（工商管理专业论文）危机管理中信息披露的关键问题研究.pdf

上海火学硕士学位论文 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：丝亟逄日期： 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 1 1 日期： 上海大学工商管理硕士学位论文 危机管理中信息披露的关键问题研究 姓名： 导师： 学科专业： 赵沛沛 孙继伟 工商管理 上海大学工商管理硕士( m b a ) 教育管理中心 2 0 0 9 年1 2 月 上海大学硕上学位论文 ad i s s e r t a t i o ns u b m i t t e dt os h a n g h a iu n i v e r s i t yf o r t h e d e g r e eo fm a s t e ri ng l m b a t h er e s e a r c ho ft h e k e y i s s u e so f l n l o r m a t l o nd i s c l o s u r el nu r l s l s j 1 l 一 m a n a g e m e n t m d c a n d i d a t e ：z h a op e ip e i s u p e r v i s o r ：s u nj iw e i m a j o r ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n ( m b a ) m b aa n dm a n a g e m e n te d u c a t i o n c e n t e ro fs h a n g h a iu n i v e r s i t y d e c ，2 0 0 9 i v j ：海大学硕十学位论文 摘要 本文围绕危机管理中信息披露的五个关键问题，通过对正反两方面的十个 典型案例对比分析，归纳总结了五个问题的决策依据。得出的主要研究结论如 下： 是否应迅速召开新闻发布会。企业在掌握全面信息作出判断后，并出台相 应的危机处理对策，急需要企业澄清事实时方可召开新闻发布会；如果危机处 于萌芽状态，企业危机涉及全行业利益，又有权威部门协调处理危机时，企业 可以考虑推迟召开或者不召开新闻发布会。 是否应积极回应公众质疑。企业要充分掌握信息，有绝对的主动权，企业 在其行业具有一定的权威性，并有充分证据证明危机事件与己无关时，企业可 以积极主动回应公众的质疑；如该危机事件影响范围小，损失小，有权威部门 支持时，企业可不急于回应公众的质疑。 应该详细陈述实情，还是简要、抽象地披露信息。危机中企业掌握了一定 的信息，所披露的信息完全对企业化解危机有利，企业才能对外详细陈述实情； 如果企业还没有对危机事件完全掌握并有难言之隐时，企业只能简要、抽象地 披露信息。 是否应起诉媒体失实报道。媒体的不实报道给企业造成重大损失，或者双 方曾经因为某种原因不好处理时，企业可寻求通过法律手段起诉媒体。如果危 机事件对企业影响面不大，企业形象和品牌影响力较强，又有权威部门的支持 时，企业可放弃起诉。 是否应更正媒体失真报道。危机事件使企业遭受重大损失，并有充分的事 实证据证明媒体的报道是失真的，企业可要求媒体更正不实报道已消除影响： 如企业本身销售渠道顺畅，并有权威部门支持时，企业可无需更正不实报道。 关键词：危机管理信息披露关键问题 v 上海人学硕士学位论文 a b s t r a c t t h i sp a p e rf o c u s e do nt h ef i v ek e yi s s u e si nt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fc r i s i s m a n a g e m e n ta n dt h r o u g hb o t hp o s i t i v ea n dn e g a t i v ea s p e c t so fc o m p a r a t i v e a n a l y s i so f10t y p i c a lc a s e ss u m m a r i z e di nt h ed e c i s i o n - m a k i n gb a s e do nf i v e q u e s t i o n s t h em a i nf i n d i n g so b t a i n e da r ea sf o l l o w s ： w h e t h e ri ts h o u l db ep r o m p t l yh e l dan e w sc o n f e r e n c ei ns o m ec o r p o r a t ec r i s i s m a n a g e m e n t a f t e re n t e r p r i s e sm a s t e r i n gf u l li n f o r m a t i o na n dm a k i n gt h ej u d g e a n dt h ei n t r o d u c i n g a p p r o p r i a t ec r i s i sm a n a g e m e n tm e a s u r e s ，i ti sa l lu r g e n tn e e d t oc l a r i f yt h ef a c t s c o m p a n i e sc a nh o l da p r e s sc o n f e r e n c e i ft h ec r i s i si si nt h e b u da n dc o r p o r a t ec r i s i si n v o l v e st h ei n t e r e s t so ft h ee n t i r e i n d u s t r ya n d a u t h o r i t yd e p a r t m e n t sm a k et h ec o o r d i n a t i o nt od e a lw i t ht h ec r i s i s ，t h ef i n n c o u l dd e f e ro rn o th o l dap r e s sc o n f e r e n c e 、枷e t h e ri ts h o u l dp o s i t i v e l yr e s p o n dt op u b l i cq u e s t i o n e n t e r p r i s e ss h o u l df u l l y g r a s pt h ei n f o r m a t i o na n da b s o l u t e l yi n i t i a t i v ea n de n t e r p r i s eh a sac e r t a i n a u t h o r i t yi ni t st e r r i t o r ya n dh a ss u m c i e n te v i d e n c et op r o v et h a tt h e r ei sn o t h i n g w i t hc r i s i s ，t h ee n t e r p r i s ec a nb er e s p o n s et ot h ep u b l i cq u e s t i o n s i ft h el o s si s n o tl a g e rb e c a u s eo fc r i s i sn o wa n dt h ea u t h o r i t yd e p a r t m e n t ss u p p o r ti t ，t h ef i r m m a yb en o th u r r y t or e s p o n dt op u b l i cq u e s t i o n s 、枷e t h e ri ts h o u l dd oad e t a i ld e s c r i p t i o no ft h ec o r p o r a t ef a c t so ras i m p l ea n d a b s t r a c td i s c l o s u r e e n t e r p r i s e sh a v em a s t e r e dt h ea m o u n to fi n f o r m a t i o ni n c r i s i s ，a n dt h ed i s c l o s u r eo fi n f o r m a t i o ni sb e n e f i tt or e s o l v et h eb u s i n e s sc r i s i s c o m p a n i e sc a ns t a t et h ed e t a i lf a c t s i fc o m p a n i e sd on o tc a r r i e do u taf u l l i n v e s t i g a t i o no ft h ec r i s i sa n di tw a sd i f f i c u l tt os a y , t h ee n t e r p r i s ec a no n l yb ea b r i e fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 、胁e t h e rs h o u l dc h a r g em e d i af o rf a l s er e p o r t s t h ef a l s er e p o r t sf r o mm e d i a c a u s et h ee c o n o m i cl o s s e si nb u s i n e s s o ra n da r ed i f f i c u l tt od e a lw i t ht h i s r e l a t i o n s h i pn o w , t h ef i r mm a ys e e kl e g a lm e a n st op r o s e c u t et h em e d i a i ft h e c r i s i sd on o tw i d e l ye f f e c ta n d c o r p o r a t ei m a g ea n db r a n di n f l u e n c es t r o n g e ra n d h a v et h es u p p o r to ft h ea u t h o r i t yd e p a r t m e n t ，t h ee n t e r p r i s em a ya b a n d o nt h e p r o s e c u t i o n i 砌e t h e rs h o u l dc o r r e c tt h ed i s t o r t i o no ft h em e d i ar e p o r t s 。i fc o m p a n i e ss u f f e r h e a v yl o s so w i n gt oc r i s i s a n db u s i n e s s e sh a v ef u ue v i d e n c et op r o v et h ef a c t t h a tm e d i ar e p o r t sa r ed i s t o r t e d b u s i n e s sm a yr e q u e s tt h em e d i at oc o r r e c t i n a c c u r a t er e p o r t st oe l i m i n a t ee f f e c t s i fe n t e r p r i s es a l e sc h a n n e l si ss m o o t ha n d h a v ea u t h o r i t a t i v e s e c t o rs u p p o r t ，t h ee n t e r p r i s em a yb en on e e dt oc o r r e c t i n a c c u r a t er e p o r t s c r i s i sm a n a g e m e n ti n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e k e yp r o b l e m s 上海人学硕士学位论文 目录 第一章绪论1 1 1研究背景及意义1 1 1 1 研究背景l 1 1 2 选题的意义2 1 2本文研究的内容和方法。3 1 2 1 研究内容。3 1 2 2 研究方法4 1 3 文献综述5 1 3 1 国外学者研究现状5 1 3 2 国内学者研究现状6 第二章信息披露在危机管理中的作用1 0 2 1 危机管理。1 0 2 1 1 危机管理的定义。1 0 2 1 2 危机管理的诱因1 l 2 1 3 危机管理的特征1 3 2 1 4 危机管理的过程1 4 2 2 信息披露。1 7 2 2 1 危机管理中信息披露的特征1 7 2 2 2危机管理中信息披露的原则1 8 2 2 3 信息披露中具有决定性意义的三要素1 9 2 3 信息披露的作用2 3 2 3 1 有利于保护企业利益相关者的根本利益2 3 2 3 2 有利于企业营造危机管理过程中的社会舆论导向2 4 2 3 3 有利于企业重塑形象增强公众信心。2 4 2 3 4 有利于企业与公众建立良好的沟通渠道一2 5 第三章危机管理中信息披露的关键问题案例分析2 6 3 1 是否虑迅速召开新闻发布会2 6 v i i 上海人学硕士学位论文 3 1 1 杜邦“特富龙”事件。2 6 3 1 2 “菌落总数”超标事件。2 7 3 1 3案例对比分析2 8 3 1 4 案例小结3 0 3 2 是否应积极同应公众质疑3l 3 2 1 “奥妙”事件3 l 3 2 2 红牛“进口假红牛”事件3 2 3 2 3 案例对比分析3 4 3 2 4 案例小结3 6 3 3 应该详细陈述实情，还是简要、抽象地披露信息3 6 3 3 1 现代城事件。3 6 3 3 2 黄光裕事件3 8 3 3 3 案例对比分析4 0 3 3 4 案例小结4 l 3 4 是否应起诉媒体失实报道4 2 3 4 1 a n 一2 6 事件4 2 3 4 2 神舟笔记本“致癌门”事件4 3 3 4 3 案例对比分析4 5 3 4 4 案例小结4 6 3 5 是否应更正媒体失真报道4 7 3 5 1 爱心促销事件4 7 3 5 2王老吉“添加门”事件4 8 3 5 3案例对比分析5 0 3 5 4 案例小结5 5 第四章危机管理中信息披露的机制构建5 3 4 1 树立正确的信息披露意识5 3 4 1 1 企业责任意识5 3 4 1 2 积极沟通意识5 3 4 1 3 面对公众意识5 4 v l i | 上海大学硕学位论文 4 1 4 品牌形象意识5 4 4 1 5 三鹿事件的启示5 5 4 2 完善信息披露管理系统5 6 4 2 1 预警信息系统5 8 4 2 2 危机处理信息系统5 8 4 2 3 灾后重建信息系统5 8 4 3 建立有效应对危机的信息披露协作机制5 9 4 3 1 企业必须要把信息披露问题研究纳入到危机管理的范畴5 9 4 3 2 企业必须要把公众作为企业信息披露协作机制的主要对象6 0 4 3 3 企业必须要把媒体作为企业信息披露协作机制的合作伙伴6 0 第五章结论6 2 附录6 4 ( 一) 君乐宝乳业有限公司6 4 ( 二) 河北完达山贝兰德乳业有限公司6 5 ( 三) 笔者访谈纪要6 6 参考文献。6 8 致 射7 l 图l企业危机内部冈素结构图1 l 图2企业危机外部因素结构图1 2 图3危机管理过程图1 5 图4企业危机系统图1 5 图5危机管理五阶段模型图1 6 图6危机管理过程及组成要素图1 7 图7企业在危机管理中结构组成图2 0 图8危机管理最佳模式架构图2 l 图9 企业危机管理中的信息沟通图2 2 图1 0 联合利华公司信息披露过程图3 4 图l l红牛公司信息披露过程图3 5 图1 2d 品牌公司和王老吉公司信息披露过程对比图。5 0 图l3三鹿事件发展曲线图5 6 i x 上海人学硕士学位论文 图1 4 危机管理中的信息披露管理系统图5 7 表l危机发展的四个阶段及组织的管理行为1 6 表2 杜邦公司与少天公司信息披露对比表2 8 表3迅速召开新闻发布会利弊对比分析表3 0 表4 是否积极同应公众质疑利弊对比分析表。3 6 表5 潘石屹房地产公司与国美电器公司信息披露对比表4 0 表6 企业详细陈述企业实情，还是简要、抽象地披露企业信息利弊对比分析表。4 l 表7 波音公司和神舟公司信息披露过程对比表4 5 表8 是否起诉媒体的失实报道利弊对比分析表4 6 表9 是否更止媒体的失真报道利弊对比分析表5 l x 上海大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 当i j 随着全球化和世界经济一体化的进程不断深入，当今社会已经步入竞争日益激烈 的多元化社会，全球企业正处在风云变幻之中，使企业承载着机遇与危机的挑战，如何让 企业转“危 为“机 ，规避市场风险，减少企业损失，使企业在市场竞争中立于不败之 地，从而促使企业快速、可持续的健康发展。 有关资料显示，2 0 世纪7 0 年代跻身世界5 0 0 强的企业，到8 0 年代已有三分之一消 声灭迹了，它们不是被兼并，就是四分五裂。据资料统计表明，1 9 9 0 1 9 9 5 年，就有近 一半的世界5 0 0 强从排名中退出，从世界大公司发展情况来看，其平均寿命在3 0 一4 0 年， 在日本与欧洲，企业的平均寿命只有1 2 5 年。1 近年来，国内外企业危机时时频发，而且有不断上升趋势，2 0 0 0 年p p a 事件、东芝 笔记本电脑事件，2 0 0 1 年南京冠生园陈馅事件、安然事件，2 0 0 3 年结核奶事件，2 0 0 4 年 巨能钙有毒事件，2 0 0 5 年肯德基“苏丹红 事件、雀巢“碘超标 事件，2 0 0 6 年“芝华 士风波”、博士伦眼药水风波，2 0 0 7 年摩托罗拉手机爆炸事件、l g 翻新事件，2 0 0 8 年分 众传媒”短信门”事件、三鹿问题奶粉事件，2 0 0 9 年多美姿、贝因美问题奶事件等等。危 机事件频频出现，直接威胁到企业的生存。2 0 0 4 年广东零点调查公司与清华大学公共管 理学院共同完成了一项“企业危机管理现状 的调查，该报告显示如果将正面临1 至2 种危机的企业界定为一般危机状态企业，将正面临3 至4 种危机的企业状态界定为中度危 机状态企业，将正面临5 种以上危机的企业界定为高度危机状态企业，那么目前有超过半 数的被访者企业处于中高度危机状态之中，其中4 0 4 处于中度危机状态，1 4 4 处于高 度危机状态。但中国大多数企业并未真正重视危机管理一根据同一调查结果，具有危机 意识的企业不到4 0 ，在危机公关方面处理得当的企业少之又少。2 当前企业危机管理中信息披露的关键问题显得越来越重要，2 0 0 0 年中美史克公司陷 入康泰克“p p a 事件危机，公司立即组成危机管理领导小组并制定应对危机的立场基调， 统一口径j 并协调各小组工作，其沟通小组重点负责信息发布，对内、对外的信息沟通， 上海人学硕士学位论文 是所有信息的发布者，并确定由总经理杨伟强担任对外新闻发言人，危机管理领导小组随 即向外发布了危机公关纲要并召开与新闻媒介恳谈会，向媒体发布给医院的信、给客 户的信成功的化解了危机，渐渐消除了影响。2 0 0 1 年该公司又隆重推出“新康泰克 并取得骄人的业绩。然而象南京冠生园、三鹿集团、安然公司等这些面临危机的企业又有 多少能成功化解危机，转“危为“安 的，少之又少，轻则受损，重则面临破产重组， 这样教训不能不让我们三思。 信息时代已经来临，信息传递越来越快，加速了全球化的进程，因此我们必须要清 醒的看到危机将无处不在，无时不有，如何成功的化解这些危机已经成为当今现代企业的 必修课题，企业将随时迎接市场、销售、产品、资金、环境等全方面的挑战，企业要善于 发现机会，驾驭危机，才能成为一棵四季的长青树。 1 1 2 选题的意义 美国学者r b l a k e 及i m o u t o n 在上个世纪6 0 年代初将危机管理作为决策学一个分 支分离出来，并以企业组织因素为切入点对领导行为的有效性的差异进行了深入分析研 究，将沟通障碍列为研究对象，在研究的方式、方法上可以说独树一帜，具有较强的代表 性。近年来危机管理问题研究已经成为当今企业的必修课，刻不容缓，企业面对重重危机， 在处理危机的方式上是否得当，直接关系到企业的切身利益，轻则少受损失或者化“危 为“机 ，重则遭受创伤、危及企业生命。然而信息披露是危机管理的重要环节，信息披 露的问题研究在危机管理中日益凸显，其地位越来越重要，它直接关系到企业与外界的沟 通在方式上是否灵活、是否有利于维护企业的切身利益，备受企业关注。信息披露问题研 究已经在会计学、金融学、经济学等学科中得到了广泛研究，成果丰硕。然而对信息披露 问题在危机条件下的研究甚少，这也是我选择研究本课题的另一个重要原因。企业面对危 机、面对公众、面对媒体，是不是应该立即召开新闻发布会、是不是积极回应公众质疑、 应该详细陈述实情，还是简要、抽象地披露信息、是不是应该起诉媒体的失实报道的责任 和更正不实失真报道的内容等，这些都是企业在危机管理条件下信息披露中的关键问题。 因此以信息披露为视角研究危机管理问题，有利于企业舆论导向，把握危机发展态势，使 企业在危机管理中赢得先机，有利于企业在危机管理中的决策制定，为企业创造转“危 为“机”的软环境，使企业减少损失，最大程度维护企业利益。本文将探讨危机管理条件 下信息披露的关键问题进行研究，研究的主要思路是理论与实践相结合，力图在西方国家 2 上海大学硕上学位论文 和我国已经形成的危机管理相关理论为基础，结合我国企业的实情，有针对性的对信息披 露关键问题进行深入分析研究，力求构建能适应我国国情和企业现实需要的信息披露运行 机制，使企业能预防或者成功渡过危机，以达到不断发展壮大，立于不败之地。因此本课 题研究的结论、方法不仅具有一定的学术研究价值，而且对我国企业危机管理具有重要的 现实指导意义。其次通过自己查阅大量的资料，国内外关于信息披露问题研究主要集中于 会计、证券、上市公司等，然而从危机管理的视角研究信息披露问题甚少，因此自己也十 分关注对危机管理条件下信息披露的关键问题研究，本文将以信息披露为视角研究企业危 机管理问题，从而为企业化解危机提供一些资料，并期待和大家一起共同研究。 1 2 本文研究的内容和方法 1 2 1 研究内容 本文以企业危机为研究对象，结合危机管理相关理论，分析危机管理条件下信息披露 的关键问题，力求建立适合当前我国国情的有效的信息披露运行机制，并通过近年来在我 国所发生的多起较为典型的案例进行深入分析研究，通过分析总结发现当前我国企业在危 机管理中信息披露的关键问题解决的方法和途径，提出构建当前适应我国国情的企业危机 管理条件下有效的信息披露运行机制，并对几个信息披露的关键问题进行典型案例分析研 究。本课题主要分为五个部分： 第一章绪论本章主要是提出本课题的来源，介绍研究背景及写作本文的意义，研 究的内容和基本方法，并对课题研究的现状进行文献综述。 第二章信息披露在危机管理中的作用本章主要介绍信息披露在危机管理中作用， 同时结合危机管理、信息披露及信息披露的作用等相关理论给予提示，为论文的案例分析 研究作理论铺垫。 第三章危机管理中信息披露的关键问题案例分析本章主要是通过典型事实案例进 行研究，分析当前我国企业在危机管理过程中是否应迅速召开新闻发布会、是否应积极回 应公众质疑、应该详细陈述实情，还是简要、抽象地披露信息、是否应起诉媒体失实报道、 是否应更正媒体失真报道等关键问题上成功应用信息披露的有效方法化解企业危机以及 企业在危机管理中处理不慎陷入危机的教训，从而更进一步验证本文研究的方法和所得出 的基本结论。 上海人学硕上学位论文 第四章危机管理中信息披露的机制构建本章主要是要让企业首先树立j 下确的信息 披露意识，并在实践中不断完善信息披露管理系统，以建立更为有效应对危机的信息披露 协作机制。 第五章结论主要是对全文进行总结，并提出一些合理化建议与策略。 1 ) 研究重点 本课题研究的重点是实证研究危机管理条件下信息披露的关键问题，通过案例对比分 析，客观分析在危机管理条件下信息披露机制的有效运行，有利于企业化解危机，避免不 必要的损失，推动企业健康快速发展。 2 ) 研究难点 探索如何构建企业信息披露健康的运行机制，为企业在危机中提供可靠的决策依据， 让企业有化解危机的抓手，不断完善机制，从而推动企业快速健康发展。 3 ) 创新点 已有的危机管理文献大都是原则性地讲要诚实披露、及时披露信息，没有对这五个关 键问题专门研究，有的文献针对其中的某个问题有研究，但观点不一样，甚至相反，对这 五个问题的回答有争议。本论文首次对这五个问题作了全面、深入研究，得出一些结论。 4 ) 存在的不足 由于诸多原因本课题在研究过程中还存在一些不足： 第一，本课题的案例选择可能不具有一定的代表性，可行性还需进一步论证。 第二，危机管理问题研究是一个系统性很强的课题，本课题的研究并不能涵盖全部， 缺少细致与深入，对策的可靠性还需要进一步论证。 1 2 2 研究方法 本课题主要以管理学、决策学、社会学、组织行为学等相关理论为基本依据，在相关 危机管理和信息披露理论的基础上，解答危机管理中信息披露关键问题，以典型案例进行 分析研究，并在信息披露关键问题上通过事实案例对比分析，提出建立适应中国国情的信 息披露运行机制，从而找到危机管理条件下信息披露关键问题的一般解决方法，为企业减 少不必要的损失，来完成本课题的研究。最后全文结论提出提高企业危机管理和信息披露 机制有效运行的合理化建议。本文具体的研究方法有：文献调查法、访谈法、对比法、归 纳演绎法、跨学科分析法。 4 上海人学硕士学位论文 1 ) 文献调查法。文献法主要用于综述，运用前人的研究成果，名人的讲话作为佐证， 来分析研究信息披露问题。 2 ) 访谈法。访谈法主要是研究者通过与访谈对象进行对话交流，来搜集研究者的相 关资料，本文一些案例实为笔者亲自实地采访，取得了一些一手资料为本课题的案例分析 研究提供了可靠依据。 3 ) 对比法。对比法主要是对信息披露的几个关键问题选用多个案例进行对比分析研 究，从而得出更为科学、实用、可信的结论。 4 ) 归纳演绎法。归纳演绎法主要从具体的危机管理中信息披露关键问题的实践操作 中进行提炼，力求为构建健康、快捷的信息披露运行机制提供参考。 5 ) 跨学科分析法。主要对信息披露的研究分析涉及社会学、经济学、管理学、市场 营销、企业战略等多门学科的综合运用。 1 3 文献综述 随着全球化的速度不断加快，信息网络化和经济飞速发展，使得社会环境不确定因素 不断增强，从而使企业面临更大的风险，危机的概率不断增大，使企业遭受巨大损失，引 发企业危机。如何将危机面缩为最小，危害性逐渐减弱，使企业转“危为“机 ，这就 是当今学术界研究的热点问题一一危机管理。企业危机管理在上个世纪8 0 年代西方一些 跨国公司首先提出的，它融合了政治学、经济学、管理学、社会学、法律等多门学科，主 要是对企业遭遇危机时的策略研究，近年来学术界对应对各种危机的信息决策问题研究越 来越多，因为危机信息披露的过程影响着危机管理，所以使得对危机管理中信息披露的关 键问题研究越来越凸显，其地位的重要性也越来越显得突出，它在危机管理中发挥着至关 重要的作用，企业在危机管理中信息披露的准确性、及时性、可靠性直接影响着危机管理 的水平，只有不断提升信息披露的水平才能有效的化解企业面临的危机。 1 3 1 国外学者研究现状 最早形式的信息披露出现在英国，1 4 世纪时的一家商人联合体( t h em e t c h a n t g u i l d s ) ，该联合体有权通过一些规则管理商人之间的交易和从事交易的商人，由于这些 规则具有一定的约束力较好促进了商人联合体的发展。3 国外学者在信息披露问题研究中主要有三个方面，一是信息披露的沟通方式。只有 5 i ：海大学硕- ：学位论文 企业与外界媒体、大众建立良好的互动沟通机制，才有利于化解企业危机。 l a u r a ( 2 0 0 5 ) 通过实证研究分析得出危机沟通中采取主动暴露策略对组织和危机评 价有正面影响。4 p o r t e r ( 2 0 0 1 ) 研究指出当前几乎有三分之一的媒体记者喜欢通过互联网发布新闻， 组织应该准备好将互联网纳入危机管理与危机信息沟通中来，网民是一个不可忽视的群 体。5 二是信息披露的水平。信息披露的水平越高，企业获得的利益越大。f r o s t ( 2 0 0 0 ) 对 澳大利亚6 0 家大型采掘公司调查发现，规模越大的公司其信息披露的水平越高，而且利 润越高的公司其信息披露的水平要高于利润低的公司，媒体关注程度越高的公司其信息披 露的水平较高。6 a d l e r r w ( 1 9 9 7 ) 经实证研究发现较大的媒体曝光会给公司带来更大的来自社会和 政治利益相关者的压力，这样有必要提供引起社会反应的信息。媒体曝光使得信息披露在 企业危机管理中的重要性，强调媒体曝光决定企业与其利益者之间关系的本质和内容。7 三是信息披露的方法步骤。j o n a t h a n 将危机传播分为十个步骤：组建危机传播小组、 指定发言人、发言人培训、制定危机传播计划、识别并确认公众、危机预警、评估危机形 势、识别关键信息、决定传播方法实施危机传播，涵盖了危机传播的方方面面8 。 英国学者迈克尔里杰斯特在危机公关一书中指出，“只有进行有效的传播管理， 才能进行有效的危机管理 。可见危机管理中信息披露问题的重要性，也道出了信息披露 的本质特征所在。9 1 3 2 国内学者研究现状 国内学者对信息披露的研究主要侧重于信息披露的运行环境、运行手段、运行机制 等方面的研究。 1 、信息披露的运行环境和手段方法主要源于企业，企业的核心力与诚信度直接影响 信息披露运行。侯雪筠( 2 0 0 6 ) 指出企业的信息披露是企业与资本市场之间的重要沟通方 式，企业核心能力不是单一的能力，它是由多种能力信息构成的复杂的系统，包括企业战 略管理能力，价值识别和分析能力，价值实现能力，风险管理能力，创新管理能力，组织 6 上海人学硕士学位论文 整合能力。企业核心能力信息披露的实用价值包括：( 1 ) 经济环境变化的要求( 2 ) 资本 市场的能力( 3 ) 企业自身发展的要求。企业核心能力信息披露特点及内容。特点：( 1 ) 对内与对外信息披露相结合( 2 ) 突出风险及风险管理能力的披露( 3 ) 以披露无形资源信 息为主。内容根据核心能力信息体系，可设立企业战略管理能力、价值识别和分析能力、 价值实现能力、风险管理能力、创新管理能力和组织整合能力六个评价维度。1 0 张爱萍( 2 0 0 2 ) 认为企业的诚信度与信息披露的方式方法有关。企业的诚信表现首 先是信息披露的“动机 面目全非；二是信息披露的“手段”无花八门；三是企业披 露的监管大打折扣。就如何加强企业信息披露的诚信度问题，她指出必须要抓好两个方面 的工作，一是提高经济效益，二是完善信息披露的监管。 2 、在信息披露的运行机制上主要突出三个方面的研究： 一是法律法规制度化研究。学者李倩( 2 0 0 7 ) 在对上市公司的信息披露制度进行研究 时指出，法律最重要的一项原则就是公平原则，因此在我们制定有关上市公司信息披露制 度的法律也要将公平视为其价值取向并以此为基础构建法律体系。她指出当前我国信息披 露制度的立法现状主要有两个特点：( 1 ) 信息披露制度的立法主要在证券法和公司 法中得以体现，并在一些法规中都有涉及；( 2 ) 对违反信息披露制度的要承担法律后果， 我国证券法对违反信息披露的责任人也做了明确规定。同时她还指出了我国上市公司 信息披露制度存在的主要问题：( 1 ) 信息披露的不真实和不准确( 2 ) 信息披露的不及时 和不完整( 3 ) 对信息披露的监管不足( 4 ) 信息披露法律责任的规定不具体。在完善我国 现行上市公司信息披露制度的法律对策上她给了四点建议：( 1 ) 信息披露制度体系的完善 ( 2 ) 强化信息披露制度的责任规定( 3 ) 进一步明确信息披露的有效性( 4 ) 加强信息披 露的监管力度。垤 二是突出信息披露问题分析研究。首先突出对当前我国企业信息强制披露的现状研 究，学者黎小长指出：当前我国信息强制披露制度的基本框架和相关规范尚需完善，信息 强制披露制度缺乏有效的执行机制。我国企业信息强制性披露还存在着一些问题：一是信 息披露不真实，缺乏可靠性；二是信息披露不充分；三是信息披露不及时，存在选择性披 露问题；四是信息披露不规范；五是信息披露不严肃。1 3 恒泰证券有限公司的杜晓珀( 2 0 0 6 ) 认为我国上市公司信息披露存在两大痼疾( 1 ) 7 上海大学硕上学位论文 信息披露违规事件屡禁不绝。( 2 ) 虚假信息泛滥成灾。这种信息披露违规的三大危害是( 1 ) 破坏了上市公示的诚信形象；( 2 ) 损害了广大投资者的利益；( 3 ) 形成了内幕交易的温床。 要强化上市公司的信息披露主要要做好四项工作。( 1 ) 制定上市公司信息披露准则。( 2 ) 营造诚实守信的社会氛围。( 3 ) 完善上市公司治理。( 4 ) 加大监管和处罚力度。1 4 贾震( 2 0 0 2 ) 在企业信息披露的博弈一文中也指出：企业信息披露的不完全性， 首先企业领导人员出于自身利益的考虑；其次信息披露的不完全可为企业提供一定的管理 余地；第三，出于经营战略的考虑，企业领导人更愿意多披露对其有利的信息，而隐瞒对 其不利的信息；第四，根据成本一效益原则，只有某项信息的披露效益大于披露成本，企 业才愿意披露此项会计信息。幅 三是突出信息披露的运行机制的构建。在完善危机信息沟通机制上许敏( 2 0 0 6 ) 认为： 第一，危机信息沟通机制作为危机管理的核心，是危机治理参与者直接按及其与危机厉害 关系人的信息传递与反馈。( 1 ) 有利于及时传递真实的危机信息( 2 ) 有利于政府、公众、 传媒等非政府组织形成应急联动。( 3 ) 有利于优化资源配置、降低危机管理成本。( 4 ) 有 利于树立良好的政府形象。第二，我国在危机信息沟通机制中存在的问题( 1 ) 纵向信息 不对称。( 2 ) 横向信息不互交。( 3 ) 面对公众的危机信息不透明。第三，完善危机信息沟 通机制的基本途径：( 1 ) 重视公民的知情权，公开危机管理中的行政信息。( 2 ) 改革地方 政府绩效考核体系，构建有效的激励约束机制。1 6 上海大学孙继伟教授在危机管理研究中指出：危机管理的关键环节有三个：一是制 定危机处理预案，二是危机处理及危机公关，三是灾后重建。其中在第二个环节危机处理 及危机公关中提出了八项处理流程：( 1 ) 成立危机处理小组，指定新闻发言人；( 2 ) 制定 危机处理和危机公关计划；( 3 ) 找到危机的源头，尽快控制或消除危机根源；( 4 ) 由最高 领导出面对内部员工讲明情况，稳定“军心 ，尽量保持生产经营秩序的稳定；( 5 ) 由新 闻发言人统一对外发言，避免人多嘴杂口径不一致，引起媒体的更多质疑。必要时，召开 新闻发布会或媒体见面会、媒体恳谈会；( 6 ) 主动向主要媒体发布新闻通稿，告知权威的 解释及企业的补救措施，并且要配合舆论、媒体，不要逃避；( 7 ) 对于媒体的失实报道， 应根据权威部门的决定和结论，及时向媒体澄清，并要求媒体更正；( 8 ) 设法在媒体刊登 正面报道，或加大广告发布密度，宣传企业的正面形象。 从目前我国企业危机管理中信息披露问题研究情况来看，大多是以探讨如何认知危 上海人学硕士学位论文 机、化解危机和预防危机。而专门针对信息披露问题在危机管理环境条件下进行分析研究 相对比较浅散，在企业危机管理中企业是否应迅速召开新闻发布会、是否应积极回应公众 质疑、应该详细陈述实情，还是简要、抽象地披露信息、是否应起诉媒体失实报道、是否 应更正媒体失真报道等信息披露的关键问题还缺乏深入细致的探讨和研究。 9 上海人学硕士学位论文 第二章信息披露在危机管理中的作用 2 1 危机管理 2 1 1 危机管理的定义 “危机 一词起源于希腊语k r i n e i n ，本意为“决定 。馆“危”与“机”寓意着危险 与机会，一方面在危险中孕育着机会，另一方面在机会中也潜伏着危险，两者对立统一于 矛盾之中，这也是事物发展的客观规律。危机管理源于风险管理，它包括危机事前、事中、 事后的管理。危机管理首先要找到危机