（产业经济学专业论文）析消费信贷发展的理论基础和制度建设.pdf

内容摘要 一、研究目的和意义 消费信贷是市场经济发展到一定阶段的必然产物，在全社会居民 中普遍地、较大规模地实施消费信贷，是现代市场经济条件下缓和生 产与消费之间的矛盾，力求在生产与消费之间维系一种基本平衡关系 的重要措施。 近几年，国家确立了以扩大内需拉动经济增长的基本经济发展战 略，消费信贷已经成为促进居民消费的二项重要措施。但是，消费信 贷在我国的起步较晚，发展还不完善，因此，对消费信贷的理论基础 和带n 度建设进行深入研究很有必要。近几年，学术界和实际工作部门 对如何发展和完善我国的消费信贷进行了有益的探索，提出了许多很 好的建议和思路，为构建有中国特色的消费信贷理论及其制度建设奠 定了重要基础。但也要看到，目前的探索更多地是为开展消费信贷进 行基本的知识普及，这是很有必要的，但是较为系统地研究消费信贷， 就笔者所见，至少目前还显弱。本文力求结合消费信贷的实践，从一 定的理论深度及相应的制度层面上对消费信贷作一些有益的探索。 二、基本思路和逻辑结构 。 本文的宗旨是完善和发展我国的消费信贷制度。文章在给出消费 信贷的内涵后，首先从理论上阐述了消费信贷生存和发展的必然性与 合理性，进而联系西方发达国家在发展消费信贷上可资借鉴的制度建 设，探讨消费信贷存在与发展须依赖的基本制度平台。其次，通过回 顾我国消费信贷的发展历程并对现状予以简要评价，揭示消费信贷发 展过程中存在的主要闯题。最后，在前文基础上，提出我国消费信贷 的相关制度建设思路以及目前实施消费信贷的一些重点领域。 三、主要内容及观点 本文可分为三个层次，各层次主要内容和观点如下： 第一层次包括第一、二、三章。第一章界定消费信贷的内涵，同 时对其产生和在国外的发展现状作简要陈述。现代金融学定义的消费 信贷，是指对个人消费者提供的信贷，贷出资金用于消费，贷入方是 以消费为目的。第二章从理论上深入探讨消费信贷存在的合理性，运 用持久收入假定理论和生命周期理论分析消费信贷在经济发展过程中 存在的必要性。持久收入假定理论认为，消费者是根据其一生的收入 来安排其现期支出的，若预期未来收入向好，就会减少现期储蓄倾向， 增加现期消费支出。由此可以得到消费信贷存在的合理性：若现期收 入不能满足现期消费支出时，便可借助消费信贷来弥补。生命周期理 论将人的一生分为青年、壮年、老年三个阶段，消费者总是要估算一 生总收入并考虑在人的一生中如何最佳分配自己的收入，以获得最大 的消费满足。正是由于人生各个阶段收入与支出之间的非均衡与错位 现象的存在，为消费信贷发挥作用奠定了基础。本章还从实证角度分 析消费信贷在缓解供需矛盾、延长经济繁荣周期、改善中、低收入者 的生活水平等方面所起的重要作用。第三章从消费信贷得以顺利开展 所必需的制度要素入手，论述了建立消费信贷法律体系和完善个人信 用制度体系的必要性。 第二层次包括第四章。这一章从实证角度系统评价了我国消费信 贷的发展现状。我国消费信贷是缘于配合体制改革而起步的。国家为 了配合住房制度改革以及汽车产业政策而出台了一系列的涉及消费信 贷的法规条例，从中可见消费信贷在我国的起步与发展道路。从现状 看，消费信贷虽获得了较大的增长比例，但起点较低，总规模偏小， 存在许多问题，比较突出的是相关法律体系的不完善、个人信用制度 体系的缺失和居民信贷消费观念的滞后等。在法律体系方面，我国已 经出台的与消费信贷有关的法规条例都是为了配合当时的相关体制改 革以及相关的产业结构调整的需要，并未充分考虑消费信贷“分散、 小额、长期”的特点；在个人信用制度方面，受长期计划经济体制的 影响，导致经济生活中个人信用关系和信用体系的严重缺失，成为大 力发展消费信贷的制度障碍；在居民信贷消费观念方面，由于传统消 费观念和现代短缺经济的共同影响，导致我国居民信贷消费观念比较 保守，“量入为出”、“知足常乐”的思想根深蒂固。 第三层次包括第五章和第六章。主要探讨我国消费信贷相关制度 的构建和重点发展领域。第五章在前文基础上，通过借鉴发达国家消 费信贷制度建设经验，针对我国消费信贷相关制度的现存缺陷，提出 了完善我国消费信贷基本制度的思路。考虑到我国当前的实际情况， 也限于文章篇幅，主要探讨消费信贷法律体系、个人信用制度体系的 建立健全和居民信贷消费观念的转变等问题。关于法律体系，笔者提 出应专门针对消费信贷“分散、小额、长期”的特点制定统一的消费 信贷法，既要遵循立法的一般原则，也要结合消费信贷的特点。重点 探讨立法要解决规范消费信贷交易行为、消费信贷过程中的担保、消 费信贷利率的规范、消费信贷的总量宏观调控以及违反该法的处罚措 施等问题。关于个人信用制度体系，笔者主要从个人资信资料的调查 征集、个人资信的评估办法、有关制裁措施和建立独立的信用报告中 介机构等几个方面考虑建立完善我国的个人信用制度体系。关于更新 居民的思想观念，笔者提出应当建立有利经济发展的新型信贷消费观 念。第六章主要运用实证方法，从我国住房、教育、医疗改革和西部 开发的角度出发，试图就我国消费信贷当前应着重发展的若干领域提 出一些政策建议。包括个人住房抵押贷款、教育和医疗贷款的发展以 及不发达地区消费信贷的开拓等。 四、本文的主要创新之处 文章力求从理论和制度上较为系统地探讨消费信贷的发展，企求 起到抛砖引玉的作用。主要创新之处在于：1 运用持久收入假定理论 和生命周期理论对消费信贷产生及存在的合理性予以阐释。2 明确提 出如下观点：消费信贷有助于推迟经济危机爆发，延长经济繁荣周期。 并运用乘数理论和实证方法对其中的原因做出说明。3 运用消费信贷 所具有的正、负社会效用阐释制定完善的消费信贷法律体系的必要性。 实际上，发展消费信贷，需要完善的领域非常多，如完善消费信贷的 担保保险制度、建立健全社会保障体系等，这既限于篇幅，更囿于笔 者的理论知识、分析水平以及对消费信贷的实务认识感性不足，故本 文未能一一加以涉猎。文中难免出现偏差甚至错误，敬请各位师长不 吝批评与指教。 关键字：消费，消费信贷 a b s t r a c t i t h e p u r p o s e o ft h er e s e a r c ha n dt h e s i g n i f i c a n c e c o n s u m e rc r e d i ti s a n a t u r a l p r o d u c t o fm a r k e t e c o n o m y w h i c hh a s d e v e l o p e d t o ac e r t a i nl e v e l d u et o t h ec o n t r a d i c t i o nb e t w e e n p r o d u c t i o n a n d c o n s u m p t i o n i nt h e m a r k e t e c o n o m y ，t h e r e i san e e do f t a k i n g c e r t a i n m e a s u r e st o a d j u s t t h e g r o w t h o f c o n s u m p t i o n t o t h e d e v e l o p m e n t o f p r o d u c t i o n j u s t u n d e rt h i s b a c k g r o u n d ， c o n s u m e r c r e d i tc a m ei n t o b e i n g i n r e c e n t y e a r s ，t h e g o v e r n m e n t e s t a b l i s h e daf u n d a m e n t a le c o n o m i c d e v e l o p m e n t s t r a t e g y t o e x p a n d d o m e s t i c d e m a n d ， a n dc o n s u m e r c r e d i t h a sa l s o g o n e i n t oa h i g h s p e e dd e v e l o p i n gs t a g e h o w e v e r , c o n s u m e rc r e d i t s t a r t e d r e l a t i v e l y l a t ei n o u r c o u n t r y ， a n d i t s d e v e l o p m e n t i ss t i l l q u i t ei n c o m p l e t e i ti so f g r e a t n e c e s s i t y t oh a v e a d e e ps t u d y o nt h ef u n d a m e n t a l t h e o r y a n di n s t i t u t i o n s y s t e m o fc o n s u m e r c r e d i t a t p r e s e n t ， s o m e s u g g e s t i o n s a r e p u t f o r w a r da n di d e a sa b o u th o wt o d e v e l o p a n d i m p r o v e c o n s u m e rc r e d i tf r o mv a r i o u s a s p e c t s ， a n dm o s to ft h e s u g g e s t i o n s a n di d e a sa r er e l a t e dt o k n o w l e d g ep o p u l a r i z a t i o n a n dl a c ko f c o m p l e t es y s t e m n o wt h a tc o n s u m e rc r e d i th a sb e c o m e a l l i m p o r t a n t m e a n s o f p r o m o t i n g d o m e s t i c d e m a n d ， i t w i l lb e n e c e s s a r y t o m a k e ar e s e a r c ho nc o n s u m e rc r e d i tt o ac e r t a i n t h e o r e t i c a l d e g r e e i i t h eb a s i c t h o u g h t s a n d l o g i c a l f r a m e w o r k t h ec e n t r a li d e ao ft h i sa r t i c l ei st od i s c u s sh o w t o d e v e l o p a n d i m p r o v e c o n s u m e r c r e d i t s y s t e m i no u r c o u n t r y a f t e r p r e s e n t i n g t h e m e a n i n g o fc o n s u m e r c r e d i t ， t h i sa r t i c l e f i r s t l ye x p l a i n s t h e n e c e s s i t y a n d j u s t i f i c a t i o n o f c o n s l 】m e r c r e d i t s e x i s t e n c e a n d d e v e l o p m e n t a n d t h e n ，m c o n n e c t i o n w i t hd e v e l o p e d c o u n t r i e s s y s t e m c o n s t r u c t l o n l n d r o m o t i n g c o n s u m e rc r e d i t ， w h i c h d e s c r y e su s m g t o r r e f e r e n c e ，t h i s a r t i c l e d i s c u s s e s t h e f u n d a m e n t a l s y s t e m o n w h i c h t h ee x i s t e n c e a n d d e v e l o p m e n t o fc o n s u m e 。c r e d l t 1 3 b a s e d n e x t ，t h r o u g h l o o k i n g b a c kt h et o n s u r e e 。c 删1 t 。s d e v e l o p i n g h i s t o r y a n d e v a l u a t i n g t h e l o r e s e n t s i t u a t i o n b r i e n y t h e a r t i c l e r e v e a l s t h e m a i n p r o b l e m s w h i e h e x s t i n d e v e l o p i n g c o n s u m e r c r e d i t i n o u rc o u n t r y , a t l a s t , o n t h e a b o v eb a s i s ，t h i s a r t i c l e p r e s e n t s s y s t e m c o n s t m c t i o n i d e a s a b o u t c o n s u m e r c r e d i t i no h rc o 帅t r y a n dt h em a j o rd e v e l o p i n g f i e l d s i i i t h e c e n t r a l i d e a sa n dp o i n t s t h e a r t i c l e c o n s i s t s o ft h r e e p a r t s t h e c o n t e n to f e a c h p a r t i sa s f o l l o w s ： p a no n e i s c o m p o s e d o fc h a p t e r s1 ， 2a n d3 c h a p t e r o n em a i n l ye x p o u n d s d e f i n i t i o n o fc o n s u m e r c 糟d i t a n d g h e s a b r i e f a c c o u n t o fh o w i tc a m e i n t o b e i n g a n d i t sp r e s e n t s i t u a t i o n a b r o a d i n t h i sc h a p t e r , t h e i m p o r t a n c e i st ou n d e r s t a n d t h ec o n t e n to f c o n s u l n c rc r e d t t c o r r e c t l v f r o m t h ev i e w p o i n t o fm o d e m f i n a n c e , t h e d e f t n i t i o n o f c o n s u m e r c r e d i t i s ： ac r e d i t p r o v l d e d t o 。i n d i v i d u a l c o n s u m e lc h a p t e r 2 e x p o u n d s t h ee x l s t e n c e i u s t i f i c a t i o n o f c o n s u m e r c r e d i t t h i s c h a p t e r a n a l y 8 e 8 t h e n e c e s s i t y o fc o n s u m e r c r e d i t i nt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t b y u s i n gl a s t i n g i n c o m e p o s t u l a t ea n d l i f ec i r c l et h e o r y e m p i r i c a l l y ，t h i s c h a p t e r a l s o a n a l y s e s t h e g r e a tl 唧o r t a n c e o fc o n s u m e r c r e d i t i n a l l e v i a t i n g t h ec o n t r a d i e t i o n b e t l e e n s u p p l y a n d d e m a n d ，p r o l o n g i n g e c o n o m i cp r 0 8 p e n t y c i r c j e ， a n di m p r o v i n g t h e l i v i n g s t a n d a r d o f1 0 w l e v e l 1 n c o m e 2 f a m i l i e s ，a n d s o o n c h a p t e r3 ，s t a r t i n g f r o mt h e s y s t e m t h a t s n e c e s s a r y f o rc o n s u m e rc r e d i tt ob e c a r r i e do u t s m o o t h l y ,e x p l a i n s t h e n e c e s s i t y o f e s t a b l i s h i n ga n dp e r f e c t i n g i n d i v i d u a lc r e d i t s y s t e m a n dt h er e l a t i v el a wf r a m e w o r k t h es e c o n d p a r tm a i n l y r e f e r st o c h a p t e r 4 ， w h i c h s y s t e m a t i c a l l y a n d e m p i r i c a l l y e v a l u a t e s t h e p r e s e n t s i t u a t i o n o fc o n s u m e rc r e d i ti no u r c o u n t r y c o n s u m e rc r e d i ti n c h i n a w a s l a u n c h e d b ya c c o m p a n y i n g s o m er e f o r m si n e c o n o m i c s y s t e m d u r i n g t h e d e v e l o p m e n t o fc o n s u m e r c r e d i t i nt h e p a s t 2 0 y e a r s ， i no r d e rt o a c c o m p a n y t h e r e f o r m si nt h e h o u s i n g ， e d u c a t i o na n dm e d i c a l f i e l d ， a n d t h e p o l i c y o fa u t o i n d u s t r y , t h e g o v e r n m e n t h a sm a d ea s e r i e so f r e g u l a t i o n s f o rc o n s u m e r c r e d i t ， f r o mw h i c hw e c a nl e a r n t h e h i s t o r y i nw h i c hc o n s u m e rc r e d i ti nc h i n a h a s e x p e r i e n c e d j u d g i n g f r o m t h e p r e s e n ts i t u a t i o n ， i th a s m a d e g r e a t a c h i e v e m e n t s b u tt h e r ea r es t i l lal o to f p r o b l e m s t h e m o s ts e v e r e p r o b l e m i s i n c o m p l e t e n e s s o f r e l a t i v e r e g u l a t i o n s t h et h i r d p a r t i sm a d e u p o f c h a p t e r s 5a n d6 t h i s p a r t m a i n l y e x p o u n d s t h e c o n s t r u c t i o no fc o n s u m e r c r e d i t sr e l a t i v e s y s t e m a n d i m p o r t a n t f i e l d st ob e d e v e l o p e d c h a p t e r 5 p r e s e n t s t h e i d e ao f i m p r o v i n g b a s i c c o n s u m e rc r e d i t s y s t e m b e i n g l i m i t e d b y t h e l e n g t h o f t h i st h e s i sa n d c o n s i d e r i n g t h ea c t u a ls i t u a t i o ni n o u r c o u n t r y , i m a i n l y d i s c u s st h er e l a t i v el a w s y s t e m o f c o n s u m e r c r e d i t ，t h e e s t a b l i s h m e n ta n d i m p r o v e m e n t o f i n d i v i d u a lc r e d i t s y s t e m c h a p t e r 6o f f e r s s u g g e s t i o n s i n s o m ef i e l d si nw h i c hc o n s u m e rc r e d i t u r g e n t l y n e e d st o b e d e v e l o p e d a t p r e s e n t t h em a i nc r e a t i v e p o in t s 3 r e c e n t l y ，m a n y r e s e a r c h e sh a v eb e e nd o n ea n d o f f e r e d s u g g e s t i o n sm a k i n g r e l a t i v e p o l i c i e s t o w a r d st h e n a t i o n a l d e v e l o p m e n t o fc o n s u m e rc r e d i t ，b u tt h e r ea r ef e w t h a tc a ne v a l u a t ec o n s u m e rc r e d i to fo u r c o u n t r y t h e o r e t i c a l l y a n d s y s t e m a t i c a l l y m a n y r e s e a r c h e sh a v en o t g o n e i n t o d e t a i l s t h e y h a v et o u c h e d m a n ya s p e c t s ， b u t t h e y a r e l a c k i n g i n p r o f o u n d n e s s t h e a r t i c l ei s c r e a t i v e i nt h e f o l l o w i n g t h r e e p a r t s ：1 ) i t e x p o u n d s t h e j u s t i f i c a t i o n o ft h e e m e r g e n c e a n de x i s t e n c e o fc o n s u m e r c r e d i t b y u s i n gl a s t i n gi n c o m e p o s t u l a t ea n d l i f ec i r c l e t h e o r y 2 1 i t p r e s e n t s t h e f o l l o w i n gp o i n t t h a tc o n s u m e r c r e d i t c a l l p r o l o n g e c o n o m i c p r o s p e r i t y c i r c l e 3 ) i t e x p l a i n s t h e n e c e s s i t y o f e s t a b l i s h i n g c o m p l e t er e g u l a t i o n s c o n c e r n i n g c o n s u m e rc r e d i t t h r o u g hu s i n g t h e g o o d a n d b a de f f e c t s o fc o n s u m e rc r e d i t i n f a c t ，i n o r d e rt o p r o m o t e c o n s u m e rc r e d i ti n g r e a t e f f o r t s ，t h e r e a r e m a n y f i e l d st h a tn e e dt ob e i m p r o v e d s u c ha s i m p r o v i n gg u a r a n t e e f o rc o n s u n l e r l o a n 、p e r f e c t i n g s o c i a l g u a r a n t e e s y s t e m a n de t c m o s to fw h i c hc a nn o t b ei n c l u d e d i n t oat h e s i sf o r am a s t e r d e g r e e f o rt h e w r i t e r s t h e o r y a t t a i n m e n tl i m i t a t i o na n d l a c k i n g o f p e r c e p t u a l k n o w l e d g e o fc o n s u m e r c r e d i t ，t h e r e i n e v i t a b l y e x i s t n e g l i g e n c e a n de r r o r t h e w r i t e r s i n c e r e l y w e l c o m e s a n y c r i t i c i s m ， ? t k e yw o r d s ：c o n s u m p t i b n c o n s u m e rc r e d i t 4 前言 近几年，为了解决市场有效需求不足，国家采取了一系列扩大内 需的对策，包括增加基础设施投资、减轻企业和农民负担、鼓励居民 消费等多种措施。本文着重探讨发展消费信贷以促进消费需求的有关 理论和实践问题。 消费信贷是市场经济发展到一定阶段的产物，随着我国社会主义 市场经济的发展特别是扩大内需的长期战略方针的逐步落实，积极发 展我国的消费信贷，激励居民通过信贷形式进行消费，引起了人们的 普遍关注。现代市场经济意义上的消费信贷在国外已经有了较长时期 的发展，而在我国仍属新生事物，无论从实践上还是理论上，我们对 消费信贷的认识都还不够。1 9 9 9 年3 月，中国人民银行下发了关于 开展个人消费信贷的指导意见，标志着消费信贷在我国开始进入普遍 实施的阶段。我国的消费信贷近几年的确有了较大的进步，但存在的 问题也不容忽视，金融机构和消费者对信贷消费的认识都较弱，消费 信贷的规模和深度均不足。国外深受金融机构和消费者欢迎的信贷消 费模式，在我国的发展却不尽如人意，对其原因的探讨是仁者见仁， 智者见智，众说纷纭。归纳起来，一种是所谓“条件不成熟”论，即 认为中国目前无论从理论还是实践上都未作好大范围开展消费信贷的 准备，要拉动消费需求应另辟蹊径；另一种意见认为目前的当务之急 是先将消费信贷开展起来，至于消费信贷发展的制度建设是长期过程， 目前无需顾及，此即“制度建设长期”论。 上述两种意见，第一种明显不妥，我国的社会主义市场经济发展 到目前阶段，消费信贷作为一种信贷模式，其产生是必然的，也是社 会经济发展所必需的。第二种意见力主发展消费信贷，但却较少论及 其发展所必须的理论支撑与制度保障，这样最终会导致消费信贷的发 展缺乏动力，失去规范的发展方向。因此，笔者以为必须明确两个要 点：一是发展消费信贷在现阶段是必须的；二是在消费信贷的发展过 程中必须抓紧其理论与制度建设，对其规范化发展进行保驾护航。 由于消费信贷在我国尚属新生事物，无论从实践上还是理论上对 它的认识都还不够。本文从消费信贷的理论基础入手，力图系统地探 讨消费信贷存在与发展的必然性与合理性。在此基础上，通过借鉴国 外多年来发展消费信贷积累的一些可资借鉴的经验，提出适合我国消 费信贷实践的政策建议，为我国消费信贷的理论与制度建设起到抛砖 引玉的作用。 本文可分为三个层次，第一层次着重探析消费信贷的内涵、存在 和发展的必然性以及相关的制度基础( 第l 一3 章) ；第二层次回顾我 国消费信贷的发展历程并对现状作简要评价( 第4 章) ；第三层次是在 上述基础上探讨我国消费信贷发展的相关制度建设和发展的重点领域 ( 第5 6 章) 。 第一章消费信贷的产生与发展现状 第一节消费信贷的内涵 消费信用是货币信用制度的产物。我国西周时期，就出现了政府 提供的信用消费形式“赊购”，唐代出现大量的由商业机构提供的 信用消费形式以及诸如邸、店、柜、坊这样的组织机构。从世界范围 看，在1 7 世纪2 0 年代的英国，出现了所谓的“消费信用”，比较接近 现代意义上的消费信贷。经过几百年的发展，特别是伴随着现代金融 制度的发展和变迁，消费信贷也经历了一个不断更新与发展的过程。 当今发达国家，消费信贷和消费已几乎成为一个不可分割的概念，通 过信用形式实现消费，已经深深植根于现代经济生活与社会生活之中， 从这个意义上说，没有消费信贷就没有现代消费，就没有现代市场经 济。 在中国，现代意义上的消费信贷发端于改革开放以后的上海，上 海市最早的个人住房金融业务就是以信贷方式购买住房的一种典型的 信贷消费模式。此后，上海市先后开展了以分期付款方式探索新的金 融业务。1 9 9 6 年，上海及其他一些城市先后推出了个人汽车消费信贷 业务。但是，消费信贷对大多数中国人来说却是一个新鲜事物，因此 有必要首先明确消费信贷的内涵。 辞海中关于“消费信用”的定义是：“消费信用，是对个人消 费者提供的信用。在资本主义制度下，主要有分期付款和消费贷款两 种形式。分期付款是消费者购买货物时先取货，再分期缴款；消费贷 款大多采取信用放款或抵押放款的方式，如银行小额贷款、典当及高 利贷者的贷款等。在社会主义社会，也存在消费信用，如农村信用合 作社向社员提供的生活贷款等，但消费信用的运用范围不广”。显然， 这个定义反映了我国计划经济条件下对消费信贷的认识，它将消费信 贷分期付款与消费贷款，归结为资本主义制度所特有。不过这个 定义还是大体描述了消费信贷的内涵。 从现代金融学的角度定义消费信贷：消费信贷是对个人消费者提 供的信贷。更进一步地定义：消费信贷是指以刺激消费、提高居民生 活水平为目的，用居民未来收入作担保，由金融机构向消费者提供的 以特定商品为对象的贷款。按信用工具和信用方式可以将消费信贷分 为：分期付款、按揭贷款、信用卡贷款、支票信贷和反抵押贷款等五 种主要形式。 在此应当澄清几个观念：第一，消费信贷并非就是分期付款。分 期付款只是消费信贷的一种；第二，信用卡消费实质上也是一种消费 信贷。据调查，在信用卡的三个主要功能转帐结算、存取现金、 消费信贷之中，消费信贷是最受客户欢迎的功能之一。消费信贷可以 将信用卡培育成最赚钱的金融商品，成为银行新的利润增长点。 最后，应明确消费信贷与传统信贷业务的本质区别。传统信贷的 贷出资金投入生产、经营，贷入方以生产盈利为目的；消费信贷资金 用于消费，贷入方是以消费为目的。 第二节消费信贷在国外的产生与现状 现代意义上的消费信贷最早产生于美国。据考证，较为正规的消 费信贷市场最早可以追溯到二十世纪早期，1 9 1 0 年建立的摩利斯计划 银行是有记录的最早提供消费信贷的银行。1 9 1 6 年，一家名为r u s s e l l s a g e 的慈善机构制定了一部开展消费信贷的实施规则“小型贷款 统一法”，该规则为持营业执照的消费贷款提供者提供了一个最早的架 构。同年，美国周六晚邮报( s a t u r d a ye v e n i n gp o s t ) 刊登了一则 分期付款销售汽车的广告，这是最早的消费信贷广告。而消费信贷的 发展与成熟则与市场经济运行本身密切相关。市场经济运行以利益为 驱动机制，一方面，它极大地促进了社会生产力的提高，创造了丰富 的物质产品；另一方面，它又总是伴随着以产品相对过剩为特点的周 期性经济危机。消费信贷能够增加消费者的购买力，刺激社会总需求， 因而有助于缓解社会供求失衡的矛盾，缓解或推迟因有效需求不足造 成的经济危机。因此，美国的消费信贷真正起步于大危机爆发的1 9 2 9 年，并非偶然。美国在1 9 2 9 年大危机后，信奉凯恩斯主义，注重刺激 社会有效需求的增长，用扩大财政赤字的方式增加公共开支，以发放 消费信贷方式增加个人消费开支。初始时规模较小，只有7 1 亿美元。 二战后，随着人们观念的转变，极大地刺激了消费者对产品、服务的 需求，加之战后美国将其庞大的军事工业转为民用工业的趋势，更进 一步导致消费的空前膨胀。据美国联邦储备委员会统计，1 9 4 9 年底， 消费信贷余额比战前有了较大幅度的提高，达到1 5 5 亿美元。进入5 0 年代，新的思潮和新的价值观不断涌现，至1 9 5 9 年底，消费信贷总额 增长了2 9 1 ，达到4 5 1 亿美元。7 0 年代，在战后“婴儿潮”期间出生 的人成长到了借款年龄，对美国消费信贷的发展又起了推波逐澜的作 用。而到1 9 9 0 年，消费信贷的未清偿总额已达7 9 4 4 9 亿美元。尽管 从战后到9 0 年代初这一期间消费信贷在美国的发展也曾出现波折，但 总的趋势是不断向前发展的。进入90 年代后美国经济出现持续繁荣， 到1 9 9 5 年一季度末，消费信贷余额已达4 4 7 0 4 亿美元。可以说，自二 战后到9 0 年代中期，美国的消费增长几乎全部来自新增加的消费信贷 i o 由于战后西方各主要发达国家相继进入后工业化社会，消费信贷 在这些国家日趋成熟，主要表现在消费信用工具种类繁多，层次分布 趋向合理。以消费信贷比较成熟的类型来讲，主要有以下三种形式： 1 短期消费信贷。这种信贷方式又称非分期付款消费信贷，它 不规定贷款金额、偿还期限和偿还月数。消费者从贷款机构获得贷款 证明后，即可用此证明购买商品。目后债务人按合同规定偿付贷款。 这种方式主要用于非耐用消费品和劳务的购买。短期消费信贷又分为 两类：一次性偿还信贷，主要指银行和其它贷款机构向消费者提供 的各种一次性信贷；记帐信贷和劳务信贷，主要指信用卡消费和低 值短期劳务等。以上两类在全部消费信贷中的比重虽不足1 0 ，但由 于它同消费者的日常生活联系频繁而紧密，因此依然使用普遍，是重 要的消费信贷形式。 2 分期付款消费信贷。这种信贷方式已经成为西方国家消费信 贷市场和整个经济不可分割的组成部分。分期付款消费信贷是由消费 美国商务部美国统计提要1 9 9 6 年敝第2 0 2 页2 0 6 页 者同信贷机构或销售商签订合同，合同中对贷款金额、偿还年限、利 率等均有明确规定。通常要求用消费者所购之物作为担保或“抵押”， 贷款还清后，合同便告结束，若不能如期还清，厂商有权将商品收回 或采取其它维护其债权人权益的措施。 3 住房抵押贷款。当前西方国家一般将住房信贷单列，作为独立的信 贷方式加以管理。住房抵押贷款主要指消费者购买房屋不动产而向银 行或其它金融机构申请的贷款。房屋属固定资产，西方国家统计中虽 未将其列入消费信贷，而它实际上是消费者债务的重要组成部分。美 国1 9 9 0 年抵押贷款为3 7 2 6 1 亿美元，是其“消费信贷”总额的4 6 9 倍，相当于当年国民生产总值的6 7 5 。这种状况与其高度发达的住 房融资体系密切相关。美国的住房金融体系中有丰富的资金来源渠道 ( 一级市场) 、完备的二级市场和健全的住房抵押保险机制。美国的商 业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、人寿保险公司以及政府均为 住房抵押贷款提供服务。商业银行直接向消费者发放住房信贷，向有 关经销商购买抵押贷款票据；储蓄贷款协会最重要的目的就是提供住 房抵押贷款，占据了抵押贷款市场一半的势力；互助储蓄银行主要经 营公司债券业务和不动产抵押贷款；人寿保险公司主要向房产提供贷 款，以此作为一种投资，以适应经济条件的变化，更好地调节所持有 的有价证券的价值。此外，政府也提供部分住房抵押贷款与低收入阶 层，虽然其信贷业务量不大，但是政府通过有关放款系统供应资金、 实施住房政策，对住房政策的落实和市场的稳定起着重要作用。 此外，在消费信贷较为发达的国家，信贷形式日益多样化、层次 化，信贷机构均以尽可能细的市场细分来满足不同层次、不同收入水 平、不同消费观念的消费者需要。如美国目前大力发展的两种消费信 贷形式反抵押贷款和递增偿还贷款就是这种发展趋势的代表。反 抵押贷款( r e v e r s em o r t g a g e s ) 是一种针对老年人不动产的消费性 贷款。老年消费者通过“按揭”购房还清债务或用平生积蓄购买了一 套住房后，取得了房屋产权，房屋也升值许多，但他们的其它财产可 能所剩无几，又加上高昂的医疗费、财产税及房屋维修费使他们有限 美国商务部美国统计提要) 1 9 9 1 年舨第2 1 9 页 的养老金入不敷出，反抵押贷款可为他们服务：银行按月给房主一笔 固定的贷款，房主用于维护住房和生活支出，房主去世后，银行将房 产出售收回贷款本息。而递增偿还贷款( g r a d u a t e dp a y m e n t m o r t g a g e s ) 则是专门针对青年人首次买房设计的住房贷款形式。合同 中预先规定固定的利率和期限，开始时月还款额比等额还款额低，然 后逐年增加，比较适合青年人收入逐步提高的特点。 国外的消费信贷形式还有很多种，总的发展趋势是细致化、周刮 化，特别是各项相关的配套制度如个人信用制度、法律制度等均蜷较 完善，这些体制因素不仅保证了现有业务的顺利开展，同时也为清费 信贷不断地适应社会经济条件变化而变更奠定了良好基础。 第二章消费信贷的社会作用、理论与实践基础 马克思在论及信用制度时指出：“它的发展必然是同大工业和资 本主义生产的发展并行的”，“资本主义生产按它现在的规模，没有信 用制度显然不能存在”。1 马克思还特别强调了消费信贷的作用： “信用制度只有在不仅加速生产，而且加速消费的情况下，才会使周 转发生变化”。2 可见，现代意义的消费信贷是货币信用关系发展到较 高水平的产物，归根结底是社会化大生产的产物。现代金融促使生产、 流通信用化发展到较高水平时，为了缓解生产与消费的矛盾，催生着 消费领域的信用关系发展与之相适应，从而实现整个经济生活的信用 化。 第一节消费信贷的主要社会作用 一、消费信贷能够缓解供给与需求的矛盾，有助于延长经济繁荣 周期 市场经济以利益为驱动机制，通过“看不见的手”来调整经济的 运行。但是这种机制又不可避免地会出现供给与需求之间的矛盾：一 方面在利益杠杆的导向下，生产以市场需求为目标，极大地促进了社 会生产力的提高，创造了丰富的物质产品；另一方面在市场经济条件 下，生产与消费的矛盾经常表现为社会化的大生产与有效需求相对不 足之间的矛盾，即表现为有购买力的消费需求滞后于生产的发展，其 极端形式是爆发以产品相对过剩为特点的经济危机。这是资本主义生 产方式发展过程中普遍的规律性的现象。 消费信贷能够增加消费者购买力