（会计学专业论文）关于我国上市公司独立审计质量问题的探析：基于契约理论的思考.pdf

摘要 独立审计是资本市场的一个基础性构件，是上市公司财务报告供给链上重要 的环。在有效的资本市场中，独立审计具有降低契约成本、增加企业价值的功 能( w i t t s & z i n e 彻a n ，1 9 8 3 ) 。高质量的审计服务能提高资本市场的效率、优化 社会资源的配置。因此，独立审计质量问题一直倍受审计职业界和社会公众的关 注。 审视我国的资本市场，目前我国尚未形成高质量审计需求的制度环境。特别 是2 0 0 1 年以来，随着“银广夏”等审计失败案件的不断爆发，我国注册会计师行业 的存在价值受到了普遍的质疑。有鉴于此，本文试图对我国特定背景下的独立审 计质量问题作一探讨，挖掘当前我国独立审计质量低下的深层次原因，以期为治 理虚假审计提供有益的思路和建议。本文以契约理论为理论基石，主要采用规范 性研究方法，并尽量利用已有的实证研究结论来佐证文中的观点。本文的结构安 排如下： 第一章是对契约理论的概述，为下文对独立审计质量问题的分析奠定一个理 论基础。首先回顾了契约理论的历史演进。其中的核心观点：契约是平等主体自 由合意的结果，强调契约双方的主体平等原则；由于个人的有限理性，外在环境 的复杂性、不确定性，信息的不对称和不完全性，契约总是不完全的：大多数契 约是依赖于习惯、诚信、声誉等方式来完成的，法律的仲裁和强制执行在不完全 契约的自我履行上起到了一种有效的补充作用；逆向选择模型和道德风险模型是 现代契约理论的两个经典模型。同时，本章对独立审计契约制度的发展作了阐述， 主要以英、美和我国为研究背景，从独立审计契约制度的演进过程中发现契约主 体存在多样性和契约本身在不断改进。 第二章对独立审计契约与审计质量的关系进行了理论分析。从审计契约的不 完全性、签约前的逆向选择、签约后的道德风险来审视独立审计契约影响审计质 量的整个过程，以期为提高审计质量而作的制度安排提供一个全方位的多元视角。 首先，从不完全契约理论来看，审计契约也是不完全契约。审计契约相关条款的 缺失和契约本身执行情况的难以证实性会对审计质量产生影响。其次，从理论上 分析了独立审计市场中签约前的逆向选择对审计质量的影响。最后，阐述了签约 后的道德风险的生成原因、产生过程及其影响审计质量的过程机理，并利用信息 经济学中的博弈论对审计合谋进行了分析。 第三章是对影响我国独立审计质量的成因的分析。本章是在第二章的理论分 析的基础上，结合我国独立审计市场的现实环境，剖析我国目前独立审计质量低 下的深层次原因，主要包括：独立审计畸形契约、独立审计柠檬市场、激励约束 机制失效和独立审计诚信缺失等四方面的原因。 第四章是对提高我国独立审计质量的对策的探讨。针对第三章中分析的影响 我国独立审计质量的成因，本章提出相应的治理对策：1 优化审计委托制度改 善契约关系；2 促进有效市场需求规避逆向选择；3 强化激励约束机制抑 制道德风险；4 提倡独立审计诚信促进自我履约。 关键词：独立审计质量不完全审计契约逆向选择道德风险 a b s t r a c t i n d 印e n d e n ta u d i t ， a so n eo f 廿1 ef b i u l d a t i o n a lc o m p o n e n t so fc 印i t a lm a r k e t ，i st h e k e yl i i l l ( o ff i n a l l c i a lr e p o ns u p p l yc h a i no fl i s t e dc o m p a l l i e s i i le 虢c t i v ec a p i t a lm a r k e t ， 也ei n d e p e n d 朗ta u d i th a s 血e 劬c t i o n 廿1 a tr e d u c e sc o n t r a c tc o s t sa n dr a i s e se n t e 印r i s e v a l u e ( w a t t s & z i m m e n a l l ，1 9 8 3 ) t h eh i 曲一q u a l i t ya u d i ts e n ，i c ec a ne 1 1 1 1 a 1 1 c e e 衔c i e n c yo fc a p i t a lm a r k e ta 1 1 do p t i m i z et 1 1 ed e p o s i t i o no fs o c i a lm a t e r i a l s t h e r e f o r e ， a u d i t i n go c c u p a t i o n a lc i r c l e s 锄dm ep u b l i ch a v eb e e np a y i n gc l o s ea t t e n t i o nt o i n d 印e n d e ma u d i tq u a l i t ) r a tp r e s e m ，t l l es y s t e me n v i r o n m e n to fc 印“a lm a r k e tt 1 1 a tn e e d st 1 1 e h i g h q u a l i t ) r a u d i ts e r v i c eh a v e n tf o r m e di nc h i n a e s p e c i a l l ys i n c e2 0 0 1 ，w i t l l 也ee x p o s i d o no fa s e r i e so f a u d i t m g 埘1 1 1 r ec a s e ss u c ha s “y i n g g 啪g x i a ，血ee x i s t e n c ev a l u eo f c p a 仃a d e i nc h i n aw a sg r c a u yq u e r i e db yt h ep u b l i c t h e r e f o r e ，i no r d e rt of m do u tt 1 1 ed e 印 r e a s o n so ft l l el o wq u a l i t ) ro fi n d 印e n d e n ta u d i ti n0 1 l rc o w l t r y ，m ea u m o rt r i e st od o s o m ei n q u i r i e si m ot h ep m b l e m so fi n d 印e n d e n ta u d i tq u a l i 哆o nt 1 1 es p e c m c b a c k g r o l l i l do fc 1 1 i n a ，晰me x p e c t a t i o n t o g i v es o m eb e n e f i c i a lm e n t a l i t i e sa i l d s u g g e s t i o n st ob r i n gf a l s ea u d i tl l n d e rc o n 缸d 1 t a k i l l gt 1 1 ec o m r a c tm e o 搿a s 山em e o r y c o m e r s t o n eo f m et l l e s i s ，t h ea u t h o rm a i l l l ya d o p t sn o m l a lr e s e a r c hm e m o da n ds u p p o n s 也ev i e w si nm et h e s i sb yt 1 1 ec o n c l u s i o n s m i c hh a v eb e e nc o i l f i r h l e db yp o s i t i v e r e s e a r c h 够缸a sp o s s i b l e n es 讥1 c t u r eo f t l l i st h e s i si sa sf o l l o w s ： n l ef i r s tc h 印t e ri sa l li n t r o d u c t i o no fc o n n a c tt h e o w h i c hl a y i i l g a 1 e o r y f o l h l d a t i o nf o ra 1 1 a l y s i st ot l l ep r o b l e m so f 砌e p e n d e ma u d i tq u a l i t yi nn e x tc h 印t e r s f i r s t l y w el o o kb a c kf o r 廿l eh i s t o r i c a le v o l u t i o no fc o i 血a c tt l l e o r yt h ec o r ev i e w p o i m s i ni t 盯et l l a t ：c o n t r a c ti st 1 1 er e s u l to f 1 ee q u a ls u b j e c t s 缸em i n d s ，w h i c he m p h a s i z i n g t 1 1 ee q u a l i t y 面n c i p a lo fc o m r a c ts u b j e c t s ；b e c a u s eo fm ei 1 1 d i v i d u a ll i i n j t e dm t i o n a l i t y ， t 1 1 e c o m p l e x i t ya 1 1 d t 1 1 e u n c e n a i n t yo fe x t e m a le n v i r o 衄e m s ，t 1 1 ea s y m m e ya 1 1 d i n c o l l l p l e t e n e s so f 也ei n f o m l a t i o n ，t 1 1 ec o n t r a c t sa r ea l w a y si n c o m p l e t e ；m o s tc o n t r a c t s a r ee x e c u t e db yc u s t o mo rg o o df 撕t ho rp r e s 廿g e ，t 1 1 el e g a la r b i t r a t i o np l a ya ne 矗 e c t i v e s u p p l e m e n t a r yp a n i ne x e c u t i o n o fc o m r a c t s ；a d v e r s es e l e c t i o nm o d e la 1 1 dm o r a lh a z a r d m o d e la r et 、v oc l a s s i c a lm o d e l si nm o d e mc o n t r a c tt h e o r y n e x t ，t l l ec h 印t e rm a k e st 1 1 e e l a b o r a t i o nt ot 1 1 ed e v e l o p m e n to fi n d e p e n d e n ta u d i tc o m r a c ts y s t e m ，m a j l l l yt a k e s e n g l 觚d ，a m 谢c aa 1 1 d0 1 l rc o u l l 仃ya st 1 1 er e s e a r c hb a c k g r o u i l d t 1 1 r o u 曲w h i c h ，w ec a l l f i n d 1 em u l t i p l i c i 哆o f c o n t r a c ts u b j e c t sa n di m p r o v e m e n to f c o n t r a c ti t s e l f t h es e c o n dc h 印t e ri sa b o mt h et 1 1 e o r e t i c a la n a l y s i so ft h er e l a t i o n sb e t w e e nm e 3 i n d e p e n d e n t a u d i tc o n t r a c ta n dt h ea u d i tq u a l i t y - w 汕e x p e c t a t i o nt o s u p p l y a i l o i i l l l i - b e a r i n g v i s u a l a n g l e sf o rs y s t e m跚锄g e m e mw h i c h i no r d e rt o i m p m v e i n d 印e n d e n ta u d i tq u a l i t h ec h 印t e ra 1 1 a l y z e st 1 1 ee n t i r ep m c e s s 也a t 也ei n d e p e n d e n t a u d i tc o n t r a c ta 疵c t st 1 1 ea u d i tq u a l i t y 疗d mt h ei n c o m p l e t e n e s so fa u m tc o n t r a c ta 1 1 d a d v e r s es e l e c t i o nb e f b r es i g n 抽g 柚a u d i tc o n t r a c ta 1 1 dm o r a lh a z 盯d 心e rs i g n 抽g 锄 a u d i tc o m m c t f i r s t l y ，t 1 1 ea u d i tc o n t r a c ti sa l s oa ni n c o m p l e t ec o n t r a c tf b mt 1 1 ev i e wo f i n c o m p l e t ec o n n a c tt h e o r y n es h o r t a g eo fs o m er e l a t i v ec l a u s e si na u d i tc o n 昀c ta n d t l l ed i m c _ 1 1 1 t yt oc o n f l mt h ee x e c u t i o no fa u d i tc o n t r a c ti t s e l fw o l l l da 丘b c tt h ea u d i t q l l a l i t y s e c o n d l y ，t h ec h 印t e ra n a l y z e s t h ei n f l u e n c eo fa d v e r s es e l e c t i o ni ni n d e p e n d e n t a u d i tm a r k e to nt h ea u d i tq l l a l i t yi nt 1 1 e o 够n l em i r d ，m ec h 印t e re l a b o r a t e sm c p r o d u c t i o nr e a s o n sa n dg e n e r a t i n gp r o c e s so f m o r a lh a z a r da i l d 协ep r o c e s s 州c hm o r a l h a z a r da 艉c t st l l ea u d i tq u a l i 研h lt l l ea n a l y s i so fa u d i tc o n s p i r a c y ，t l l eg a m et 1 1 e o r yo f i n f b 咖a t i o ne c o n o m i c si su s e dt oi t t 1 1 ct 1 1 i r dc h a p t e ri sa b o u t 也ea n a l y s i so f t l l er c a s o n st h a ti n f l u e n c em ei n d 印e n d e m a u d i tq u a l i t yi nc h i n a b a s e do nt h em e o r c t i c a la i l a j y s i so ft h es e c o n dc h a p t e r ，m i s c h a p t c rl i d k sm er e a l i s t i ce n v i r o 姗e n to fi n d e p e n d e n ta u d j tm a r k c tt oa n a l y z em ed e e p r e a s o n so f t l l el o wq u a l i t yo f i n d e p e n d e n ta u d i ti nc l l i n a t h em a i nr e a s o n si n c l u d ef o u r a s p e c t s ：t h eu n e q u a lc o 腑a c to fi n d 印e n d e n ta u d i t ；t 1 1 e1 e m o nm a r k e to fi n d e p e n d e n t a u d “；t h em e c h a i l i s mo f i i l c e m i 、屯趾dr e s t r a i n tn o tt a k i n ga 1 1 ye 丘色c t ；t l l el a c ko f h o n e s t ) ， o fi n d 印e n d e n ta u d i t o r s t h ef b n hc h a p t e ri sa b o u tt l l e 出s c u s s i o no f 协ew a y st o 呻r o v et l l ei n d 印e n d e n t a u d i tq u a l i t y i nt h el i g h to ft h er e a s o n st h a ti n f l u e n c et l l ei n d e p e l l d e n ta u d i tq u a l i t y w h i c hh a v ea l l a l y z e di nt h et h i r dc h a p t e r ，m i sc h a p t e rp m p o s e ss o m ec o r r e s p o n d 血g c o u n t e m e a s u r e s ： 1 o p t i m i 五n gt h es y s t e mo fa u d i te n 廿i l s n e n t t o i m p r o v et l l e c o n t r a c t u a lr e l a t i o n s h i p ；2 p m m o 血gt h ee 虢c t i v em a r k e td e m a n dt oa v o i dt l l e b e h a v i o r so fa d v e r s es e l e c t i o n ；3 s 咖g 血e i l i n gt l l em e c h a n i s mo fi n c e n t i v ea 1 1 d r e s t r a i n tt or e s t r a i nt h eb e h a v i o r so fm o 哦ih a z a r d ；4 a d v o c a t i n gt l l eh o n e s t yo f i n d e p e n d e n ta u d i t o r st op r o m o t em ee x e c m i o no f a u d i tc o n t r a c t s 1 ( e yw o r d s ：i n d e p e n d e n ta u d i tq u a l i t yi n c o m p l e t ca u d i tc o n 廿a c t a d v e r s es e l e c t i o nm o r a lh a z a r d 4 独创性声明 y 8 s 7 s 5 8 本人郑重声臻：新罡交舞论文是我令人在导簿指等下遘行戆研究 工作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包畲其他人已经发袭或撰写的研究成果，也不包含 为获褥江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使惩过的材料。 与我一疆王箨舞嚣志对奉研窕所赣爵任留贾靛筠邑在论文孛作了爨礁 的说明并表示了谢意 签名： 煎谚器裳：一彦面，。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校农投保整送交论文瓣复印俘，兔谗论文被查阕和借阕；学校可l ；之 公布论文的全部或部分内容，可淡呆爝影每、缩印或其德复稍手段保 存论文 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名： 耋童导师签名：甘期： 一别、7 0 0 引言 o 引言 0 1 研究背景和意义 独立审计的质量问题一直是困扰着会计职业界的难题。特别是2 0 0 1 年以来， 国内外连续发生了一系列的财务欺诈案以及与之相关联的审计失败事件。其中， 以“银广夏”和“安然”事件最令世人震惊。我国财政部、证监会联合调查组查明，广 夏( 银川) 实业股份有限公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税 专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构销售收入达1 0 亿元以上， 虚增利润总额7 4 5 亿元( 其中，1 9 9 9 年为1 7 8 亿元，2 0 0 0 年为5 6 7 亿元) 。同时 查明，深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会计师违反有关法律法规和职业道 德，为银广夏出具了严重失实的无保留意见的审计报告，对广大投资者的利益造 成了严重的影响。银广夏的业绩神话破灭了，中天勤“退出”了审计市场，签字注册 会计师刘加荣、徐林文也被吊销了执业资格，但“银广夏”事件的阴影还难以散去。 不仅在中国，在全世界范围内，注册会计师的信用危机不断发生。2 0 叭年美国能 源巨擎安然公司破产案引发的审计丑闻，令注册会计师的公信度一夜扫地。安然 公司长期借助复杂的财务合伙形式，掩盖巨额债务并虚报盈余( 安然公司在向美 国证券交易委员会提交的文件中承认1 9 9 7 年以来通过非法手段虚报利润5 8 6 亿美 元) ，由于经营失败，安然公司于2 0 0 1 年1 2 月2 日向纽约破产法院申请破产保护， 形成了美国历史上最大的破产案。自1 9 8 5 年以来一直为其提供审计服务的安达信 公司自然难辞其咎。 随着“银广夏”、“安然”等恶性财务丑闻事件的曝光，会计师事务所及注册会计 师再次成为投资者、监管机构等口诛笔伐的对象，社会公众对独立审计的质量产 生了严重的质疑，整个注册会计师行业的公信力也因此受到了前所未有的严峻挑 战，这甚至可能危及到注册会计师行业的生存和发展。在这种环境下，对独立审 计质量问题进行探讨是具有现实意义的。 独立审计是在财产所有权与经营权分离的情况下，由于信息不对称和交易成 本的存在，基于降低代理成本而产生的社会需求。狭义上，它是审计委托人、审 计人和被审计人之间的契约关系。独立审计作为一种“公共合约”和“监督经营者对 一般通用会计规则的遵守和对剩余的会计规则制定权的适当行使”的“外部权威” ( 谢德仁，1 9 9 7 ) ，从广义上说，它是审计行业与社会公众所签订的一项社会隐性 契约。因此，契约理论可以成为独立审计研究的理论依据。审计契约是审计行为 产生的基点，同时对审计行为具有导向兼约束功能，审计行为的动机和绩效将最 终影响到审计质量。本文试图运用现代契约理论的基本理论和经典模型，对审计 关于我国上市公司独立审计质量问题的探析：基于契约理论的思考 契约影响审计质量的过程机理进行分析，并结合我国目前独立审计的外部环境， 挖掘当前我国独立审计质量低下的深层次原因，以期为我国治理虚假审计提供有 益的思路和建议。 o 2 相关文献综述 独立审计质量问题一直是审计界关注的热点，但运用契约理论解释独立审计 质量问题的专著和论文还不多见。然而，契约理论对审计理论和实践的重要指导 意义已经日渐突显出来。文中下述内容仅就契约理论在审计领域中的应用及其相 关成果作一综述。 o 2 1国内学术界的有关观点综述 张立民教授( 2 0 0 2 ) 的论文审计制度建设的理论依据从“受托经济责任 论”到契约经济学，这是一篇依据契约经济学的理论重新设计审计制度基本框架 的研究成果，该文认为，受托经济责任理论在近二十年中已得到中国审计理论界 较为普遍的认可，但在“实践中，该理论在指导审计制度的建立与完善方面发挥的 作用不甚理想，形成了对审计许多不恰当的社会期望。”进而他认为，“契约经济学 对社会经济现象和制度的深刻剖析，为我们认识审计发展的内在规律，搞好审计 制度的建设，提供了重要的理论依据。”作者对契约经济学指导审计理论和审计实 践的重要意义给予了高度的评价。张立民教授认为，审计制度是一种契约安排， 是审计关系相关各方权利、责任、利益及基本行为规范的约定；审计重点的把握 应着眼于契约的完善，其中基础的工作是促进信息质量的改善，以减少逆向选择 和道德风险。他同时指出，契约经济学在五个方面可以成为审计制度建设的理论 依据：遵循契约平等原则，注重审计的独立性；遵循成本原则，注重审计制度的 合理性；从解决信息不对称入手，合理把握审计重点：重视审计自身代理问题， 完善审计质量控制机制。这篇论文介绍了契约经济学的基本原理，从契约经济学 对审计制度建设方面作了系统的分析，同时提到从审计自身代理方面来完善审计 质量，对本文的写作具有一定的指导意义。 黄京菁博士( 2 0 0 2 ) 的独立审计目标及其实现机制一书，从独立审计目 标的演进历史出发，分析了独立审计目标发展的原因，提出了在我国应建立“验证 财务报表公允性和揭示重大舞弊并重的双重审计目标。文中，作者提出了“审计目 标契约”的概念，并多处提到了“契约的技术保障”、“契约的完整性”、“契约重签”、 “契约中违约条款”等名词，运用契约理论对审计目标进行了系统的分析。这是国内 学术界运用契约理论解释审计领域中相关问题的又一项研究成果。 郝振平博士与林薇( 2 0 0 2 ) 撰写的从审计师的代理人性质审视虚假财务报 0 引言 告的防范一文，分析了所有者经理人审计师的契约关系，认为审计师 作为经济代理人也追求效用最大化；通过建立所有者经理人审计师模型， 并对审计师引入代理理论的效用函数以及行为解释后产生的一系列问题和影响分 析后，得出所有者正确对审计师和经理人进行激励计划和对审计师行为进行监督 的必要条件，同时说明诚实报告产生的良好声誉可以视为未来预期现金收入的增 加，从而把模型的时间扩展到多个期间。 冯均科教授( 2 0 0 4 ) 在其博士论文审计关系契约论中，提出了“契约产生 了审计”的观点。他认为，首先审计委托人与审计人之间是以平等的身份对未来的 审计提出要求，审计委托人给受托人审计人员转让了监督权，双方就权利与 义务的协商达成一致，审计契约便形成了。这种契约是建立一个审计关系的标志， 预示着审计将可能开始。因此，在他看来，“受托责任”的审计动因具有不可忽视的 缺陷。作者认为，最初明确的“受托责任”亦来源于契约，实际履行“受托责任”的行 为是在契约订立以后，审计的功能是评判“契约”中的“受托责任”的履行情况。其次， 作者提到在注册会计师审计中，明晰的契约确立了审计关系，它对审计行为具有 导向兼约束的功能；同时，契约还有利于解决双方的纠纷，在一定程度上具有维 护当事人权益的作用。从这个意义上讲，审计是一种契约化的行为，它表现为一 个实现契约的过程。最后，作者强调，当前我国注册会计师行业的“失信”问题应当 依靠“契约”来解决，这与本文基于契约理论来探讨提高独立审计质量的途径有类似 之处。 0 2 2 国外审计界的有关观点综述 d e a n g e l o 是较早运用契约理论预测审计活动的学者，她1 9 8 2 年的研究证明： 那些受会计准则消极影响较大的企业更可能更换审计师，因为更换审计师可能降 低改变会计程序的成本，减弱实施会计准则所发生的影响；这能够促成在发生会 计准则变动时出现审计师流动较高，且流动性的高低取决于改变契约而产生影响 程度的现象。 瓦茨( r o s sl w 撕s ) 和齐默尔蔓( j e r o l dl z i i 砌锄a n ) 在合著的实证会计 理论一书中，单辟一章对“契约理论在审计中的运用”作了介绍。该书认为对会计 的需求起因于会计可以在降低企业代理成本的契约中发挥作用，由于只有监督的 契约才可能实施，因而，作为监督方法的审计也起因于契约中的作用。基于这种 观念，作者做了两项研究： ( 1 ) 运用契约理论解释审计实务。对审计服务的需求取决于社会公众对会计 报告违约概率的评估结果；契约机制包括注册会计师的声誉、注册会计师协会等， 这种机制可以随着资本市场的变化不断完善，并刺激注册会计师保持独立性和抵 关于我国上市公司独立审计质量问题的探析：基于契约理论的思考 制经理人员的压力；审计师的信誉是一种有价值的资产，它的获得需要付出高昂 的代价，但它也能强化对审计服务的需求和增加审计服务的报酬，并对独立性形 成附加约束力；成立注册会计师协会，可以减少注册会计师为树立富有独立性和 职业能力的信誉而付出的高昂代价，维护行业形象，并能够提供与信誉有关的信 息机制；合伙制会计师事务所的无限责任为注册会计师的独立性提供了更大的约 束力，合伙人之间的相互监督增强了执业能力，降低了某一个注册会计师屈服于 企业经理压力的概率；从会计师事务所的规模看，大型事务所为其审计服务提供 的保证远远大于职业组织认可的单个注册会计师为其审计服务提供的保证，因为， 这种保证不仅包括事务所及单个合伙人的资产，还包括了合伙人的人力资本：另 外，会计师事务所存在着行业专门化的情况，某一特定的事务所往往只集中于特 定的行业并采用特定审计程序等。 ( 2 ) 运用契约理论预测审计活动的研究。瓦茨和齐默尔曼在引述d e a n g e l o 观点的基础上，提出的另一假设：企业如果与所聘注册会计师在会计准则游说问 题的立场发生矛盾，则可能更换审计师，聘请与自己立场一致的审计师；他们进 而认为，审计师与企业经理的立场都取决于该项准则对其财产的影响，如果准则 的实施可增加自己的财富，他们站在支持的立场，如果准则的实施减少自己的财 富，他们站在反对的立场；他们对政治活动可能给审计发生的影响也做了分析， 认为管制与胁迫性规章均对审计发生影响：它们增加了审计师的额外工作量，降 低了审计的契约监督程度，但也为审计师给客户提供新型服务创造了机会，并对 双方价值的提升有益，同时也给审计师利用政治手段为自己转移财富提供了机会。 0 3 研究思路及方法 本文的研究思路是试图以契约理论为理论基石，引申出独立审计契约与审计 质量的关系，对审计契约影响审计质量的过程机理进行理论分析。在此基础上， 结合我国独立审计市场的实际环境，深入剖析目前我国独立审计质量低下的深层 次原因，并提出相应的治理对策。 本文主要采用了规范性的研究方法。在广泛收集国内外已有文献资料并进行 分析研究的基础上，以现代契约理论为理论依据，以我国独立审计市场的现实状 况为研究背景，深入分析了目前影响我国独立审计质量的主要因素，并有针对性 地提出了提高我国独立审计质量的对策。在对审计合谋的分析中，还引入了信息 经济学中的博弈分析。 4 契约理论概述 1 契约理论概述 早在史前社会，人们之间就存在基于习俗的、宗教的以及个别市场的契约安 排和偶然性交易行为。现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易( 无 论是长期的还是短期的、显形的或是隐性的) 都看成是种契约关系，并将其作 为经济分析的基本要素。具体而言，在契约理论发展的三个主要阶段中所出现的 古典契约、新古典契约和现代契约包含的内容都是有所不同的。下面我们就契约 理论的历史演进与经典模型以及独立审计契约制度的演进等相关问题作一阐述和 分析。 1 1 契约理论的历史演进 契约理论产生以来，随着社会环境的变化，在不断发展与完善，主要经历了 古典契约理论、新古典契约理论和现代契约理沧三个阶段。 1 1 1 古典契约理论 古典契约的思想，就世俗的源头而言，可追溯到古希腊；就宗教的源头而言， 可从圣经中找到。现代契约精神是从罗马法体系中沿袭而来的。在罗马法体 系中，契约原则得到了全面规定。罗马法为现在契约思想提供了一个价值判断的 标准，对现在契约理论产生了重大影响。正如梅因所说，罗马法的契约理论在契 约法史上开创了一个新的阶段，所有现在契约观念都是从这个阶段发轫的o 。 罗马法的契约自由原则，在影响人们日常生活的同时，也不断渗透到宗教组 织与政治领域中。在政法权利领域引入契约自由的思想，成为社会契约论的渊源。 由霍布斯、洛克等人创立的社会契约论，对古典的契约理论产生了重要影响。 霍布斯强调了以下两点：第，平等是社会契约的首要条件。笫二，契约是 人的自由意志的结果。另一位思想家洛克认为，在人的理性范围内，人们有权按 照他们认为合适的方式决定他们的行动和自由处理他们的财产，而不必得到其他 任何人的许可或听命于任何人的意志。洛克自由契约论的思想，成为古典契约理 论的指导思想，这一价值判断也构成了古典经济学的哲学基础。自然秩序论是古 典经济学赖以建立的前提。这种自然秩序的主要内容是：享受财产应得的权利， 从事劳动的权利，以及享有不防碍他人追求个人利益的自由。古典经济学崇尚自 由竞争，自然秩序是人类的天性使然，而利己动机又是人性的一个基本特点，很 自然，看不见的手就成了调节市场交易的自然机制。古典契约理论是受完全竞争 自然，看不见的手就成了调节市场交易的自然机制。古典契约理论是受完全竞争 。参见何怀表契约伦理与社会正义中国人民大学出版社1 9 9 3 年版第1 7 页 。梅因古代法商务印书馆1 9 8 4 年版第1 7 7 页 5 关于我国上市公司独立审计质量问题的探析：基于契约理论的思考 理论所支配的。 古典的契约思想主要有以下三个特点：。 第一，契约是具有自由意志的交易当事人自主选择的结果，他们所签订的契 约不受任何外来力量的干涉。 第二，契约是个别的、不连续的。在古典契约中，没有持久性的通过契约建 立起来的合作关系。 第三，契约的即时性。由于个别性的契约，对交易当事人的权利、责任、义 务作了明确的规定，协议条款是明确的，不需要对未来的事件做出规划，因此， 契约的谈判、签订、履行都现时化了。此外，契约对违约当事人的赔偿方式的限 制也是十分清楚的。 1 1 2 新古典契约理论 古典经济学的创始者们虽然给后人留下了许多光辉的经济学说，但他们涉及 到的一些经济学范畴基本上缺乏严密的定义和逻辑论证。古典契约理论与古典经 济学的形成、发展、成熟是相一致的，同古典经济学的缺陷一样，有其局限性。 1 9 世纪7 0 年代开始的边际革命，使经济学理论走上了新的发展道路。这场经济学 范式的革命，建立了现代经济学的基本框架和分析范式。 新古典契约理论主要包含以下内容： 第一，契约的抽象性。任何契约既是交易当事人卖者喊价的结果，又是交易 的均衡点，契约成了实现均衡的手段。从实质上说，这种契约已经剔除了古典契 约中的伦理道德因素，变成了市场自然秩序的结果。契约是交易当事人反复摸索、 调整的结果。 第二，契约的完全性。新古典的契约是在有秩序、不混乱、没有外来干扰的 情况下顺利进行并完成的。这主要表现在，契约条款在事前都能明确地写出，在 事后都能完全地执行；当事人还能够准确地预测在执行契约过程中所发生的不测 事件，并能对这些事件做出双方同意的处理；当事人一旦达成契约，就必须自愿 地遵守其契约条款，如果发生纠纷，第三者能够强制执行契约条款。在新古典契 约理论中，契约对当事人的影响只限于在缔约双方之间发生，对第三者不存在外 在性；每一契约当事人对其选择的条款和契约结果具有完全信息；且存在足够多 的交易者，不存在有人垄断签订契约的情况；契约签订和执行的成本为零。 第三，契约的不确定性。埃奇沃斯等人都明确地提出了契约的不确定性问题。 如何将不确定性契约转换成确定性契约，成为新古典契约理论的重要内容。在新 古典契约中，这种转换可分为事前和事后两类。事前的确定性风险可以通过不同 。易宪容交易行为与和约选择经济科学出版社1 9 9 9 年版 6 1 契约理论概述 类型的保险来转换；事后的可通过第三者的事后契约调整来实现。 新古典契约关系是一种长期的契约关系，当事人关心契约关系的持续，并且 初步认识到契约的不完全性和事后调整的必要性。双方一旦发生纠纷，当事人首 先谋求内部解决，如果解决不了再付诸于法律。它强调一种包括第三方在内的规 制结构o 。 1 1 3 现代契约理论 现代契约经济学的研究是从一整套概念、范畴和分析方法开始的。在契约研 究的过程中，还创造了一系列模型、公式和类型。现代契约理论正是从新古典契 约理论中的“完全契约”这个概念所假设的条件出发，分析其与现实条件不一致的地 方，区分了完全契约和不完全契约概念，从而使经济学取得了重大突破。 所谓完全契约是指，缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事件， 并愿意遵守双方所签订的契约条款，当缔约方对契约条款产生争议时，第三方( 如 法院) 能够强制其执行。而不完全契约正好相反。由于个人的有限理性、外在环 境的复杂性和不确定性、信息的不对称和不完全性，契约当事人或仲裁者无法证 实或观察一切，这就造成了不完全契约条款，需要设计不同的机制以对付契约条 款的不完全性，并处理由此引发的有关契约问题。 不完全契约存在的原因，一是由于有限理性。也就是说，人的理性是有限的， 对外在环境的不确定性是无法完全预期的，不可能把所有可能发生的未来事件都 写入契约条款中，更不可能制定好处理未来事件的所有具体条款。二是由于交易 成本的存在。在长期契约关系中，交易成本包括以下几项：( 1 ) 各方预期在保持 关系的有效期内，可能发生的各种不测事件所要付出的费用；( 2 ) 做出决定、达 成有关协议、处理各种不测事件所要付出的费用；( 3 ) 用明晰的语言签订各种契 约条款，使其能够得到明确地贯彻执行所需要的费用：( 4 ) 贯彻实施契约条款所 要付出的法定费用。 关于契约执行的机制问题，是现代契约理论研究的重要领域。所谓自动实施 契约是指契约当事人依靠日常习惯、合作诚意和信誉来执行契约，这并不排斥法 院在履行契约中的强制作用。尽管在执行契约中有可能不通过法院强制执行，但 法律的威慑力还是很重要的。在契约自动实施的过程中，声誉起了很大的作用。 其原因在于，签约双方不仅要考虑当前，还要考虑未来：不仅要考虑缔约方的利 益，还要考虑未来可能对自己产生影响的交易对手的态度。在一个重复的博弈中， 一个人的行动是可以影响他人未来选择的，别人可以从他的行动中判断他履约的 能力，了解他的信誉情况，并由此决定与他的合作关系。 。w 训锄s o n ，oe ( 1 9 7 9 ) t r a n s a c t i o nc o 砒e c o n o m i c s ：t h eg o v e m 锄c eo f c o n t m 吐u a lr e 】砒i o n s j o u m a lo f l a w 柚de c o n o m i c & v 0 1 2 2 7 关于我国上市公司独立审计质量问题的探析：基于契约理论的思考 1 2 契约理论的经典模型 信息不对称是契约理论的核心概念，也是交易契约设计的最基本原因。所谓 非对称信息是指：缔约当事人一方知道而另一方不知道，甚至第三方也无法验证， 即使能够验证，也需要花费很大物力、财力和精力，在经济上是不合算的。非对 称信息可分为两类：一类是外生的非对称信息，它是指自然状态所具有的一种特 征、性质和分布状况，这不是由交易人所造成的，而是客观事物本来所具有的； 另一类是内生的非对称信息，它是指在契约签订以后，其他人无法观察到的，事 后也无法推测的行为。阿罗把这类信息不对称划分为两类：隐藏信息和隐藏行动。 信息不对称还可以从时问和内容上来划分：一是信息不对称所发生的时间是 不同的，可能发生在事件的开始、中间或事后。发生在当事人缔约前的，叫e xa n t e ， 发生在当事人签约以后的，叫e x s t ，分别叫做事前非对称和事后非对称。研究 事前当事人之间博弈的信息非对称的模型叫做逆向选择模型( a d v e r s es e l e c t i o n ) ， 研究事后非对称的模型叫做道德风险模型( m o r a l h a z a r d ) 。二是非对称信息的内容 也是不同的。非对称信息的发生可能是由于当事人的行动只被他自己知道，或只 被一个契约中所有的签约人知道，而局外人不能观察到，这种叫做隐藏行动或隐 蔽行动( h i d d e na c t i o n s ) 。非对称信息也可能发生在信息分布的不平衡上，签约一 方对他本人的知识( 个人特征) 知道得很清楚，而其他人不知道或知之甚少，或 者可能影响契约的自然状态的知识某个人知道而另外的人不知道，这叫做隐藏信 息或隐藏知识( 1 1 i d d e ni n f o 肌a t i o no rl l i d d c na c k n o w l e 电e ) 。 1 2 1 逆向选择模型 所谓逆向选择模型是指：自然状态 选择代理人的类型，代理人知道自己的类 型，由于信息不对称，委托人不知道代理人的类型，委托人和代理人签订了一种 契约，在这种情况下，市场配置是缺乏效率的。 信号传递模型是解决逆向选择问题的一种方法。自然状态选择代理人的类型， 由于存在信息不对称，代理人知道自己的类型，而委托人不知道