（工商管理专业论文）对我国国有商业银行战略转型的策略研究.pdf

提要 本文通过分析国内外经济形势的变化，研究了我国国有商业银行进行战略转型的 各种动因和必要性，进而对战略转型的方向、途径以及措施进行深入探讨。 近年来t 全球金融业的经营环境正在发生迅速而显著的变化，金融管制不断放松， 信息技术不断应用到金融业中，金融全球化迅猛推进。在国内金融市场上，利率、汇 率制度改革不断推进，国有商业银行综合改革正式启动，在这种背景下，商业银行的 战略问题越来越引起广泛关注。商业银行战略转型是指商业银行根据外部监管环境、 竞争环境、客户环境、技术环境的变化在业务结构、产品结构、区域结构、盈利结构 上进行重大的调整和变化。我国国有商业银行战略转型应是多维的全面转型和深层次 的结构性变革。其中，既包括发展战略的转型，也包括管理体制的转型。作为一家以 创新著称的股份制商业银行，招商银行在国内业界中较早地作出加快实施经营战略转 型的战略部署，并且取得了良好的成效，也为其他商业银行提供了宝贵经验。 本文最后指出加快商业银行的战略转型，必须有一个良好的政策法律环境的支 持，应适当放松金融管制，改革银行税收政策，减轻银行整体税负，同时还要改善消 费环境和信用环境。 关键词：商业银行资本约束策略 a b s t r a c t a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i so f d o m e s t i ca n di n t e m a t i o n a le c o n o m i c t r e n d ，t h i sa r t i c l ei n v e s t i g a t e st h en e c e s s i t ya n ds o m ei n f l u e n c i n gf a c t o r so f t h es t r a t e g i ct r a n s f o r mo fc h i n a se o m m e r c i a lb a n k s t h ea r t i c l ea l s od e e p l y d i s c u s s e st h ed i r e c t i o n ，w a y sa n ds t e p sf o rt h a ts t r a t e g i ct r a n s f o r m r e c e n ty e a r s ，t h eb u s i n e s se n v i r o n m e n to fi n t e m a t i o n a lf i n a n c e i n d u s t r yi su n d e r t a k i n ga no b v i o u sa n df a s tc h a n g es u c ha sal o o s i n gf i n a n c e r e g u l m i o n ，m o r ea p p l i e di n f o r m a t i o n a lt e c h n o l o g ya n dr a p i d l yd e v e l o p i n g g l o b a lf i n a n c e i nt h en a t i o n a lf i n a n c em a r k e t , i n t e r e s ta n de x c h a n g er a t e r e f o f i nk e e po ng o i n g ；a n dt h ec o m p r e h e n s i v er e f o r mo fg o v e r n m e n t - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sh a v es t a r t e d u n d e rt h e s eb a c k g r o u n d s ，t h ep r o b l e m so f s t r a t e g yo fc o m m e r c i a lb a n k sa r ed r a w i n gm o r ea n dm o r ea t t e n t i o nn o w t h e s t r a t e g yt r a n s f o r m a t i o no fc o m m e r c i a ib a n k sm e a n sr e l y i n go nt h ea l t e r a t i o n o fe x t e r n a l r e g u l a t i o ne n v i r o n m e n t ，c o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n t , c u s t o m e r e n v i r o n m e n ta n d t e c h n o l o g ye n v i r o n m e n t ，c o m m e r c i a lb a n k sc a l t ys i g n i f i c a n t a d j u s t m e n t sa n dc h a n g e si nt h e i rb u s i n e s ss t r u c t u r e ，p r o d u c ts t r u c t u r e d o m a i n s t r u c t u r ea n dr e v e n u es t r u c t u r e t h es t r a t e g yt r a n s f o r m a t i o no fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k sn e e d st ob eac o m p r e h e n s i v e d e e pa n ds y s t e m a t i c a l s t r u c t u r er e v o l u t i o ni n c l u d i n gc h a n g e sb o 廿l i nt h e i rd e v e l o ps t r a t e g ya n d m a n a g e m e n ts y s t e m a sai o i n ts t o c kc o m m e r c i a lb a n kf a m o u sf o r i t s i n n o v a t i o n c h i n am e r c h a n t sb a n kt r a n s f o r m e dt h es t r a t e g ye a r l yi nc h i n a a t t h es a m et i m ei tg a i n sg r e a te f f e c t s ，a n di tb r i n g sv a l u a b l ee x p e r i e n c ef o ro t h e r c o m m e r c i a lb a n k st or e f e r a tl a s t , t h i sa r t i c l e p o i n t s o u tt h a ti no r d e rt o s p e e du p c o m m e r c i a lb a n k s t r a n s f o r m i n go fs t r a t e g y , i ti sn e c e s s a r yt oh a v eap o l i c y s u p p o na sl o o s i n gf i n a n c er e g u l a t i o n ，c h a n g i n gb a n k s t a xp o l i c y , r e d u c i n g b a n k s o v e r a l lt a xl e v e la n di m p r o v i n gc o n s u m i n ga n dc r e d i te n v i r o n m e n t k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k , c a p i t a l r e s t r i c t i o n ，t a c t i c 刖罱 当前，全球金融业的经营环境正在发生迅速而显著的变化，金融管制不断放 松，信息技术不断应用到金融业中，金融全球化迅猛推进。同时在国内的金融市场 中，金融脱媒进一步加剧、利率市场化程度逐步提高、对银行的资本监管也在不断 强化，我国国有商业银行传统的管理思路和经营模式遭遇到严峻挑战，战略转型问 题成为各方关注的焦点。如何抓住国家宏观调控和金融体系改革开放的有利时机， 按照现代金融企业的要求，进行战略转型，真正摆脱传统发展理念、发展模式和体 制机制的束缚，适应经济金融发展趋势，真正步入与市场竞争格局相适应的发展轨 道上来是国有商业银行今后经营管理中的一个重大课题。面对国内外金融环境发生 的深刻变化，针对同业竞争加剧和客户金融需求多样化的局面，一些股份制商业银 行已经开始对传统经营模金融服务需求模式进行重新审视和思考，并积极探索新的 经营模式和发展道路，推进经营转型，实现长期可持续发展。这些探索性的尝试不 仅拉开了我国国有商业银行战略转型的大幕，而且为今后众多商业银行有效实施战 略转型的提供了宝贵经验。毋庸质疑，我国的国有商业银行已经处于风1 3 浪尖之 处，进行战略转型已经不是做不做的问题，而是如何做的问题。在对环境进行深 刻、缜密的抛析之后，战略转型的策略至关重要，本文研究的核心正在于此。 第一章战略转型的概念分析 美国经济学家安索夫( a n s o f f ) 在1 9 6 5 年出版的公司战略一书中首次提出 了“企业战略”这一概念，并将战略定义为“一个组织打算如何去实现其目标和使 命，包括各种方案的拟定和评价，以及最终将要实施的方案”1 。“战略”词随后 成为管理学中的一个重要术语，在理论和实践中得到了广泛的应用。 第一节动态能力理论、战略转型和商业银行战略转型的定义 2 0 世纪9 0 年代中后期以来，由于环境不确定性的急剧增加，企业越来越难以保 持持续的竞争优势，基于这种形势，美国学者提斯( t e e c edt ，1 9 9 7 ) 提出了战略 管理领域里的动态能力论。所谓动态能力，是指企业保持或改变其作为竞争优势基 础的能力的能力。该理论认为企业只有通过其动态能力的不断创新，才能获得持久 的竞争优势，它强调了在过去的战略理论中未能受到重视的三个方面：第一，“动 态”的概念是指企业重塑竞争力以使其与变化的经营环境保持一致的能力，当市场 的时间效应和速度成为关键、技术变化的速度加快、未来竞争和市场的实质难以确 定时，就需要企业有特定、对创新反应。第二，“能力”这一概念强调的是战略管 理在适当地使用、整合和再造企业内外部的资源和能力以满足环境变化的需要。第 三，资源和能力并菲是一个分析性的问题，资源是“粘性的”企业所拥有的特异 资源并非能随意改变或更新，而是依赖路径演化。动态能力理论强调为适应目前激 烈变化的外部环境，企业必须不断获取、整合具有能确认内外部的行政组织技术、 资源和功能性的能力，而企业进行战略转型正是其中的一种表现形式。 战略转型是指企业的外部环境和内部条件在预期将发生重大变化或已发生重大 变化，企业为求得进一步生存与持续发展的需要，对企业的业务界定和业务运作进 行的方向性调整与革新。转型就是一种状态向另一种状态的改变。企业目前状态和 未来状态之间的转变就是转型。 商业银行战略转型是指商业银行根据外部监管环境、竞争环境、客户环境、技 术环境的变化在业务结构、产品结构、区域结构、盈利结构上进行重大的调整和变 化。因此，商业银行在实施战略转型时其自身与环境的一致性随着时间的变化在形 式、内涵、状态上所表现出来的差异，足以影响商业银行的生存和可持续发展。 ：a n s o f f ，i h ( 1 9 6 5 ) c 唧o m c cs 口a t e 斟：a n a n a l 蜘c a p p r o a c h t 0 b 懈i n e s s p o l i c y f o r g r o w t ha n d e 冲a 瓞i m c g r a w - h i l l ，n e w y o r k , p p 2 l - 2 2 第二节战略转型的特征和功能 一，战略转型的特征 战略转型不是战略的局部调整，而是各个战略层次上的方向性改变。其具有以 下三个方面的特征： 1 、前瞻性。企业战略转型首先是以企业自身发展为基础。它是在对企业未来发 展的环境分析和预测的基础上，对企业的战略目标进行修正与革新，企业的一切资 源都是服从和服务于这个战略目标。因此，企业战略转型必须具有前瞻性特征。 2 、目的性。企业战略转型更多是求得企业持续发展而不仅仅是为了企业的短期 增长。无论是企业的生产规模，还是企业的市场规模，都存在着一个增长的有限性 问题。增长是一个量的变化，发展是一个质的变化。企业战略转型寻求的是企业发 生质的飞跃。 3 、创新性。企业的持续发展来自于创新，知识创新、技术创新、管理创新，市 场创新等己成为企业发展的动力。没有创新，企业就无法在竞争中取得优势，也无 法保持企业永续发展的能力。企业战略转型要具有创新性，既不能随大流，也不能 重蹈覆辙。 二、战略转型的功能 企业战略转型发挥企业系统自稳调节功能。企业决策层有一个清晰的思路，明 确自己想要的到底是什么，明确自己有什么优势和劣势，自己能做些什么。也就是 说，企业转型要使从公司愿景、发展战略、组织结构、运营管理模式到人力资源和 企业文化等几乎所有重要方面相互匹配地共同实现转变。任何一个环节的不匹配， 都将是转型的风险，也有可能带来转型的彻底失败。 第二章国有商业银行实施战略转型的动因和必要性 动态能力理论认为企业只有通过其动态能力的不断创新，才能获得持久的竞争 上的优势，企业战略关注的重点应当更倾向于内外部环境与资源能力的不断调和与 匹配。近年来，全球金融业的经营环境正在发生迅速而显著的变化，金融管制不断 放松，信息技术不断应用到金融业中，金融全球化迅猛推进。在国内金融市场上， 利率、汇率制度改革不断推进，国有商业银行综合改革正式启动，在这种背景下， 商业银行的战略问题越来越引起广泛关注。 第一节影响国有商业银行战略转型的外部环境因素 影响国有商业银行战略转型的外部环境变化因素主要表现为国内经济发展、入 世承诺兑现、信息技术应用、客户需求变化及竞争压力升级这五个方面。 一、国内经济动因：资本约束加强、金融脱媒加深与利率市场化程度提高 1 、商业银行面临的资本约束加深 长期以来，我国商业银行依靠国家信用经营，不重视资本的补充，更谈不上以 资本管理为核心约束商业银行的行为。在传统发展模式下，风险资产规模的过快扩 张、信贷结构的不合理和不良资产的严重侵蚀，既使商业银行面i 临巨大的风险压 力，又使商业银行普遍面i 临巨额的资本缺口。近年来，随着国内金融改革的日益深 化和金融对外开放步伐的加快，国内商业银行经营的内外条件己发生变化：从内部 条件看，股份制改革使得中国国有商业银行经历了前所未有的制度变迁，国家信誉 逐步淡出，商业银行抵御风险的最后一道防线将逐步由国家信誉变为银行资本；与 此同时，引入战略投资者和新股东后，股东价值最大化将取代账面利润最大化成为 商业银行的核心经营目标。从外部条件看，巴塞尔新资本协议2 的颁布，确立了 国际商业银行共同的游戏规则。另外，2 0 0 4 年2 月，银监会颁布商业银行资本充 足率管理办法( 以下简称办法) ，加快了与国际监管规则接轨的步伐。办 法沿用了1 9 8 8 年巴塞尔资本协议的资本充足率计算办法，同时借鉴了新资 本协议第三稿。办法将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足3 类，采取分类监管的措施，并确立了最后达标时限，资本约束逐渐成为国内商业银 行的硬约束。在资本约束日益严格的条件下，传统的“没有极限的增长”己成历 史，商业银行必须加快战略转型的步伐。 2 、金融脱媒与流动性过剩使银行面临日益严峻的市场问题 伴随着金融市场的深化发展，金融脱媒3 现象逐渐增多，具体表现为：一是直接 融资大幅增加。由于资本市场的发展，一些业绩优良的大型集团公司通过股票或债 券市场融资；一些金融创新如资产支持证券，也大大降低了企业对银行间接融资的 依赖度，银行公司客户群体的质量趋于下降，风险增加。二是大型企业集团财务公 司的迅速崛起。不少财务公司的资产规模庞大，资金调配能力加强，不仅分流了公 司客户在银行的存、贷款量，而且开始替代银行提供融资安排、财务顾问等服务， 2 为弥补1 9 8 8 年资本协议的蚨陷，1 9 9 8 年巴塞尔委员会开始着手研究制定新资本协议框架文件，于 2 0 0 4 年6 月2 6b 正式公布 ：“金融脱媒”是指资金的供给绕开商业银行媒介体系。直接输送到需求方和融资方 4 对银行业务造成了强有力的冲击。三是短期融资券的发行。2 0 0 5 年人民银行批准部 分大型国企发行短期融资债，当年短期融资券的发行规模超过1 4 0 0 亿元，2 0 0 6 年 的整体规模超过3 0 0 0 亿元。由于短期融资券的成本远远低于银行贷款利率，大量优 质企业的流动资金贷款被替代掉，对银行贷款的稳定性和收益率造成直接冲击。这 样，银行的长短期贷款产品在资本市场和货币市场均出现了代替产品，更为严重的 是，被代替的均是银行核心客户的优质资产，银行整体经营环境更加严峻。 另外，近年国内商业银行的存差不断扩大，资金流动性过剩导致银行竞争加剧 收益下降。截至2 0 0 6 年3 月末，我国金融机构的存差总额为9 7 万亿元，是2 0 0 0 年底4 倍多；贷款与存款的比例也从2 0 0 0 年底的8 0 下降到目前的5 4 。与此同 时，货币市场与债券市场的资金呈现供大于求的趋势，存款利率和市场利率出现了 明显的倒挂，商业银行陷入大量吸收资金而同时又缺乏有效运用资金渠道的尴尬局 面。流动性过剩直接导致银行资金营运收益下降，间接导致银行问竞争加剧，放大 了信贷和利率风险。 国内商业银行资金流动性过剩至少与以下两方面因素有关：一是传统的“贷大 贷长”模式导致银行客户同质化。近年来，国内银行热衷于向大型企业和大型项目 发放贷款，而大型项目建设和运营周期往往较长，因此银行贷款呈现“贷大贷长” 特征。以某国有商业银行为例，2 0 0 4 年末该行大型企业贷款余额占比达6 7 11 年 期以上中长期贷款占比5 5 ，5 年期以上长期贷款占比达2 6 。由于大型企业和大 型项目的资源是有限的，各家银行共同的偏好和取向必然导致竞争加剧、风险集中 和市场萎缩。二是国有商业银行剥离不良贷款后，客户数量大幅下降，贷款的周转 速度加快，流动性增强，贷款规模增长速度趋缓，依靠传统的贷款拉动型的增长己 日趋困难。以某国有商业银行为例，股改前该行法人信贷客户总数为1 5 万户，股改 后仅为6 万多户，客户数量减少了6 0 。与此同时，该行2 0 0 6 年1 年之内到期要归 还的贷款达1 1 7 0 0 多亿元，占比为5 7 。简单测算，如该行每年要增加2 5 0 0 3 0 0 0 亿元贷款，就至少要发放1 0 0 0 0 亿一1 2 0 0 0 亿元的贷款，市场压力可想而知。在现有 经营格局下，银行业务的持续发展面临严峻挑战。可见，从长期看，商业银行流动 性过剩局面迫切要求商业银行加快经营转型的步伐，拓宽贷款投向，加快产品创 新，调整产品结构，疏导流动性。 ；短期融资券，是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本 付息的有价证券融资券应采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司进 亍登记托管中央结算公司 负责提供二级市场交易结算、代理兑付及相关信息发布服务 5 3 、利率市场化将从根本上颠覆商业银行现有的盈利模式 2 0 0 5 年以来，人民银行批准部分企业发行短期融资券，利率市场化进程大大提 速。利率市场化将给商业银行带来巨大的利润和风险压力，对我国商业银行盈利模 式带来了严峻的挑战。 利率市场化首先将带来巨大的利润压力。当前我国金融企业流动性普遍过剩， 资金供大于需，货币市场和资本市场特别是银行间的债券市场价格持续走低，银行 间竞争激烈，纷纷放弃定价优势进行削价竞争。利率市场化势必导致利差的进一步 收窄和上存资金利率下调，对银行经营利润影响巨大。有研究显示，由于长期利率 管制，利率市场化初期可能造成过激的市场反应，估计大银行的净利差将会收窄 0 2 5 一0 5 ，中小银行的净利差将会收窄1 _ 1 5 ，四大国有商业银行的拨备前利 润估计将减少1 0 9 6 左右，中小银行的拨备前利润将减少3 0 2 生右，这将对我国银行业 务发展和盈利模式产生深远影响。利率市场化将会从根本上颠覆商业银行现有的盈 利模式。只有成功经受住利率市场化的挑战，商业银行的资产负债平衡能力、定价 能力、资金运营能力、国际竞争能力才会有大幅度提升，商业银行间的优劣之分和 切差距将明显拉开。 利率市场化还将带来巨大的风险压力。利率市场化可能给我国商业银行带来以 下4 种风险：一是利率市场化使银行从优质客户中获取的收益下降，为弥补收益， 银行可能将更多贷款投向高风险的借款人，从而出现逆向选择风险；二是利率市场 化将极大地刺激金融创新，居民有更多的金融产品和更多的投资渠道可以选择，从 而分流银行储蓄出现储蓄分流风险；三是当银行资产与负债不相匹配时，利率的不 利变动需要银行承担缺1 ：3 部分的风险，从而产生重定价风险；四是利率市场化后， 客户会随时根据利率水平升降调整自己的资产与负债，而这种调整往往对银行不 利，因而将产生选择性风险。 4 、传统模式下的银行利润最大化模型与新形势下的股东价值最大化模型比较： 商业银行传统发展模式一般具有如下特征：一是没有资本约束，风险资产扩张 主要来源于资金的约束。只要有存款，就可以发放贷款。二是存贷款利率都是受管 制的。商业银行存款利率不允许浮动，贷款利率下浮的最大幅度不能超过，从而保 证银行利差基本是稳定的。三是利差收入是商业银行收入的主要来源，非利差收入 在商业银行收入及利润总额中的占比很小。四是绩效考核以当期利润最大化和不良 资产率为核心。由于风险具有滞后性、隐蔽性和潜在性的特征，商业银行对收益的 6 风险扣除普遍不足。五是商业银行是企业融资的主要渠道，企业可选择的融资渠道 不多。六是银行市场结构呈现寡头垄断特点，竞争不充分，客户选择银行的余地 小。商业银行传统发展模式可表示为： 8 = l r d i c d 8 = ( r i a c a ) l 8 为当期利润，l 为贷款规模，r 为贷款利率，d 为存款规模，i 为资金成本 率，c 为经营费率( 可设定为业务规模的一定比例) ，n 为存贷比率。 从公式2 中可以看出，可见，由于利率管制，利差r - i 是相对稳定的，经营费 用率在短期内也是相对稳定的，而且由于规模效应，还有下降的趋势。这样，商业 银行j 4 润就主要由贷款规模l 和存贷比a 来决定，贷款的增长可以带来利润稳定的 增长，银行也倾向于尽量提高存贷比n 。贷款增长的约束条件主要是资金来源，由 于企业的融资途径有限，银行仍然是企业的主要融资渠道。贷款发放出去的渠道是 畅通的，因而存款的增长也就可以转化为贷款的增长，进而转化为利润的增长，这 就是传统发展模式下“存款立行”的逻辑。同时，由于正常贷款演化为不良贷款存 在一定时滞，贷款的增长还可明显降低当期不良贷款率，也即传统的绩效考核机制 进一步强化了传统发展模式下的“规模冲动”和“速度情结”。 而环境和约束条件发生变化后，商业银行发展模式可以表示如下： = ( l ，r ，s ，d ，i ，c ，j ，k ，k ) h = ( r i a e a ) l + s j l k k l = l ( m ，k ，d ，z ) p = ( r l + s i d c d - j l ) k k 公式3 、4 中，为股东增加值( s v a ) ，j 为预期损失率，k 为资本成本线( 股 东底线回报率) ，s 为收费收入，k 为占用资本规模。公式5 中，m 为金融脱媒对贷 款规模的影响；z 表示除了k 、m 、d 以外的其他影响因素。公式6 中，p 为风险调 整后的资本收益率( r a r o c ) 5 。 公式5 表明，贷款规模l 受资本k 、存款规模d 和金融脱媒m 等因素的影响。 尽管存款增长可相应带来贷款规模的增长，但与传统的发展模式相比，风险资产的 扩张还受到资本的严格限制；同时，由于金融脱媒趋势的加快，贷款发放出去的渠 ：广义地说，r a r o c = ( 收益一经营成本一预期损失) 经济资本r a r o c 同时考虑了收益，风险，资 本因素，衡量资本的使用效益 7 道并不是畅通的，因而贷款不可能无限增长，存贷比有下降趋势。同时，在放松利 率管制的条件下，优质企业实际掌握了贷款定价的主动权，存贷利差r i 有不断收 窄的趋势；而劣质企业的贷款则要做大量风险扣除。股东投入资本是要求回报的， 从公式6 可见，风险调整后的资本收益率( r a r o c ) 必须高于股东底线回报率k 。贷 款利差收益既要扣除风险成本( 预期损失) j l ，又要扣除资本的机会成本k k 。 总体来看，在进行相关扣除后，贷款扩张对股东价值的贡献非常有限。因此， 传统的发展模式难以为继。另外，公式4 表明，中间业务等收费收入对股东价值贡 献很大。服务收费业务不占用资本，扣除运营成本外，可显著提高股东价值的增加 值。一般认为，资本是银行实力和信誉的象征，尽管服务收费业务不占用资本，但 公众接受服务水平往往与银行资本规模存在正相关关系；而且随着资本增多，银行 的收费收入和佣金收入呈现规模递增效应，即s 比k 增长得更快。同时，公式4 和 公式6 还表明。在其他条件不变的情况下，一项业务占用的资本越少，越可能提高 风险调整后的资本收益率( r a r o c ) 和股东增加值( s v a ) 。 二、世界经济动因：入世承诺压力 随着全球化进程的加速，世界经济发展己由资源驱动、资本驱动向创新驱动过 渡，同时促进经济增长的各种生产要素由过去单纯的纵向流动转向同时共存。2 0 0 1 年1 1 月，我国正式宣布加入w t 0 6 ，并承诺在2 0 0 6 年末“实现全面开放”。入世以 后，中国市场将成为国际金融市场的一个重要组成部分，国际化明显加快；同时， 随着入世后人民币资本项目的放松管制及人民币可兑换进程的加快，利率变动日趋 市场化。鉴于此，我国金融监管政策也将逐步与国际惯例趋同，日益完善，与国际 金融市场的有机联系也更加紧密。因此，无论是大银行还是小银行，也无论置身于 本土市场还是海外市场，都在全球舞台扮演着不同的角色，都无一例外地处于国际 化经营和国际竞争之中。如果国内商业银行不能实施战略转型，快速提升国际竞争 能力，那么，不仅我国银行业难以参与国际竞争并分享全球经济发展带来的好处， 而且将影响到中国经济融人全球化的进程，甚至影响到中国崛起战略的实现。基于 此，国有商业银行实现战略转型，加快由传统商业银行向现代商业银行转型非常必 要，也非常必需。 ：w o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n , 即世界贸易组织 三、科技发展动因：技术应用压力 随着现代科技发展的突飞猛进，金融电子化进程日新月异，全球金融发展正在 进a - - 个新的历史时期网络金融时代。目前银行传统的诸如存款、转账、汇款 等业务将逐渐被计算机网络所替代；代表未来银行业发展方向的、高智慧的综合理 财、财务顾问及投资银行业务等个性化极强的综合金融服务，则更需要高技术手段 和高智力的支持；同时，随着大型计算机的投入使用和数据仓库的开发，管理信息 将得到最大限度的挖掘和利用，实现决策软件化和管理智能化。这些都为国有商业 银行在更广阔的范围内进一步通过应用信息技术改进管理流程，提升客户服务水平 成为可能。同时，信息技术在银行的深度应用，必然会带来组织结构、管理流程方 面的变革。这种由于技术引发的生产力、生产关系的进化必然要求传统商业银行向 现代商业银行转型。 四、客户需求动因：客户流失压力 随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善和金融市场全球化、一体化的不断 推进，客户的金融服务需求也将发生越来越大的变化，主要表现为三个方面：一是 国有商业银行目标市场客户金融知识不断提高。随着社会经济的发展，居民的受教 育程度不断提升；同时，金融市场b 益完善和金融知识的逐渐普及，商业银行目标 客户的金融知识也在不断提高。二是国有商业银行目标市场客户议价能力不断提 高。随着金融市场竞争主体的日益增多，直接融资市场的日益成熟，国有商业银行 目标客户选择金融产品和服务的范围越来越广，金融服务买方市场的格局逐步形 成，在日趋宽泛的产品选择中拥有的权力不断增大，越来越多的客户不再是金融产 品和服务的被动接收者，客户的议价能力不断提高。三是国有商业银行目标客户需 求层次不断提高。目标客户要求银行能够提供迅速的支付方式，以便迅速实现金融 资产的转换和负债中的货币支付；要求银行能够提供综合化的服务，为其提供信 贷、结算、代理、信息咨询、项目开发、市场调查、财务顾问、项目融资及投资理 财等多种服务相结合的一揽子综合服务；要求银行能够为客户提供具有个人偏好的 “套餐式”服务、“个性化”服务。因此，国有商业银行为了生存和发展，必须改 变原有的经营管理模式，否则很难很好地满足金融服务需求多元化以及国际化的发 展要求。 9 五、竞争环境动因：优势持续压力 伴随资本市场的快速发展和加入世界贸易组织后外资银行的大量进入，我国银 行业间的竞争将进一步加剧和深化。一方面，国内股份制银行的改制上市和增资扩 容，以及地方性城市商业银行改制重组和农村商业银行的纷纷组建，以传统的四大 国有商业银行为主体的商业银行结构将会发生深刻变化，同时资本市场、保险市场 的快速发展和大量创新金融工具的推出，分流传统银行业务和客户成为必然。另一 方面，外资银行凭借其综合经营优势、全球化分销网络、多元化增值服务产品以及 先进的经营理念和风险控制能力，通过设立分支机构、参股中小商业银行、与国内 商业银行建立战略联盟等多种途径，与国内银行全面争夺高端客户市场。此外，信 息科技革命大大提高了市场透明度，降低了新竞争者的准入门槛，许多财务公司、 咨询公司、投资公司和经纪行等纷纷加入竞争者行列，我国传统银行业将面临着更 加复杂和激烈的市场竞争。日益复杂和激烈的竞争环境迫使商业银行必须改变原有 的竞争方式，实施战略转型，才能在新的竞争环境中获得新的、持久的竞争优势。 第二节国有商业银行战略转型的内部阻力分析 在未来战略形成之前，必须对企业内部的环境进行评估。7 环境的变化导致内部 因素出现了新的状态，这种新状态不仅给战略变化带来了压力，而且也带来阻力。 一、经营理念动因：思维阻力 转型经济学的研究表明，人们对经济与社会系统及其转变的相对无知，导致转 型改革的不确定性和不稳定性，以及人们对任何形式的大规模的制度改造运动具有 强烈的反感和抵触情绪。因此，国有商业银行实施经营转型最大的障碍是思想上的 障碍，人们对转型的认识不理解，对转型碰到的困难缺乏足够的估计。要舍弃这些 思想上的束缚，可能要比舍弃一个网点难得多。由此可见，商业银行在转型期间首 先要承受的内部阻力就是来自各级管理层及广大员工的思想障碍。商业银行实施经 营转型，必须高度重视对广大干部、员工的“思想改造”。 二、经营体系动因：结构阻力 实施经营模式的战略转型，其实质内容就是优化结构，改进资源配置模式。因 此，转型的过程必然表现为结构的重新安排、流程的重新设计、资源的重新配置和 利益的重新分配。当然，结构调整并不是没有成本的，有时甚至会带来暂时的业绩 7 ：a b b a s sf a l k h a f a j i ，张春萍、解淑青译， 战略管理：制定，执行及动态环境控制 经济管理出版 社，2 0 0 5 年8 月第一版，第5 4 页 1 0 倒退，因此，必然会招致各方面的阻力。这种结构阻力主要表现为三个方面：治理 结构、组织结构、经营结构的调整中遇到的阻力。因此，国有商业银行在实施经营 转型，进行结构调整的过程中，会遇到内部原有结构的各种阻力，这种阻力有时会 给转型带来极大的困难和挫折。 三，管理模式动因：制度阻力 从国有商业银行的发展历史来看，四大国有商业银行经历了由计划经济体制下 的国家专业银行向市场经济体制下的国有商业银行的发展历程。因此，国有商业银 行的运行机制、经营模式、管理制度是按照计划经济体制下对专业银行的要求和当 时特定的历史条件下发展和演变过来的，虽然历经数次变革，但仍然不同程度地带 有金融管制时代的纵向直线线条管理模式的痕迹。这种计划经济体制下的管理制度 根深蒂固，在国有商业银行的经营管理中留下了深深的烙印，势必会为国有商业银 行向市场经济的转型带来阻力。其主要表现为不适应总行一级法人体制下的经营模 式和管理制度；不能适应内外部监管加强的制度要求；不能适应在风险约束下的市 场开拓和管理控制。 四、经营团队动因：人才阻力 企业实施战略转型，人才是关键。国有商业银行转变经营模式，成为一家资本 充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业，需要在包括产品研 发、营销、客户服务、财务、信息系统管理及后勤服务等方面的大量新型的专业人 才支持。这就要求商业银行必须要在尽量短的时间内完成人才的结构调整。“该进 的迸不来，该退的退不出”，这恐怕是来自商业银行内部最大的阻力。而人才储备 不足，会导致转型的最终失败。因此，需要将转型期人才储备提到战略角度考虑， 以减轻国有商业银行的转型痛苦。 第三章我国国有商业银行战略转型的方向 战略转型根据产业和行业的不同有着重大差异。对于银行业来说，不同类型的 银行面临的战略转型的重点也不一样，但由于面临的市场环境、竞争环境和监管环 境基本一致，决定了银行业战略转型的目标方向基本一致。 一、必须坚持审慎经营的原则，以经济资本约束风险资产，把风险资产控制在 与经济资本相适应的恰当比例范围内。 对商业银行来说，资本约束对银行发展的钳制作用具有现实性、紧迫性和长期 性，伴随着银行监管的国际化，以资本约束为核心的风险监管日益刚性化，而商业 银行面临着因盈利能力较低难以依靠内部积累补充资本金和难以从外部融资补充资 本金的尴尬。必须正确处理好业务拓展与风险管理的关系，突破简单的数量增长和 规模扩张的发展，严把发展的质量关，在有效控制风险的基础上追求发展速度，实 现可持续发展的目标，真正形成质量效益型的增长。 = 、坚持以结构优化和流程整合为重点，统筹结构调整与战略升级的关系，追 求发展的效率与效益。 商业银行必须抓住机遇，实现经营方式的根本转变。其核心是：大力倡导学习 和运用现代商业银行的经营管理知识和技能，积极引进和借鉴国际先进的银行管理 经验，实现组织、决策、管理、运作和控制的科学化，在有效控制风险的前提下， 金融资源的配置满足“以定位市场为基本导向、以目标客户为关注焦点、以资金安 全为根本保障、以经营效益为关键指标”的要求，推动业务结构、客户结构、区域 结构、人员结构的优化，提高发展的总体效益。在不断优化组织架构，健全运作机 制的同时，加快科技创新、产品创新、服务创新和管理创新，按照有利于客户价值 创造和内部风险控制的原则重组和整合业务流程，以业务流程为依据调整组织机 构，建立相互促进和相互制衡的业务拓展系统、风险控制系统、管理协调系统和支 持保障系统，以优质的服务和优秀的产品开拓目标市场，从而提高发展的效率，赢 得发展的主动权，转变传统的依靠资产业务带动规模扩张的发展模式，加大拓展低 风险、服务性中间业务的力度，使商业银行的产品经营和服务提供由劳动密集和资 金密集向知识密集和技术密集转换，实现经营方式由粗放型向集约型转变。 三、坚持以整体推进和重点扶持为手段，统筹当前利益与长远利益的关系，促 进发展的协调与均衡。 商业银行通过向客户提供资金融通服务而产生资产、负债业务，通过向客户提 供资金清算、理财顾问、财富管理等服务而开展中间业务，而且随着利率市场化和 汇率改革的推进，客户需求日益多样化，商业银行中间业务的内容和范围正在迅速 扩充，要实现提升客户服务价值和最大程度挖掘客户价值，就必须实现资产、负债 和中间业务整体推进、统筹发展。 四、坚持以企业文化和队伍建设为根本，统筹企业管理与经营文化的关系，实 现发展的和谐与统一。 人才资源是第一战略资源，特别是对于银行业这样的知识密集型行业来说更是 如此。因此，商业银行的发展必须坚持以人为本，培育和建设人性化的企业文化， 营造尊重人、理解人、关心人、爱护人的良好工作氛围，把吸纳、维系和激励优秀 人才作为战略重点之一，充分尊重、凝聚并发挥员工的聪明才智，要以能力建设为 主线，建立与现代商业银行发展要求相适应的人才培养机制，重点培养学习能力、 实践能力和创新能力，依靠人的全面发展实现业务的可持续发展。在企业文化建设 上，结合战略转型的需要，逐步破除传统模式下的文化习惯，稳步引导、塑造新的 与战略转型要求相适应的经营理念、价值体系、语言系统、行事风格，为战略转型 创造良好的文化氛围和土壤。 第四章我国国有商业银行战略转型的途径与措施 国有商业银行战略转型应是多维的全面转型和深层次的结构性变革。其中，既 包括发展战略的转型，也包括管理体制的转型；既包括资产结构、负债结构、客户 结构、收入结构等经营结构的转型，也包括组织体系、资本管理、营销渠道和人力 资源等经营资源的转型。国有商业银行实施战略转型，关键是要按照现代商业银行 的运作要求，从完善治理结构、创新组织体系、梳理业务重点、重构管理机制、搭 建技术平台着手，通过识别和释放银行的核心竞争力，实现业务转型的战略目标。 作为一家以创新著称的股份制商业银行，招商银行在国内业界中较早地作出加快实 施经营战略转型的战略部署，制定了很多策略，并且取得了良好的成效，也为其他 商业银行提供了经验。根据财富杂志中文版与全球咨询公司h a y ( 合益) 集团联合 推出的首次针对中国本土企业的2 0 0 6 年度“最受赞赏的中国公司”排行榜，招商银 行在上榜的2 5 个企业当中，排名第六，而上榜的另外一家银行是中国银行，位列 第十七。h a y 集团中国区总经理陈玮表示，在研究方法和衡量指标上，财富“最受 赞赏的中国公司”评选与“全球最受赞赏的公司”保持了一致，使用的衡量指标包 括长期投资价值、公司资产的合理使用、创新能力、管理质量、财务表现、吸引和 保留人才的能力、产品和服务的地位、社会责任感及全球化经营的有效性等九项。 第一节加快股改步伐，健全公司治理结构 一、引入国内外战略投资者，优化董事会组成结构，设立独立董事并逐步扩大 其在董事会组成上的比例。 引进国内外战略投资者，尤其要欢迎和鼓励被公认为业内经营效益最好且经营 创新机制最为健全的国际著名大银行参股并介入国有商业银行的“治疗”，借此提 高国有商业银行的经营与效益水平；通过引进国外先进的经营理念，研发符合全社 会不断增长的投资需求的金融产品及服务，提高市场占有率和经营效益：通过引进 新型信贷文化、管理文化，完善自身的信贷风险管理机制，并带动盘活不良资产， 提高抗风险能力；通过引进国际化人才，聘请国外著名大银行的总裁级人物担任副 总经理甚至以上职务，提高高管层的国际化程度，以吸引更多的国外战略投资者。 二、引入一个制衡体系，建立“董事会一管理层一监事会”、“三权分立、相 互制衡”的内部法人治理结构。 关于董事会，一要确保董事会的独立性，董事会以及董事是股东大会选举产生 的，对股东整体负责，而非对单独的一个或一类股东负有受托义务。二要健全董事 责任机制，通过引进外部董事和独立董事，使公司在决策时能注意到中小股东的利 益t 通过健全监督机制，在监事会对董事进行监督的同时，应制定董事履行相互监 督义务的规则。三是要加强内部分工和权力制衡，董事会下必须要设财务审计委员 会、高级管理人员薪酬委员会和高级管理人提名委员会三个专业委员会，这些委员 会的成员应主要由外部董事和独立董事组成。关于监事会，要逐步引入外派监事会 制度：要对监事任职的业务资格做出规定，强调其或者懂经营或懂财务会计或者懂 法律。关于经理层，应当通过公开招聘，选任具备丰富的金融知识和金融业工作经 验的职业经理人来担当。 第二节完善风险管理的组织架构，加强风险分析和预警机制 现代商业银行在看待风险控制和刨造利润的关系上要采用“2 r ”8 原则，风险和 回报同等重要。风险管理理念必须与股东偏好一致，一家银行的风险偏好或者风险 的容忍程度是由股东来决定的。但是，由于商业银行在社会经济中具有特殊地位， 对公众信心的依赖程度高，且有广泛的利益相关者，对社会经济影响巨大，特别是 银行高负债的特点也使得其自身具有内在的脆弱性，这又决定股东的偏好不能是激 进的，必须牢固树立长期稳健经营的理念。 ：r i s ka n dr e t u r ni st h ec o i n ，即风险和回报是同一回事情 1 4 在风险组织框架建设方面，除了在董事会、c e 0 9 两个层面分别设置负责风险管 理的委员会以外，在首席风险官下设立风险战略部门、信用风险管理部门、市场风 险管理部门、操作风险管理部门、合规部门及信贷检查部门等。在风险流程方面， 要从风险管理政策、标准的制定和批准流程、政策执行和监督流程、例外计划的处 理流程、风险状况变动的连续跟踪流程、向高级管理层和相应的管理委员会的报告 流程这五个方面建立全国风险管理流程框架。在风险识别和评估体系方面，要借鉴 国际先进经验并运用现代科技手段，逐步建立覆盖所有业务风险的监控和评价预警 系统，并进行持续的监控和定期评估；建立完善的稽核审计体系，完善专业监督检 查制度，把风险控制在最小范围内，同时，建立有效的以资本约束为核心的风险管 理约束机制，增强防控风险能力。 第三节加快体制创新，建立扁平化、公司化及矩阵式组织体系 一、银行层级设置以“总行一分行一支行”为宜，并重新划分总、分、支行的 权责。 通俗地讲，就是要打造一个“战略大本营( 总行) 一营运执行层( 分行) 一战斗单 元( 支行) ”的强而有力的“战斗序列”( 管理架构) 。总行侧重于风险管理和产品及 服务研发，分支行则加强流程管理与市场深度开发，尤其是要把支行打造成无所不 能的“全能银行”，减少静态管理人员，