（管理科学与工程专业论文）我国商业银行操作风险管理研究(1).pdf

天津大学博士学位论文 我国商业银行操作风险管理研究 r e s e a r c ho i lo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n to f c o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a 一级学科： 学科专业： 作者姓名： 指导教师： 管理科学与工程 管理科学与工程 张新福 唐万生 天津大学管理学院 二零零七年十二月 中文摘要 本文从我国商业银行操作风险管理的实际情况出发，讨论了我国商业银行操 作风险体系建设问题，给出了操作风险的定义，并采用基于b a y e s 估计的高级计 量法对某商业银行操作风险计量进行了实证研究具体研究内容如下： 本文将巴塞尔银行监管委员会成立以来发布的有关操作风险管理的文件进 行了系统性分类，将其分为：原则性文件、管理性文件和量化文件三个层次，并 对巴塞尔银行监管委员会操作风险文件体系进行了深入的评价通过对巴塞尔委 员会、国内外学术界和商业银行对操作风险的不同定义进行分析，结合商业银行 操作风险管理的特点，给出了新的操作风险的定义 针对我国商业银行操作风险管理的现状，分析了我国商业银行操作风险管理 体系建设包含的内容，研究了风险文化建设、组织结构的构建以及操作风险管理 的程序及有关的技术 对于操作风险计量问题，本文研究了损失分布方法与b a y e s 估计方法的关 系，并建立了基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型使用共轭分布法确定先 验分布，并将损失强度的概率分布分为两部分，以更好的拟合操作风险中心数据 和尾部数据的分布特征b a y e s 估计方法有效的利用了涉及操作风险计量的操 作风险内部历史损失数据、外部历史损失数据和反映内部控制环境及经济金融环 境的因素 本文采用某商业银行的操作风险历史损失数据，通过主观法和最大熵法确定 先验分布的超参数，使用基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型对操作风险 计量进行了实证分析在目前国内对操作风险计量分析普遍局限于通过对公开媒 体收集到的少量数据进行研究的情况下，本文将实证分析建立在基于对商业银行 大样本数据进行分析的基础上，更好地把握了操作风险的本质特性 关键词：操作风险，新资本协议；损失分布法；b a y e s 估计；共轭分布；最大熵 a b s t r a c t t h i sd i s s e r t a t i o na n a l y z e st h es t r u c t u r eo fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n to f c o n l i n e r c i a lb a n k ，a n dp r o p o s e san e wd e f i n i t i o no fo p e r a t i o n a lr i s kb a s e do nt h e s t a t u sq u oo fd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s t od e m o n s t r a t e ，a na d v a n c e dm e a - s u r e m e n ta p p r o a c h ( a m a ) m o d e lu s i n gb a y e s i a ni n f e r e n c em e t h o d w a si n t r o d u c e i nt h ea r t i c a l b a s e do nt h et h o r o u g hr e s e a r c ho fp a p e r si s s u e db yb a s e lc o m m i t t e eo f b a n k i n gs u p e r v i s i o n ( b c b s ) s i n c es h ee s t a b l i s h e d ，t h i sd i s s e r t a t i o ns y s t e m a t i c a n yc l a s s i f i e st h ep a p e r st h a tc o n c e r n e do p e r a t i o n a l r i s km a n a g e m e n ti n t ot h r e e c a t e g o r i e s ：p r i n c i p l ep a p e r s ，m a n a g e m e n tp a p e r sa n dm e a s u r e m e n tp a p e r s ；t h e n t h ed i s c u s s i o no nt h ep r o sa n dc o i l so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e mo f b c b si sf o l l o w e d a tt h eb a s i so fr e s e a r c ht h ed i f f e r e n td e f i n i t i o no fo p e r a t i o n a l r i s kg i v i n gb yb c b s ，s c h o l a ra n dc o m m e r c i a lb a n k ，t h ed i s s e r t a t i o nd i s c u s s e st h e c h a r a c t e r i s t i co fo p e r a t i o n a lr i s k ，a n dp r o p o s e sa1 1 e wd e f i n i t i o no fo p e r a t i o n a l r i s k o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ti ss t i l lab r a n d n e wc o n c e p tt h a ti si n t r o d u c e d t ot h ec o m m e r c i a lb a n k si nc h i n ai nr e c e n t l yy e a r s t h ed i s s e r t a t i o na n a l y z e st h e f r a m e w o r ko fm a n a g e m e n ts y s t e mo fo p e r a t i o n a lr i s ka d o p t e db yt h ed o m e s t i c m a i n s t r e a m s t om e e tt h eb a s e li ir e g u l a t o r yr e q u i r e m e n t sf o rt h ea m a ，t h eb a n k si n t e r - n a lr o o d e lm u s ti n c l u d et h eu s eo fi n t e r n a ld a t a ，r e l e v a n te x t e r n a ld a t a ，s c e n a r i o a n a l y s i sa n df a c t o r sr e f l e c t i n gt h e b u s i n e s se n v i r o n m e n ta n di n t e r n a lc o n t r o ls y s - t e r n s q u a n t i f i c a t i o no fo p e r a t i o n a lr i s kc a n n o tb eb a s e do n l yo n h i s t o r i c a ld a t a b u ts h o u l di n v o l v es c e n a r i oa n a l y s i s b a y e s i a ni n f e r e n c ei sas t a t i s t i c a lt e c h n i q u e w e l ls u i t e df o rc o m b i n i n ge x p e r to p i n i o n sa n dh i s t o r i c a ld a t a t h i sd i s s e r t a t i o n p r o p o s e sa m o d e lo fa m au s i n gt h eb a y e s i a ni n f e r e n c em e t h o d sf o ro p e r a t i o n a l r i s kq u a n t i f i c a t i o n ，a n dd o e sat w o - s t a g ed i s t r i b u t i o nf u n c t i o nw h e nd i s c u s s i n g t h ed i s t r i b u t i o no fl o s ss e v e r i t y u s i n gt h eo p e r a t i o n a lr i s kl o s sd a t ao fac o m m e r c i a lb a n k ，t h i sd i s s e r t a t i o n g i v e sa ne x a m p l eo ft h ep r o p o s e da m a m o d e lt op r a c t i s ei nm e a s u r e m e n to f o p e r a t i o n a lr i s k 1 1 k e y w o r d s ：o p e r a t i o n a lr i s k ，b a s e li i ，l o s sd i s t r i b u t i o na p p r o a c h ( l d a ) ，b a y e s i a n i n f e r e n c e ，c o n ju g a t ed i s t r i b u t i o n ，m a x i m u m - e n t r o p y 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津大学或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意 学位论文作者签名：；嬲签字魄w 年a 月讼日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定 特授权天津大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：亍古驮影岛 导师签名： 签字日期0 。g 年月b 日 签字日期芝，。0 年工月日 1 1 选题的背景和意义 第一章绪论 近年，商业银行操作风险案件频发，给商业银行造成了巨大损失，甚至造成 银行的倒闭1 9 9 5 年，巴林银行交易员尼克- 里森违规进行未授权及隐匿的衍 生品交易，并隐瞒亏损，造成8 6 亿英镑的损失，导致具有2 3 3 年历史、资产达 2 7 0 亿英镑的巴林银行倒闭 9 9 】1 9 9 6 年，日本大和银行员工井口俊英帐外买卖 美国联邦债券，并伪造文件，隐瞒亏损，1 1 年间有3 万多笔交易未经授权，给大 和银行造成1 1 亿美元的损失【酌】2 0 0 2 年，联合爱尔兰银行员工r u s n a k 为了 弥补原先投资公司股票的损失而伪造交易单，希望借远期外汇交易弥补损失，结 果越陷越深，给银行造成7 5 亿美元的损失【】2 0 0 4 年，澳大利亚国民银行 4 个外汇交易员进行外汇期权交易，结果判断失误造成损失，为了掩盖损失，他 们伪造了大量虚假交易，案发时共给银行造成3 6 亿澳元的损失c 0 4 j 在国内，商业银行操作风险案件也是时有发生，仅2 0 0 6 年就发生涉案金额 超亿元的案件多起中行双鸭山四马路支行原行长胡伟东等5 人银行承兑汇票 诈骗，涉案总额达4 3 2 5 亿元【m 】。2 0 0 6 年深圳发展银行原党委书记、董事长周 林等4 人，违规放贷，涉案总额达1 5 亿元【酌】2 0 0 6 年浦发银行自查时发现一 起严重违反总、分行有关管理制度和操作规程进行操作引发的风险贷款事件，涉 及金额1 2 9 亿元【内】2 0 0 6 年6 月中国银行河南沈丘支行银行承兑汇票诈骗 案，涉及资金总额为1 4 6 1 亿元【俐交行沈阳分行客户经办员利用汇票通过通 存通兑业务挪用客户资金的银行诈骗案，涉案总额达2 亿元【o 圳商业银行操作 风险案件数量的增多和案值的巨大，引起商业银行业内和监管部门的关注，如何 进行操作风险管理，关系到商业银行的安全经营和金融系统的问题 c o s o 委员会( c o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o n ) 从企业风险管理的 角度对于风险管理会作了大量的工作，1 9 9 2 年9 月，c o s o 发布内部控制一 整体框架，从控制环境( c o n t r o le n v i r o n m e n t ) 、风险评估( r i s ka s s e s s m e n t ) 、 控制活动( c o n t r o la c t i v i t i e s ) 、信息与交流( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 和 监测( m o n i t o r i n g ) 五个要素的管理，旨在为经营的有效性、财务报告的可靠性、 适用法律法规的遵循性提供合理保证的过程，内部控制的实质就是对风险的管理 2 0 1 2 0 0 3 年c o s o 的企业风险管理框架拓展了内部控制的框架，将内部 控制与企业全面风险管理相结合，提出了一个更广泛的风险管理框架，将风险管 理从四个目标：战略( s t r a t i g i c ) 、经营( o p e r a t i o n s ) 、报告( r e p o r t i n g ) 和合规 ( c o m p l i a n c e ) ，八个要素：内部环境( i n t e r n a le n v i r o n m e n t ) 、目标设定( o b j e c t i v e l 第一章绪论 s e t t i n g ) 、事件识别( e v e n ti d e n t i f i c a t i o n ) 、风险评估( r i s ka s s e s s m e n t ) 、风险 应对( r i s kr e s p o n s e ) 、控制活动( c o n t r o la c t i v i t i e s ) 、信息与交流( i n f o r m a t i o n a n dc o m m u n i c a t i o n ) 和监控( m o n i t o r i n g ) ，四个层次：公司整体( e n t i t y l e v e l ) 、 部门( d i v i s i o n ) 、业务部门( b u s i n e s su n i t ) 和子公司( s u b s i d i a r y ) ，三个维度 来阐述企业的全面风险管理【趵】c o s o 委员会的风险管理是针对企业的风险 管理问题提出的，但也同样适用于作为金融企业的商业银行的风险管理，对商业 银行操作风险管理具有重要的指导作用 巴塞尔银行监管委员会( b c b s ，b a s e lc o m m i t t e eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o n ) 作为国际上金融机构监管部门的合作舞台，从金融安全的角度研究操作风险的管 理问题，从1 9 9 7 年开始，发布了有效银行监管的核一5 - 原则【引、银行机 构内部控制体系框架 1 0 1 、操作风险管理与监管的稳健办法l 均】和新 资本协议i 等一系列文件来规范各国监管部门对商业银行操作风险的监管 工作其中在有效银行监管的核心原则和银行机构内部控制体系框架中 都提到了操作风险的管理问题，而操作风险管理与监管的稳健办法则是商业 银行建立操作风险管理体系的具体框架，也是b c b s 首次推出专门针对操作风 险管理的指导性文件新资本协议则从最低资本要求、监督检查和信息披露 的角度对操作风险管理进行了规范，并为商业银行操作风险的计量给出了基本指 标法、标准法和高级计量法三种测量方法【】b c b s 操作风险系列文件的发 布，为商业银行提供了一个操作风险管理技术交流与合作的平台，也给出了商业 银行操作风险管理的国际标准，对于商业银行加强操作风险的管理起到了积极的 推动作用 中国银行业监督管理委员会( 以下简称“银监会”) 做为中国商业银行监管 机构，对商业银行操作风险问题也极为关注，面对我国商业银行操作风险案件频 发的现象，中国银行业监督管理委员会从2 0 0 4 年1 2 月2 5 日先后发布商业银 行内部控制评价实行办法 i o o l 、关于加大防范操作风险工作力度的通知 【lu 1 】、商业银行风险监管核一5 - 指标 1 0 2 、中国银行业实施新资本协议指 导意见 1 0 3 和商业银行操作风险管理指引 1 0 4 等法律法规，来加强对 商业银行操作风险管理的监管，促进商业银行采取更加有效的措施来管理操作风 险商业银行操作风险管理指引是我国商业银行建立操作风险管理体系的规 范性文件中国银行业实施新资本协议指导意见为我国商业银行实施新资 本协议进行操作风险管理安排了实施的时间表国际活跃商业银行从2 0 0 7 年 1 月1 日已经开始按照新资本协议的要求进行操作风险管理，有条件的商业 银行已经采用高级计量法进行操作风险计量分析在我国，按照中国银行业实 施新资本协议指导意见的时间安排，新资本协议银行( 在其他国家或地区( 含 2 第一章绪论 香港、澳门等) 设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银 行) 在2 0 1 0 年底开始实施新资本协议，其他商业银行可自愿申请实施新 资本协议【土u 钡 目前，我国商业银行操作风险管理研究尚处于刚刚起步，商业银行操作风险 管理处于初期水平，从整体上看，商业银行尚未建立完善的操作风险损失数据的 收集制度，即使个别商业银行收集了操作风险损失数据由于各种原因也很少公 开，操作风险在学术界的研究大多进行理论研究，进行实证研究的较少因此， 对我国商业银行操作风险管理体系进行研究和实证分析具有很高的学术价值和 实践意义 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究综述 1 9 3 1 年，w a l t e rs t e w a r t 在制造业产品质量的经济控制中对产品制造 业产品质量的控制中对操作风险进行了最早研究，讨论了多种操作风险计量技术 【b 切2 0 世纪中期日本制造业全面质量管理中对影响产品质量的操作风险因素 进行了更多的讨论并于2 0 世纪7 0 年代传入美国制造业【列】2 0 世纪9 0 年代 初期成立的c o s o 委员会，通过推出内部控制一整体框架和企业风险管 理框架，对企业风险管理，乃至操作风险管理起到了重大的推动作用 银行领域的操作风险问题是一个古老的问题，应该说伴随着银行的产生就存 在了，只是没有引起业内人士足够重视， 1 9 9 7 年7 月全面爆发的东南亚金融风 暴则引发了b c b s 对金融风险全面而深入的思考从巴林银行、大和银行的倒闭 到东南亚的金融危机，b c b s 注意到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市 场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险和操作风险等互相交织、 共同作用造成的1 9 9 7 年9 月推出的有效银行监管的核心原则表明b c b s 已经确立了全面风险管理的理念，操作风险也首次被纳入b c b s 的风险管理监 管范围阎1 9 9 8 年1 月和9 月推出的内部控制体系评价框架和银行机 构内部控制体系框架则要求商业银行在内部控制体系建设中将操作风险管理 作为风险管理的组成部分i y ，l u 】，对商业银行建立包括操作风险管理在内的全面 风险管理体系起到了重要的推动作用1 9 9 8 年9 月，b c b s 推出了首个专门针 对操作风险的文件一操作风险管理，操作风险管理是b c b s 的一个工 作组对来自不同国家的3 0 多个大型银行操作风险管理现状的总结性材料，从操 作风险的定义、测量、控制、政策、制度和内部控制等角度对各家商业银行的做 法进行了总结【儿】，而2 0 0 3 年2 月推出的操作风险管理与监管的稳健办法 3 第一章 绪论 则是规范商业银行操作风险管理体系建设的指导性文件，该文件有十条原则，从 内部控制环境、风险管理、监管和信息披露四个方面阐明操作风险管理体系的主 要构成要素【均】2 0 0 6 年有效银行监管的核心原则征求意见稿中，操作风 险在巴塞尔风险管理体系中的地位得到进一步加强 b c b s 在积极推动商业银行建立全面风险管理体系的同时，为了促进商业银 行采取更具风险敏感性的操作风险管理技术来监测和管理风险，并保证持有充足 的资本来应对各种风险，1 9 9 9 年6 月推出新资本充足框架( an e wc a p i t a l a d e q u e c yf r a m e w o r k ) ，即新资本协议征求意见稿( 第一稿) 【“】，学术界 将第一次征求意见稿前的1 9 8 8 年关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协 议称为旧资本协议 t j 】，1 9 9 9 年6 月后的资本协议称为新资本协议 b c b s 为了完善新资本协议在2 0 0 4 年6 月推出前又分别于2 0 0 1 年1 月和 2 0 0 3 年4 月发布第二次和第三次征求意见稿【上4 ，上o 新资本协议提出了 以三大支柱一资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为主要特点的资本监 管框架，将操作风险与信用风险和市场风险一起构成第一支柱一最低资本要求 的三个组成部分，同时在第一支柱的阐述中，其系统性超过了市场风险的描述 新资本协议对操作风险的定义已经被业内外人士普遍接受，其提供的基本指 标法、标准法和高级计量法等三种方法已经成为商业银行计量操作风险的发展目 标，新资本协议操作风险管理框架的推行虽然带有很强的强制性，但不可否 认新资本协议为商业银行操作风险管理提供了一个可以评价的标准，对操作 风险管理水平的提高起到了积极的作用为了研究新资本协议的实施对商业 银行的影响，b c b s 面向全世界的监管部门和金融机构，着手开展5 次定量影 响测算( q i s ，q u a n t i t a t i v ei m p a c ts t u d y ) 的问卷调查，请这些机构就实施新协 议可能给本地区和本机构带来的影响做定量测算 新资本协议在推动商业银行操作风险管理水平的同时，也引起了业内外 人士的质疑，这些质疑主要体现在操作风险框架和计量方法上对于新资本协 议的反对意见，应该认为是对协议进行调整的呼声，而不是对建立操作风险管 理体系的否定j a c q u e sp e z i e r 5 4 1 从有关定义和计量方法等方面对新资本协 议进行了批评，如为了准确分析操作风险需要清晰定义“风险”和“损失”，而 新资本协议中对此以及用于计量风险的方法的定义都是欠缺的，并且新资 本协议的基本指标法和标准法中使用的收入指标与操作风险缺乏足够的相关 性c a r o l y nc u r r i e 【列】结合q i s 的三次调查结果讨论了新资本协议资本计 提方法的有效性，指出与信用风险和市场风险在不同银行间风险一致性不同，操 作风险的风险暴露与商业银行的内部环境密切相关，而且影响商业银行风险暴露 水平的是“低频高危”事件而不是。高频低危”事件 4 第一章绪论 操作风险资本计提纳入新巴赛尔协议后，操作风险的计量分析逐渐引起 关注商业银行计量操作风险的数据来源包括内部损失数据、外部损失数据、情景 分析和反映内部控制和经济环境的各种因素巴塞尔委员会从2 0 0 2 年开始通过 操作风险损失数据调查( l d c e ，l o s sd a t ac o l l e c t i o ne x e r c i s e ) 收集损失数据， 银行同业协会和商业银行也通过各自的渠道进行操作风险损失数据的收集，在历 史损失数据的基础上，利用传统的统计分析技术进行操作风险计量模型的研究， 形成基于历史损失数据分析的损失分布法( l d a ，l o s sd i s t r i b u t i o na p p r o a c h ) 模 型f r a c h o t 等瞄b 】在2 0 0 1 年用l d a 法计算商业银行操作风险核心资本，并给 出了l d a 法与内部衡量法( i m a ，i n t e r n a lm e a s u r e m e n ta p p r o a c h ) 间的对应 关系m o s c a d e l l i 5 1 l 通过巴塞尔委员会l d c e 数据，对多种传统精算技术进行 了比较，认为运用极值模型能很好的解释操作风险损失数据特性f o n t n o u v e l l e 等p 上j 利用完全的外部数据进行分析，帕累托型分布能较好的描述损失分布的 特性f o n t n o u v e l l e 和r o s e n g r e n 【j u 】用2 0 0 2 年l d c e 的内部数据对指数分 布、威布尔分布、伽玛分布、对数伽玛分布、帕累托分布、广义帕累托分布、布 尔分布、重对数分布等9 种分布进行比较，分析结果表明损失数据表现出厚尾特 性，帕累托型分布在大多数的产品线和风险类型都表现出很好的拟合性，对损失 事件在不同银行有相同的分布特性d u t t a 和jp e r r y 酗j 通过2 0 0 4 年l d c e 的 操作风险损失幅度( t h es e v e r i t yo fo p e r a t i o n a ll o s s e s ) 数据对指数分布、伽玛分 布、广义帕累托分布、重对数分布、削峰对数正态分布、威布尔分布、第二类广 义伽玛分布和夕一五分布等多种模型在不同银行、不同产品线和不同损失类型上 进行验证，发现损失数据具有高峰厚尾特性，9 一h 分布在拟合性和计算的监管 资本合理性都优于其他分布b o c k e r 和k l i i p p e l b e r g 2 1 】对操作风险进行多元 统计分析，研究了损失频率和损失幅度之间的相关性m i g n o l a 和u g o c c i o n i o u j 的研究讨论了被忽视的门槛报告值以下数据对操作风险计量的影响d e g e n 、 e m b r e c h t s 和l a m b r i g g e r 【础】研究了g h 分布特性与极值理论间的关系，认为 g h 收敛于广义帕累托分布的速度很慢，并且在g h 拟合数据很好的情况下应 用极值理论可能导致错误的结果进一步讨论了g h 随机变量在险价值( v a r ) 的次可加性，并计算出合理的g 参数和h 参数 基于传统统计和精算的损失分布法重视操作风险历史损失数据，且具有客 观性的优点，但是l d a 的缺陷是对于风险暴露( r i s ke x p o s u r e ) 占有重要位置 的“高频低危”数据不足，且没有反映情景分析和反映内部控制和经济环境的各 种因素操作风险高度依赖于商业银行内部环境的特性，使得l d a 的分析结果 受到了质疑为了解决这个问题，业内外学者研究了l d a 的改进方法 a u e 和k a l k b r e n e r 5 】展示了在欧洲中央银行的要求下德意志银行的操作风险计量模 5 第一章绪论 型，该模型基于损失分布法，充分考虑了损失数据和情景分析、频度和强度模型、 相关性、风险降低、资本计算和分配等内容，在形成损失数据时，将外部损失数 据按照一定的权重加入历史损失数据库，同时将情景分析数据作为历史损失数据 库的一个重要来源，来弥补历史损失数据的不足 b a y e s 估计通过将客观的“硬”数据( 操作风险历史损失数据) 和主观的“软” 数据( 情景分析和对内部控制及经济和金融因素分析数据) 结合在一起进行建模 分析【佰】，较好的解决了商业银行操作风险计量中的各种数据综合使用问题 y a s u d a 6 z 】的研究将b a y e s 估计方法应用到操作风险计量分析，利用共轭分布 方法进行先验分布估计，在选择先验分布时，考虑了影响未来风险损失和外部环 境的指标，对操作风险计量进行了有益的探索，并给出了一个利用错误率计算操 作风险的b a y e s 估计模型s h e v c h e n k o 和w i i t h r i c h 洲j 介绍了用于操作风险 频度( f r e q u e n c y ) 和强度( s e v e r i t y ) 分析的共轭分布族，研究了先验分布参数的 主观估计法和数据估计法，给出了核心资本的计算方法，该模型实现了两个数据 源( 内部数据和外部数据、内部数据和专家数据) 的有效综合l a m b r i g g e r 、 s h e v c h e n k o 和w f i t h r i c h 4 b 】的研究仍然以共轭分布为基础，探讨了将内部数据、 外部数据和专家数据三种数据综合起来计算损失频度和损失强度的b a y e s 估计 模型p e t e r sa n ds i s s o n b b 】对不具有共轭分布的强度分布g - a n d h 分布和g b 2 分布进行研究，将b a y e s 模型扩展到非共轭分布类型 1 2 2 国内研究综述 1 9 9 7 年中国人民银行发布的加强金融机构内部控制的指导原则 1 0 9 】、 2 0 0 2 年商业银行内部控制指引 i i u 以及2 0 0 4 年银监会发布的商业银 行内部控制评价试行办法 i o u 虽然对操作风险问题涉及不多，但都将操作风 险纳入管理范围银监会2 0 0 5 年发布的关于加大防范操作风险工作力度的通 知 1 0 1 1 、2 0 0 5 年商业银行风险监管核一l - 指标 1 0n 1 、2 0 0 7 年中国银行 业实施新资本协议指导意见 1 u 3 】和2 0 0 7 年商业银行操作风险管理指引 i 0 4 的发布，表明了操作风险管理已经是我国监管部门的重要管理范畴 b c b s 推出新资本协议第一次征求意见稿后，我国业内外人士就开始关 注操作风险管理问题，巴曙松 6 3 1 、王廷科【95 1 、钟伟和王元 1 1 2 1 、赵家敏和 张倩 1 0 6 、陈思、贾天兵和纪乃方【65 1 、钟伟和沈闻一 1 1 3 1 、刘超【8 4 1 、高丽 君等【儿】从介绍b c b s 操作风险管理框架、我国商业银行操作风险管理框架等 角度进行了理论研究 钟伟 1 1 1 】分析了操作风险高级衡量法的框架，李志辉和范洪波【8 u 】介绍了 国内外商业银行操作风险损失数据的搜集和只要的操作风险损失数据库，并分析 6 第一章绪论 了商业银行内外部操作风险损失数据，杨旭p ，】研究了基于极值理论的计量模型 在操作风险计量中的应用，顾京圃【，4 】对常用的操作风险高级计量方法进行了比 较研究，曲绍强、王晓芳p 上】对损失分布法进行了研究这些研究都侧重于对高 级计量法进行理论上的探讨 樊欣、杨晓光f o ，】从媒体公开报道和法院案例两个不同方面收集了中国银 行业7 1 个银行操作风险损失数据进行数据统计分析樊欣、杨晓光【d 硎利用从 公开媒体报道中搜集到的中国银行业操作风险损失事件，分别对损失事件发生 频率以及损失金额的概率分布进行估计，进而使用蒙特卡罗模拟方法估计出给定 置信水平之下操作风险损失的分位数，从而使得国内商业银行操作风险监管资本 的计算成为可能高丽君、李建平、徐伟宣和陈建明【】建立了基于极值理论的 h k k p 模型，并进行了模拟分析周好文、杨旭和聂磊【儿4 】利用福布斯公 布的中国银行业损失数据进行了广义帕雷托分布分析高丽君，李建平、徐伟宣 和王书平【化】建立了基于p o t 方法的广义帕雷托模型，并进行了模拟分析 从国内的研究文献看，我国商业银行操作风险高级计量方法的研究尚处于起 步阶段，国内尚没有利用b a y e s 估计建立高级计量模型的研究，而且所有的研究 都没有得到来自商业银行数据的支持 1 3 本文的结构安排和创新点 多年来，国内外一些专家学者从建设商业银行操作风险体系和建立操作风险 高级计量模型等角度进行了较为深入的研究，也取得了一定的成果，但是巴塞尔 操作风险管理框架只是对商业银行操作风险体系进行了原则性的规定，各国商 业银行须根据本国和商业银行自身的特点制定符合自己特点的操作风险管理体 系，而对于操作风险高级计量模型，b c b s 也给予了商业银行自主选择的权利 本文从b c b s 操作风险管理体系的评价分析入手，继而讨论我国商业银行操作 风险管理体系框架的建立，并提出将商业银行内外部数据和专家数据联合起来的 基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型，具有重要的理论价值和实践指导意 义 本文的研究分为两部分，第一、研究我国商业银行操作风险管理体系的构建 问题，第二、研究基于b a y e s 估计操作风险高级计量模型并利用我国某商业银行 操作风险损失数据进行了实证分析，文章的结构安排如下： 第一章绪论，给出了问题研究的背景和意义，并根据国内外相关领域的研究 状况，分析目前该领域研究中存在的主要问题，最后给出了文章的结构安排和创 新点 7 第一章绪论 第二章巴塞尔委员会操作风险管理框架，首先介绍了b c b s 推出的有关操 作风险管理的文件，并分析了各个文件在操作风险管理框架中的地位和作用，其 次分析了b c b s 操作风险管理框架对各国商业银行管理的积极推动作用和业内 外人士对b c b s 操作风险管理框架的质疑 第三章我国商业银行操作风险管理体系的构建，首先在分析了b c b s 新 资本协议、国内外学者和国内外商业银行的操作风险定义的基础上，给出了新 的操作风险定义并在操作风险定义的基础上，分析了我国商业银行操作风险管 理体系中商业银行操作风险文化建设、商业银行操作风险管理的组织架构以及商 业银行操作风险的识别、评估、预警和应对等制度的建设 第四章基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型的建立，介绍了b a y e s 估 计的基本知识，包括b a y e s 定理、b a y e s 先验分布的确定办法、b a y e s 共轭分 布，介绍了实证分析中需要的算法知识，并在此基础上提出了基于b a y e s 估计的 操作风险高级计量模型 第五章我国商业银行操作风险计量实证分析，对我国a 商业银行收集的操 作风险历史损失数据进行分析，并用基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型 对商业银行操作风险计量进行了实证分析，在对先验分布超参数进行估计时，采 用主观法和最大熵法两种方法对超参数进行了估计 最后总结了全文的工作 创新点如下； ( 1 ) 针对巴塞尔委员会发布的操作风险管理文件，系统性总结了巴塞尔操 作风险管理框架，将b c b s 文件分为：原则性文件、管理性文件和量化文件三个 层次，并对巴塞尔操作风险管理框架进行了评价，指出巴塞尔操作风险管理框架 的积极作用以及现在巴塞尔委员会操作风险管理框架存在的各种问题 ( 2 ) 给出了新的操作风险定义，新的操作风险定义在分析操作风险特点和 对商业银行影响的基础上，将声誉风险纳入操作风险管理范畴 ( 3 ) 针对我国商业银行特点，提出了我国商业银行操作风险管理框架，框 架包括风险文化、组织架构等内部环境，操作风险的识别、评估、预警和应对等 程序，以及核心资本计提、监督检查和信息披露等内容 ( 4 ) 提出了基于b a y e s 估计的操作风险高级计量模型， b a y e s 估计模型 可以充分利用商业银行内部历史损失数据、外部数据和专家对内部控制及经济因 素的判断数据，有效的解决了操作风险计量中主观数据和客观数据的结合问题， 共轭分布法确定先验分布则具有将本阶段的后验分布构成下一阶段先验分布的 良好特性，最大熵法确定先验分布的参数则是通过最保守的方法来有效的防范风 险 8 第一章绪论 ( 5 ) 对操作风险计量进行了实证分析，利用我国某商业银行的操作风险历 史损失数据，使用b a y e s 估计模型进行了实证分析在目前我国学者大多进行模 拟分析或利用公开媒体数据进行分析的情况下，使用真实数据进行实证分析对于 验证操作风险计量模型的有效性具有重要的实践意义 9 第二章巴塞尔银行监管委员会操作风险管理架构 b c b s 从金融系统安全和稳定经营的角度，对商业银行操作风险管理提出了 一整套的监管办法，这些监管办法对于促进商业银行加强操作风险管理，开发具 有一定风险灵敏度的风险技术，保持与其风险轮廓相匹配的资本金水平都起到了 积极的作用，但是巴塞尔委员会目前的操作风险监管办法也存在许多的不足 2 1 巴塞尔银行监管委员会操作风险管理文件框架 现在谈到操作风险管理时，经常提到的是新资本协议，操作风险的广泛 接受的定义也是新资本协议给出的，2 0 0 4 年6 月的正式版将操作风险定义 为：“操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造 成损失的风险本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险( s t r a t e g i c a n dr e p u t a t i o n a lr i s k ) ”【上】但是，b c b s 操作风险管理的框架不仅仅是新 资本协议，通过对巴塞尔委员会1 9 7 4 年以来发布的文件进行整理，b c b s 操 作风险管理框架分为三部分：一是原则性文件；二是管理性文件；三是量化性文 件 图2 1 ：巴塞尔银行监管委员会操作风险管理文件框架 1 0 蓦审卤 第二章巴塞尔银行监管委员会操作风险管理架构 2 1 1 原则性文件 有效监管文件是b c b s 从对银行监管当局的监管水平进行评估的角度提出 的指导性文件，而对其中部分原则的落实则会涉及对商业银行操作风险管理监管 问题，因此，其中对操作风险监管的有关要求也就构成了对商业银行操作风险管 理的原则性约束1 9 9 7 年9 月有效银行监管核心原则( 以下简称，核心原 则) n 阁以及1 9 9 9 年1 0 月核心原则评价办法 i s 】的二十五条原则中没有直 接提到操作风险，只是在对第十三条原则进行描述时提到操作风险2 0 0 6 年1 0 月b c b s 公布的有效银行监管核心原则【l 溯和核心原则评价方法 i 9 】 征求意见稿中，操作风险管理重要性得到加强，有3 条原则涉及操作风险 原则6 一资本充足率：银行监管当局必须制定反映银行所承担各种风险的 审慎且合适的最低资本充足率要求，并必须根据它们承受损失的能力确定资本的 构成。至少对于国际活跃银行而言，资本充足率的规定不应低于巴塞尔的相关要 求【1 2 5 】此原则说明商业银行需要为承担的风险一显然包括操作风险一进行 资本金准备，虽然对于非国际活跃银行来说，资本充足率的规定不需要满足新资 本协议要求的资本充足率标准，但这并不表明监管当局不对商业银行操作风险规 定操作风险最低资本充足率 原则7 一风险管理程序：银行监管当局必须满意地看到，银行和银行集团 建立了与其规模及复杂程度相匹配的综合的风险管理程序( 包括董事和高级管理 层的监督) ，以识别、评价、监测、控制缓释各项重大的风险，并根据自身风 险的轮廓评估总体的资本充足率这些程序必须与银行的规模和复杂程度相适 应 1 8 1 原则7 反映监管当局对商业银行包括操作风险在内的风险管理的总体 要求，涉及风险管理从识别、评价、监测、控制或缓释到资本计提的所有方面 在核心原则评价方法i 上切中针对风险管理程序提出了1 0 条基本标准和3 条 附加标准 原则1 5 一操作风险：银行监管当局必须满意地看到，银行具备与其规模及 复杂程度相匹配的识别、评价、监测和控制缓释操作风险的风险管理政策和程 序这些政策和程序必须与银行的规模和复杂程度相适应【蝤】与1 9 9 7 年核 心原则的二十五条原则中没有涉及操作风险不同，2 0 0 6 年核。l - 原则原则 1 5 专门针对操作风险做出了规定，这反映了操作风险管理重要程度的增加，原 则1 5 明确指出商业银行需要建立完善的操作风险管理体系在核心原则评价 方法l 州】中针对风险管理程序提出了8 条基本标准和1 条附加标准 在2 0 0 6 年核心原则评价方法对核心原则与旧资本协议和新 资本协议的关系进行描述时指出，除了国际活跃银行，核心原则不要求任 1 1 第二章巴塞尔银行监管委员会操作风险管理架构 何国家必须满足旧资本协议和新资本协议中资本充足率的要求，也不要 求将满足巴塞尔基本框架作为执行核心原则的前提条件【删】核心原则 从稳健监管的角度对监管当局的提出了银行业监管的