（会计学专业论文）我国公司治理结构对内部控制信息披露影响实证研究.pdf

国内图书分类号：f275.1 国际图书分类号：658 管理学硕士学位论文 我国公司治理结构对内部控制信息披露影响 实证研究 硕 士 研 究 生： 张秀红 导师： 周鲜华副教授 申 请 学 位： 管理学硕士 学 科 、 专 业： 会计学 所 在 单 位： 管理学院 答 辩 日 期： 2007 年 7 月 授予学位单位： 哈尔滨工业大学 classified index: f275.1 u.d.c.: 658 dissertation for the master degree of management empirical research on influence that corporate governance structure of chinese companies has on internal control disclosure candidate： zhang xiuhong supervisor： associate prof. zhou xianhua academic degree applied for： master of management specialty： accounting affiliation： school of management date of defence： july, 2007 degree-conferring-institution： harbin institute of technology 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 摘要 近年来，国内外频发的财务舞弊案件令投资者触目惊心，不仅严重扰乱 证券市场的健康发展秩序，也使投资者遭受巨大损失。究其原因，主要是公 司内部控制失效，因此，越来越多的投资者开始关注公司的内部控制状况， 希望通过公司披露的内部控制信息来做出有利的投资决策。我国目前内部控 制信息披露状况不尽如人意，投资者难以据此作出正确的投资选择。本文认 为，我国内部控制信息披露质量不高，公司治理结构不完善是主要原因，要 提高内部控制信息披露水平，关键是要完善我国上市公司的治理结构。 本文从公司内部治理结构角度，在对公司治理结构、内部控制信息披露 以及二者关系基本理论阐述的基础上，剖析了我国公司治理结构中对内部控 制信息披露产生影响的因素，并由此展开实证研究。关于内部控制信息披 露，并未严格区分强制性信息披露与自愿性信息披露，而是结合我国目前内 部控制信息披露现状，将公司年报中披露的所有涉及内部控制方面的信息都 作为研究内容，以年报中是否披露内部控制的完整性、合理性和有效性来衡 量内部控制信息披露的充分性。 在实证研究部分，从股权结构、董事会治理、监事会监督以及外部审计 意见等方面，分析公司治理结构对内部控制信息披露的影响，运用 logistic 方法对样本数据进行回归分析。实证研究结果表明，国有股比例与内部控制 信息披露显著负相关，独立董事比例、两职合一、外部审计意见与内部控制 信息披露显著正相关；而股权制衡度、外部监事比例与内部控制信息披露正 相关，股权集中度与内部控制信息披露负相关，后面三个变量与内部控制信 息披露的相关性并不显著。文章研究也存在某些局限性，如指标选取不够全 面、样本数量不够充分、没有考虑行业因素的影响等。 基于实证研究结果，文章对如何完善我国公司治理结构，提高内部控制 信息披露质量分别提出了相关的政策建议，这对提高上市公司内部控制信息 披露水平，加快促进我国资本市场健康、快速发展具有重要意义。 关键词 公司治理结构；内部控制；内部控制信息披露 - - i 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 abstract investors have been shocked by financial fraudulent cases happened frequently in recent years. these cases not only disturbed the order of securities business, but made investors suffer from great losses. the reason lies mostly in the failure of internal control, and increasing investor begin to pay more attention to internal control of companies. they hope information disclosure of internal control could be useful to their decision makings on investment. at present, information disclosure of internal control in our china could not satisfy investors and its hard for investors to make proper decisions. this thesis thinks that the poor quality of information disclosure of internal control lies in the faultiness of corporate governance structure. its most important to perfect governance structure of chinese listed companies for improving information disclosure of internal control. from the point of corporate governance structure, the paper expatiates related theories of corporate governance structure, information disclosure of internal control and the relation between them, then analyzes factors in corporate governance structure that influence information disclosure of internal control, hereby enters empirical research. the paper does not distinguish strictly information disclosure of constraint and unconstraint. considering the status quo of information disclosure of internal control in our china, the paper includes all contents related to internal control disclosed in company annuals, and investigates weather the annuals have disclosed integrity, rationality and efficiency of internal control. in the part of empirical research, this thesis analyzes effect that corporate governance structure has on information disclosure of internal control from the aspects of share structure, governance of directorate, supervising from directors of supervision and opinion of outside audit, then studies the data of swatches by the means of logistic regression. the result indicates that proportion of state shares has significant negative correlation with information disclosure of internal control, proportion of independent directors , syncretism of chairman and ceo and opinion of outside audit have significant positive correlations with - - ii 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 information disclosure of internal control. proportion of control extent of shares and proportion of outside supervisors have positive correlations with information disclosure of internal control, and centralization of shares has negative correlation with information disclosure of internal control. the last three variables do not have significant correlation with information disclosure of internal control. there is some localization in the research, including inadequacies of variables choose and number of swatches, ignoring the efficiency from factors of different industries. based on the result of empirical research, this thesis puts forward political suggestions for perfecting corporate governance structure of chinese companies and increasing information disclosure of internal control. its significant for improving information disclosure of internal control and promoting healthy and speedy development of capital market in china. keywords corporate governance structure; internal control; internal control disclosure - - iii 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 目 录 摘要 . i abstract.ii 第 1 章 绪论.1 1.1 选题背景.1 1.2 研究目的与研究意义 .2 1.3 国内外研究现状及评述 .3 1.3.1 国外研究现状 .3 1.3.2 国内研究现状 .5 1.3.3 国内外研究现状评述 .6 1.4 主要研究方法和内容 .8 1.4.1 研究方法.8 1.4.2 研究内容.8 第 2 章 公司治理与内部控制信息披露基本理论.10 2.1 相关概念.10 2.1.1 公司治理结构 .10 2.1.2 内部控制及内部控制信息披露.12 2.2 基本理论.12 2.2.1 委托代理理论 .12 2.2.2 信号传递理论 .15 2.2.3 信息不对称理论 .15 2.3 公司治理结构与内部控制信息披露的关系.16 2.4 本章小结.16 第 3 章 内部控制信息披露的意义及现状分析.17 3.1 内部控制信息披露的意义 .17 3.2 我国内部控制信息披露的现状.19 3.2.1 相关制度规定 .19 3.2.2 我国内部控制信息披露的形式.21 3.3 我国内部控制信息披露的问题.22 3.4 本章小结.23 - - i 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 第 4 章 内部控制信息披露实证分析.24 4.1 实证研究总体设计 .24 4.1.1 实证研究步骤 .24 4.1.2 研究方法分析及参数选择 .25 4.1.3 样本选取及数据来源 .28 4.2 理论分析及研究假设 .29 4.2.1 股权结构分析及研究假设 .29 4.2.2 董事会治理分析及研究假设.31 4.2.3 监事会监督分析及研究假设.32 4.3 实证分析.33 4.3.1 实证研究样本的总体描述 .33 4.3.2 实证分析过程 .36 4.3.3 实证研究结果 .39 4.4 实证研究结论和局限性 .40 4.4.1 研究结论.40 4.4.2 研究局限性 .41 4.5 相关政策性建议 .42 4.5.1 完善公司治理结构 .42 4.5.2 规范我国上市公司内部控制信息披露.44 4.6 本章小结.45 结论 .46 参考文献.48 攻读硕士学位期间发表的学术论文.52 哈尔滨工业大学硕士学位论文原创性声明.53 哈尔滨工业大学硕士学位论文使用授权书.53 哈尔滨工业大学硕士学位涉密论文管理.53 致谢 .54 - - ii 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 第1章 绪论 1.1 选题背景 近年来，国内外频发的财务舞弊案件令投资者触目惊心，国外有美国的 安然（enron） 、世界通信（worldcom） 、施乐、默克(merck) 等公司的恶性 舞弊，国内有琼民源、银广夏、郑百文、麦科特等上市公司的财务欺诈以及 最近发生的由于违规操作引发巨大损失的“中航油”事件。这些案件发生的 原因及表现虽然各有不同，有的涉嫌举债融资、关联交易来虚增利润，有的 涉嫌大股东侵占挪用上市公司资金、大股东欺诈中小投资者、上市公司虚假 陈述、信息披露违规误导、市场操纵等违法行为，但以上财务舞弊案发生的 原因无不与公司内部控制失效相关，其结果都严重侵害了资本市场的健康发 展和投资者的权益。尤其是在我国资本市场发展尚不完善的情况下，财务舞 弊问题不仅直接或间接地导致了国有资产流失、证券市场发育不良，还极大 地动摇并挫伤了投资者的信心，使证券市场赖以生存和发展的信用基础和 “公平、公正、公开”原则受到极大的腐蚀，损害了证券市场优化资源配置 的功能，严重阻碍了证券市场的健康发展。 基于上述状况，上市公司内部控制制度是否完善及其执行情况正日益成 为监管机构和投资者关注的焦点。越来越多的投资者已经意识到，一家有投 资价值的上市公司不仅需要有良好的经营业绩和发展前景，还必须拥有完善 的内部控制制度，在某种程度上内部控制失效比经营业绩下滑所面临的投资 风险更大，内部控制薄弱的危害程度甚至超过财务报告舞弊1。因此，投资 者也开始更多地关注上市公司内部控制信息的披露状况，我国的理论界、实 务界也逐渐把目光转向内部控制，试图通过对内部控制的研究，找到一条解 决企业目前问题的有效途径。 内部控制信息披露是投资者了解公司内部控制状况的有效途径，其质量 直接影响投资者对上市公司真实信息的获取，而投资者必须依赖获取的信息 才能形成对其内部控制的正确判断，进而做出有利的投资决策。我国企业会 计信息失真、管理效率低下、财务舞弊和国有资产流失等经营失败的许多问 题都与内部控制薄弱有着密切联系。内部控制信息披露质量不高在很大程度 上会误导投资者，也不利于监管部门及时发现并解决上市公司内部控制中存 - - 1 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 在的问题。 我国上市公司目前内部控制信息披露质量不高的现状，既有上市公司本 身披露意愿不强、年报披露中避重就轻等主观原因，也有政策法规上规定不 够完善、执行中存在漏洞等客观原因，对此，已有学者做出了相关研究。在 此基础上，本文提出，除了前述主客观原因之外，我国内部控制信息披露状 况不尽如人意还有其公司治理结构上的原因，公司治理结构决定着企业管理 者的行为取向，进而影响企业是否披露以及在多大程度上披露内部控制信 息。中国证监会从 1997 年至 2003 年对上市公司年报披露准则的六次修改也 突出体现了对公司治理结构的关注2。1999 年，美国蓝带委员会（brc） 在其发布的关于提高审计委员会有效性的报告和建议中，将审计委员会 的角色描述为：确保会计政策与内部控制的质量、外部审计师的独立与公 正，防止欺诈行为，预测财务风险，提高准确性，及时准确地向董事会、公 开市场和股东披露财务及其他信息。该报告反映了美国反财务欺诈的中心已 经开始转向公司治理3。 基于以上背景，文章选择公司治理结构与内部控制信息披露的关系作为 研究的问题，从公司治理结构角度分析影响内部控制信息披露的深层次原 因，并结合现阶段我国上市公司治理结构中存在的问题，试图构建出比较完 善的公司治理结构，为规范上市公司内部控制信息披露行为、提高内部控制 信息披露质量、从根本上遏制财务舞弊与会计信息失真的现状、促进整个证 券市场的健康发展提供参考。 1.2 研究目的与研究意义 上市公司内部控制的完善与否和执行情况正日益成为监管机构和投资者 关注的焦点，投资者必须依赖公司向外传递的内部控制信息才能形成对其内 部控制的判断，进而做出正确的投资决策。因此，上市公司内部控制信息披 露对市场各方而言意义重大。 我国上市公司内部控制信息披露经历了从无到有的过程，信息披露的数 量和质量在不断提高，但与会计信息的披露相比，仍然处于刚刚起步阶段， 在实践中也存在着诸多问题，披露规定是否合理以及实施效果如何缺乏相关 研究。本文通过对公司治理结构与内部控制信息披露之间关系的实证研究， 旨在达到以下目的： 通过对国内外相关研究的回顾，了解我国上市公司内部控制的水平以 - - 2 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 及上市公司在内部控制信息披露方面存在的问题，从而针对这些问题探寻我 国内部控制信息披露质量不高的根源，为这一领域的研究提供理论参考。 从实证研究角度分析我国公司治理结构与内部控制信息披露之间的关 系，找出公司治理结构方面影响内部控制信息披露的因素，并从企业制度建 设以及国家相关法规完善等方面提出可行性建议，为完善我国公司治理结构 和提高内部控制信息披露质量提供实证参考。 弥补我国在公司治理结构与内部控制信息披露之间关系实证研究的不 足。以往我国学者对公司治理结构与内部控制信息披露之间的关系也有研 究，但研究仅限于对样本资料进行归纳分析，方法单一，结论难免说服力不 够。本文运用 spss13.0 统计分析软件，对搜集的样本资料进行多元回归分 析，试图找到我国公司治理结构对内部控制信息披露影响的更有说服力的论 据，丰富这一领域的实证研究。 1.3 国内外研究现状及评述 1.3.1 国外研究现状 国外的内部控制信息披露实践比我国要早，以美国为例，从 1978 年美 国审计师责任委员会（cohen委员会）建议管理当局提供报告以确认管理当 局对财务报告的责任，并要求管理当局对控制系统进行评估，到 2002 年 7 月萨班斯-奥克斯利法案 （sarbanes-oxley act）的通过并实施，美国的内 部控制信息披露从自愿披露阶段转入强制披露阶段4。 1.3.1.1 自愿披露内部控制报告情况 ragahunandan和rama（1994）对财 富 （fortune）100 强公司的年报检验发现，有 80 家公司提供了某种形式的 涉及内部控制的管理报告5。这说明美国公司有较强的自愿提供内部控制报 告、向外部投资者传递公司质量信号的动力。hermanson (2000)以问卷调 查的方式(有效问卷 363 份)对 9 种财务报表的使用者进行调查，分析了他们 对内部控制报告的需求6。结果发现，内部控制报告改进了内部控制，提供 了额外的对决策有用的信息，通过内部控制报告，用户可以在一定程度上了 解企业管理是否处于有效的控制当中。调查对象认为自愿披露和强制披露内 部控制报告都能促进管理层改进内部控制、加强监督，审计师对内部控制报 告的验证可以进一步强化这一作用，但自愿披露比强制披露在决策方面更有 作用。 - - 3 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 1.3.1.2 内 部 控 制 报 告 与 财 务 报 告 的 相 关 性 dorothy 、 mcmullen 和 ragahunandan（1996）通过对 1989 年至 1993 年 4154 家样本公司的研究发 现7，平均有 26.5%的公司提供了内部控制报告，而那些财务报告有问题的 公司中，仅有 10.5%提供了内部控制报告，这表明内部控制报告与财务报告 质量具有明确的相关关系，对小公司而言，这种相关关系更为明显。从而得 出结论：财务报告有问题的公司不大可能提供内部控制报告。 1.3.1.3 内部控制报告与股价的相关性 fekrat, carla和petroni(1999)认为公 司对外披露内部控制信息可以使投资者了解公司现在或潜在的竞争优势，强 化投资者对公司竞争优势的理解，进而做出投资决策8。研究结论表明：内 部控制报告的质量与股价之间呈正相关关系。david m. willis(2000)认为， 公司管理层对内部控制的报告为管理层讨论或关注年报中无法提供的内容提 供了一个绝好的机会9。公司可以在内部控制报告中与其现有的和潜在的股 东就公司实施的战略和采用的政策等信息进行交流，从而使股东们相信公司 处于有效的控制之下。willis将公司提供内部控制报告称作“良好的公司治 理实践” 。从这一点上来看，内部控制报告有利于增加公司价值，良好的内 部控制信息披露与股价具有正相关性。 1.3.1.4 内部控制信息披露与公司治理结构的相关性 jensen（1993）在分析 现代公司内部控制机制失败问题时提出10，董事会规模过大是影响董事会 治理效率并导致内部控制失败的一个重要原因，认为一个规模小的董事会更 容易发挥监控职能，而规模较大的董事会效率较低且容易被董事会控制。 simon和kar(2001)运用香港上市公司的四个治理指标（董事会中独立董事 所占比例、董事长与总经理两职合一情况、是否存在稽查委员会、董事会中 家族成员比例）考察了自愿性信息披露情况11，发现稽查委员会的存在与 上市公司自愿性信息披露呈显著正相关关系，而家族成员构成与公司自愿性 信息披露呈负相关关系。eng和mak(2003)考察了新加坡 158 家上市公司不 同的所有权结构和董事会构成对公司自愿性信息披露的影响12。研究假设 经理人员持股比例与自愿披露程度负相关；大股东持股比例与自愿披露程度 负相关；政府持股比例与自愿披露程度正相关；独立董事比例与上市公司自 愿披露程度负相关。实证研究发现，除大股东持股比例与自愿披露程度之间 没有相关关系外，其他三项假设都得到了验证，从而得出结论，公司治理完 善程度与上市公司信息披露存在明显的正向关系。 - - 4 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 1.3.2 国内研究现状 我国有关内部控制信息披露的规定主要体现在公开发行证券公司信息 披露的内容与格式准则和公开发行证券公司信息编报规则中，对上市 公司内部控制信息强制披露的要求只局限于银行、保险、证券等特殊行业， 而对一般行业公司未做强制要求。从现有的关于内部控制信息披露的文献来 看，研究的焦点集中于以下三个问题： （1）在披露形式上是采取自愿披露为 好还是强制披露为好； （2）披露的主体应该是监事会还是董事会； （3）向外 披露的内部控制报告是否应该经过审计师评价验证。 1.3.2.1 自愿披露还是强制披露孰优的争论 陈关亭（2003）等通过问卷调查 形式，从资本市场信息不对称角度进行研究13，肯定了强制性内部控制信 息披露的作用，认为应当强制要求所有上市公司随年报一起披露内部控制报 告，从而缩短上市公司自愿信息供给和投资者信息需求期望之间的差距。也 有学者对此不予肯定，尤其是我国目前要求上市公司对内部控制的有效性进 行披露，这相当于公司管理者或注册会计师对内部控制的有效性做出了某种 承诺或保证，这种保证容易将自身置于诉讼风险之中，从而加大注册会计师 的审计风险，应该采取自愿披露为主14。 1.3.2.2 内部控制信息披露的责任主体问题 我国公开发行证券公司信息披 露的内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式 （2003 年修订）第 四十三条规定，年度报告中，监事会应对“公司决策程序是否合法、是否建 立完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时有无违反法律、法 规、公司章程或损害公司利益的行为”发表独立意见。但在实践中，内部控 制信息由监事会负责披露也存在一些问题。 陈合（2005）认为，监事会并非内部控制的责任主体，其发表意见也 仅仅是对董事会和管理当局是否建立内部控制制度以及制度执行情况的一种 监督。而建立并维持有效的内部控制制度是董事会和管理当局的责任15。 董事会对本企业的内部控制最熟悉，最有能力对其进行评价，因此内部控制 信息披露的主体应该是董事会，监事会在内部控制信息披露方面所负责任的 性质与董事会应有所区分。 蔡吉甫（2005）也强调了内部控制信息披露的主体应明确界定为董事 会和管理当局，以增强其内部控制责任16。李明辉（2003）则进一步强调 管理当局对内部控制的责任并不仅仅是建立内部控制制度，还应当保证内部 控制系统的有效运行17。 - - 5 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 1.3.2.3 内部控制报告是否应该经过审计师验证问题 2005 年 3 月 30 日，上 海证券交易所发布了上海证券交易所上市公司内部控制制度指引（征求意 见稿） ，其中首次对披露的内部控制信息是否需要审计师的验证报告做出规 定， 指引中鼓励公司聘请独立的中介机构对内部控制情况进行评价，对 有关内部控制运行情况的披露信息进行核查，但并未做出强制要求。 刘大贤（2000）认为，注册会计师由于受审计成本、时间以及专业判断 能力等因素的限制，很难对内部管理控制做出深入的研究和评价，由上市公 司自测自评来披露内部控制信息较为适宜，并建议由上市公司的内部审计机 构进行评审，出具内部控制评审报告，与注册会计师出具的审计报告同时向 社会公布，接受社会公众监督18。甚至有观点认为由注册会计师出具内部 控制评审报告不符合内部控制原理，因为注册会计师在出具会计报表审计报 告的同时，再出具公司内部控制评审报告，有违职责分离的内部控制原则， 建议由会计师事务所以外的审计机构来出具内部控制评审报告19。 而多数观点与此相反，认为应加强注册会计师对内部控制信息披露的审 核，由文献20，21可知，陈关亭、杨芳（2003） 、刘秋明（2003）等人的 研究均认为需要对有关内部控制信息披露的规定进行改进，使其更具体并具 有可操作性，加强注册会计师对内部控制信息披露的审核，以促进内部控制 信息披露，提高信息披露质量。 另外，关于内部控制信息披露与公司质量的关系，张立民等(2003)对 2001 年和 2002 年a股st公司的内部控制信息披露作了统计分析22，结果表 明: 2002 年的披露状况比 2001 年有所改善，但是不少公司年报中董事会报 告和监事会报告对内部控制信息的披露相矛盾，且以说好话为主。st公司 内部控制信息的披露状况很难使投资者获得有关公司内部控制方面的准确信 息，建议要求所有的st公司在年度报告中披露详细的内部控制报告。李明 辉等（2003）在对我国 2001 年上市公司年报中的内部控制信息披露状况调 查后发现23，目前我国上市公司内部控制信息披露很大程度上流于形式,没 有实质性内容，上市公司自愿披露的动机也不够强，这也在一定程度上反映 了内部控制信息披露与财务报告质量、公司质量之间存在一定的关联。 1.3.3 国内外研究现状评述 纵观国外与国内有关内部控制信息披露的研究，以美国为代表的西方国 家对该问题的研究已经取得了一定的成果，是未来研究的基础，其研究侧重 - - 6 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 于自愿性内部控制信息披露和强制性内部控制信息披露与公司经营状况和财 务报告质量的关系，而对公司治理结构与自愿性信息披露程度或强制性信息 披露程度的关系论述不多。同时，由于各国经济、法律环境以及审计市场、 资本市场、公司内部治理结构等方面的差异，研究结论不一定适合其他国 家，很多研究可能因为环境不同，而产生完全不同的结论。例如国内外研究 都肯定了自愿性信息披露对公司价值及投资决策的有用性，并且国外在很长 一段时期内都是以自愿性信息披露为主，但随着经济社会的发展与变化，强 制性信息披露也成为其必要的选择。 美国和我国台湾地区均规定内部控制报告需经审计师验证并同财务报告 一起向社会公众披露，我国对此尚无明确规定。鉴于外部法规和监控机制的 缺失，再缺少来自外部审计人员的验证，很可能会让内控信息的披露流于形 式，达不到应有的效果。因此笔者也倾向于加强注册会计师对内部控制信息 披露审核的观点。 关于公司治理结构与内部控制信息披露之间的关系，国内外学者也做过 相关研究，但与国外研究相比，我国在内部控制信息披露方面的研究还存在 以下不足： （1）缺乏对公司治理结构与内部控制信息披露关系的实证研究 从现 有的文献研究来看，目前学者们在研究内部控制信息披露状况时，基本都是 从相关法规不完善、资本市场信息不对称等角度来分析，极少有学者从公司 治理结构角度进行研究，即便研究公司治理结构因素对内部控制信息披露的 影响，也仅仅是简单的总结性描述，缺少运用模型化的方法对内部控制信息 披露进行研究，不能做出对二者关系的结论性描述。实际上，从近几年国内 外频发的财务舞弊案件来看，公司治理结构因素是内部控制失效的一个重要 方面，正因为如此，国内外立法机构及研究学者开始重视公司治理结构对内 部控制有效性的影响。研究公司治理结构与内部控制信息披露的相关关系， 对于完善我国公司治理结构、规范上市公司内部控制信息披露和保证投资者 资金的安全都有着重要的意义。 （2）研究方法单一 参阅国内外关于内部控制信息披露的研究文献， 研究方法局限于对样本资料进行归纳分析或采取问卷调查的方式，通过简单 的描述性统计阐述内部控制信息披露的影响因素，研究方法单一，结论难免 说服力不够。本文认为，造成这种状况与我国公司治理结构的发展与完善程 度有关。我国对公司治理结构的研究较西方国家要晚，相应地其在实践领域 对内部控制信息披露的影响也只是近几年才引起关注，有关研究还处于探索 - - 7 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 和讨论阶段。论文试图从一个全新视角（公司治理结构角度） ，以科学的实 证分析方法（spss 统计分析方法）对公司治理结构与内部控制信息披露的 关系展开实证研究，期望得到对公司治理结构与内部控制研究有用的结论。 1.4 主要研究方法和内容 1.4.1 研究方法 本文从公司治理结构角度出发，结合公司内部控制信息披露情况，分 别选取适当的变量指标，采用实证研究的方法，对 2006 年沪市 a 股上市公 司有关公司治理结构与内部控制信息披露的数据进行 logistic 回归，通过建 立回归模型，分析各变量之间的关系，研究公司治理结构中对内部控制信息 披露产生显著影响的因素，期望得出对实践有用的结论。 1.4.2 研究内容 本文以公司治理结构为基础，运用我国上市公司的经验数据对公司治理 结构与内部控制信息披露之间的关系进行研究，通过实证分析期望得到对我 国上市公司治理实践及内部控制信息披露有用的结论。论文共分四章，具体 内容安排如下： 第 1 章 绪论 介绍了本文的研究背景、研究目的、意义以及国内外在本 领域的研究现状，通过对国内外研究的评述，指出了当前内部控制信息披露 领域研究存在的不足之处，找出本文研究的突破点。 第 2 章 公司致力于内部控制信息披露基本理论 介绍了公司治理结构、 内部控制及内部控制信息披露的基本概念，并对相关理论，包括委托代理理 论、信号传递理论、信息不对称理论进行阐述，找出公司治理与内部控制之 间的关联点，为研究公司治理结构中的内部控制信息披露奠定理论基础。在 基本概念及相关理论阐述的基础上，分析了公司治理结构与内部控制信息披 露的内在联系，为二者关系的实证研究确定方向。 第 3 章 内部控制信息披露的意义及现状分析 首先介绍了内部控制信息 披露的意义，然后总结了我国有关内部控制信息披露的相关制度规定以及内 部控制信息披露的几种形式，最后对我国的内部控制信息披露存在的问题进 行分析，为实证研究奠定基础。 -