（会计学专业论文）公司治理、审计费用与审计质量——基于中国上市公司20062010年经验数据.pdf

c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a u d i tf e e s a n da u d i tq u a l i t y - - a ne m p r i c a la n a l y s i sb a s e do nd a t ao f c h i n a sl i s t e dc o m p a n i e sf r o m2 0 0 6t o2 0 10 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己在文 中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承 担。 特此声明 学位论文作者签名：涉村诊迎 少，埤占月日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文 的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷 本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采 用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提 供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有 权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以 采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文 的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此 规定。 学位论文作者签名：涉司妙也 导师签名： 户，埤 ，年 f , 9 日 彳月1 日 捅要 企业委托代理问题的产生在世界范围内都是一个引起高度重视的问题，为了 解决或者减小委托代理问题产生的不利影响，许多举措都被考虑和采用。独立的 外部审计作为一种有效途径，越来越受到各界的重视。但是随之而来的财务造假、 审计失败等行为，又将独立审计的质量问题推到风口浪尖。审计质量受到诸多因 素的影响，既有与会计师事务所、审计师相关的因素，也有被审计单位的原因。 本文关注的是公司治理结构和审计费用与审计质量之间的关系。当前的很多研究 都进行了此方面的探索，如公司治理结构中董事会独立董事比例、审计委员会对 审计质量的影响等，又如审计费用对审计意见的影响等。但是这些研究并没有得 出一致的结论。本文从公司治理结构中抽调出以往研究较少的机构投资者持股比 例和监事会人数作为变量，来研究公司治理结构与审计质量的关系。同时，又将 异常审计费用变动率作为审计费用的替代指标来研究审计费用与审计质量之间 的关系。本文选取了中国6 6 3 家a 股上市公司2 0 0 卜2 0 1 0 年的数据，进行了 回归分析，在实证研究的基础上得出了相关的结论。具体结论包括：( 1 ) 机构投 资者持股比例与审计质量呈显著的u 型关系；( 2 ) 监事会人数与审计质量呈显著 的负相关关系；( 3 ) 异常审计费用变动率与审计质量呈显著负相关的关系。针对备 受关注的审计质量问题，本文还从研究方向入手，提出了意见和建议。 通过本文的研究，希望能够为未来与公司治理结构、审计费用、审计质量相 关的研究提供一定的借鉴和参考，同时也为会计师事务所和上市公司提高公司治 理水平和审计质量提供一定的实践意见。 关键词：机构投资者，监事会，异常审计费用，审计质量 i a b s t r a c t a g e n c yi s s u e sa leh i g h l i g h t e dp r o b l e m sf o rt h ee n t e r p r i s e sa l la r o u n dt h ew o r l d ，a n di n o r d e rt os e t t l et h e s ep r o b l e m s ，m a n ym e a s u r e sh a v e b e e nt a k e ni n t oc o n s i d e r a t i o na n d i m p l e m e n t e d a sa ni n d e p e n d e n tt h i r dp a r t y , o u t s i d ea d u i ti sp u to nm o r ee m p h a s i s b u t w i t ht h ef i n a n c ef r a u d sa n da u d i t f a i l u r e ，t h eq u a h t y o fo u t s i d ea u d i ti s q u e s t i o n e d t h e r ea r eas o r to ff a c t o r sa f f e c t i n ga u d i tq u a l i t y , a n ds o m ea r er e l a t e dt o t h ea u d i tf i r m so ra u d i t o r st h e m s e l v e s ，t h e ns o m et ot h el i s t e dc o m p a n i e s t h i sp a p e r c o n c e n t r a t e so nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da u d i t q u a l i t y , a u d i tf e e sa n da u d i tq u a l i t y m o s to ft h ep u b l i s h e dr e s e a r c h e si nt h i sa r e aa r e m i x e da n dt h er e s u l t sa l ei n c o n s i s t e n t t h i sp a p e rc h o o s e si n s t i t u t i o n a li n v e s t o ra n d s u p e r v i s o r yb o a r da st h ev a r i a b l e st oi n v e s t i g a t et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da u d i tq u a l i t y m e a n w h i l e ，t h i sp a p e rd i s c u s s e st h er e l a t i o n s h i p b e t w e e na u d i tf e e sa n da u d i t q u a l i t yt h r o u g h a b n o r m a la u d i tf e e s c h a n g e r a t i o t h r o u g ht h er e s e a r c ho ft h ed a t ao f6 6 3l i s t e dc o m p a n i e si nc h i n af r o m2 0 0 6t o 2 0 1 0 ，t h i sp a p e rg e t s s o m e c o n c l u s i o n s s p e c i f i c a l l y , ( 1 ) c o r r e l a t i o n b e t w e e n s h a r e h o l d i n gp e r c e n t a g eo fi n s t i t u t i o n a li n v e s t o r sa n da u d i tq u a l i t yi su - s h a p e d ；( 2 ) t h e n u m b e ro fs u p e r v i s o ri ns u p e r v i s o r yb o a r di sn e g a t i v e l yr e l a t e dt oa u d i tq u a l i t y ；( 3 ) a b n o r m a la u d i tf e e sc h a n g er a t i oi sn e g a t i v e l yr e l a t e dt oa u d i tq u a l i t y t h i sp a p e ra l s o p r o v i d e ss o m ea d v i c e st oi m p r o v ea u d i tq u a l i t y t h i sp a p e re x p e c t st om a k eas i g n i f i c a n tc o n t r i b u t i o nt ot h ea c a d e m i cl i t e r a t u r e d e a l i n g 谢t l lc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e ，a u d i tf e e s ，a u d i tq u a l i t y , a n da l s ot oh e l p t h ea u d i tf i r m sa n dl i s t e dc o m p a n i e st of i n daw a yt o p r o m o t et h e i rc o r p o r a t e g o v e r n a n c ea n da u d i tq u a l i t y k e y w o r d s ：i n s t i t u t i o n a li n v e s t o r s ，s u p e r v i s o r yb o a r d , a u d i tf e e s , a u d i tq u a l i t y i i 目录 第1 章引言1 1 1 研究背景1 1 2 研究目的与意义2 1 3 可能的创新点3 1 4 研究框架3 第2 章文献回顾与评述4 2 1 审计质量4 2 2 公司治理结构5 2 3 审计费用7 2 4 国内外研究综述8 2 4 1 国外研究综述8 2 4 2 国内研究综述1 0 2 4 3 国内外文献评述1 2 第3 章制度背景、理论分析与研究假设1 3 3 1 制度背景1 3 3 2 理论分析与研究假设1 4 第4 章研究设计1 7 4 1 样本来源和数据选择1 7 4 2 检验模型和变量说明1 7 第5 章实证结果与分析2 l 5 1 描述性统计2 1 5 2 相关性分析2 1 5 3 回归分析2 3 5 4 稳健性检验2 6 第6 章研究结论与启示2 7 6 1 研究结论2 7 6 2 建议和措施2 7 6 3 研究局限性和未来研究方向2 9 参考文献3 0 致谢3 3 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果3 4 第1 章引言 1 1 研究背景 公司所有权和控制权相分离产生了代理问题，而这也导致了外部审计服务需 求的产生。公司的所有权虽仍掌握在股东们手中，但是公司日常的经营管理却由 专业的经理控制，他们既可能持有公司的股份，也可能不持有股份。这就意味着 股东享有对公司的剩余索取权，而管理层就不得不通过一系列的财务报表向股东 传达公司的经营管理情况( l e v i t t ，2 0 0 0 ) 。1 为了确保提供的财务信息是可靠的， 通常公司会雇佣审计师对财务报表进行验证。而作为客观严谨的第三方，审计师 对财务报表进行独立的鉴证和检查，可以提高财务报表的可信度。 为了解决公司制企业委托代理问题，降低代理成本，建立完善的公司治理结 构是一条有效的措施，而独立审计作为外部监督机制可以以公司治理结构为依据 充分发挥功效。影响公司治理结构有效性的因素包括股东结构的合理性和公司治 理的效率等等。但是在我国，目前证券市场还只是一个新兴市场，并不十分成熟， 而且上市公司的发展时问也很短暂，因而在应对风险和挑战方面的公司治理结构 仍然存在着许多不合理之处。不合理的公司治理结构意味着作为外部独立审计的 会计师事务所在执行审计业务过程中，并不能充分发挥自身的作用，审计报告的 质量也就受到了相应的影响。对于公司的股东来说，盈余管理行为是他们很关心 的一个话题。如果公司内部存在着盈余管理行为，而外部审计由于公司治理结构 的不力而不能发现这些行为，那么股东的利益将会遭到损害。但目前学术界尽管 有为数众多的研究都调查了不同的公司治理变量和审计质量之间的关系，但实证 的结果却是不一致的。 最近伴随着审计失败的金融危机也引出了关于审计师竞争力和独立性的争 议。近期的许多研究都集中于审计师独立性的本质和它与审计报告的质量之间的 关系。由这些研究得出的一个观点就是从非审计服务获得相对较高水平收入的会 计师事务所很有可能会折中其审计标准，而不是坚守其审计准则，因为坚守审计 准则可能意味着会丧失一部分审计业务。然而由于许多研究的最终结果会相互矛 盾，所以关于这方面的实证证据相对较混乱。例如，f r a n k e l 等人( 2 0 0 2 ) 发现降低 审计师的独立性确实会反过来影响报告收益的可信性。2 相反地，a s h b a u g h 等人 ( 2 0 0 3 ) 3 和k r i s h n a n 等3 ( 2 0 0 5 ) 4 都发现审计师独立性和盈余管理之问没有重大的 联系。即使在萨班斯奥克斯利法案引入了对于审计师提供非审计服务水平的限 l e v i t t , “r e v i s i o no f t h ec o m m i s s i o n sa u d i t o ri n d e p e n d e n c er e q u i r e m e n 留2 0 0 0 2 f r a n k e l 。1 l ，j o h n s o nm , n e l s o nk ，。h er e g u l a t i o nb e t w e e na u d i t o r s f e e sf o rn o n a u d i ts e r v i c e sa n de a r n i n g s m a n a g e m e n t ”。t h e a c c o u n t i n gr e v i e w , v b l 7 7 ，p 7 1 1 0 5 ，2 0 0 2 a s h b a u g h hl a f o n dr ，m a y h e wb ，“d on o n a u d i ts e r v i c e sc o m p r o m i s ea u d i t o ri n d e p e n d e n c e ? t h e a c c o u n t i n gr e v i e w , v b l 7 8 p 6 1 1 6 3 9 ，2 0 0 3 4i g d i s l l n a n j 。“c l i e n ti n d u s t r yc o m p e t i t i o na n da u d i t o ri n d u s t r yc o n c e n t r a t i o n ”，j o u m a lo f c o n t e m p o r a r y a c c o u n t i n ga n de c o n o m i e s ，p 1 7 1 1 9 2 2 0 0 5 1 制，文献中总结的这些不一致的相互冲突的结果仍然提出了一些问题，如财务报 表使用者是否认为非审计服务仍会削弱审计独立性，审计费用的相对值是否能够 作为衡量审计师独立性的替代指标。由此可见，对于审计费用与审计质量之间的 关系，也没有一个统一的答案。尽管会计师事务所从客户处收到的费用可以分为 审计服务和非审计服务两部分，但跟审计质量直接相关的还是审计费用。审计费 用是否会影响审计质量，会计师是否会因为审计费用而降低审计质量，这些都是 待研究的问题。 因此，本论文可以分为以下两部分： 第一部分研究的是公司治理结构与审计质量的关系。对于公司治理结构变量 的选择，本文主要关注的是机构投资者的持股比例和监事会的人数。首先，本文 认为公司治理通过两种途径影响财务报告的质量和审计质量。一方面，l a r c k e r 和黜c h a r d s o n ( 2 0 0 4 ) 认为好的公司治理水平能够帮助缓和固有的代理问题，从而 提高财务信息的质量。5 另一方面，好的公司治理，尤其是以审计委员会的形式， 将会为外部审计过程提供有效的监督机制，也会有助于提高审计师独立性和审计 质量。以往的研究都将公司治理水平作为主要研究变量，并通过外部董事数量、 审计委员会中独立董事数量、有会计专长的审计委员会委员的数量等指标来反映 公司治理水平。而本文主要是从公司治理的结构方面来进行研究，并选取了较少 进行研究的机构投资者的持股比例和监事会人数来作为变量，以此来考察公司治 理结构与审计质量之间的关系。 第二部分主要聚焦审计费用的变动情况来研究审计质量。我们可以将审计费 用的变动分为两部分。一部分是审计费用的正常变动，它反映了影响审计费用的 一些客观的因素，如公司规模，影响利润损失账户、资产负债表等的项目的审计 复杂程度，以及上次审计之后发生的制度和会计框架方面的变化( s i m u n i c1 9 8 0 ) 6 。 另一部分是审计费用的异常变动，它更多的反映的是主观因素，如审计师与客户 之间就审计程序、会计项目等问题存在的意见的不一致。我们的研究主要通过调 查异常审计费用和审计师独立性、审计质量之间的关系来关注审计费用的异常变 动。 1 2 研究目的与意义 审计质量在当今是一个比较热门的话题，一系列财务造假丑闻的出现也使得 上市公司的审计质量备受重视。但是影响审计质量的因素有很多，所以想要关注 审计质量，就必须了解那些可能影响审计质量的因素。本文将注意力集中在公司 5i a n e k e rd f ，r i c h a r d s o na f e ep a i dt oa u d i tf i r m s ，a c c r u a lc h m c c 8 a n dc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) j o u r n a lo f a c c o u n t i n gr e , e a r c h ，v 0 1 4 2 ，p 6 2 5 - 6 5 8 ，2 0 0 4 6s i m u n i c ，d a n 八， t h e p r i c i n go f a u d i ts e r v i c e s ：t h e o r ya n de “d m c c ，j o u r n a lo f a c c o u n t i n gr e s e a r c h ，1 9 8 0 2 治理结构和审计费用两个综合变量上，通过中国的实证数据来得出公司治理结构、 审计费用和审计质量之问的关系。目前针对于审计质量相关的因素的研究虽然很 多，但是结论并不统一，针对同一变量的研究结果都可能出现相悖的结论。因此 本文旨在在比较混乱的研究现状中，通过中国上市公司的数据，来明确公司治理 结构、审计费用和审计质量三者之间的关系，既为关注审计质量的研究人员提供 一定的参考，为后续研究奠定理论和实践基础，同时又对提升公司治理水平和审 计质量提供借鉴。 1 3 可能的创新点 本文的创新之处在于研究了以前研究人员从未研究过的变量或替代指标。首 先，在考察公司治理结构与审计质量的关系方面，以往的研究主要关注董事会中 独立董事的数量、审计委员会、股权集中度等因素，而并未考察机构投资者持股 比例、监事会人数等因素等审计质量的影响，本文正好弥补了这点不足。其次， 在审计费用与审计质量的关系方面，以往的研究主要采用的就是审计费用的自然 对数作为衡量指标，而本文采用的是从未使用的异常审计费用变动率来衡量审计 费用，所以在此方面也是一大创新。 1 4 研究框架 本篇文章主要分为六个组成部分。第一章引言对关于公司治理结构、审计费 用和审计质量的相关背景进行了分析和总结，提出并指明了文章主要的两个研究 方向：公司治理结构与审计质量的关系、审计费用与审计质量的关系。第二章是 文献回顾与评述，本文涉及到的基本概念主要有审计质量、公司治理结构和审计 费用。第三章制度背景、理论分析与研究假设部分，结合笔者的分析，提出了三 个假设。第四章是研究设计，主要介绍了本文研究所采用的数据来源、变量的定 义、模型设计，以及处理和分析方法。第五章是实证结果与分析，本章主要是运 用描述性统计方法进行数据分析，通过多元线性回归方程模型验证研究假设并得 出实证结果。第六章是本文的研究结论与启示。 第2 章文献回顾与评述 2 1 审计质量 审计质量是指注册会计师在执行审计业务的过程中，发现并真实报告企业财 务报告中错报、漏报的联合概率( d e a n g e l o ，1 9 8 1 ) 7 ，其中，发现是指注册会计师 的专业胜任的能力，即会计师具备发现错报、漏报的能力，真实报告是指注册会 计师的独立性，即会计师在报告中会保持独立性，不会有失偏颇，真实客观的报 告情况。高的审计质量意味着审计师在执行业务过程中，发现错报的能力较高， 同时报告被审计单位错报的可能性也越高。由此可以看出，审计质量受到两方面 因素的影响。一是审计师的专业胜任能力，具备相应的能力和水平，在执行审计 业务的过程中，注册会计师才能充分利用自己的知识，鉴证被审计单位的财务报 告是否真实可信。二是审计师的独立性，具有充足的独立性，注册会计师才会站 在客观公正的立场上，做出最符合具体情况的决定，不会因为某一方的压力而出 具不符合真实情况的报告。审计师的专业胜任能力跟一个人的学识背景、工作经 历等密切相关，但更多的是属于个人因素，而审计师独立性却受到多方面因素的 影响，并且审计师独立性对审计质量的影响也十分广泛。研究审计师独立性，对 于我们考察审计质量，并发掘其与审计费用、公司治理结构之问的关系，有着十 分重要的意义。 美国证券交易委员会( s e c ) 将审计师独立性定义为“一种客观和不具偏颇的 心理状态”( r u l e5 7 ；s e c2 0 0 3 ) 。5 7 号规则同时表明公众对于企业财务报表可靠 性的信任取决于外部审计师作为独立专家的公众感知。如果投资者视审计师为企 业的代言人，那么审计师发挥职能的价值就会降低。然而，研究人员在给审计师 独立性进行详细定义时总会遇到各种各样的困难。会计师事务所可能会有相应的 政策或程序来解决独立性问题，而同时是审计师在执行审计业务过程中决定了独 立性水平。因此，审计师独立性的水平是事务所的政策和程序与执行具体审计业 务的个人即审计师表现出的心理状态共同作用的结果。r a m s a y ( 2 0 0 1 ) 认为适当的 心理状态具有诚实和对行为和道德准则的信仰等特征。8 然而，由于在捕捉审计 师心理态度方面存在困难，因此研究人员很难衡量一个人的心理状态。所以，大 多数的研究人员只是将这个概念解释成审计师的感知行动。m a g e e 和 t s e n g ( 1 9 9 0 ) 9 认为缺乏独立性意味着审计师对于报告政策的决断与他们的信仰不 一致。a n t i c ( 1 9 8 2 ) 1 0 和b a i m a n 等人( 1 9 9 1 ) 发展了分析审计师独立性的概念框架， 即审计师与管理层之间的共谋。总之，审计师独立性并不是一个可以简单实现的 。d e a n g e l o , l ，a u d i ti n d e p e n d e n c e , l o wb a i l i n g , a n dd i s c l o s u r er e g u l a t i o n , j o u r n a lo fa c c o u n t i n ga n d e e o n o m i e s , p 1 1 3 1 2 7 , a u g ，1 9 8 1 8i 锄r a m s a y , i n d e p e n d e n c e o f a u s t r a l i a nc o m p a n y a u d i t o r s , r e p o r tt ot h em i n i s t e ro f f i n a n c i a ls e r v i c e sa n d r e g u l a t i o n ，2 0 0 1 9m a g r , t s c n g m ，“a u d i tp r i c i n ga n di n d e p e n d e n c e , t h e a c c o u n t i n gr c v i e w v 0 1 6 5 ，p 3 1 5 3 3 6 ，1 9 9 0 1 0 a n t l er ， t h e a u d i t o ra s 锄e c o n o m i c a g e n t ，j o u r n a lo f a c c o u n t i n gr e s e a r c h , c 0 1 2 ，p 5 0 3 - 5 2 7 ，1 9 8 2 4 概念，它包括了形式上的独立性和精神上的独立性。保持审计师的独立性，就意 味着审计师与被审计单位不能存在任何会影响审计师做出判断的关系，如密切的 经济利益和私人关系，因此审计师在审计计划、实施和报告阶段都不会受到外界 的影响。但是，要想实现完全的独立性是不可能的，因为事务所总会从被审计单 位那里收取一定的审计服务费用，并且还会与客户保持一定的关系，这就决定了 事务所与被审计单位之间存在着经济利益或私人关系等，正是因为这些因素的制 约，才导致审计师不可能实现完全的独立。 当然，所有这些定义都是基于一个审计师独立性的经济理论，即假设在执行 审计业务的过程中，审计师会权衡折中独立性带来的收益与因为损害独立性所导 致的潜在的声誉损失和诉讼成本之间的关系。换句话说，声誉和诉讼成本会促使 审计师提高独立性，但为了保有审计客户和审计费用等初衷会削弱独立性。研究 人员通常采用以下替代变量来研究对审计师独立性产生负作用的因素：( 1 ) 审计 费用非审计费用；( 2 ) 审计任期；( 3 ) 合伙人轮换；( 4 ) 审计客户的审计意见购买行 为。审计费用与非审计费用的比值较小，则会导致审计师为了事务所的收益，而 更加偏向于非审计服务，所以在审计服务与非审计服务产生矛盾时，审计师可能 会降低独立性，降低审计服务的水平。审计师从事特定审计客户的审计工作任期 较长，则会出现密切关系等潜在威胁，导致审计师降低自身独立性来维持与客户 的密切关系。合伙人为了维持审计合同和客户关系，在其轮换期内可能会间接导 致审计师损害自身独立性。审计意见购买，是指被审计单位以提高审计费用、提 供或威胁取消合作机会、提供价外费用或其他利益等方式，诱使注册会计师出具 不适当审计意见的行为。从其定义就可以发现，假如存在审计意见购买行为，那 就意味着审计师已经损害了自身的独立性，从利益的角度做出了不恰当的行为。 同样，也有几个重要的因素会对审计独立性产生积极的影响，即( 1 ) 会计师事 务所的声誉；( 2 ) 诉讼风险和成本；( 3 ) 审计客户的审计监管和公司治理。出于保 护事务所声誉的需要，审计师需要竭尽所能，提高自身的独立性，提供高质量的 审计服务，一方面以质量取胜为事务所赢得声誉，同时又能减少审计失误的可能 性，保全自身声誉，这也就涉及到诉讼风险和成本的问题。假如审计师因为降低 自身独立性，而使事务所面临诉讼和赔偿的风险，那么审计师在得出审计意见时 就会权衡再三，这也将对审计师的独立性产生积极的影响。审计客户良好的审计 监管和公司质量，能够在定程度上保证自身提供的财务报表中的信息的质量和 可靠性，又能为审计师的审计工作提供便利的工作环境，提升审计师的独立性。 2 2 公司治理结构 公司治理结构是指公司内部由所有者、董事会和高级经理三方组成的一种组 织结构，以此对公司进行管理和控制。现代企业制度下，在股份制企业中，所有 权和经营权产生分离，所有者与经营者之间，经营者内部不同集团之间的利益关 系比较复杂，如何处理这种利益关系成为了公司治理结构理论的基石和目标。狭 义的公司治理结构只包括股东和企业两方，而广义上的公司治理结构则包括与企 业组织方式、控制机制和利益分配相关的所有法律、机构、制度的安排，并在狭 义公司治理结构的基础上，将相关利益群体之间的关系界定在内。建立公司治理 结构的目的就是要提高公司的运营效率，辅助实现公司经营的目标。良好的公司 治理结构有助于确保管理层能够合理有效地使用公司的资源，保障所有者的权益， 公正地报告财务状况和经营成果。 公司治理结构旨在解决两个方面的问题。一是如何协调外部股东与企业的利 益关系。所有权和经营权分离的情况下，股权分散，会导致股东失去对公司的控 制权，而真正的控制权转移到公司的管理者身上。而此时管理者可能为了自身的 利益，做出侵犯股东利益的决策，导致股东不愿继续投资，损害企业的长期成长 和发展。公司治理结构就是从制度上保证所有者对公司的控制权以及他们在公司 中的利益。二是如何协调企业内部各利益集团之间的关系。经理层与员工之间， 经理层内部之间都有可能为了各自的利益而产生摩擦和冲突，产生对公司发展不 利的因素。解决好企业内部之间的关系，对企业的和平稳定意义重大。 公司治理结构的优良与否与公司财务报告的审计质量密切相关。 首先，公司治理结构可以影响审计独立性，进而影响审计质量。审计独立性 是审计质量影响因素中的关键部分，丧失了独立性，会计师事务所和注册会计师 就缺失了“灵魂”，所做的一切工作都是无效的。在审计委托代理关系中，假如 注册会计师和被审计单位之间没有利益关系，那么注册会计师就一定会在审计过 程中保持自身的独立性，充分完成自己的工作。这种委托代理关系必须有健全的 公司治理结构作为制度保障，但是在现代的市场经济条件下，公司的治理结构 总会存在不同的问题，注册会计师与公司之间也可能会产生密切的经济利益关系， 再加上审计市场上激烈的竞争现状，也导致了注册会计师的独立性受到损害。优 化上市公司的治理结构，改进我国的审计委托模式，可以提高会计师事务所和注 册会计师的独立性，从而提高审计质量。 其次，公司治理结构也会对公司提供的会计信息的质量产生影响。合理的公 司治理结构可以在公司内部形成良好的工作氛围，能够有效地遏制虚假会计信息 的产生，提高会计信息的质量，这也为注册会计师的工作奠定良好的基础，保障 审计师提供高质量的审计工作，提高审计报告的质量。而不合理的公司治理结构 却会导致公司提供的会计信息存在失真的潜在可能，导致出现审计失败。公司的 治理结构可以从内部和外部两个角度进行理解。内部治理结构中，股东、董事会 6 和监事会会对公司的经营者进行监督，保证企业的会计系统提供的信息完整、及 时、准确。同时，公司内部审计委员会的设立也对会计信息的质量有着深刻影响。 审计委员会一般是由独立董事组成，负责监督内部审计，因而它的设立可以有效 的防止会计信息的失真，保证会计信息的质量和可信性，而且独立董事的比例越 高，这种监督力越强，会计信息的可信度也就越高。外部公司治理结构通过外部 资本市场和审计市场的压力以及法律法规的约束来发挥作用。因为这些因素的影 响，公司经理层就必须勤勉尽责，努力工作，以实现公司和股东的利益，同时他 们必须保证自己提供的会计信息的真实可靠，获得股东的信任，这样他们才能保 证自己的利益。 2 3 审计费用 审计费用是指会计师事务所作为独立核算、自负盈亏的经济实体，从客户处 取得的收入，也叫审计收费。由于会计师事务所是一个以盈利为目的的组织，所 以要想维持自身的生存与发展，基于成本效益原则它就必须从客户处取得收入来 弥补已经发生的成本，同时还要有一定的剩余作为盈利。审计费用涉及到的内容 包括审计费用的数额、支付方式、支付时问、审计费用的降低等( 唐大鹏，2 0 1 1 ) 1 1 。 审计费用将注册会计师与审计客户紧密联系起来。会计师事务所在追求自身 利益时，必须接受来自社会的监督，以保持自身的独立性，树立良好的公司形象。 会计师事务所与客户签订审计业务约定书，必然会对审计费用进行协商。在现今 激烈的竞争环境下，注册会计师可能会迫于压力，担心失去客户，因而可能会损 害自身的独立性。 ( 一) 审计费用的数额对审计质量的影响 对于我国来说，原则上会计师事务所收取的审计费用实行的是政府定价模式， 但是由于市场上存在的事务所为数众多，因而存在着一些恶性竞争等，导致实际 收费都比较偏低。由于没有权威的审计费用标准，因而在缺乏权威标准规范和约 束的情况下，会计师事务所在定价过程中就会处于不利地位，致使审计收费明显 偏低。在收费偏低时，注册会计师就会有动机去降低自身的独立性，进而影响审 计工作的质量。 ( 二) 审计费用支付方式对审计质量的影响 在我国，现行的审计费用支付方式是会计师事务所直接从委托方或被审计单 位处收取审计费用，这就导致会计师事务所从一开始就受制于被审计单位。因此 会计师事务所与被审计单位之间会产生一种经济上的联系，导致事务所缺乏经济 上的独立性，不得不对被审计单位产生财务依赖性。事务所与被审计单位之间会 唐大鹏，论审计收费对审计独立性的影响，市场周刊，2 0 1 1 年1 月，9 3 9 4 页。 7 针对审计费用问题进行博弈，但因为这种财务依赖性的存在，会计师事务所或注 册会计师自身就会受到来自被审计单位的压力，为了能够确保收到审计费用，他 们可能就会对自身的独立性重新衡量，以做出最有利的决定。而这种决定往往是 以牺牲独立性为代价的，结果便是降低了审计质量。 ( 三) 审计费用支付时间对审计质量的影响 由于审计报告直接服务的对象是包括股东、潜在投资者、债权人等在内的广 大外部群体，因而审计结果的作用要得以显现，就必须经过时间的检验。而现在， 审计费用的支付时间一般是在审计结果出来之后或者再拖延一段时间。这种后付 的方式会使会计师事务所处于被动地位。假如审计结果并不如被审计单位所期望 的那样，那么未付的审计费用就会成为事务所受制于被审计单位的筹码，甚至被 审计单位都有可能不继续支付审计费用。因而，在执行审计业务过程中，注册会 计师出于收回审计费用的考虑，可能会降低自身独立性，来实现被审计单位预期 或想要达到的结果，审计质量就得不到保证。 ( 四) 审计费用的降低对审计质量的影响 现今竞争激烈的情况也反映在了会计师事务所之间，为了在有限的客户群体 中获得最大的收益，会计师事务所就会竭尽所能招揽客户，而降低审计费用就是 常用的一个举措。降低审计费用就意味着会计师事务所在将来的获得的收益将会 减少，为了实现收益的最大化，他们就会相应地降低审计成本，以最小的成本去 完成业务。审计成本受限，审计师就不能充分发挥所学所知，进行详实的审计工 作，对审计报告的质量也会产生不利影响。 2 4 国内外研究综述 2 4 1 国外研究综述 良好的公司治理结构对于审计质量有正面影响。董事会的独立性、审计委员 会的独立性和专业知识则是衡量公司治理的主要指标。b e a s l e y ( 1 9 9 6 ) 的研究表明 良好的公司治理可以减少盈余管理的不利影响，同时降低源于欺诈或错误的财务 报告造假的可能性，从而提升审计质量。b e a s l e y 和p e t r o n i ( 1 9 9 8 ) 发现在金融保 险行业，公司的董事会中独立董事的比例越高，聘用声誉较好、规模较大的事务 所的可能性越大，从而保证审计独立性和审计质量。1 2 c a r c e l l o 和n e a l ( 2 0 0 0 ) 发现 董事会中的关联董事所占的比例越高，审计师对公司财务状况的质疑可能就比较 少，出具的审计意见质量也就越高。1 3 s u l l i v a n ( 2 0 0 0 ) 1 4 通过研究英国资本市场的 1 2 b e a s l e ym ，p e t r o n ik ，“b o a r di n d e p e n d e n c ea n d a u d i tf i r mt y p e ，1 9 9 8 ”c a r c e l l oj n e a lt ， a u d i tc o m m i t t e ec o m p o s i t i o na n da u d i t o rr e p o r t i n g ”, t h ea c c o u n t i n g r e v i e w , v 0 1 7 5 ，o c t , p 4 5 3 - 4 6 7 , 2 0 0 0 1 4 s u l l i v a no n q h eh 叩a c to fb o a r dc o m p o s i t i o na n do w n e r s h i po na u d i tq u a l i t y ：e v i d e n c ef r o ml a r g eu k c o m p a n i e s , t h eb d t i s ha c c o u n t i n gr e v i e w , v 0 1 3 2 ，p 3 9 7 - 4 1 4 , 2 0 0 0 8 上市公司发现，执行董事不愿意花费较多的审计费用，因而在董事会中执行董事 持有的股份数额越多，公司就越有可能采取缩减审计费用的举措。而非执行董事 持有的股份越多，公司就更有可能需要高质量高独立性的审计服务，这表明控股 类型和持股比例能够直接影响对于审计独立性的需求，间接影响审计质量。 a b b o r 和p a r k e r ( 2 0 0 1 ) 以审计债务融资特征、审计质量法律环境和审计费用来代 替审计质量，检验了审计委员会的特征与审计质量的关系，发现完全由独立董事 组成的审计委员会与审计费用显著正相关，表明独立、充分行使职权的审计委员 会可以提高审计质量，保证财务报告的可信性。1 5 d a n i e l 和s t u a r t ( 2 0 0 2 ) 针对美国 上市公司中的审计委员会与审计质量的关系，以事务所规模来代替审计质量作为 衡量指标，研究结果发现审计委员会行使职权的活跃程度与审计质量呈显著正相 关的关系。1 6 d a v i d s o n ( 2 0 0 5 ) 的研究报告表明在董事会独立性和盈余管理之间存 在负向关系；”a b b o r 等人( 2 0 0 4 ) 发现审计委员会的独立性与盈余管理存在负向 关系；1 8 而b e d a r d ( 2 0 0 4 ) 等人发现审计委员会的财务专业知识与发生盈余管理行 为之间也存在负向关系侈。 国外关于审计费用和审计质量之间关系的研究最早出现在2 0 世纪7 0 年代， 1 9 7 8 年a i c p a 下属的c o h e n 委员会发现低额的审计费用所导致的时间压力是产 生不合格审计的最重要原因，从而揭示了审计费用与审计质量之间存在的一种相 互关系( 尧华英，孔玉生，袁凤林，2 0 l o ) 。影响审计收费的因素的研究是从 s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 审计收费的经典模型开始的，经过不断的丰富与发展，到现在已经 形成了一套比较完善和成熟的体系。d e a n g e l o ( 1 9 8 2 ) 的研究认为，其他条件相同 的情况下，被审计单位的规模越大，事务所缺乏独立性而降低审计质量时带给事 务所的不利影响就越大，所以规模较大的会计师事务所比规模较小的会计师事务 所的审计质量高。2 0 f r 觚c i s ( 1 9 8 4 ) 以是否是由“四大”进行审计作为审计质量的 替代指标，研究了审计费用与审计质量之间的关系，结果发现“四大”会计师事 务所的收费比非“四大”会计师事务所的收费高，反映出由“四大”进行审计作 为衡量指标的审计质量与审计费用成正相关的关系。由于审计师独立性与审计质 量密切相关，所以在大多数的实证研究中，研究人员将审计师独立性与审计质量 “a b b o t tl ，p a r k e rs ，a u d i tc o m m i t t e ec h a r a c t e r i s t i c sa n da u d i t o rs e l e c t i o n ：e v i d e n c ef r o ma u d i t o r s w i t c h e s ，r e s e a r c hi n a c c o u n t i n gr e g u l a t i o n ，、b 1 1 5 p 1 5 i 1 6 7 ，2 0 0 i ”d a n i e ln ，s m a r td ，“o nt i l ed e m