（工商管理专业论文）我国股份制商业银行中间业务发展的策略研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 中间业务( i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ) 是现代商业银行业务的重要构成部分， 与资产业务和负债业务一起被称为现代商业银行业务的三大支柱。商业银行中间 业务具有成本低、收益稳定、风险小的特点。自2 0 世纪8 0 年代以来，中间业务 在西方发达国家迅猛发展，中间业务收入已成为西方商业银行利润的重要来源， 在促进商业银行资产负债质量的改善和盈利能力的提高方面，发挥了巨大的作用。 随着我国金融体制改革的不断深入以及加入w t o 以后国内银行业竞争的目益 加剧，在夹缝中求生存的我国股份制商业银行以利差收入为主要利润来源的规模 扩张型经营策略正面临着严峻挑战。深入研究如何加快中间业务发展，对于我国 股份制商业银行弥补竞争力先天不足，实现资本约束为重点的资产负债结构调整， 转变业务增长和盈利方式，提高资本充足率，尽快走出资本困境具有十分重要的 现实意义和长远的战略意义。 本文首先对中间业务特点和分类作了简要论述。其次，紧紧围绕我国股份制 商业银行的生存环境和自身不足，论述了加快中间业务发展对股份制商业银行所 具有的特殊重要意义，为下文立足于我国股份制商业银行发展中间业务的具体实 践，分析中间业务发展的现状、存在的问题及其成因，并进而提出相应的对策与 建议作了铺垫。 本文在论述股份制商业银行中间业务现状及存在的问题时，采用了与四大国 有银行和西方发达国家商业银行对比的方式，重点论述了在五个方面存在的问题， 即规模小、收入占比低；品种单一、品牌认知度低；中间业务收费管理不规范； 服务手段落后；中间业务风险不断显现。进而深入分析了产生这些问题的原因， 既有外部金融生态环境的影响因素，也有股份制商业银行内部存在的问题。 最后，在上述提出问题、分析问题的基础上，提出了加快我国股份制商业银 行中问业务发展的策略选择，这也是本文的重点。内容主要包括：制订战略发展 规划、健全组织机构，完善考评机制、引入战略合作者、建立现代营销策略、重 视科技人才、注重品牌化和差异化产品创新、强化风险防范以及优化股份制商业 银行中间业务发展所依托的金融生态环境的建议。 关键词：股份制商业银行 中间业务发展策略研究 虫至盔堂堡主兰堡丝奎 a b s t r a c t i m e 珊e d i 趾yb u s i n e s si sa ni m p o n a l l tc o m p o s i n gp a r to fm o d e mc o m i n e r c i a l b a j l k i n gb u s i n e s s t o g e t h e r 砸ma s s e t 柚dl i 曲i l i 哆b u s i i l c s s ，t l l e ya r ec a l l e dt h c l r e e p a r so fm o d e mc o m r n e r c i a lb a l l h n gb u s 访e s s c h a m c t e r i z e db yl o wc o s t s ，s t e a d y i n c o m ea 1 1 dl i 砌er i s k s ，i n t e i 瑚e d i a r yb u s i h e s sh a sb e c nd e v e l o p i n gv e r yq u i c l 【l yi n 也e w e s t e md e v e l o p e dc o u n t r i e ss i n c e l e1 9 8 0 s n1 1 a sb e c o r n ea ni m p o n a 皿ts o u r c eo f p r o f i t so fw e s t e l nc o m m e r c i a lb a n k s ，孤dh 船b c e np l a y i n g a ni m p o r t a n tr o l ei n i m p r o v i n gt l i eb a n k sa s s c t l i a b i l i t ym a i l a g e m e n tq u a l i t ya n dp r o f i t a b i l i 够 w i t hm ed e e p e i l i n gr e f o mo fo u rc o u n 姆sf i n a n c i a ls e t u p 锄dm o r ei n t e f l s i v e c o m p e t i t i o no f b a n k i n gi n d u s 仃ya f t e r 也ee n 仃孤c eo fw t o ，m el a r g e - s c a l e a r i d e x t e n s i v eb u s k s ss t r a t e g ya d o p t c d b yc h i n a sj o i i l t 咖c k b a n k s ( j s b ) i sf a c i n ga u s t e r e c h a l l e n g e s ，w h i l em a k i n gal i v i n gi nt h ec r e v i c eb yr e l y i n gm a i l l l yo ni n t e r e s tm a r g i na s t h e i r p r o f i tr e s o u r c e i m e 璐i v e r e s e a r c ho nh o wt oq u i c k e nm ed e v e l o p m e i i to f i m e m l e d i a r yb u s i n e s sw i l lh e l pt om a k eu pt l l en a t u r a lm s u f f i c i e n c yi nc o m p e t i t i o no f o u rc o u m r y sj o i m - s t o c kb a n k s ，r e a l i z ct h e 删u s t m e n to fa s s c t sa n dl i 曲i l i t i e ss m l c t u r e w i me r r l p h a s i so nc 印i t a lc o n s t r a i n t s ，c h a i l g em ew a yo fb u s i n e s s 趾dp r o mg r 0 1 w t h ， r a i s et h ec a p i t a la d e q u a c ym t i o ，锄d 、张l ko u to ft h cd i l e o fc 印i t a la ss o o na s p o s s i b l e a l lt h i sw i l lh a v en o to n l yp r a c t i c a lb u ta l s ol o n g t e ms 仃a t e 百cs i g n i f i c a n c e f i r s t ，m ep r e s e n tt h e s i sg i v e sab r i e fi 1 1 u s t r a t i o no nt h ec h a r 解t e r i s t i c sa 1 1 d c l a s s i f i c a t i o no fi n t e m e d i a r yb u s i n e s s s e c o n d ，e n c i r c l i n go nt h el i v i i l ge n v i r o n m e n t a 1 1 ds e l f d e f i c i e n c yo f o u rc o u n 仃y s j o i n t s t o c kb a i l k s ，“t e l l s 血es p c c i a li m p o 衄1 c ef o r 出ej o i n t - s t o c kb a n k st oq u i c k e nt l l ed e v e l o p m e n to fi n t e n n e d i a r yb u s i n e s s ，a n dp a v e s t h ew a yf b rt l l ef o l l o 、i n gt e x ti na i l a l y z i n gm ep r e s e n tc o n d i t i o no fi n t e n n e d i a r y b u s i n e s s ，t 1 1 ee x i s t i n gp m b l e m sa n dt h e i rc a u s e sb a s e do nt h ec o n c r e t ep r a c t i c eo fo u r c o u n t 叮sj o i n t s t o c kb a n k si nd e v e l o p i n gi n t e 吼e d i a r yb u s i n e s s ， i nt h ei l l u s m l t i o no ft h e p r e s c m c o n d i t i o n sa 1 1 d e x i s t i gp r o b l e m s f o r i n t e n n e d i a r yb u s i n e s so ft h ec o m m e r c i a lb 甜i k s ，t h et h e s i st a k e st l l e m e 山o do f c o m p 嘶s o no ft h ej o i n t s t o c kb a n k sw i 血t h eb i gf o u rs t a t e - o w n e db a n k sa 1 1 dt h e d e v e l o p e dw e s t e mc o u n t r i e s c o m m e r c i a lb a t l k s ，趾de m p h a s i z e st h ep r o b l e m so nf i v e a s p e c t s ，t h a ti s ，s m a l ls c a l ea i l dl o wi n c o m ef a t i o ；f e wb u s i n e s sv 捌c t i e s ；l e s s - k 1 1 嗍 4 些丕盔兰堡圭主垡丝苎 b r a i l d s ；a b n o n l l a lm a l l a g e m e n ti nc h a 唱i n go ni m e m e d i a r yb u s i n e s s ；b a c k w a r ds e r v i c e a i l df b q u e n ti n t e n l l e d i a r yb u s i n e s s “s k s i t 如r t l l e r 锄a l y z e sd e e p l yt h ec a l l s e so f 血e p r o b i e m s ；t h e ya r eb o t 王l 舶mt h eo u t s i d ef i n a n c i a le n v i r o m e n t a li n f l u e n c ea i l dm c i n t e m a lp r o b l e m so f t h e j o i n t s t o c kb a n k s f i n a l l y ，o nt h eb a s i so fp r e s e n t i n ga n da n a l y z i n gp r o b l e r n s ，t h e 也e s i sg i v e st h e t a c t i cc h o i c e sf o rq u i c k e n 协gt l l ed e v e l o p m e mo fi n t e m l e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o l i n t r y s j o i n t s t o c kb a i 血s ，w h i c hi sa l s ot h ef o c a lp o i n to fi t t h em a i ns u g g e s t i o n si r l c l u d e d r a w i n gu ps 仃暑l t e g i cd e v e l o p m e mp l a i l ，p e 一沁t i n go r g a l l i z a t i o ns t n j c t ea n dr a t i n g s y s t e m ，i n 廿o d u c i n gs 眦g yc o o p e r a t o r s ，s e t t i n gu pm o d e ms e l l i n gt a c t i c s ，v a l u i n g s c i e n c e 柚dt e c l l i l o l o g yt a l e n t c dp e o p l e ，p a y i n ga n e n t i o nt ob 豫= n da 1 1 dd i v e r s i f i e d p r o d u c ti 1 1 r i o v a t i o 董1 ，s n e n 垂h e n i n gr i s kp r e v e m i o nm e c h a n i s ma n do p t i m i z i n gt h e f i n a n c i a le n v i r o 衄e n ts u p p o m n gt h ed e v e l o p m e n to f 讪t e m l e d i a r yb l l s m e s so ft l l e j o i n t - s t o c kb a n k s k e y w o r d s ： j o i r l t - s t o c kb a n k si n t e 瑚e d i a r yb u s i n e s sd e v e l o p m e n t 1 k t i c sa n a l y s i s 5 引言 商业银行中间业务是指银行不运用或较少运用自身资金，依托自身的信誉、 机构、技术、信息和人才等方面特殊的功能和优势，以中介身份为客户办理收付 或其他委托事项的各类金融服务，并从中收取手续费或佣金的业务。银行中间业 务自问世以来，便彰显出强大的生命力，它所提供的多元化金融服务适应了各国 社会经济发展的需要，而且它的发展绕开了资本金对银行业务的限制，带来了稳 定的高额非息收入，降低了经营风险，提高了市场竞争力，深得发达国家商业银 行的青睐，特别是2 0 世纪8 0 年代以来，西方发达国家中间业务得到了迅猛发展， 中间业务收入己成为商业银行利润的重要来源，在促进商业银行资产负债质量的 改善和盈利能力的提高方面，发挥了巨大的作用。 近几年，随着我国金融体制改革的不断深化和社会经济发展对金融需求的推 动，国内各商业银行开始逐渐重视中间业务的发展，中间业务正逐步成为银行问 业务竞争的主要焦点。中间业务的发展已成为商业银行现代化的重要标志，大力 发展中间业务既是社会经济发展的客观需要，也是国际金融业发展的大势所趋， 对商业银行更快、更好、更强的经营发展具有十分重要的意义，特别是对我国股 份制商业银行而言，更是具有特别重要的现实作用。目前在众多对商业银行中间 业务发展的有关论述和著作中，针对我国股份制商业银行中间业务发展的较为全 面、系统的论述还很鲜见。正是基于此，本文选择我国股份制商业银行中间业务 的发展策略问题作为研究对象，对我国股份制商业银行中间业务发展现状、存在 的问题及成因进行了全面、深入、细致地分析研究，并借鉴国外银行的成熟经验、 先进手段和科学方法，结合国内银行发展中间业务中较为成功的实践，提出了我 国股份制商业银行加快中间业务发展的策略和相应举措，希望对促进我国股份制 商业银行中间业务的健康、快速发展有所助益。 6 山东大学硕士学位论文 第l 章商业银行中问业务概述 1 1 商业银行中间业务的概念和分类 1 1 1 商业银行中间业务的概念 中问业务( r n t e r m e d i a r yb u si n e s s ) 是现代商业银行业务的重要构成部分， 它同资产业务和负债业务一起被称为现代商业银行业务的三大支柱。 为促进我国商业银行的业务创新，完善银行的服务功能，提高竞争力，有效 地防范金融风险，中国人民银行于2 0 0 1 年7 月4 只颁布施行了商业银行中间业 务暂行规定( 以下简称规定) 。根据此规定第三条的定义，中间业务是指 不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。 1 1 2 商业银行中间业务的分类 规定根据商业银行开办中间业务的风险的复杂程度，分别实施审批制和 备案制。适用审批制的业务主要为形成或有资产、或有负债的中间业务，以及与 证券、保险业务相关的部分中削业务；适用备案制的业务主要为不形成或有资产、 或有负债的中间业务。 适用审批制的中间业务品种包括：( 一) 票据承兑；( 二) 开出信用证；( 三) 担保类业务，包括备刷信用证业务；( 四) 贷款承诺；( 五) 会融衍生业务：( 六) 各类投资基金托管；( 七) 各类基金的注册登记、认购、申购和赎凹业务；( 八) 代理证券业务：( 九) 代理保险业务：( 十) 中国人民银行确定的适用审批制的其 他业务品种。 适用备案制的中间业务品种包括：( 一) 各类汇兑业务；( 二) 出l | 托收及进 口代收；( 三) 代理发行、承销、兑付政府债券；( 冈) 代收代付业务，包括代发 工资、代理社会保障基金发放、代理各项公用事业收费( 如代收水电费) ；( 五) 委托贷款业务；( ) 代理政策性银行、外国政府和国际会融机构贷款业务；( 七) 代理资金清算；( 八) 代理其他银行银行卡的收单业务，包括代理外卡业务；( 九) 各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务：( 十) 各类见证业务，包括存款证明 业务；( 十一) 信息咨询业务，主耍包括资信调查、企业信用等级评估、资产评估 业务、金融信息咨询；( r 二) 企业、个人财务顾问业务；( 十三) 企业投融资顾 业务、金融信息咨询：( 十二) 企业、个人财务顾问业务；( 十三) 企业投融资顾 山东大学硕士学位论文 第1 章商业银行中间业务概述 1 1 商业银行中间业务的概念和分类 1 1 1 商业银行中间业务的概念 中间业务( i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ) 是现代商业银行业务的重要构成部分， 它同资产业务和负债业务一起被称为现代商业银行业务的三大支柱。 为促进我国商业银行的业务创新，完善银行的服务功能，提高竞争力，有效 地防范金融风险，中国人民银行于2 0 0 1 年7 月4 日颁句施行了商业银行中间业 务暂行规定( 以下简称规定) 。根据此规定第三条的定义，中间业务是指 不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。 1 1 2 商业银行中间业务的分类 规定根据商业银行开办中问业务的风险的复杂程度，分别实施审批制和 备案制。适用审批制的业务主要为形成或有资产、或有负债的中间业务，以及与 证券、保险业务相关的部分中间业务；适用备案制的业务主要为不形成或有资产、 或有负债的中间业务。 适用审批制的中间业务品种包括：( 一) 票据承兑；( 二) 开出信用证；( 三) 担保类业务，包括备用信用证业务；( 四) 贷款承诺；( 五) 会融衍生业务：( 六) 各类投资基盒托管；( 七) 各类基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；( 八) 代理证券业务；( 九) 代理保险业务；( 十) 中国人民银行确定的适用审批制的其 他业务品种。 适用备案制的中间业务品种包括：( 一) 各类汇兑业务；( 二) 出口托收及进 口代收；( 三) 代理发行、承销、兑付政府债券；( 四) 代收代付业务，包括代发 工资、代理社会保障基金发放、代理各项公用事业收费( 如代收水电费) ；( 五) 委托贷款业务；( 六) 代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；( 七) 代理资金清算；( 八) 代理其他银行银行卡的收单业务，包括代理外卡业务；( 九) 各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务：( 十) 各类见证业务，包括存款证明 业务；( 十一) 信息咨询业务，主要包括资信调查、企业信用等级评估、资产评估 业务、金融信息咨询；( 十二) 企业、个人财务顾问业务；( 十三) 企业投融资顾 7 当奎盔主堡圭兰垡丝塞 问业务，包括融资顾问、国际银团贷款安排；( 十四) 保管箱业务；( 十五) 中国 人民银行确定的适用备案制的其他业务品种。 2 0 0 2 年4 月2 2 日，中国人民银行关于落实( 商业银行中间业务暂行规定 有关问题的通知中，根据中间业务的属性，将中间业务分为九大类：( 一) 支付 结算类中间业务，包括国内外结算业务：( 二) 银行卡业务，包括信用卡和借记卡 业务；( 三) 代理类中间业务，包括代理证券业务、代理保险业务、代理金融机构 委托、代收代付等；( 四) 担保类中间业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各 类银行保函等；( 五) 承诺类中间业务，主要包括贷款承诺业务：( 六) 交易类中 间业务，例如远期外汇合约、金融期货、互换和期权等；( 七) 基金托管业务，例 如封闭式或开放式投资基金托管业务：( 八) 咨询顾问类业务，例如信息咨询、财 务顾问等；( 九) 其他类中间业务，例如保管箱业务等。 1 2 商业银行中间业务的特点 在开展中间业务时，商业银行的身份是中介人或代理人，起到的是一种服务 性中介作用。因此，相对于传统的存贷业务，商业银行的中间业务具有以下特点： 1 2 1 不运用或不宜接运用资金，风险相对较小 商业银行中间业务活动一般不涉及商业银行资产负债总额的变动，而只是依 托银行原有的机构网络、商誉和信息资源并以接受客户委托的方式开展业务，商 业银行充当的是服务中介人的角色。由于银行在从事中间业务的过程中不作为“信 用活动的一方”，一般不需要运用自己的资金，也不承担相应的风险，风险相对较 小。例如，证券业务中的委托买卖业务，就是银行接受客户的委托进行有价证券 的买卖，由银行作为中间人，在客户之间进行证券交易，银行不需动用自己的资 金也不承担相应的风险。 1 2 2 产生非息收入 银行在办理中间业务时是以手续费的形式来获取收益的，这是对商业银行办 理中间业务过程中所耗费的各种形式劳动的价值补偿，可为银行带来非利息收入， 从而影响银行损益状况，这是中间业务的一个重要特征。中间业务的资金的非占 用性、低成本性和低风险性，决定了其高收益性，尤其是具有较高知识和技术含 量的中间业务，所带来的手续费收入更为可观。 1 2 3 种类多、范围广 中间业务种类繁多、涉及范围广泛。传统的中间业务主要包括汇兑结算、票 据承兑、代理收付、代客理财、信托租赁及国际业务中的信用证、代客买卖外汇 等。随着国际金融市场的发展，特别是高科技手段的大量运用，商业银行中间业 务发展迅速，新兴中间业务品种不断涌现，如随着电子化技术的发展，出现的信 用卡业务、电子转账业务等。近年来，随着世界贸易和资本借贷的发展，又出现 了担保承诺、代理融通、负债互换、信息咨询等业务；为了风险规避，涌现出的 会融衍生业务等，都属于中间业务的范畴。多种多样的中间业务品种在极大地满 足了客户金融服务需求的同时，也为银行的生存与发展带来了前所未有的机遇。 山东大学硕士学位论文 第2 章中间业务在我国股份制商业银行发展中的 重要地位和作用 在国际金融发展史上，商业银行中间业务的发展距今已有1 6 0 多年的历史。 特别是2 0 世纪8 0 年代以来，中间业务以其成本低、风险小、收益稳定的特点深 得西方发达国家商业银行的青睐，中间业务得到了空前的发展，在整个银行业务 中越来越占有非常重要的地位。西方发达国家不断致力于中间业务的金融创新， 商业银行中间业务收入占总收入的比重达到了4 0 以上，有的甚至高达7 0 _ 8 0 ， 且呈稳步上升趋势。尤其在存贷款利差不断减少和资本监管不断加强的今天，中 间业务已成为国际商业银行新的利润增长点和核心业务，其发展水平已成为衡量 商业银行综合实力和发展水平的重要标准，中间业务与资产业务和负债业务共同 构成现代商业银行业务的三大支柱。 相比之下，我国商业银行营业收入的9 0 以上来源于传统存贷款业务的利息 收入，中间业务收入在银行收入中占比很小。目前，我国商业银行正面临着前所 未有的压力和挑战。首先，随着我国利率市场化进程的逐步推进，激烈的市场竞 争使银行利差空间大幅度缩减，存贷款客户对利率变动的敏感性大大增强，银行 依靠传统存贷业务的获利空侧逐步变小。其次，近年来，我国资本市场、保险市 场的发展对银行传统业务冲击很大，一方面股票、债券、投资基金和保险业的发 展分流了银行的大量存款，另一方面企业直接融资渠道的拓宽又使其对银行贷款 的依赖程度不断削弱。此外，来自外资银行的竞争也日益激烈，与中国商业银行 系统庞大的服务营销网络和长期的本土关系相比，外资银行进入中国经营传统存 贷款业务的机会成本较高，风险较大，而成本低、风险小、盈利高的中间业务势 必成为外资银行在华业务竞争的切入点。正是在这种形势下，我国商业银行发展 中间业务的战略意义十分明显：第一，发展中间业务可以提高银行的竞争力，优 化银行资产负债结构，降低银行平均风险水平。同时，发展中间业务还可以满足 资本充足率的要求；第二，发展中间业务可与银行传统业务相互促进，吸引、留 住客户，促进存贷款业务的拓展。 中间业务的发展已经成为商业银行现代化的重要标志，大力发展中间业务既 。明柱亮：“混业经营趋势下的中间业务”，现代商业银行2 0 0 5 1 i o 山东大学硕士学位论文 是我国社会经济发展的客观需要，也是国际金融业发展的大势所趋，更是我国商 业银行生存的需要和必然选择，特别是对我国股份制商业银行而言，更具有十分 重要的现实意义和长远的战略意义。 2 1 发展中间业务是弥补我国股份制商业银行竞争力先天不足的有效途径 1 9 8 6 年国务院批准重新组建交通银行，标志着中国银行业的改革和发展开始 步入一个新阶段，股份制商业银行开始逐步成为中国银行体系的重要组成部分。 经过十几年的快速发展，目前全国共有1 2 家股份制商业银行，其中5 家已在境内 证券市场先后上市，交通银行也于2 0 0 5 年6 月在海外成功上市。 我国股份制商业银行从创建伊始，采取的是市场企业定位，实行资产负债比 例管理，独立核算，自负盈亏，产权明晰和按股权分配，董事会是最高决策机构， 完全以企业方式按照市场准则运作。因此，股份制商业银行与计划经济条件下成 立的四大国有商业银行有着显著差异。正是这种先进的管理模式和现代企业制度 赋予了股份制商业银行旺盛的生命力，在短短的十几年间，这些新生的股份制商 业银行，紧紧以市场为导向，以客户需求至上为经营理念，展现给社会的是耳目 一新的主动贴身服务、相对灵活的经营机制和现代化的银行管理理念，赢得了社 会的广泛认同，自身也得到了健康、快速发展。截止2 0 0 4 年术，我国股份制商业 银行全部进入世界1 0 0 0 家大银行之列，其中，交通银行、中信实业银行、招商银 行、上海浦东发展银行、中国光大银行五家银行更是位列3 0 0 名之内。 根据中国银监会公布的有关最新数据，截至2 0 0 4 年底，我l 雾股份制商业银行 资产总额为4 6 9 7 2 1 2 亿元人民币，比年初增加7 1 7 1 9 4 亿元，增幅为1 8 0 2 ， 在我国全部银行业金融机构中的资产总额占比也由2 0 0 3 年的1 3 8 上升至2 0 0 4 年的1 4 8 6 。股份制商业银行的快速发展，弱化了我国银行业国有商业银行的垄 断程度，优化了金融市场结构，进一步促进了我国金融行业整体服务水平的提高。 但由于我国股份制商业银行成立时间较短，起步较晚，与四大国有商业银行相比 在整体实力上还存在着很大差距，主要表现在：品牌优势差，规模小，市场占有 率低等方面。 根据银行家杂志社暨中国商业银行竞争研究中心于2 0 0 5 年3 月1 2f 1 联 合发布的2 0 0 3 2 0 0 4 年度中国商业银行竞争力排名榜结果显示，市场影响力排名 前四位的分别是中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行。由于 。方金水、夏洪胜；“股份制商业银行执行力研究现状及意义”，中国市场2 0 0 5 6 山东大学硕士学位论文 政治、经济、历史等因素的共同影响，工、农、中、建四大国有银行所具有的是 国家金融品牌，与我国的金融传统、现行余融政策、保持社会经济稳定等因素密 切相关。正是凭借这一优势，国有商业银行比股份制商业银行享有较高的信誉并 占尽先机，也因此拥有比股份制商业银行更为众多的客户和市场。 表1 ：我国不同类型商业银行总资产比较 2 0 0 0 年2 0 0 1 年2 0 0 2 年 同柯银 r 3 0 3 0 0 4 6 0 00 03 2 4 5 2 4 、1 5 0o o3 5 9 3 1 7 5 7 5 总资产均值 股份制银行 2 0 15 8 8 8 54 32 4 9 1 6 2 1 6 2 73 3 _ 4 3 0 1 6 5 总资产均值 货币单位：万元人民币 资料来源：刘妹威：中国国有银行和股份制银行实力比较分析，和讯网2 0 0 5 7 2 7 表2 ：我国不同类型商业银行贷款市场占有率比较 货币单位：万元人民币 2 0 0 0 年2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年 2 0 日4 年 国有银行 1 5 9 7 3 1 9 7 5 0 01 8 6 8 1 9 0 2 5 0 0 2 1 0 ，5 2 0 ，1 7 50 0 2 4 5 3 6 9 8 2 5 0 02 6 2 8 “7 5 1 2 5 贷款均值 股份制银行 9 8 3 0 8 2 92 7 1 3 ，4 6 6 ，4 7 94 4 18 6 7 9 6 7 8 8 l2 6 3 4 2 _ 3 2 6 1 3 3 l ，4j 6 ，3 7 8 6 9 贷款均值 国有银行贷款 1 36 2 1 48 81 2 1 91 2 0 51 1 3 3 市场占e 嘴膻 股份制锻f 激 08 41 0 71 0 8i2 8l4 0 占比均值( ) 资料来源：刘妹威：中国国有银行和股份制银行实力比较分析， 和讯网2 0 0 5 7 2 7 表3 ：我国不同类型商业银行存款市场占有率比较 货币币位：万元人民币 2 0 0 0 年2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年 国有银行 存款均值 2 3 6 3 9 1 8 5 00 02 6 1 1 5 7 1 0 0 0 02 9 8 2 5 2 3 ( ) 0 0 03 4 71 1 8 4 2 50 0 3 7 9 ，9 4 9 ，4 1 2 5 0 股份制银行 存款均值 1 3 ，7 7 2 ，0 3 69 2 2 0 3 8 2 8 2 5 9 52 7 引7 5 ( 丘6 l3 6 7 9 6 7 5 7 8 8 4 5 1 3 1 8 4 64 4 国有银行存款 1 60 01 4 9 21 3 6 91 3 2 31 2 0 8 市场占蝴 股份制银行 0 6 8o 8 50 9 51 0 5 1 1 8 存款占日筠渣 资料来源：刘妹威：中国国有银行和股份制银行实力比较分析，和讯网2 0 0 5 7 - 2 7 以上数据显示，相对于股份制商业银行而言，国有商业银行在经营规模和存 贷款市场份额上都占有绝对优势。此外，国有商业银行在经营网点布局以及拥有 的人才优势更是令股份制商业银行望尘莫及。股份制商业银行不仅网点的绝对数 量远远少于国有银行，而且网点多集中在大中城市，而四大国有银行从城市到农 村都建立起了一套遍及全国的营业网络，股份制商银行在业务上往往无法与工、 农、中、建四大行相抗衡。根据最新统计，四大国有银行中网点数量最少的中国 银行目前也有1 1 3 6 8 家机构，是1 2 家股份制商业银行网点总和的2 倍多。 表4 ：我国1 2 家股份制商业银行与四大国有银行网点数量对比 行名中国银行 工商银行农业银行建设银行股份制商业银行 网点1 1 3 6 82 2 0 1 23 1 2 7 21 4 8 8 95 6 1 7 资料来源：李刚：2 0 0 5 年，股份制商业银行网点仍待增加，w w w i n n e t c n 2 0 0 5 6 7 网点不足的问题一直是困扰股份制银行业务发展的瓶颈之一。而根据中国人 民银行的有关规定，中小股份制银行营业网点在一个城市内不能超过2 0 家。因此， 我国股份制商业银行要实现与四大国有银行在同一市场环境条件下竞争，片面地 走增设机构网点之路，是不可取的。而大力发展中间业务中的网上银行、信用卡 等业务，则可以弥补股份制商业银行网点不足的缺陷，通过构造“机构十鼠标”的 销售模式，突破传统银行营业时间和空间的限制，让客户随时、随地可以通过计 算机享受银行服务，凭借渠道整合集结股份制商业银行的比较竞争优势。例如招 商银行，作为一家中等规模的股份制商业银行，在有形的柜面网点上的确无法与 国有商业银行相抗衡，但在网上银行的发展上，招商银行凭借成功推出的“一卡 通”业务，而将该行的业务范围渗透到全国各地，以占国内银行业0 4 的从业人 员、o 2 的机构网点，创造了全行业1 6 的资产和6 的利润。正是凭借在信用 卡、网上银行、手机银行以及财富管理等业务领域所取得的显赫声誉，招商银行 荣膺了2 0 0 4 年度中国最佳股份制商业零售银行的称号，一跃成为中国十大最有影 响力的品牌中唯一的银行品牌。 招商银行的成功实践说明，随着市场经济体制的不断完善，商业银行客户群 体和客户需求正在向多元化、多样化转变，这就要求金融机构为其提供“量体裁 衣”式的金融服务，同时也为股份制商业银行的发展带来了新的契机。通过传统 的存贷业务无法与四大国有商业银行抗衡的我国股份制商业银行，却可以凭借大 力发展品种丰富的中间业务，满足不同客户的不同需求，来提高自身的金融服务 水平和综合竞争能力，提升自身的品牌优势，带动自身健康和可持续发展。 o 李刚：2 0 0 5 年，股份制商业银行网点仍待增加w 聊j r t n e t c n 2 0 0 5 6 7 o 陈宣萍；“一卡通花开九载金卡面世锦上添花”金融时报 2 0 0 4 7 1 5 山东大学硕士学位论文 2 2 发展中间业务是股份制商业银行走出资本困境的出路 2 0 0 4 年2 月2 8 日，中国银监会出台了被业内认为极具刚性的商业银行资 本充足率管理办法，该办法明确规定，到2 0 0 6 年底各商业银行的资本充足率要 达到8 的最低要求，届时，对不能达标的商业银行将限制其业务发展和规模扩张。 资本充足率是保证银行经营安全性和稳健性的一项制度安排，是制约商业银行资 产规模扩张的界限。这项强化资本监管措施的实施，意味着商业银行的表内资产 规模的扩大受到了限制。商业银行既要盈利，又要符合资本约束的要求，因此， 只有大力发展风险系数小而盈利率高、且对资本没有要求或要求很低的中间业务， 这样方面，可以不动用银行资产，不增加银行的负债，减轻增资压力；另一方 面，又可以为银行带来丰厚的非利息收入，以获取的巨额收益补充资本，从而达 到不扩大银行资产而增加资本的目的，即通过“分子对策”和“分母对策”的途 径来提高资本充足率，有效规避资本金的限制。 成立时间短、机制活、包袱轻、市场化程度相对较高和在较低基础上起步的 股份制商业银行，多年来一直具有较强的扩张规模的冲动。这种冲动主要来自于 同业竞争和股东回报的压力以及内部的激励约束机制。有数据显示，我国先后成 立的1 2 家股份制商业银行在1 9 9 2 2 0 0 3 年的1 1 年问，资产总额增长了近1 5 倍。 这个数字一方面说明了我国股份制商业银行数量在迅速增加，另一方面也说明了 其资产规模扩张速度之快。但是，应该值得注意的是，任何一家银行如果只注重 扩张风险资产业务，而不能相应扩大资本规模和降低不良贷款率，就意味着银行 自身承担的风险会越来越大，业务经营的安全程度越来越低。2 0 0 4 年末，我国股 份制商业银行平均资本充足率为6 5 9 ，虽然高于四大国有商业银行，但离巴塞 尔协议规定的8 的标准仍有一定的差距，其中不乏资本金严重不足的银行，如作 为一家上市银行，深圳发展银行公布的2 0 0 5 年一季度业绩报告显示，该行的资本 充足率仅为2 8 。此外，国际优秀银行的不良贷款率约为3 ，而我国股份制商业 银行的不良贷款率大大高于该比率，深圳发展银行不良贷款率2 0 0 5 年一季度已上 升至1 1 5 9 。资本约束的压力，已成为我国股份制商业银行发展所必须面对的 严峻问题。 另外，我国股份制商业银行大多规模较小，为满足规模经济的内在要求，就 必须保持较快的发展速度，这就需要大量的资本补充。从银行自身资本积累的角 。钟远：“股份制银行直面资奉困境”中国证券报2 0 0 4 1 0 1 5 。芳芳：深发展资本充足率问题凸现，南方嘲2 0 0 5 4 2 8 1 4 山东大学硕士学位论文 度看，由于定价水平偏低、银行税收负担较重以及金融环境不成熟等因素的影响， 我国股份制商业银行的盈利能力还普遍较弱，自身缺乏足够的“造血”功能，而 且大部分营业收入又来自于风险较高的利息收入，随着利率市场化进程的不断深 入，股份制商业银行盈利能力的压力越来越大。根据测算，按照现在的利率水平， 实行利率市场化后，大银行的利率净利差将收窄o 2 5 一0 5 ，小银行将收窄 1 一1 5 ，其结果将导致我国股份制商业银行的利润至少减少3 0 。 从资本融通的角度看，公开上市、增发配股、吸引境外金融机构投资入股、 发行次级债补充附属资本，都是增加银行资本金、提高资本充足率的有效途径， 但融资成本以及来自资本市场和股东等方方面面的制约，却是我国股份制商业银 行特别是上市银行必须考虑的因素。无论是招商银行的可转债、还是华夏银行的 再融资，都遭到市场的强烈反对，由此可以看出股份制商业银行从外部融资是非 常困难的。 而国有商业银行则不同，它们不仅从政府的手中获得了较高的行业信誉，该 信誉使得国有商业银行具有更强的风险抵御能力，而且拥有强有力的国家政策支 持的优势。例如，1 9 9 8 年财政部发行2 7 0 0 亿元人民币特别国债用于补充国有商 业银行资本金；1 9 9 9 年四家国有商业银行向华融等四家国有资产管理公司剥离了 1 4 万亿元人民币巨额不良资产，这两大措施对帮助四家国有商业银行消化不良 资产、补充资本金起到了相当大的作用。继2 0 0 3 年末央行向中国银行、中国建设 银行注资4 5 0 亿美元之后，在2 0 0 4 年两行的股份制改造中又帮助它们向中国信达 资产管理公司剥离近3 0 0 0 亿元人民币的不良资产，使两行的资产质量和资本充足 率得到了显著提高。截至2 0 0 4 年末，中、建两行不良贷款比率分别为5 0 9 和 3 7 0 ，资本充足率分别为8 6 2 和1 1 9 5 ，。上述指标均己达到国际先进银行的 平均水平，国际知名评级机构也随之调高了对我国国有商业银行的评级。2 0 0 5 年 4 月，国务院又批准了中国工商银行实施股份制改革方案，并为工行注资1 5 0 亿 美元。随着国有商业银行股份制改造过程的推进，政府也势必还将为农行补充资 本金。与四大国有商业银行的境况相比，股份制商业银行只能更多的依靠自身的 努力。 综上所述，如何尽快走出资本困境，己成为现阶段我国股份制商业银行亟待 解决的重要课题。而要解决这一问题就必须改变传统业务结构和盈利模式，走出 。钟远：“股份制银行直面资本困境”，中国证券报2 0 0 4 1 0 1 5 。谢登科：改革与发展述评：实现中国银行业的历史性跨越， 新华网2 0 0 5 3 9 山东大学硕士学位论文 一条低资本消耗、低风险、收益稳定的发展新路，通过加快中间业务发展来寻求 冲出资本约束困境的突破口，并通过运用中间业务品种中的金融衍生工具来规避 相关的利率、汇率和信用风险，从而降低股份制商业银行的经营风险，增强安全 性和抗风险的能力，提高股东的满意度和信心。 实践表明，发展中间业务对股份制商业银行实现资本约束为重点的资产负债 结构调整，转变业务增长和盈利方式是卓有成效的。如以“阳光理财”为人们所 熟知的光大银行，2 0 0 5 年一季度，其理财业务当季实现中间业务净收入1 3 2 亿 元人民币，同比增加4 6 0 0 万元，增长5 3 3 ，收入结构进一步改善，同时在理财 业务的带动下，该行储蓄存款总额今年一季度末就达到5 9 9 5 亿元人民币，比年 初增加5 8 4 亿元，增长了1 0 8 ；储蓄存款占一般性存款的比重达到1 5 3 ，比 年初提高了1 2 8 个百分点，其负债业务结构也得到相应改善。” 2 3 中间业务为股份制商业银行的发展打开了新的生存空间 随着我国国有商业银行股份制改造进程的日益加快，四大国有商业银行将会 以其拥有的占垄断地位的资源，以更为完善的市场运作机制参与市场竞争。随之， 我国股份制商业银行原先所拥有的，诸如经营机制、银行服务、高效决策、激励 机制等竞争优势将会逐渐弱化，新的竞争和挑战即将来临。四大国有银行凭借其 规模、网络和品牌等方面的优势，占尽了储蓄业务、对公业务尤其是针对优质大 客户业务竞争的有利地位；而随着我国入世后对银行业五年保护期结