（工商管理专业论文）T公司基于人力资源战略的企业年金计划研究.pdf

中文摘要 我溺已经进入老龄纯社会，入口老龄化使人们对社会养老功能的依籁性大大 热强，瑷有的基本养老保险稍度已不能满建久稍遥秫屠韵生活傈漳。为i 龟，我莓 欢府基经明确表示要穆建黔基本葬老僳玲、金照年金诗划，羧及个人撩蓄为支柱 的多层次养老保障俸系。 乍为享会基本养老保除测度懿羚态，企业年金计划楚_ 霹 以在政廊监管下，由企业皂行设计的。医媳，企、盟年衾计划除了对企业爨王魏遗 休生活超到提供保障作用以外，逐可以根据企业人力瓷源战略的需求制定针对性 的方案，充分发挥企业年金计划的激励作用，以达到企业吸引人、保留人、激励 人的目的。那么我们应该如何设计企业年金计划? 如何发挥企业年众计划的激励 作用昵? 本文研究的目的就是通过设计t 公司基于人力资源战略的企业年金计 划，为t 公司实现人力资源战略的目标提供一种新思路，也希勰能够为我国的企 监在建立企渡年金诗翔对提供参考。 本文采取了规范分析和实证分析相结合，并侧重规范分析的研究方法。同对， 本文通道文献的梳理，系统阐述了国内外年金计划的产生与发展过程，并注意将 其经验和实践成采运用到t 公司企业年金计划的设计中，使本文的研究成果具有 一定豹胃揉 窜性和参考价值。本文的创新点在于以研究企渡年金计划的内容为着 必赢，侧重予突崮企盈年金计鲻对落实企敛入力澄源醴略的作掰，灞强企渣年金 谤翅数激藏佟悉，淘t 公司蔽弓 入才、保謦天才、激嬲久方提傣全新酶筏角帮国 发熙，最终达到增强金她凝聚力、竞争力驻及金、监效蕴最大纯瓣嚣标。 关键词 企监筝金金业年金计划人力蠹藩战黪 a b s t r a c t o u rc o u n t r yh a se n t e r e dap o p u l a t i o na g i n gs t a g e t h i sm a k e s t h ep e o p l e m o r ea n dm o r ed e p e n do nt h es o c i a s e c u r i t yf u n 蔽i o n b u tt h ea c t u a ib a s i c e n d o w m e n tf n s u r a n c ec a nn o ts a t i s f yt h en e e do ft h ep e o p l ea f t e rr e t i r e m e n t 。 l n t h i sc a s e t h eg o v e m m e n th a se x p r e s s e dt oe s t a b l i s has o c i a is e c u d t y s y s t e mi n c l u d i n gt h eb a s i ce n d o w m e n tl n s u r a n c e ，t h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n s y s t e mf o p s ) a n dt h ei n d i v i d u a ld e p o s i t e d a sl h ec o m p l e m e n t a r i l yo fl h e b a s ke n d o w m e n ti 霹s u r e n c e ，t h eo p $ c a nb ed e s i g n e df r e e l yb yt h e e n t e r p r i s e st h e m s e l v e su n d e rt h eg o v e m m e n t a ls u p e w i s i o n s ot h e0 p sc a r n o to n l yo f f e rt h ep e o p l ea d d i t i o n a fi n c o m ea f t e rr e t i r e m e n tb u ta l s oh e l pl h e e n t e r p r i s e st oa f t r a c 耋a n di n s p i r i tt h ep e r s o nw i t ha b i l i t yb yu s i n gt h e0 p s a c c o r d i n gt ot h eh u m a nr e s o u r c es t r a t e g y b u th o wc a nw ed e s i g nt h eo p s a n dh o wt ob r i n gi tj n t op r a c t i c e ? t h i s i sw h yt h ew r i t e rm a d et h er e s e a r c ho n t 。皱t h i st h e s i s ，t h ew r i 埝rw a n tt o p r o v i d ean e wa p p r o a c hf o rt h ee n t e r p r i s e st ot u r nt h e i rh u m a nr e s o u r c e s t r a t e g yi n t or e a l i t yb yd e s i g n i n gt h etc o m p a n y so p sa c c o r d i n gt oi t sh u m a n r e s o u r c es t r a t e g y , a tt h es a m et i m e 。t h ew r i t e ra l s oh o p et oo f f e r 霾r e f e r e n c e 俪ro t h e re n t e r p r i s e s b o t hc a n o n i c a la n dd e m o n s t r a t ea n a l y s i sa r eu s e di nt h i st h e s i s ；t h e c a n o n i c a la n a l y s i si se m p h a s i z e dp a r t i c u l a r l y | n 搬i st h e s i s ；t h ew r i t e ri n t r e d u c e st h eh i s t o r y o ft h eo v e r s e a s0 p sa n d u s e st h i se x p e r i e n c et ot h etc o m p a n y s0 p s t h i sm a k e st h er e s u l to ft h j 8 t h e s i sv a 瓤箍b t ea n do p e r a b l e 。t h el n n o v a t i o no ft h i st h e s i si se m p h a s i z i n gt h e e f f e c to ft h e0 p so nt h eh u m a nr e s o u r c es t r a t e g y , w h i c hc a nh e t pt h et c o m p a n ya t t r a c t e d r e m a i n e da n di n s p i r i t e dt h ep e r s o nw i t ha b i l i t y , a n da tl a s t e n h a n c ei t sc o m p r e h e n s i v e c o m p e t i t i o na n da c h i e v e 添b e n e f i c i a lo b j e 醴| i 瞎。 k e yw o r d s ：o c c u p a t i o n a lp e n s i o no c c u p a t i o n a lp e n s i o ns y s t e m 羚p s h u m a n “r e s o u r c es t r a t e g y 绪论 一、研究礴的与动枫 随慧我国进入老龄纯社会，人们对社会养老功能鹩依赖性正巍逐步热谥。为鼗，我戳 致寂已经骥确要鞠建多层次葬老豫簿薅系，并确立了以基本葬老保险、企业零会诗划以及 个人储蓄为依托的三大支挺。企效年金计划是对旗零养老保险制艘魄 充，是一骥福秘敢 繁。终必我国葬老绦海俸系鼹第二大支轻；冒家巍逶过立法、攫擞臻段撬悫致筵等攮蓬， 敷磁企业大力发展企业年会计划。 企数霉会计燃是可戳按照国家有关敬策蟾蕊窝，崮念犍舀褥设诗的。作为金照福瓣酸 策的种，除了霹员工邋体生活麓够越到保障馋爝以外，企业年惫计划迩霹以根据众业不 同的发展输段对入力资源产生的不同需求，针对不同人群镪定钟对梭静蜜燕方案，激翩爱 工将企业剃蕊秘个人剩蕊窍撬她结合程一起，覆丈疆度邋潺秘员工敷积投蛙靼剑遥 皇；从 蕊吸弓l 离豢质、离晶位的人才，并稳定现脊人力嵌源，最终达到增强企蛾凝聚力、竟争力 黻及企篷效釜最大纯戆霹撩。 撩掇翰威特瓷询有限公司枣日复里大学国际保险研究所在2 0 0 3 年3 周“6 局联合举行的 一次企抱年金中国市场调查显示：在3 9 1 家国内外知名的企业中，骞1 0 7 家企业提供了员 工企业年金计划，在2 8 4 家岽提供企业年金计划的企业中，7 0 左右( 1 9 6 家) 的企业都表 示将要为员工提供企业年金计划。其中，企渣年金计触用于“塑用或激励员工”的仅有 1 2 i 。势且，员工认为企业年垒计划有价值的仅占1 8 6 “。冤表卜i 。 袭l _ 1 年金计划实撩目的潲盎表 羚鬻慈鬻黎戮蘩蒸i 瀵鬻鬻黼 全矗薪酬福利的藁要因索 7 5 。7 ( 8 1 ) 享受税设优惠 2 0 5 ( 2 2 ) 甩平留用或激融赛工 1 2 ，1 ( 1 3 ) 福利计划商竞争力 4 5 件( 鞫) 鼓黜为将来退休耩蓄 4 2 0 ( 4 5 ) 翰威特咨询有限公司，8 怎么做4 0 0 家企业的态度和选择”，中国社会保酶，2 0 0 3 年8 月第拍贾 l 增加追林收入 2 99 ( 3 2 ) l 员工 为众业年金计划有馈键 i 8 舀( 2 0 ) l 政府姚定l o 2 ( 1 1 ) 资料来源：翰威特咨询膏磷公司，“怎幺做4 0 0 家企业的态度和选择”，中国社会保障，2 0 0 3 年8 月，第s 4 页 困此，对于如何设计企业年金计划，如何使之对企业员工更加具有吸引力，如傍更鸯 效的使企泣年金计划与企业耳拣彤成一致，如何利用企业年金计划支持企业人力资源战略 等方面，都是大多数企业所必缓要蘑对的闷题。 本文研究的题的与动机就是燧过甥究t 公司基子人力资源战略的企业年金计剜，为t 公司实现人力瓷源战略的目标撮供一种新思路、新方法。同时，也希望能够为我国企业在 建立企业年鑫计划时提供参考。 二、文献翻顾 我冒对企业年金计划的研究起步较晚，最初的磺究大部分郝是借鉴国外的经验开始 的，并且通常郝是将企业年会归寨予养老保险制度中加以分析。赵立入、李僚渝在各国 经济福利带度“。中介绍了西方国家的福刹制度，并且将躯苏联、东欧及我国的社会傈险 囊4 度避霉亍了比较，其中对企业补充养老保险也有简单的介绍。随霜朱传一在美国的挂会 保障舔4 度。“，以及魏瓤武、孪鸣善编译的全球社会保障制度都对各国的社袅傈障 错发进行了介绍和院较。傻对企泣补充养老保险只是馋为社会养老保险中的一个分支系统 而简单介绍，缺乏深入的比较。 从1 9 9 1 年国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定第一次提倡建立企业补 充养老保险t 到1 9 9 4 年开始在全国试点城市推行企监补充养老傈险，对企业年金的磷究 才逐渐广泛而深入。阎中兴在企业毒 充养老保险闷题的思考哺1 中认为企娩补充养老保 险寄着改善职工退休待遇、调动职工积极性和抑毒4 超前消费的作熙，提戡巍该有条件的强 制实施企业补充养老傈险，并对企业於充葬老保险的瓷金来源、基金模式、待遇标准、基 2 赵立人、攀憬渝， 各豳经游撂剩砖度，髑蹦人民出版社，1 9 8 6 年 3 朱传一主编， 荚瑁的社会保障制度。劳动人事坦舨桂，1 9 8 9 4 魏新武、李呜善译， 垒球社会保障涮度，美国挂会保簿憨署编，1 9 8 9 5 蠲中菇，“企业补充养老保险间题的思考”， 经济理避与疑济管理，1 9 9 4 年第毒躺 2 一 金管理等问题进行了初步探讨。稀义在笈展我函企监补充养老傈险的设想。中提出由 于 充作用及程度界定不明确，资金渠道不到位，运行杭错不完善等问题导致企业补充养 老保险甄模小、笈展速度缓浸、发震极为不窥藏。张辅群、藏瓣艳在企、韭补充养老谦险 的建立歉会计经毽孵。中讨论了补充养老保险费用补充方式，其中龟括补充纂值法、工资 比饼法、绝对额分配法和补充加奖励法，通过实证分析得出“缴费确定计划”比“待i 邕确 定计划”会计处理简单。朱青在论发展企业补充养老保险与完善证券市场的关系”。认 为在证券市场，养老基金作为机构投资者，其稳健的长期投资策略和巨大的资本运营规模 对保证谣券市场酌稳定、高教运行可以起翔十分重要的作用，阐外经验对我国具有十分藿 要的意义。李连友在略论我国企业补充养老保险制度建设”中给企业补充养老保险的 性质予阻了明确的界定，并提出了建立企业补充养老保险带度的几点构想。 2 0 0 0 年完善城镇社会保障体系的试点方案中将企业补充养老保险贾名为企业年 金，同时也标志着对企业年盒的研究又跨进了一个新阶段。耿志民在论企业股权资本游 老保险指导”。中认为控制权和收益权上的非均衡是导致我国上市公司内部职工持股具有 明显短期特点的主溪原因，提出从企业补充养老保险的性质和结果及其与职工持股露4 度胞 关系出发，把企业补充养老保险制度和职工持股制度统一起来，建立企业股权资本养老保 险制度，这种资本化的创新对深化企业改革、规范资本市炀和完善社会主义保障制度具有 重要意义。刘云龙、姚枝仲、傅安平在我国企业年金发腮与税惠政策支持“中分析了 现行非税惠政策的社会经济成本以及现行政策的低效率，同时阐述了中国对企业年金实行 税收优惠政策的必漂性，并实证分析了税惠政策对税收总擐的影响。耿琳在( ( 4 0 1 ( k ) 计 划一最流行的企业补充养老保险形式“对美国最流行的忿业 b 充要老保险一4 0 l ( k ) 计 划的运行机制、优缺点和设计模式作了详细的介绍期评述，指出了4 0 1 ( k ) 计划对中国棼 林义，“发展我国企业补充养老保险的设想”，财经料学，1 9 9 7 年第5 期 7 张箍群、袋啸绝，“叠泣静竞养老椿险豹建立及会计妊埋”， 南寨经济学院学撤，1 9 9 8 年第3 斓 8 米黄，“论发艘企业辛 充舞老缳睑与完莓溅券枣场弱关系”，财熨经济，1 9 9 9 年第8 趣 9 李连友，“略论我国企业补充养老保险制度建设”，财经理论与实践，1 9 9 9 年第3 期 1 8 耿虑民，“论企业股权资本养老保险制度”，福建论坛，2 0 0 1 年第5 期 1 1 裁最龙、嫱棱襻、博安平，“我蓍金韭年盎发震与税惠政策支持” 营域世界，2 0 0 2 年第4 期 耿琳，“4 0 1 ( k ) 计划一最澈 亍酶垒业扑宽葬老糅睑形状”，索场与a 辩势辑，2 0 0 2 年第5 麓 老傈险毒蹙敬蕈的启示，郄虽然属予金数替充养老保险，僵蒸金制静逡 乍模式势必导入我 髓毂奏老保险系绞，共多 辑了4 0 1 ( 装) 诗划奁中爨载实爆瞧瓣题 美国的私有退休金制度雅3 是第一本详细介绍函外私有邋休盒制度即企业年会的 专著。该书详细的介绍了复杂的美国私有退休金制度的发展历史，着熏对美国私有退休金 制度的现状，包括法律法规的其体内容、年金基金管理和投资运行及来来的发展趋势进行 了讨论。 中国企业年金计划与规范管理“是有关企业年金研究中最新的比较有建设性的 成果。该报告指出了制约我国窳业年余发展的五大原因：1 ) 缺乏基金法律体系；2 ) 篱理 不规范；3 ) 基金投资渠道不合理投资效虢不健与投资风险并存；4 ) 企业年会金融市场中 的运行规则与程序不成型：5 ) 缺乏经验丰富的专业机构与专业管理人员。对此该研究成 栗建议对现行企驻年众的筹资与运丽进行全面改革。 张家林在对国企经营者犯规双重抑制的重要一环：确立国企经营者退休补偿机制 “”。中提出国企经营者犯规可以通过加大犯规风险和增加犯规成本两种办法来抑制。因_ l l ：， 在加强反腐力度，加大犯规风险的办法的间时，通过建焱国企经营者退体补偿机制，可以 对犯规行为产生经济和心理上的双重抑制效应。 全捷残建筑憝_ i 金嫂年衾 划超题蹬究引中鬟出，确定企鼗年金莲标冒 三l 献馥 尼今方嚣考瘩：一楚增麓黠员工戆吸弓；力；二是留住人才；三楚成本控稍。柬镭俊、翟 滚塞在金照年垒酌缣漳 譬焉稻激撩作焉“”中提潞，企韭年金韵建立不仅簧有和于调动 联工浆劳动襁极襁，稀盈裔稻予健邋企盈提高经济效益，并在疆经济效益的基础t ，增加 联工戆冬金特遵。在澍定、撬嚣与调整金嬗年衾计划的过程牵，应警遵循公平、公正与公 开戆原则，蠢利子职工主动性与创造性发挥豹爨剐，傻众整富有文纯、富有前途、富裔效 率，馒职工塞有成就感。中嚣爨验行业协会美匿养老金考察爨在美鹫遗体金枣璐考察撮 林羿， 美瑚的私宵退休垒制度，北京出j ；| i 社，2 0 0 2 一劳动与社会傈漳部、博对萋金管理公司的共同课题， 中筒企业年盎计划与规范管理，劳动保障出版社，2 0 0 2 年 川张家韩，4 对翟垒缀营者狂援取麓搀剩魏重要一嚣：蕊立鹫金经营者运侏 偿辊澍”，上海经济研究，2 0 0 3 年 第1 2 期 w 仝捷，建筑旌工企业年盎计划问题研究， 铁道工程学报，2 0 0 4 年3 月第1 期 窳缨俊、撵游襄， 企业年金於辍障 # 耀秘滋霸撵臻，企堑滔力一魏革探索，2 0 0 4 年第4 翔 4 告1 中依据美国社会保障体系、美国私营养老金体系、美国4 0 1 k 计划的运营积分销几 方西的内容，提疆了完善我国养老余体系的启示，印尽快出台税收优惠政策，促进企业年 会发展，企业年金市场必须与资本市场揍调发展，在发磁初期允许保险公瑚醣年金合闻形 式提供服务，鼓励建立d c 计划，不排斥d b 计划。 刘昌乎东裁警企遭年金萋衾管邂模式研究矧一文中提出，当簸豳隧上企业年垒计 划数謦理模式主要分为酉大类：缮援型、公霹黧、基垒会型和契约墼，烈类管理模式器蠢 优缺点，褥攘携型是当裁国姆的主溅模式。我辫黝信托型企遭年垒计瓤蛰理模式是农参 照潜际上的主流模式的基础上，通过渡造公司型、基金会型积契约逛的基础上构建的，怒 种全新的管理模式。李卫玲在严投企炊年金逡佟风险妇0 3 中提到势动帮睾会绦薅罄将 采取西顶管理京4 发，严格控舞8 企业掣佥的市场化运体熙黢；是建立不弱餐缓服务撬梭懿 相互制衡制艘；= 是建立撤赘和偿息披露制度；三怒建立投资管理安全保障制度；嫂楚建 立主韵菇管制度。朱俊生在笈艇企业年垒政膊如何定位中提出，政府斑在以下兰个 方甄耀强在企数攀金建设过程孛髓定位：一楚政府要制迩魏宠善企、韭警金帮场遨佟熬蠼 则，即究冬的法律体系：二是政府还溪承糖对企监年金的篮镫职能；三是在税收傀惠政策 上，要公理界定政府的贵镬区间。 兰、磅寒方法及缕梅赛搀 ( 一) 掰究君法 本文主癸采取了兢蔼分析和实证分祈糨结合，芬婀整溉蕊分橱耱磅究方法，力求零文 搿羧诗鹃金效年会计裁蒜育一定鞠谎淼力。葡甜，氇通过侮鍪莓外灏溪悫关予金鼗年盒诗 裂熬磷究器蜜黢成果，势注惫将这些袋巢遴落黝下公蔼掰处静实舔请况中去，馒褥本文豹 骠巍残桊更篡骞一定熬霹漂终牲秘参考赞蕊。 戆橇安棒 本文鼢绪樯安撵蔻：首先阐述了企业举金计划的概念与特点，其次结合? 企业每众计 i e 串壤镤黢行受捺会美强棼老袅考黎濯，“菱瓣避体叠帑甥毒察擞誊”，摄疆轿窕，2 0 0 4 攀攀蠡攘 1 9 翊昌平，“我熙企业年盎基金髓理模式酬究”， 中辫谴券擞，2 ( 0 4 簪? 嚣2 3 秘 秘 瓤攀卫玲 “严掩企业年金运怍风陵”- 中辩擞险，2 0 0 44 # 7 裳靛生，发藤艇投年螽政府如何定位，筒际金融报，2 0 0 4 年8 足l 爨 剜产生戬及阐外可供借鉴的缀验基础上，分轿并说嗡7 我萄建立企鼗年金计划的意义及其 发展历程和现状。并且，针对t 公司的人力资源战略和实际情况，得出了t 公司建立企业 年金谤划鼹必要性，逃恧设计了一整套基于t 公司人力资源战略黪企业年金计划。肇后， 就t 公司企泣年金计翔的完善，阻及莉约簇茇展的政策性阂素提国了作者的观点。本文备 章的主要内容如下： 绪论。酋先说明了本文研究的目的与动机，其次对国内企业年金计划研究的文献进行 了回顾，最鹱介绍了本文姻职究方法积结构安排。 第一章企业年金计划综述。本章通过介绍企业年企计划的概念与特点，进两从企业 年衾计划产生的历史入手，麓要论述了越界各国企鼗年金计魁的实懿情况及哥供借鉴静经 验。熬后，羹点介绍了建立企业年金计划对我国建立多层次养老保障体系的意义。最后介 绍了我国企业年金计划的发展进程葶现状分极。 第二窜t 公司基于人力资源战略的企业年余计划。首先对t 公司及其人力资源战略进 萼亍了麓赍。其次，t 公司理行莠老绦险巷度存在的阉题，以及建立金韭年金对落实入力资 源战略酌作掰，弓| 磁了t 公司建立企业年盒计划的必要性。然后，在t 公司企娩年金计划 筹建过程中就建立的基本条件，运弦模式选择，在人力瓷源管理中的定位以及t 公司人力 爨本分聿厅，提出了钳对t 公裁基于人力资源战路的企业年金计划进行了其体豹设计。 第三章t 公司企业每金计划鲍完善积发爨 考虑到t 公司的实际情况，提出了t 公司年会计划需要进步竞善糨发展鲍关键点。 并虽，针对铡约t 公司金妊年金计划发震的政策经因素，鬻述了作者的溉煮。 结论：主要提出了零文五毋究瓣成果、创赫点与不是；辫录：企监年金法律翘藏文件i 致谢：论文写作过程筒述激致谢。 第一章企业年金计划综述 第一节企业年金计划的概念及特点 一、企业年金计划的概念 企业年金，即由企业退休金计划在一定年限内定期支付一定数额的现金a 根据我国 2 0 0 4 年5 月1 日开始实施的企业年金试行办法和企业年金基金管理试行办法，企 业年金计划是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保 险制度；企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形 成的企业补充养老保险基金。从这些法规对企业年金和企业年金基金的界定可以看出，企 业年金计划在我国实际上是一种补充养老保险制度，是对基本养老保险制度的补充。 企业年会计划的发展是社会历史、经济和企业文化等因素发展的必然结果，是基本养 老保险发展到一定阶段后产生的必然趋势。企业年金其实质是以延期支付方式存在的职工 劳动报酬的一部分或者是职工分享企业利润的一部分。对雇主而言，作为对企业员工提供 的一项具有激励性的福利措旖，可增加企业薪酬方案对优秀人才的吸引力，在规定限额内 还可享受延迟纳税待遇。对员工个人而言，账户在规定限额内可在税前扣除，享受延迟纳 税待遇。因此，开发这种业务对于已经进入老龄化的我国和面对人才竞争压力的企业而言， 具有特别重要的意义。 企业年会计划的类型，按照筹资模式的区别可分为“确定缴费计划( d c ) ”和“确定 给付计划( d b ) ”。企业年金试行办法规定：“企业年金基金实行完全积累，采用个 人账户方式进行管理。”可见，我国企业年金将主要采用d c 计划。 d c 计划，只确定缴费水平，一般实行企业和职工共同缴费，实行个人账户管理，待遇 水平只与个人账户积累额直接联系。优点是易于测算，操作简便；企业缴费时不必承诺职 工退休时的待遇水平，因此基金保值增值的压力不大，投资风险相对较小；员工流动时个 人账户便于转移。缺点是职工退休后的待遇不够确定，账户和基金的投资风险均由职工承 担。因此，d c 计划的保险金给付水平受制于积累基金的规模和基金的投资收入，其保险金 的适度性最终取决于一国的金融市场条件和基金投资绩效。 d b 计划，是事先明确或基本明确职工未来的待遇水平。待遇水平高低一般直接与工资 水平、职务高低、贡献大小和工龄长短相关，缴费多少由待遇水平决定，职工个人缴费一 7 般较少。优点是职工退体骶黟特遇比较孵镶稻穗定。缺点罴金烂缴费受搀过重并虽承担基 金风险，精算管理眈较复杂，难以豫作。因此，d b 计划的僳险金在没有全面建立起物价指 数调节机制静，颈蠛通货膨胀的风险。 二、企业年金计划的特点 ( 一) 补充往 金、监年金计划楚基本养老保陵静嵛充，是企、监在依法参加衽会基本养老傈险并按时履 行缴费义务的基础上，为了提高企业员工邋体后的待遇水平，由企业自主决定建立的孙充 性养老保险计划。 ( - - ) 半强制性 企业年金计划是由企业和企业员工在自愿的基础上建立的退休金计划，既不同于社 会保险，也不同予商业保险，豳家只规定实憨企业年会戡条传，采取逡当措施鼓励并加懿 弓l 导。健实行企、监年盒计划必须经过本企监职工代表大会或工会组织通过，所以又带有半 强制性。世界上有些国家为了进步发撵企业年金计划的作用，已经出现了幽囊愿性趣强 制性过渡的趋势。 ( 三) 人力资源战略导向性 企业年命计划可以根据企业经济能力和企业人力瓷源战略鲍要求岛行设计。在参绦人 员藏匿、缴费水乎、支付条件、资金筹集渠道等方露英有穰大的灵活往，戳满足企曛入力 资源战硌导向的需要。 ( 瑟) 建立个入张户，企攮与员工共同缴费 摄擐本垒鼓年金计划设计方案，凌企韭为符台参傺条件的员工建立企泣年金个人账 产，企蛾和员工按月共同缴费。企业年金不参加各级社会统筹，企业和员工缴费全部计入 员工个人账户，由企业喜接分配绘员工，不存盘“李会转移”熬情况。 ( _ 五) 慕金市场化运营 硷韭年余基金可以委托专业机构进行市场化运薷，以达到保值增值的瞑的。网孵，虫 于投资所带来的收益全部诗入企业年金个人账户。傻是瞧意殊着，企业年金基金静市场亿 运营瞧瑟蜷麓投资风除的漓题。 ( 六 篷家毯收饶塞政策 作菌家鼓励的补充性养老保阪计翔，企监年金计矧一般可以享受到溺家的减免企监和 个人税浚静德惠政策。函家虽然不壹接进行企业年金方案的设计，襁是仍可戳通过稽核、 立法、黢警、税收等政攘对众监每金诗魁送 亍宏焱溺控。 第二节企业年金计划的产生及国外经验介绍 一、企业年金计划的产生 企业年会计划枣实上旱在李主会公共养老保黢到凄建立蹉藏簸已存在了，至今已骞一再 多年的历史。世界上第一郝职业攀金计划是1 6 3 6 年豹普利茅欺军人养老保障制度秘美霆 1 7 7 6 年独立战争中为伤残军人提供的半额生活费用年会计划，1 7 8 0 年美国又是那些参战 的兵增加了老年津贴“，假学者搬一般将世界上第一个蓬式黪程蠢退体金诗划熬建立遥 溯为1 8 7 5 年。那一年，美鼹运遐公裁( a m e r i c a ne x p r e s sc o m p a n y ) 为其寝曼建立了_ | 逢 界上第一个难式的企业年金计划。5 年后，巴尔的摩一饿亥饿铁鼹公司于1 8 8 0 年建立7 受 己的养老众计划。这些早期的企业年会计划一般掷是建立在铁路、银行、公共事业领域。 早期瓣企灶年金计划是熙主对职工忠实的照务于企业鼹一耱奖融，毽器方国家靛年金 迅遗发展是在二次世界大战以后。圭要虫于工业他国家鲍社会基本保险替 弋率缀 氐，再掇 上这些国家对税收结构邀行了较大的调整，慰企她年衾计划减兔蠖嫂，凰黠逶过立法攫莲 企业年金，在这些综合因素作用下，企业年金才得以蓬勃发展越来。 随着7 0 年代艘石濑危机及其愿续躯经游蓑条，器嘉曩上人爨老龄纯瓣题静露盏曩瑗， 许多国家更加鬟视企业年金在人们退体生活中的作用，其发展蛾摄到了更多懿皴磁，年金 基金规模也越来越大。最具代表性的是1 9 7 4 年美国国会通过的雇员退体年会保黠法案 和1 9 7 5 年德国联邦政府国会通过的氽业补充养老金法。 进入2 0 世纪9 0 年代以来，世界镁抒等图际鳃织将这一历史悠久戆金渡年金形式，概 括为更明确的三支柱养老保障理论体系的构成之一。出于资本市场黔繁荣，镬褥谗多王数 化国家的斑业年金资产普遍迅速增长，而由银行及寿险公司运营的企业年鑫基金总额已越 过g d p 的一半。 2 2 董克爆，姜燕，葵老德险，孛匿人民犬学爨版挂，2 孬。年熊i 数，第静夏 欧美发达圈家的企业年金计划在相对健全的政策、法规引导下，在政府监管部门的有 效蓝管下，对增强企娩凝聚力幂蹯竞争力、诞遵劳动力市场静发袋帮完藩、改善企、盈逐像人 员的生活水平、减轻基本养老保险的压力及政府的负担、支持婀促进资本市场的发展都起 到积极作用，见袭l l 。 表卜l ：部分发达国家企业年金汁划实施情况 ?、 、 j b 溪囊国家澎菠 ” 。 ”。j 。1 6 * 置”? r 。；“。 。落泛 “ 。 。j 螋氆盒黉势鸯g 砰响b 铡i 瑟 。叠二：疆业臻盘蹴劳动* 力的穰盏零( 5 畴) 。o 澳人利亚 6 03 9 比利时5 加拿人 4 53 5 丹麦近1 0 06 0 法国 b o 3 德田 6 5 4 奉3 88 荷兰 8 2 7 6 瑞f ： 9 2 7 0 英田5 0 6 0 7 3 炎同5 5 6 6 资源来源：劳动部社会保险研究所， 防止老龄危机中国财经出版社1 9 9 6 年，第6 7 页 二、国外企业年金计划可供借鉴的经验 世界上许多国家建立企业年金的时间较早，纵观各国企业年金体制的发展史，根据其 形式、性质、筹资来源、以及投资运营和管理等方面，可大致分为三个主要阶段：第一阶 段是从1 8 7 5 年至第二次世界大战结束之前：第二阶段则从1 9 4 5 年到上世纪7 0 年代各国 有关企业年金的重要立法得以通过；第三阶段是从上世纪7 0 年代末到现在旧。这些国家 的经验与教训应成为我国在建立企业年金计划的借鉴对象。 2 3 j e r r ys r o s e n b l o o ma n dg v i c t o rh a l l m a n e 疆p l o y e eb e n e f tp l a n n y n f f p r e n t i c e h a l l e n g l e w o o dc l i f f s n j 0 7 6 3 2 。p 7 9 1 0 ( - - ) 美国豹企泣年金计锚 美国是最早实雩亍养老金豢发魏国家之一。在美国，企、监养老保险计划的管璃模式和运 行方式是多种多样的，4 0 1 ( k ) 计划是其中最具有代表性的一种年金计划。虽然它只有2 0 多年的发展历史，但其资产规模已经迅速成为莽老金枣场的主浚。到2 0 0 0 年底其资产援 模已经达到了1 7 万亿美元，参与人数超过了4 2 0 0 万“。4 0 1 ( k ) 计划促进了美国多层 次的莽老保障体系的发展，大攫镶藿资金的涌入选推动了资本枣场熬繁萦。 4 0 1 ( k ) 计划趱典型的“缴费确定型d c ”计划。其基零走鸯是：鏖员授投雇主扣除 税懿王瓷憝一部分，存入雇员个人静4 0 1 k ) 账户，这个金额澎雇员稻己确定，僵不能超 过工资的2 5 ，且每年最高不得越过定的数额。雇员可以多缴费，但多出部分要纳入当 年的应纳裁收入链收个人所褥税“。 雇主是4 0 1 ( k ) 计划熬发起入，雇主会校据雇受的工作年限等戳素对雇员的个入账 户做一夔补充缴费，但比例一般都在雇员缴费的1 5 以下，雇主的这部分缴费也享受国家 规定的税收优惠。雇员遐钵时，可从以- f 三莓孛方法中经选一种镁取方式：一燕一次健全都 镁取，傻要缴缡2 5 静税；= 燕按届领取，按劳纳税，税率为1 0 9 6 “1 5 ：三是转存银行。 2 0 0 2 年底，安然公司鸵破产事件暴箨了4 0 1 ( k ) 计麓暗藏的风险。按蕊定雇员对企 盐年金裔选择投资的方式，可以购买股票、债券、专项定期储蓄等，风险由雇主来承担。 在安然公司，很多员工选择了本公司的股票，雀该公司总嬗越过2 i 亿美元熬养老基金中， 安然股票占了5 8 蚓。随着公司股票的大幅贬值，2 万名员工的退休金化为乌有。为此， 美国政府立即修改了4 0 1 ( k ) 计划豹楣关法撰，援定购买本企、监股梁有一定鞭制。 ( 二) 其他国家的企业年袅计划 其他国家的企业年金计划擞然各具特色，戗一般都有以下几个共圈点：( 1 ) 缴费秘 基金投资运蔻享受国家的残收优惠政策； ( 2 ) 积累静基鑫完全按市场纯原则进行投资运 营，其有商渡化、市场化及一定程度的私营化特征；( 3 ) 基金管理主体多元化，企业年 金理事会、专业养老金管理公司、委援基金会和曝黢公司均霹充当基金管理人。 2 4 辆燕绥， 企监年金瑾论与实务，中闲劳动社套保障 版社，2 0 0 3 年第l 版。第4 2 5 页 2 5 稀羿，“荧国企业莽老金计划”， 环球企业家，2 0 0 1 年第i 1 期，第3 8 页 勰 王遣， “4 0 1 ( 美黼的养老金计划“荧国大观，2 0 0 4 年第4 熘，镇8 簸 表卜2 其他国家企业竿金计划比较 傺灞一 。萋j | 。j 。l j j 砖酾o ? 参豢一爹。i i i 霪攀 - 雇主与雇员自愿选择建立企业年金计划： 英国 - 采取积累式的基金制，缴费以薪资为基础，有封顶i - 退休时的替代牢为1 8 、2 8 7 ； _ 资产管理与企业严格分开，所集资金委托投资公司经营； 有税收激励政策，监管措旌严格。 一 实行强制养老金计划，全国“统一管理“模式： 澳大利哑 - 雇主与雇员共同缴纳等额养老金，2 0 0 2 年，缴费比例为9 ； - 有税收优惠政策，雇主与雇员的养老金在纳税基数中扣除； 有专门的养老金管理机构，实行商业化管理。 一 多数计划为待遇确定型，并向缴费确定型过渡； 德国( 2 7 】 一 建立附加的资本积累养老供养制度，享受一定的税收优惠： - 在准备金制度下，企业通过申请每年储蓄分配额的减税来保证福利。 一 自愿组织、金融机构操作，缴费以个人为主，以行业为基金单位； 意大利 掷 国家监管运营，税收优惠； 给付方式：一次性支取5 0 的养老金其他5 0 按月支付。 - 企业与职工集体胁议，按照“预先积累方式”筹集资金，费用由企业和个人共同承 i i 本 担，企业承 ) 中大部分； - 支付方式：一部分一次性支付，一部分按年支付： - 固家税收优惠，由信托银行和寿险公司管理、经营和支付。 一 完令个人缴赞，雇员可自由选择基金公司投保； 智剃拉蜘 一 私人养老金管理公司参与管理运营，每4 个月将赢利和积累变化通报； 一 困家只加强宏观监管职能 - 个人账户的存储数额计算按月领取 资料来源：作者根据相关谥料按理 ( 三) 世界各国企业年金计划的风险控制经验 企业年金计划关系到企业员工退休后的生活保障，关系到企业员工的切身利益，所以， 对企业年金基金的投资风险控制是企业年金计划的重中之重。世界各国的企业年金计划可 供借鉴的经验有： 1 投资组合多元化 将企业年金基金投资于股票、债券和货币市场的其他金融工具，并从宏观上作一些比 例的约制，在收益性和安全性两个方面进行控制。在保证一定收益的情况下，提高企业年 李月梅，“德国养老保险制度改革新举措”， 中国社会保障，2 0 0 1 年第3 期，第5 3 页 2 r 裒铁铮，“意大利社会保障改革新趋向”，中国社会保障，2 0 0 1 年第6 期，第5 l 页 2 9 尚仁r “智利养老金制度改革简介”。保险研究，2 0 0 3 年7 月，第2 2 页 1 2 企资产的安全系数，减少资金积累期间收益的不稳定性，傈障企业员工的权益a 衰 一31 9 9 0 年主要工业纯蓬家养老练陵蓦台酶蜜产势酣f 占资产的嚣) l o 。：。， ：囊赫：+ ：f ，”一0 荔黪蠢?j 、：。6 萋醚誊 1 爨产类霉 罐鳓、v簿承 目裁，。、 婀期资产 792 3l l1 2 市场票据 13 1 01 0 存款 6621l 债券i 4 3 6 2 5 4 74 72 9 政府壤券 l l 2 0 753 9 私人饿器 31 688 股票 6 34 6t 82 72 9搪 抵州 29l48 贷款 03 61 3o 1 4 财产 9 6 23 1 7 番辫瓷产 1 84l765 其她赉产 s2i2 i 台计l l ?9 99 81 0 0 1 0 21 0 2 往；一骛项嚣数据有重复( 股票和灞外资产) ，吾刊数槽加不等于总数 资辩囊源：d a v i s ，1 9 9 5 ，p e n s i o nf u n 幽r e t i r e m e n t i n c o m e ss e c u r i t y ，a n dc a p i t a lm a r k e t s ：a ni n t e r n a t i o n a l p e r s p e c t i v e ，p 2 1 3 。 2 规定投资方向的上限 许多国家，如智利、德国、荷兰、瑞士等对企业年金的投资方向多有比较明确的规定 和限制，尤其在企业年金计划建立韧皴，基本上多数国家黠本晷企蛙年金鹣投资辍予锻行 协议存款帮国债等流动链强、风险相辩较小的投资。但随着时间的推移，限制鄂逐渐放宽， 可以投资于国债以外的其他债券和不动产以及公司股票等圳。 3 退休前降低投资组合的风险偏好 在接近退休年龄的箭凡年，逐渐将所有的投资组合转尚低风险的投资晶种，避免员工 在接近退体时蘑临较大的投资风险。 4 。最低收益甄则 美国政府饕求年金基金的投资收益达到一定的水平，并规定了最低收盏，强剁雇主采 取保守的投资方式，或者出现年金资产大幅度波动面导致养老金储务不足是，由雇主补足。 法国规定养老簦金的投资收益率必须高予全部基金平均收益的5 0 。当养老投资收益达不 到最低要求时，先出备基金管理公司的储备金进行弥补，如果还不足，由国家财政预算予 以支持。 第三节我图建立企业年金计划的意义 一、建立企业年金计划有利于应对我国入口老龄他的挑战 ( 一) 中国已经进入世界入舀老年型国家的行列 掰谓人口老龄化，是指老年人在总人目中的相对比例上升，按国际通行的标准，6 0 箩 以上的老年入口在总入口中的比例超过1 0 和7 ，即可看作是进入人口老龄化社会。2 0 世 纪9 0 年代以来，筏国人口老龄化避程里现堪时闼短、速度快，与经济发展不同步的特点。 当2 l 世纪钟声敲响的时候，中国人口已经避入老年型，见表1 4 。 表i - 4 ：1 9 9 0 “2 0 5 0 年中国老龄他发展趋势 i 年份 辫鬻鬻黼f 鬻鬻簿麟鬻豢黼蘸 1 9 9 0 8 65 。6l ，6 2 0 0 0 g 86 72 2 2 0 1 0n ，87 。72 ，8 2 0 2 0i 5 6l o 93 。3 2 0 3 0 2 1 9 1 4 s5 2 f r a n k3 。f 幽。z z l p e a k ，o n 内n d n v e s t m e n t 蚝a g e 碚t f r a n k5 f a b o z z is e m i n a rf r a m e w o r k2 0 0 1 心p 4 6 1 4 一 。4 。 2 5 j1 9 6 7 4 。 2 7 42 0 4 1 0 1 赞辩来源：转辨，孛瓣 摇老鼯纯过疆舜究t 串瓣a 疑犬学i 囊黢 ：，1 9 9 4 年，第1 7 菱 迅速发展的人口老龄化趋势，既可以是由年龄金字塔底部的人口生育率和出生率下降 所导致的少几入口减慢所造成的，也可以是由顶部的死亡率下降、预期寿命提搿所导致的 老年夫翻龆速所导致，入墨学中褥之为感部老龄化和顶郝老龄他。发达国家经沥了交疯裁 麓龄化丽到顶郝送龄化的漫长演变过程。法国究成这一邋程用了1 1 5 年，瑞士用了8 5 筇， 篾霉鼹了6 0 苹，英国蹙t4 5 年，最短鹣露本逡麓了2 5 年。露在我嚣，峦予诗翔生鸯竣 壤和人口预期寿命的延长，面临着底部老龄化与顶部老龄化的双向压力，我国人口年龄结 构放成荦型过渡猁老年凝仅餍了1 8 年时间器“。 ( 二) 人口老龄化对社会养老保障功能依赖度加强 人口老龄化将使得我国劳动年龄人口比重急剧下降，家庭的代际结果呈现“四二一” 和“四二二型”，对老人赡养比上升。家庭“少予化”使家庭养老功能弱化，对社会养老 功能依赖度加强。对人口年龄结构的预测表明。“。：1 9 9 0 年我国劳动年龄人口对老人赡养 比为1 3 7 ，2 0 0 0 年为1 5 6 ，预计到2 0 2 5 年上升为2 9 4 6 ，2 0 5 0 年上升为4 8 4 0 。如 果再加上对幼年子女的抚养，劳动年龄人口的总抚养比在2 0 2 5 年将达到5 9 5 ，2 0 5 0 年 达到7 6 8 。 而且发达国家的人口老龄化是伴随着工业化和城市化，呈渐进式演变的。当其进入老 龄化国家时，人均g n p 一般在1 万美元以上，是先富后老，而我国人口仅为8 0 0 美元，是 未富先老。因此，不断完善我国社会养老保障体系是当务之急。 ( 三) 企业年金是我国养老保障体系的第二支柱 2 0 0 2 年1 1 月，中国共产党第十六次全国代表大会提出了到2 0 2 0 年在中国建成全面 小康社会的宏伟发展目标。全面小康不仅意味者中国的人均g d p 将达到3 0 0 0 美元以上， 还将使那时的中国人民享受到比较充分的经济和社会保障，而完善的养老保险体系将是实 现全面小康的重要标志之一。 3 l 杜鹕t 中国人口老龄化过程研究，中国人民大学出版社，1 9 9 4 年，第2 0 页 3 2 李建民、原新、王金营著， 持续的挑战：2 l 世纪中国人口形势、问题与对策，科学出版社，2 0 0 0 年，第1 9 页 1 5 - 然恧，人瞄老龄他的匿力曩盏尧羹测，必然导致社会保障供给与社会傈簿需求之溺的矛 艨。困j | ：，实行多层次骢葬老保障体系怒褒裂于分摧积释放来来老龄他毫峰可熊