行业监管的发展方向及其与会计准则制定机构的协调提供思路。 本文的理论基础包括：衍生金融工具理论、金融工具会计准则以及我国 的监管框架。这三者的关系是：衍生金融工具的发展直接推动了会计准则的 发展，其中前者的特点决定了公允价值计量属性的引入；而公允价值的运用 除了解决衍生金融工具表内计量的问题，也改变了基础金融工具的确认、计 量方法，因此将企业会计准则特别是金融工具会计准则的新内容装入银行业 监管体系的旧框架中，必然引起众多不适之症。理解这些不适的现象、探寻 其原因、找出解决方案，必然需要把握我国银行业的监管框架、理解衍生金 融工具的特点和金融工具会计准则的变化 7 金融工具会计准则对银行业监管的影响与对策建议 2 衍生金融工具及其特征 金融工具可分为基础金融工具及衍生金融工具，其中银行经营的主要基 础工具包括：现金、股票、贷款等，衍生金融工具则是由这些基础工具衍生 而来。衍生金融工具具有特殊的风险特征，这些特征决定了要对其进行特别 监管。而监管的先决条件自然是要将其纳入会计资产负债表内核算。衍生金 融工具的这一要求直接推动采用公允价值的会计准则的产生。而这样的会计 准则不仅改变了衍生金融工具的会计核算，也同样改变了基础工具的会计处 理方法。因此将衍生金融工具而非金融工具的特征作为本文基础理论，并非 作者理解片面。 2 1 衍生金融工具概述 自7 0 年代中期以来，国际金融市场呈现出较为明显的变化。首先，随着 席卷全球的金融自由化浪潮，各国政府纷纷放松对市场利率的管制，让利率 随市场供求关系自由变化。其次，在国际外汇市场上，随着布雷顿森林体系 的瓦解，固定汇率被浮动汇率所代替，浮动汇率便波动频繁，加上石油危机 爆发，从而导致世界性的经济萧条。而国际债务危机的加剧，使国际银行业 信贷资产质量下降，信用风险增加，这在客观上形成了对改善信贷资产质量、 转移信用风险的需求。其三，由于非银行金融机构越来越多地参与金融市场， 使银行业的传统业务受到巨大威胁，金融机构的存贷利差越来越小，为了保 持和拓展获利能力，金融机构不得不借助金融工具的创新来寻求其他的利润 来源，提高自身的市场竞争能力。此外，现代科学技术尤其是卫星通讯技术、 电子技术和信息处理技术的飞速发展，也为金融工具创新的发展提供了技术 条件。由于衍生金融工具的品种翻新太快，至今投入实际操作的有一千多种， 其中发展比较成熟、应用比较普遍的有外汇远期、期货、期权、互换、远期 8 2 衍生金融工具及其特征 利率协议、利率的上限与下限等，下表列示了一些主要衍生金融工具及其产 生年代 表1 主妻衍生金i 工具及产生年代? 年份所产生的衍生金融工具年份 所产生的衍生金融工具 1 9 7 2 外汇期货 1 9 8 5 欧洲美元期权、调换期权、 美元及市政债券指数期货 1 9 7 3 股票期货 1 9 8 7 平均期权、商品调换、长期 债券期货和期权、复合朝权 l 孵5 国库券期货、抵挣债权勰 1 9 8 9 三月期欧锻马克期货、上限 货 期权、欧洲货