（工商管理专业论文）陕西中行贸易融资危机管理研究.pdf

题目：陕西中行贸易融资危机管理研究 专业：工商管理 学员姓名：蒙磊学员签 导师姓名：陈实导师签 摘要 随着中国加入w t o 以后，国内商业银行将面临世界优秀银行的挑战和越来越 复杂的客户群体，贸易融资危机管理也受到各家国内商业银行的高度重视，先进 的贸易融资危机管理对商业银行的发展将起到至关重要的作用。 银行贸易融资危机作为目前我国银行金融危机之一，如何提高贸易融资危机 管理水平是我国银行业所面临的重大课题，尤其针对贸易融资的危机管理的研究 更是其中的薄弱环节。因此，本文通过分析陕西中行贸易融资危机防范的现状， 采用理论分析与实证分析相结合的方法对贸易融资危机防范的问题展开研究。 首先，本文对危机理论国内外的研究现状做出简单阐述，列举了种种研究方 法：从经济角度、从金融体系自身脆弱性角以及从宏观经济角度等等。其次，对 陕西中行贸易融资危机管理的现状做以分析，着重分析了其贸易融资管理中存在 的问题和授信体系中存在的缺陷。再次，结合理论分析和客观实际，选择了综合 评估模型和主成份分析法两种信用分析方法，设计出了适合于陕西中行贸易融资 危机管理的框架，并选择了陕西省多家贸易公司的资料样本对设计的贸易融资危 机管理框架进行了实证检验。最后，设计了与陕西中行贸易融资危机防范相配套 的信息管理系统与新营销策略。 本论文通过模型及方法的研究对陕西中行的贸易融资危机进行分析，有助于 提高陕西中行防范和化解金融危机的意识和能力，从而提升陕西中行贸易融资危 机管理的水平，构建良好、和谐的金融企业内部环境，促进陕西中行贸易融资业 务健康、稳定地发展。 【关键词】中国银行贸易融资危机防范 【研究类型】应用研究 t i t l e ：r e s e a r c ho ft r a d ef i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n tf o rb a n k ofc h l n as h a a n x ib r a n c h s p e c i a l t y ：b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n n a m e ：m e n gl e i t u t o r c h e ns h i a b s t r a c t a r e rc h i n ai o i n e di nt h ew t o ，t h ei n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k w i l lf a c et h ec h a l l e n g eo ft h ew e s t e r nc o m m e r c i a lb a n ka n dt h em o r e s o p h i s t i c a t e dc l i e n tg r o u p t h et r a d ef i n a n c e c r i s i sm a n a g e m e n tb e c o m e s m o r ea n dm o r ei m p o r t a n t t h ea d v a n c e dt r a d ef i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n t w i l lp l a ya ni m p o r t a n tr o l ef o r t h ec o m m e r c i a lb a n kd e v e l o p m e n t t r a d ef i n a n c ec r i s i si sam a j o rc r i s i so ff i n a n c i a lm a r k e ti nc h i n aa t p r e s e n t ，a n dh o w t or a i s et h el e v e lo ft r a d ef i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n t l s a ni n l p o r t a n tt a s kw h a to u rb a n k sa r ef a c i n g e s p e c i a l l y , e v a l u a t i o ns t u d y f o rt r a d ef i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n ti sv e r yw e e k a n a l y s i s i n g t h e s i t u a t i o no ft r a d ef i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n to fb a n ko fc h i n a s h a a n ，x ib r a n c h ，t h i sd i s s e r t a t i o nt r i e st od or e s e a r c ho nt r a d ef i n a n c e c r i s i sm a n a g e m e n ta n de v a l u a t i o nw i t hm e t h o do fc o m b i n i n gt h e o r e t i c a l a n a l y s i sw i t hp o s i t i v ea n a l y s i s f i r s t t h i sa r t i c l em a k e st h es i m p l ee l a b o r a t i o nt ot h ec r i s i st h e o r yo f b o t hd o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c ho np r e s e n ts i t u a t i o n ，e n u m e r a t i n g s e v e r a ls o r t so fr e s e a r c hm e t h o d ：f r o me c o n o m i c a la s p e c ta n df i n a n c i a l s y s t e ms e l f - v u l n e r a b l ea s p e c ta sw e l la sf r o mm a c r o s c o p i ce c o n o m i c a l a s p e c ta n ds oo n n e x t ，a n a l y s i s e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o n f o rt r a d ef i n a n c e c r i s i sm a n a g e m e n to fb a n k o fc h i n as h a a n x ib r a n c h ，e m p h a t i c a l l y a n a l y z e dt h ep r o b l e mi ni t st r a d ef i n a n c i n gm a n a g e m e n te x i s t s a n dt h e d i s f i g u r e m e n ti nt h ec r e d i t a u t h o r i z a t i o n f i n a l l y , c o m b i n i n gt h e o r e t i c a l a n a l y s i sw i t hp r e s e n ts i t u a t i o n ，t h ec o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o nm o d e la n d l m a i n c o m p o n e n ta n a l y s i sm e t h o da r ec h o s e nt od e s i g nt h ef r a m eo ft r a d e f i n a n c ec r i s i sm a n a g e m e n tf o rb a n ko fc h i n as h a a n x ib r a n c h t h e d a t a s p e c i m e n so fm a n yt r a d ee n t e r p r i s e si n s h a a n x i p r o v i n c ea l e s e l e c t e dt ot e s tt h ee v a l u a t i o nm e t h o d sa n di n d e xs y s t e m f i n a l l y , i t d e s i g n si n f o r m a t i o nm a n a g e m e n ts y s t e ma n dn e wm a r k e t i n gs t r a t e g yf o r t h ef r a m eo ft r a d ef i n a n c ec r i s i sp r e c a u t i o nf o rb a n ko fc h i n a s h a a n x ib r a n c h 1 1 1 i sd i s s e r t a t i o na n a l y s e st r a d ef i n a n c ec r i s i so nb a n ko fc h i n a s h a a n x ib r a n c ht h r o u g hm o d e l sa n dm e t h o d s i th e l p sb a n ko f c h i n as h a a n x ib r a n c ht oe n h a n c et h ea b i l i t ya n dc o n s c i o u s n e s so f p r e v e n t i n ga n dd i g e s t i n gf i n a n c ec r i s i s ，a n dr a i s e st h el e v e lo fb a n ko f c h i n as h a a n x ib r a n c hi nt r a d ef i n a n c ec r i s i sp r e c a u t i o n ，t oc o n s t r u c t g o o da n dc o n c o r d a n t f i n a n c ee n t e r p r i s ei n n e r - e n v i r o n m e n ta n dt o p r o m o t e st h eh e a l t h ya n ds t a b l ed e v e l o p m e n tf r of i n a n c eb u s i n e s so f b a n ko fc h i n as h a a n x jb r a n c h k e yw o rd s 】b a n ko f c h i n as h a a n x ib r a n c h t r a d e f i n a n c e c r i s i sp r e c a u t i o n r e s e a r c ht y p e a p p l i e dr e s e a r c h l i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻 读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被 查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学 位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文 章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：_ 遂指导教师签名： 伽年仪月8 日文年i 蝴p 日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名 瑚年，人月孕日 1 导论 2 0 0 3 年1 2 月2 7 日，我国新颁布的商业银行法出台。相对旧的商 业银行法而言，新的商业银行法在第4 条做了这样一个修改1 ：商业银 行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏， 自我约束。该条款将安全性提到了第一位，从而可以看出立法者与银行监管当局 在当前金融环境下的一个价值取向稳健经营与防范金融风险与金融危机将 成为银行经营中的首要原则。 1 1 选题背景及意义 在瞬息万变的市场条件下，企业的经营运作难免遇到某些重大的、具有负面 影响力的事件甚至危机。无论从企业发展战略角度还是日常运作角度看，建立完 善的危机防范机制和应对体系对企业长期、稳定、可持续的发展具有重要意义。 陕西中行，作为一个经营货币与其他各种衍生产品的特殊企业，则更应该具备一 套较全面的危机管理体系，用以克服危机对企业的负面影响。随着外部市场竞争 的日趋激烈，陕西中行的营销管理与危机管理已成为其经营的两大主题，但是在 实际操作当中，陕西中行则把过的精力投入到营销管理的环节中去，危机管理的 重要性并没有得到应有的重视。许多国际大型商业银行已经把金融危机管理作为 一项重要的工作和考核指标来对待，例如某外资银行采取跨部门应用及经验分享 一贸易融资部门和公司理财部门、每月简讯( 预警信号) 、及时填补信用政策或 程序的改变，管理信息的漏洞等方法来防范银行金融危机。1 本论文即是在这样 一个现状下，通过对陕西中行辖内分行、国内同行在处理危机状况时的经验与教 训进行分析和讨论，研究中国银行陕西分行目前的各种贸易融资产品所存在的危 机易发点，其中意义在于试图构建出一个理论上得以成立的危机管理框架( c r i s i s m a n a g e m e n tf r a m e ) 。其实际意义在于使陕西分行更加适应将来的业务发展需要， 提升其国际品牌价值，并且继续为客户提供高效、安全的金融服务。 1 2 研究内容与方法 ( 1 ) 研究内容 由于陕西中行在贸易融资危机管理方面起步较晚，再加上外部环境和内部制 度上的原因，导致陕西中行贸易融资危机管理在理念、技术、机制上等方面存在 明显缺陷，引起不良融资比率过高，信用危机居高不下，对整体国际贸易结算业 务产生了不良影响。如何改进贸易融资危机管理技术，完善危机预警模型，提高 贸易融资危机管理水平已经成为陕西中行融资危机管理所面临亟待解决的课题。 由于我国的资本金融市场尚欠发达，银行仍然是企业融资主要渠道，因而面向企 业的融资目前占银行全部贷款额的绝大部分( 9 0 左右) ，贸易项下的融资占面 向企业的融资的5 0 左右。因此，陕西中行贸易融资危机管理的重点是企业融资 业务的危机管理框架的构建。本文主要研究内容就是分析陕西中行贸易融资危机 管理的现状，构建陕西中行的贸易融资危机管理框架及其相关配套措施。 ( 2 ) 研究方法 就自身从事陕西中行贸易融资工作的实际入手，结合陕西中行国际贸易融资 发展现状，运用以下方法对陕西中行贸易融资危机管理进行研究： 理论联系实际的方法：本文运用经济学、管理学的相关理论和商业银行贸易 融资危机管理有关知识，采用定性分析与定量分析相结合，结合陕西中行贸易融 资业务现状及发展前景灵活地创造性地运用了商业银行贸易融资危机管理的理 论。 统计分析方法：结合陕西中行贸易融资业务发展的现状，收集了大量的业务 数据，运用实证、图形分析，归纳出陕西中行贸易融资业务发展的特点及存在的 问题。 运用比较研究方法：通过对国、内外商业银行贸易融资危机管理的比较研究， 从组织构架设置、业务流程再造、新营销模式等方面提出完善陕西中行贸易融资 业务的危机管理框架幻。 1 3 基本思路及论文框架 本文研究的思路，在于分析商业银行贸易融资危机管理的理论和方法，设计 定量测度危机状况的指标体系，从而构建适合陕西中行的危机管理框架，为陕西 中行在贸易融资过程中，规避风险、减少危机发生可能性提供理论依据、措施和 操作方法，以达到提高融资危机管理水平的目的。 ( 1 ) 基本思路 本文将在以下六个层次上递进展开研究。第一，研究贸易融资流程的主要理 论，在分析现有风险管理的基础上研究如何防范危机的发生、危机理论在现有产 品上的应用以及危机管理框架的构建。第二，陕西中行贸易融资危机管理现状， 2 着重研究其危机管理中客观存在的问题和缺陷。第三，结合理论分析和客观实际， 具体设计适合于陕西中行的危机管理。第四，建立与所设计危机管理方法相配套 的软硬件设施再造工程。 ( 2 ) 研究框架 本论文的研究框架如图i - i 所示 l坌笙 l 图i - i 论文框架 1 4 创新之处 通过构建出一个理论上得以成立的危机防范方案，最终实现融资风险最小化 ( f i n a n c er i s km i n i m u m ) ，并且就加大危机防范力度，但同时尽量使客户流失率 达到最小，避免盈利率下降，实现新的管理办法有步骤、有计划地进行一软启动 提出作者的个人见解。 2 相关理论概述 国际贸易融资( 本文简称贸易融资) 是商业银行围绕着国际贸易结算的各个 环节为进出口商提供的资金融通或信用便利的总和，它集中间业务与资产业务于 一身，对商业银行和进出口企业均有着积极的影响，成为许多国际性银行的主要 业务之一，这项业务的发达程度与否，已被视为银行国际化、现代化的重要标志。 2 1 贸易融资简介 根据巴塞尔资本协议要求和中国人民银行的规定，银行资本充足率不得低于 8 ，其中核心资本不得低于4 ，附属资本不得超过核心资本的1 0 0 。我国商业 银行为了既达到资本比率要求又不减少盈利，在“分子政策 与“分母政策”的 两难选择中，只有发展风险较小而盈利水平较高的资产业务，并将重点转向那些 对资本没有要求的中间业务寻求发展空间“。国际贸易融资业务是其中较为理 想的选择之一，由于其业务前期属于中间业务，业务中后期属于资产业务，是商 业银行有效运用资金的一种方式，符合资金益利性、安全性和流动性的原则，具 有收益率高、技术性强、风险度低等多重特征。因此，几乎所有商业银行都将贸 易融资放在十分重要的地位，视之为国际结算的生命力所在，在实践中将其作为 争揽客户和业务、增强银行竞争力的重要手段。 2 2 融资业务面临的危机种类 伴随着各家银行融资总量的上升，一些银行国际贸易融资业务的危机管理水 平滞后于业务发展速度，有可能成为新的信贷风险增长点。商业银行办理国际贸 易融资业务面临的危机主要表现在以下几个方面： 第一，信用危机。这是形成国际贸易融资业务危机的直接原因。即债务人不 能按期偿还债务，从而使银行蒙受损失的可能性。信用危机的产生，主要取决于 银行的授信业务：而授信业务的危机主要取决于授信对象的信用状况。 第二，市场危机。是指因市场价格的不利变动而使银行发生损失的危机。贸 易过程中常常产生纠纷与索赔，出现市场危机而使银行融资面临无法清偿的危 机。 第三，国家状况危机。当银行客户的交易对象所在国或地区发生政局或政权 非正常更迭，或发生战乱，或当局宣布限制或禁止进口某种商品，或由于经济、 金融危机突然宣布实施外汇管制等，这些国家状况危机类事件，都将使对外贸易 4 受阻或陷入停顿，造成银行客户的巨大损失。 第四，外汇风险。在进出口业务中，除非是使用本地货币，否则都冒汇率被 动的风险。一旦汇率波动幅度过大，客户无力支付差价时银行就可能遭受损失。 外汇风险有三种类型，交易风险、经济风险和折算风险。在国际结算中主要是交 易风险。交易风险是指由于以外币计值的未来应收款、应付款在以本币进行结算 时，其成本或收益因汇率波动而面临危机。 第五，法律风险。由于国际贸易是不同国家间的商人的交易，国家间的法律 相差很大。国际间商业交易的运行势必受各国法律环境差异的影响，在不了解对 方法律环境的情况下，一旦产生贸易纠纷，国际贸易的国际惯例只起到指导作用， 当和一国法律冲突时，则将极不利于纠纷的解决，从而影响资金的及时安全回收。 第六，操作风险。此乃商业银行办理国际贸易融资业务面临的最主要风险。 关于操作风险目前还没有一个统一的定义。巴塞尔委员会对此下的定义是“由于 不健全或失效的内部控制过程、人员和系统或是外部事件而导致的损失风险”。 该定义包括了法律风险但不包括战略风险、声誉风险和系统风险。 2 3 融资危机防范的原则 通过对国内外银行风险管理的研究，虽然银行体制不同，但鉴于贸易融资存 在共同的特点，银行对贸易融资经营、创新及应用的危机防范原则基本一致。 ( 1 ) 回避原则。对国际贸易融资业务可能存在的危机，要完全加以避免的方 式就是拒绝。这是一种最简单、最彻底的杜绝危机的办法，但其结果是银行丧失 获利的机会，不提供融资就没有收人。但多数情况下，对于危机，不能一推了之， 而应采取措施加以规避，如对较高危机的融资做出国别、地区、行业或企业等的 限制，在满足一定条件下，才能融资，这种主动回避高风险业务的原则，可有效 将风险压低到银行可控和可承受的范围内。在银行业务审查中，对于目的为套取 银行授信的无真实贸易背景的融资申请，无论收益多高，银行绝不介入，这也是 回避原则的体现。 ( 2 ) 分散原则。危机分散就是以资产结构、融资方式，同业合作等的多样化 来分散发生危机损失的可能性，以达到资产保值或减少损失，增加盈利的目的。 这一原则的理论基础是资产选择理论，即“不要将鸡蛋放在一个篮子里”，也就 是说要将资金投资于不同的对象。同时，马尔维茨模型告诉我们，应选取不相关 5 或者负相关的资产形成的资产组合，才能有效地分散风险，也就是说要注意合理 搭配，如融资短、中、长期限的搭配，币种的搭配，融资地区的搭配，融资方式 的搭配等。对于金额较大的业务或高危机的业务，如高危机地区的福费廷，银行 寻求合作银行承担融资危机，也属于分散原则的一种表现。 ( 3 ) 过程控制原则。贸易融资与一般贷款的不同主要在于，任何一笔贸易融 资可以对应某一笔具体的交易，而交易的过程完全可以被银行掌握或了解，只是 传统的风险管理理念主要把风险归依为受信主体的风险，而忽略了对交易背景和 资金流与物流的监控。实施过程控制原则，可有效避免贸易融资被挪用，防止资 金链的断裂。在银行实际业务中，对贸易背景的跟踪核查、监控货物运输和销售、 把握物权等都是实施过程控制的具体措施。 ( 4 ) 转移原则 4 1 0 危机转移是指对将来可能产生的危机通过担保和其他金融 交易的方式转移给第三者。就国际贸易融资中所面临的汇率和利率风险而言，转 移风险的最佳方式是通过衍生工具进行保值处理，例如进行远期交易、期权交易、 买断、互换交易等。对于应收款风险，由于国际上有风险投资者的存在或风险判 断的不同，可采取第三方买断的形式，如第三方买断下的应收账款融资和二手福 费廷业务。 ( 5 ) 保险与补偿原则。危机保险是指银行向保险公司投保，以确保其贷出的 资金资产在发生危机后可以从保险公司处得到补偿。风险补偿是指贸易融资中的 贷款方，即银行以保证金或拍卖抵押品等获得的资金，补偿其在某项资产上的损 失。对于风险度高的融资，还可在国家政策允许的范围内，对借款人计收较高的 利息或加收罚息，以增加借款人的负担而促使其加紧还款。建立国际贸易融资的 损失准备金，也可使银行减轻压力。目前，风险补偿在我国运用仅限于保证金和 拍卖抵押品等方式，具体的业务包括未来货权融资、库存融资等。 6 3 陕西中行贸易融资危机管理现状 中行国际结算及贸易融资业务涵盖了进口丌立信用证、出口信用证项下交 单、进出口押汇、福费廷、信用证保兑、保函、保理等产品，在国内市场继续保 持市场领先地位，但是其各个业务环节中仍然存在着不可忽视的危机发生点。 3 1 中国银行贸易融资发展概况 2 0 0 5 年，境内行累计办理国际结算业务( 包括贸易和非贸易) 5 ，2 4 9 亿美 元比2 0 0 4 年增加1 , 0 7 1 亿美元，增幅达2 56 ，国际贸易结算业务的市场 占有率为3 26 ；共叙作贸易融资业务2 6 3 亿美元，同比增长2 1 4 。2 0 0 5 年 耒，境内行外汇保函业务余额为1 5 0 亿美元同比增长1 47 ；人民币保函业 务余额为7 6 6 亿元，同比增长2 12 。2 0 0 5 年，境内行叙作国际保理业务4 7 亿 美元，同比增长3 8 8 ；叙作国内保理业务1 3 0 亿元，同比增长9 28 。2 0 0 5 年， 境外机构共办理囤际结算业务2 ，8 3 2 亿美元，同比增长1 9 3 ：共办理贸易融 资业务3 4 14 5 亿美元，同比增长1 45 。 图3 - 1 集团国际结算业务量( 单位：亿美元) 在产品组合和创新上，中行推出了信用证沉默保兑业务，开发了对出1 2 应收 账款融资及风险管理提供全方位服务的“出口全益选”产品，开展了出c i 信用保 险项下中长期应收账款买断业务，并推出进口付汇产品组台业务。2 0 0 5 年财 资杂志评选本行为“a a a 级中国最佳贸易融资银行”。 7 2 0 0 8 年上半年，国际结算及贸易融资业务本行国际结算及贸易融资业务涵 盖了进口开立信用证、出口信用证项下交单、进出口押汇、福费廷、信用证保兑、 保函、保理等产品，除传统的国际结算及贸易融资服务外，本行独家办理的加工 贸易保证金台帐、税款保付保函等业务，满足了客户不同层次的结算及融资需求。 2 0 0 8 年上半年，集团共办理国际结算业务4 ，2 0 4 9 亿美元，同比增长1 2 6 ，其 中境内行办理国际结算业务2 , 6 9 9 亿美元，同比增长1 0 7 ；境外行办理国际结算 业务1 , 5 0 5 亿美元，同比增长1 6 2 。2 0 0 8 年上半年，受国内经济发展良好态 势的影响，国内贸易融资业务量大幅度增长，其中保理融资业务同比增幅达2 2 3 ； 受国际市场利率攀升等因素的影响国际贸易融资业务增势趋缓。2 0 0 8 年上半年， 集团共叙作国际贸易融资业务2 9 1 7 亿美元，同比增长1 3 3 。其中境内行办理 国际贸易融资业务1 3 1 4 亿美元，境外行办理国际贸易融资业务1 9 9 1 亿美元。 境内行叙作外汇保函业务4 7 7 亿美元，同比增长8 3 5 ；人民币保函业务3 7 3 亿 元，同比增长1 0 9 5 。境内行叙作国际保理业务2 5 8 亿美元，同比增长2 7 4 ， 叙作国内保理业务1 2 7 6 亿元人民币，同比增长1 9 2 3 。 表3 1 集团国际结算业务量( 单位：亿美元) 年度2 0 0 8 年6 月3 0 日 2 0 0 7 年6 月3 0 日 业务量4 2 0 4 93 , 7 3 3 9 2 0 0 8 年上半年，中行加大了对贸易融资产品和中间业务产品的创新和组合 应用，先后推出了“出口全益达、进口汇利达、进口保付达、报关及时通 等一 系列具有强大市场竞争力的产品，研发了出口信用险项下的福费廷业务等新型产 品和服务。这些产品创新突显我行国际结算及贸易融资产品和服务的优势，进一 步巩固了本行国际结算业务领先者的市场地位。 3 2 陕西中行国际结算业务介绍及操作流程 3 2 1 陕西中行国际结算业务介绍 陕西中行国际结算业务主要包括贸易项下国际结算和非贸易国际结算业务。 贸易项下国际结算业务主要有：信用证项下进出口结算，进口代收，出口托收的 单据业务，和汇入汇款、汇出汇款、保函保理业务等。按照总行规定和陕西行转 授权的范围。目前，陕西中行除了汇入汇款、汇出汇款、光票托收由各分支行直 接按程序对客户办理以外，其余所有的贸易项下单据结算业务全部由省行一个窗 r 口对外办理，其他分支行只能作为初级经办行或揽收行，以省行名义经办或揽收 单据项下结算业务，无直接对外办理业务的权利。 3 2 2 陕西中行国际结算出口团队操作流程介绍 陕西中行国际结算出口团队主要负责出口业务的来证通知，审证，输机，归 卷，查询，收费，统计以及客户资格审查，签收审核客户交来的信用证托收单据， 输机，缮制面函，索汇，归卷，催收查询，贸易融资，审核打包贷款等各项工作。 结算业务出口团队操作流程 a 信用证通知环节： 信用证通知 1r l 通知费用收取 图3 - 2 信用证通知操作流程 b 出口审单环节： 9 接单发单 1 、( 客户资格审查， 签收旃据，分发单 据)i 审核单据 ( 根据信用证要求核单据) 寄单7 ( 根据具体情况决定寄单路 线) i 催收考核 ( 负责远期索汇、催收、查询查 复、代理行考核。) l o 接收报文( 9 由报单) ( 及时通知客户，并请其在三 天内尽快函复我行处理意见， 及时) i 抽留底结汇 ( 负责抽出相应留底，交结汇 团队会计帐务处理) 统计报表 ( 负责国际结算各项业务统 计报表的报送，贸易融资报 表的报送。) ( 客户有贸易融资需求时，负责抽 出相应留底、交结汇团队进行客户 授信额度申请会计帐务处理) 会计帐务处理 ( 保证国结及会计系统的各项会 计科目使用正确) 出口托收分地区统计 ( 根据考核的要求，采用不同方 式、不同项目进行登记) 核对当日寄单数量 ( 当日收单与寄单数量必须核对 一致。) 整理移交档案 ( 复核审单人员复核完后，将留底 按寄单编号顺序归卷妥善保管) 图3 - 3 出口审单操作流程 出口商业发票贴现环节 l i 一一一一一一一一一1 j 与授信系统接i ii 一r 一一一1 爵柔赫 l ： 厶二j 2 万钴幛n： 一一一一一一i 广一： 叫石j 刀习。骏“ ； ：。一一一_ f 一一一一一一一t ili 与出口商 i 签订协议 彭。裼 收回贴现款 额： 及余款入帐 度： jl 1r ；内i 1 i 出口商交单i | l 一，? 3 l _ _ i 收汇l 壹曼霎黼商i 。l 襄瓣i 。、 l ，一r i7 l 7 兰h 熏蔓 图3 4 出口商业发票贴现业务流程图 3 3 陕西中行贸易融资产品的各类危机 3 3 1 不同类型贸易融资产品风险程度比较 在下图中，将进口信用证、出口信用证、汇款、托收和保理项下的各类贸易 融资产品( 除福费廷、贴现和保兑) 放在一起进行比较其风险程度。在确定进口贸 易融资产品的风险系数时，主要考虑商业银行是否可以控制货权以及相关货物抵 押对风险的缓释：在确定出v 1 贸易融资产品m 险系数时，主要考虑出口货款是否 有金融机构( 或保理商) 信用担保、货权是否可控以及相关货物抵押对风险的缓 释。 图中可见，贸易融资产品的风险程度总体上要低于信贷产品，其中：货权可 控型的贸易融资产品风险度均在0 j 以下，由于货款是银行贸易融资的第一还 款柬源，银行如果能够控制货权，则即使在融资发生风险后，对其所造成的损失 也基本可以预见。而单证相符押扩和h 口双保理的风险程度则更低，其原因是有 开证行和进口保理商信用担保的加入”。 隔 一 一主i 鬣量鬈薹_哇建- 盥鼍j 篷邑篷二邋三 戮 圈豳 蕊 图3j 小同类型贸易融资产品m 险程艘比较 332 传统贸易融资产品的危机存在点 ( 1 ) 出口信用旺以及信用证押汇( p u r c h a s et i n d e rd o c u m e n t a r yc r e d j t ) 是卖方凭买方银行开来的信用证将货物发运后，按照信用证要求制作单据并提交 其往柬银行要求议付即咀出口坤据为抵押，要求银行提供在途资金融通这种 资金融通方式就叫做押汇。对议付行束讲，这种融资危机较小，收款比较有保障， 但如出口商未能做到单据严格相符，则会失去丌证银行的信用保障“1 。议付银行 均采用预收方式收取押汇利息，而押汇利息则是根据押汇利率和融资期计算出来 的。如果实际收汇时问超过了预收利息融资期限，议付行自权向受益人近收超过 时日j 的迟付利息。 i 图3 6 出口信用证以及信用证押汇流程图 说明： ( 1 ) 进口商通过其银行开立信用证给国内出口商。 ( 2 ) 内出口商备货、装船，并将全套单据交议付行，申请出口押汇 ( 3 ) 国内议付行银行将押汇款交国内出口商。 、( 4 ) 国内议付行将单据寄开证行，并索偿。 ( 5 ) 国外开证行通知进口商付款、赎单。 ( 6 ) 国外进口商付款、赎单、提货。 ( 7 ) 国外开证行偿付国内议付行。 ( 8 ) 议付行收到款项后，扣除费用、利息后退还出口商。 在信用证结算方式下，银行融资款项偿还的主要保障在于能向开证行提交合 格单据，不合格单据将直接导致开证行付款责任的解除，银行融资保障所依靠的 信用证特有的银行信用也就变成出口商的商业信用，同时也直接导致开证申请人 对开证行付款责任的解除。因此，无论是议付行、出口押汇行、打包贷款行还是 开证行等都自然成为该风险的主要受害者。u c p 5 0 0 第1 3 条规定了银行审核单 据的标准：“银行必须尽合理之注意审核信用证规定的一切单据，以确立单据表 面是否符合信用证条款。单据表面是否符合信用证条款，应以本惯例中所反应的 国际标准银行惯例为准，单据表面上互不一致者，将被认为不是表面上符合信用 证条款”。 不合格单据产生的主要原因在于：一方面，信用证作为跨国度运作的结算方 式，涉及银行、保险、运输等行业，以及进出口商所属的不同行业。这些行业分 布在不同的国家，有着不同的法律制度和商业习惯。在此背景下，进出口商与银 行两者在观念的差异，以及技术与管理水平的差异，导致了他们对统一惯例条款 在理解和操作上存在不同；。这就在客观上给不合格单据的产生提供了条件。尤 1 3 其在一些经济落后、政治和经济尚不稳定的国家或地区，更是如此。比如，信用 证开立的不完整、不明确，就容易造成银行对单据理解产生歧义。某阿拉伯国家 开出的信用证受益人在比利时，货物由法国生产、并由欧洲港口出口到中东，信 用证要求提交“声明出口货物的原产地在出口国家”的产地证明并由出口国家商 会和阿拉伯国家在出口国家的代表机构证实。然而，信用证对有关产地证明上“出 口国家 的要求词义含糊，模棱两可，银行既可以将“出口国家”理解为受益人 的所在国家比利时，又可以将“出口国家”理解为货物生产国法国。后 来，国际商会银行委员会认为“出口国家 的含义应在信用证内明确定义。再比 如，信用证特别规定要求提供“制造商签发的分析证明”，所提示的分析证明为 中国化工进出口公司广东分公司广州办事处签发。该分析证明在表面上没有明确 表明中国化工进出口公司广东分公司广州办事处为货物的制造商，因而不符合该 信用证的特别规定，也就导致不合格单据的产生。 此外，u c p 5 0 0 作为国际惯例，其本身就带有一定的灵活性。它在条款的设 定上给单据之间的不符也留下了一定的余地，从而更是给单证工作带来了一定的 复杂性。 ( 2 ) 出口托收以及托收押汇( p u r c h a s ea g a i n s td o c u m e n t a r yc o l l e c t i o n ) 采用托收结算方式的出口商在提交单据，委托银行代向进口商收取款项的同时， 要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款，这种融资 方式就叫做出口托收押汇。 出口托收押汇与出口信用证押汇的根本区别在于后者有开证行的付款保证， 属银行信用。为控制危机，银行通常核定相应额度，只在额度内叙做出口托收押 汇，为核定额度而进行的有关审查也更严格。银行在受理押汇申请时，通常考虑 以下因素： 第一，托收是基于商业信用的一种结算方式，出口商的资信状况和履约能力 直接关系着货款的能否按期正常收回。银行必须审核出口商的清偿能力，保证在 单据遭到拒付的情况下，能够从出口商那里追回垫款。 第二，是否以出口信用保险单作为抵押。如果出口商投保了出口信用险，应 要求出口商将担保提交给银行叙做抵押，并将报单项下的相关权益转让给银行。 在这种情况下，可相应放宽对押汇额度的考虑。如应收账款商业信用风险和国家 1 4 信用风险而形成呆帐坏帐，保险公司通常赔付9 0 左右的应收账款。考虑到银行 在此期间产生的利息和费用，对这类托收的融资比例应不超过8 0 的发票金额。 须说明的一点就是，出口商必须在押汇协议中保证：作为卖方，他已经或将会全 部正确履行有关买卖合同项下的契约责任。否则，由出口商自身违约所造成的呆 帐坏帐，保险公司将不予赔偿。作为受让人，押汇银行的地位、权益均不能优于 前手，即出口商。因此，出口商在保单项下的索赔落空也就意味着押汇银行的索 赔失败。 第三，交单方式。在承兑交单方式中，代收行凭进口商对汇票的承兑即可放 单，但对到期付款不承担任何责任。如进口商资信欠佳，则有可能落个钱货两空 的结果。由于收汇风险较大，所以为承兑交单方式核定的托收押汇限额控制较严。 对采用付款交单的托收方式，从理论上讲，进口商不付款就不能取得物权单据， 货权仍掌握在银行手中，与承兑交单方式相比，收汇风险相对较小。因此，为付 款交单方式核定的托收押汇限额控制稍松，需要说明的一点是，采用付款交单方 式的跟单托收，必须包括全套物权单据。如果货运单据不是物权单据或未能提交 全套物权单据，付款交单方式将因不能控制物权而失去实际意义。在这种情况下， 只能视同承兑交单掌握。由于两种交单方式的收汇风险不同，所以承兑交单限额 可供采用付款交单方式的托收使用，但付款交单限额却不能用于采用承兑交单方 式的托收。 第四，有无运输保险。检查托收单中有无保险单据，保险金额是否等于或大 于11 0 的发票金额。如没有保险单据，原则上应要求出口商安排相应的货物运 输保险。这样一旦货物在运输途中或目的地仓库发生灭失或损坏时，可以通过保 险公司索赔来保障自身的权益。 第五，选择代理行。由于国际贸易中的买卖双方位于不同的国家和地区，接 受出口委托的银行要在进口商所在地选择一家资信良好、合作较佳的银行作为代 收行。正确选择代收行有利于保证国际惯例的遵守和各种代收指示的执行，从而 减少收汇风险。当出口商对进口商所在地的银行情况不了解时，最好请托收银行 来选择代收行。 与信用证出口押汇相比，出口托收押汇的收汇风险更大，所以除押汇期限要 适当延长之外，押汇利率一般也高于信用证出口押汇。当实际收汇时间超过押汇 1 5 期限时，托收银行有权向出口商追收差额押汇利息。当托收款项变为呆帐坏帐或 长时间不能收回时，托收银行有权向出口商索回垫款及由此产生的利息。 ( 3 ) 出口贴现( d i s c o u n t ) 6 1 。银行有追索权地买进己承兑的远期票据，这 种融资方式就叫做贴现。远期票据通常为银行票据或有银行信用担保的商业票 据。由于这类票据可靠性和流通性较强，所以容易被银行接受，短期贸易融资项 下的贴现业务通常限于远期信用证项下的已承兑汇票和跟单托收项下的己加具 保付签字的远期汇票。这种采用保付承兑方式的托收汇票实质上等同于信用证项 下的远期汇票，同样带有银行的信用保证。如果出口商能够提交出口信用保险单 作为抵押，银行也可以对承兑交单托收( d a ) 项下的已承兑远期汇票叙做贴现， 但出口商也必须做出与出口托收押汇情况相同的履约保证以免在发生呆帐、坏帐 时索赔落空。由于银行对托收项下远期票据叙做贴现的业务风险较大，所以贴现 率稍高于对信用证项下远期票据的贴现率。出口商要求叙做贴现业务时，应向银 行提出书面申请。银行审查同意后，按现行贴现率和融资期限对己承兑远期票据 叙做贴现，将扣除贴现息后的票款付给出口商。银行待汇票到期时，用收回的货 款冲销垫款。如发生付款人迟付现象，贴现银行有权向出口商追收迟付利息：如 发生拒付，贴现银行有权向出口商追索垫款及迟付利息。 3 3 3 其他融资业务的危机存在点 ( 1 ) 提单与提货担保下银行的融资危机。 提单( b i l lo fl a d i n g ) ，是一种用以证明海上运输合同和货物由承运人接 管或装船，以及承运人据以保证交付货物的单证3 2 。根据相关法律对提单性质 的规定，船运公司应是凭提单交付货物。因此，对提单持有人而言，谁合法占有 提单，谁就占有该提单所代表的货物，这也正是人们认为提单具有物权性质的缘 由。在实践中，船运公司一般签发三份正本提单，若干份副本提单。船运公司仅 凭其中的一份正本提单就可以交付货物，其余正本提单则随之作废。因此，笔者 以为，在提货担保方式下银行所面临风险的落脚点就在于提单的物权性质和船运 公司交付货物的方式。6 1 然而，开证行一旦向船运公司出具了提货担保保函就意 味着银行放弃了在该信用证下对不符点单据拒绝付款或承兑的权利，必须按照 u c p 5 0 0 的要求履行付款义务，以免承担船运公司转嫁的向受益人赔付的风险。 因此，银行出具了提货担保后所面临的危机主要表现在： 1 6 第一，进口商利用提货担保对银行诈骗 1 9 9 6 年5 月2 日，进口商b 公司( 开证申请人) 为了从日本进口水产品， 向我行申请开立即期信用证，金额2 0 0 0 万日元，a 银行在收到b 公司交纳的 1 0 0 开证保证金后，开出了信用证，并写明“全套正本提单必须经过银行交单。 5 月1 0 日，b 公司告知a 银行“船己到港，水产品不耐储藏一，由于正本单据 未达，故向我行申请提货担保，并申明“放弃信用证的一切不符点；我行鉴于 申请人已交纳1 0 0 保证金，故同意为其提货担保。5 月1 1 日，我行收到议付 行寄来的单据，发现来单只有2 3 正本提单，与信用证条款不符，立即向b 公 司查询，b 公司假称1 3 正本提单己由出口商自寄进口商，目前尚未收到，并 再次表明接受此不符点同意银行立即付款。次日，我行对外付款，实际上b 公 司巳将提单质押给并不知情的c 公司。5 月1 5 日，当c 公司持提单到船公司 提货时，由于货已被b 公司提走，船公司只好要求我行赔偿。此时，我行才发 现b 公司已不知去向，至此b 公司的诈骗形迹彻底败露，我行不得不履行赔偿 责任，致使钱货而空。 第二，进口商冒领或错提别人的货物，造成真实