（行政管理专业论文）中国建立存款保险制度的对策研究.pdf

摘 要 3 中国建立存款保险制度的对策研究 摘 要 金融业是现代市场经济体系的核心 但金融业的特性同时决定了 金融危机存在的可能 尤其近几十年来世界上相继发生了一系列银 行危机与货币危机 促使许多国家或地区研究建立或完善各自的存款 保险制度 我国在经历了亚洲金融危机的冲击和几起国内金融机构的 破产倒闭事件之后为了加强金融风险的防范现已将建立具有中国 特色的存款保险制度提上了议事日程 本文围绕我国存款保险制度建设问题进行了深入地研究和探讨 首先详尽论述了我国金融风险的情况说明了金融风险对社会经济 稳定发展的危害性从而强调了我国建立存款保险制度的必要性 其 次文章分析了我国制定存款保险制度的可行性和制约因素进而从 建立存款保险制度前提条件的角度论证了化解制约因素的有效措施 最后 本文还针对各国和地区的存款保险制度的立法状况 组织形式 职能定位和基本业务及其运作方式进行了系统和深入地比较研究 并 对各国在制定和执行存款保险制度过程中的经验教训加以借鉴 从机 构设置职能定位投保方式保险范围资金筹措费率的选择 保险额度和机构运作及对有问题银行的处理等八个方面 对我国存款 保险制度建设作了切合国情的设计 关键词存款保险金融风险风险防范制度创新 摘 要 4 countermeasure study of constructing deposit insurance systems in china abstract finance has been a key role in modern market economy. unfortunately, crisis always goes along with financial system. many banking and money crisis have been occurred since these decades, which urged lots of governments to study deposit insurance systems (dis) in other countries and prepare to set up their own dis or improve establishments of dis. having undergone the asian financial crisis and the bankruptcy of several domestic financial institutions, in order to defending financial crisis, china has now taken the establishment of dis with chinese characteristics as a major work in the course of financial reform and development. this article dose l ots of researches in further systematic analysis of dis of china. first of all, the characteristics of chinas financial risk are elaborated in this article. and then, the author emphasizes the necessity of establishing chinas dis from financial system operation and risk situation at present in our country. it thinks that dis can play a meaningful role in preserving depositors interest and maintaining the financial stability. further more, the feasibility and dilemma of dis exist 摘 要 5 simultaneously in todays financial system. enough measures should be taken to conquer the limiting factors. finally, dis in different countries is made systematic and further comparisons. then the author concludes the experience of foreigner countries in order to construct our own dis properly. on study of eight factors about dis theory, the author draws up the dis pattern in accordance with chinas status. key words: deposit insurance, financial risk, risk defense, system innovation 1 上海交通大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：齐睿 日期：2004 年 1 月 15 日 2 上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。 本人授权上海交通大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密，在 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名：齐睿 指导教师签名：顾建光 日期： 2 0 0 4 年 1 月 1 5 日 日期： 2 0 0 4 年 1 月 1 5 日 导 言 1 导 言 一 选题意义 金融是国民经济的命脉一个稳定的金融体系是宏观经济健康运行的关键 近年来随着我国金融体制改革的日益深化优胜劣汰的市场竞争机制在金融领 域逐渐形成并发挥作用 个别经营不善的金融机构在激烈的市场竞争中陷入危机 甚至破产倒闭尤其是 2 0世纪 9 0年代中期以来中银信托投资公司海南 3 4 家城市信用社海南发展银行中国投资银行广西北海城市信用社广东恩平 县农村信用社乃至目前的浙江迅达城市信用社等金融机构的倒闭事件 引起了上 至国家决策层下至普通百姓的普遍关注对于事前金融风险的防范事后存款人 利益的保护以及金融体系稳定的维护己成为人们关注的焦点 存款保险制度作为防范金融风险应对金融恐慌的一种制度安排也是解决 金融机构市场退出问题的重要途径它在国外已有近 7 0 年的历史到目前为止 全世界已有 7 0个国家和地区建立了存款保险制度存款保险制度的建立对各 国保护存款人的利益维护金融体系的稳定发挥了极为重要的作用己成为各国 防范化解金融风险的重要一环我国至今尚未建立起这种公开明确的存款保 险制度从近几年处理危机金融机构的实践来看我国虽未建立专门的存款保险 机构但实际上是实行的一种隐性的存款保险制度即由中央银行以国家信誉为 基础对存款实施全额保护这种随意的模糊的存款保护承诺不仅与市场化原则 相违背而且降低了金融运行的效率因此为了维护我国金融体系的稳定促 进我国金融业的发展建立我国明确的存款保险制度已是大势所趋正是基于这 样的一个现实国情我选择了在中国建立存款保险制度的对策研究作为硕士 论文的研究方向 二写作思路 本文主要从以下思路进行论述 1 经过 2 0 多年的改革开放我国金融业获得了较大的发展但是这种发 展还处于较低的层次主要体现在量的扩张上而在质的进步上十分有限金融 效率没有得到大的提高而且我国金融机构在发展的过程中积累了巨大的风险 时刻威胁着我国金融体系的安全和稳定因此为了保证我国金融业能够进一步 健康稳定的发展必须建立起我国的存款保险制度存款保险制度不仅能维护 我国金融体系的稳定为金融业的发展创造一个良好的环境而且还能增强存款 人的信心有利于国有银行体制改革的最终完成在国有银行还处于垄断地位的 情况下通过建立存款保险制度能创造一种较公平的竞争环境有利于金融机 构效率的提高此外在经济全球化的发展趋势下存款保险制度的建立能促进 我国银行业的国际化发展理论和实践都证明存款保险制度的建立是各国金 融稳定发展的要求并且取得了显著的成效存款保险制度的不断发展完善使 其功能得到更有效的发挥 2 虽然我国金融业的发展还处于较低的层次但是 2 0 多年的改革使我国金 导 言 2 融业发生了很大的变化取得了不小的成就为我国存款保险制度的构建创造了 有利条件建立中国自己的存款保险制度不仅是必要的而且也是可行的主要 归纳为七个方面1 银监会的成立提供了机构保证2 完善的金融体系造就 了投保的主客体3 金融风险意识的增强提供了有利条件4 健全的金融法 规奠定了法律基础5 迅速发展的保险业生成了有效机制6 国外存保制度 的成就提供了宝贵经验7 储蓄实名制的出台设立了重要前提与此同时我 国目前建立存款保险制度还受到了一些制约如银行业运行过程中政府色彩过 重金融机构经营状况不容乐观商业银行具有较强的制度性风险实行差别费 率缺乏制度保证以及制度建设缺乏全面的技术支持等因此在建立存款保险制 度之前我们必须建立与完善存款保险法律法规加快商业银行企业化改革加 强对银行的监管力度完善银行对公众的信息披露制度提高商业银行自有资本 比例 3 为了在存款保险制度的构建上少走弯路还必须借鉴国际经验通过对 国外存款保险制度的分析比对归纳出了四点对我国有益的启示1 加强政府 主导和政策支持的作用2 要立足本国国情建立存款保险制度3 要建立健 全存款保险法律法规4 要正视防范存款保险制度的负面影响另一方面构 建我国的存款保险制度必须要按一定的思路来进行首先是要明确我国建立存 款保险制度的目标与其他国家一样我国建立存款保险制度也是围绕保护存款 人的利益和维护金融体系稳定这两个目标来进行但是在当前的政治经济形势 下维护金融体系的稳定是第一位的其次是制定存款保险法健全的存款保险 法律法规是存款保险制度运行的先决条件最后从存款保险的机构设置与职能 定位及其运营模式来构建我国的存款保险制度 三研究方法与结构安排 在研究方法上本文以前人研究为基础以我国现实的社会经济形态与金融 制度为依托并且考虑到我国金融政策的一系列新动向如近期银监会的成立 等借助于理论研究与实证分析相结合定性与定量分析相结合的方法试图 回答了什么是存款保险制度我国为什么要建立存款保险制度是否具有建立该 制度的现实可行性以及如何建立等问题 以期能为我国存款保险制度的构建实践 提出一些自己的观点和看法 在结构安排上本文共分为三个部分 第一部分从我国经济金融的现实状况发展趋势及存款保险制度的理论分 析入手论述了金融风险对社会经济稳定的危害性提出通过建立存款保险制 度来抵御防范金融风险的观点 并且进一步论证说明了我国建立存款保险制度的 必要性 第二部分分析了我国建立存款保险制度的可行性但同时指出由于我国 金融体系发展尚未成熟因此建立存款保险制度还存在着诸多制约因素因此 我国存款保险制度的建立有着多方面的前提条件 第三部分基于各国在实行存款保险制度方面取得了一些经验教训的事实 分别从立法状况机构设置及职能定位运作模式等方面对国外存款保险制度 的实践进行了考察并在此基础上得出了一些有益的启示为我国推行这一制度 提供了借鉴 参照和外在的推动力 以便建立一套具有中国特色的存款保险制度 中国建立存款保险制度的对策研究 3 一存款保险制度是我国当前防范金融风险的有效手段 随着我国市场经济体制的建立银行业竞争格局已经形成经营风险日益加 剧因而建立存款保险制度被提上议事日程且呼声越来越高央行存款保险 制度课题组的研究也表明 存款保险体系的建立对于维护我国当前金融体系的稳 定具有极为重要的意义 1我国当前金融业风险态势 金融业是现代经济的核心是国民经济发展变化的晴雨表经济决定金融 金融的发展水平和信贷结构又影响着经济发展的速度和结构金融出现动荡危 机必然危及经济健康发展和社会稳定改革开放以来我国金融业有了长足的 发展 金融业在社会经济生活中发挥着越来越重要的作用 保证金融安全 高效 稳健运行是经济快速健康发展的基本条件随着金融改革的深化金融业已成 为国民经济发展的重要资金渠道和国家宏观经济调控的主要杠杆与此同时金 融业也从改革开放前无须承担任何风险转变为承担风险的主体 随着科技的不断 进步,计算机和卫星通讯网络已经把全球的金融市场和金融机构紧密地联系在一 起遍及全球的金融中心和金融机构已经形成一体化国际金融市场国际金融市 场的一体化为巨额游资提供了广阔的活动空间加之政治经济和市场变化等原 因使金融业潜伏着很大风险一般行业的风险只对本单位或本行业产生影响, 可金融业是以极少量的资本金面向社会广泛负债而从事资产业务的特殊行业 其 风险如果不能得到有效的解决势必引发系统性的金融风波给整个经济发展和 社会稳定带来严重危害因此剖析我国金融业面临的现实风险和潜在风险正 确分析这些风险的特点和危害并采取确实有效的措施防范潜在的风险化解现 实的风险已成为维护社会稳定实现金融业健康发展的一个紧迫问题 1 我国金融风险的生成机理 第一技术性机理 传统上由于我国金融系统基础设施落后上级银行和同级人民银行不能用 现代化手段对各基层行 处的业务进行有效的监控 造成基层行 处的权限过大 责任过小由于权利和责任不对等这就容易造成基层行处的工作人员在工作 中出现渎职或败德行为如收受贿赂私吞挪用公款以及发放人情贷款等此 外我国金融电子化缺乏统一的行业标准现实情况是各商业银行分别建立了各 自的计算机网络彼此之间缺乏规范统一性这为推行全国统一的金融电子化网 络和加快资金清算速度带来了困难同时也很不利对各商业银行的监管1 第二政策性机理 在传统的信贷体制下国有企业是国家的国有银行也是国家的在保持国 有企业在国民经济中主导地位的指导思想下 国有企业资金从财政拨款改为银行 贷款80 年代中期财政已基本不向企业增资企业实际上只能依靠贷款而发 展除了银行贷款这一渠道外也不存在其他的融资渠道因此我国的国有商 业银行在近 20 年的时间里一直扶持着国有企业的发展充当着第二财政的 角色而企业只管把钱贷到手却不关心贷款能否为企业创造效益银行只是按 国家计划发放贷款没有人去真正关心贷款能否收回这就造成国有企业负债率 中国建立存款保险制度的对策研究 4 威胁银行安全的情况时有发生其次由于政府以行政手段干预微观经济活动 也导致了一些消极现象产生大量资金流向了政府要求发展的重点部门造成结 构恶化和投资浪费一些受政府特殊照顾的大企业享有过多的优惠政策因而滥 用资金盲目扩张造就了大批规模庞大而效益低下的企业此外一些地方政 府为了地方利益干预企业行为干预银行行为往往不顾市场的变化迫使银行 向效益较差的企业发放贷款而这些企业从根本上就不具备还贷的能力由此看 出由于银行充当第二财政的角色和政府行政干预加速了银行不良信贷资产 的形成使银行在贷款的投放过程中缺乏控制最终加剧了银行金融风险这就 成为金融风险的现实隐患 第三信用性机理 金融机构从事的各项业务是建立在各种契约的基础上 我国银行资产中信用 放款占据了主导地位是在实际操作中借贷双方由于我国传统信用模式不规范 以及信用意识的淡漠造成了诸多银行和企业间契约失效 而信用放款是风险权重 较大的资产这无疑使商业银行处于高风险经营状态这种信用和契约制度的不 完善将会继续影响金融业的正常运营不断加大我国金融业的风险系数 2 我国金融业面临的风险 金融风险的最后外化形式是金融危机 而金融危机的蔓延恶化则导致经济危 机这是古今中外金融风险积累及其发展的一般性规律从旧中国 1886-1948 年 先后发生的十多次金融风潮导致中国经济的深重灾难 到 1929-1933 年由美国开 始的金融危机导致全球性经济大危机再到上个世纪 80 年代由英镑引发的世界 货币体系危机90 年代的墨西哥金融危机都给人类带来了巨大的经济灾难 1997 年开始的东南亚地区性金融危机波及日本韩国俄罗斯等国对美欧 经济也产生了较大的负面影响历史经验值得重视和借鉴正处于经济转轨时期 的中国更要特别注意金融风险的发生和防范而现在随着我国加入世界贸易组 织金融风险就已经在我们身边金融风险在金融管理中似乎从来没有像现在这 样受到特别的重视 从我国目前的情况看金融风险已经成为经济运行中的一个突出问题金融 风险作为经济发展的伴生物特别是在进入经济快速发展时期风险程度同步加 大这是不以人们意志为转移的随着改革开放的深入和国民经济货币化信用 化程度的提高 货币政策和金融调控已经成经济宏观调控的重要手段 与此同时 由于我国正处于体制转轨时期经济社会中的一系列矛盾又必然通过各种渠道 向金融领域转移并积累虽然近年来我国的金融秩序清理整顿金融监管在不断 加强但金融领域中的一些深层次的问题并未得到根本解决而一些新的矛盾和 问题又在不断产生对亚洲金融危机所涉及国家的金融风险机理加以分析研究 可以发现亚洲部分国家之所以发生金融危机主要原因是 基本金融制度存在严重 缺陷固定汇率制导致金融恐慌增加发生金融危机的概率金融监管审慎性规 定和金融监管存在严重缺陷资本市场发育不良金融制度严重助长了金融危机 的蔓延没有金融风险预警制度若将这几点与中国金融模式相比较见表 1 1中国除了内需在一定程度上可以代替出口外亚洲发生过金融危机国家金融 制度上所存在的缺陷中国几乎都有甚至更为严重2 中国建立存款保险制度的对策研究 5 表 11 金融危机发生前有关国家金融监管模式和中国金融监管模式的比较 指 标 中国 菲律宾 马来西亚 韩国 印尼 泰国 审慎性标准不符合国际规范 监督不重视风险 法规和监管框架实施不足 市场退出不畅 监管体系分散 央行评估风险能力不足 透明度不够 法规不健全 注表示有类似情况表示情况不明 第一从诱因角度分析我国金融业面临的风险 根据对金融风险生成诱因的分析,结合现在的实际情况,金融风险的表现形式 有如下几种类型见表 12: 表 12 金融风险的类型及其表现形式 风险类型 表现形式 备 注 信用风险 借款人不能履行到期足额 偿还本息而使银行资产遭 受损失 与贷款类似的信用业务如贴现透 支信用证担保等业务中所涉及 的风险也属于信用风险这是商业 银行面临的主要风险 流动性风险 指商业银行可用于支付的 流动性资产不足以满足存 款提现和贷款需求增加的 要求从而丧失清偿能力或 损害银行信誉 资本金不足亦属于流动性风险 利 汇率风险 由于银行资产和负债的期 限 结构不对称,形式不协调 引起的在市场利汇率波动 时蒙受损失 投资风险 由于投资对象的市场价值 的波动而使银行蒙受损失 该风险取决于商品市场证券市场 不动产市场等多种市场行情的变 动随着银行业务的扩大它将成 为银行的一种重要风险 经营风险 由于市场竞争造成市场占 有份额下降或其他原因给 银行造成损失 该风险是以上各种风险综合作用的 结果此外其它意外造成的损失 也属于经营风险 资料来源金融教学与研究中国金融风险产生与管理问题研究 信用风险是我国金融业面临的主要风险它是一种历史悠久的金融风险目 前我国金融业的风险突出地表现在信用风险上借款人不能按期归还贷款的本 息使贷款人遭到一定的损失它的具体表现形式是不良贷款比例偏高即大量 中国建立存款保险制度的对策研究 6 贷款(其中大部分是历年累放的无担保信用贷款)不能到期收回本息有信用存 在就存在这种风险问题在于如何把它降到最低的限度 目前国有独资商业银行的不良资产比重偏高我国工农中建四家国 有独资商业银行的总资产约占全部金融机构资产的 75%其中不良贷款的比重 约占全部贷款的 20%需要指出的是现在我国不良贷款的划分是按展期 6 个 月为逾期逾期 3 年为呆滞以借款企业倒闭借款人死亡等为呆帐的标准划 分的若按发达国家的划分标准如美国逾期 6 个月即为不良贷款则不良贷款 的状况将更加严重 与商业银行相比非银行金融机构资产质量更低我国目前非银行金融机构 包括信托投资公司证券公司企业集团财务公司金融性租赁公司等根据抽 样调查许多信托投资公司不良贷款的比例高达 50%一些证券公司由于违规 进行证券回购业务 资金占压在房地产上 实际已无法到期收回 造成支付困难 受金融机构资产质量低下的直接影响 大量贷款被占压 信贷资金周转缓慢 为了满足经济发展的需要只有不断新增贷款于是近几年贷款以每年 20 左右的速度递增而由于资产质量没有明显改善新增贷款又有一部分成为不良 贷款这一不畅循环的必然结果是金融业财务状况的恶化和资本充足率的下降 现在国有商业银行的平均资本充足率不到 7% 如果冲销呆帐 其比例会更低些 非银行金融机构资本同样不足去年末全国信托投资公司帐面资本充足率约为 6%证券公司的资本充足率比信托投资公司更低大量的不良贷款也使金融 机构的财务状况下降城乡信用社已经出现了较大面积的亏损少数信用社甚至 出现了支付困难和资不抵债的情况 第二从宏观角度分析我国金融业面临的风险 金融风险从宏观上来讲即引发整个金融系统出现严重动荡不稳的可能性 诸如存款挤兑金融企业大量倒闭汇率急剧变动恶性通货膨胀等等3 根据我国现有的经营领域与范围我国的金融风险可以分为以下几个方面 一方面是流通金融风险 这种风险是由于货币流通与商品流通的联系逐渐脱 节造成的资本如果由于利益趋势纷纷大量流入股市等进行风险投资金融资产 的现实价格被严重高估与其所代表的事物基础价值之间的偏差越来越大金融 资产在虚拟的价格高位上蕴藏着金融风险 流动性风险的大小主要取决于资产价 格过高的程度以及在全社会资产中泡沫成分所占的比重 另一方面 国家风险利率风险汇率风险在我国金融业的金融活动中都曾 出现或现在仍继续存在银行贷款因战争而得不到偿还的情况历史上国民党统 治时期曾发生过现在人们对此已经淡忘实际上并非绝对不会出现90 年代 初期我国银行对某一中东国家贷款就因地区性战争突然爆发而在相当长的时 间里得不到偿还国家风险成了现实的损失在我国银行资金来源主要是居民储 蓄存款的情况下由于利率下调而使银行减少收益也是显而易见的特别是前几 年实行保值储蓄存款利率与物价指数挂钩贷款利率不变银行实际上面临的 利率风险也很大我国的外债风险也是一个突出的问题因为我国外债基本上都 是通过金融机构借入的借款企业无法如期偿还外债其风险就直接落到各有关 金融机构身上我国是世界上第三债务大国且已进入还本付息高峰尽管从宏 观角度分析目前我国的外债偿还能力总的说还比较强外债危机还不会出现 但是从具体项目看存在着部分外债使用效益不高的现象有的项目已出现偿债 困难汇率风险近几年表现得相当明显如不能把握时机提前偿债并相应调整 债务结构币种结构期限结构有可能导致新的汇率损失 中国建立存款保险制度的对策研究 7 我国金融机构在金融衍生产品交易特别是外汇期货交易中经验不足控制 失误也面临很大的风险如果不加强管理本来作为避险手段的金融衍生产品 交易反而会使风险加大 3 我国存款性金融机构的风险 第一四大国有商业银行的主要风险 1979 年以来随着中国农业银行中国银行中国人民建设银行和中国工 商银行的恢复和建设大一统银行体制被彻底打破形成了以工农中 建四大专业银行为主体的银行体系由于专业银行实行的是国有独资国家经 营 的产权制度和经营制度 国家既是银行的所有者 又是银行的经营者 因此 存在产权不明政企不分的问题专业银行不但在业务上成为政府分配信用的工 具执行国家信贷计划保证国家重点建设资金的需要支持支柱产业的发展 发放政策性贷款任务而且在组织上完全采取政府机关的形式实行计划性行 政性管理十四届三中全会后专业银行逐渐向国有商业银行转变组织形式由 政府机关向企业法人过渡业务上也逐渐打破原有的专业分工限制相互交叉融 合展开全面的竞争但是转轨时期的国有商业银行依然是公有产权制度下的 全国性商业银行分支机构数量众多分布广泛并且不以盈利为唯一目的还 必须承担一定的社会义务如继续支持亏损的国有企业对国家重点建设项目进 行投资等由于以上多方面的原因国有银行经过 20 多年的改革虽然获得了较 大发展商业化程度明显增强但是在发展的过程中国有银行经营效率较低 积累了大量的不良资产经营风险日益增大4 首先资产与负债结构单一 国有商业银行的资产以贷款为主由于金融市场发展缓慢我国银行资产的 结构过于单一贷款结构极不合理贷款的 80又投放到了国有企业而我国 非公有制经济完成的国内生产总值己占到 gnp 的 60贷款却仅仅占到金融机 构各项贷款的 10左右贷款结构的不合理不仅表现在所有制结构上同时 还反映在产业投向上据统计八五期间我国对房地产产业贷款比七五期间增 加 8.5 倍至 2001 年年初国有商业银行各项贷款占总资产的比重比率仍高达 55.5而且贷款主要集中于大中型国有企业风险高度集中我国企业欠息现 象非常严重某些地区的银行的贷款收息率仅达 30好的银行也不过 60 目前这部分贷款大多表现为不良贷款5 从负债结构看国有商业银行的资金主要来源于各项存款其中居民储蓄存 款占一半以上随着国民收入分配逐渐向个人倾斜我国居民储蓄存款呈跳跃式 的增长1992 年我国国民储蓄存款突破 1 万亿元大关到 2003 年居民储蓄 余额已突破 10 万亿元在迅速增长的储蓄存款中绝大部分是在国有商业银行 的存款这一状况使得储蓄存款在国有银行资金来源中的比重越来越高我国居 民储蓄存款增长过快相对过剩巨大的储蓄存款总量难以转化为有效投资大 大增加银行经营成本银行每年要支付 3000 多亿利息导致银行积累能力下降 其次资本充足率低 国有银行自有资本金严重短缺自我发展的后劲不足80 年代前期我国 的银行体制进行了改革四大国有银行开始分设但中国人民银行在拨发资本金 时就没有拨足所以国有银行自有资本率低是与生俱来的国有银行的自有资本 对其正常运作是至关重要的进入 90 年代随着国有商业银行不良资产的加速 积累和暴露信贷资金周转速度的减缓和经营亏损的扩展国有商业银行的经营 面临着很大的信用风险和流动性风险的压力据有关部门测算国有商业银行的 中国建立存款保险制度的对策研究 8 信贷资金目前有 13 凝固不动仅有不到 13 还在周转更糟糕的是放出去 的贷款现在连利息都收不回来各国有银行利息回收率平均不到 60 6 由于大 量收不回来的利息还要计入当期收益 这种计算方法导致帐面上盈利的各国有商 业银行实际上已陷入巨额的亏损在银行总资产和贷款总额中国有商业银行的 资本金所占份额逐渐下降分别由 1979 年的 18.8和 21.0下降到 1997 年的 6.20和 7.81997 年底工商银行农业银行中国银行和建设银行的资本 充足率分别为 5.93766.29067.2686和 5.0766远低于西方主要商业 银行的水平与巴塞尔协议规定的 8的通行标准存在很大的距离此外 尽管国有银行的资本金总额已高达 3000 多亿元1998 年财政部己发行 2700 亿 元特别国债充实国有商业银行资本金具体分布见表 13将其资本充足率补 充到国际巴塞尔协议规定的 8之上但是由于国有银行的资产负债增长过 快到了 98 年底各行的资本金充足率又迅速下降在所有资金来源中资本 金所占的比重却逐年降低资本充足率仍达不到巴塞尔协议的要求见表 1 4更为严重的是国有银行的低效使其占有的大量金融资源处于闲置和浪费 状态据统计目前国有银行的存差己经高达 1.2 万亿元左右7自有资本充足 率过低加大了银行的融资成本降低了银行抵御经营风险的能力极大地制约 了银行的自我发展 表 13 1998 年财政部向四大国有银行注入的资本金 银行 工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 金额亿元 850 933 425 475 资料来源moodys investors service, moodys credit opinions, financial institution, june 1999. 表 14 四大国有银行资本充足率 年份 工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 1998 5.43 7.03 7.02 5.38 1999 5.60 6.54 6.89 5.44 2000 5.00 6.38 4.99 资料来源2000 中国金融年鉴 再次不良资产比例高 银行业风险高度集中银行不良资产率偏高并不断增长到 2001 年 9 月 末的最新统计资料显示我国 4 家国有独资商业银行本外币贷款为68 万亿元 人民币不良贷款为 18 万亿无占全部贷款的 26.62其中实际已形成 的损失约占全部贷款的 7左右我国金融法律规定银行不良贷款占贷款总额 的比重不得超过 15其中逾期贷款比重 8呆滞贷款比重 5呆帐贷款比 重 2但我国国有银行目前贷款总额中不良贷款的比重实际约达 2662 比 1999 年的统计数字又增长了 6左右不仅国有银行资产质量在急骤下降 而且新成立的七家非国有银行的信贷资产质量也有明显下降趋势 不良资产的持 续上升直接威胁到信贷资产的流动性安全性相应降低了信贷资产的使用效 益8 国有商业银行与国有企业的关系长期严重扭曲很难理清这直接导致了银 行信贷风险的产生和不良贷款率的上升到 1997 年底国有商业银行不良贷款 中国建立存款保险制度的对策研究 9 率超过了 25为了化解巨额不良资产1999 年先后成立了四家资产管理公司 并在 2000 年剥离了 14000 亿元的银行不良债务部分不良债务的剥离使得国有 银行资产状况有所改善但是仍然有相当数量的不良资产未剥离出去成为了国 有商业银行维持正常运行的沉重包袱由于银行业监管乏力国有商业银行内控 机制不健全以及国有大中型企业经营效益低下等多方面的原因 国有商业银行旧 的不良贷款尚未消化新的不良贷款又己形成到 2002 年末按资产的五级分 类标准国有商业银行不良贷款比例仍高达 26.1 9 不但远高于 2000 年世界 前 20 家大银行不包括中国的银行和未提供数据的银行3.27的平均不良贷 款率而且也远高于亚洲金融危机前东南亚各银行的水平东南亚各国银行在金 融危机前不超过 6国有商业银行巨额的不良贷款使得银行自身的赢利能力 下降 发生银行危机的可能性增大 而且成为深化国有商业银行体制改革的障碍 给我国经济的长期稳定发展带来巨大的隐患 最后盈利水平低 国有商业银行盈利水平很低见表 15与国际大银行的差距较大见表 16造成国有银行盈利水平低的原因尽管有如国有企业效益不佳等客观原 因但从根本上说是银行信贷风险所致是银行危机的具体表现更为严重的 是尽管从损益表上看国有银行有盈利但国有银行实际上是虚盈实亏国有 银行实际的经营状况要比它的损益表所反映出来的情况更严重 因为中国企业欠 息的情况比较普遍应收未收利息金额相当大权责发生制的记账原则在一定程 度上改善了国有银行的经营效益如果考虑冲销国有银行的贷款呆账损失和 其它资产损失剔除以贷收息因素等国有银行的经营效益更是不容乐观 表 15 国有商业银行资产利润率与收入利润率 资产利润率 收入利润率 效率指标 银行 1997 1998 1999 2000 1997 1998 1999 2000 中国工商银行 0.08 0.05 0.12 0.13 0.38 1.91 2.48 2.86 中国农业银行 0.05 -0.05 -0.02 0.64 -0.25 -0.37 中国银行 0.26 0.09 0.17 0.14 4.16 1.68 3.66 2.47 中国建设银行 0.08 0.06 0.33 0.30 1.54 0.88 6.36 资料来源19979899 年数据由 19992000 年中国金融年鉴有关数据计算所得,2000 年数据由 各银行 2000 年年报有关数据计算所得 表 1 6 中外银行 2 0 0 1 年盈利能力比较 单位百万美元 银行名称 花旗集 团 美 美洲银 行集团 美 汇丰控 股集团 英 农业信 贷集团 法 中国 工商 银行 中国 银行 中国 农业 银行 中国 建设 银行 一级资本 58488 41972 35074 28876 23107 22085 15971 14517 税前利润 21897 10117 8064 2271 740 1319 36 627 资本回报 38.8 24.5 23.5 8.4 3.2 6.7 0.2 4.4 资料来源the banker, july 2002, top 1000 world banks. 第二中小商业银行的风险 我国中小商业银行 此处的中小商业银行界定为股份制商业银行和城市商业 银行其中股份制商业银行包括 10 家全国性股份制商业银行及烟台住房储蓄 中国建立存款保险制度的对策研究 10 银行烟台住房储蓄银行于 1995 年最终完成由特殊银行向股份制商业银行的转 变另一家储蓄银行一蚌埠住房储蓄银行于 2000 年 6 月与当地城市信用社联 合成立蚌埠市商业银行所以将其归为城市商业银行之列产生于 20 世纪 80 年代后期见表 17经过多年的发展不但中小商业银行本身的数量迅速增 加而且其规模也得到了扩大为我国国民经济的发展做出了较大贡献然而 和国有商业银行一样由于多方面的原因中小商业银行在发展中也积累了大量 的金融风险对我国金融体系的稳定构成了一定的威胁 表 1 7 我国中小商业银行成立或正式挂牌时间表 交行 中行 招行 深发 展 闽兴 业 广发 光大 华夏 浦发 民生 各城市商 业银行 1987 1987 1987 1987 1988 1988 1992 1992 1993 1996 1998 资料来源参见金融年鉴各期 对于股份制商业银行来说自其诞生之日起就定位准确不存在政企不分 权责不明等制度上的缺陷因此政策性贷款对其经营战略的干预较少同时 股份制商业银行没有作为所有者的国家来充当坚强的后盾 因此普遍风险意识和 竞争意识较强这些都大大降低了股份制商业银行的不良贷款率但是股份制 商业银行也存在着一系列的问题 随着加入wto 后实力强大的外资银行的进入 其经营风险也日益加大首先是规模较小受历史原因机构网点和市场信誉等 方面的限制 股份制银行组织存款的能力有限 在市场竞争中业务发展受到限制 致使其规模较小抗风险的能力不强难以与巨无霸式的国际大银行相竞争其 次是不良贷款率偏高虽然股份制商业银行的不良贷款率远低于国有商业银行 但是与国际大银行相比仍然很高2001 年末股份制商业银行平均不良贷款 率为 12.94其中深发展的不良贷款率为 14.8浦发银行为 7.57招商 银行为 10.25( 上海证券2 0 0 2 年 8 月 9 日) 而同期花旗银行不良贷款率为 1.9汇丰银行为 5.2德意志银行为 1.4渣打银行为 4.8美洲银行不 良贷款率仅为 1第三是盈利水平不高股份制商业银行的盈利能力高于国 有商业银行见表 18但是与国际大银行相比差距较大如 2000 年股份 制商业银行人均利润为 3.80 万美元而同期花旗银行和汇丰银行的人均利润分 别达到 7.31 与 4.98 万美元10 表 18 股份制银行资产利润率与收入利润率 资产利润率 收入利润率 效率指 标 银行 1997 1998 1999 2000 1997 1998 1999 2000 交通银行 1.16 0.30 0.50 18.19 5.66 11.57 光大银行 2.66 1.17 0.40 33.22 18.54 11.18 7.63 深圳发展银行 3.15 1.94 1.13 35.86 27.30 25.76 招商银行 2.21 0.93 0.92 34.46 19.10 22.66 福建兴业银行 1.98 1.04 0.89 0.83 14.58 12.10 25.68 14.68 浦东发展银行 1.62 0.98 1.14 18.94 17.90 29.56 资料来源由 19992000 年中国金融年鉴有关数据计算所得 中国建立存款保险制度的对策研究 11 我国城市商业银行是特殊历史条件下的产物 其机构网点和市场信誉等方面 的限制各地组建城市商业银行更多依赖于地方政府的行政力量而不是公司 法意义上的市场化过程从而导致城市商业银行先天不足随着市场竞争日益 加剧城市商业银行在竞争中明显处于劣势其危机程度比国有商业银行和全国 性股份制商业银行更大主要表现在以下方面 首先区域性风险 我国的一些中小商业银行在某些地区已形成区域性系统性风险在某些地 区对金融整体运行未建立有效的社会监控体系使得这些银行内部管理又极为 混乱 甚至个别地方政府负责人违法干预金融活动 指使金融机构长期违规经营 高息吸收存款账外大量发放贷款非法集资盲目投资造成整个地区金融机 构均出现严重的支付困难面临破产境地 其次秩序性风险 我国中小型商业银行秩序混乱的局面还没有彻底好转 帐外经营 高息揽存 变相从事存贷款业务擅自设立金融机构乱批乱办金融机构的现象还没有完全 杜绝挤占挪用联行往来资金及客户资金的现象仍然存在甚至一些地方政府 纵容企业逃债废债由于企业纷纷巧立名目借改制之名行逃债之实致使 银行的大量信贷资产被搁浅和架空使本来就已负债累累的银行业更加如履薄 冰 最后机构性风险 这些中小型银行不同程度存在机构臃肿重叠设置从业人员素质不高的问 题员工素质不高降低了服务质量和融资效率甚至内部经济案件频发而且 地方性的城市商业银行规模较小资金实力较弱科技投入常常是心有余而力不 足大大限制了市场竞争能力已直接影响到银行的经营管理进一步加大了经 营风险 此外1997 年以来一些中小金融机构出现支付危机给城市商业银行带 来了很大的负面影响使之信誉度下降储蓄存款比例出现显著下降的趋势70 的存款来自当地的企业 而这些企业存款也往往只是企业众多账户中的一个临 时收支的活期账户 4 我国金融业风险的前瞻 我国经济将得到进一步发展改革也将进一步深化但近几年来潜伏的风险 和暴露而未处理掉的风险也将转入这一时期另外还可能出现一些新的金融风 险就金融业而言随着中央银行金融监管的加强前一时期风险集聚和暴露得 比较充分的非银行金融机构其风险的发展势头可能会得到控制国有商业银行 一方面潜伏的金融风险可能有所暴露 另一方面已暴露的风险将可能得到有效处 理或缓解如果对策不得当在某类金融机构内集聚和暴露的风险可能会演变为 系统性的金融风险 第一国有商业银行的潜在风险进一步暴露 这主要是其不良资产的数额可能增大比重可能进一步提高如果国有企业 改革步伐缓慢则国有商业银行不良贷款比重不仅降不下来甚至还可能继续上 升与此相联系的是国有商业银行存在不良资产比重不能下降贷款增长不能降 低 财政难以大量注资的情况下国有商业银行的资本充足率很难有显著提高 但另一方面由于中央银行决心在九五期间加强监管采取多种综合措施处 理商业银行不良资产增加银行资本金处理和化解已暴露的风险同时如果国 有企业真正转机改制增强了自我发展能力并相应减少了对银行的不良贷款 中国建立存款保险制度的对策研究 12 或采取破产重组 冲销呆帐的措施 能使国有商业银行的不良资产比重有所降低 则商业银行的风险程度特别是信用风险程度将会有明显降低 第二非银行金融机构的风险继而加强 非银行金融机构的风险状况因其作为处理重点而有所缓解 但仍需要密切观 察给以足够注意非银行金融机构在这几年的风险已经引起广泛关注政府 已针对性地采取了一系列防范措施要对信托投资公司证券公司财务公司 金融租赁公司等各类非银行金融机构予以定位 主要是调整和规范非银行金融机 构的种类业务范围和监管标准采取整顿收购并依法破产等多种办法重构 我国非银行金融机构体系 不过在处理过程中如稍有不慎就会引起局部的支付风 潮与此同时在各类金融机构没有搞好市场定位以前非银行金融机构超范围 经营的问题仍有可能以新的形式出现而且开始阶段往往较隐蔽因此其中孕 育的风险仍是很大的 第三涉外金融风险日趋显现 我国金融业今后仍将进一步扩大开展国际金融活动 在国际金融市场上汇率 风险信用风险利率风险甚至国家风险司空见惯仍将会反映在我涉外金融领 域中 从今后几年的情况看 金融机构仍将面临举债单位外债逾期所带来的风险 随着我国经济建设的加快进口扩张压力将会加大出现少量外贸逆差的可能是 存在的如果在此期间外资的流入发生变化国际收支平衡的状况就可能有所变 化从汇率风险看随着日元美元汇率的错综变动中国的日元债务和美元债 务都有可能面临新的汇兑风险金融机构作为举借外债的中介机构将部分地承 担由此带来的损失 5 我国金融风险的特征 以上分析表明我国金融风险的存量是很大的有些风险如信用风险流动 性风险已有充分暴露随着改革开放的进一步深入一些尚处隐性的潜在风险将 进一步显性化所以风险增量将会不断增加如果从现在开始全社会自上而下 都能重视金融风险防范与化解工作增强风险意识有关部门能采取积极有效措 施那么已暴露的风险存量可以得到有效处理与化解风险增量也能得到有效 控制和缓解 否则 在不远的将来 很可能爆发严重的系统性 区域性金融风险 经济金融危机和社会危机的发生已不再是危言耸听 我国目前的金融风险除具有客观性外还具有以下特征 第一不确定性金融风险生成的原因比较复杂既有微观经济主体行为模 式的影响又有宏观经济环境的制约既有金融机构自身原因又有外部因素的 缘由既可能由主观因素造成又可能由客观因素决定所以金融风险在何时 何地发生其程度高低如何是难以事先准确把握的尤其是在经济繁荣时期 金融风险很容易被忽视掩盖我国九十年代初的三乱和经济金融泡沫即为例 证 第二 相关性 我国的金融风险在一定程度上是由金融机构自身行为模式 如 偏重于粗放数量型增长和制度约束残缺造成的但从根本上说它是与国有企 业和经济运行密切相联的目前国有企业经营高负债低收益资金利润率与 利息率严重倒挂致使国企大面积亏损这样在负债高度依赖银行贷款的条件 下 企业的经营风险和现实亏损必然转嫁于银行 形成金融风险 更为严重的