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西安建筑科技大学硕士学位论文 中资承包商在尼泊尔的国际工程承包项目的 风险分析及对策研究 专业：会计学 硕士生：何维 指导老师：韩洪云教授 摘要 项目风险管理是项目管理的重要内容，在我国的理论研究上还处在一种前沿 性和创新性的研究阶段。本文从中资承包商的角度出发，运用现有的风险管理理 论和方法，总结和分析了中资承包商在尼泊尔可能会遇到的各种风险，在将这些 风险归类为横向的政治风险、经济风险、自然和社会风险和纵向的项目前期风险 和履约期等风险的基础上加以分析并提出对策，以达到能对中资承包商进行风险 识别和应对的能力的提高提供有益的参考，从而使本文的研究对中资承包商在尼 泊尔的工程承包实践具有指导意义。 本文针对具体国别，以定性和定量相结合的方式，运用风险管理的知识分析 和解决国际工程承包的风险问题，以期探索出国际工程承包项目中实施风险管理 的一些有效的途径并具针对性和现实意义。 关键词：尼泊尔国际工程承包风险分析对策 论文类型：应用基础 ，t k f 西安建筑科技大学硕士学位论文 t h e s t u d yo fr i s ka n a l y s e a n dc o u n t e r m e a s u r ew h e n c h i n e s ec o n t r a c t o r si m p l e m e n ti n t e r n a t i o n a lp r o j e c to f e n g i n e e r i n gc o n t r a c ti nn e p a l s p e c i a l t y ：a c c o u n t a n c y g r a d u a t e ：h ew e i t u w r ：p r o f h a nh o n g y u n a b s t r a c t a sav i t a lc o n t e n to fp r o j e c tm a l l a g e m f n t , r i s km a n a g e m e n to f p r o j e c ti si na e r e a t i o n a r ym o m e n ti nt h et h e o r e t i c a ls y s t e mo fo u rc o u n t r y f r o mt h ev i e wo fc h i n e s e c o n t r a c t o r , t h i sa r t i c l ea p p l i e sr i s km a n a g e m e n tt h e o r i e sa n dm e t h o d st os u m m a r i z ea n d a n a l y z ek i n d so fr i s k sw h i c hm a y b eo c c u rw h e nc h i n e s ec o n t r a c t o r so p e r a t e i n t e r n a t i o n a lp r o j e c to fe n g i n e e r i n gc o n t r a c ti nn e p a l ，a n dc l a s s i f i e st h o s er i s k sa s t r a n s v e r s er i s ks u c ha sp o l i t i c a lr i s k , e c o n o m i c a lr i s k , s o c i a lr i s ka n dn a t u r a lr i s k a n dl e n g t h w a y s 鼬s ks u c ha sp r o p h a s er i s ka n d 础s ki nc o n t r a c to p e r a t i o n , o nt h eb a s e o fa b o v e - m e n t i o n e d c l a s s i l y i n g , t h ea r t i c l ep r o v i d e sc o n c e r n e da n a l y s ea n d c o u n t e r m e a s u r et ot r yt op r o v i d eu s e f u lr e f e r e n c et oc h i n e s ec o n t r a c t o r sw h o w o r k i n g i nn e p a la n dh e l pt h e mt oi m p r o v ec o n c e r n e da b i l i t yf o rh o wt op r e v e n ta n dd e a lw i t h r i s ki n p r o j e e tw o r k , t h e r e f o r e , t om a k et h i sa r t i c l e c a r lg u i d et h e p r a c t i c eo f i n t e m a t i o n a lp r o j e c to f e n g i n e e r i n ge n n t r a c t a i m i n ga tc e r t a i nc o u n t r ya n d 、v i t l lr i s km a n a g e m e n tt h e o r i e sa n dm e t h o d s t h i s a r t i c l ea d o p t sm e t h o d so fq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sa n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i st oa n a l y z ea n d r e s o l v er i s kh a p p e ni nr e a lp r a c t i c e ，a n dt r i e st of r e do u ts o m eu s e f u lm e t h o d si n i n t e r n a t i o n a lp r o j e c to f e n g i n e e r i n gc o n t r a c ta n d g e t sc h a r a c t e ro f p r a c t i c a l i t y k e yw o r d s ：n e p a l ，i n t e r n a t i o n a lp r o j e c to fe n g i n e e r i n gc o n t r a c t , r i s ka n a l y s e ， c o a n t e l * m e a s u r e p a p e rt y p e ：a p p l i c a t i o n ) 一 ；。体， 声明 本人郑重声明我所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人或其他 人在其它单位已申请学位或为其它用途使用过的成果。与我一同工作的同 志对本研究所做的所有贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 论文作者签名析吖 日期：锄刍 关于论文使用授权的说明 1。 本人完全了解西安建筑科技大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。 ( 保密的论文在论文解密后应遵守此规定) 论文作者签撕屯导师签名 注：请将此页附在论文首页。 日期：6 ，占，孑 铲 西安建筑科技大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 问题的提出和意义 1 1 1 问题的提出 改革开放以来，中国对外经济合作事业迅速发展，特别是“九五”计划期间， 我国对外承包工程取得了前所未有的良好业绩，新签合同额和完成营业额都不断 刷新。目前我国的对外工程承包已遍及1 0 0 多个国家和地区，形成了以亚洲、非 洲为主，全方位、多层次、宽领域的对外开放格局，市场分布呈现出多元化的趋 势。 但是，我国多年以来的国际工程承包的实践证明，在复杂多变的国际工程的 施工环境中，国际工程必然具有极大的风险，在国际工程人员们的认识中，其一 直是一项共认的“风险事业”。可以说，防范和控制好各种工程实施过程中的风 险，成为项目执行成功与否的关键。虽然我国的国际工程承包行业面临着大好的 发展机遇，但也存在严峻的挑战。 从国际工程承包市场的发展趋势来看，工程的规模大型化，管理模式趋向于 总承包和b o t 模式，对承包商的综合管理能力要求提高，承包商承担的风险增加。 随着经济的全球化，国际工程承包市场竞争日趋激烈，业主的要求越来越苛刻， 合同中的风险分担( r i s ka l l o c a t i o n ) 越来越多地落在承包商一方，同时激烈的竞争 也使得利润空间不断降低，承包商只能靠加强项目管理，控制风险才能获得利润。 为了抓住机遇，应对挑战，国际工程承包商必须借鉴国外承包商的先进管理 经验，实践中应用先进的管理理论，提高项目管理的水平。风险管理作为项目管 理的重要领域，是衡量承包商项目管理水平的重要指标，是提高管理水平的主要 途径之一。承包商要认识到国际工程承包项目中风险管理的重要意义，在项目管 理中全面实行风险管理。通过良好的风险管理来为企业带来巨大的经济效果，逐 步项目管理水平，增强竞争力。 由于我国涉足国际工程承包市场较晚，关于国际工程风险管理的研究较国际 上有较大的差距，工程风险管理的知识在项目管理人员中还没有得到普及，在工 程项目中全面实施风险管理的实践很少，在我国的国际工程管理的理论研究中对 于这方面虽然也是由一些学者提出一些意见，但非常不系统，远未有形成系统的 体系，在理论上还基本上处于空白。 为执行走出去的战略，与我国西南毗邻的尼泊尔王国是我国传统的国际承包 市场，自改革开放以来，已先后有近2 0 多家我国各类建筑承包商进入过这个市场， 实施以工程承包带动劳务输出和商品贸易的经济活动。总的说来，中国公司在这 里取得了较大的成功，但在实际执行工程项目的时候也时时遭遇风险问题。 1 西安建筑科技大学硕士学位论文 笔者也在实践中亲历或耳闻目睹了大量的特别是负面的项目风险的案例，造 成我国承包商的巨大的有时甚至是致命的损失。因此，深感很有必要对在尼泊尔 的工程承包项目的风险作一梳理，并尝试在理论上作出分析和总结并提出相关对 策，特别是通过对在尼的工程项目的的风险的分析并相应地提出相关对策，以一 方面能够对我国在尼的工程承包项目提供一些建设性的意见，另一方面力图能在 研究国际工程风险管理的领域内做出一些贡献。 1 1 2 研究的意义 在以往国际工程风险的研究上，多注重于从项目的开发商、投资者或业主的 角度出发，去研究在项目开发可行性分析阶段时所针对的风险源的研究，属于较 为静态的研究；而本文则从承包商的角度出发，从项目的横向和纵向两个方面去 动态探讨项目具体实施全过程中各种风险发生的表现、影响和相应的对策，与承 包项目的实施的实践结合得更加紧密。 本文注重对于特定的国际工程实施的市场尼泊尔市场的工程具体实施环 境和特点的分析，在结合国际工程的风险控制理论和实践的共性的同时，着重探 讨对于这个特定市场上的特有的风险，以达到对在尼的工程承包的实践具有更特 定的意义。 本文在对尼泊尔国际工程承包风险的具体讨论的基础上，通过对项目风险的 分析和判断模式、预警防范机制和风险处理机制等的探讨，达到超越项目具体实 践的现象而体现出国际工程风险管理的共性，从而力图使得文章能够在某种程度 上充实国际工程特别是在国别工程风险管理的理论。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外的风险管理始于十九世纪，当时的法国的经营管理理论的创始人法约尔 第一次把风险管理列为企业管理的重要职能之一。到了上个世纪6 0 年代，一门新 的管理科学风险管理在美国正式形成，并从此开始风险管理在西方国家得到 了迅猛的发展。 工程项目风险管理的理论研究是伴随着国际工程建设市场的形成和发展而产 生的。早在二战期间，在系统工程和运筹学领域中就开始应用风险分析技术。而 把风险分析技术用于工程项目管理还是在五、六十年代，伴随着西方社会战后重 建，特别是西欧经济的复苏，在欧洲兴建了一大批大型基础设施项目，巨大的投 资使项目管理者越来越重视成本管理，而复杂的工程项目环境又使项目本身面临 极多的不确定因素，如何定量地事先预计不确定性对工程项目成本的影响成为管 理者的一大难题。为此，学者们先后开发、研究了各种项目风险评估技术，如早 2 西安建筑科技大学硕士学位论文 期的项目计划评审技术以及后来的敏感性分析和模拟技术等。在最初的研究中只 是用数理统计和概率的方法来描述、评价影响项目目标的一维元素，如时间或成 本变化的影响。随着新的评价方法的不断产生，对工程风险的分析也向综合、全 面、多维方向发展。最早且较成功的实践应用是在六、七十年代欧洲“北海油田 开发项目”，该项目历时十几年，投资近几十亿美元，由多家国际承包公司共同 合作完成。在该项目中，专家们尝试了几种不同的风险管理方法，取得了一定的 经验和成果。 目前，国际学术界己对工程项目风险管理的理论达成一致的看法，认为工程 项目风险管理是一个系统工程，它涉及工程管理的各个方面，包括风险的识别、 分析、评价、控制和决策，其目的在于通过对项目环境不确定性的研究与控制， 达到降低损失，控制成本的目的。目前的争论主要集中在风险分析与评估以及风 险管理决策方法上，已开发出的几种方法各有利弊，包括风险分析方法有许多， 常见的主要有调查和专家打分法、层次分析法、模糊数学法、敏感性分析法、蒙 特卡罗模拟法、影响图法等。 1 2 2 国内研究现状 我国对于风险问题的研究是从风险决策开始的，起步较晚。“风险”一词是 1 9 8 0 年首次由周士富提出的。1 9 9 1 年，顾昌耀和邱苑华在航空学报上首次将 嫡域拓展到复数并用于风险决策研究。十多年来，我国有关风险分析、风险决策 虽己有一些，但讨论项目风险分析的并不多，讨论项目风险的则更少。 从开发软件的应用来看，计算机技术所、北京梦龙开发公司、大连通州电脑 有限公司等单位对项目管理开发过一些软件，但主要仍采用计划协调技术而没有 针对项目风险。项目风险分析在我国也曾应用实践，如三峡工程项目、大亚湾核 电站工程项目等。 综上所述，可以看出在工程项目风险管理方面，无论是理论研究还是应用， 我国与西方发达国家相比，都有较大的差距，仍处于引进、吸收和消化的过程。 为尽快缩小国内外的差距并力争有所突破和创新，不仅要求项目经理们提出一系 列直接针对项目风险问题的对策，也要求经济管理科学工作者提出一整套适合于 我国的环境并有益于解决现实问题的工程项目风险管理理论，同时还要对各种历 史和现实问题进行细致的实证分析，用丰富的详细的经验材料，对各种理论的科 学性和各种方法的有效性做出检验，并不断拓展应用范围。这是摆在我国项目风 险管理研究工作者和实际管理人员面临的一项艰苦的任务。 而我国关于国际工程管理学科的开设，是以上世界8 0 年代随着我国进入国际 工程承包市场所兴起的。1 9 9 3 年，天津大学首先开设了国际工程管理专业，目前 已经有l o 余所高校采用不同形式进行着国际工程管理学科的教学与研究。1 9 9 6 年 3 、l_l，t 、fii 西安建筑科技大学硕士学位论文 我国国际工程管理教学丛书编委会组织编写了一套国际工程管理教学丛书， 包含了国际工程咨询、项目管理、合同管理、工程估价、工程市场学、施工索赔、 国际公司理财和工程融资与外汇、风险管理与保险等，完成了教学和理论上的空 白，对我国的国际工程管理起到了很大的指导性作用，对于了解国际工程的实施 全过程，判断、识别和控制风险等都起到了基础性的作用。 关于国际工程风险的最早论述，可见于汤礼智1 9 8 9 年在国际工程承包实务 中的相关内容，他认为国际工程是一项风险事业，但同时风险和利润是矛盾和对 立的统一体，相互对立而又相互联系，在任何一项承包工程中，风险和利润总是 潜在和并存的，没有脱离风险的纯利润。根据风险的来源的性质，他对国际工程 的风险作了一些分类，并相应提出了一些措施。 韩圣忠在承包外资建设项目的风险分析一文中主要针对国际工程的具体 实施过程中的风险，提出了三类风险，即业主资信的风险、外界环境的风险、工 程技术经济和法律等方面的风险。他认为风险的控制主要集中在投标报价以及合 同的谈判和签订等经济和法律等环节的阶段，并针对此阶段提出了一些建议。 朱瑶宏在海外工程项目的风险管理、国际工程风险实例分析等文中 将国际工程风险按可控风险和不可控风险的概念来划分，认为项目的风险是融合 于项目具体的实施过程中，并结合具体典型实例分析项目的风险，采用专家打分 法等方式对风险因素加以分析和计算。 但是上述的这些论述都只是注重于概念的论述和对风险源的静态研究，而较 少对项目实施的具体过程的动态分析。并且风险在具有共性的同时，还都是在特 定的环境下发生并产生作用的，在不同的国别的特定环境中，风险的表现及其作 用方式都是不同的，但在我国的理论研究上极少出现针对具体国别或者区域的国 际工程风险的研究，而对于特定的国际工程项目风险的防范和控制往往也达不到 完全的指导效果，导致所研究出的理论和方法并不能很好地被我国的海外工程承 包所接受并指导实践，导致许多项目在进行风险管理的时候还是处于实行着自发 和感性的自我摸索和总结方式的阶段。 1 3 研究思路 风险是经营活动过程中发生的不确定因素，致使企业或项目经营的实际状况 及收益与预期的管理和收益目标不相符合，而可能导致企业或项目的损失的不确 定性。 一个项目的具体实施过程是一个复杂的过程，针对项目的具体展开，笔者首 先从项目风险分析、防范和控制的一般顺序出发，阐述了国际工程承包项目的风 险管理流程，然后从横向和纵向两个脉络对对尼泊尔国际工程承包风险进行了分 4 -c-，ill 西安建筑科技大学硕士学位论文 析，其中在横向上集中从政治、经济和社会文化及其自然风险等三方面进行详细 论述，在纵向上，将项目分为项目前期和项目具体实施两个阶段，具体提出各阶 段的风险因素并根据实际情况提出相应的解决风险的原则和对策。 风险因素被分析和判定后，笔者按照风险管理的流程，针对一个特定的项目 进行了实证分析，并借助层次分析法和建立风险预警机制等方法，计算出各潜在 风险发生的概率及在总的风险损失中的重要度，并提出相关防范和处理风险的方 案。 本文的特点是主要紧贴尼泊尔工程承包市场上的实际情况，以较大的篇幅着 重对整个工程项目的实施全过程中所隐含的风险环节和因素展开论述，并在实证 分析的基础上加以理论的归纳和提高，而得以完成这方面的研究。 1 4 论文结构 本文按照风险因素的识别、计量和控制的逻辑顺序展开分析，结合项目实施 的实际对风险加以全方面论述。按照这个顺序，本文共分6 章，各章内容归纳如 下： 第一章为绪论。说明本文的研究背景和意义，对目前该课题的研究现状进行 综述，并说明本文的研究思路和论文结构。 第二章是对国际工程风险的理论概述，在这章中首先分别介绍了国际工程的 概念和特点，以及尼泊尔国际工程承包市场的特点和中资承包商在尼泊尔市场的 现状分析和特点等；然后对国际工程风险进行理论分析，并集中阐述了国际工程 风险的识别、计量、判断、防范和处理的一般过程。 第三章是尼泊尔国际工程中资承包项目风险因素的横向分析，本章对风险因 素的来源按性质划分为政治、经济及社会文化与自然风险，并对三者根据尼泊尔 市场的具体情况进行详细分析并提出相关建议。 第四章是针对在尼泊尔执行国际工程中资承包项目实施过程中的风险环节和 因素进行纵向分析，按项目执行的过程将其分为项目前期和合同履约期两个阶段， 在项目前期主要论述标前阶段的风险因素和应对方式和原则；在合同履约期则针 对保函、支付、工程质量、工期、合同变更、联营和分包、税务和不可抗力等八 个主要的风险环节进行论述。 第五章是针对一个特定的尼泊尔国际工程承包项目风险的实证分析，通过风 险分析的一般程序演示了一个项目风险分析的整体过程。 第六章为结论与展望，首先对本论文进行总结，指出不足之处，并对针对这 个领域今后的研究提出展望。 本文在写作时，尽量在以下方面做到有所突破： 5 ilt? 西安建筑科技大学硕士学位论文 ( 1 ) 本文致力于将文章的重心放在对项目风险的动态的分析上，希望通过分 析和讨论去解决一些中资承包商在尼泊尔工程承包的实际问题； ( 2 ) 本文试图通过层次分析法的运用和风险预警机制建立等方式去探讨，探 索一些国际工程风险分析的数量方法。 6 t、，!i， 西安建筑科技大学硕士学位论文 第二章国际工程风险的理论分析 2 1 中资承包商在尼泊尔工程市场的现状分析 2 1 1 国际工程的概念和特点 1 国际工程的概念 国际工程承包( i n t e r n a t i o n a lc o n t r a c t i n gf o rc o n s t r u c t i o n ) 是指一国的承包商， 用自己的资金技术、劳务、设备、原材料和许可证等，承揽外国政府、国际组织 或私人企业即业主的工程项目，并按照承包商与业主签订的承包合同所规定的价 格、支付方式收取各项成本费用及取得利润的一种国际经济合作方式。究其实质， 它是一种贸易形式，是集服务贸易、货物贸易和技术贸易的综合载体。 国际工程主要涉及到工程项目的持有人( 业主或称发包方) 和承包商，业主 主要负责提供工程建设所需要的资金和酬金等，而承包商则负责工程项目的建造， 工程所需设备和原材料的采购，以及技术的提供等。 当前的国际工程承包，一般包括工程设计( 基本设计和详细设计等) 、技术 转让、机械设备的供应和安装、人员培训、技术指导、经营管理、原材料和能源 的供应、施工和资金的筹集等。 2 国际工程的特点 不容置疑，作为一项工程承包的产品，国际工程承包具有和其他工程产品所 拥有的共性，但同时也具有相当多的个性，主要表现在： ( 1 ) 需求变换不固定国际市场对工程的需求具有很大的弹性，它直接受世 界经济形势、各国和地区的经济发展趋势和景气阶段、政治局势的左右，还受固 定资产投资规模和方向的影响。 ( 2 ) 实行承包发包制，经营方式不断创新不同于其他的工业品市场的订购销 售方式。旄工企业和建设单位通过签订工程合同，明确各自的权利和义务，并付 诸实践。但随着国际项目趋大型化，传统的工程承包正逐步被工程承包、国际投 资、项目融资、国际信贷、设备贸易、技术转让、b o t 等相互融合的综合性合作 方式所取代，e p c 等总承包方式越来越多。 ( 3 ) 由于合同主体的国际性，因此适用的法律，工程中所适用的技术标准、 规程和规范，以及所使用的货币和支付方式等都具有多样性，为参与各方提出了 很高的要求。 ( 4 ) 竞争激烈，风险大，可变因素多一般地，从事国际工程承包的企业应 比同行业其他企业具有更丰富的业务知识和更高的经营水平，在资本规模和结构、 7 西安建筑科技大学硕士学位论文 技术能力、人员组合以及市场战略等诸多方面提出了更高的要求。国际承包工程 历来被公认是一项“风险事业”，与国内工程相比风险大得多。风险可使项目执 行的目标发生偏移，虽然这种偏移也可使项目得到额外的收益，但作为国际工程 承包项目，其风险管理工作的中心应在于防范风险损失，确保项目的正常收入， 所以国际工程的风险管理是项目管理的一个必不可少的重要部分。 ( 5 ) 建设周期长，环境错综复杂通常情况下，国际工程从投标、缔约、履 约到合同终止，再加上维修期最少也要两年以上，大型或特大型工程周期在十年 以上。长时间的施工期会出现诸多因素的变化，国际工程涉及的领域广泛、关系 众多，加之合同期限长，常使承包商面临诸多难题，如资金紧张、材料供应脱节、 清关手续繁琐等。 ( 6 ) 关系复杂国际工程承包合同实施要涉及多方面的关系人，有些大型工 程项目的实施从纵向和横向关系看，不仅是业主和承包商两个方面，有时甚至涉 及到几十家公司，需要签订几十份合同。所以总承包商不仅要处理好与业主、监 理工程师之间的关系，而且要花很大精力去协调各方关系人彼此之间及其同社会 各界错综复杂的关系。 2 1 2 尼泊尔工程承包市场的特点 尼泊尔是一个落后的发展中国家，内陆交通不便、资源贫乏、政治局势动荡 不安，但随着世界的时代发展潮流的不断进步，还是一直处于缓慢的发展发展趋 势，各项基础设施随着社会经济的发展的需要而逐步发展和完善。但作为一个经 济技术都很落后的国家，几乎所有较大的工程建设都需要得到国外资金和技术的 参与，因此尼泊尔的国际工程承包市场从较长的时间来看还是具有极大潜力的。 综合各种因素，尼泊尔国际工程市场特点可以归纳如下： 1 以利用国外资金、技术为主作为世界上最不发达的国家和地区之一，尼 泊尔自上世纪5 0 年代起就一直将国外援助和贷款作为重要的财政收入和开发资金 的来源。但要利用这些资金，往往资金提供方会以资金输出国承包商参与或进行 国际性招标为条件，因此，长期以来的国际竞争使得当地承包商的生存空间不大， 发展机会较少，当地建筑承包商普遍工程资历和财务能力低，不能单独竞争和执 行合同金额超过5 0 0 万美元以上的工程项目的现状，造成尼泊尔的大中型工程项 目市场在实质上成为了国际承包商所控制的状况。 2 以低价中标为主，价格竞争非常激烈造成这个特点的原因一是工程资金 来源一般都非常短缺；二是因为尼泊尔政府的执政效率较低，人员更换频繁，上 级主管部门过多注重于利用工程项目树立自己的形象，造成政府辖下的业主部门 和主管部门的工作态度不严谨，多采取短期行为；三是竞争的高度白热化，传统 的国际承包商为了维护已有的市场地位，新进入的承包商为了打开市场，无一不 s 西安建筑科技大学硕士学位论文 采取零利润甚或倒赔成本，寄希望于将来索赔的策略以获得项目的方式竞标。 3 政局的动荡变化对工程承包市场具有决定性影响，成为制约尼泊尔工程承 包市场最大不利因素自从上世界9 0 年代中期以来一直处于极度的混乱状态，社 会经济和人民生活遭到了极大的破坏。特别是2 0 0 5 年2 月1 日，国王发动政变， 解除了国会，宣布所有的政党为非法并实行亲政后，更是遭到了西方各国和印度 的一致指责和反对，停止了一切的援助和贷款，对其实行制裁，使整个国家的经 济遭受到了巨大的影响，同时，也对本来就缺乏资金的工程市场更是形成了致命 的打击。由于内战频繁，项目执行人员的生命财产安全往往得不到保证。在反政 府军队的控制区内的工程，执行项目不但要向政府交纳法定的税款，还要承担反 政府军势力的各种摊派、捐赠和所谓的税款，这部分费用甚至会高达项目合同额 的1 0 以上。同时，当权势力更换频繁，使外国承包商往往无所适从，难以应对， 常常遭受巨大的损失。 4 水利水电开发、公路交通构成了工程市场的主体，当地工业市场狭窄，通 讯市场较小，已经被我国的华为和中兴两家公司所占据。 5 作为国际工程承包竞争高度白热化的市场，尼泊尔也具有自身的独特优势， 体现在： ( 1 ) 英语是其半官方语言，在尼泊尔社会中非常普及，对于国际承包商的沟 通、交流和工作都比较方便； ( 2 ) 虽然社会习俗还比较落后，但其文化具有包容性极强的特点，其文化不 排斥外来的文化和事物，对外国人一般都很友好和尊重； ( 3 ) 作为气候宜人的国度，物产丰富，同时因为与两个经济大国( 中国，印 度) 相邻，生活物资价格低廉，工程物资设备的采购也非常方便； ( 4 ) 税收水平相对别的国家来说处于相对较低的水准。 2 1 3 中资承包商在尼泊尔市场的现状 中资建筑承包商最早进入尼泊尔市场是以经援方式所开始的，改革开放后， 以中国土木工程对外公司( c c e c c ) 、中国水电对外公司( c w e ) 、河南国际公 司( c h i n ah e n a n ) 等窗口企业承揽了一些工程项目，例如尼泊尔国际会展中心项 目、s u n s a d - - m o r a n gi i 期工程，巴格马底水利工程等。后来随着国内企业的重组 以及更多公司取得了对外经营权，一些实体企业如中国水电建设集团( s i n o h y d r o ) 、 葛洲坝公司( c g i c ) 、中国铁四局( c t c e ) 等企业开始脱离窗口企业，在尼泊 尔市场上独立承揽业务并在实践中逐步发展壮大并成为我国承包商在这里的主导 力量。 目前在尼泊尔较有影响的几家中资承包企业有中水电、葛洲坝等公司，综合 各家公司的情况，有如下一些特点： 9 西安建筑科技大学硕士学付论文 i 占据尼泊尔大型工程市场，对尼泊尔大型工程市场的竞争具有较为重要的 影响力。这主要是因为我国在水利水电等较具竞争力的技术和资历及相对低廉的 人工工资和材料价格等优势，几乎造成尼泊尔大中型项目竞争实质上是几家中资 承包商在同一国度范围内部的竞争的现状。 2 承包商之间较少整合和沟通，为了得到项目，相互压价和竞争激烈，例如 在2 0 0 5 年初由尼泊尔电信局( n t c ) 所招标的c d m a 项目上，两家中资承包商 为了战胜对方，竞相进行自杀式的压价，后来其中的一家以低于业主预算将近一 半的价格中标，而在实际上形成两败俱伤的结局。 3 产品提供单一相对新的国际建筑市场的发展趋势，多数中资承包商还 是没有能够及时地转换经营策略，仅仅满足于传统的d b b 土木工程承包合同的承 包方式，或被迫采用一些e p c 模式，错失了众多的市场机会。实践证明，带资承 包，集勘查、设计、施工、管理、运营等于一体的前向和后向一体化是施工企业 应对国际竞争的必然趋势，只有向这个方向转变才可以取得更多的市场和获利机 会，而不至被激烈而残酷的国际竞争所淘汰。 4 项目管理落后在尼泊尔的中资承包商大多还是普遍实行着粗放式管理 的模式，经营理念相对落后，有相当部分的承包商还是在实际上实行着不是靠管 理，而是仅仅靠低廉的工资水平来赚钱，风险管理意识也比较贫乏，多实行着自 发和感性的管理，在管理上多注重短期行为，对于项目的全生命周期的风险管理 和企业战略管理则相对缺乏；合同意识淡薄，相关合同管理人员的业务素质较低， 遭受很多不必要的合同损失；项目管理关系不畅，家长式管理作风严重，人事制 度不合理，任人唯亲，复合型人才少，薪酬制度还是按资排辈，严重地影响员工 积极性等。 5 承包方式多样按中资承包商在尼承包的工程的发包模式，主要适用的种 类有： ( 1 ) “设计一招投标一建造”( d e s i g n - - b i d - - b u i l d ，d b b ) 模式或通用模 式，或土木工程建造合同承包模式或传统承包模式； ( 2 ) “设计一采购一施工”( d e s i g n - - p r o c u r e - - c o n s t r u c t , e p c ) 模式； ( 3 ) 特许经营权项目模式，这种模式一般在国外简称 b o t ( b t f i l d - - o p e r a t e - - t r a n s f e r ) 或者 b o o t ( b u i l d - - o w n - - o p e r a t e - - t r a n s f e r ) ，即“建造一运营一移交” 或者“建造一拥有一经营一移交”模式。 2 2 国际工程风险的概念 2 2 1 风险概述及分类 1 风险的定义 1 0 西安建筑科技大学硕士学位论文 有关风险的定义有以下几种观点： ( 1 ) 风险是一种不确定性 这种观点认为，风险既是机会，又是威胁。所谓威胁，指可能给活动主体带 来不利后果的各种各样的力量。人们从事经济社会活动既有可能获得预期的利益， 也有可能蒙受意料不到的损失和损害。正是风险蕴含的机会引诱人们从事包括项 目在内的各种活动，而风险蕴含的威胁，则唤醒人们的警觉，设法回避、减轻、 转移或分散风险。人们对于风险这种二重性的态度因人、因时、因地、因环境而 异。 ( 2 ) 风险是损失或损害 风险是损失或损害，一方面是因为人们从事各种活动的确有可能蒙受损失或 损害，告诫人们提高警惕。另一方面，这种观点强调人类活动的不利后果，关心 的重点是如何处理不利后果。因此，保险业人士多采纳这种风险定义。 对于上述观点，本文采用第一种观点来探讨国际工程承包项目的风险管理研 究，并这样定义： 所谓风险，即针对于预期结果的不确定性事件，针对这种不确定性一般可以 通过分析推算出概率分布，其结果是对预期的收益产生不确定性影响。 因此，从此意义上说，一个项目的收益必然伴随着项目的风险，二者组成一 对矛盾的统一体，对风险的防范和控制的效果，将极大地影响着预期收益实现的 效果。 2 风险的种类 按照不同的标准，风险可以分为如下的种类： ( 1 ) 按风险的性质划分 静态风险( p u r er i s k ) 静态风险又称纯风险。这种风险只有损失的可能而 无获利的可能。也就是说它所导致的后果只有两种，一种是损失，一种是无损失， 是纯损失风险。静态风险的产生一般与自然力的破坏或人们的行为失误有关。静 态风险的变化较有规则，可利用概率论中的大数法则预测风险频率，它是风险管 理的主要对象。 动态风险( d y n a m i cr i s k )动态风险又称投机风险。指既有损失的可能性又 有获利可能性的风险。它所导致的结果包括损失、无损失、获利三种。动态风险 常与经济、政治、科技及社会的运动密切相关，远比静态风险复杂，多为不规则 的、多变的运动，比较难以预测。 ( 2 ) 按风险发生的原因划分： 自然风险( n a t u r a lr i s k )自然风险是指由于自然力的非规则运动所引起的 自然现象或物理现象导致的风险。如风暴、火灾、洪水等所导致的物质损毁、人 员伤亡的风险。 1 1 西安建筑科技大学硕士学位论文 社会风险( s o c i e t yr i s k )社会风险是指由于反常的个人行为或不可预料的团 体行为所造成的风险。如抢劫、罢工、战争、盗窃、玩忽职守等。 经济风险( e c o n o m i cr i s k )经济风险一般指在商品的生产和购销过程中， 由于经营管理不力，市场预测失误，价格变动或消费需求变化，以及外汇汇率变 动等因素引起的风险。 ( 3 ) 按对风险的承受能力划分： 可接受的风险( a c c e p t a b l er i s k )可接受风险是指经济单位在对自身承受能 力、财务状况进行充分分析研究的基础上，确认能够承受最大损失的程度，凡低 于这一限度的风险称为可接受的风险。 不可接受的风险( u n a c c e p t a b l er i s k ) 不可接受风险与可接受的风险相对应， 是指风险已经超过经济单位在研究自身承受能力、财务状况的基础上所确认的承 受最大损失的限度，这种风险不可接受。 ( 4 ) 按照风险发生的阶段可分为项目前期风险和项目合同履约其风险。 ( 5 ) 按导致风险发生的风险因素可分为：保函风险、支付风险、工程质量风 险、误期赔偿风险、合同项目变更风险、联营和分包风险、税务风险及不可抗力 风险等具体风险。 2 2 2 国际工程风险概述及特点 国际工程风险就是由于那些不确定事件造成项目经营管理的结果与预期的目 标发生偏移，对项目预期的收益产生不确定性影响。 国外承包工程同国内工程相比，风险要大得多。由于国外承包工程涉及到工 程所在国的政治和经济形势、国际关系、通货膨胀情况、该国有关进出口和资金 和劳务的政策法规等，以及外汇管制办法等，而且还因不同类型的业主，不同的 技术标准和规范，人文地理，气候条件，当地习俗及商业惯例等，面对差异和变 化极大，情况繁杂的外部和内部环境，国际工程承包必然成为一项具有极度风险 的经济活动。要做好这项事业，除遵循一般的经济规律和经营原则外，更重要的 是防范和控制好各种风险，使整个项目活动朝着预期的目标发展，并最终取得目 标收益，这种防范和控制活动就是风险管理。 国际工程风险管理有着如下的一般特点： 一般来说，风险是指不确定事件，可以分为可控风险和不可控风险，风险管 理的对象是那些可以分析和预测并可能通过相关的经营活动而施加实际影响以改 变风险的发生概率和作用方式及其效果的可控风险。 风险的普遍性一个国际工程项目的风险往往是客观存在的，项目各方面都 可能遇到风险，也都能够合理地承担一部分风险。 风险概率具有互斥的特征一个事件的演变具有多种可能，而且这些可能具 西安建筑科技大学硕士学位论文 有互斥性。例如一个投资项目至少有两种可能的结果：赢利和亏本。赢利的可能 性加大，亏损的可能性就减少，两种可能性不可能同时加大或减少。同一事件对 不同的主体所产生的机会也往往截然不同，例如建筑材料价格上涨，工程承包商 成本要加大，但建筑材料经销商却可以获利。 风险贯穿于项目实施的全过程之中通过风险管理可以减少或不造成损失， 而在项目实施过程中又必然会出现新的风险，因此风险管理应该贯穿于项目实施 的全过程。 风险具有可转移性例如一项工程可能包括多个子工程，总承包商可以承担 总承包风险，而将子工程的风险转移给分包商，或通过购买保险的方法将风险转 移到保险公司。 2 3 国际工程风险的过程管理 2 3 1 通用原则 在整个工程项目实施过程中，对风险防范和控制是整个风险管理成败的关键， 而风险管理的主要功能是帮助企业怎样避免风险和损失，降低风险发生的概率， 以及当损失已经不可避免的时候，尽量降低可能发生的风险对项目所带来的不良 影响。针对特定的项目环境，不同项目可采取针对具体情况的不同的工具以控制 和防范风险，但一般来说，各工具都遵循着一定的原则，即风险预防和回避、风 险分散、风险转移和风险自留等，以下分别进行介绍和论述。 1 风险预防和回避 是指项目决策者在立项决策时，认真分析风险，对于风险发生频率高，可能 造成资产、人员及可能造成严重损失，使项目的盈利目标不能实现的项目不予以 通过，或采用其他替代方案。对在实际工作中，对于所反映出的异常预警情况， 如短期偿债能力指标( 流动、速动资产和现金流动比率等) 过高或者过低，生产 资料营运能力指标( 应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产 周转率及总资产周转率等) 出现异常等情况密切注意并认真分析，找出导致异常 情况出现的隐患所在，从问题出现的根本上去预防风险的发生。 2 风险分散 国际工程风险分散是指通过与其他承包商联营，多渠道筹资等方式去分散潜 在的风险。对于风险较大的项目，中资承包商可与其他国际或当地的承包商联营， 共同投资和管理，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资和管理风险，避免 因为独家经营而承担风险所带来的财务损失。 3 风险转移，即项1 7 1 通过某种方式将部分或全部财务风险转移给其他人承担， 以避免项目灾难性的损失的策略。按实践来看，风险的转移又可分为以下两类： 1 3 西安建筑科技大学硕士学位论文 1 ) 财务性转移，是指通过签订合同和提供保证书来将风险转嫁给第三方； 2 ) 保险转移，是指将一部分风险转移给保险公司承担的方法，虽然采取这种 方式需支付一定的保险费用，但相对于风险损失而言则是较小的代价，在实践中， 承包商应投保“工程一切险”“第三方责任险”以及车辆，人身事故和医疗保险 等，在尼泊尔还应投保战争损害险，这样在风险发生时，可以达到减轻自己的损 失的目的； 4 风险降低，即项目面对客观存在的风险，从合同管理、生产、组织、经营 和控制等方面采取措施以降低风险的举措。风险的预防和回避的作用总是相对的 和有限的。几乎所有经营活动都不可避免地具有某种程度的潜在风险。因此，企 业总是在追求预期利润的同时，尽量将不可避免的损失降低到最低； 5 风险自留对于损失较小的风险，如果项目有足够的财力和能力承受风险损 失时，可以采取风险承担和风险自保以消化风险损失。风险自担，就是当风险损 失发生时，直接将损失摊如成本或费用中，或直接充减利润；风险自保，就是项 目预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地提取风险基金如坏账损失准 备、存货跌价准备等。 2 3 2 风险管理的程序 1 风险因素的识别 风险辨识的方法是人们利用有关的经验和知识在客观世界中发现和确定风险 因素的一种基本过程。风险辨识的发展虽经若干年，但其理论和方法尚很肤浅， 没有形成一套完整严密的科学体系。辨识中的可靠性与偏差一直是困扰人们的一 大难题，使得在风险性的辨识中又产生了新的不确定性。 风险辨识的目的是找到有哪些风险，由于什么原因导致风险发生。从系统论 的观点出发，将可能引起风险的复杂事物分解成比较简单的，容易被认识的基本 单元，对其后果作出定性的估计。从错综复杂的关系中找出风险因素间的本质联 系，在众多的影响中抓住主要因素，并且分析它们引起投资项目投入产出变化的 严重程度。风险辨识是风险研究的首要工作，科学正确地识别出风险将为风险研 究奠定基础。产生风险的原因很多，带来的后果也轻重不一。在识别风险过程中， 一定不能遗漏了重要的风险因素；但也不宜大小因素一起抓，一些太小的因素对 结果不会造成大的影响，反而给风险识别带来繁重的工作。风险辨识有其科学的 方法，在辨识风险过程中要注意工作的可靠性，准确性和工作量之间的的关系， 以较小的代价分析出项目的风险。以下推荐几种现存的风险辨识方法应用于国际 工程风险的研究： ( 1 ) 幕景分析法 幕景分析是指将事件未来的某种状态或是发展过程形象化的转化为幕景，就 1 4 西安建筑科技大学硕士学位论文 如看电影时一幕一幕的场景一样，把风险因素变化导致风险结果产生的画面展现 在人们的眼前，供给人们进行比较研究。幕景分析的结果以人们比较容易明白了 解的方式表现最可能的，最好的和最坏的后果；而且详细描绘在这三种不同的情 况下可能发生的事件和风险后果，提供给决策机构。鉴于计算机的高效率性质， 幕景分析一般都在计算机上进行。幕景分析方法特别适用于多目标相互矛盾的风 险辨识。主要用于：提醒决策机构关注决策可能产生的不良风险性后果；提供应 该监视的风险范围；研究某些关键因素对将来过程的影响。幕景分析方法的优点 是它可以扩展人们认识观察事件的视野范围，增加对未来后果发生进行比较精确 分析的能力，带给人们一种较为细致的思维分析程序。但是，由于屏幕是有限的， 一切分析都是围绕分析者本人的