（产业经济学专业论文）杭州家教市场行为与绩效——基于非对称信息视角的分析.pdf

杭州家教市场行为j 绩效堆十1 f 对称信息丰见角的分析 杭州家教市场行为与绩效 一基于非对称信息视角的分析 摘要 上世纪9 0 年代以来，随着我国经济体制改革的不断深入以及国 家的分配与个人收入结构的变化，市场经济体制下经济正常运转不可 缺少的劳动力市场初步形成并得到发展，科技和可持续发展成为提高 经济增长效益和质量的根本。产业正从劳动密集型转向资本密集型和 知识密集型，加剧了社会对具有创新能力和科学技术素质的知识型劳 动者的大量需求，这一切必将导致家庭对其子女进行更多的人力资本 投资。“以人为本 的生存发展观及教育产业、教育市场等理论的确 立，推动国民教育的消费意识、消费结构、消费特点发生深刻变化。 在这一宏观背景下，催生了一个新的教育市场家教市场。家教俨 然已成为一种时尚，一个热点话题。在家教市场中，由于各个参与主 体的目的和期望不同，所占有的信息呈现非对称状态，加上市场很多 法律、法规、制度很不健全，致使家教市场呈现一片“混乱”的格局。 在理论构思上，本文以杭州家教市场为研究对象，着重研究该家 教市场的市场行为和市场绩效的现状以及它们之间的内在运行机理。 家教市场最大的特征就是各参与主体所占有的信息极端的非对称，同 时经济主体的选择行为依赖其所获得的信息，而交易结果取决于各主 体占有信息的多寡与质量，这样可以推出：主体选择行为= f ( 非对称 杭卅i 家教市场行为j 绩效基于非对称信息视角的分析 信息) 。另一方面，市场效率或绩效是经济主体以其理性人的原则和 受其效用最大化的目标驱使条件下的经济行为结果，信息优势方必然 会利用其自身信息优势进行着损害信息劣势方的交易。基于此，于是 笔者构造一个这样的研究逻辑框架：非对称信息 = 市场行 为c = = 市场绩效。从家教市场的非对称信息特征角度切入，研 究其各参与主体在信息非对称条件下的特定行为选择，进而研究这种 市场行为以什么样的方式和结果影响其市场效率，来解开家教市场 “混乱 之谜。通过此研究，目的在于能促进家教市场良性的发展， 使市场各参与主体均能实现各自效用的最大化，提高该市场资源的配 置效率。 本文特别以杭州家教市场为实证分析对象，首先分析了杭州家教 市场各参与主体的行为，从家教市场的信息非对称特征出发，研究家 教市场各参与者各自所占有信息资源的状况，以及它f f j ! c n f - 7 $ u 用自身 的信息优势在进行市场交易活动时所选取的满足自身利益( 效用) 最 大化的市场行为。由于市场信息的非对称，必然会产生逆向选择和道 德风险的问题，本文根据委托代理理论，从博弈沦的角度分析主 体行为选择的过程并找到其相关对策。利用信号传递模型解决家教市 场中存在的逆向选择问题，利用激励机制设计来解决家教市场中存在 的道德风险问题。然后在研究家教市场绩效时，选取了消费者的满意 度来量化家教市场的市场绩效，通过量化家教公司品牌建设与管理， 家教公司教员的资质结构与努力程度，家长投资观念及其本身素质， 以及政府的支持与管制等几个变量来描述消费者的满意度。在实证分 杭卅i 家教市场行为j 绩效基于非对称信息视角的分析 析上，分别从家教市场主体之间博弈均衡分析和市场消费者满意度分 析两个方面来研究杭州家教市场绩效。由于市场行为和市场绩效的变 化都起源于市场交易双方的信息占有优劣程度，本文的研究表明，倘 若在家教市场中科学地整合各方信息的生产链来实现信息对称最大 化，优化信息供求渠道，节约信息交易的成本，定会实现家教市场个 体理性和集体理性的统一，从而改善家教市场资源的配置效率。 关键词：非对称信息家教市场市场行为满意度市场绩效 杭州家教市场j j 为j 绩效基于1 r 对称信息视角的分析 m a r k e tc o n d u c ta n dp e r f o r m a n c e0 ft h e f a m l i y 二e d u c a t l 0 nm a r k e ti nh a n g z h o u b a s e do na s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n r e s p e c t i v e a b s t r a c t s i n c et h e19 9 0 s ，c h i n a se c o n o m i cr e f o r m sh a v el e dt ot h ec h a n g e s o ft h ec o u n t r y si n c o m ed i s t r i b u t i o na n ds t r u c t u r e t h ee s t a b l i s h m e n to f t h el a b o rm a r k e ta n dt h ed e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g ys p e e du p e c o n o m i cg r o w t ha n di m p r o v et h ee f f i c i e n c ya n dq u a l i t yo ft h em a r k e t e c o n o m y f r o m l a b o r - i n t e n s i v ei n d u s t r i e s t o c a p i t a l i n t e n s i v e a n d k n o w l e d g e i n t e n s i v ei n d u s t r i e s ，i th a se x a c e r b a t e dt h ec o m m u n i t yt h a t n e e d sm o r ew o r k e r sb a s e do nk n o w l e d g e t h ek n o w l e d g e - b a s e dw o r k e r s a r ei nh i g hd e m a n d ，t h u se v e r yf a m i l yi sb o u n dt oi n v e s tm o r et i m ea n d m o n e yi nt h ee d u c a t i o nf o rt h e i rc h i l d r e n i nt h i sm a c r ob a c k d r o p ，an e w e d u c a t i o nm a r k e t - h o m em a r k e tw a sb o r n f a m i l y - e d u c a t i o nh a sb e c o m e af a s h i o na n dah o tt o p i c i nt h ef a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t ，o nt h eo n e i v 杭州家教市场行为j 绩效基于1 | 对称f 吉息卒见角的分析 h a n da l lp a r t i c i p a n t sw i t hd i f f e r e n tp u r p o s e sa n de x p e c t a t i o n ss h a r es o m e a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n o nt h eo t h e rh a n d ，al o t o fm a r k e t l a w sa n d r e g u l a t i o n sa r en o ts o u n d i nc o n c l u s i o n ，af a m i l y e d u c a t i o nm a r k e ti si n ac h a o s i n t h e o r y , f i r s t l y , i nt h i sp a p e r is t u d i e dt h e s eb e h a v i o r so fa l l p a r t i c i p a n t s i nt h ef a m il y - e d u c a t i o nm a r k e t t h e n ，i a n a l y z e dt h e p e r f o r m a n c ei nt h ef a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t f i n a l l y , if o u n dt h er e l a t i o n s b e t w e e nt h eb e h a v i o ra n dt h e p e r f o r m a n c e i nt h e m a r k e t t h r o u g h r e s e a r c h e s ，a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o ni sak e yt os o l v et h e s ep r o b l e m s a t t h es a m et i m e ，t h e s eb e h a v i o r so fa l l p a r t i c i p a n t s a r eb a s e do nt h e i r i n f o r m a t i o n ，t h e s et r a n s a c t i o n sm a i n l yd e p e n do nt h eq u a l i t ya n dq u a n t i t y o fi n f o r m a t i o n ，s ow ec a nc o n c l u d e ：t h eb e h a v i o r = f ( a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ) o nt h eo t h e r h a n d ， m a r k e t e f f i c i e n c y o ft h e f a m i l y e d u c a t i o nm a r k e ti sd r i v e nb ye c o n o m i cc o n d i t i o n sa n dr e s u l t so f t h ea c t ，p e o p l ew h oh a v ei n f o r m a t i o ns u p e r i o r i t ya r eb o u n dt ou s et h e i r o w ni n f o r m a t i o ns u p e r i o r i t yf o rt h ed a m a g et op e o p l ew h oa r ei na d i s a d v a n t a g eo fi n f o r m a t i o nt r a n s a c t i o n s b a s e d o nt h i s ，i ti s v e r y i m p o r t a n tf o rm a r k e te f f i c i e n c yt op r o v i d em o r ei n f o r m a t i o ni n t h e f a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t w i t ht h et h e o r yo fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ， t h e s es t u d i e sa i m e dt oi m p r o v et h ee f f i c i e n c ya n ds o l v et h em y s t e r yo f t h ef a m i l ye d u c a t i o nm a r k e t a sar e s u lto fa s y m m e t r ici nf o r m a t io n ，t h e r ea r ea d v e r s e v 杭州家教市场行为j 绩效堆十- i i _ = x f 称信息视角的分析 s e l e c t i o n sa n dm o r a lh a z a r d si nt h ef a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t a c c o r d i n gt o t h i ss t u d i e s ，iu s et h ep r i n c i p a l a g e n tt h e o r yt os o l v et h e s ep r o b l e m s s i g n a lt r a n s m i s s i o nm o d e la n di n c e n t i v e sm o d e lc a nh e l pt os o l v et h e s e p r o b l e m si nt h ef a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t ，r e s e a r c hi nt h ef a m i l ym a r k e t p e r f o r m a n c eh a sb e e ns e le c t e db yt h ed e g r e eo fs a t is f a c t i o n t h eb r a n d a n dm a n a g e m e n ti nt h e f a m i l y e d u c a t i o nc o m p a n y , t h eq u a l i t y o f t e a c h e r ss t r u c t u r ei nt h ef a m il y e d u c a t i o nc o m p a n ya n dt h ec o n c e p t so f f a m i l yh e a da sw e l la sg o v e r n m e n ts u p p o r ta n dc o n t r o la r ev a r i a b l e st o d e s c r i b et h ec o n s u m e r ss a t i s f a c t i o n i nt h ee m p i r i c a la n a l y s i s ，a st h e m a r k e tb e h a v i o ra n d m a r k e tp e r f o r m a n c eh a v eo r i g i n a t e df r o mt h e c h a n g e si nm a r k e tt r a n s a c t i o n sw i t ha s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，s t u d i e sh a v e s h o w nt h a ti fw ec a ni n t e g r a t et h ep r o d u c t i o nc h a i nt om a x i m iz et h e s y m m e t r y o fi n f o r m a t i o na n d o p t i m i z e t h e s u p p l y a n dd e m a n d i n f o r m a t i o nc h a n n e l s w es a v et h ec o s to fm a r k e tt r a n s a c t i o ns oa st o i m p r o v et h ep e r f o r m a n c eo ft h ef a m i l y e d u c a t i o nm a r k e t k e y w o r d s ：a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，m a r k e tc o n d u c t ，m a r k e t p e r f o r m a n c e ，f a m i l ye d u c a t i o nm a r k e t ，d e g r e eo f s a t i s f a c t i o n v i 浙江工商大学硕士学位论疫 毳国城市污水处理业运营模式研究 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 本人为获得浙江工商大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 签名： 鹾“。 琶 人 日期：2 0 。参年2 月哕日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解浙江工商大学有关保留、使用学位论文 的规定：浙江工商大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质论文的内 容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定。 签名： 导师签名：幽 日期：2 。p 驴年f2 月z ；日 第一章导论 第一章导论 第一节选题背景和意义 一、选题背景 随着我国经济体制改革的不断深入，国家的分配、收入结构发生了巨大变 化。人们的家庭教育投资意谚 明显增强，明确地认识到教育是给人带来巨大收益 的一种投资行为。现在，不管是高收入家庭，还是低收入家庭，对子女的教育都 表现出极为强烈的关注与热情。据中国经济景气监测中心公布的居民储蓄消费意 愿调查结果表明，目前，我国城市消费支出中增长最快的是教育，增长速度为年 均2 0 左右。居民储蓄的1 0 准备用于教育支出，高于准备用于购房支出7 的比重。近几年来，在全国推进素质教育的同时，“家庭教师”这一特殊群体受 到越来越多人们的青睐，家教已经成为社会广泛关注的话题。关注家庭教育消费 与投资，扩大家庭教育需求已经成为当前教育研究、社会研究和经济发展研究中 的热点问题之一。 “教育消费是指用于教育物化产品和教育劳务上的开支，既包括政府消费， 又包括私人消费，是社会总消费的一个组成部分。”( 蔡永莲，2 0 0 0 ) “教育消费 是现代社会培养人d 增进社会文明所必须的一种特殊的消费活动，是满足人们对 成才需要的消费，它能增进劳动，产率和社会整体效益。教育消费就是家庭或消 费者用于上述教育方面的支出。( 刘方域，2 0 0 1 ) “教育消费应属于文化消费，所 谓文化消费，是指对精神文化类产品及精神文化类劳务的占有、欣赏、享受和使 用等。其实质是对社会的及他人的物化劳动形态和非物化劳动形念的精神财富的 消耗。同时这种消耗或消费过程又是精神财富的消化、继承、积蓄、再造和创新。” ( 余秀兰，2 0 0 0 ) 在借鉴已有研究的基础上，可以给教育消费一个一般性的定义， 即教育消费是为了获耿知识与技能，受教育者本身与家庭用于教育方面的各种货 币支出。教育消费不单纯是一种消费，还是对自身人力资本的投资。人力资本的 特殊性决定了人力资本投资k 期性和不确定性、不可撤回性、机会成本大等特点， 而且有很强的外部效应、投资收益递减、投资关联效应。教育投资是为提高人的 知识技能和素质水平而发生的用于人的教育方面的各项开支。家庭投资是一个家 庭追求收益最大化的结果，家庭资本是有限的，为了实现有限资本收益最大化， 第一章导论 家庭在投资前必须对于投资什么，投资多少以及投资结构等作出理性选择。 家庭教育消费是指家庭付出劳动或付出货币来换取教育服务、购买教育资料 以满足家庭成员教育需要的行为。家庭教育消费包括家庭对教育的需求、家庭用 于教育的实际支出、家庭教育消费的结构及其在家庭消费中的比率等方面的内 容。家庭教育消费反映着一定家庭的经济观、价值观、人j 观、教育观、消费观 及其对子女的期望。现在，不管是高收入家庭，还是低收入家庭，对子女的教育 都表现出极为强烈的关注与热情，不因收入的多寡而影响其教厶| 投资的支出数黾 【9 1 。但在家庭教育投资火热的背后，也存在许多隐忧，需要人们做i 叶j 理性的思考。 为何改革丌放以后我困许多家庭把很大一部分的资会都愿意投入到孩子的教育 上来呢? 许多家庭纷纷给自己的孩子请“家教”，让孩子参加各种课外学习的辅 导班。这种趋势会带来什么样的结果呢? 这个家教市场的兴起会给我固的教育带 来一些什么样的影响昵? 家庭教育消费的状况直接反映着不同地区、不同历史 时期、不同家庭背景中，家长的教育消费意识和行为的发展与变化。因此，笔者 想从经济学的角度，调查和研究当自订家庭教育消费的状况，把握家庭教育现状， 研究其发展动向，同时也为引导家庭教育消费行为更趋于科学、合理提供理论依 据和政策建议。 二、研究意义 本文的主要目标是，根据经济学中的非对称信息理论，研究家教市场行为与 市场绩效及其内在运行机理，并在此基础上探讨并实证分析杭州家教市场不规范 和该市场绩效低下的原因，进一步提出科学合理的规范机制。希望论文的研究成 果对整顿家教市场秩序，规范该市场行为起到一定的借鉴作用。 l 、理论意义 ( 1 ) 家教市场是一个全新的市场，是市场经济体制和劳动力市场竞争加剧条 件下的产物。以往从未有过学者专门对这个市场进行研究，这个市场因其产品或 服务在消费前、消费中、消费后等不同时期均短期内无法识别其质量，加之与传 统的信息非对称的保姆f 肓场，二手产品市场等中介市场均有所不同。笔者借助现 代经济理论，对这一独具特色的市场进行深入研究就显得尤为重要。 ( 2 ) 从非对称信息的视角研究家教市场的行为与绩效，突破了传统市场行为 与绩效的研究方式。以信息资源为起点，研究市场行为与市场绩效，以及二者之 2 第。章导论 f b j 的内在机理，也是一种新的研究尝试。 ( 3 ) 市场绩效是一个难以测量和量化的经济变量，本文提出“满意度”这个 概念，合理地解决了这个难题。 ( 4 ) 本文通过对非对称信息理论中信号、动机、激励等概念的研究，从家教 市场内部经济主体行为来展丌对家教市场绩效的分析，把传统的权衡难题转化为 结构或制度设计的可操作性问题。 2 、现实意义 ( 1 ) 家教市场作为一个新的市场，而且如今在各个大中城市发展均十分火 爆。由于这个市场许多法律、法舰、制度都不够规范和完善，因此该研究可为政 府和相关责任部门的对该市场引导，规范，监管提出一些现实可行的操作方案。 ( 2 ) 教育作为一种投资和消费，直接关系到国民素质的提高和教育产业的 发展。研究家教市场中的主体行为，首先使得家长知道如何理性地为孩子进行教 育投资，如何转变当前的家庭教育投资观念，引导孩子成才和发展。其次，让政 府参与，规范家教市场的运行。能提高家教市场的绩效，发展教育产业，提高全 民素质，丰富人力资本储备，激活社会资本，从而更好地推动社会发展。 第二节研究方法 本文在写作的过程中，主要用到了以下这些方法： 一、规范分析。所谓规范分析，它是研究判断经济行为的“好”、“坏”的标 准，并用这些标准去衡量，评价经济行为应该是“什么”样子的。本文在研究家 教市场的绩效时，采用舰范分析的方法，把满意度作为衡量家教市场绩效好坏的 标准，然后进行分析论证。以及在分析家教市场主体行为之间博弈时，也分别给 出了博弈均衡的好坏标准以及如何得到精炼的博弈纳什均衡。 二、实证分析。所谓实证分析，即只对事实作客观描述，不对行为结果做出 价值判断，主要回答“是什么”的问题。但实证分析与规范分析结合在一起，实 证分析中往往包含一些价值判断。本文在对杭州家教市场调查分析过程中采用了 实证分析的方法，用实际调查的数掘说话，解释杭州家教市场的现状环境和发展 趋势，市场主体行为和市场绩效。 三、博弈分析。本文在分析家教市场主体行为时，运用静态博弈和动态博弈 第一章导论 来分析家教市场中家长、家教中介、家教公司教员三者之| 日j 市场交易时的行为选 择和行为结果。 四、计量模型分析。本文在实证分析中，为了研究家教市场的绩效，用调查 的数据计量了家教市场绩效。通过回归模型的计量分析，得到了家教市场绩效的 回归方程，从而解析了杭州家教市场的绩效影响冈索和现状，为提出合珲政策建 议提供了理论和实践依据。 第三节研究的逻辑框架 本论文主要从非对称信息视角探讨和研究杭州家教市场行为与绩效，论文 研究主要回答和解释了以下几个问题： 一、杭州家教市场的现状和发展趋势如何? 存在那些问题? 二、从经济学的角度分析，造成杭州家教市场的这些问题根源是什么? 三、针对杭州家教市场现状，如何从防范和摔制委托一代理问题的角度束规 范家教市场主体的行为? 四、杭州家教市场的绩效影响因素有那些，绩效现状又如何? 如何对家教市 场绩效进行实证分析? 实证结果又是怎样? 4 第一章导论 图l l本文研究的逻辑框架图 第四节可能的创新点与不足 一、创新点 1 、本文从非对称信息的视角研究市场行为和市场绩效，传统的研究基本上 停留s c p 范式的研究，研究市场结构，市场行为和市场绩效之间的关系。本文 基于信息影响着经济主体的选择行为，主体的选择行为又会影响市场的效率的这 样内在逻辑关系，建立了非对称信息( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ) = 令市 场行为( m a r k e tc o n d u c t ) = 令市场绩效( m a r k e tp e r f o r m a n c e ) 的信息一行 为一绩效分析框架( i c p 分析范式) 。 2 、在测量市场绩效时选取了消费者满意度这个变量来衡量，很好的解决市 场绩效难以量化的难题，从而为实证分析市场绩效奠定了基础。 第一章导论 3 、从激励机制设计的角度，运用委托代理模型束研究家长与教员之间的博 弈行为，把家长看作委托人，把教员看作代理人，设计一个合理的激励酬薪解决 教员的偷懒或不努力行为，从而实现双赢。博弈思想分析了家教市场的主体选择 行为，委托代理理论阐述家教市场的现状，从信息对称最大化的角度优化家教市 场，提高其市场绩效，乃为创新点。 二、不足之处 1 、在理论上没能结合消费行为经济学，教育心理学，试验经济学和教育学 等多种理论阐述家教市场主体的行为选择，是为不足。 2 、在实证分析方面，样本的数据还可以更加完善，变量的选取还可以增加 和细化，以使其更有说服力。 第五节写作框架与内容设计 第一章导论 图l 2 本文的写作框架! 内容没计 7 第二章相关理论和文献综述 第二章相关理论和文献综述 第一节非对称信息理论综述 一、非对称信息理论 非对称信息理论起源于学者对信息经济学的研究，对信息形式的探讨，最早 出自肯尼思5 可罗在1 9 5 7 年发表的统计和经济决策与决策理论和运筹学 两篇经典论文当中i l6 | 。阿罗认为是经济行为过程中存在的连续时间、计算时间 和累积时问，形成了连续信息、计算信息和累积信息三个基本概念，不仅如此， 阿罗还对三种信息形式的f i 同效用及它们对决策过程的影响进行了分析。三种形 式的信息都具备使用不可分害0 和难以被独占的明显特征，而这构成了信息产生规 模经济的基础。虽然经济环境巾的信息丰要以连续信息、计算信息和累积信息的 形式存在，但是当市场参与者m 现在一定的经济环境中时，市场信息贝0 一般表现 为同质信息与异质信息、公共信息与私人信息、完全信息与不完全信息、对称信 息与非对称信息四种基本形式【4 7 】。其中，公共信息( p u b l i ci n f o r m a t i o n ) 导致市场 支配力，却又可能因为数量的增加而破坏市场交易从而降低市场运行效率。私人 信皂, ( p r i v a t ei n f o r m a t i o n ) 女f l 果在某个时点上优于公共信息，则其具备信息优势 ( i n f o r m a t i o nl e a d ) ，反之，则处于信息劣势。信息优、劣势的对比构成了最基 本的信息非对称，阿罗揭示了信息优、劣势方在资源配置中分别所处的有利和不 利地位。7 0 年代，乔治阿克洛夫( g e o r g ea k e r l o f ) 、迈克尔斯彭斯( m i c h a e l s p e n c e ) 、威廉维克罩( w i l l i a mv i c k e r y ) 、詹姆斯莫里斯( j a m e sa m o r r i s ) 、杰 克赫什雷弗( j h i r s h l e i f e r ) 、格罗斯曼( s j g r o s s m a n ) 、乔治斯蒂格勒( g j s t i g l e r ) 等知名学者均从现实的制度安排和经济实践中发现，行为者捌有的信息不仅是不 充分的，而且其信息的分布是不均匀、不对称的，而这将严重影向市场的运行效 率并经常导致市场失灵( m a r k e tf a i l u r e ) t 玎l 。 信息非对称理论的基本假设有两剧4 l ：( 1 ) 相关信息在交易双方之问的分布 是非对称的，即一方比另一方占有较多的相关信息，一方处于信息优势，相对方 则处于信息劣势；( 2 ) 交易双方对各自在信息占有上的相埘地位都是清楚的，信 息非对称存在的主要原因有两点：( 1 ) 社会分工愈来愈细( 2 ) 私人信息的存在。 第二章相关胖论和义献综述 信息非对称理论是微观信息经济学研究的一个核心内容，用来说明在不完全 信息市场上，相关信息在交易双方的不对称分布对市场交易行为的影响，以及由 此而产生的市场运行效率问剐2 1 。信息非对称是2 0 0 1 年诺贝尔经济学获奖者美 国加州大学的乔治- 5 可克尔洛夫等人提出的，它是指市场经济的活动主体具有不 相同的信息1 0 】。简单说所，谓不对称信息是指“某些参与人捐j 有但另i 一些参与 人不拥有的信息。”( 张维迎，1 9 9 6 ) 。非对称信息的存在使得市场中必然存在信 息优势方和信息劣势方。简单点说，也就是知情者为代理人，而不知情者为委托 人。当然这咀的知情者的行动将影响到不知情者的利益。非对称信息条件下的市 场交易双方之间的关系在经济学上称为委托一代理关系，其中占有信息优势的一 方成为代理人，而处于信息劣势的相对方称为委托人。“委托一代理关系本质上 是市场参加者之问信息差别的一种社会契约形式3 2 1 。”具体来说这种信息非对称 是由于市场上买方和卖方之i 日j 各自掌握的信息不同，从而导致市场失灵，资源配 置效率下降【27 1 。 二、委托代理理论 委托代理理论是过去3 0 多年里契约理论最重要的发展之一。它是2 0 世纪6 0 年代末7 0 年代初，一些经济学家不满a r r o w d e b r e u 体系中的企业“黑箱”理论， 而深入研究企业内部信息不对称和激励问题发展起来的，创始人包w i l s o n ( 1 9 6 9 ) s p e n c e 和z e c k h a u s e r ( 1 9 7 1 ) 、r o s s ( 1 9 7 3 ) 、m o r r i s ( 1 9 7 4 ) 、h o l s t o n ( 1 9 7 9 、1 9 8 2 ) 、 g r o s s m a n s n h a r t ( 1 9 8 3 ) 等。r o s s ( 1 9 7 3 ) 最早提出了委托人、代理人一词，委托代 理理论的中心任务是研究在利益相冲突和信息不对称的环境下，委托人如何设计 最优契约激励代理人( s a p p i n g t o n ，1 9 9 1 ) 【5 4 】。经过3 0 余年的发展，委托代理理论 由传统的双边委托代理理论( 单一委托人、单一代理人、单一事务的委托代理) ， 发展出多代理人理论( 单一委托人、多个代理人、单一事务) 、共同代理理论( 多委 托人、单一代理人、单一事务的委托代理) 和多任务代理理论( 单一委托人、单一 代理人、多项事务的委托代理) 【2 0 j 。 l 、委托代理理论内涵 ( 1 ) 委托代理理论中的逆向选择与市场信号理论 委托人一代理人理论就是在非对称信息的认识基础上发展起来的，研究事 前非对称信息的模型称为逆向选择模型。尽管经济学家们很早就认识到不利选择 9 第二幸相关删论和文献综述 能干预市场的有效运行，然而对其开创性的研究真萨起始于2 0 0 1 年度诺奖获得 者乔治5 町克洛夫的“柠檬理论( l e m o nt h e o r y ) ”。阿克洛夫不仅解释了信息不对 称导致市场出现缺乏效率均衡的原因，还进一步分析了买方和卖方的数量以及风 险态度对均衡的影l 匈【4 8 】。其研究表明，在非对称信息的情况下，不利选择会导 致市场l 出现格雷欣法贝j j ( g r e s h a m sl a w ) 所描述的“劣品驱逐良品”现象，这 时，市场机制所实现的均衡可能是无效率的均衡p2 l 。1 9 7 6 年，阿克洛夫提出可 以通过“显示性”信息的传递，解决买卖双方信息不对称的难题，避免市场上不 利选择行为的发生。此后，查尔斯威尔逊( c h a r l e sw i l s o n ，1 9 7 7 1 9 8 0 ) 、斯蒂格 利茨和韦尔斯( w e l l s ，1 9 8 1 ) 分别给出了不利选择的一般理论和资本配置领域中不 利选择的具体理论【3 0 】。 市场信号理论为解决逆向选择问题提供了一个很好的视角。市场信号理论主 要包括信号传递和信号甄别两大方面，涉及两个方面的内容：一是代理人占主动 地位的信号显示，二是委托人占主动地位的信号筛选 5 3 1 。( 1 ) 信号显示( m a r k e t s i g n a l i n g ) 指为了解决逆向选择问题，占据信息优势的一方( 代理人) 为了把自身的 某些优秀特性或自己的某些优质物品显示出来，不被埋没，而通过某种方式向处 于信息劣势的一方( 委托人) 发出市场信号以表明自身与众不同或自己优质物品 的行为。在劳动力市场上，应聘者能力的高低是看不出来的，只能通过某些信号 来判断，例如：受教育的程度、各种荣誉证书、以及工作经历等。( 2 ) 信号筛 选指在交易之前，处于信息劣势的一方( 委托人) 首先以某种方式给出区分不同类 型的市场信号以求获得自己所需要的信息，并且成本很低，借此来弥补或解决自 己在交易中所处的信息劣势的状况【l 9 1 。 ( 2 ) 委托代理理论中的道德风险与激励机制设计理论 研究事后非对称信息的模型称为道德风险模型。道德风险( m o r a lh a z a r d ) 指委 托人和代理人在签订合同后，代理人在使自身利益最大化的同时损害了委托人的 利益，而且并不承担由此造成的全部后果，道德风险产生的原因主要有代理人的 隐藏行动、代理人和委托人的目标差异以及信息不对称等i3 1 。 激励是解决道德风险问题的首要途径，激励契约理论即委托人无法观察代 理人行为，如努力程度的大小，机会主义行为的有无，以及条件、能力、风险态 度等。代理人可能利用自己的信息优势，通过降低努力水平或其他机会主义行为 i o 第二章相关理论和文献综述 来达到自我效用的最大满足，甚至不惜损害委托人的利益，其原因就在于非对称 信息与不确定性的同时存在1 5 0 1 。信息非对称情况下，代理人一般不会采取委托 人希望的行动。为促使代理人按照委托人的意愿行事，投入更多的努力，一定的 补偿机制是必须的；或为了诱使代理人透露更多的私人信息，必须设计有效的激 励机制模型【9 1 。j a m e sm o r r i s 提出的激励契约模型具有很强的理论性和实践性， 该模型认为代理人在现有的经济活动中选择某一努力水平，不仅依赖于努力程 度，也依赖自然状念。代理人有一个依赖于其努力水平与他从委托人那罩获得的 倾向支付的效用函数，如果每一效用函数是可分的，收入对风险是中性的，就可 得到一条收入效用线。假定代理人的努力水平是无法观察的，报酬的方案只能以 代理人的努力结果为依据，此时就无法i 日j 接地按照模拟最优契约的方法付给代理 人合理的报酬，因而只能得到次优契约【2 0 1 。对一个既定的报酬来说，代理人的 最优化反应可能会突然变动，虽然这种变动可能源于参数的偶然跳动，但仍然可 能具有系统性。这一模型对激励理论具有决定性意义，经济个体在缺乏直接或间 接的信息渠道的情形下，还可以通过改变博弈规则，构造信息成本最低的契约， 即寻求最优的制度安排。一个经济社会的效率高低，关键在于能否设计一套适当 的激励机制以诱导经济个体的萨确行为，包括真实地透露其私人信息，选择更高 的努力水平等。于是不同的经济环境，不同的信息结构，不同的社会目标，要求 不同的激励机制【3 8 】。 2 、委托代理理论分析范式 任何理论的建构都有自己的研究范式，都是建立在一些基本的假设前提之 上。委托代理理论遵循的是以“经济人 假设为核心的新古典经济学研究范式， 并以下面两个基本假设为前提【7 】。 ( 1 ) 委托人和代理人之间利益相互冲突 委托代理理论中，委托人和代理人都是经济人，行为目标都是为了实现自身 效用最大化。在委托代理关系中，代理人更多的努力或付出，就可能有更好的结 果，而委托人最关心的是结果，代理人却不感兴趣：代理人最关心付出的努力， 委托人却没有直接的兴趣。委托人的收益直接取决于代理人的成本( 付出的努 力) ，而代理人的收益就是委托人的成本( 支付的报酬) 。因而，委托人与代理人相 互之间的利益是不一致的，甚至是相互冲突的。由于利益的相互冲突，代理人便 第- 二章相关理论和文献综述 可能利用委托人委托的资源决策权谋取自己的利益，即可能产生代理问题。因而， 委托人与代理人之间需要建立某种机制( 契约) 以协调两者之间相互冲突的利益。 ( 2 ) 委托人和代理人之间信息不对称 委托代理理论还假设委托人与代理人之问信息是不对称的。即在委托代理关 系中，委托人并不能直接观察到代理人的努力工作程度，即使能够观察到，也不 可能被第三方证实：而代理人自己却很清楚付出的努力水平，但委托代理理论认 为代理结果是与代理人努力水平直接相关的，且具有可观察性和可证实性1 4 4 1 。 由于委托人无法知道代理人的努力水平，代理人便可能利用自己拥有的信息优 势，谋取自身效用最大化，从而可能产生代理问题【4 3 1 。代理人努力水平的不可 观察性或不可证实性意味着代理人的努力水平不能被包含在契约条款中，因为契 约即使包含了这一变量，如果出现违约，也没有第三者能知道代理人是否真的违 约，从而无法实施。因此，委托人必须设计某种契约或机制，诱使代理人选择适 合委托人利益的最优努力水平【2 引。 在委托代理关系中，当利益相互冲突而信息对称时，委托人与代理人就能 找到最优策略( 契约) ，解决代理问题；当利益没有冲突，即使信息不对称，代理 问题也不存在；而当委托人与代理人的利益相互冲突且信息不对称时，代理人的 “道德风险”随之而生，从自身利益最大化出发，利用信息优势损害委托人的利益， 即产生代理问题。由于信息不对称和委托人代理人利益冲突的普遍性，所以代理 人的道德风险屡见不鲜，代理问题普遍，委托代理理论不仅具有理论意义，更具 有现实意义1 3 。 3 、委托代理理论的基本分析逻辑和基本结论 委托代理理论虽然扩展出了不同的代理理论，但这些理论都遵循相同的基本 分析逻辑，这就是：委托人为了实现自身效用最大化，将其所拥有( 控制) 资源的 某些决策权授予代理人，并要求代理人提供有利于委托人利益的服务或行为f g 。 代理人也是追求自身效用最大化的经济人，在利益不一致和信息不对称的情况 下，代理人在行使委托人授予的资源决策权时可能会受到诱惑，把自己的利益置 于委托人利益之上，从而损害委托人的利益，即产生代理问题。由于代理问题的 存在，委托人就必须建立一套有效的制衡机制( 契约) 来规范、约束并激励代理人 的行为，减少代理问题，降低代理成本，提高代理效率，更好地满足自身利益【4 2 1 。 第二章相关理论和义献综述 基本路径是：委托人设计契约一代理人根据情况选择接受( 或拒绝) 契约_ 代理人 提供努力一随机因素决定现状念_ 委托人根据结果进行支付f 1 引。 上述分析是在委托人与代理人建立了委托关系基础上进行的，而要建立委托 代理关系还必须具备两个条件：( 1 ) 委托人支付给代理人报酬带来的效用要不低 于代理人从事其他事务所获得的效用( 市场机会成本) 。如果低于这一效用，代理 人就不会参与该契约，委托代理关系不成立。这一条件构成了委托代理分析的参 与约束，这个最低效用叫保留效用，记为u 。( 2 ) 在信息不对称。t g 况下，委托人 要使契约可以执行，必须考虑代理人自身的利益。委托人由于观察不到代理人努 力水平，所以无法将它写入契约，因此，委托人期望的努力水平也必须符合代理 人自身的利益。即委托人为实现自身效用最大化而要求的代理人努力程度也要使 代理人自身实现效用最大化，这就是激励相容约束条件【l 引。 因此，委托代理理论基本分析逻辑是：在激励相容约束和参与约束两个条件 下寻找委托人设计的最优契约，让代理人的努力水平符合委托人的利益【l5 1 。 第二节市场绩效相关理论综述 一、各学派市场绩效理论概述 “哈佛学派”在市场绩效中提出了s c p 分析范式。以梅森、贝恩、谢勒等 为代表的哈佛学派是以新古典的价格理论为基础，对市场竞争过程中的组织结 构、竞争方式和市场竞争结果进行经验性研究。以实证的截面分析方法推导出企 业的市场结构、市场行为和市场绩效之问存在一种单向的因果联系：集中度的高 低决定了企业的市场行为方式，而后者又决定了企业市场绩效的好坏。这就是产 业组织理论特有的“结构一行为一绩效”( s c p 分析范) 按照这一分析，行业集 中度高的企业总是倾向于提高价格、设置障碍，以便谋取垄断利润， 阻碍技术 进步，造成资源的非效率配置，要想获得理想的市场绩效，最重要的是要通过公 共政策束调整和改善不合理的市场结构，限制垄断力量的发展，保持市场适度竞 争。在贝恩等人看来，寡占的市场结构会产生寡占的行为，进而导致不良的市场 绩效特别是资源配置的低效率1 2 。 以斯蒂格勒为代