（工商管理专业论文）XX银行开展国际贸易融资研究.pdf

内容摘要 随着中国对外贸易的迅猛发展，国际结算业务已成为各家商业银 行重点发展的外汇业务，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。 加入w t o 后，随着国内各家商业银行、外资银行在国际结算业务上的 竞争日益激烈，贸易融资必将成为各行争夺的焦点。同时，作为一种 融通资金的新兴手段，国际贸易融资正日益受到外贸企业的关注。同 其他国际融资方式相比，国际贸易融资不失为一种成本较低的有效方 式。因此，对国际贸易融资进行研究具有现实意义。 本文一共三个部分。 第一部分针对外贸企业对国际贸易融资的需求现状进行了分析。 首先，简要介绍了国际贸易融资的涵义和特点，并对国际贸易融资的 风险进行了分类及全面的介绍。其次，采用了递进的方式，分析了外 贸企业对贸易融资的需求现状。从中国经济贸易发展现状、w t o 对中 国国际贸易的影响以及外贸企业经营环境等多方面分析了国际贸易 融资市场的发展趋势，得出全球经济和贸易的高速增长必然导致外贸 企业的迅猛发展，从而增加对国际贸易融资的需求这一结论。在此基 础上，详细阐述了外贸企业融资的必要性。最后，从外贸企业的成本 意识、风险意识、财务状况及人员素质等方面分析了外贸企业我国国 际贸易融资中存在的问题。 第二部分主要针对x x 银行开展国际贸易融资的现状进行了分 析。首先，在介绍国际贸易融资业务在国内商业银行所处地位的基础 上，分析了开展国际贸易融资的必要性，并从国内银行的融资方式、 融资对象、资产数量、业务管理、风险控制手段、规范做法、人才队 伍和法律环境等方面分析了国内银行在开展国际贸易融资业务中存 在的问题及其产生的原因。然后，结合) ( ) ( 银行开展国际贸易融资业 务的实际情况，对) ( ) 【银行提供的国际贸易融资产品进行了简要介绍， 对该银行开展的国际贸易融资业务的特点进行了分析，进一步得出了 其在业务品种、审批程序和人才队伍等方面的局限性。 第三部分主要对x x 银行国际贸易融资的发展方向进行了探讨。 首先，对该银行国际贸易融资产品的创新探索进行了探讨，提出了推 广福费廷业务、深化国际保理业务和扩大汇出汇款项下融资等产品创 新方式。其次，对该银行国际贸易融资体系的建立和完善进行了探讨， 在更新经营观念、拓展主流国际贸易融资业务并赋予其新内涵、制定 符合国际贸易融资特点的客户评价标准、开展多种形式和多方面的合 作、加强对国际贸易融资业务风险管理的研究以及加强对我国现行法 律法规的研究等方面，提出了完善国际贸易融资产品体系的方法。最 后，对国际贸易融资风险进行了简要分析，提出了合理化建议及防范 措施。 总之，在当今国际贸易迅猛发展的形势下，进出口总额的大幅度 提高，必将为发展国际贸易融资业务提供极大的市场空间；我国的国 际贸易融资定会在促进外贸发展、带动国民经济增长等方面起到更大 的推动作用。各家商业银行都需要更新观念，提高对发展国际贸易融 资业务的认识；大力拓展主流国际贸易融资业务，并赋予其新内涵； 加强对国际贸易融资业务风险管理的研究；建立并完善国际贸易融资 体系。 关键词：银行外贸企业国际贸易融资产品 a b s t r a c t w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ff o r e i g nt r a d e ，i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t b u s i n e s sh a sb e c o m et h ef o c u so fv a r i o u sc o m m e r c i a lb a n k st ot h e d e v e l o p m e n to ff o r e i g ne x c h a n g eb u s i n e s s ，a n dt h et r a d ef i n a n c i n g p r o d u c t so fd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k si n c r e a s i n 酉yg e tr i c hv a r i e t i e s a f t e rj o i n i n gi nw t o ，a l o n gw i t ha ni n c r e a s i n g l yc o m p e t i t i o na m o n g v a r i o u sd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g nb a n k si ni n t e r n a t i o n a l s e t t l e m e n tb u s i n e s s ，t r a d ef i n a n c i n gw i l lb e c o m et h ef o c a l p o i n to f c o n t e n t i o n m e a n w h i l e ，a san e wm e t h o do ff u n d sm e a n so ff i n a n c i n g ， f o r e i g n t r a d e e n t e r p r i s e sg r o w i n gc o n c e r nt h e i n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n g c o m p a r i n gw i t ho t h e ri n t e r n a t i o n a lf i n a n c i n gm e a n s ，i tc a nb e r e g a r d e da sa ne f f e c t i v em a n n e ro f l o w e rc o s t t h e r e f o r e ，t h ei n t e r n a t i o n a l t r a d ef m a n c i n gr e s e a r c hh a sp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h i sd i s s e r t a t i o nh a st h r e ep a r t s t h ef i r s tp a r tm a i n l ya n a l y z e so ni n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n gs t a t u s o ft h en e e d so ff o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s f i r s t ，ab r i e fi n t r o d u c t i o nh a s b e e nm a d ei nt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n gm e a n i n g s a n d c h a r a c t e r i s t i c s ，a n dac o m p r e h e n s i v ep r e s e n t a t i o nh a sb e e nm a d ei n i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c er i s ka n dc l a s s i f i c a t i o n s e c o n d l y , b yt h e p r o g r e s s i n gw a y s ，d e m a n da n a l y s i so ff o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e sf o rt r a d e f i n a n c i n gs t a t u sh a sb e e np r o c e s s e d f r o mt h eg l o b a le c o n o m y , c h i n a 。s d e v e l o p m e n ts t a t u sa n dw t o i n f l u e n c eo nc h i n a si n t e m a t i o n a lt r a d e ， i m e m a t i o n mt r a d ef i n a n c i n gm a n e tt r e n d sh a sb e e na n a l y z e d ，a n ds u c ha c o n c l u s i o nc a nb e e nd r a w nt h a tt h eh i g h s p e e dg r o w t ho f g l o b a le c o n o m y a n dt r a d em u s tl e a dt ot h er a p i dd e v e l o p m e n to ff o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s o nt h i sb a s i s ，d e t a i l e dd e s c r i p t i o no ft h ef i n a n c i n gi n e v i t a b i l i t ya n d i m p o r t a n c eo ff o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e sh a sb e e nm a d e f i n a l l y , f r o mt h e a s p e c t so ff o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e si nc o s tc o n s c i o u s n e s s ，r i s ka w a r e n e s s ， f i n a n c i a lc o n d i t i o na n dq u a l i t yo fp e r s o n n e la n do t h e ra s p e c t s ，f o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s e si nc h i n a si n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ee x i s t i n gp r o b l e m s h a v eb e e na n a l y z e d t h es e c o n d p a r tm a i n l ya n a l y z e s o nx xb a n k f i n a n c i n g i n t e m a t i o n a lt r a d es i t u a t i o n f i r s t o nt h eb a s i so ft h ei n t r o d u c t i o no f i n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n g b u s i n e s si nt h ed o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k i n gh i s t o r ya n ds t a t u s ，i ta n a l y z e st h ei n e v i t a b i l i t yo fi n t e m a t i o n a l t r a d ef i n a n c i n g i ta n a l y z e st h ep r o b l e m sa n dt h e i rr e a s o n so fd o m e s t i c b a n k si ni n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n go p e r a t i o n sf r o mt h e a s p e c t so f f i n a n c i n gt a r g e t s ，a s s e t s ，b u s i n e s sm a n a g e m e n t ，r i s kc o n t r o lm e a s u r e s ， s t a n d a r d i z ep r a c t i c e s ，p e r s o n n e la n dl e g a le n v i r o n m e n t t h e n ，r e l a t i n gt o x xb a n ki n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n g b u s i n e s s r e a l i t y , a b r i e f p r e s e n t a t i o nh a sb e e nm a d ei nx xb a n k s i n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n g p r o d u c t s a na n a l y s i sh a sb e e nm a d eo nt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h eb a n k s i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s ，a n df u r t h e r m o r et h el i m i t a t i o n si ni t s b u s i n e s sv a r i e t i e s ，a p p r o v a lp r o c e d u r e sa n dp e r s o n n e lh a v eb e e nd r a w n t h et h i r d p a r tm a i n l ye x p l o r e s x xb a n ki n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n gd i r e c t i o no fd e v e l o p m e n t f i r s t ，ad i s c u s s i o nh a sb e e nm a d eo i l t h ei n n o v a t i o ni ni n t e r n a t i o n a lt t a d ef i n a n c ep r o d u c t s t h ei n n o v a t i o n m e a n so f p r o m o t i o n o f b l e s s i n gf o r f e i t i n gb u s i n e s s ，d e e p e n i n g i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb u s i n e s sa n de x p a n do u t w a r dr e m i t t a n c eu n d e r f i n a n c i n g i n n o v a t i v e p r o d u c t s h a v e b e e n p r e s e n t e d s e c o n d l y , a d i s c u s s i o nh a sb e e nm a d eo nt h ee s t a b l i s h m e n ta n dp e r f e c t i o ni nb a n k i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n gs y s t e m f r o mt h ea s p e c t so fn e w e ro p e r a t i n g c o n c e p t s ，e x p a n d i n gm a i n s t r e a mi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n go p e r a t i o n s a n dg i v i n gn e wm e a n i n gc o n s o n a n c ew i t hi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n g c h a r a c t e r i s t i c so ft h ec u s t o m e re v a l u a t i o n ，a n dc o n d u c t i n gv a r i o u sf o r m s a n dm u l t i f a c e t e d c o o p e r a t i o ns t r e n g t h e n i n go ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n gb u s i n e s sr i s km a n a g e m e n ta n dt h es t r e n g t h e n i n go fc h i n a s e x i s t i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n s ，t h em e a n st oi m p r o v ei n t e r n a t i o n a lt r a d e 2 f i n a n c i n gp r o d u c t ss y s t e mh a sb e e np r e s e n t e d f i n a l l y , t h ep r o p o s e d r a t i o n a l i z a t i o na n dp r e v e n t i o nm e a s u r e so fi n t e r n a t i o n a lt r a d et op r e v e n t t h er i s ko ff i n a n c i n gh a v eb e e ne s t a b l i s h e d ；o nt h eb a s i so fa n a l y s i so nt h e n e c e s s i t yo fi n t e m a lc o n t r o ls y s t e m ，c o n t r o lp o i n t so ft h ei n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c i n gc a l lb ep r e s e n t e d i naw o r d ，u n d e rt o d a y sr a p i dd e v e l o p m e n to ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e s i t u a t i o n ，t h es i g n i f i c a n t l yi n c r e a s eo fi m p o r t sa n de x p o r t sb o u n dt o p r o v i d ee n o r m o u sm a r k e ts p a c et ot h ed e v e l o p m e n t o fi n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n gb u s i n e s s ；c h i n a si n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n gw i l lp r o m o t et h e d e v e l o p m e n to ff o r e i g nt r a d e ，s t i m u l a t ee c o n o m i cg r o w t ha n dp l a ya g r e a t e rr o l ei np r o m o t i n g v a r i o u sc o m m e r c i a lb a n k sw i l ln e e dt ou p d a t e t h e f tc o n c e p t s ，e n h a n c et h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n g b u s i n e s s ；e x p a n dt h em a i n s t r e a mo fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s ， t a k en e wm e a n i n g ；s t r e n g t h e nt h er i s km a n a g e m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n gb u s i n e s s ，e s t a b l i s ha n dp e r f e c tt h es y s t e mo fi n t e m a t i o n a lt r a d e f i n a n c i n g k e yw o r d ：b a n k , 一f o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s ， i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n g ，p r o d u c t s 3 刖罱 冷战结束后，世界进入了一个新时期，世界经济的发展获得了前 所未有的有利条件。在科学技术加快发展的推动下，信息技术及其相 关产业得到空前的发展，促进了世界性产业结构的调整和深化。世界 各国( 地区) 普遍实行经济改革和对外开放。 世界经济的增长推动了世界贸易的增长。二战以来，世界贸易增 长速度远快于同期世界经济的增长，而且自8 0 年代后呈现加速增长 趋势；进入9 0 年代，世界贸易年平均增长率约为6 ，是同期世界经 济增长的2 倍，世界经济的融合加速进行。w t o 的正式启动运转、乌 拉圭回合协议的全面实施以及各国市场的逐步开放，不仅为世界贸易 发展创造了一个更加开放和自由的环境，也为世界贸易的发展注入了 新的活力，推动世界贸易全面、持续增长。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国正式成为世贸组织第1 4 3 位成员，标 志着中国对外开放进入到一个新阶段。 回顾中国过去5 年在“入世”过渡期所取得的成就和对世界经 济所产生的重要影响，可以用一句话概括，即中国和世贸组织其他成 员取得了双赢的结果。“中国加入世界贸易组织后，认真履行入世承 诺，并根据世界贸易组织的规则积极调整自己的对外贸易政策。在短 短5 年时间里，中国平均关税大幅降低，服务贸易领域的开放程度接 近发达国家水平。中国加入世界贸易组织不仅使自己从中得益，而且 也为世界经济贸易的发展作出了自己的贡献。中国加入世界贸易组织 过渡期即将结束，面对新的挑战，中国将继续坚定不移地坚持对外开 放，在开放中发展，在开放中与世界各国实现互利共赢。”1 随着中国对外贸易的迅猛发展，国际结算业务已成为各家商业银 行重点发展的外汇业务，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。 加入w t o 后，外资银行逐渐进入中国，首当其冲的也是风险小、成本 低、利润高的国际结算等中间业务。各大外贸公司、三资企业更是商 国务院总理温家宝2 0 0 6 年9 月5 日会见世贸组织总干事拉米的谈话。 1 业银行竞争业务的对象；贸易融资业务的承办优劣成为进出口企业选 择银行业务合作的首选条件。可以预见，随着国内各家商业银行、外 资银行在国际结算业务上的竞争日益激烈，贸易融资必将成为各行争 夺的焦点。 同时，国际贸易融资作为一种融通资金的新兴手段也正日益受到 外贸企业的关注；同其他国际融资方式相比，国际贸易融资不失为一 种成本较低的有效方式。 因此，对国际贸易融资进行研究具有现实意义。 第1 章外贸企业对国际贸易融资的需求现状 i 。1 国际贸易融资的特点及风险 1 1 1 国际贸易融资的特点 两个不同国家的当事方，因商品买卖或服务供应，需要通过银行 办理的两国间的货币收付业务叫做国际结算。 广义而言，贸易融资是银行对进出口商提供的与国际贸易结算相 关的贸易项下的授信或融资。狭义而言，商业银行在进行国际结算过 程中向本国进出口企业提供的装船前和装船后的一种短期资金融通 就称为国际贸易融资业务。 国际结算是银行为国际经济贸易活动的参与方提供债权债务转 移和清偿服务的业务；贸易融资是银行为进出口商提供的、与国际结 算相关的贸易项下放款。两者紧密联系，国际贸易融资为国际结算业 务提供资金支持；随着国际结算业务种类的不同，贸易融资也呈现出 多样性特点，可以说它是国际结算业务的扩展。 商业银行提供的国际贸易融资有多种形式，既有资产类融资，也 有信用类融资。按国际结算方式进行划分，主要包括对信用证、托收、 汇款、保理、保函等几类融资产品。 其中，信用证项下贸易融资是国际贸易中使用最为广泛的融资产 品，也是商业银行一项影响较大、利润丰厚、风险较小、周转期短的 融资业务。在信用证项下，银行向申请人( 进口商) 提供的融资产品有 授信开证、提货担保、信托收据和进口押汇，向受益人( 出口商) 提供 的融资产品有打包贷款、信用证保兑、出口押汇、贴现和福费廷。授 信开证、提货担保、信托收据属于信用类融资，其余则属于资产类融 资。 托收项下对进口商提供的融资产品有信托收据和进口代收押汇， 对出口商提供的融资产品有出口托收押汇和福费廷。除信托收据属于 信用类融资，其余各项均属资产类融资。 汇款项下包括两种融资产品，即汇出汇款融资和出口商业发票贴 现，均属资产类融资。 根据中国人民银行的有关规定，目前国内只有商业银行可以从事 保理业务。在国际保理项下，商业银行提供的融资产品有出口双保理、 进口双保理和出口商业发票贴现。进口双保理属于信用类融资，而出 口双保理融资和出口商业发票贴现属于资产类融资。 国际贸易融资是商业银行围绕国际贸易结算的各个环节为进出 口商提供的资金融通或信用便利的总和，它集中间业务与资产业务于 一身，对商业银行和外贸企业均有着积极的影响。一方面，它收益率 高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较 为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动 所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更大范围 和更大规模上发展国际贸易。同时，它也是国家贸易政策的组成部分， 是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国 参与国际经济可以起到促进作用。 国际贸易融资已成为许多国际性银行的主要业务之一，这项业务 的发达程度被作为衡量银行国际化、现代化的重要标志。 国际贸易融资作为促进对外贸易的一种金融支持，属于在信用基 础上的借贷行为，具有两个基本特征：即，偿还性，借贷行为以偿还 为条件，到期归还；生息性，偿还时带有一个增加额利息。此外， 它还有以下特点： 1 国际贸易融资主、客体的复杂性 国际贸易融资的主体，即融资当事人的居住地和构成比较复杂， 有多种类型。由于国际贸易融资是跨国贸易项下的融资，这就决定了 它的当事人，即借贷双方不在同一国内，因此对当事人来说，有境内、 境外之分。国际贸易融资中的借款人通常情况下是进出口商，但在出 4 口信贷项下，借款人更多的是银行或政府，所以，当事人又有金融机 构与非金融机构等之别。 国际贸易融资的客体，即融资所使用的货币多样化。它可以是借 款人所在国货币，也可以是贷款人所在国货币，或是第三国货币。国 际贸易融资中通常选用一些关键性货币，如美元、欧元、日元等。融 资货币的选择是一个很复杂的问题，要根据各种货币汇率变化和发展 趋势，结合融资条件等因素加以综合考虑，作出决策。 2 。国际贸易融资的风险性 银行不仅要承担通常信贷交易中的商业风险，如融资人经营管理 不善、出现亏损、到期无力偿还贷款或延期偿还等，还要面对国家风 险、汇率风险、法律风险等国际贸易所特有的风险。另外在结算过程 中出现或潜在的风险，如客户资信风险、操作风险、欺诈风险等也不 可避免地给国际贸易融资带来诸多负面影响。 3 。国际贸易融资的被管制性 国际贸易融资是不同国家的资金持有者之间跨国境的资金融通 和转移，是国际资本流动的一个组成部分。国际贸易融资当事人所在 的国家政府，从本国政治、经济利益出发，为了平衡本国的国际收支， 贯彻执行本国的货币政策，以及审慎管理本国金融机构尤其是银行金 融机构，对其从事融资行为施加种种干预和管制。一般是授权本国中 央银行，对国际贸易融资的主体、客体和融资信贷条件，实行法律的、 行政性的各种限制性措施。 4 国际贸易融资业务有固定的贸易背景 “一笔正常的国际贸易融资业务必定有固定、具体的贸易背景， 并且据此运作，两者的关系是直接的、紧密的，即一笔贸易融资一定 与某一笔具体的国际贸易直接相关，一定有具体的商业单据或金融单 据相依附，还款来源于企业现金流；但信贷业务主要以借款人作为整 体来考虑，注重企业整体经营状况，不一定直接与某一项贸易发生直 接联系。”2 2 中国银行培训教材。 5 表面为信用贷款3 ，实则为有保证条件的贷款。 一般来说，国内商业银行原则上不允许有完全的信用贷款，所有 贷款必须要落实保证条件才能办理，而对贸易融资来说，由于在贸易 融资项下特有的单据和物权质押关系，表面看起来是信用贷款，实际 上在大部分情况下是以其单据项下的货权或应收账款作为保证条件， 因此，实质上仍属于有保证条件的贷款。 1 1 2 国际贸易融资的风险 风险是人们在社会活动中，由于受各种难以预测的因素的影响， 使得行为主体的期望目标与实际状况之间发生差异，从而给行为主体 所迫求的利益造成经济损失的可能性。 风险最显著的特征是不确定性，即某种结果在未来可能发生，也 可能不发生，行为主体可能遭受的损失可能大，也可能小，为了实现 预期的目标，行为主体必须分析影响风险的各种因素，避免因风险的 出现而遭受损失。从某种意义上说，从事经济活动的过程，就是预测 风险、防范风险的过程。 随着国际贸易在规模、数量、金额等方面的迅速扩大，加上它在 贸易产品种类、贸易方式等方面呈现出多样化的趋势，使得国际贸易 活动越来越复杂，不确定因素越来越多，因而使国际贸易融资主体在 融资过程中面临更多、更大的风险。商业银行的国际贸易融资是以进 出口交易为基础的，因此在对外贸易中所遇到的风险基本上都可能影 响贸易融资的还款；贸易融资自身也有一些特有的风险。 贸易融资的风险表现主要有：客户资信风险、市场风险、国家风 险、外汇汇率风险、运输风险、欺诈风险、法律风险和银行操作风险 等。对于商业银行而言，在上述风险中，客户资信风险是首要风险， 其余各类风险中，有些是从事国际业务必须承担的共有风险，有些则 是外贸企业和商业银行自身引起的特有风险。而且随着交易进行到不 无抵押贷款，指银行无需企业提供任何抵押品。而是凭借企业自身信用做担保向其发放的贷款。通常情 况下该贷款只适用于资信好、与该银行业务往来时间长、无不良记录的大中型外贸企业。 6 同的阶段，所面临的风险会在各个种类之间或各当事方之间发生转 化，风险也会有不同程度的变化。 1 1 2 1 共有风险 一般而言，国家风险、外汇汇率风险、运输风险、法律风险和欺 诈风险都属于国际贸易融资业务中的共有风险，由于上述风险更多地 来自客观，进出口商和银行都无法回避，但可以在事先采取一些措施， 防范因风险引起的不良结果。 1 国家风险。指外贸企业的交易对象所在国或地区由于政治、 经济、军事等方面原因，而使出口方发生货款损失的可能性。国家可 能发生政局或政权的非正常更迭，或发生战乱；或国家可能改变对外 贸易政策，宣布限制或禁止进口某种商品；或由于经济、金融危机突 然宣布实施外汇管制、关闭外汇市场、令外汇交易中止、停止一切外 债支付等等，都属于国家风险类的事件。另外，许多发展中国家长期 外汇短缺，即使买方信誉好，国家也拿不出外汇对外支付。这将使对 外贸易受阻或陷入停顿，更可能造成外贸企业的巨大经济损失，导致 贸易融资还款违约的风险产生。 2 外汇汇率风险。在这里指进出口贸易中企业因外汇汇率变动， 使其拥有的应收或应付款遭受损失的可能性。在目前世界各国普遍采 用浮动汇率制的情况下，除非进出口企业使用本国货币作为结算货 币，否则就面临着汇率风险，而且买( 卖) 方要求的结算期越长，汇 率波动的风险越大，一旦汇率发生不利变化，轻则影响企业预期经 营利润，重则使企业造成严重的资金损失。进出口企业无力支付差价 时( 如进口业务在开证后、赎单前，出口业务在买单垫款后、收汇前 等) ，商业银行就可能遭受贸易融资的损失。 3 运输风险。国际贸易中都存在较长距离甚至多种运输方式的 运输问题。在运输中不论采用何种运输工具都有一定风险存在。如果 中间有转运则风险隋况还会相应增大。在运输操作过程中承运人的可 靠性、承运工具的安全性、装运货物或运输途中的意外事故、投保运 输部分的失误或脱节以及运输途中遭遇战争、海盗或自然灾害等都将 直接使交易标的货物受损或全损，这直接影响到进出口企业的收款或 付款能力的履行，影响到相关贸易融资的及时归还甚至造成损失。 4 法律风险。由于国际贸易是不同国家间商人的交易，国家间 法律相差很大。国际间商业交易的运行势必受各国法律环境差异的影 响，在不了解对方法律环境的情况下，一旦产生贸易纠纷，国际惯例 只起到指导作用，当和一国法律冲突时，将极不利于纠纷的解决，也 会间接影响贸易融资业务相关基础交易的成功，影响融资资金的及时 安全回收。 5 欺诈风险。国际贸易融资中的欺诈风险是必须警惕的。国际 贸易的交易对象不在本国，由于地理、文化、政治经济环境的不同， 使交易双方了解对方的难度增大。近年来，国际贸易融资与结算中的 欺诈案件数量急剧增加，诈骗手段翻新，诈骗频率增加，诈骗金额巨 大，给进出口企业造成严重的损失，使正常的国际贸易受到干扰和破 坏。 1 1 2 2 特有风险 国际贸易融资与进出口环节的银行信用和商业信用紧密相关，时 刻潜伏着风险，若把握不好，进出口企业的贸易风险就会转嫁到银行 身上。国际贸易融资的特有风险主要由三个方面决定：贸易本身的可 靠性、客户信用和银行国际结算业务的处理能力。具体来说，有以下 几种风险： 1 信用风险。此乃形成国际贸易融资业务风险的直接原因。信 用风险就是指债务人不能按期偿还债务，从而使银行蒙受损失的可能 性。4 信用风险的产生，主要取决于银行的授信业务；而授信业务的 风险主要取决于授信对象的信用状况。我国很多外贸企业效益不好， 固定资产少。有些客户迫于资金需求，铤而走险套取银行资金，严重 影响了银行资产的流动性和安全性，致使银行常常受到由于客户资信 不佳而带来的被动局面。 ( 1 ) 客户信用风险。我国外贸企业普遍多头开户、结算、贷款 和融资押汇，资信状况不甚理想。有些企业利用进出口押汇、打包贷 中国银行培训教材。 款等国际贸易融资手段套取银行资金，或挪作它用，或将出口单证提 交其它外汇指定银行议付，致使贷款资金体外循环。银行贸易融资虽 然在名义上保留有追索权，但实际上与银行信贷部门实行依法收息 样难度很大，收效甚微。银行短期融资往往被长期占用，严重影响银 行经营资产的流动性和安全性。对于商业银行丙言，客户信用风险是 首要风险。 ( 2 ) 银行信用风险。进出口双方银行对促进贸易的完成起着关 键作用。只有选择良好资信的代理行关系，商业信用才会转化为银行 信用。银行本身也可能因经营不当面临破产倒闭的风险，并受其国家 信用的约束。 2 市场风险。市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行发 生损失的风险。国际贸易从谈判、签约到履约执行，都始于自发的商 业信用，不仅要考虑进出口企业双方的资信能力，还要考虑商品的价 格、质量、交货期限、市场行情和汇率变动状况等交易条件。出口商 从接到订单、直至生产出符合客商要求的产品，其间任何一个环节的 失误都可能导致经营失败，产生贸易纠纷和索赔，出现市场风险而使 银行融资面临无法清偿的风险。例如，国内国际市场某种商品价格大 幅下跌，或由于季节性因素，或市场消费习惯改变i 种种原因导致商 品滞销，在进口业务中对银行来讲客户拖延甚至不赎单；在出口业务 中对押汇来讲付款人百般刁难，要求减价甚至找各种理由拒付货款。 3 金融诈骗风险。出口方按时收汇的前提是，出运货物后必须 在有效时间内完成票据提示或提供严格要求的单据，并符合国际惯例 的规定。面犯罪分子却常常在国际贸易结算过程中利用假票据、假银 行信用证骗取银行资金。其手段包括：伪造大额银行票据、涂改票据 金额、伪造信用证，以及开立具有限制性生效条款和收汇没有保障的 “软条款信用证”等等。 4 操作风险。是商业银行办理国际贸易融资业务面临的最主要 风险。操作风险主要是指因金融机构的交易系统不完善、管理失误、 控制缺失、或其他一些人为的错误而导致损失的可能性，尤其是因管 理失误和控制缺失带来的损失。不能识别操作风险或者没能以恰当的 方式解决它，将可能导致巨大的损失。国际贸易融资和某种国际结算 方式紧密相连，银行内部在进行国际结算业务操作过程中产生失误， 如审单不严出现单证不符等；再如为了提高业务量，保证金收取比例 过低，提高打包放款比例额度并缺乏担保等，都会加剧融资业务的风 险。 5 内部管理失控风险。目前，商业银行普遍把贸易融资作为拓展 国际结算市场和加强银行同业竞争的一种手段，但是缺少具体的防范 风险措施和实行有效管理。 1 2 外贸企业对贸易融资的需求现状 1 。2 1 外贸企业融资的必要性 1 2 1 1 国际贸易融资为外贸企业带来优势 1 国际贸易融资有利于增强外贸企业的竞争力，帮助其开拓国 际市场，从而推动国际贸易的发展。资金是生产要素之一，企业的发 展离不开必要的资金投入。如果一个企业资金短缺，就无法扩大生产， 改进技术，开发新产品，增强竞争力。国际贸易融资作为企业筹措资 金的手段和途径，在调剂资金、合理配置资源要素以及对各国经济和 世界经济的发展方面起着积极作用。当今世界，发展中国家资金短缺 是一个普遍现象。特别是非洲国家，他们在急需引进设备、技术的同 时，还需要出口国的资金支持。因此，对外贸企业而言，仅仅向这些 国家提供满足其市场需要的产品是不够的，还必须提供多样化的货款 支付方面的优惠。然而在货款支付方面的灵活性意味着外贸企业要面 临很大的风险，同时也会占压资金。在这种进退两难的情况下，外贸 企业往往会因畏惧风险而退出竞争，从而失去市场。国际贸易融资正 是这样一种可以满足进出口双方需要的金融手段，它可以消除出口商 的后顾之忧，帮助企业进入国际市场。 2 国际贸易融资能够通过向出口商及其客户提供融资、保险、 担保等金融服务，提高出口商在国际上的竞争能力，促进一国有效地 1 0 参与国际经济。由于国际贸易在规模、数量、贸易伙伴的范围的不断 扩大，使得贸易的复杂性和不确定性加大，贸易双方既希望达成交易， 又畏惧且无力承担风险。在这种情况下，银行为进出口商提供贸易融 资、信用担保，为企业免去了后顾之忧，从而促进了国际贸易的发展。 3 国际贸易融资能够以多种方式向出口商及其客户提供金融服 务，使企业在获得资金融通的同时，能凭借优惠的信贷条件和有竞争 力的支付条件，接受更多的订单，从而提高国际竞争能力，打开和占 领新的市场，在世界经济中扮演更重要的角色。企业产品顺利出口有 利于企业改善管理，不断发展，也有利于企业稳定和扩大就业，在实 现微观经济繁荣的同时，提高一国的就业水平。 1 2 1 2 外贸企业有必要进行国际贸易融资 1 国际贸易与国际金融市场的全球化趋势日渐普遍。一方面， 国际贸易市场竞争日趋激烈，出口商为扩大出口，并力求使自己的商 品占据国际市场，除了以商品的高质量、低价格作为竞争手段外，尤 其重视在结算方式上向买方提供更具竞争力的贸易条件，于是赊销等 卖方信用成为国际结算的主流。另一方面，国际贸易中的付款方式由 于涉及到交易跨国界、远距离成交、使用不同货币结算等诸多原因， 将面临更大韵违约风险和汇率风险等。因此，有必要深入发展集融资 和规避风险用途为一体的融资工具。 2 在经济体制转型过程中，我国外贸企业在扩大规模、增加效 益以及企业间过度竞争等方面，都有着强烈的、长期的、大量的资金 渴求。而大多数企业面临着资金短缺的问题，这严重阻碍了企业的改 革和发展。由于资金问题很可能使一个很好的计划来不及实施，很可 能使一个有前途的公司陷入困境。融资行为对于企业保持自身资金链 的流畅、进行有效的市场拓展、以及建立良好的商业关系来说，其重 要性是毋庸质疑的。 3 需要利用贸易融资手段鼓励外贸企业进行海外投资。我国政 府根据国际国内形势变化提出了“走出去”的开放战略，它对于提高 我国对外开放的水平，增强我国经济发展的动力和后劲，弥补国内资 源的不足，推进经济结构的优化升级，加强我国同广大发展中国家的 1 1 合作，维护我国的国家利益和安全，都具有十分重大意义。推进“走 出去”的开放战略，进一步扩大境外投资，面临的一个突出问题是企 业融资困难，资金紧缺，开展境外投资和跨国经营心有余而力不足， 导致境外投资规模普遍偏小。另外，我国境外投资的对象国大多为发 展中国家，风险相对较高，也在很大程度上影响了企业开展境外投资 的信心和积极性。近年，随着经济全球化的不断深化，国际贸易与国 际投资越来越紧密地结合在一起，呈现出相互依赖、相互促进的发展 趋势。要实施“走出去”的开放战略，当务之急是要进一步利用各种 贸易融资手段，不断加大对企业在金融上的支持力度，帮助企业解决 资金融通和风险规避方面的困难。 1 2 2 外贸企业贸易融资现状 1 2 2 1 贸易融资市场需求现状 1 中国对外贸易快速增长导致贸易融资市场需求巨大 近年来，世界经济和贸易整体