（工商管理专业论文）商业银行的经营战略.pdf

哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 摘要 随着金融服务手段的日益丰富，作为传统的金融服务提供者一商业银行 面临的竞争也越来越激烈，如何在激烈的银行竞争中克服种种困难不断成长 壮大是所有商业银行必须面对的问题，随着我国加入w t o ，我国商业银行也 将面 临外资银行的激烈竞争，如何设计正确的以授信业务为中心的经营战略 是所有商业银行、尤其是我国的商业银行必须面对的问题。 本论文结合有关战略管理理论、商业银行的经营理论和国际银行业有关 管理规则，以提高收益和规避风险为出发点，按照单个客户和客户群的不同 及客户风险度的高低，分析总结国际大型银行的战略管理经验，提出了相应 的非价格战略、企业培育战略、网络收获战略、网络培育战略。 同时本论文也分析了各个战略的相互关系，战略实旖的方法，和我国商 业银行在实施上述战略时应注意的问题。 关键词：商业银行；经营战略；风险 哈尔滨工程人学上商管理硕士学位论文 a b s t r a c t a st h ef i n a n c i a ls e r v i c e sp r o d u c t s i n c r e a s i n g ，t h ec o m m e r c i a lb a n k s a r ef a c i n gm o r ei n t e n s i v ee o m p e t i t i o nt h a nb e f o r e h o wt oc o m e o v e r t h ed i f f i c u l t i e sa n d k e e po ng r o w i n gi st h ep r o b l e mt h a ta 1 1t h e c o m m e r c i a lb a n k sh a v et o s o l v e a f t e rc h i n a j o i n e dw t o ，c h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k sa l s of a c et h e s a m ep r o b l e m h o wt o d e s i g n t h e o p e r a t i n gs t r a t e g i e s f o c u s e do n1 0 a na r e v e r yi m p o r t a n t t oa l l c o m m e r c i a lb a n k s ，e s p e c i a l l yt oc h i n e s ec o n l 】m e r c i a l b a n k s t h is p a p e rd i s c u s s t h e p r o b l e mm e n t i o n e da b o v ea n db a s e do dt h e t h e o r i e so fm a n a g e m e n ts t r a t e g i e s ，o p e r a t i n gt h e o r i e so fc o m m e r c i a l b a n k sa n db a n k i n gr e g u l a t i o n s ，a c c o r d i n gt ot h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n r e t u r na n dr i s k ，f o l l o w i n gt h en u m b e ro fc u s t o m e ra n dr i s k1 e v e l ，g i v e 4 o p e r a t i n gs t r a t e g i e s n o np r i c es t r a t e g y ，c o s t u m e rc u l t i v a t i n g s t r a t e g y ， n e t w o r k h a r v e s t i n gs t r a t e g y a n dn e t w o r k c u l t i v a t i n g s t r a t e g y a tl a s tt h er e l a t i o n s h i po f4o p e r a t i n gs t r a t e g i e sa n di m p l e m e n tm e t h o d isd is c u s s e di nt h i sp a p e ra n dp r o b l e mt h a tc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s s h o u l dp a ya t t e n t i o nt oi sa l s oi n t r o d u c e d k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ：s t r a t e g y ：r i s k 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 写作背景和目的 该论文的写作目的是以授信业务为中心研究分析商业银行的经营战略。 商业银行的战略管理是一个含义广泛的概念，它包括银行经营战略，国 际业务战略，风险资产管理战略等等。本论文主要探讨的是商业银行以授信 业务为中心的经营战略。 商业银行的经营战略，对银行的健康稳定发展，实现银行股东财富的最 大化起着至关重要的作用。我国的大多数银行对激烈的市场竞争的准备是不 充分的。如在贷款方面银行还存在“等”的问题，等企业上门，而在创建核 心能力，主动出击寻找培养优秀的贷款企业形成长期稳定的客户群方面，进 展缓慢。而且，目前我国政府对银行的监管力度较强，受各种银行法觌的限 制，银行在价格竞争方面余地较小。随着世界各国央行的降息，我国近年也 频频降息，银行在价格竞争方面更加力不从心。随着y t o 的加入，在5 年的 时间内，中国将逐步放开金融市场，中国的银行也将面临规模，管理、网络 等方面均不可同日而语的外资银行的竞争，如何在激烈的竞争中立于不败之 地，设计银行正确的经营战略是非常重要的。 1 ，2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 目前国外理论界对银行业的理论研究，多局限在以金融理论为中心，着 眼于金融政策，而从经营角度分析银行业的文章则是较少，现列举如下： 一、巴亚利模型( b a l l a t i n ，1 9 8 6 ) ： 巴亚利为了研究7 0 年代后期美国的金融自由化对商业银行经营战略的 影响，建立了分析模型，该模型着眼于依据银行的规模可获得的比较优势分 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 析银行经营战略，将银行的经营业务分为下列三个阶段 分配活动生产活动分配活动 存款业务处理贷款 图1 1 巴亚利分析模型 在这里，分配活动是指把从客户获得的资金集约使用并获得竞争优势的 必要业务，生产活动则指组织合理化和技术革新。 但该经营模型存在以下问题： 1 、 将银行的资金流动放在中心位景，忽略了对客户服务的分析； 2 、 未分析目前日益严重的银行金融风险： 3 、 对银行分支机构的设置，业务处理资金管理进行了详尽的分析，但对 存款和贷款业务分析很少； 4 、过分偏重于银行规模经营战略理论。 二、戴维斯模型( d a v i s ，1 9 8 9 ) ： 戴维斯认为组织结构、环境因素和管理风格并不是优秀银行成功的关键 因素，真正决定商业银行成功的关键因素为： 1 、拥有核心业务基础： 2 、战略方向的选择； 3 、通过有效控制来管理多元化经营能力； 4 、建立精英管理制度。 但该模型在很大程度上忽略了市场结构的成本因素。 三、赫夫卡莫尼模型( h e r v ed ec a r m o y , 1 9 9 0 ) 赫夫卡莫尼认为商业银行应遵循三条途径设计战略： 1 、征服战略，该战略只能被少数银行采用，并需要成功的决心； 2 、变革战略，这是多元化战略，需要在思想方法上有所变革； 3 、巩固战略，这是征服战略的继续。 该模型强调拳头产品的重要性，但对于商业银行而言，如何确定拳头产 品是非常现实的问题。 四、波特模型( p o r t e r , 1 9 9 0 ) 国外部分学者采用波特模型设计银行经营战略，强调市场占有率、客户、 2 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 供应商、竞争对手和市场进入障碍对战略设计的影响，但由于供应商的影响 在很大程度上不明确和金融产品基本相似、创新很容易被模仿等因素在很大 程度上限制了波特模型的应用，该模型的效果不甚理想。 1 2 2 国内研究现状 从国内对银行经营战略的研究来看，主要有以下几类： l 、存款战略，该战略曾是商业银行负债经营的主要战略，其基本思想是： 存款是银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础，银行的一切经 营活动的展开均应以存款为基础，存款理论的最主要特征是它的稳健性或保 守性倾向。存款理论盛行于银行经营战略重点被置于资产管理方面的时期。 存款理论的缺陷在于它没有认识到银行在扩大存款或其他负债资金来源方面 的能动性，也没能认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善 利于保证银行流动性，提高银行盈利性的作用； 2 、银行再造战略，该战略主张扬弃过去的职能型分工，强调对银行传统 的工作结构和工作方法从根本上进行重新设计，从而获得银行的持续竞争优 势，究其实质，是一种银行经营战略的再适应。根据再造思想大师迈可尔哈 默的论述，银行再造的规范化定义可以是：银行为了获取在成本、质量和速 度等绩效方面戏剧性的改变，以业务流程为核心进行的根本性的再思考和彻 底性的再设计。运用该战略可较好的适应目前社会激烈的变革，但由于其强 调彻底巨变，与银行的稳健经营战略不符，目前采用银行不多； 3 、网上银行战略，该战略强调应充分利用科学技术的发展建立网上银行， 降低经营成本，扩大服务的范围和对象。该战略目前倍受中国银行界推崇， 较适应于目前规模较小，无法在全国形成经营网络的银行，通过互联网建立 全国经营网络，以网上银行为基础，与大规模银行展开竞争，从目前情况看， 国内已有银行( 招商银行) 建立了网上银行服务，但由于网络安全性和技术 问题，与真正的网上银行还有较大差距，网上银行战略的技术支持还存在一 定问题。从欧洲网上银行的运转看，效果也不理想。 1 3 国际银行业特点 3 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 1 3 1 银行客户融资结构的变化 传统的银行业的职能就是吸收承担信用风险和市场风险，与此相对应的， 证券公司的主要职能则是作为企业直接金融融资的中介，证券公司本身并不 承担投资风险，银行和金融公司在承担风险上有很大的不同，银行与以证券 公司为首的直接融资业相比，在资金的筹措和运用方面不得不采用高价格体 系，在价格竞争上，竞争能力较弱。 随着经济的发展，融资手段的不断创新，企业对银行资金的需求也在发 生着结构性的变化。随着企业实力逐渐扩大，企业自身通过股市、发行债券 和集团内部的公司即可达到融资目的，对银行的资金需求也在不断减弱，以 日本为例，日本的大企业在7 0 年代有7 9 6 的资金筹措通过银行进行，而在 8 5 9 0 年该比率降低到4 4 1 。下图是以日本整个产业的资产负债表为基础 计算的日本从6 4 年到2 0 0 1 年的日本企业融资的变化趋势。从下图可以看出 日本的企业的融资方式正在逐步发生变化，从银行融资的比例逐渐减少，而 企业自己发行债券和股权融资的比例则在不断上升。 根据日本通产省法人企业统计年报1 9 6 4 年一2 0 0 2 年数据整理 图1 2日本企业平均融资结构走势 美国融资结构也在发生同样的变化。在1 9 2 9 年时，美国融资中2 7 是 4 哈尔滨工程大学工两管理硕士学位论文 股市融资，到了1 9 9 6 年，股市等非银行金融资产第一次超过银行金融资产， 银行已不是最主要的融资渠道。以美国中小企业为例，美国目前共有中小企 业2 1 4 0 多万家，占了全美企业总数的9 9 ，中小企业就业人数占总就业人 数的6 0 ，薪增加的就业机会有2 3 是由中小企业创造的，中小企业的产 值占国内生产总值的4 0 。小企业的融资方式主要有：( 1 ) 中小企业业主自 身的储蓄，占中小企业投资的4 5 左右；( 2 ) 中小企业主从亲朋中借款，占 中小企业投资总数的1 3 左右：( 3 ) 商业银行贷款；( 4 ) 金融投资公司，由美 国中小企业管理局主导的中小企业投资公司和风险投资公司是中小企业筹集 资金的一个重要来源，它与商业银行贷款一起约占2 9 。但中小企业投资公 司和风险投资公司投资的贷款利率要比商业银行贷款的利率更高( 5 ) 政府资 助，即主要由中小企业管理局向中小企业提供的数量很少的直接贷款，约占 l ；( 6 ) 证券融资，这部分资金只占4 左右。 我国的金融市场由于起步较晚，同时统计资料不十分健全，所以很难具 体做出企业融资方式长期的变化，下表仅从一个小的时间段反映企业筹资方 式的走势。 表1 1 中国企业融资结构 1 9 8 91 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 21 9 9 3 1 9 9 41 9 9 51 9 9 6 直接融资 3 3 72 3 53 2 46 2 75 8 24 2 93 5 93 5 3 间接融资 9 6 、6 39 7 6 59 6 9 69 3 7 39 4 1 89 5 7 l9 6 4 19 6 4 7 从上表看，我国企业的融资结构并没有发生太大的波动，但如果考虑银 行的融资对象多集中在资产状况较好的优质客户群，而随着我国企业股份制 改造的推进，优质客户纷纷上市融资这一点看，应该说银彳亍授信的优质客户 融资渠道正不断拓宽，相比之下，优质客户群对银行的资金需求不断减少。 进而，对于作为银行的长期优良客户的大企业而言，从银行的传统的融 资业务向其他方式的筹资方式的转化也出现了新的机遇，这也在某种程度上 反映了金融市场的变化，即大企业和银行的相互关系也在发生一定程度的变 化。 从银行的角度看，为应付上面的优质客户的筹资手段多样化的问题，目 前银行的营业重心也开始向中小企业的方向倾斜。进而导致中小企业的金融 5 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 市场的竞争也日趋激烈，银行的获益能力日益减少。 1 3 2 新金融商品的出现 这里先大致介绍一下国际上流行的新金融商品的种类并分析其对商业银 行授信业务的影响。 由于金融环境的变化，新的业务种类也在不断的出现，如，衍生工具、 债权流动化等，这些业务品种的出现，和金融政策及客户结构的变化存在着 密切的关系。在这里首先将这两种业务介绍一下。 衍生工具业务： 由于金融体系的自由化和金融业务的国际化，外汇市场的变化，原来在 金融管制条件下无法显现的市场风险开始出现，如利率风险，汇率风险，股 市风险等。这些风险的出现使银行业的经营表现对市场和宏观经济的变化依 赖性不断增加。为应付这种变化，银行不断加强资产负债管理。同时为了有 效避免市场风险，债券、利率的期货市场进而期货选择权市场纷纷诞生，这 就是金融衍生工具的诞生过程。 衍生工具市场就是这样在最初阶段起到了吸收和转移市场风险的作用。 由于市场风险引起的企业收益的变化对以贸易关联企业为代表的企业非常重 要，这样金融衍生市场成长迅速，交易额不断扩大。 进而衍生工具市场将金融商品的内在风险加以分离，成为独立的金融市 场，同时手续费成为该市场的主要获利手段。 债权流动化业务： 债权流动化业务目前在国际上则成长迅速。所谓债权流动化也称为债权 的证券化( s e c u r i t i z a t i o no fl o a na s s e t s r e c e i v a b l e ) ，即金融机构和企 业通过发行资产担保债券等方式提高资产的流动性，目前国内的汽车消费贷 款，租赁业务均属债权流动化业务。从本质上看债权流动化是金融证券化的 一种形式。 债权流动化大致可以分为两类。其中之一是前面提到过的直接融资化， 也就是企业凭借自身的经济实力和信用对外直接发行债券来筹措所必须的资 金，还有一种就是在这里提及的与债权流动化有关的方式，即资金筹措者通 过拥有资产的流动性重新获得融资。 从银行的角度看，债权流动化的第一个意义是通过已经贷出的债权流动 6 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 化可以将借款的信用风险向第三方转移。 第二个意义是可以通过该业务向大企业提供特殊服务，如果该方法得以 成功实施，通过融资手段的多样化，银行可以增加获取利润的途径。 不管银行是否喜好这些新的业务品种，银行都必须关心这些新的金融品 种对自身业务带来的影响。同时在各种各样的制约条件下，银行可以对之加 以积极利用使之成为向大企业提供新的业务品种的机会。 综上所述，可以看出，目前银行的经营环境正在发生着巨大的变化，这 些变化对银行的经营也带来了巨大的挑战，如何在复杂的经营环境中，控制 风险，获取利润，也是银行必须面对的问题。从银行的业务看，授信业务仍 然是银行的核心业务，也是银行获得利润的基本途径，所以在目前的经营环 境中如何制定以授信业务为核心的银行经营战略也是银行面对的主要课题， 具有重要的意义。 1 4 本文写作思路、研究方法及创新之处 1 4 1 本文的写作思路 第二章首先探讨有关战略理论和商业银行经营战略理论的特殊之处，同 时介绍目前国际上的商业银行管理规则巴塞尔协议。并按照巴塞尔协议 分析银行业目前的状况，并以此为背景，把银行的战略从顾客的信用度和客 户的特征两方面来把握，提出以下战略： 1 、非价格战略 2 、企业培育战略 3 、网络收获战略 4 、网络培育战略 第三章分析非价格竞争战略和企业培育战略，这两个战略均是针对单个 企业而言，以建立稳定长期的客户为目的，并以非价格竞争的方式吸引客户， 同时探讨战略实施过程中风险规避的问题，最后介绍具体案例。 第四章分析网络收获战略和网络培育战略，这两个战略都是对客户群实 施的以授信业务为中心的打包服务。这两个战略对提高银行获益能力有重要 作用，但同时也要注意在向客户群提供打包服务的情况下，银行风险的回避 7 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 和利润的获取都和对待单一客户的时候不同，最后介绍具体案例。 第五章对第三章和第四章的战略的分析和战略的实行等诸多方面的问题 进行考察，首先分析4 个战略的相互关系，然后对战略的类别进行考察，最 后整理在战略实行中不可或缺的管理体系的理想模式并探讨我国商业银行在 实施上述战略时应注意的问题。 1 4 2 本文研究方法 本论文在数据的采集和分析上，采用日本及其他先进国家的银行数据和 案例作为分析基础，尤以日本为主。日本与中国文化背景相似，日本的银行 业与中国的银行业有着很多的相似之处，如两国的银行均为国内企业资金的 主要提供者，区别与美国，后者以个人投资作为企业资金的主要筹集方式， 企业对银行依赖较强，两国的企业资产负债率均较高，导致银行经营风险增 加；两国的银行业目前均受巨额不良贷款的影响。等等，故日本银行在经营 中产生的经验教训对我国的银行有较好的借鉴作用。同时，随着中国加入 w t o ，中国的银行经营环境也将发生巨大的变化，我国的金融环境将更开放， 因此，国外银行先进的经营管理经验也同样适应我国银行。 1 4 3 本文创新之处 本文创新之处体现在以下几个方面： 1 、本文以商业银行的核心业务授信业务为出发点，对银行的经营战 略进行分析，具有较强的实用性和可操作性； 2 、本文以风险度及客户特征为战略设计框架，该战略设计框架在目前商 业银行的战略设计中是首次采用，具有独到之处； 3 、本文在总结分析国际商业银行经营战略的同时，时刻注重战略对我国 商业银行的适用性，尤其是网络战略的提出和宏观风险管理的引进，填补了 我国商业银行经营战略和风险管理的空白点，对我国商业银行具有特别的指 导意义。 8 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 第2 章相关理论及商业银行战略设计依据 2 1 商业银行经营战略理论概述 2 1 1 经营战略理论概述 众所周知，企业设立的目的就是为了盈利。在衡量企业经营时经常使用 的概念就是有效性和效率。前者主要衡量企业盈利目的的实现程度，而后者 则主要用于计算企业投入产出的比率。如果企业要健康的成长，它就必须同 时维持有效性和效率方面的优势。一般而言，企业的长期优势的取得更依赖 于企业的有效性的完善，而完善的有效性则取决于企业和周边的经营环境的 适应程度。而企业的经营战略则是企业在不断变化的经营环境中确保企业生 存成长发展的关键力量。 根据人们对经营战略的认识，我们把经营战略定义为：经营战略是企业 面对激烈变化、严峻挑战的环境，为求得长期生存和不断发展而进行的总体 性谋划。它是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时 又是制定规划( 计划) 的基础。更具体地说，经营战略是在符合和保证实现 企业使命条件下，在充分利用环境中存在的各种机会和创造新机会的基础上， 确定企业同环境的关系，规定企业从事的事业范围、成长方向和竞争对策， 合理地调整企业结构和分配企业的全部资源。从其制定要求看，经营战略就 是用机会和威胁评价现在和未来的环境，用优势和劣势评价企业现状，进而 选择和确定企业的总体、长远目标，制定和抉择实现目标的行动方案。 对于现代企业而言，在战略的制定过程中必须注意战略的创造性和社会 性。目前，随着科技革新速度的不断加快，经济的全球化，环保意识的不断 加强，市场趋向成熟等因素，导致企业的经营环境不确定因素不断增加，而 经营环境的不断变化要求企业不论规模大小均应不断做出适当的调整。这样 针对过去战略设计时强调的对企业资源的有效分配，新的战略理论则强调创 造性。同时在战略设计的时候还要强调社会性，就是企业的战略应该适应社 会的需求。在市场的需求中去创造。只有这样才能使企业获得持续的收益， 健康成长。 9 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 1 2 银行经营战略的相关理论 银行的经营战略是指银行面对激烈的变化，严峻挑战的内外部环境，为 求得长期生存和不断发展而进行的总体谋划，迸一步说经营战略是商业银行 为了实现利润最大化，所制定的经营计划，为实现这一计划而采取的经营策 略和方法，具体地说，商业银行的经营战略，就是银行针对不同的竞争对象 和客户而采用的不同的经营策略。从而确定银行如何在经营领域内进行市场 定位和竞争，从一定意义上讲，商业银行的经营战略就是商业银行经营的发 展方向。而授信业务从世界银行业目前的状况看，仍是银行获取利润的核心 业务。所以，以授信业务为中心的银行经营战略对银行的发展壮大起着重要 的作用。商业银行在经营中虽然存在许多共性，但不同的商业银行因为规模 技术管理等方面的原因不可能拥有相同的战略。也就是说商业银行在追逐利 润最大化的时候，不可能采用统一的模式。 商业银行都必须研究制定以授信业务为核心的经营战略，从战略的高度， 在客户、业务、区域、市场等方面各有所侧重，扬长避短，创造特色，从而 创立并保持自身独特的竞争优势。 商业银行的经营行为的表现形式多种多样，但所有表现均来自其管理者 对授信资金的效益性，安全性、流动性三者之间各种不同的组合偏好。效益 性是指商业银行在正常的经营状态下获取利益的能力，安全性则是指银行能 够按期收回贷款或投资本息的能力。而流动性则指商业银行的资产在不遭受 损失的前提下变现的能力，因此以授信业务为中心的商业银行经营战略的设 计就是以上述的三性为出发点。从流动性，安全性和效益性来看，他们之间 的关系是辩证的，既有矛盾的一面，也有统一的一面，就矛盾性而言，如果 商业银行在经营过程中过分追求效益性，则必须降低流动性和安全性，如在 实际经营中，如果其他因素不变，伴随着客户存贷款规模的不断扩大，信贷 资金的流动性和安全性会呈下降趋势；如果银行过分注意信贷资金的流动性 或安全性，则银行的获利能力就会下降，因此商业银行必须在经营活动中处 理好三者之间的关系，实现最佳的经营组合。 实际上，银行资金的流动性、安全性和效益性也就是银行经营中的风险 和获利之间的关系，按照财务管理的有关理论，一般的，风险越高，则企业 的获利可能性越大。银行的以授信为中心的经营战略的出发点，也就是在将 风险控制在银行可承受的范围内的同时，获取最大的利润。 1 0 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 2 巴塞尔协议及国际银行业目前状况 2 2 1 巴塞尔协议相关介绍 巴塞尔协议产生于1 9 8 8 年7 月，制定该协议的最重要的目的有两个： 一方面通过制定银行的资本与风险资产的比率，规定出计算方法和计算 标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；另一方面通过制定统一的标 准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。 巴塞尔协议的主要内容包括： ( 1 ) 资本的组成。协议将银行资本分为核心资本和附属资本两部分。规 定核心资本应占整个资本的5 0 ，附属资本不应超过资本总额的5 0 。 ( 2 ) 风险加权制。协议对不同资产分别给予o 、1 0 、2 0 、5 0 、1 0 0 的风险权数。 ( 3 ) 设计目标标准比率。确立了到1 9 9 2 年底，从事国际业务的银行资 本与加权风险资产的比例必须达到8 ( 其中核心资本不低于4 ) 的目标。 ( 4 ) 过渡期及实施安排。委员会做出一些过渡安排，以保证个别银行在 过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。 巴塞尔协议的作用： 1 、 巴塞尔协议的实施增强了国际银行业对风险管理重要性的认识； 2 、 巴塞尔协议的实施为国际银行业的风险管理提供了统一的标准； 3 、 巴塞尔协议的实施首次引进了风险资产比率的概念； 4 、 巴塞尔协议的实施规范了国际银行业的风险管理发展趋势： 5 、 巴塞尔协议的实施使银行风险管理的对象由表内扩展到表外； 6 、 巴塞尔协议的实施使银行的信用膨胀得到约束。 巴塞尔协议最初的方式是采用风险资产概念只对银行传统业务的信 用风险采取控制措施，但是在金融业的国际化自由化的进程中，银行的市场 风险也在不断的扩大，故在9 7 年巴塞尔协议针对市场风险扩大了其政策 的实施范围。 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 2 2 相应的国际银行业目前状况 首先是国际银行业的有关情况。下面的图表是根据银行家杂志排出 的国际最大1 0 0 0 家银行的资料得出的目前国际银行业平均的核心资本充足 率和银行获利能力。 图2 1 平均一级核心资本和总资产的比率 图2 2 平均资产收益率 其次是我国银行在国际上的地位： 英国银行家杂志2 0 0 2 年7 月期已排出2 0 0 2 年度世界1 0 0 0 家大银行 的最新位次。我国大陆共有1 5 家银行进入这一行列，其中工商银行凭借 2 3 1 0 7 亿美元的一级资本位居第1 0 位，排名在国内商业银行首位。这项权 1 2 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 威的排名与往年的标准相同，排名是以银行的一级资本为序进行排列的。一 级资本的多寡显示了一家银行资本实力的大小，是巴塞尔协议里衡量商 业银行抗风险能力的一个重要指标。具体排名情况如下： 表2 1 我国入围l o o o 强的银行名称及一级核心资本状况单位：百万美元 2 0 0 2 一级核 2 0 0 1 一级核 2 0 0 0 一级核 银行名称 排名心资本 排名 心资本 排名心资本 中国工商银行1 02 3 1 0 7 7 2 2 7 9 21 02 1 9 1 9 中国银行1 12 2 ，0 8 5 1 8 1 7 ，0 8 6 2 l1 6 2 8 6 中国农业银行2 3 1 5 9 7 12 1 1 5 ，9 7 1 2 0 1 5 ，2 7 0 中国建设银行2 8 1 4 ，5 1 7 2 91 3 8 7 53 21 3 1 9 6 交通银行9 43 ，9 1 7 1 0 8 3 ，4 5 2 1 3 0 2 ，8 1 6 光大银行 2 0 5 1 ，5 1 4 2 l o 1 ，5 2 2 3 0 0 1 ，0 3 4 招商银行 2 7 3 1 。1 2 2 2 7 6 1 ，1 2 2 2 2 2 1 ，0 9 4 中信实业银行 2 9 1 1 ，0 3 5 3 1 89 2 3 上海浦东发展银行 3 1 19 2 73 2 18 9 9 民生银行 3 7 77 2 43 7 07 2 4 福建* 业银行 4 1 06 5 95 6 84 0 1 厂东发展银行 4 2 l6 3 64 6 65 6 0 深圳发展银行4 9 3 5 1 0 华夏银行 5 2 14 7 05 6 14 1 05 9 33 8 4 厦门国际银行9 6 l1 5 29 3 91 5 49 1 91 6 8 c i t i g r o u p 1 5 8 ，4 4 8 从上表可以看出，我国银行业正处于稳步发展阶段，入围银行数不断增 加，银行的一级核心资本也不断提高。 但我国银行和国外的银行相比还有很大的差距，在一级核心资本方面和 世界级银行相比还有很大的差距，在银行家杂志按照股本利润率、权益资产 比率和资产收益率指标排列的2 5 强中均没有我国银行。下表为我国银行和世 界其他主要国家的银行业状况的比较： 1 3 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 表2 2 我国银行和世界其他主要国家的银行业状况的比较 税前利润比资本 一级核心资产比总 1 0 0 0 强入围银行数 国家 资产 2 0 0 1 年2 0 0 0 生2 0 0 1 年2 0 0 0 正2 0 0 1 伍2 0 0 0 笠 中国 1 0 3 14 6 45 0 74 8 31 51 4 美国 2 0 1 42 0 4 19 2 78 7 22 2 82 0 5 德国 1 1 2 81 3 2 23 9 53 9 48 48 9 英国 1 8 1 82 6 1 31 3 3 21 1 5 23 62 5 加拿大 1 7 9 02 0 2 24 8 24 8 199 俄罗斯 2 6 2 13 2 5 32 6 7 72 6 5 01 35 印度 1 8 5 01 9 1 74 5 04 6 32 01 7 巴西 2 1 3 6 1 8 5 5 1 1 1 31 1 9 22 21 4 从上表及下面的成本销售比率分析看，我国银行在获利能力和资产的安 全性上有了一定的进步，但和其他国家相比( 包括发展中国家) ，也还存在较 大的差距。 图2 3 我国和其他主要国家2 0 0 1 年成本销售比率的比较 巴塞尔协议以银行的自有资金为基准对银行所面临的金融风险实施控 制，所以作为银行的经营战略也必须面对银行的风险管理。 2 3 商业银行经营的问题点 1 4 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 2 3 1 银行监管环境的变化 银行必须对新的业务品种给予适当的关注，银行的经营必须按照市场的 规律去获得利润。因此银行的基本业务一存款和贷款必须在考虑交易中的风 险的前提下做出判断、设定利率。 进而，银行监管环境的变化也对银行业提出了同样的要求，由于监管环 境的变化，政府对银行的管理放松，但另一方面，政府也不再作为银行的信 用补充人，随着银行不断的上市及会计管理披露制度的不断完善，银行在必 须按要求批露收益状况的同时，还必须不问断的评估披露自身的经营风险。 这是存款者作为银行的债权人所拥有的权利，但也影响银行筹措资金、业务 运转的成本。 但从银行业的整体看，还无法全面满足上述的要求。银行所面对的风险 中，一方面市场风险( 即由于市场价格的因素变化，导致银行自身财务状况 恶化的风险) 不断扩大，另一方面由于目前银行的贷款重点不断向中小企业 转移，信用风险( 即债务人对债权人的债务不能履行的风险) 也呈现增大化， 明朗化和多样化。同时从收益的角度看，银行的风险和收益的关系在不断恶 化，单位风险所获得的收益在不断减少。 2 3 2 银行管理体制的变迁 银行授信业务的传统管理体制，是单纯以不产生坏帐为主并作为授信业 务考察的依据。而不关心该客户是否为优良客户，在这样的经营环境下，银 行展开价格竞争，形成了目前银行不依靠市场价格原理，忽视企业的信用能 力，不能采用有效的价格手段的问题。也因为这一问题形成了银行习惯于用 从大企业获得的收益去弥补在中小企业的交易中所蒙受的损失( 见下图，传 统模式) 。因此银行的收益性交化不大，比较稳定。银行为了尽可能多的融资 业务只要客户具有信用能力就不加区别的吸收客户。 在这种背景下传统银行业以回避风险为前提的管理体制被确立，该体制 在制度上要求绝对不可以以贷还贷，而且在提出贷款申请时，必须提供贷款 保证措施。这其实也是银行稳健经营的原则之。 1 5 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 但问题是一味的强调回避风险则无法开展正常的经营业务，这也是人们 常说的没有风险就没有收益的体现。金融自由化后，如下图( 金融自由化后) ， 由于直接金融的不断发展，优质客户的融资手段趋向多样化，来自优质客户 的超额利润不断减少，交易额也在不断的下降，在中小企业中为了争夺优质 客户价格竞争也愈演愈烈。导致银行的整体收益水平也不断降低。 传统模式金融自由化后 睫酬 j o 一7 风险报酬 停止交易线 信用风险 因大企业融资渠道增信用风险 加导致超额利润消失 图2 4 银行业的风险及风险报酬状况 为了摆脱目前这一困境，银行应该采用以下两方面的对策。1 、为实现金 融的高附加值化，应该对现存的客户依风险程度确定利率，以收取适当的费 用：2 、将过去因为风险度高而不开展业务的客户纳入服务范围。 2 4 商业银行战略设计依据 2 4 1商业银行战略设计依据分析 对于上文介绍的分析基础，可以提出如下的经营战略设计依据 风险报酬 人 死l 风险 图2 5 银行经营战略分析框架 1 6 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 l 、3 中的部分，由于这部分现存客户对银行的非价格服务依赖较高，可 以考虑通过非价格手段获得收益，同时由于在该部分中存在较为严重的过度 价格竞争，如何加以规避是该处战略设计的中心点，本论文将以银行提供的 非价格服务中重要性较高的 信息提供服务 和 结算服务 为中心加以讨论。 2 、4 中的部分是目前由于风险较高而尚未开展授信业务的客户群。该部 分客户应该可以作为银行的服务对象，但是从银行的稳健经营的角度看，应 从这类授信风险高的企业群体中选择培养将来可以获得高成长的企业作为服 务对象，并设定高的贷款利率，起到制约的作用。 以上主要针对银行的单一客户，在银行的实际经营中还必须制定针对银 行客户群的经营战略，具体而言，就是银行以企业之间的交易为突破口，对 这些关联企业进而企业的消费者个体提供整套的银行服务，这一战略，由于 在提供正常银行服务的同时，还同时提供信息提供服务和结算服务而且同时 为客户群提供服务，从客户的角度而言，附加值较高，从银行的角度看则可 以在不进行价格竞争的同事扩大结算量壮大客户群，从而获得更大的收益。 由此可见构建银行的客户群战略确实也具有极大的益处。但是，针对银行客 户群的服务战略目前还处于萌芽阶段，如何执行是一个重要的问题，况且信 用风险的评价问题，单一企业和客户群也存在很大的区别。本论文的观点是 对既有信用能力，且客户群网络成熟的企业采用非价格战略，另一方面，对 于那些尚未建成完整成熟的企业网络的客户，银行应在努力帮助客户群建立 完善网络的同时获得自身的收益。 2 4 2 商业银行战略设计依据图示 通过以上的探讨，我们可以将银行的经营战略的设计用下图表示 、客户特征 客户的信用度、 单一企业客户群 非价格战略网络收获战略 高 1 区3 区 企业培育战略网络培育战略 低 2 区4 区 图2 6 银行经营战略设计图 1 7 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 在这个分析的框架中，银行的经营战略按照客户的特征( 即客户是单一 客户还是网络客户) 和客户的信用度两个方面加以考虑，分成下列战略： 1 、非价格战略 2 、企业培育战略 3 、网络收获战略 4 、网络培育战略 在l 区中针对客户提供非价格服务，在将风险控制在一定程度f ，获得 收益； 2 区的企业培育战略主要针对企业的信用风险较大但成长性较好的企 业： 3 区的网络收获战略主要针对信用度较高且企业网络比较成熟完备的企 业提供整套的银行服务以吸收客户群。 4 区主要针对具有潜在的发展前景，但目前优势不明显的客户群，该战 略从银行的传统的经营角度看实现的难度较大，但是采用客户群的评价方式 发展银行业务对银行长远的发展存在相当大的益处。 另外，对于网络收获战略和网络培育战略的实施，客户群的信用风险的 评价，定期的检查，特别是有效信息的提供是非常重要的，这里提到的信息 的提供，必须是与客户群生产经营活动有关的信息，这些应该作为该两项战 略实施的前提，否则极有可能产生不良贷款或发生客户的道德风险。所以银 行是否具有向客户群提供所需信息的能力也是一个相当重要的问题。在下面 的章节中将详细论述各个战略。 2 5 本章小结 本章介绍了战略管理的有关理论及i f l 前国际上银行管理规则一巴塞尔 协议的有关内容，并在此基础上介绍了目前国际银行界的主要经营状态。 进而以上述内容为基础提出了设计银行经营战略的基础。 1 8 哈尔滨t 程大学工商管理硕士学位论文 i i i i i ；i i i i i i i i = ；i i i i i i i ；i i i i ；i ；i i i i i i ；i i i i i ii i i i i ；i 墨 第3 章非价格战略及企业培育战略 3 1 商业银行的非价格战略 31 1 商业银行非价格战略的含义和产生背景 非价格战略主要是为回避价格竞争的一种战略。近年由于金融市场改革 的不断深入，导致银行为了争夺市场份额不得不进行前所未有价格竞争，严 重影响了银行资产的收益性，而另一方面通过对银行客户的问卷调查，客户 对银行的需求不仅是局限在融资的成本上，还有许多其它的需求，银行通过 与客户长期的交往形成了持续的关系，无论银行还是企业均从这种关系中获 得了大量的益处。而银行的非价格战略的目的就是强化这种银企关系。实施 非价格战略的关键点就是在对企业授信的同时提供相关服务，增加企业的忠 诚度，从而扩大银行的业务量并获得收益。 银企关系强化 结算服务客户资金结算的成本降低 信息提供服务一持续提供顾客希望的信息 图3 1 银行的非价格战略 诚度上升 当然银行对已有客户的银行产品战略，通过在第一章已经论述过的衍生 1 9 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 上具而普及的可能性是很大的，衍生工具如果运用得当，可以在很大程度一k 消除自身的风险并支持客户顺利的执行业务，衍生工具的高附加值化存在着 可能性，目前国际银行业使用衍生工具的银行产品品种也越来越多。 传统的银行业务主要是存贷业务，中长期固定贷款业务。目前通过外汇 期权，选择权的业务为客户企业提供了相应的回避风险的机会，进而，在以 优质客户为服务对象的衍生工具服务的推动下，以资产负债表为出发点的风 险管理活动也正在不断的普及，风险管理是一种附加值较高的服务领域。应 该说衍生工具的出现对银行的传统业务提出了巨大的挑战并逐步成为银行服 务的主要业务品种。但是银行授信业务的经营战略的真正着眼点是银行的市 场风险、企业信用风险的管理能力，也就是说目前对银行而言资产负债管理 体制还是非常重要的，很多银行在这方面还不完备。所以本论文还是集中在 银行的市场风险管理的角度，其他诸如银行的产品战略的问题在这里不作论 述。 3 1 2 结算关联服务 企业在资金结算方面的成本存在很多种类，近几年银行业给与较大重视 的是企业的来行成本，并以此为出发点，开展相关服务，这是非价格服务的 一个比较典型的例子。 图3 2 最初的非价格服务 随着竞争的日趋激烈，商业银行的经营环境不断恶化，这种简单的上门 服务已经不能满足顾客的需要，另一方面，随着信息处理技术的发展，由衍 生工具变化而成的电子商务的出现也为银行的非价格服务提供了崭新的机 会。如计算机化和电子化，最初只是应用于提升银行内部处理业务的效率， 目前则开始向银行客户之间的交易的效率化和低成本化的方向发展，今后将 向提供更丰富的服务的方向发展。 哈尔滨工程大学工商管理硕士学位论文 作为银行的客户服务的第二阶段的变化，则是自动提款机的出现，目前 自动提款机等先进设备在我国不断推广普及，给银行实现2 4 小时不问断服务 等业务品种的推出创造了机会。第三阶段则是电子商务的出现。电子商务就 是通过电子化实现银行结算的自动化，这种服务作为一项可以降低银行和客 户结算成本的服务手段目前在日本等发达国家已经得到普及，在日本自动化 结算已经占到总结算量的一半以上。 图3 3 初期的电子商务服务银行客户交易双方的交易成本的改善 作为银行的客户，通过使用电子服务系统的终端，办理相应的结算业务， 在一定程度上减少了企业的来行成本，而在银行方面由于减少了以前必须由 人工完成的工作，资金的筹集成本也相应的降低，虽然电子商务普及的时间 并不长，但由于该业务给银行和企业均带来了巨大的好处，所以普及的速度 十分迅速。 但是随着电子商务的展开，银行和企业已经不单纯满足于简单的提高结 算效率上，现在一些大银行已经开始将电子商务用于提高与结算相关的服务 之上，帮助企业提供整体的经营合理化。 举例来说，当企业在银行存款时，银行会提醒企业注意到期的应付账款 并协助企业处理。还可以协助企业回收到期的应收账款，这可以为客户节约 大量的管理费用。这也就是所说的非价格服务。 图3 4电子化服务的进一步发展 目前电子商务的服务对象的范围也在不断的扩大，在日本，电子商务服 2 l 哈尔滨工程大学工两管理硕士学位论文 务已经不单单限于对客户的结算工作，还包括由银行代替客户做客户所需信 息的前期收集和加工，这一服务领域主要针对客户日益增长的经营合理化的 需求，服务的范围较广。银行通过向客户提供高质量的服务，必然会吸收大 量的结算业务同时加深和客户的关系，通过开展这样的非价格服务，有利于 银行回避价格竞争，并通过市场细分获得稳定的客户资源。 但是在实施上述的非价格战略的同时，要求银行不断的进行固定资产的 投入，费用的问题不可避免。另外，为了保持在这一服务领域的领先地位， 银行必须有先进的计算机系统研发部门，这也是银行在推行非价格战略必须 面对的问题。 因此作为小的区域性银行，由于地区和资金的限制，是无法同大银行一 样采用上述的通过电子商务强化银企关系的战略的，但是区域银行业可以利 用他的区域性开展服务业务。采用与大银行