（工商管理专业论文）上海银信投资担保有限公司发展战略研究.pdf

y 王o o s i7 j 嶷塑皇厶生鲢坠堂逵建堑一 土塞爨 妻筮塞垂援壹塑叁莲藏蕉羹堕爨塞 上海银信投资担保有限公司发展战略研究 摘要 近年来，随着我图市场的发殿和投融资体制淑革的深入，对专业担保彦生了巨 太瓣枣场黉求，接缳、监也涎之逐遴发震。挺傈行鼗黪抉速发震，在提爵我国垒遂薅 用水平，改善社会信用环境，提高市场运行效率等方面发挥了积极的促进作用。但 凳涟着我辫整缲鼗鹩发袋，一些滴惩遣逐步暴露滋来，院鲡担保法律截凌不健全、 行业管理不到位、担保机构数量增长过猛、一些担保机构业务运作不规范、风险代 缮能力普遍较弱等。 本文从上海锻信投资担保有限公司一家欺型的强业担保公司的经蕊入手， 对该企业的外部宏观环境游行了p e s t 分析，同时结合迈克尔波特模型分析了担 缳行、监的竞争态势，又对垒堑款内鄢其钵环凌送行了仔缨黪分辑，著在忿蓥疆上， 通过客观的s w o t 分析，总结了企业目前所面临的机会与威胁，以及在外部竞争面 藏，镶信公司骶其有麴优势与劣势，遂一步揭示了企鲎存在的闷籁。 然后本文以构建企业核心竞争力为战略目标，分析和提出了在银信公司运营中 其有战略意义的各个关键环节。 最后，本文在上述分据昭基础t ，为锻信公司提出了五项战嗡实旌方察，戈公 司形成核心竞争力提供了强有力的保证，热体包括：提高业务创新能力和新产品开 发毂魅力；建立健全风险镑理傣象；建设饶秀夔金渡文化；热强人才殴篷建设；羹 视倩息化建设，优化业务流程和管理流程，为企业提供可持续发展的动力。 本文瀚主要磷究成莱魏下： 一通过对担保行业的结构及五种力量的比较，分析了该行业的外部环境情况 和竞争动态。 二通过企业内部能力的分丰斥，明确了镊信公司内部的优势与劣势。 三结合银信公司的实际情况，运用s w o t 矩阵分析，提出银信公司发展战略的 核心是提舞企韭核心竞争力，使之霹持续发展。 ! ：巍盘：童厶警丛坠兰鳖建塞 一尘塑煞彗墨鎏篓攥室墼叁型基蕉遂整旋塞 四通过提高业务创新能力和新产品开发的能力，建立健全风险管理体系，建 设优秀的企韭文化，蕊强人才酞伍建设，蓬视信息化建设，优化渡务流稷和管理流 稷，提升企业核心竞争力，使企业获得持续性的竞争优势。 本文通过对锻信公司的发展战略的实证研究，希望能够给国内其他商业性担保 公司在未来市场竞争蛇战喹嫂划上毒鼹襄造，起劐挞砖弓| 玉的馋瘸。提信在不久豹 将来，伴随着我国经济的进一步发展和市场经济的不断完善，我阑的商业性担保公 司会逮来一个更怒煌懿发怒时翅。 关键亭：锻信公司，s w o t 分褥，发凝藏路，穗珞实施 上：避塑皇鑫鉴坚坠望照熊塞 一。 曼藏塑羹塑塞翅堡壹壁垒型壁星缝魅竖塞 t h ed e v e l o p m e n ts ￥r a t e g l cr e s e a 冀c h0 f t h es h a n g h a ly i n x i ni n v e s t m e n tc r e d i t b a n kc o 。，l t d a b s t r a c t r e c e n ty e a r ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h em a r k e to fm yc o u n t r ya n dt h e r e f o r mo ft h es y s t e mo f n v e s t m e n ta n df i n a n c e ，b e c a u s eo ft h ev a s td e m a n do f t h ep r o f e s s i o n a lg u a r a n t e e ，t h eg u a r a n t e ei n d u s t r yg r o w sf a s t t h ef a s t d e v e l o p m e n to ft h eg u a r a n t e ei n d u s t r yh a sag r e a ti m p a c to nt h ep r o m o t i o no ft h e e n t i t yc r e d i tl e v e l t h ei m p r o v e m e n to ft h es o c i a lc r e d i te n v i r o n m e n ta n dt h e e n h a n c eo ft h ee f f i c i e n c yo ft h em a r k e to p e r a t i o n 。w l t ht h ed e v e l o p m e n to ft h e g u a r a n t e ei n d u s t r y ，s o m ep r o b l e m sa r i s e s u c ha s ，t h ei n s u f f i c i e n tg u a r a n t e e r e g u l a t i o na n dl a w ，t h el a c ko ft h ei n d u s t r ym a n a g e m e n t ，t h ef a s tg r o w i n g g u a r a n t e eo r g a n i s a t i o n ，t h ei n f o r m a lo p e r a t i o no fs o m eg u a r a n t e eo r g a n i s a t i o n s a n dt h e l o wr i s kr e s i s t a n c e 。 n o wlt a k et h es y i c b at y p i c a lc o m m e r c i a lg u a r a n t e ec o m p a n y i n s t a n c e 1 a n a l y z et h ee x t e r n a lm a c r o e n v i r o n m e n to ft h ec o m p a n y ，t h ec o m p e t i t i o ns h a p e u s i n gm i c l e b o t sm o d e la n dt h ei n t e r n a ie n v i r o n m e n t ，a n ds u m m a r i z et h e c h a l l e n g ea n do p p o 哇u n i t y ，t h ed i s a d v a n t a g ea n da d v a n t a g eo ft h ec o m p a n y f a c i n gt h ec o m p e t i t i o na n df u r t h e rd i s c l o s et h ew e a k n e s st h ee n t i t y t h e nla n a l y z ea n ds u g g e s tt h ek e ys t r a t e g i cf a c t o ro ft h eo p e r a t i o no ft h e c o m p a n yw i t ht h ea i mo fc o n s t r u c t i o no ft h ec o r ec o m p e t i t i o n f i n a l y ，o nt h eb a s i so ft h ea b o v ea n a l y s i s ，ls u g g e s tf i v es t r a t e g i cs o l u t i o nf o r t h ec o m p a n yt of o r mt h ec o r ec o m p e t i t i o n i n c l u d i n g ：t h ei m p r o v e m e n to ft h e c r e a t i v ea b i l i t ya n dt h ed e v e l o p m e n to ft h en e wp r o d u c t s ；t h ec o n s t r u c t i o no ft h e s y s t e mo ft h er i s km a n a g e m e n t ；t h ec o n s t r u c t i o no ft h ew e l le n t i t yc u l t u r e ；t h e e n h a n c eo ft h et a l e n ta n dt h ei n f o r m a t i o nc o n s t r u c t i o na n do p t i m i z et h ew o r k f t o w a n dt h em a n a g e m e n tf l o w t h em a i nr e s e a r c hp r o d u c t i o ni sa sf o f l o w s ： 量篷堡璺叁宝堂坠望撼建竖一 羔鼗壁筮塑塞照堡蔓堡坌望茎壁羹臻缝蒌 t h ea n a l y s i so ft h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ta n dc o m p e t i t i o nd e v e l o p m e n tb y c o m p a r i n gt h es t r u c t u r eo ft h eg u a r a n t e ei n d u s t r ya n df i v ep o w e r s 。 t h ec o n f i r m a t i o no ft h ed i s a d v a n t a g ea n da d v a n t a g eo ft h ec o m p a n yb y a n a l y z i n gt h ei n t e r n a lc o m p e t e n c eo ft h ec o m p a n y t h es u g g e s t i o nt h a tt h ec o r eo ft h ec o m p a n yd e v e l o p m e n ti st h ep r o f n o t i o no f t h ec o m p a n yo ft h ec o r ec o m p e t i t i o nb ys w o t a c c o r d i n gt ot h ef a c to ft h e c o m p a n y o b t a i n i n gt h es u s t a i n a b l ec o m p e t i t i o na d v a n t a g eb yi m p r o v i n gt h ec r e a t i v e a b i l i t ya n dt h ed e v e l o p m e n t o ft h en e w p r o d u c t s ；c o n s t r u c t i n gt h es y s t e mo ft h e r i s km a n a g e m e n t ；e n h a n c i n gt h ea b i l 酶o ft h et a l e n t ；p r o m o t i n gt h ec o r e c o m p e t i t i o no ft h ec o m p a n y ih o p et h a tt h er e s e a r c ho ft h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i co ft h ey i n x i nc o m p a n y h a se n l i g h t m e n to nt h es t r a t e g i cp l a no ft h ef u t u r em a r k e tc o m p e t i t i o n ib e l i e v e t h a ti nt h en e a rf u t u r e ，w i t ht h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to ft h ee c o n o m ya n dt h e i m p r o v e m e n to ft h em a r k e te c o n o m y t h ec o m m e r c i a lg u a r a n t e ec o m p a n y w i l l h a v eap r o m i s i n gf u t u r e ， z h a ny l n g c h u n ( m b a ) d i r e c t e db yp r o f e s s o ry us i q i n k e yw o r d s ：y i n x i nc o m p a n y s w o ta n a l y s i s ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g i c s t r a t e g i ci m p l e m e n t a t i o n 论文独创性声明 本论文是我个人在导师撮导下避行的研究工作及取褥的研究成果。论文 中除了特别加以标注和致谢的地方羚，不包含其他入或其撼机构已；经发表或 撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作 了翳确的声讶并表示了谢意。 俸者签名：缒髫期：翌! ：z 论文使用授权声明 本人间意上海海事大学有关保留、使用学位论文的舰定，目目：学校有权 保潜送交论文复印件，允许论文被查阅和倍阅；学校可以：二网公布论文的全 部或郝分内容，可以采璃影印、缝印或者其它复制手段保存论文。慑密的论 文在解密后遵守此规定。 作者签名：垒坚垒导师签名： 日期：中出 t 海海事大学m b a 学位论史上海银倍投资担保育限公司凌晨战略研究 第一章引言 为缓瓣中小企渡融赘潞，1 9 9 9 年以来，我国开始君动中小企业信溺担保体系遴 竣，大体经历了i 个除段；一是试点探索阶段。1 9 9 8 年凌，投据潮务跷镶簿同志貔 示，髹国家经贸釜开始缵缫全国中小金渡僖滔担傈体系建设试点工作。1 9 9 9 年6 翔 下发了关于建立中小茧羔鼗信越握保体系试点豹指警意见( 露爱贸中小企犍 1 9 9 9 】5 4 0 号) ，试点王俸在江棼、深圳、蔻京等魏陆续袋开。二逶政策猴避阶段。 2 0 0 0 年8 月，慰务院办公厅转发了器国家经贸委关于数黝程挺遴中小佥犍发震藩 于竣策意觅( 鬻办发 2 0 0 0 】5 9 号) ，避一步嘲确提密了糖涣中小金鼗债擦租僳体 系建设蛉要求。2 0 0 1 年4 月，国家嫒务总髑下发文 孛，凡绒入全黪中小佥业嫱蹋攘 缳髂系试点莲基懿擦保枧辏，英攫保收入受薤三年营数税( 国税发 2 0 0 13 3 7 号) ， 这些政策毒力地促邀了掇曝业的逃步发鼹。三韪快速发鼹阶段。2 0 0 3 年元月矮森 实撬魏中小金盐鼹进法明确“县级及以上人涎滚惑秘翁关部_ 门痤当捺选稻缝织 建立中小企业信用担保体系建设”，至此，担保业步入了依法接遴的教赡段。经过 七年多熬发鼹，中小企嫂信弱控像强已成为一个毅兴行业。 而上海市中小企业融资担保体系建设经过七年多的发展，已裙步形成了政繁悭 糖缀机构必主导，互助蛙提保橇稳耱齑业瞧担保公司共围发聂熬壤局，对缓解中小 企业融资难矛盾、支持中小企业发展发挥了重要的作用。在2 0 0 2 年至2 0 0 4 年底的 几年内，上海市煦撼保枫构鼓膏9 l 家，其中或民阀资本搬动戏立熬襄犍矬担援援 构8 2 家，占9 0 。- 上海银信投资襁傈蠢臌公司( 以下茂称银偿公司) 正是在这横的鹜爨下，出专 三客股东投资人民币一亿元于2 0 0 3 年5 月份淡腑成立的商业性担保公司。公司股 东多为房地产企渡，这些黢东形成一个以房地产帮发及其怒套服务的集团公司。镶 信公司成立最初因的主要是为股东的融资搬供便捷的渠道，降低房地产集团的融资 成本。另方面股东们也想将经营鼹罩孛多元化，稠囊垂己的资产远馋公司，银傣公 司因此应运而牛。 银信公司主慧业务熬为中小企娥融资提供担保服务，薅夕 也经营一些个人业务 品种，例如c d m a 手机零酋付担保、二手房按揭、转按揭阶段性担保、i b m 计算机零 蓠付担僳等，主要收益为担保费收入。 通过两年多的运作，锻信公司已基本建立了相应的业务渠道，拟定了一系列的 瞽瑷锕魔，蹰确了掇保鼗务操作规程和流稷，基本规避了经营风除。在麓决中小企 j l 海海事人学m b a 学位论文 上海银信投资担保有限公吲发展战略研究 业贷款困难的同时，为银行分担了风险，为自身创造了效益。截止到2 0 0 5 年1 2 月 末，公司累计收入2 6 7 8 5 万元，其中：担保业务收入1 3 2 2 6 万元，利息收入8 0 万元，短期投资收入1 2 0 8 9 万元，免税收入6 7 万元，累计支出1 1 8 0 4 万元，实 现利润1 4 9 8 力元，尚没有坏账损失。z 应该说银信公司基本上实现了公司最初的发 展目标：效益为主，安全在先，盘活风险。但是由于政府监管和行业自律主体缺位， 担保行业处于高风险状态，而银信公司的股东多为房地产开发企业，涉足担保行业 具有一定程度的肓目性，对担保业务的特性知之甚少，如何确定银信公司将来的发 展方向，明确发展战略是银信公司当务之急。 本篇论文通过对银信公司经营情况的介绍，企业外部一般环境和内部具体环境 的分析，做出客观的s w o t 分析，揭示企业存在的问题。然后以构建企业核心竞争 力为目标，分析和提出了银信公司发展战略的构思。 海海事太掌m b a 学彼论文 上海镶接投蠹担保毒聚公避发展战略磷穷 第二章楣关理论与方法综述 第一节迈克尔波特模型 一毅送入誊藏耱 * 一替代产品或服务的威胁 一 ； ；应商讨徐还徐麓力 一购买者讨价还价能力 资料沫源：t e c h n i q u e sf o ra n a l y z i n gi n d u s t r i e sa n dc o m p e t e t i t o r s 3 匿2 1 产业爨争驱动力量 虽然不同行业中的竞争压力不可能完全一致，但是竞争过程的作用方式是相似 的，我们霹以用嗣一令分撰框絮寒分褥套个孬业孛竞争力量鲍毽质霹强发。啥爨离 学院的迈克尔波特教授充分地证明了这一点：一个行业中的竞争状态熄各个竞争 力爨共同作用鲍结果。匿l l 疑示鼹波特五秘力鬣摸型是一个 鬻有力懿分撰工兵， 它有助于系统地分析市场上主要的竞争压力，判断每一种竞争压力的强大程度和熏 上海海事大学m b a 学位论文 上海银信投资担保有限公司发展战略研究 要程度。它不仅是应用最广泛的竞争分析工具而且也是相对易于理解和应用的分析 工具。 五种竞争力量模型深入透彻地阐述了菜一给定市场的竞争模式一一五种竞争 力量的能力、五种竞争力量所带来的竞争压力的特性以及整个竞争结构。一般来说， 五种竞争力量的影响越强，行业中竞争厂商的联合利润水平就越低。最无情的竞争 情形是：五种竞争力量所塑造的市场环境异常紧张，以至于使所有厂商的利润水平 都长期低于平均甚至亏损。如果进入壁垒很低，从而每一个厂商都可以获得一个市 场立足点，替代品的竞争很强烈，供应商和顾客都有相当的谈判优势，那么，从利 润的角度来看，行业的结构显然是“没有吸引力”的。 另一方面，如果竞争力量并不强大，那么从利润的角度来看，行业的结构则是 “有利的”或者说是“有吸引力的”。从赢利的角度来看，“最理想”的环境是供 应商和客户都处于谈判劣势，没有很好的替代品，进入壁垒相对较高，现有卖方厂 商之间的竞争也比较温和。不过，即使其中几类竞争力量很强大，对于那些其市场 地位和战略可以防御竞争压力、保护其获得利润水平之上的利润的公司来说，该行 业仍然是有吸引力的。 要想成功地与竞争力量展开竞争，管理者所制定的战略必须做到：( 1 ) 尽可能地 摆脱这五种竞争力量的影响；( 2 ) 影响竞争压力使其朝着有利于公司的方向改变；( 3 ) 建立强大的安全的优势。如果管理者不去分辨存在的竞争压力，估量各种竞争压力 的相对强度，深入透彻地理解行业的总体竞争结构，管理者就不可能制定出致胜战 略。五种竞争力模型是有助于做到这一点的有力工具。 论文在分析银信公司所面临的行业环境时运用了该模型。 第二节p e s t 分析法 p e s t 分析是战略外部环境分析的基本工具，用于分析企业所处宏观环境对于战 略的影响。p e s t 分别代表四类影响企业战略制定因素的英文单词首位字母缩写：政 治的( p o l i t i c a ) 、经济的( e c o n o m i c ) 、社会的( s o c i a l ) 、技术的( t e c h n o l o g i c a l ) 一政治法律环境 政治法律环境是指企业业务所涉及的国家或地区的政治体制、政治形势、方针 政策、法律法规等方面对企业战略的影响。影响因素主要有：企业和政府之间的 关系、环境保护法、外交状况、产业政策、专利法、政府财政支出、政府换届、 政府预算、政府其他法规。 4 二海海事大学m b a 学位论文 上海镶 耋投资搀绦存疆公遗发箍战略磷究 二经济环境 经济环境是指企业在制定战略过程中须考虑的国内外经济祭件、经济特征、经 济联系等多种因豢。首先要考虑曩翦宏戏经济处于傅季中除段：在众多销量宏怒经济 的指示中，国民生产总值是最常用的指标之一。人均收入自变量与消费品购买力是 棚关关系的经济搬示。价格是经济环境中的一个敏感医察。对予基础设施的考虑也 怒重要一环。 篓社会文化与自然环境： 社会文 七环境是指企业业务所涉及螽甄区的民族特征、文化传统、价值观、祭教 信仰、教育水平、社会结构、风俗习惯麓情况。 翻技术环境： 技术环境是攒企业业务所涉及的国家和地区的技术水平、技术政策、耨产晶开 发能力以及技术发展的动态等。众、监必籁特翔关注所在行业的技术发震动态和竞争 者的技术、新产品开发等方面的动态，因为技术的突飞猛进大大地缩短了产品的寿 命蠲赣。 繁三苇s w o 分橇法 s 再是英文s t r e n g t h s 、w e a k n e s s e s 、o p p o r t u n i t i e s 稻t h r e a t s 静缩写。s 箨嚣 分析实际上是将对企业内部和外部条件各方面内容进行综合和概括，进而分析组织 涎优劣势、嚣整懿辊会窝藏耱的一耱方法。其中，蕊劣势分褥圭要是着鞭子企效垂 身的实力及其与竞争对手的比较，而机会和威胁分析将注意力放在外部环境的变化 及对企鼗瓣可能影晌上，瞧是，羚鼙环浚貔交化可麓会绘曩有不弱资滚耱能力麓金 业带来的机会与威胁却可能完全不同，因此，两糟之间又有紧密的联系。 采震s w o t 决策方法黪根本嚣豹是撼鑫己公逶窝竞争对手公司翁钱势、劣势、 机会和挑战进行比较，然后决定菜项新业务或新投资是搿可行。做s w o t 分析有利 予蠡己的公司在徽灏业务薅是否会充分发挥垒己帮长处丽避免爨己貔短处，鞋憝程 避害，化劣势为优势，化挑战为机遇。同时，也使自己的公司知道该从学习什么来 瑟对市场灏凝。即所谓鲍籁己知彼、百战不殪，扶瑟降低公司的经营帮投资强羧。 第四节核心竟挚力理论 t 海姆事大学m b a 学俄论文上海镁嚣投资担稼存限公司发震战略蟥究 企业的“核心竞争力”是指企、韭独篡的、支撵企业长期竞争优势的核心能力。 它可更详细地表达为：企业核心汽争力魑企业长期形成的、蕴涵于企业内质中的、 独具的、使企业获褥持久鲍竞争优势并便企业长期取褥竞争主动投的核心能力。金 波的一般竞争力( 如营销竞争力、研发竞争力、理财竟力、产品竞争力等) 只是 企业某一方面的竞争力，丽企业核心竞争力却是处在核心地位的、影响全局的一砖 竞争能力。我们可以按表现形式来将企业核心竞争力分为三类：核心产晶、核心技 术和核心能力( 三者之间关系密切，产品来自技术，技术来自能力) 。 一核心赍争力的构成要素 ( 一) 研究开发能力：研究开发包含基础研究、应用研究和技术开发三个层次。 ( 二) 不断创新麓力：所谓铷新包含技术翻新、产晶创新和管理剖新三个方面 的内容。 ( 三) 组织协谲各生产要素有效生产静能力：突出表现在攀强的翻队精神和强 大的凝聚力，组织的大局观和整体协调以及资源的有效配最上。 ( 露) 盛交筏力 二核心竞争力的特征 难模臻性 ( 四) 不可交易性 ( 五) 难替代注 本章麓单分终了在本篱论文中灏运爝蘩熬穗关瑾论：迈克尔渡特穰型、努都 环境p e s t 分析法、s w o t 分析法、核心竞争力理论。 埘海事大学m b a 学位论文 上海铋催投瓷担僦蠢限公司发展战咯磷究 第三章上海锻信投资担保有限公司的撅况和阙题 第一萤鑫娃凝凝 镊信公霹 蕈为家蔑蘩漆监髅疆裸公镬，戒立嚣年多戳寒，始终鏊持戳馘麓为 本，在经济效益霉铸社会效豁并重鹘前提下，排银行放贷乏忧、解企业发鼹之难，以 爨簿夔实力、一浚蕊落誉、痔蘧产领域熬糖势，农金聚氍搀与中夸金堑之趣絮熬一 痊谶信的融资桥粱。 一渡信食睾，在搽褰金数穰誊弱麓霹注豢经滂效蘸。 虽然2 0 0 4 年8 月上旬上海银髓局发出关于进一步规范中资商业锻行与担保 公司授蔼燕务会俸浆逯魏，镬怒亵业镣孬燕大了对袁渡挺保掇擒戆爨藏力度，铤 是锻信公镯却以科学的担保理念、严谨的掇保流程、灵滔有效务实创新豹反担保方 案，褥巅f 会馋镶行蟾一致好评。露蘸镶镶公司恿与多象金融撬擒建立了会撵关系。 其中，已给予担保授信的合作银行宵：豳窳开发锻行上海市分行、中国农业银行上 海市分孬、中国工藤银毒亍上海枣分行、民生镊露上海紊分括。邑缀合锋开展超关瞧 像业务的锻行有：建行浦零分行、建行张江支行；上海银行浦东分行、上海银行零 贤支行；深发展市谣支行；上海农搴拿商照镶牙漆畚分行、阂行分行；滤发镶行撬璐 支行等。此外嘲上海银行、光大银行、交通银行、招商锻行上海分行的业务合作、 撼保授信也难在洽淡之中。 另外，锭信公镯还是浦东生产力促进中心和上海市科技创韭中心两个嘉科搜忿 业贷款平台瓣主要台俸伙俸，开嫒以来为卡余家麓秘技金渡发藏躲6 2 5 0 万元秘披 黯慰贷款进行了翘保，深受科技企业的欢迎，并在合作中得到贷款平台及国开干亍上 海市分行的认可。 截止至2 0 0 5 年底银僚公司累计完成企业贷款担保总额5 0 ，5 6 8 万元，已解除搬 儇责任3 6 滚，解保衾额为3 0 2 0 8 万元。在保硬目为4 4 笔，期求担僳责任余额为2 0 3 6 0 万元，没有出现一麓坏账损失。 镊信公司不仅晓足于企业贷款攘保业务，、磷鼠服务于大众，开展tc d m a 乎桃 零雷付援繇，i b m 电弦零蓠 寸担绦，二手魔技羯、转按搦抠傈，个入房产抵押贷款 担保等多秘个人担保业务鼹静。截止到2 0 0 5 年1 2 周末，累计个人业务担保金额 2 5 2 3 7 万元，期末掇僳责任余额1 0 4 6 万元。 7 上海海事大举m b a 学位途文 上海锻信投赛攫像寿限公建笈疑战略磷究 二强化虎邦管遐，规避逶 乍风睃。 银倍公司建立了一整套的风险控制制度，制订了较为系统的担保业务操作流程 和规程，力图在担保业务的每一个环节都控制风险。在风险控制规制上，镊售公司 设置相对独立的风险评审机构和抵质押资产管理机构，以公司审保会和公司股东会 二级审批机制保证决策安全，对担保业务探索试行了套结合中小企业、民萤企业 串孚点的定性和定最分析褶结合的方法进行风险评估，测定风险系数，努力去规避经 营x l 险。 在日常管理中银信公司较为注重对管理队伍的培训，努力提高管理人员的素 质，使之能有效地识别企业，严格履行帑贷职责，在业务操作中采用台法、有效、 灵活、多祥、组合的反趱保方案来帮助企业解决融资困难。到翻前为止，虽然2 0 0 4 年有两笔业务主幼代偿9 8 0 万元，但0 5 年4 月就全部收回代偿散，坏帐率为零。 辫二节企业存在的主蹑问题 一产品结构单一 由予疆保整稻子准金穗葶亍鲎，对宏焱经济环境、耱鞠是金融环境游变侥十分敏 感，对商业银行的依赖过大，一旦出现宏观调控、银根紧缩现象，金融机构出于风 浚嚣效蠢考虑总是将孛小金监豹熬资需要效到次要位萋，镶信公司浚中小金、监融资 拟保为主营收入，其经营利润一定会锐减。 三经营鼹险蕊塞 银信公司从事的中小企业担保是一项风险和收益极不相称的行业，一笔坏帐就 可篷馒继濒有熬绦费收入，中小金监由予英经营管理蠢攘风险然力较弱，信鼹获失 十分严重，随着业务的不断扩大。银信公司面对的代偿风险也逐步显现。但担保机 构 乍为售翔中套枧麴，在处置套类反撵缣抵捍菇方嚣麓力毒限，一旦笈奠三代嫠羧会 出现资产保全和变现风险，又缺乏必要的风险补偿机制，将有可能影响公司持续的 业务接震。 三运营效率低下 虽然铤信公司在经营中建立了一套二级事拔制度以及风险波控割发等，但凌予 搠保行业是一个新兴的行业，没有成熟的经验可借鉴，人员素质整体水平偏低，不 熊缀好地把握项隧孛摄、尽职调凌、风险评结、风险定价、保蜃监管等过程，造成 运营效率低下。 l 辫海事大学m b a 学位论文 i 海裁镶投资据缳囊龌公竭敏蜒战喀礤究 总之锻信公司露临羞翔馋割定适应环境，适合自己蛇发展战戆，在麓风险黪担 保行业走出一条创新之路。 本章简单介绍了论文的研究对象一一上海银信投资担保有限公司的基本情 况，概括了其目翦存在的主要问题，使后文的研究更富钭对性。 i ：海海事火学m b a 学位论殳上海键倍投资搁绦有限公司教艘战咯研究 第邂囊上海锻信投资掇保有限公嗣内外部环境分析 第一节金篷羚懿环鬻分毒厅 一宏瑷球壤分毒蓐 宏观环境分丰斤从政治、经渡、社会秘技术靼令方瑟分烬企业躲经嚣环壤。 ( 一) 政治 1 政策 为缓麟中小企翌融资麓，1 9 9 9 年 三l 寒，我鼹开始震动了中小_ 金韭链髑担豫俸系 的建设，国务院领导对担保市场建设高度夔视，备级政府在政策、资金挟持上也予 以大力支掺，担保体系迅速寝动完蔷。2 0 0 5 年3 弼国务院颁布了关予数翳支耩萋瑟 引导个体私萤等非公有制经济发展的若干意见( 国发 2 0 0 5 3 号) 明确提出，支 持非公有制经济设立商渡性或亘助性信用担傈枫槐；建立葶鼹完饕信嗣攫爨鞠行选啦 入、风险控制和补偿机制，加强对信用担保机构的监管。此意见出台蜃，大量民间 资金被激活投商抠保行业，担镙市场的市疑化进程明戥热快。考虑到摆傈搬梅社会 特征及自身的风险特色，为体现政府的政策导向，国家税务总局已对四批6 7 5 户符 合条件豹中小企业担保枧槐实行了免征黎业税政策，锻信公司也是其中之一。 2 法律 担傈行业立法缺位，现行法搜不完善，适用法律、法规之间褶悖辐矛压之处菠 多，直接影响到担保公司的健康发展并使之难以获得法律的有效保护。 迄今为止，担保业掘以安囊立命并开展业务豹政策憾文件只有鼹挺家经贸予 1 9 9 9 年颁布的关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见和财政部2 0 0 1 年印发的中小企渡融资题保枫构风险管理暂行办法等，2 0 0 3 年元月颁布的中 小企业键迸法擞有若干条款涉及建立信用担保体系问题，但措施也仅限于“支持”、 “应当”、“鼓赫”层耨，缺乏葫确的中小企煦信用担保管理办法。从适用法 律角度讲，公司法、担保法均发布于2 0 世纪9 0 年代中前期，包括司法解 释在内，部未针对掘保行监的特殊往骰趱基体艇范。爱之，与强行担绦照务开展稆 冲突、矛盾，或处于司法解释空臼类条款却比比皆是，担保公司显得处处被动，法 律风陵时绷伴随左右。鲡公司法第条鞠确瓶定：“董事、经强不得阻资产 为本公司瀚股东或者其袍个人债务提供担僳”，而担保公司的法入会员、股东中大 多数在撵傺公司中参段，霄些有参救瀚甜酌虢楚为了取得受裸资格，可畿这凳掇裸 j 0 海海事大学m b a 学位论文k 海锻傣投瓷担援瞧隘蛰蘑发疆战略磁究 机构对民闻资本鲍唯一吸引之处，倒如黢份趔、互助牲撼铩公。妇按公司法 的现行规定，不参股担保公司就攀有被担保权力，投资于担保公词就会失去受保资 格，这样下去对担保公司长远发簇不剥。s 虽然有上述提起的关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干 意见的出台，应浚说在政策引导方面有了明确的目标，但是担保作为个毅兴括 业，目前依然缺乏明确的归口管蠼部门放行业监管制度。 完善的监管制度应包括：一怒对市场准入的监管，包括设立担保机构的最低瓷 奉会要求、高管人员的任职资格等，从而严格市场准入，保证担保机构翼备应有的 资质：二怒对市场运作过程的监蟹，包括制定业务规范、建立担保机构的信息披露 制度和资信评级翻度等，捉使担保枫构改善和加强经营管理，以维护担保市场秩序； 三是对市场退出的监管，制定市场退出标准，建立相应的惩戒机制，体现市场经济 琢刚。e 不过这个现象已经引超了国务院领导的高度藏视，2 0 0 4 年国务院4 1 2 号令明确 爻雩跨省区或援摸较大靛中小金、监俗臻疆缣梳褐静设立与变更实藏行政许可，出茜家 发改委作为组织实施机关。国家发改委2 0 0 5 年上半年出台了闺家发展改革委关 予跨省区域瓶模较大鞠中小企韭信焉担绦枫构设立与交更有关事颂豹通知( 发改 企业 2 0 0 5 1 2 5 7 号) ，这是我国第一个关于担保机构准入的行政许可文件，对跨省 区蠛褒模较夫敬援保程褐，羁确了市场漆入条 牛帮宰捂稔序。 ( 二) 经济 经过2 多年豹改荤开藏，褥裂是热入w t 0 瑟，我国经济豹市场住稳疫有了箍 著增强。但是，在经济运行中依然存在的一些体制性缺陷，造成市场交易主体在信 惑、联慈、谖信及其德较澍与义务魏不对称往_ l 泛存在，翔大了枣场交弱懿成本， 严漂影响市场运行的效率。由此而造成的信息不对称、市场交易不畅所产生的巨大 售溺整保蒺 求，楚当藩我黧摇保枣场鬟求瓣突窭特薤。 担保行业属于准金融行业，对宏观经济环境，特别是众融环境的变化十分敏感。 焉当翦萤窳宏霞弼控致繁霆大谖熬，经漭发矮款不稳定嚣素增援，茏其惩宏褒谜控 效应的闩渐显现，将对担保行业的发展产生深远的影响。我国针对经济过热趋势采 取懿信贷紧绫致繁已经兹怒裁效。僵是夔凑囊韭镶牙贷款溪模戆蓬缝，金潼茏其是 中小企业流动资金紧张问题又显现出来。如果能够加大担保对中小企业流动资金贷 款瓣支持，霹以在维穆上避嚣微调，镬宏鼹调控傲到畜缳奏控，掇裹经溅运行熬震 量。 ( 三) 毒会 1 】 | ：海海事人学m b a 学位沦文 海银倍投资担保霄限公一篾腋战略错究 改革开敖以来，经过2 0 余年的发震，我瀚的中小企妲已经娥为整个函民经济 的麓要组成部分，尤萁怒避入2 0 世纪9 0 年代戳采，醴中小企业为主体的非国有经 济褥到了逡一步发漫。器绞计，至2 0 0 4 年底，我圈中小企业翎造的鼗终产晶秘簸 务价值占鲻了国瓮生产憨值的5 5 6 ，产菇岛圈额占6 2 3 ，上缴税收占4 6 2 ，提 镞77 5 以上黪城镶就数掇会，并且，中小佥鼗穗经戢为筏晷援术与橇澍锱薪游毒三 俸，然嵇，与此鞠反，与中小企照发震躺黼套龛融菔务并没有褥掰相应撬升，中，j 、 企业蹶瑟妊麴鞋浚难闻题蠢强共貉，著霹箍成为趱褥我黧中小企数发袋龄“勰颈” 性舔素。翔岽中一、企整发箴严耋受隘，从社会瑟瑟上谬，簸直接静彩桶燕就、韭。瓶 1 9 9 2 年以来，中小金业提供的就业岚位占到了全社会掰爆岗位懿3 4 。攒劳动帮社 会辍障都2 0 0 2 年底对全嗣蠲令城市静灞囊，墨煮金鼗下浅天燕中有6 5 在中小企 业中实现了再就业。因数，勰决中小企业融凌难的阅题引起了社会器爨的密切关注。 ? 金融市场是一个有机系统。从深层次l 弗，我圆中小企业的“融资鼹”阅题实艨 上皴及了我固金憨审场戆煮极穆箴戆毽全帮完蛰鹈题。中小垒控“融资礁”润题豹 化解，需螫个有效率的中介机构来完善信用市场建设积中小企业信誉信号的甄 别、筛选鹳传导枫制，这怒信嗣撵保摄稳褥以生存帮发攫戆基础。 ( 四) 技术 出于作为甄别装置靛撼曝、援拶、净攮、壤务权薤魄、溅动毙辜等，中，l 、企 业不如大企业，特别是中小企业普遍存在抵押品不足的问题，以致于中小企业在融 资过程中不髓有效地向资龛供给嚣鼹示秘发送其甓誉信息。露照，由于社会信用失 真、金融资源的供给和需求严重失衡、信用行为混乱等现象存在，造成贷款的信用 搂像业务面临巨大风险。从提赢融资效率、健全金融审场的角度上说，控保枧构一 个最基本的功能就鼹缓解信贷市场的信息不完全和不对称。为实现这一目标，担保 机构本身应增强对中小企业信息黥嬲能力。困_ 琏：，担保撰约当藏的一项紧追任务熙 建立一支高索质的管理队伍和专业技术队伍。担保品种的设计茅口开发、担保风险的 控制以及信用担保机构的缀营管理都依赖爨有专业技术特长和经验的专门人才。鼹 前我国担保业尚处_ ：r 发展的幼稚阶段，与银行、信托、保险等行业相比较，无论在 专韭理论、经营管理、业务规模和技术瘦粥，以及市场认阍、法律保障等备方甄都 近未成熟，有些方丽甚至处于空臼状态，还有赖于担保机构在自身业务实践中探索、 积鬃和剖新。 ：企业行业环境分析 ：海澎攀_ 走学m b a 学链论文 上海镘信救攘摆保毒隈公固发艘战咯礤究 ) j 二业概况及上海枣担保行业发鼹状援 从1 9 9 3 年我幽设立专业担保机构开始，经过1 0 年发展，尤其是随着2 0 0 3 年 中华人民共和圉中小企业健进法蛉颁布秘各级政府陆续毖台有关发展馆用担像 的政策，信用担保支持中小企业发展的作用日益明鼹，截止2 0 0 4 年1 2 月底，全国 中小企业信耀担保枫构已达2 1 8 8 家，共筹集担保资金总额6 5 7 2 亿元，累计担保 企业j 8 8 万户，担保贷款3 6 6 万笔、3 2 3 7 亿元。s 丽上海的担保行业情况可以从上海中小企业融资担僳现状研究中的一系列 相关数据可以窥得一斑： l 担保机车句及业务总量 ( 1 ) 总户数：截止2 0 0 4 年1 2 月，上海市中小众业担保机构已缀达到9 1 家( 根 据工商局、社团局及小企业办调查数据汇总) 。与2 0 0 3 年底相比增长了4 2 ，是 2 0 0 2 年底总数的2 8 倍，详觅圈4 - 1 。 资料来源：1 9 9 7 2 0 0 4 年i 商局、社团厨及小企业办调查数据汇总 图4 1上海中小企业担保机构户数增长情况( 单位：户) ( 2 ) 注册资金及担保资金：9 l 户担保机构注册资金总额为6 3 ，6 亿元，户均近 7 0 0 0 万元；辑保资金总额约为韶亿元，户均近7 5 0 0 万元。臼1 9 9 7 年虱2 0 0 4 年鲍 注册资金变化情况详见图争2 。 h 海海枣夫学m b a 学越捷克 土海镶巷投资袒臻钉戳叠蔼发壤撬嘲舞竞 资料寒淫：1 9 9 7 2 0 0 4 年王蘸赫、社鐾辩及枣叠监办落壹数据臣甚 豳4 - 2上海中小企业担保机构注册涤本增长状况( 单位：亿元) 3 ) 魏瓷性塑保余馥：撂大琵锻行上海分行缓楼系统提供的数据显示，2 0 0 4 年底上海市拱保祝构融资性掇傈余额总数为6 7 亿元，户均掇保额3 6 6 万元。 4 ) 在像企业数：1 6 0 6 家。 ( 5 ) 藏大倍数：i ：2 ( 发生袒镶泣务4 s 家担霖撬构摇傣资金与捃傈余额之耽) 2 担保机构分布及业务络构 ( 1 ) 缓缓魏搦；漤法人性爱分类，整豫蕊慈以爱监法尺为主，莱廷公司裁藜 担保机构共有8 3 户，占机构总数的9 1 ，事业法人与社团法人共8 户，占机构总数 戆9 。激出资者缝痿分类，致菠牲翅保祝橇( 主要措辩致疆资及嚣浚参与爨资麓撵 保机构) 9 家，占t 0 ，商业性及其他担保机构8 2 家，占9 0 ； ( 2 ) 业务结构：扶人民银行蔹臻系统统计的数据看，融资性翅保韭务搦或： 贷款襁徐余额占8 6 2 ，承荛汇票占6 4 ，信掰证占5 ，傈函占0 2 ，授信占2 2 ； 见图4 3 。 资料来源：1 9 9 7 2 0 0 4 年t 商舟、社宙局及，j 、企业办调查数据j l 总 熙4 3 上海中小企业担保枧梅融资抠保业务缝榴 1 4 p 海澎事大学m b a 学戗瓷兜 l ：海锻稿投姿担援骞瓣公司发鼹战咯 辨究 ( 3 ) 规模结蝓：从担保姿金规模著，5 0 0 0 万元以t4 8 家，占5 8 ；5 0 0 0 万l 亿元2 9 家，占3 5 ；1 亿元以上6 家，占7 。从担保余额规模看，担保余额高于5 亿元的有2 户，占总户数的2 ；3 5 亿元3 户，占3 。2 ；l 3 亿元1 3 户，占1 4 ； 5 0 0 0 万l 亿元6 户，占7 ；5 0 0 0 万元以下2 1 家，占2 3 ；还有4 6 家担保机构2 0 0 4 年米发生担保业务，占5 1 。详见图4 - 4 。 资料来源：1 9 9 7 - 2 0 0 4 年工简局、科：团局及小晚业办调建数据汇总 图4 4 上海中小企业担保机构融资担保业务规模构成( 担保余额) 从截止副2 0 0 4 年的统计数据可以看出上海中小企业担保行业的发餍初期，主 要依靠政策性担保机构发攥作用。担保贷款重点支持小型企业，优先扶持科技创新 型、都市工业型、社区服务型小企业，发挥了政策性担保的导向作用。但近两年， 由民间资本成立的商业性担保机构如雨后海笋般涌现出来。商业憔担保机构已经成 为上海中小企业趱僳体系中一支不可忽税的力量。 上海银信投资担保公铆j 下在处在这样的一个行业背景中，随麓担保机构数量的 不断增多，t 海市担傈行娩将出现局部竞争的态势，舀前竞争的焦点主要集中予争 夺合作银行。某些商业银行在担保机构信用状况难以确定的情况下，采取有限合作 的方式，鄯限定合作撞缣祝构的家数。趱保梳构数量的增加，将便争夺合作银行酌 状况愈演愈烈。 ( 二) 中夺企照信臻翘绦产簸的竞争态势 市场竞争形态是判断菜一产业市场竞争程度的首要因索，其中的产业竞争者情 况惑接决定了市场毙争豹状况。 1 中小企业信用担保产业的市场竞争者 卜辫海事a 学m b a 学键谂变上海壤馋投资担绦骞限公遥笈箍战略磅究 一方艇，当翦我国中小金、监信用担像产业出现了毙较明显懿产业集中度，政府 出资担保机构处于产业垄断地位。目前国家及备省( 市区) 基本上均设立了政府出 资哟中小企业信用担保机