（会计学专业论文）我国国有商业银行贷款信用风险管理的研究.pdf

摘要 贷款信用风险管理是始终贯穿于银行经营发展进程的主线，是商 业银行经营管理的核心内容之一，其成效直接决定银行的业绩表现， 甚至关乎银行生存发展的命运。然而，贷款信用风险管理软化一直是 困扰国有商业银行业务发展的陈年痼疾，大量不良贷款包袱使得国有 商业银行的改革进程步履维艰。在国有商业银行实现股份制改革、确 立起新的产权架构、获得新的发展契机的关键时刻，探求切合国有商 业银行长远利益、增强国有商业银行竞争势力的崭新的贷款信用风险 管理架构将有助于推动国有商业银行实现稳健和可持续的增长，有助 于优化国有商业银行的业务体系、降低风险暴露和提升资信实力。 本文主旨就是通过分析国有商业银行贷款信用风险管理的历史 与现实问题，探讨国有商业银行应当如何构建更为有效、更为精确的 贷款信用风险管理体系。为此，本文收集较为详实的历史资料，广泛 参考和择要引鉴了相关理论文献和研究成果，同时也进行了一部分案 例分析与研究，所有的努力将在文中有所体现。正文希望提供关于国 有商业银行贷款信用风险管理的较为全面的观察视野，并致力于勾勒 清晰的沿革路线和遵循严密的论证逻辑，为此，本文分为三部分进行 论述： 首先本文梳理概括我国国有商业银行贷款信用风险管理的历史 沿革状况，提供有关国有商业银行贷款信用风险问题的基础信息，简 要分析国有商业银行庞大不良贷款和畸高不良贷款比率的历史成因， 探讨了近几年以来贷款信用风险管理改革举措与成效，以清晰说明贷 款信用风险管理改革的时代背景和历史轨迹，为进一步论证奠立事实 根基乘f 案例基础。1 9 9 9 年以前我国国有商业银行贷款信用风险具有 “双高”、“两低”( 即高不良贷款余额，高不良贷款率；低收息率， 低拨备覆盖率) 的典型特征。导致贷款信用风险累积增长有内外两重 原因：外部因素是体制性因素，过去2 0 多年的改革过程中，国有商 业银行相当长时期内政策性职能与商业银行职能重叠交叉；内部因素 则是管理性因素，国有商业银行贷款信用风险管理机制发展滞后。 2 0 0 0 年至2 0 0 5 年这一时期国有商业银行贷款信用风险管理改革全面 加速并取得了实质性的成效，为推动进一步改革创造了必要的条件。 其次本文就当前我国国有商业银行贷款信用风险管理中存在的 一些突出问题进行揭示和分析，旨在找出问题根源和差距所在，说明 国有商业银行贷款信用风险管理机制进一步改革的必要性和迫切性。 虽然经过大刀阔斧的改革，并取得显著成效，但国有商业银行贷款信 用风险管理但仍然存在诸多问题，集中表现为一第一，由于缺乏有效 的风险、收益协调机制，国有商业银行分支机构普遍存在控制风险与 发展业务矛盾日趋尖锐的问题，一方面部分地区分支机构有钱放不出 去，制约业绩增长，形成巨大的流动性问题；另一方面，在一些经济 欠发达地区，分支机构有钱但不敢放，把吸存的资金全部上划总行， 盈利全部来源于内部资金转移定价和吸存利息的差异，收益结构单一 化矛盾突出。第二，内部评级体系和征信系统尚不完善，风险掌控能 力仍存在诸多不足。当前内部评级体系存在较为突出的问题：一是客 户评级和贷款质量分类标准有待进一步细化；二是抵( 质) 押物权管 理仍需强化；三是信用违约率数据缺乏可靠的历史统计支持。第三， 贷款信用风险评估技术存在显著不足，突出表现在：信贷客户评级指 标体系和项目评估指标体系存在较大缺陷，抵( 质) 押物( 权) 价值 评估技术仍不完善。第四，贷款信用风险管理创新工具和创新措施较 少，表现在存量不良贷款处置方式创新力度不强；贷款信用风险防范 化解的创新工具种类较少。本文第二部分指出了当前国有商业银行贷 款信用风险管理体系的症结所在，为构建贷款信用风险管理的改革框 架做了必要的理论铺垫。 本文第三部分着重探讨构建国有商业银行贷款信用风险管理新 框架的主要任务与举措。依据我国国有商业银行贷款风险管理的沿革 背景与现实状况，针对前面分析确定的主要问题，提出相应的对策， 并尝试给出建立新的风险管理框架的合理步骤和主要举措。国有商业 银行下一步强化贷款信用风险管理的重要工作包括： 第一，完善企业征信系统，建立优良的信用风险管理数据库。建 设企业征信系统需要做好以下环节的工作：一要扩大征信系统信息容 量，国有商业银行应当在未来几年根据自身贷款信用风险管理的需要 向人民银行提交更为细化的征信项目需求，扩大征信系统信息容量。 二要加强本行企业信用数据库建设，实现与人民银行企业征信系统的 优化对接，国有商业银行要加快推进本行企业客户信用数据库建设， 建立与人民银行企业征信系统的通畅接口。国有商业银行不仅要实现 本行企业客户信用数据按征信系统的规范及时一l 报入库，更要实现对 征信系统数据的加工功能，以达到本行风险管理所用的基础数据要 求：三要国有商业银行要加强海外分支机构企业客户信息的归集和处 理工作。 第二，要加快推动国有商业银行内部评级体系建设，规范客户信 用评级标准，构建贷款信用风险管理的基础框架，要做到强化企业财 务报表评估，夯实内部评级体系的数量分析基础。为此需要改进优化 企业财务报表评估指标体系和财务指标评估技术。还要加强和量化其 他辅助因素的分析和评估，提高内部评级体系的客户甄别效能，强化 对企业管理和y 质量因素的评价，加强对评级企业的行业和相对竞争力 评估。 第三，更为重要的环节是开发建立切合国有商业银行信贷业务特 点的信用风险度量模型，实现贷款信用风险评估手段的更新换代。本 文对j pm o r g a n 开发的信用风险转移矩阵( c r e d i tm e t r i x ) 模型， k m v 公司开发的信用监测( c r e d i tm o n i t o rm o d e l ) 模型和瑞士信贷 金融产品公司( c r e d i ts u i s s ef i n a n c ep r o d u c t s ) 开发的贷款信用 风险补偿( c r e d i tr i s k ) 模型进行了简单描述，并且对三种模型的 优缺点进行了对比分析。在此基础上提出了国有商业银行建立信用风 险度量模型的工作要点，即：一是选择合理的信用风险度量基础模型， 本文建议选择信用风险转移矩阵模型。二是建立较为完备的企业信用 级别迁移和违约情况的统计数据库。三是构建基于c m 之上的模型框 架。 第四，改革信贷业务绩效考核机制，强化资本约束和收益回报。 本文引入了r a r o c 和i v a 两项被国际商业银行广泛应用的评价指标， 提出将r a r o c 和e v a 结合使用，综合衡量贷款业务风险、收益和资本 需求三者的关系，实现贷款业务优化发展。 此外，国有商业银行还要积极调整信贷资产总量和结构，有进有 退，有保有压，实现客户、行业以及国别风险结构的合理配置。同时 要积极利用金融衍生工具，有效转移和分散贷款及贷款组合信用风 险。最后，把一切工作落实在人的身上，要培育一支富有战斗力和创 新能力的贷款信用风险管理的专家队伍，并努力打造国有商业银行贷 款信用风险管理文化。 本文的主要贡献在于，本文有别于其他相关研究：一是本文着重 梳理国有商业银行贷款信用风险管理的历史沿革进程、分析现存问 题，探究未来改革框架，不局限于一个细小问题的具体讨论，而是给 出一个方向性和框架性的结论。二是本文不做过多的数理证明和建模 探讨，而是通过简单扼要的模型引用和分析，描述和设计适合国有商 业银行贷款业务特征的风险管理总体架构。三是本文提出的国有商业 银行贷款信用风险管理改革架构不是空洞的理论论述与道理论证，而 是在借鉴国际银行业实践经验与案例基础上，针对国有商业银行贷款 信用风险管理的薄弱环节提出的具有一定系统性和操作性的方案组 合。这与当前诸多只注重于介绍国外先进成果、或只注重批判国有商 业银行贷款信用风险管理问题的论文具有本质的不同，也是本文的创 新之处。四是本文对4 家国有商业银行的贷款信用风险管理相关问题 进行了较为详细的说明，提供了4 行贷款信用风险管理方面的综合改 革信息，这是其他相关研究所欠缺的。大量数据资料可以启发和协助 更多的相关研究。 关键词：贷款信用风险信用风险管理 a b s t r a c t t h ef o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ( n a m e l y , b i gf o u r ) o c c u p y o v e r5 0 d o m e s t i cf i n a n c i a lr e s o u r c e so fc h i n a s i n c ee s t a b l i s h e d ，f o u r s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e np r o v i d i n gs t r o n gc r e d i tf u n d s u p p o r tf o rn a t i v ee c o n o m i cr e f o r ma n dd e v e l o p m e n t ，a n dd r i v i n g t h e n a t i v ef i n a n c i a ls y s t e mr e f o r m i n gp r o c e s s l o a nb u s i n e s si sm a i ns o u r c e o fp r o f i t sf o rn a t i v ec o m m e r c i a lb a n k s h o wt oi m p r o v el o a nb u s i n e s s w i l ld e e p l ya f f e c t t h ei m p r o v e m e n ta n dd e v e l o p m e n to fc h i n af i n a n c i a l s y s t e m h o w e v e r 、t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s 1 0 a nb u s i n e s sh a s p r e s e n t e dd i s a p p o i n t e df e a t u r e s ：h i g h r i s ka n dl o wq u a l i t y ，c o e x i s t i n g s i n c e1 9 9 9 f o rf o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t i so n eo ft h em o s ts i g n i f i c a n tp a r t so ft h el o a nb u s i n e s sa n dt h eb i g g e s t p r o b l e mt ob er e s o l v e d t h i sa r t i c l ea i m st of i n ds o m ep r a c t i c a lm e t h o d s t or e f o r ma n do p t i m i z ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts t r u c t u r eo fs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s d u r i n gm yr e s e a r c hp r o c e s s ，ic o l l e c t e da b u n d a n t r e l e v a n tm a t e r i a l s ，c o m b e dt h em a t e r i a l st oa b s t r a c tm a i nc l u e ，a n da l s o d i dp o w e r f u la n a l y s i sw i t hc a s ed e m o n s t r a t i o n ，a l lo fw h i c hw i l lb e r e f l e c t e di nt h em a i nb o d yo ft h i sa r t i c l e t h i sa r t i c l ec a nb ed i v i d e di n t ot h r e ec o r r e l a t e dp a r t s ： i nt h ef i r s to n e ，i tr e v i e w st h ee v o l u t i o nh i s t o r yo ft h el o a nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n to ft h ef o u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c hr a t i o n a l l y l e a d st ot h ed i s c u s s i o no ft h el o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n tr e f o r mi nt h e f o l l o w i n gp a r t 。 i nt h es e c o n dp a r t ，i tl i s t e dt h em a i np r o b l e m so u rs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sf a c i n g ，i n c l u d i n g ：1 c o n t r a d i c t i o nb e t w e e nl o a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n ta n dl o a nb u s i n e s sd e v e l o p m e n tb e c o m e sm o r es e r i o u s 2 t h ei n t e r n a lr a t i n g b a s e ds y s t e mi sf a rf r o mc o m p l e t i o n ，s ol o a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n ti sn o te f f i c i e n te n o u g hy e t 3 t h ec u r r e n tl o a nc r e d i t r i s ke v a l u a t i o nt e c h n i q u ee x i s t ss o m ed e f e c t s 4 t h ef o u rs t a t e 。o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sl a c ko fi n n o v a t e di n s t r u m e n t s a n dm e t h o d st ol o a n c r e d i tr i s km a n a g e m e n t ， t h ek e v p o i n t so ft h i s a r t i c l el i e i nt h et h i r dp a r t ，p r o b i n gm t o e s t a b na 1ishig n e wf r a m e w o r ko fl o a nc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h i sp a r t o f f e r ss 0 m et h e o r i e sa n dq u a n t i t a t i v em o d e l sw i d e l yu s e di n a c a d e m i c a n dd r a c t i c a lf i e l d s t h i sp a r tp u t sf o r w a r d7r a t i o n a la d v i c e so nr e s o l v i n g t h eo r o b l e m sm e n t i o n e da b o v e e a c ha d v i c eo f f e r sc o n c r e t ea n dp r a c t i c a l m e a s u r e st oe s t a b l i s ht h en e wf r a m e t h ef i r s tt w od i v i s i o n sp u tf o r w a r d t h ed e s i g na s ：1 e s t a b l i s hl o a nc r e d i t r i s km a n a g e m e n tf u n d a m e n t a l d a t a b a s e ，a n dc o o p e r a t ew i t ht h ec e n t r a lb a n kt ob u i l du pa na c c u r a t ea n d e f i e c t i v e e n t e r p r i s e sc r e d i t i n v e s t i g a t i o ns y s t e m 2 p r o m o t e t h e c o n s t r u c t i o no fi n t e r n a lr a t i n g b a s e ds y s t e ma n do p t i m i z et h ec r i t e r i o n si n c l i e ncc r e d i ce v a l u a t i o nt oe s t a b l i s ht h eb a s i cf r a m e w o r ko fl o a n c r e d i t r i s km a r i a g e m e r i t t h et h i r dd i v i s i o nd e s c r i b e ss o m eo f t h e o r e t i c a lm o d e l s w i d e l ya p p l i e di nf o r e i g nb a t i k s ，w h i c ha r ec m 、k m v a n dc rm o d e l s f u r t h e n n o r e t h i sd i v i s i o nc o n t r a s t sa n da n a l y s e st h et h r e em o d e l st of i n d o n em o r es u i t a b l ef b rt h el o a nb u s i n e s sf e a t u r e so ft h ef o u rs t a t e ”o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，t h ef o u r t hd i v i s i o ni n t r o d u c e ss o m eo t h e rt h e o r e t i c a l m o d e l sn a m e l yr a r o c a n de v a ，a n dd i s c u s s e st h e i ra p p l i c a t i o ni n t ot h e a c h i e v e m e n t se v a l u a t i o no i ll o a nb u s i n e s s ，f o rf i n d i n gab a l a n c e dp o i n t a m o n gr i s k ，r e t u r na n dc a p i t a ld e m a n d t h ef i f t h d i v i s i o ns u g g e s t st o a d i u s ta n do p t i m i z et h es t r u c t u r eo fl o a nb u s i n e s sa i m i n g t or e a l i z et h e r a t i o n a la l l o c a t i o no fc r e d i tr i s k t h es i x t h d i v i s i o ns u g g e s t st oe x p a n d d r a c t i c a lc h a r t n e l st ot r a n s f e ia n dd i s p e r s e l o a nc r e d i tr i s kw i t ht h e f i a n c i a ld e r i v a t i v ei n s t r u m e n t sa n dv i ao t c d e r i v a t i v em a r k e t t h el a s t d i v i s i o nd i s c u s s e sh o wt ot r a i nas p e c i a l i s tg r o u pc a p a b l ef o rm a n a g i n g l o a nc r e d i tr i s k ，a n dh o wt of o s t e rt h el o a nc r e d i tm a n a g e m e n t c u l t u r e - t h i sa r t i c l es t r i v e s p r o c e s so f s t a t e o w n e d f o rm a n i f e s t i n gt h er e f o r m i n g a n dd e v e l o p i n g c o m m e r c i a lb a n k sa n dp u t t i n g f o r w a r ds 6 m e 2 i n n o v a t i v ea d v i c e so ne s t a b l i s h i n gan e wf r a m e w o r ko fl o a nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n t ，it h i n ks o m eg o a l s a c h i e v e dt oc e r t a i n d e g r e e ：f i r s t l y ，i t g i v e sac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i sa n dp r a c t i c a ld e s i g n ，w h i c hi sg r e a t l y d i f f e r e n tf r o mm a n yr e l e v a n tr e s e a r c hp u b l i s h e d ，w h i c hj u s ti n t r o d u c e a d v a n c e df o r e i g na c a d e m i cf r u i t s ，o rj u s td i s c u s st h eh i s t o r i c a la n d c u r r e n tp r o b l e m sf a c e db ys t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ；s e c o n d l yi t p r o v i d e sa b u n d a n tm a t e r i a l sa n di n f o r m a t i o na b o u tt h er e a r m o ft h ef o u r s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c hm a yb eu s e f u lf o rf u r t h e rr e l e v a n t r e s e a r c h k e yw o r d s ：l o a n c r e d i tr i s kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 3 引言 一、研究背景及意义 1 、研究背景 商业银行是建立在信用基础上的企业，虽然对银行的起源有不同 的见解和猜测，但几乎所有的观点都认为早期银行的主体业务是：吸 收存款，并将稳定部分资金贷放获利，早期贷款业务完全依靠交易双 方的信用进行，因此称为信贷。商业银行发展演化至今，虽然业务种 类纷繁复杂，各行业务结构差异显著，但贷款业务仍然是商业银行最 基础、最重要的业务，这种基础性和重要性体现为：一是部分商业银 行信贷业务仍是支柱业务，贷款仍是资产主体；二是对于些贷款业 务和贷款资产在业务和资产结构中占比较低的国际银行，如花旗、汇 丰、德意志等，大量交易类业务( t r a d i n gb u s i n e s s ) 、信用衍生业 务( c r e d i td e r i v a t i v eb u s i n e s s ) 是由传统贷款业务派生而出的； 三是贷款业务管理的理念与手段可以转用或延伸到其他业务管理领 域。四是各商业银行都开办贷款业务，贷款管理体系及成效可以反映 商业银行经营管理水平。 银行同时是经营风险的企业，风险管控是始终贯穿于银行经营发 展进程的主线。贷款风险是指商业银行在开展贷款业务过程中承受损 失的可能性。而贷款风险管理则是商业银行对信贷业务面对的各类风 险进行监测、评估、防范、控制和化解的一系列政策和措施的总称。 贷款是一项综合业务，贷款风险既包括贷款资产承受的市场风险和贷 款流程潜在的操作风险，还包括信贷资金缺口或占压引起的流动性风 险，信贷品种、行业、期限等结构配置不合理引起的结构性风险，以 及声誉风险、国别风险等，但在贷款承受的各类风险中，信用风险是 最根本、最重要的主体风险。与信用风险的地位相对应，银行贷款风 险管理体系中，贷款信用风险管理居于核心地位。 2 、研究意义 国有商业银行占有中国一半的金融资源，在资本市场发展缓慢， 民间融资零星分散和亟需规范的情况下，国有商业银行贷款业务一直 是我国经济实体生产、营运和创新进程中最重要的融资来源，支撑和 拉动金融市场繁荣和国内经济增长。但贷款信用风险管理软化问题长 期困扰国有商业银行，突出表现为畸高的不良贷款比率和庞大的不良 贷款包袱，贷款信用风险管理水平的高低和成效的优劣直接决定商业 银行的业绩表现，甚至关乎银行生存发展的命运。 上个世纪9 0 年代，国内外一些学者提出论断：庞大的不良贷款 包袱和薄弱的贷款信用风险管理机制将导致中国国有商业银行破产。 观点虽然耸人听闻，但不良贷款问题的的确确是横梗在国有商业银行 改革发展之路上巨石，贷款信用风险管理根基不夯实，国有商业银行 更无法企及未来的发展。 从1 9 9 8 年财政部向四家国有商业银行注资2 0 0 0 多亿元人民币补 充资本金，同时人民银行取消信贷限额开始，国有商业银行进入艰难 的消化历史包袱、改革风险管理和涉求良性发展的阶段i 不良贷款处 置与贷款风险管理成为国有商业银行的核心任务，贯穿于近年来国有 商业银行改革发展主线。2 0 0 3 年末中国银行、建设银行获得汇金公 司注资，启动了股份制改革进程，2 0 0 5 年上半年，中国工商银行也 实施股份制改造。3 家国有商业银行通过财务重组，剥离和消化了绝 大部分不良资产，甩掉了长期压在身上的历史包袱，重新激发了金融 巨擎的成长活力与发展潜力。但是，国有商业银行正在面对更为艰巨 的考验和更为严峻的挑战。巴塞尔新资本协议提出了银行风险管理新 框架，对于贷款信用风险的要求更为严格和精细化：依据w t o 协定 取消金融市场限制后，拥有较为先进信用风险管理技术的跨国银行将 与国有商业银行直接展开竞争。国有商业银行面对的是一场风险管理 的持久较量，要求国有商业银行认真审视贷款信用风险管理的历史轨 迹，总结经验和剖析问题；要求国有商业银行清晰判断现实定位，横 纵比对、认识差距，明辨改革方向；更要求国有商业银行审慎制订改 革战略和设计管理框架，踏实推进贷款信用风险管理工程建设。 建立行之有效的信用风险管理体系，事关我国银行竞争力的提 升，事关我国融资体系的完善，事关我国经济改革的发展，在此国有 商业银行任重而道远，本文的初衷既是对国有商业银行贷款信用风险 管理相关问题进行了粗浅探讨与研究，对于国有商业银行贷款信用风 险管理的历史沿革、现状差距和合理改革框架提出一些个人见解与观 点。 二、研究现状 国内外学者在贷款信用风险管理理论创新方面付诸巨大努力，建 立起较为丰满的理论框架体系。 1 、信用风险度量 现在国内外学者经过研究，将广泛用于度量市场风险的价值模型 ( v a r ) 延伸到信贷风险管理领域，建立起信贷资产的v a r 度量模 型，通过违约概率( p d ) 、违约损失率( l g d ) 和期限( m ) 变量的 合理构造，给出了一定信用条件下贷款组合信用风险暴露的计量办 法。信用风险度量方法的创新显著改善了原有体系模糊和主观的弊 病，为制定更为精确的贷款信用风险管理机制奠立了厚重的理论基 石。国际知名金融机构的研究团队根据风险管理需要，自主开发系 列实务模型，设计大量创新产品，实现了贷款信用风险管控理论到实 践的合理对接，充实和健全了贷款信用风险管理体系。其中，j p m o r g a n 开发的信用风险转移矩阵( c r e d i t m e t r i x ) 模型、k m v 公司 开发的信用监测( c r e d i tm o n i t o rm o d e l ) 模型、瑞士信贷金融产品公 司( c r e d i ts u i s s e f i n a n c ep r o d u c t s ) 开发的信贷风险补偿( c r e d i t r i s k + ) 模型在衡量信用风险上得到较为广泛的应用。 2 、贷款业务绩效的综合评价 当前国际各家商业银行的信用风险度量模型大多是以上述模型 为基础，结合自身业务特点进行修正和调整后建立的。更进一步的成 果是信孚银行开发的r a r o c 模型，该模型将风险计量、风险回报和 资本需求相结合，实现了对贷款业务绩效的综合评价功能。 此外，也有学者着眼于衍生工具的发展把其视为为贷款信用风险 管理提供了创新空间与避险渠道，加快了贷款信用风险管理的改革步 伐。 三、主要研究方法 本文以规范研究为主，主要针对国有商业银行贷款信用风险管理 面对的重要问题即要实现定性管理到定量管理的转变，改变主观经验 型管理模式，解决块状组织架构下信用风险管理传导效能流失的问题 进行了理论上的研究。具体来讲本文致力于从较为全面的角度对国有 商业银行贷款信用风险管理的这一变革进行验证和说明，并希望给出 个人的一些合理化建议。本文第一部分剖析国有商业银行不良贷款问 题的成因和贷款信用风险管理的成因，揭示国有商业银行不良贷款问 题的复杂形成背景，剖析管理薄弱的多重原因，总结已有的改革与进 展，提供关于国有商业银行贷款信用风险管理的历史分析视角，为全 文论述给出基本的背景介绍和实例铺垫。第二部分分析国有商业银行 当前风险管理的存在的主要问题，通过对比方式，揭示国有商业银行 当前贷款信用风险管理与国际先进银行的主要差距，引证由定性转为 定量分析的必要性。第三部分依托贷款信用风险管理的相关理论，借 鉴国际先进银行构建贷款信用风险量化管理体系的步骤和实施办法， 结合国有商业银行贷款业务的特点和中国信用市场状况，提出国有商 业银行构建贷款信用风险新框架的主要举措。 四、相关问题说明 本文着力想达到的目的是分析国有商业银行贷款信用风险问题 与提出建立在量化基础上的管理改革框架，而非提出国有商业银行贷 款信用风险管理的新模型架构，因此文中虽涉及到一些量化模型与数 学论证，但没有做出较多扩展与创新，另鉴于篇幅，也未做详尽说明。 第一章我国国有商业银行贷款信用风险的演进 一、1 9 9 9 年以前国有商业银行贷款信用风险状况及成因分析 中国4 大国有商业银行资产占中国金融资产总额的比重超过五 成，长期以来为中国企业的改制与成长，为中国经济的建设与发展提 供信贷资金支持，关乎中国金融融资体系的命脉。但从1 9 9 9 年及以 前各年情况看，4 大国有商业银行信贷业务运营表现出高风险、低质 量特征。 ( 一) 1 9 9 9 年以前我国国有商业银行贷款信用风险典型特征 1 “双高”高不良贷款余额、高不良贷款率 2 0 0 0 年及以前，国有商业银行贷款实行四级分类标准。四级分 类标准对于不良贷款的认定标准较为模糊，约束性不强，按照四级分 类标准核算的不良贷款余额和不良贷款率较真实的贷款风险暴露差 距较大。即使在这种并不严格的分类标准下，国有商业银行不良贷款 余额和占比仍然表现出“双高”特征。如按照四级分类标准，中国银 行1 9 9 9 年末不良贷款余额达到2 0 2 7 亿元，不良贷款率为1 4 8 6 ； 工商银行1 9 9 9 年末不良贷款余额达到8 5 1 5 亿元，不良贷款率为3 4 。若按照五级分类标准 ，中国银行集团1 9 9 9 年末不良贷款余额达 6 0 5 5 亿元，不良贷款率高达3 7 4 2 ；工商银行1 9 9 9 年末不良贷款 余额达到l 1 0 1 0 亿元，不良贷款率达到4 4 1 0 。周期国际知名银 行不良贷款率基本在5 以下，如1 9 9 9 年汇丰控股的不良贷款率为 4 0 。国有商业银行法人客户贷款不良率甚至超过了5 0 ，如工商 。四级分类标准即“一逾两呆”，按照有关规定将贷款分为：正常、逾期、呆滞和呆账，其中逾期、呆滞和 呆账三类贷款归八不是贷款。 o 本文中出于对比分析戏数据充足程度考虑，在不影响论证结论的情况下，数据可能选择集团或母公司口 径，文中将明确标出。另外由于建行和农行2 0 0 0 年以前部分数据未能获取，因此从谨慎角度出发，对1 9 9 9 年咀前国有商业银行贷款信用风险历史状况的分析主要采用中行和工行的数据资料。 o 五级分类标准是按照贷款本息可收回程度，将贷款分为：正常、关注、次级、可疑、损失五类。 。建设银行1 9 9 9 年以前信贷资产质量状况与中国银行相近，农业银行贷款质量问题最重。由于具体数据不 洋，因此此处并未比较列示。 5 银行1 9 9 9 年以前法人客户贷款不良率高达5 6 7 9 ，大部分贷款成 为非生息贷款。 2 “两低”低收息率 、低拨备覆盖率 庞大的不良贷款规模拉低了贷款资产整体收益能力i 中国银行 1 9 9 9 年末贷款收息率仅为5 5 1 6 ，即贷款资产存量中，能够生息， 能为银行创造效益的资产占比仅占五成。而国际先进商业银行贷款收 息率般超过9 5 。 尽管国有商业银行存在大量不良贷款，但1 9 9 9 年以前各行受诸 多因素影响，并未真正建立贷款呆账准备。1 9 9 9 年末中国银行集团 五级分类不良贷款6 0 5 5 亿元，按照商业银行贷款呆账准备计提指 引有关规定，应对次级、可疑和损失类贷款应分别按照余额的2 5 、5 0 和1 0 0 ( 可上下浮动l o ) 计提贷款呆账专项准备，用以 备抵核销贷款损失，中国银行集团当年年末应计拨备余额应达到 2 9 5 2 3 亿元，但当年中行集团实际贷款呆账余额仅为3 9 5 6 亿元， 拨备缺口达2 5 5 6 7 亿元，拨备覆盖率仅为1 3 4 。1 9 9 8 年末工商银 行拨备缺口达5 4 6 3 亿元，拨各覆盖率仅为1 4 。( 表1 。1 ) 表l 、l1 9 9 9 年前后两家固有商业银行拨各覆盖率：状况 中国银行集团( 1 9 9 9 )中国工商银行( 1 9 9 8 ) 拨备余额( 亿元) 3 9 5 67 9 2 应计拨备( 亿元) 2 9 5 2 35 5 4 2 12 拨各缺口( 亿元) 一2 5 5 67 5 4 6 3 0 拨备覆盖率( ) 1 341 4 注：1 9 9 9 年工商银行向华融资产管理公式剥离不良贷款，至2 0 0 0 年完成4 0 0 0 多亿元的不 良贷款剥离，因1 9 9 9 年度内剥离额度不详，故本表以1 9 9 8 年数据进行对比说明。 。贷款收息率= 实收利息应收利息x 1 0 0 ，中国银行贷款收息率计算f j 径为：贷款收窟辛= ( 本年利息 收入一逾期利息抵债逾期利皂，一抵债催收利息) ( 本年利息收入+ 应收催收利息) 1 0 0 。 ”现在商业银行拨各覆盖车一般有两种口径。一种是度量谊各对不良贷款余额的覆盖率程度。计算公式为： 拔备覆盏率= 贷款呆账专项准备不良贷款余额x1 0 0 。另一种口径是度量拨备对于不良贷款预计损失的 覆盖程度。计算公式为：拨蚤覆盖率= 实际呆账专项准备应计贷款专项准备x 1 0 0 。为更好服务于后_ 义 的论证蜕明，本义取后一种口径。 6 ( 二) 成因分析 1 体制性因素政策性职能与商业银行职能的重叠交叉 过去2 0 多年，特别是1 9 9 5 年以前，我国正处于由计划经济向 市场经济体制转型改革过程中，国有商业银行也处于由国家专业银行 到商业银行的嬗变阶段。直到1 9 9 5 年商业银行法出台，国有商 业银行才真正明确了商业银行的职能定位。但体制转变是个渐进的 过程，国有商业银行相当长时期内政策性职能与商业银行职能、政策 性贷款任务与商业放款原则之间仍存在重叠、一交叉和错位的问题，成 为国有商业银行信贷高风险问题的体制性成因。以流动资金贷款业务 为例，1 9 9 9 年之前这种双重职能特征具体体现在： ( 1 ) 财政职能转轨后，国有商业银行“统包”了企业流动资金 上世；g t 十年代中期以前，国营工商企业的流动资金由财政和国 有银行分口提供。1 9 8 3 年国务院8 3 1 0 0 号文件批转中国人民银 行关于国营企业流动资金改由人民银行统一管理的报告的通知正式 将国营企业流动资金改由中国人民银行统一管理，取消国拨资金无偿 使用政策，建立企业补充自有流动资金制度。受预算软约束影响，当 期国营企业自有资本严重不足，资产负债水平较高。1 9 7 6 至1 9 8 5 年 1 0 年间，企业自有流动资金与定额内流动资金占用额之比从1 9 7 6 年 的4 4 7 逐年下降至1 9 8 5 年的2 8 5 ，国有银行实际“统包”了企 业定额内和超定额资金，大量流动资金贷款被用作资本性支出，成为 企业铺底资金。1 9 8 6 年后各家专业银行统包企业流动资金的状况未 得到有效改善。如工商银行1 9 8 7 年流动资金贷款与各项存款的差额 高达7 0 1 亿元，至1 9 9 3 年末仍达5 5 0 亿元。( 表1 2 ) 。 o 定额内的流动资金需求由国家财政拨付，并形成企业自有资金的一部分；对用于临时性、季节性超定 额目的或在途结算的流动资金需求一般由银行以贷就彤式提供财政始终处于资金供给的主导地位。 7 表1 21 9 8 6 1 9 9 3 年工商银行信贷资金情况 单位：亿元人民币； 项目 i 9 8 61 9 8 71 9 8 81 9 8 9 1 9 9 01 9 9 11 9 9 21 9 9 3 流动资金贷款 3 3 5 23 8 4 6 4 3 5 65 0 7 86 0 8 76 9 1 67 9 5 39 3 9 4 各项存款 2 5 3 73 1 4 53 6 6 2 4 1 3 15 1 7 36 4 0 57 9 6 28 8 4 4 存贷资金缺口 一8 1 5 7 0 l一7 9 4= 9 4 7 9 1 4 5 1 195 5 0 向人民银行借款 1 t 2 71 1 5 81 4 0 8 j 7 3 72 0 2 42 1 7 82 3 9 53 5 1 4 注：本表中存贷资金缺口是存款与流动资金贷款的差额。 ( 2 ) 承担沉重的企业转制改革成本 上世纪八十年代中期开始的企业转制改革中，大量企业经营状况 恶化，资产负债结构极不合理，加大了银行流动资金贷款风险。1 9 9 4 年中国工商银行重庆分行提供的份调查数据显示：在4 4 2 户国有工 业企业中，亏损户就占6 7 ，停产、半停产户占2 0 。不合理资金占 用比重达4 0 ，平均流动资产负债率1 0 4 ，自有流动资金比重仅7 3 。 同时在法律法规、相关制度以及经验均欠缺的条件下，企业钴政 策法规的空子，逃废银行债务的问题相当严重，其中划小核算单位、 国有民营、联合、破产、兼并、嫁接改造等转制形式成为企业逃废银 行债务的主要手段。 ( 3 ) 政府行政干预严重，加大银行贷款信用风险 一是地方行政官员为求政绩，盲目争计划、上项目、求速度，强 迫银行给予配套资金支持，资金敞口供应的问题始终难以解决。二是 许多地方政府的行政目标与企业行为相符，却和当地银行经营目标存 在很大差距，地方政府在银行和企业债权债务纠纷问题上明显偏袒企 业，导致银行信贷资产受损。由于难以找到有效的防止企业借破产转 制之机逃废债务的办法，银行普遍抵制以破产清算收 司企业欠款的办 法。如1 9 9 6 年6 2 3 2 件破产案例中，由银行提出申请的仅占1 2 ( 曹 思源，1 9 9 7 ) 。 2 管理性因素贷款信用风险管理机制落后 1 9 9 9 年以前国有银行贷款信用风险管理机制落后是国有商业银 行贷款信用风险累积、资产质量低下的内部原因。具体表现在： ( 1 ) 审批权限过于分散 上世纪八十年代，各家专业银行贷款资金审批权限下到县级支 行：各项流动资金贷款、专用基金贷款、科技开发贷款和网点设施贷 款由县支行或相当于县支行一级的机构负责人审批，信贷员、信贷负 责人、行长( 主任) 三级审批，由行长核批，也可简化手续，进行二 级审批。引发了诸多问题：一是贷款政策执行效率低下。支行利益与 总行政策常不一致，基层行为求业绩