（管理科学与工程专业论文）新经济环境下跨国公司企业边界的重构.pdf

摘要 摘要 随着全球经济一体化的深入，跨国公司已成为世界经济最重要的最活跃的 行为主体。近几年来，由于知识经济的不断发展和资源约束的增强，为了构筑战 略优势，加速产品的生产和技术转化，跨国公司间的并购热潮翻滚，跨国公司纷 纷开始重构其企业边界，调整规模，抢占市场和资源，使原本的市场间的交易成 本内部化。与此同时，一些发达国家的跨国公司( 如美国) 却采取业务外包、资 产出售等方式缩小企业的边界与规模，保留核心技术和核心业务。 本文采取理论与实证相结合、历史与现实相结合的研究方针，运用新古典经 济学的均衡方法对跨国公司边界与规模的变化进行动态优化分析，运用博弈论对 跨国公司联盟战略进行了分析和解释，运用层次分析法( a h p ) 构造了跨国公司 跨国并购选择目标企业的选优模型，运用因子分析法验证跨国并购对绩效的影 响，运用案例分析法论证跨国公司实施边界重构战略的迫切性，阐述了新经济环 境下跨国公司迫于竞争压力和企业能力因素实施的边界重构战略。 跨国公司边界重构是目前研究的一个热点，本文首先介绍并分析了国内外学 者在企业边界和跨国公司方面的理论和研究成果：其次针对目前我们所处的新经 济环境，论述了以跨国公司为代表的巨型公司企业边界的变化和发展，着重从 i t 技术的运用，交易成本的变化和战略联盟的角度论证跨国公司企业边界动态 化、模糊化的发展趋势；然后从跨国公司的本能出发，通过研究其对外扩张的路 径并以跨国并购、外包，战略联盟为主要方式来论证跨国公司实施边界重构战略； 接着挑选了一例近期在我国非常有影响的跨国并购案例联想并购i b m 全球 p c 部进行分析，验证跨国公司的边界重构决策行为，最后得出结论和启示。 关键词：新经济跨国公司企业边界交易成本边界重构 a b s t r a c t a b s t r a c t a l o n gw i t l lt h ed e e p - g o i n go fg l o b a le c o n o m y t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sh a v e b e c o m et h em o s ti m p o r t a n ta n dm o s ta c t i v es u b j e c ti nw o r l de c o n o m y r e c e n ty e a r s ， o no n eh a n d , s i n c et h ek n o w l e d g eo fe c o n o m yk e e p si n c r e a s i n ga n dt h ea s s e t s r e s t r i c t i o nb o o s tu p ，i no r d e rt ob u i l dt h es t r a t e g yd o m i n a n c ea n dt os t i m u l a t et h e o u t p u ta n dt e c h n o l o g yt r a n s f o r m , m e r g e r sa n da c q u i s i t i o n sb e t w e e nt r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n sb e c o m eat e n d e n c y al o to f t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n st r yt or e c o n s t r u c t t h e i rb o u n d a r ya n da d j u s tt h e i rs c a l es ot h a tt l l e yc a no c c u p yt h ef o r e i g nm a r k e t sa n d a s s e t sa sw e l la st r a n s a c t i o nc o s t si n t e m a l i z a t i o n o nt h eo t h e rh a n d , al o to f d e v e l o p e dc o u n t r i e s ( 1 i k eu s a ) t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sr e d u c et h e i rb o u n d a r ya n d s c a l et h r o u g hs u b c o n t r a c t i n ga n da s s e t - s e l l i n g o n l y t om a i n t a i nt h e i rc o l e t e c h n o l o g i e sa n dc o r eo p e r a t i o n s t h i sa r t i c l ea p p l yt h er e s e a r c hp o l i c yo fc o m b i n i n gt h e o r ya n a l y s i sa n dp o s i t i v e a n a l y s i s ，a n dc o m b i n i n gh i s t o r i ca n a l y s i sa n dp r a c t i c a la n a l y s i s ，p u tt h ee q u i l i b r i u m a n a l y s i so fn e o c l a s s i c a le c o n o m i c si n t ot h ed y n a m i co p t i m i z e da n a l y s i so ft h e t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s b o u n d a r ya n ds c a l ec h a n g e ；p u tt h eg a m et h e o r yi n t ot h e a n a l y s i so fa l l i a n c es t r a t e g yo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ；b u i l dt h es u p e r i o rc h o s e n m o d e lo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ss e l e c t i n gt h eg o a le n t e r p r i s ei nt h et r a n s n a t i o n a i m & a t h r o u g ht h ea n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s ( a h p ) ；u s et h ef a c t o ra n a l y s i st ov a l i d a t e t h ee f f e c to f c o r p o r a t i o n sp e r f o r m a n c ew h i c hb r o u g h tf r o mt r a n s n a t i o n a lm & a ：t a k e t h ec a s ea n a l y t i cm e t h o dt ov a l i d a t et h e p r e s s u r eo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n i m p l e m e n tb o u n d a r yr e s t r u c t u r e , t h e na n a l y s i st h et r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o nt h a t i m p l e m e n t st h eb o u n d a r yr e s t r u c t u r i n gs t r a t e g yu n d e rt h ec o m p e t i t i o np r e s s u r ea n d t h ee n t e r p r i s ea b i l i t yi nt h en e o e c o n o m i ce n v i r o n m e n t t h es t u d yw i t l lr e s t r u c t u r eo f t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sb o u n d a r yi sah o t s p o ti n t h ep r e s e n t ，i nt h eb e g i no ft h i sp a p e r , i ti n t r o d u c e da n da n a l y s i s e dt h ec o r r e l a t i o n t h e o r i e so fe n t e r p r i s eb o u n d a r ya n dt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ；s e c o n d l y , a i m i n ga tt h e n e o e c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，t h ep a p e ra n a l y z e dt h ec h a n g ea n dd e v e l o p m e n to f e n t e r p r i s eb o u n d a r yo ft h ev a s tc o m p a n yj u s tl i k et r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n , f r o mt h e a n g l e so fi tt e c h n o l o g yu t i l i z a t i o n , t h ec h a n g eo ft r a n s a c t i o nc o s t sa n ds t r a t a g e m a l l i a n c et od e m o n s t r a t et h et r e n do fd y n a m i ca n db l u ro ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s b o u n d a r y ；a f t e r w a r d s ，s t a r t 、v i t l lt h en a t u r eo ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ，t h r o u g h a b s t r a c t s t u d y i n gt h ep a t ho f 们n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o ne x p a n dt oo t h e rc o u n t r i e se s p e c i a l l y t a k et h ed o m i n a t i n gm o d e so ft r a n s n a t i o n a lm & a 、o u t s o u r c i n g 、s t r a t a g e ma l l i a n c e i n t od i s c u s s i n gh o wt oi m p l e m e n tt h eb o u n d a r yl _ e s t r u c t u r es t r a t a g e mo ft r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i n n , a n dt h e nc h o s eam & a c a s ew h i c hh a sm o s ti n f l u e n t i a li no u rc o u n t r y t h a tn a m e do fl e n o v om & at h eg l o b ep cd e p a r t m e n to fi b mf o ra n a l y s i s ，i nt h ee n d , g e tt h ec o n c l u s i o na n dt h ee n l i g h t e n m e n t k e yw o r d s ：n e we c o n o m y t r a n s n a t i n n a lc o r p o r a t i o n e n t e r p r i s eb o u n d a r y t r a n s a c t i o nc o s t sr e s t r u c t u r eo f b o u n d a r y i h 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 虢国咖如 沙t 户3 月夕日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名：学位论文作者签名： 年月 日年月日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 l 、 虢围毛扩垲 砷年；月夕日 ， 第l 章绪论 1 1 研究背景 第1 章绪论 1 1 1 企业的规模边界发生多种变化 随着互联网技术和经济全球化的发展，一个无法否认的事实，企业边界正在 发生显著的变化。一方面，跨国公司通过兼并、合并和重组等手段，实施企业扩 张战略，实体边界不断扩大；另一方面，越来越多的企业开始将部分业务剥离， 收缩边界，通过非资本的纽带扩大企业外部的联系网，即实体边界缩小，虚拟边 界扩大。企业边界的显著变化，引发了管理学上的一系列创新，促使我们不得不 认真思考企业边界究竟如何影响企业核心竞争力的建设? 1 1 2 市场和企业问的界限日益模糊 在市场和企业之间出现并存在多种常见的经济组织( 虚拟组织、战略联盟、 固定伙伴关系的业务外包制、特许经销制等) 已成为不可忽视的重要组织形式。 这种经济组织既不完全等同于具有密切关系特征的企业组织，也不同于松散的市 场组织形式。显然，简单的企业与市场二分法是无法解释上述经济组织存在理由 的。另外，仅用交易费用这个唯一标准来衡量两者之间的界限也是很片面的。 1 1 3 企业网络开始形成 网络在企业组织中出现，从根本上说是企业为了适应竞争日趋激烈和环境快 速变化要求的结果。为了适应激烈的竞争和环境的变化，企业必须简化组织的层 级结构，跨越时间、空间和企业边界，形成网络化的企业组织，只有这样，才有 助于从根本上改变企业的组织结构和运作方式，提高企业的局部效率和企业网络 整体的运作效率。与之相呼应，世界知名跨国公司的组织网络转型工作也在紧锣 密鼓地开展，其中一个重要韵趋势就是企业内部网络化，一部分网络化跨过了企 业的边界，把供应商、分销商和顾客等外部组织纳入到新的企业内部网络中来， 从而更好地利用信息资源为精益生产和大规模定制提供技术平台。 第1 章绪论 1 1 4 中国企业跨国并购火热 据统计，2 0 0 5 年我国企业跨国并购金额突破1 4 0 亿美元在“走出去”发 展战略背景下，不少中国企业把跨国并购当成了企业国际化的快速通道，掀起了 中国企业跨国并购的浪潮。近年来，中国企业跨国并购的豪举已成为业界关注的 焦点。例如，2 0 0 3 年1 1 月，t c l 公司收购法国汤姆逊公司的电视机与d v d 生产 部门组建t c l 一汤姆逊电子有限公司，接着以5 4 亿元迎娶阿尔卡特手机业务， 成立t c l 一阿尔卡特手机有限公司；2 0 0 4 年，联想集团以1 7 8 亿美元收购i b m 的全球p c 业务；2 0 0 5 年，海尔报价2 2 5 亿美元欲收购美国第三大家电企业一 美泰克；2 0 0 5 年，中海油以1 8 5 亿美元高价对美国第八大石油公司尤尼科发 出收购要约。国际知名投资银行雷曼兄弟全球并购部门分析认为，中国将成为世 界并购圈中的重要国家。 1 2 研究目的和意义 以往学者对企业边界的研究只注重从交易成本和规模经济的角度去界定企 业边界，没有突出的以某一类型企业为研究对象进行有重点的研究，基于此，本 文选举跨国公司的企业边晃作为研究对象，阐述跨国公司边界重构的决策行为。 首先，随着全球经济一体化的深入，跨国公司已成为世界经济最重要的最活 跃的行为主体。跨国公司实行全球经营战略，其巨大优势在于它有可能在全球范 围内更合理地进行资源配置，实行高度科学的经营管理，从而最大限度地降低成 本，提高劳动生产率和经济效益，使之成为当代国际经济活动中举足轻重的力量。 当代国际分工在很大程度上表现为跨国公司的内部分工，国际经济活动基本上也 是由跨国公司完成的。跨国公司内部的“贸易”和它们之间的相互贸易约占世界 贸易的2 3 ；世界劳务贸易几乎全部为跨国公司所控制：世界对外直接投资的8 0 以上也是由跨国公司完成的；世界技术研究与开发成果和技术转让的9 0 以上掌 握在跨国公司手里。每一个巨型跨国公司都形成了一张以母公司为中心、伸展到 全球的经营网，数以千百计这样的网又交织成巨大无比的、无所不包的全球经济 网，把世界上各个国家、各个地区都囊括在内。因此，对跨国公司进行研究，有 着极其重大的现实意义。 其次，近几年来，跨国公司间的并购层出不穷。许多人认为跨国公司的规模 越大越好，甚至认为跨国公司就是大公司，这就进入了一个很有危害性的认识误 区。目前我国正处在市场经济改革的攻坚阶段，从体现综合国力和建设企业核心 竞争力的角度去思考，我国需要建设一大批跨国公司。在这过程中，很多企业极 容易受到这一认识的影响，海外大肆并购和不甚理想的结果就很好地证明了这一 2 第1 章绪论 点，这些都显示了我国跨国公司无论是在战略管理还是在运营效率上和国外公司 相比都存在着巨大的差距。因此，从理论上探讨跨国公司的边界与规模，在实践 上解决跨国公司边界与规模的优化，深刻理解跨国公司的边界重构战略，对当前 我国跨国公司的建设与发展具有十分重大的理论意义和现实意义。 1 3 研究逻辑框架和内容及研究方法 1 3 1 研究逻辑框架和内容 本文是在跨国公司所处的环境发生剧烈变化的背景下，以企业边界理论为基 础，研究新经济环境下跨国公司边界的动态变化现象和边界重构决策行为。 如图1 所示，本文第二章首先对企业边界和跨国公司的相关理论进行了回顾 和阐述，这是本文研究跨国公司边界的理论基础。第三章研究了新经济环境下跨 国公司边界的变化和发展，从i t 技术和互联网的运用，动态化、模糊化的角度， 并运用博弈论知识分析了跨国公司的边界变化。第四章从跨国公司的本性对 外扩张入手，重点研究以跨国并购、外包、战略联盟为主要路径的跨国公司边界 重构方式。第五章选取了联想并购i b m 全球p c 部的案例，通过分析和验证，对 我国跨国公司边界重构战略决策提供参考。第六章得出结论和启示。 图1 - 1 研究框架和研究内容 第l 章绪论 1 3 2 研究方法 本文采取理论与实证相结合、历史与现实相结合的研究方针，运用新古典经 济学的均衡方法对跨国公司边界与规模的变化进行动态优化分析；运用博弈论对 跨国公司联盟战略进行了分析和解释；运用层次分析法( a h p ) 构造了跨国公司 跨国并购选择目标企业的选优模型；运用因子分析法验证跨国并购对绩效的影 响；运用案例分析法直观地将跨国公司边界重构上升到公司战略决策的高度。 4 第2 章理论综述 第2 章理论综述 本章主要对企业边界和跨国公司方面的相关理论成果进行介绍和分析。 2 1 企业边界的定义和相关理论综述 本节首先从企业边界的定义和实质入手，然后对企业边界的相关理论进行介 绍和分析。 2 1 1 企业边界的定义和实质 众所周知，国有国界，省有省界，市有市界，企业自然也有边界。从数学的 角度，边界是变量的取值范围；从物理的角度，边界是一种临界条件，即物体从 一种运动状态变为另一种运动状态或者从一种现象变为另一种现象的临界点。 那什么是企业的边界? 对这一问题，目前还没有形成共识，虽然大家都在频 繁地使用这一概念。我们认为，企业的边界就是企业与市场的临界点。在市场经 济体系中，市场被表述为通过价格机制自动地配置各种资源的经济运行工具，而 企业则是通过行政命令主动地配置内部资源的经济运行体。因此，企业的边界也 可以这样认为，是以行政命令主动地配置内部资源的方式与以价格机制自动地配 置各种资源的方式的相互替代的临界点“。 对企业边界的确定，其实质就是确定各生产要素是在自动的市场配置领域还 是在行政命令的组织内部配置领域，是由“看不见的手”操作还是由“看得见的 手”操作。 更有实践意义的说法是怎样确定一个独立的企业。对于怎样才是一个独立的 企业，有着不同的标准观点。第一种是法律标准，即独立进行法律注册的就算一 个独立的企业，按照这种观点总公司的子公司都是独立的企业。第二种是经营标 准，只要是独立经营单独核算的就算一个企业，这样有些分公司也成为了独立企 业。第三种是产权标准，企业如果具有相同的出资者或所有权人，即可视为同一 家企业，而不管其在法律上形式如何。第四种是实际控制标准，只要具有相同的 实际控制者，即有一个共同的“权威”经营管理者，就可视为是一个独立的企业。 本文的研究是建立在对第四种标准的认可上，因为它符合上述对企业边界的界 定，也能够满足对跨国公司边界研究的前提条件。 企业的边界可以分为纵向边界与横向边界。纵向边界就是价值链边界，是指 第2 章理论综述 从获取原材料到最终产品分配和销售的过程边界，它表现为纵向一体化的程度。 如图2 - 1 所示，原来分别由三家企业进行的供应、生产、销售活动现在变成在一 家企业内完成，企业实行了纵向一体化，企业的纵向边界发生了改变。横向边界 是指企业提供产品的数量与种类，它表现为横向一体化的程度，如图2 - 2 所示。 原来分别由两家企业进行的生产活动现在由一家企业完成，企业实行了横向一体 化，企业的横向边界发生了改变。 n h 阳 l 一体化企业l q 图2 - 1 企业纵向边界的变化：纵向一体化 一 - - - - _ 一 图2 - 2 企业横向边界的变化：横向一体化 2 1 2 企业边界的理论综述 自亚当斯密( a d a m s m i t h ) 以来，理论家们对企业理论的认识停留在市场 限制劳动分工从而导致企业规模确定的假说上。经过新古典经济学的演绎，企业 只是作为一个技术上的选择而存在，简单地将企业看作一个投入产出的黑箱。斯 密定理和技术论受到了后来一些学者的批评。众所周知，科斯( c o a s e ，1 9 3 7 ) 的假说宏论“市场制度的交易成本存在决定了企业这种组织形式的流行，企业是 对市场的替代“”，开创了以交易成本为前提研究企业理论的道路。自科斯以后， 关于企业的界线与规模问题大致沿着两条线索发展：一条是以威廉姆森 ( o e w i l l i a m s o n ，1 9 8 5 ) 为代表的交易成本理论，其中最著名的是资产的专用 性质确定了企业规模的假说，哈特( h a r t ) 和克莱茵( l r k l e i n ) 发展了这 一观点，认为当专用性质资产可拆分时，资产的专用性就不是企业规模的必要条 件；另一条是以阿尔钦( h l c h i a n ) 与德莫塞茨( d e m s e t z ) 为代表的产权理论， 其中著名的是“团队生产”的度量困难和高成本导致企业规模确定的假说1 4 1 。 通过考察，交易的方式不仅是市场和企业两种形态，大量存在的是兼有两种性质 的中间状态。市场、企业及其中间状态的交易，实际上是一系列契约，这就演绎 成了契约理论。理论家们关于企业界限分析的意见是不统一的。从标准的新古典 第2 章理论综述 模型看，在交易成本为零的条件下，长期平均成本最低点确定了企业的规模。由 于长时期内平均成本不变，因此企业规模或边界的确定就是不动点与不动点的简 单的算术叠加。但是，就企业内部组成各成本的不同部分看，有些成本是递增的， 而有些成本是递减的，这样在成本变化的各个不同阶段，实际上就存在着各种不 同的企业规模选择。新制度学派和演化理论加进了交易成本和制度变化的因素， 从而在理论上拓展了要素可替代的范围，因此，企业规模的确定就由不动点或不 动点的简单叠加而演变成为一系列的动点的组合，因而不能简单地从性质上界定 企业的规模边界。 2 1 2 1 交易成本理论 对企业边界问题的论述首先要回溯到科斯、张五常对企业性质的界定或企业 存在的解释。 科斯( c o a s e ，1 9 3 7 ) 认为，企业就是作为市场交易来组织生产的替代物而 出现的。只要企业的管理成本低于其所替代的市场交易的成本且企业活动的调整 所获的收益多于企业的组织成本，人们就会采用“企业”这种方式。这意味着企 业与市场是资源配置的两种可替代的手段，市场是通过非人格化的价格来调节， 企业内部则是通过权威来实现。鉴于“使用价格机制是有成本的，通过价格机制 组织生产的显在成本是发现有关价格的成本，”而企业权威关系却能大量减 少需分散定价的交易数量，所以企业作为节约成本的市场替代物而得以存在。 张五常“( 1 9 9 2 ) 认为，企业是用要素市场代替产品市场，因此，企业与 市场只是契约安排的两种不同的形式面已，并无本质区别。此种意义上的企业是 一组契约的结合体，是市场交易制度下生产要素尤其是劳动力的自由合约体。 威廉姆森( o e w i l l i a m s o n ，1 9 8 5 ) 关于企业边界与规模的理论框架是对科 斯思想的深化。他的观点是：不确定性、交易频率与资产专用性决定企业边界与 组织规模的变化。这三个因素都涉及到交易成本的变化，实际上这是两类成本的 比较，即市场交易成本与企业内的各种成本( 如委托代理中的监督、激励与约束 管理成本) ：不确定性越大，内在化程度越商；交易频率越高，越需内在化；资 产专用性越强，越需要内在化。按照这种逻辑，纵向一体化及企业组织的扩大会 逐步取代市场交易和横向一体化进程。于是，企业边界越来越大。 哈特( h a r t ，1 9 9 6 ) 认为，企业边界是交易双方进行最优权力配置的结果， 关键在于权力整合时谁将一体化谁? 哈特还认为，应将控制权让渡给这样的主 体，即他们的投资决策对于其他方来说更为重要。 威廉姆森( o e w i l l i a m s o n ) 的框架虽是对科斯( c o a s e ) 的深化，但也存 在明显的缺陷，他的框架难以量化：未阐明两类成本( 市场交易成本与企业的各 种成本) 的演变趋势；未就非正式制度规则( 如意识形态) 对企业边界与规模产 7 第2 章理论综述 生的影响做出分析。威廉姆森( 0 e w i l l i a m s o n ) 的框架采用相对静态的分析方 法，即在假定背景环境不变或视背景相对稳定的情况下，而对与交易密切相关的 三个实际因素不确定性、交易频率、资产专用性的变动情况作分析。在封闭 框架内对上述三因素变动可以作较为深入的分析，这对涉及企业边界问题的一些 ( 相对静态) 现实情况有较强的说服力。但背景环境是复杂和变动的，背景环境 韵变动会对上述因素及其作用与交易成本交动产生重大影响，此时威廉姆森 ( o e w i l l i a m s o n ) 的框架对企业边界变化的解释，就显得无能为力。 2 1 2 2 分工专业化理论 杨格( a l l y n ，y o u n g ) 将分工与市场、经济增长及分工本身的联系进行研究， 把分工视为累积的自我扩张过程，从中推导出收入递增这一结论。他认为分工具 有多种表现形式，其中最重要的是生产迂回程度的增加。由于分工使经济中出现 了新的中间产品，初始投入与最终产出之间的加工链不断延长，企业规模不断 扩大。他认为新古典经济学提出的规模经济是一个误导经济学的概念，忽视了专 业化和分工所引起的生产力发展“1 。 新兴古典经济学的代表性人物罗森( r o s e n ) 、贝克尔( b e c k e r ) 、杨小凯、博 兰( b o l a n d ) 和黄有光等一批学者，采用超边际分析方法，从分工和专业化入手 对新古典经济学中的各种理论给予解释，将分工视为专业化程度的加深。专业化 促进了交换的范围的扩大，市场的扩大又促进了专业化的发展，两者互动。由杨 小凯”和博兰( b o l a n d ) 最先发展的分工内生演进模型又被称为新兴古典内生增 长理论，分工促进的增长效率和交易费用增加成为分工理论的核心，为市场与 企业的界限的界定提供了一个理论准则，即分工引起的经济效率提高带来的收 益增加与由此而增加的交易费用之间的均衡点，可能是企业与市场分界线。 分工专业化理论对涉及专业化分工的企业边界问题有一定的说服力，但对其 他类企业边界问题的解释力则欠缺。 2 1 2 3 企业能力与竞争优势理论 现代企业能力理论”认为，企业是拥有一组特定资源和特殊能力的组织 结合体，它能够运用这些资源和能力从事生产经营活动，并能以自己特有的方式 有效地处理现实生产中的各种难题。与原先企业能力学说相比，现代企业能力学 说强调企业能力中知识积累与应用，重视企业经营中的基础性资源“1 。 美国经济学家契斯( c i s ) 则把无形资源作为企业边界研究的切入点，认为企 业边界是企业组织机构在与市场相互作用的过程中能力传递的最终体现者，它以 企业产品和企业精神( 形象) 的市场作用程度为依据且相互制约，共同确定着企 业生产的范围和规模“”“。 吴广谋等从组织的生命周期角度，考察了组织边界的动态性。认为随着市场 8 第2 章理论综述 和技术的变化及其节奏的加快，企业生命周期不断缩短，其一次性建立组织的成 本不能和以往一样被无限次地进行交易分摊，生命周期内的交易越少，一次性成 本的作用就越突出，企业组建的成本就越大。他还认为确定企业的边界是与确定 企业边界的成本一起作为企业决策的前提，企业边界变化是企业效率的一个决策 变量，企业边界具有动态性1 ”。 2 2 跨国公司的定义和相关理论综述 2 2 1 跨国公司的定义 跨国公司顾名思义是跨越国界、在国外经营业务的企业组织。这一界定 是由联合国秘书长指定的“知名人士小组”在1 9 7 4 年提出的，即“跨国公司 是指在它们基地之外拥有或者控制着生产和服务设施的企业”。这是一个“包 容”式而不是“排他式”的定义，其实对跨国公司经营活动的基本特征，并 没有做出相应的界定“”。 1 9 8 3 年，在联合国跨国公司中心发表的第三次调查报告世界发展中的跨 国公司中提出的跨国公司的定义特指这样一种企业： 第一，包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式 和领域如何： 第二，在一个决策体系下进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一 致对策和共同战略； 第三，各实体通过股权或其他方式形成联系。其中一个或几个实体有可 能对其他实体旌加重大影响，特别是同其他实体分享知识资源和分担责任。 1 9 8 6 年联合国跨国公司行为守则对跨国公司的定义是：“本守则中使 用的跨国公司一词系指在两国或更多国家之间组成的公营、私营或混合所有 制的企业实体，而不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个 决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心使企业内部协调一致的政 策和共同的战略得以实现；该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在 一起，从而其中的一个或多个实体得以对其他实体的活动施行有效的影响， 特别是与别的实体分享知识、资源和分担责任。” 望文生义，这一跨国公司定义的三个基本要素是对1 9 8 3 年联合国跨国中 心提出的跨国公司定义的进一步规范化。 定义中对跨国公司的所有制形式、法律形式没有限定，但是我们看到， 就其性质而论，西方跨国公司实质上是西方资本垄断企业，为争夺国外市场 和海外资源，获取垄断高额利润，通过对外直接投资，在世界各地设立分支 9 第2 章理论综述 机构，从而形成从国内到国外，从生产到销售无所不包的超国家的特殊的企 业经营体系。因此，西方跨国公司是西方资本在国际规模上的集中和积聚的 产物，也是垄断资本形成国际化和跨国化的过程。而发展中国家和地区的跨 国公司，则是发展中国家和地区的企业走上了国际化的道路，形成和发展了 民族资本的跨国的生产关系，它是民族资本向外发展形成外向型经济的必然 结果，反映了发展中国家的民族资本的国际化并逐渐成为国际分工中的一股 重要力量。 2 2 2 跨国公司的基本特征 生产经营活动跨国化是跨国公司经营方式最基本的特征。即跨国公司对 再生产( 包括简单再生产和扩大再生产) 周期所有环节都进行国际化安排， 包括人、财、物、产、供、销，并在全球范围内利用资源，安排生产。 管理体制一体化是指以母公司为中心，把分布国外的各分支机构和子公 司统一为一个整体，以发挥垄断优势，内部化优势。当然，跨国公司也存在 许多十分不同的内部管理方法，这些方法只能改变其“外表”，但从本质上说， 跨国公司仍是一个经营一体化的企业体系。 经营战略全球化是指跨国公司的战略目标在于使分布在全球的整个公司 取得最大限度的利润与长远利益。确切地说，跨国公司在进行经营决策时， 往往不是孤立地考虑某一子公司的得失或某一子公司所在国的市场和资源情 况，而是从整个公司，从多国，甚至全球的角度来考虑公司的发展。为了实 现全球整体化战略，跨国公司就必须在全球范围内建立一个有限的管理网络， 协调公司整个生产、销售、开发和金融投资等管理活动的战路。为此，必须 做到：第一，生产网络必须根据各国经济效率和市场状况实行资源的全球合 理配置；第二，从全球角度选择新产品开发研究的区位。采用全球整体化战 略的跨国公司，多将新产品开发中心设在靠近市场的地区，以便及时、动态 地与市场交换产品信息；第三，根据全球性战略的要求，选择跨国公司的优 势产业。 2 2 3 跨国公司对外扩张的理论综述 2 2 3 1 内部化理论 内部化理论认为市场不完全的原因是市场机制存在内在缺陷，内部化的目标 就是要消除外部市场的不完全性。巴克莱和卡森( b u c k l e y c a s o n ，1 9 7 6 ) “钉 认为，不完全竞争并非由规模经济、寡占行为，贸易保护主义和政府干预所致， 1 0 第2 章理论综述 而是由于外部市场失效，导致企业市场交易成本增加。市场失效是指由于市场的 不完全使企业在让渡自己的中问产品时无法保障自身的权益，也不能通过市场来 合理配置其资源，以保证企业利润的最大化。所谓中间产品主要是指专利、专用 技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知识产品。这些中间产品在实现其专 用权价值时，会因不完全竞争的市场而受阻，也正是这种市场失效导致跨国公司 将外部市场内部化。 内部化理论与垄断优势理论不同1 1 5 1 它不是强调跨国公司所特有的知识产权 优势之身，而是强调企业通过内部组织体系以较低成本在内部转移该优势的能 力，并把这种能力当作企业发生对直接投资的真正动因。通过国际直接投资，在 国外建立自己能够控制的子公司，以较低的成本将技术优势转移国外，还能保证 这些知识产权优势不被外人染指，使得企业在技术创新阶段所投下的巨额研究开 发费用得到最大限度的回报。 因此在市场不完全条件下，跨国公司为了谋求企业整体利润的最大化，往往 倾向予将中间产品特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市 场，以避免外部市场不完全造成的损失。 2 2 。3 2 价值链理论 跨国公司综合设计、生产、销售、运送和管理等活动于一体，其创造价值的 过程可分解为一系列互补相同但又关联的增值活动，总和即构成“价值系统”。 其中每一项经营管理活动就是这一“价值系统”中的“价值链”。 价值链n ”是由基本价值链活动和辅助价值链活动构成的。基本价值链活动 即指一般意义上的生产经营环节，包括物料储运、生产加工、成品储运、市场营 销和售后服务等。这些活动与产品的实体流转直接相关。辅助价值链活动包括管 理基础工作、人力资源管理、技术开发和采购管理等。 价值链的各环节之间相互联系，相互影响。一个环节的运行质量直接影响到 其他环节的成本和效益。企业的价值活动可分为“上游环节”和“下游环节”两 大类t t t l 。跨国公司在国际范围内配置价值链的各环节，对跨国公司来说，价值 链各环节在不同区域的配置直接影响到跨国公司的竞争优势。在资源丰饶的地区 设立密集消耗该资源的增值环节，可以充分利用当地的优势条件，降低成本。在 目标市场配置生产环节，不仅能够降低运输成本，而且有助于更好地适应市场的 需求。在多个经营区域同时经营，则可降低政治和市场等风险。跨国公司的行为 是价值链各环节优化配置的必然结果。 2 2 3 3 折中理论 2 0 世纪8 0 年代初，邓宁“”( j o h nh d u n n i n g ) 出版了国际生产和跨国企 业书，在前人研究的基础上系统地阐述了跨国公司理论的经典之作一一生产 第2 章理论综述 折中理论。邓宁( j o h n h d u n n i n g ) 认为，跨国公司的形成必须具备三个因素：所 有权优势、区位优势和内部化优势，其中内部化优势主要来源于市场不完善和市 场失效。邓宁( j o h n h d u n n i n g ) 所指出的市场不完善和市场失效，可以理解为利 用市场是存在高成本的，有时这种成本高到让企业无法利用市场进行交易，而与 此同时利用内部化却可以完成交易，尽管这种交易也存在较高的成本。此外，邓 宁( j o h nh d u n n i n g ) 还认为跨国公司的发展是一个动态的过程，因而也可以理解 为跨国公司的边界与规模也是一个动态优化的过程。 2 3 分析与思考 在新经济环境下，导致企业成功的关键因素演变为；速度( s p e e d ) 、柔性 ( f l e x i b i l i t y ) ，整合( i n t e g r a t i o n ) 和创新( i n n o v a t i o n ) 啪。跨国公司 作为最成功、最优秀的企业群体，在近期一系列的跨国并购中更是独占鳌头，在 跨国并购、战略外包时，跨国公司不再仅仅从交易费用的角度去考虑，而是更从 企业能力、组织能力、核心技术的角度去制定决策。 跨国公司是现代经济中的最有活力的群体，我国作为发展中国家，迫切需要 建立一大批有国际竞争力的跨国公司参与国际竞争，因此不仅跨国公司的管理和 战略决策方面的理论非常值得研究，而且从管理的角度研究动态环境下的跨国公 司的运作更是大势所趋。面对新的社会技术经济环境，众多跨国公司不断地采取 边界重构战略，把企业边界作为一个战略决策变量融入到对外扩张之中，优化企 业的规模，保持企业的核心竞争力，更好地在全球市场上竞争。 为了弥补现有研究的不足，也为了吸引更多的人研究跨国公司的运作，本文 系统地分析了新经济环境下跨国公司边界的变化和发展，通过其边界重构的路径 来论证跨国公司如何实施边界重构战略。 1 2 第3 章新经济环境下跨国公司边界的变化与发展 第3 章新经济环境下跨国公司边界的变化与发展 3 1 新经济概念的界定 3 1 1 新经济的内涵与实质 关于新经济内涵与实质的探讨，目前是众说纷纭，可谓仁者见仁，智者见智。 最早宣传“新经济”思想的美国商业周刊，在界定这个名词时说：新经济是 指在经济全球化背景下的信息技术革命以及由此带动的、以高新技术产业为龙头 的经济。在谈到“新经济”时，他们的意思是指这几年已经出现的两种趋势：第 一种趋势是经济的全球化，第二种趋势是信息技术革命n ”。 有的学者认为，所谓。新经济”，实质上就是知识经济，而知识经济，是指 区别于以前的以传统工业为支柱产业、以自然资源为主要依托的新型经济。这种 新型经济以高新技术产业为支柱，以智力资源为主要依托。也有的学者认为，美 国“新经济”的涵义有待深入探讨。首先，“新经济”既然是依托经济全球化和信 息技术革命形成的，那么，“新经济”是现阶段美国独有的一种经济现象呢? 还 是发达国家都会逐渐形成的国际经济现象呢? 美国的“新经济”是在一段时间内 存在的现象昵? 还是长期稳定存在的现象呢? 其次，一旦发生经济增长滞缓、通 货膨胀加剧或失业率大幅上升，“新经济”是否会随之消失? 再次，就经济全球 化和经济开放程度来说，英国、法国都不亚于美国，为什么美国的失业率较低， 而英国、法国失业率较高昵2 为什么美国形成了“新经济”，而英国、法国没有 形成“新经济”昵? 以上这些问题如不在理论上解释清楚，“新经济”的真正内涵 是难以揭示的。还有一些经济学家如美国著名经济学家克鲁格曼对“新经济。持 否定态度，他们认为美国经济生活中出现的一些变化是由暂时因素促成的，并未 出现根本性的、动力性的变化，经济周期仍会反复出现。曾两次参加世界经济论 坛年会，首位走上哈佛讲坛的中国著名企业家、海尔集团总裁张瑞敏认为”1 ： 所谓新经济，就应是以数码知识、网络技术为基础，以创新为核心，由新科技所 驱动的可持续发展的经济。最初，新经济是用来指美国经济在近几年所表现出的 一种状态在科技进步和全球化的基础上长期高增长、低通胀、低失业；这使 传统的描述失业与通胀反向相关关系的所谓“菲利浦斯曲线”不再适用，因此是 “新”经济。但是后来，随着。网络股”的飙升，国内外的许多人正在许多场合 把以信息、网络业为代表的所谓“新科