（产业经济学专业论文）探讨农业银行面向“三农”的金融产品创新问题.pdf

2 北京工商大学硕一仁学位论文 a b s tr a c t p a s t10 y e a r s ，c h i n a sr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mo nan u m b e ro fr e f o r m s ，b u ta tp r e s e n t c h i n a sr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ms 咖c t u r ea n do p e r a t i n gm e c h a n i s mo fd e f e c t ss t i l le x i s t ， c h i n a s ”t h r e er u r a l ”m e a n i n gw i d e ，a n dt h el e v e lo fd e m a n d ，l a r g ed i f f e r e n c e si nt h e c h a r a c t e r i s t i c so fd e c i s i o nc h i n a sr u r a lf i n a n c i a lr e f o r mi sa na r d u o u sp r o j e c t n o w t h em a n a g e m e n to fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sf r o mt h ep r o v i n c e s ，t h ea g r i c u l t u r a l d e v e l o p m e n tb a n kh a sf o c u s e dm a i n l yo ng r a i n ，c o t t o n ，o i la c q u i s i t i o na n dr u r a l i n f r a s t r u c t u r ec o n s t r u c t i o n , t h ep o s t a ls a v i n g sb a n ki nt h er u r a la r e a sc a no n l yh a n d l e s o m es i m p l eo p e r a t i o n s ，t h en e w l ye s t a b l i s h e dt o w n sa n dv i l l a g e sa n dm i c r o c r e d i t b a n kc o m p a n ys m a l l e r , n a l t o w e rc o v e r a g e t h e s en e wr u r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n si s t h el a c ko fm a n a g e m e n te x p e r i e n c ea n dt h el a c ko fa p p r o p r i a t e m a n a g e m e n t m e c h a n i s m c o m p a r e dt ot h e s ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h ea g r i c u l t u r a lb a n kf u l l y o p e r a t i o n a l ，c o v e r i n gab r o a da r e a , f o rt h e ”t h r e er u r a l 什c u s t o m e r sa ta l ll e v e l sa n d d i v e r s i f i e d ，a l l r o u n da n dc o m p r e h e n s i v ef i n a n c i a ls e r v i c e s a n dt h ea g r i c u l t u r a l b a n kh a v eb o t hu r b a na n dr u r a lm a r k e t sa n dn e t w o r k si nu r b a na n dr u r a ld e v e l o p m e n t t r e n do fo v e r a l lp l a n n i n g , u r b a na n dr u r a ll i n k a g ed e v e l o p m e n ti st h er e a l i z a t i o no ft h e a g r i c u l t u r a lb a n k su n i q u es t r e n g t h s t h e s ef a c t o r sh a v ed e t e r m i n e d ，t h ea g r i c u l t u r a l b a n ki nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi nt h eb a c k b o n ea n dp i l l a rr o l ec a l ln o tb er e p l a c e d t h em a i nt o p i c so nt h ea g d c u l t u r a lb a n ko fc h i n af o rt h e ”t h r e er u r a l ”i s s u eo f i n n o v a t i o no ff i n a n c i a lp r o d u c t s i n - d e p t hu n d e r s t a n d i n ga n da n a l y s i so ff i n a n c i a l i n n o v a t i o nt h e o r ys c h u m p e t e r , w i l l i a m l s i e rp af i n a n c i a li n n o v a t i o nt h e o r y , f r e d e r i c k s m i s h k i nf i n a n c i a li n n o v a t i o nt h e o r y , a n do t h e rw e l l - k n o w nf i n a n c i a l i n n o v a t i o nt h e o r y , t h e o r yo nt h eb a s i so fc h i n a si n t e g r a t i o np r o d u c t i o no fr u r a l e c o n o m i c ，f i n a n c i a lp r o d u c t sa n ds e r v i c e st h es t a t u sq u oa n a l y s i s ，i nl i n ew i t hc h i n a s r e a l i t y o ft h e a g r i c u l t u r a l b a n kt o p r o v i d e ac o m p r e h e n s i v e p r o c e s s o f d e v e l o p m e n t o r i e n t e d ”t h r e er u r a l i nf i n a n c i a ls e r v i c e s ，t oa c h i e v et h e ”t h r e er u r a l ” s e r v i c e sw i t ht h ec o m m e r c i a lo p e r a t i o no ft h eo r g a n i ci n t e g r a t i o no ft h eu l t i m a t eg o a l a tt h i ss t a g ei nc h i n a sv a s tr u r a la r e a s ，f a r m e r si nt h ep r o d u c t i o no fl i f e ，t h e 3 、 g r o w i n g f i n a n c i a ln e e d so ft h ee x i s t i n gf i n a n c i a ls e r v i c e st om e e tt h er e q u i r e m e n t so f t h eb r o a dm a s s e so fp e a s a n t s ，f a r m e r ss t i l ln e e dt h el o a n sc a n o n l yb er e a l i z e dm a i n l y t h r o u g hb o r r o w i n gf r i e n d sa n dr e l a t i v e s a tt h es a m et i m eb e c a u s eo ft h es m a l l f a r m e r sb o r r o w i n g ，u s eo fc o m p l e xl o a n s ，l o a n sg e n e r a l l ys h o r t e rc y c l ea n do t h e r f a c t o r s ，a tt h i ss t a g et h e r ea r em a j o rd i f f i c u l t i e si nf i n a n c i n gt h es h o r t f a l li nf u n d s ， l l i g h c o s tl o a n s ，t h ed e a d l i n eu n r e a s o n a b l e , c u m b e r s o m ep r o c e d u r e sa n ds e c u r i t y c o n d i t i o n sd on o tm a t c h ，a n ds e v e r a lo t h e ra r e a s f o rt h es a m er u r a le n t e r p r i s e s ，t h e r e a r em a n yd i f f i c u l t i e si nf i n a n c i n gi ss t i l ld i f f i c u l tt os o l v e m a j o rc o m m e r c i a lb a n k s o u to fi t so w nc o m m e r c i a li n t e r e s t s ，t h ef i n a n c i a lr i s ko fl e n d i n gc y c l ea n do t h e r f a c t o r s ，s u c hl o a n sw i l ln a t u r a l l y ，l e dt of a r m e r s ，r u r a le n t e r p r i s e si nt h el i f eo f p r o d u c t i o nb ym a n ye c o n o m i cc o n s t r a i n t s ，t h e r e b ya f f e c t i n gt h ep r o d u c t i o nl i f et h e f u r t h e rd e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n t i nr e s p o n s et ot h i ss t a t u sq u o ，t h ea g r i c u l t u r a l b a n ko ft h et o p i c sr a i s e di nt h ec o u r s eo fr e f o r ma n dd e v e l o p m e n t ，h i g h l i g h t i n gt h e r u r a lf i n a n c i a l p r o d u c t s ，s e r v i c e s ，i n n o v a t i o n , i nt h ec u r r e n tb u s i n e s ss t r u c t u r e ， t e c h n o l o g ys e c u r i t yf o r c e s ，t h em a i ni n t e r n a lm i c r o f i n a n c ei n n o v a t i o np o t e n t i a l m i n i n ga r e a st om a k et a r g e t e di m p r o v e m e n t sa n dp r o v i d em o r es u i t a b l ef o rf a r m e r s ， r u r a le n t e r p r i s e si nf i n a n c i a ls e r v i c e s a n dc o m m e r c i a lb a n k sa st h eo p e r a t i o no ft h e s p e c i a lc u r r e n c yc r e d i tb u s i n e s se n t e r p r i s e s ，i no r d e rt ot h ei n c r e a s i n g l yc o m p l e x e c o n o m i ce n v i r o n m e n t ，t h ek e yl i e si ni n n o v a t i o nm a r k e t c o n c e p t s ，i d e a sr i c h c o n n o t a t i o n , a n de v o l u t i o no ft h ec o n c e p t ，t h ei d e ao fc o m m i t m e n tg u i d a n c e ，a n dt h e t r a n s i t i o ni n t of u l lo p e r a t i o ne l e m e n t s ，a c c o u n t i n gf i n a n c i a lt h ec o m m a n d i n gh e i g h t s o ft h em a r k e t ，c l o s et ot h ec u s t o m e r , t a k et h ei n i t i a t i v et om e e tt h ec u s t o m e rn e e df o r f i n a n c i a lp r o d u c t so rs e r v i c e sa n dd i s p l a yo fb r a n dm a r k e t i n gt oc u s t o m e r s ，w h i l e a c h i e v i n g t h e o b j e c t i v e o f p r o f i t a b i l i t y o fb a n k s t ot h e c o n c e p t o f i n n o v a t i o n - o r i e n t e d ，t i m e l ya n dr e a s o n a b l ei ns o m er u r a la r e a ss t e pb ys t e pp h a s e d i n t r o d u c t i o no fn e wr u r a lf i n a n c i a lp r o d u c t s ，p r o d u c tl i a b i l i t y , l o a n p r o d u c t s ，f o r r e l a t i v e l yh i g h e n dc u s t o m e r sw i t han e wi n t e r m e d i a t eb u s i n e s sp r o d u c t s ，e l e c t r o n i c b a n k i n ga n do t h e rf i n a n c i a lp r o d u c t s ，a n df u l l ya g r i c u l t u r a lb a n ko fn e t w o r k c o v e r a g eo ft h eu s eo ft h ea d v a n t a g e so fw i d e , a c c o r d i n gt ol o c a lc o n d i t i o n sa n dn e e d s o ft h et i m e sf o rd i f f e r e n tn e e d so fr u r a lc u s t o m e r st a r g e t e dp r o d u c t s ，s e r v i c e ss o 弱t o 4 b r e a k t h r o u g h sa n dp r o g r e s s ，t h en e e dt os p e e du pt h ee s t a b l i s h m e n to fs o u n d ”t h r e e r u r a l ”c h a r a c t e r i s t i c so ft h em u l t i - l e v e la n dw i d ec o v e r a g e ，s u s t a i n a b l er u r a lf i n a n c i a l s y s t e m ，g i v ef u l lp l a yt oc o m m e r c i a lf i n a n c e ，m o n e t a r yp o l i c y , f i n a n c i a lc o o p e r a t i o n a n do t h e rf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s a sal o n g - t e r ms e r v i c e ”t h r e er u r a l ”i ns e r v i c e ”t h r e er u r a l ”a r e a sw i t hu n i q u ea d v a n t a g e so fl a r g en a t i o n a lb a n k s ，t h ea g r i c u l t u r a l b a n kt of u r t h e ri m p r o v et h e ”t h r e er u r a l ”a c t i v es e r v i c ei n n o v a t i o nt o f o r g ea h e a d ， f r o mt h ea g r i c u l t u r a lb a n kt ob r o a d e nt h eb a s i sf o rs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tp o i n to f v i e w ，d oe x t e n s i v eb u s i n e s si nr u r a la r e a ss ot l l a tt h es e r v i c e ”t h r e er u r a l ”i n t h e f i n a n c i a lb u s i n e s st os u s t a i n a b l e ，c o s t - e f f e c t i v e k e yw o r d s ：t h ea g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n a ；s e r v i c e t h r e er u r a l ； f i n a n c i a li n n o v a t i o n 5 前言1 一、研究意义1 二、文献综述1 三、本文的研究内容5 四、本文的创新点5 第一章金融创新理论6 一、商业银行与金融创新6 二、金融创新理论分析6 第二章农业银行面向“三农金融产品创新的必然性及动因分析1 1 一、面向“三农”金融产品创新的必然性1 1 二、农业银行面向“三农 金融产品创新的动因分析1 6 第三章农业银行面向“三农 金融产品创新的制约因素2 0 一、缺乏金融创新意识2 0 二、业务运行体制僵化2 l 三、产品开发管理机制落后2 2 四、基层机构科技发展滞后2 3 第四章农业银行面向“三农力金融产品创新的对策2 4 一、理念创新是金融创新的根本2 4 二、产品创新是推动金融产品创新的中坚力量2 5 三、技术创新为金融产品创新提供支撑2 8 四、制度创新为金融产品创新提供保障3 1 结语3 3 参考文献3 4 致谢3 5 附录3 6 6 l ； l 北京t 商大学硕士学位论文 ； 前言 一、研究意义 现阶段，我国经济保持了强劲的发展势头，为各项改革创造了条件。同时， 农业是我国经济发展的热点，但“三农 问题仍还非常突出。从全国看，“三农 问题已经影响到城市、影响国民经济进一步的健康发展，成为我国可持续发展的 重要掣肘。由此，解决“三农 问题是新一届政府所关注的焦点问题。“三农 问题的核心是增加农民收入，保持农业的持续稳定发展，保证国家的食品安全。 中国农业银行在中国的经济体系中，扮演着重要的角色。其必然在我国重要 的经济问题中，发挥自身重要的作用。国家实现农业发展、农业繁荣和农民增收 的目标，离不开金融的大力支持。农业银行作为唯一一家几乎在全国所有县市都 设有分支机构的大型国有商业银行，有实力、有能力在农村金融体系中发挥主渠 道和骨干作用。面向“三农”为农业银行实现可持续发展提供了广阔空间。随着 城乡联系同益密切和农民收入的增加，农村的金融需求将迅速增长，农村金融服 务的内涵同益丰富。如果农业银行能抓住机遇，创新产品，立足“三农”，服务 “三农”，将成为农业银行的比较优势和先发优势，成为一个很好的发展机会。 二、文献综述 ( 一) 国外研究状况 经济学意义上的“创新 概念是由西方著名经济学家约瑟夫阿罗斯熊彼特 提出的，他整个经济学的基石和核心是创新理论，是他阐述经济活动及其变化的 一个新的理论方法 西方经济学家在此理论上衍生解释各种创新的动因，提出了许多不同的见 解。 1 威廉l 斯尔帕的金融创新理论 美国著名的经济和金融学家斯尔帕认为：创新活动是经济推动力的产物，在 金融部门中，不定期的观察结果表明大多数金融成果都源于经济刺激。金融创新 是微观经济的框架，它是约束诱导、技术的进步和立法的结果。 2 弗雷德罩克s 米什金的金融创新说 探讨农业银行面向“三农”的金融产品创新问题 美国经济学家米什金认为，刺激金融创新不外乎4 种因素：经济环境的变化、 技术条件的变化、规避风险和回避既有的管理法规。 3 基于交易成本理论的金融创新 i 该理论由科斯提出，他认为金融创新的过程实际上就是不断寻求交易成本不 断降低的过程。 4 西尔伯的约束诱致假说 美国经济学家w 西尔伯认为金融创新是微观金融组织为寻求利润最大化， 减轻外部对其压制而产生的自卫行动。商业银行通过创新来规避约束。约束来自 于外部的政府约束和内部的自身约束。为了规避约束，银行从机会成本和金融机 构的影子价格和实际价格的差异中进行最大限度的金融创新。 每一次金融创新都是有一些其他原因和条件，人们在探究其直接原因时将注 意力集中于以下几方面： 1 市场经济机制的同臻完善，为商业行金融创新准备了广阔舞台。 2 科技手段日益丰富，为商业银行金融创新提供了前所未有的物质载体。 3 市场主体多元化存在，为商业银行金融创新设定了细分化的目标市场。 4 商业银行边际利润率的下降，为商业银行提供了内在的深刻动力。 5 中央银行的政策导向，为商业银行的金融创新提供了法律保障。 无论是国际上，还是国内，中央银行在确保金融风险控制的前提下，一般都 是鼓励金融创新的，这就减少了商业银行金融创新的政策风险 目前国际上研究的都是金融创新基本理论，针对中国特色社会主义经济下的 商业银行创新的研究比较少。 ( 二) 国内研究现状 农民历来是中国社会发展的重大的政治力量。现在，中国社会的发展，农民 问题、农村的矛盾应该作为中国当前最大的政治问题。农村问题是中国当前最大 的社会问题，农村问题不仅是农业和农民问题，它实际上是一个农村社会全面发 展的问题，也是中国社会全面发展的重大问题。农村问题根本上是一个社会问题， 一个农业、农村经济产业结构调整的问题。 1 经济结构调整。 经济结构是指社会经济的构成及各个构成要素之间的比例关系。经济结构包 l ； 北京工商大学硕：e 学位论文 括产业结构、地区结构、城乡结构、所有制结构、分配结构等。 经济结构调整是新技术革命带动的，对经济的全局和长远发展具有重大影响 的战略性调整。 从广义上讲，经济结构应包括产业结构、地区结构、城乡结构、所有制结构、 收入分配结构等多个方面。我国的经济结构调整是包括产业结构、地区结构和城 乡结构在内的，以提高经济的整体素质和竞争能力、实现可持续发展为目标的全 面调整。 党的十六大把调整农业和农村经济结构作为全面繁荣农村经济，建设农村小 康社会的重要举措，因此深入研究农业和农村经济结构调整问题，确立正确的调 整方向具有十分重要的意义。 2 国内对“三农”问题的提出 从十六大开始，“三农问题的严峻现实已经受到社会各界普遍关注，经济 学家试图对“三农”问题的发展趋势做出基本的科学判断，从科学发展观的角度 理解中国的“三农”问题。 “三农”问题，是改革开放以来第一产业出现的几个重要问题：农民、农村、 农业问题。这三个问题的统称即为“三农”问题。“三农 问题最早由经济管理 学博士温铁军于1 9 9 6 年j 下式提出。中国共产党于2 0 0 3 年正式将“三农”问题引 入正式工作报告，并随之迅速成为中国政府需要解决的头号问题。 “三农”问题：独立地描述是指广大乡村区域，只能以种植、养殖生产业为 主，身份为农民的大部分国民的生存状态的改善与产业发展以及社会进步问题。 系统的描述是指21 世纪的中国，历史形成二元社会中，城市现代化，二、三产 业发展，城市居民的殷实，受制于农村的进步、农业的发展、农民的小康相对滞 后的问题。中国的国民经济发展潜力巨大，且不论质的提升，仅从量上考察，中 国的重大经济问题都依赖于农村、农业，农民问题的突破。“三农 问题实质是 城市与农村发展不同步问题，结构不协调问题。 3 国内对“三农 问题的研究 只益严重的“三农 问题引起了党和各级政府的高度重视，学术界也进行了 比较深入的研究，并提出了解决“三农”问题的思路与措施，综合起来有如下几 种观点： 善 7 1； 探讨农业银行面向“三农”的金融产品创新阿题 ；( 1 ) 农民利益保护论。刘修民认为，农民问题是贯穿东方社会历史过程的 亭 ： 大问题。农民是东方社会人e l 构成的主体，也是社会构成的主体。宫希魁强调， ， 解决中国的“三农 问题必须以人为本。林光彬认为，农民的等级平等权不落实， 国民待遇不改善，“三农问题就不可能解决。 ( 2 ) 城乡统筹发展论。陈锡文认为党的十六大召开之后，提出了要用城乡 统筹的眼光解决中国的农业、农村和农民问题。而这些问题的解决要和城市结合 起来，包括加快推进中国的城镇化。许经勇认为只有改变传统的城乡社会分工格 局，才有利于合理地配置生产要素才有可能从根本上克服作为相对独立系统的城 市领域与农村领域所必然产生的一系列矛盾。 ( 3 ) 结构调整论。陆学艺建议要从战略上考虑调整城乡关系，逐渐改变“城 乡分治，一国两策 的格局。周批改认为实行“三农三化”是改革二元体制这个 “三农 发展道路上极大阻碍的有效途径。郭树清认为“三农”问题的解决必须 通过调整国民经济大的产业结构来实现。 ( 4 ) 就业优先论。吴敬琏认为实现大量农村剩余劳动力向非农产业的转移， 是解决“三农”问题，顺利实现工业化和城市化的中心环节。温铁军认为，对“三 农 问题就是如何缓解人地关系高度紧张这个“基本国情矛盾”。 ( 5 ) 农村基础设施投资论。林毅夫指出，农村地区和与生活有关的基础设 施仍然十分落后，大大限制了农民对现代消费品的需求。徐祥i 临强调，解决“三 农问题，功夫还是要下在“三农内。 ( 6 ) 市场化带动论。晓亮认为，从长远的观点来看，解决我国“三农 问 题的根本出路，是必须把融入和适应国内外大市场作为出发点和落脚点。罗伟雄 认为，解决“三农”问题必须彻底铲除它赖以长期存在的经济、政治和文化基础。 ( 7 ) 城市化推进论。王建认为，解决农村问题的出路在于城市化。 4 国内对解决“三农 问题的金融支持方面的研究 郭f f l 勇和郭修瑞在开放经济下中国农村金融市场博弈研究中指出我国的 农村金融需求具有季节性、风险性、长期性、零散性和低利性等特征。农村金融 需求体系改革向为：加强对一切涉农贷款的税收优惠、建立农村资金回流农村的 机制、建立健全农户和农村企业的贷款抵押担保机制等。 郭田勇认为对我国农村金融市场与农村金融体系进行研究，这个市场体系中 4 l 矗 北京工商大学硕十学位论文 i 存在着众多的主体，而这些主体之间的关系也不是单一的，而是错综复杂的。它 们既存在相互之间的依存关系，也存在相互之间的制约关系。两者之间、多方之 间构成较为复杂的博弈关系。这些使用传统的经济理论与方法进行研究，难以得 到最有效的结果。而应用博弈论的方法，则为我们的研究提供了新的思路与解决 问题的良好途径。 江远华在乡镇经济期刊内发表文章认为，用系统观可以指导解决“三农 问题。系统观认为。世间万物都是普遍联系的，其联系的情形都呈系统系统具有整 体性、层次性、开放性和结构性这四个基本特征当代中国经济社会作为动态的 大系统，也具有系统的这四个基本特征因此我们应该以系统观指导解决三农问 题。 王曙光在农村金融与新农村建设这本书中指出“十一五”规划所提 出的“建设社会主义新农村”的理念，为我国农村金融的改革与发展提供了历史 性机遇。农村经济的持续发展、农民收入的增长、农村产业结构的调整、农村的 城市化进程和城乡统筹发展，都离不开农村金融的支持可以说，农村金融的改革 与发展是我国农村经济全面发展的前提和保障。从目前现有的现状出发，改革农 村信用社体制和规范发展农村民问金融，就成为农村金融改革的两个战略重点。 三、本文的研究内容 在此“三农 问题社会背景下，农业银行需要发挥自身优势，以更好的适应 市场，不仅为自身发展开拓新领域，同时为社会进步做出贡献。然而，面对复杂 的不同于城镇的农村市场，现阶段农业银行的金融产品是否能够适应农村的金融 环境? 是否需要金融产品的创新? 面对农村市场，农村的金融环境又需要什么样 的金融产品? 面对这些金融经济问题，本论文就现阶段农业银行针对农村市场的 现有问题 点，解析 身体制的 四、 国内 但较为零 这一课题 ； n 探讨农业银行面向。三农”的金融产品创新问题 第一章金融创新理论 在对相关的问题展开论述之前，我们有必要对商业银行金融创新的基本理论 问题进行一定的阐述，以便在统一的前提之下进行进一步的展开论证。 一、商业银行与金融创新 商业银行是经济发展的产物，在世界经济金融体系中占有十分重要的地位， 并同益成为推动世界各国经济金融发展的核心力量。而商业银行发展的动力在于 创新，创新是商业银行发展的永恒主题。 金融创新可分为三个层次： 1 广义的金融创新。它指金融史上的每次金融创新及重大变革，金融业的 每项重大发展都离不开金融创新。既有历史上的各种货币和信用形成的创新以及 由此衍生出来的货币信用制度创新，也包括金融机构组织和经营管理上的创新以 及金融业结构的历次创新，还有金融工具、金融业务等创新。金融创新就是在金 融领域内建立“新的生产函数 ，是各种金融要素的新的组合，是为了追求利润 机会而形成的市场改革。它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物，包 括新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段以及新的金 融组织形式与管理方法等内容。 2 较为广义的金融创新。它指突破金融业多年传统经营局面，在金融工具、 金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行的创新、变革，或者各 类金融工具的出现、金融务实的更新以及金融市场、金融法规与制度，乃至金融 观念上各种异于传统的改变。金融创新包括金融体制创新、金融手段创新、金融 市场创新以及政府对金融业监管方式的创新。 3 狭义的金融创新就是将金融创新定义为金融工具和金融业务的创新。当 今世界金融创新的主要领域就是金融工具特别是衍生产品方面的创新，因此狭义 的金融创新仅指金融工具的创新。 本论文认为面向“三农”的金融产品创新，由于中国“三农 问题的特殊性 和中国政治经济体制的特殊性决定了中国农业银行面向“三农产品创新只能是 狭义的金融创新。 二、金融创新理论分析 6 * 为了从理论上解释各种创新的动因，西方经济学家提出了许多不同的见解。 约瑟夫阿罗斯熊彼特提出的“创新 理论是整个经济学的基石和核心，是 阐述经济活动及其变化的一个新的理论方法。 斯尔帕认为创新活动是经济推动力的产物，在金融部门中大多数金融成果都 源于经济刺激。金融创新是微观经济的框架，它是约束诱导、技术的进步和立法 的结果。 米什金指出经济环境的变化、技术条件的变化、规避风险和回避既有的管理 法规是刺激金融创新的四种因素。 交易成本理论认为金融创新的支配因素是降低交易成本。降低交易成本是金 融创新的首要动机，交易成本决定了基于金融创新的产品服务创新是否具有实际 价值；金融创新实质是技术进步导致交易成本下降的反映。 西尔伯的约束诱致假说认为金融创新是微观金融组织为寻求利润最大化，减 轻外部对其压制而产生的自卫行动。商业银行通过创新来规避约束。约束来自于 外部的政府约束和内部的自身约束 ( 一) 熊彼特的创新理论 经济学意义上的“创新 概念是由西方著名经济学家约瑟夫阿罗斯熊彼特 提出的，创新理论是他整个经济学的基石和核心，是他阐述经济活动及其变化的 一个新的理论方法。 熊彼特所说的创新是一种从内部改变经济的循环流转过程的变革性力量，本 质是“建立一种新的生产函数 ，即实现生产要素和生产条件的一种新组合，创 新包括以下5 种情况： 1 生产一种新的产品，或者开发一种产品的新属性。 2 采用一种新的生产方法，新方法既可以是出现在制造环节的新工艺，也 可以是出现在其他商务环节的新方式。 3 开辟一个新的市场，不管这个市场以前是否存在。 4 控制原材料或配件的一种新的供应来源，不管这种来源以前是否存在。 5 实现任何种产业的新的组织，比如造成一种垄断地位，或者打破一种 垄断地位。 熊彼特还区分了创新和发明，在他看来，创新是一个经济学范畴而不是技术 ，mrt，s f矗， 范畴，发明( i n v e n t i o n ) 是新工具或新方法的发现( d i s c o v e r y ) ，而创新( i n n o v a t i o n ) 则是新工具或新方法的实施( i m p l e m e n t a t i o n ) ，虽然发明往往构成创新的一个环 节，但创新并不一定需要发明，而发明也只有用于生产实践之中并且实现了商业 利润才能够被算做创新。 熊彼特“创新 理论的核心在于：一是强调生产技术的革新和生产方法的变 革在经济发展中的作用，并把这种“创新”或资源要素的“新组合”看成是资本 主义的最根本特征，因而认为没有“创新”或资源要素的“新组合 看成是资本 主义的最根本特征，因而认为没有“创新”，就没有资本主义，更没有资本主义 的发展。二是揭示了经济发展过程中“变动 和“发展”的辩证关系，并认为“创 新”是一个“内在因素”，而且就是这个“来自内部自身创造性一的变动因素， 促进了社会经济的发展。三是正视“企业家在经济发展中的独特作用，把“企 业家 看作是资本主义的“灵魂”，是“创新”、生产要素“新组合”以及“经济 发展”的主要组织者和推动者 蓉 ； 北京t 商大学硕十学位论文 | 了交易成本( 如自动柜员机) ，避免了过时制度所带来的风险。从某种意义上讲， 金融创新所创造的经济利益从福利的角度上说比起物理技术的提高所带来的经 济利益一样真实可靠。 对中国农业银行来说，创新主要为了提高风险承受力。农业投资风险尤大， 所以面向“三农 的金融产品的创新尤其重要。 ( 三) 弗雷德里克s 米什金的金融创新说 在威廉l 斯尔帕的金融创新理论基础上，美国经济学家米什金更加具体的 分析了经济刺激。经济环境的变化、技术条件的变化、规避风险和回避既有的 管理法规是刺激金融创新的四种因素。 米什金分析说，“任何解释创新的分析都必须说明那些使创新得以发生的 刺激因素”。“这是由个人和企业欲使其利润最大化要求而产生的；换言之， 创新这一能使经济大大获益的活动是由致富( 或保持富裕) 的要求所推动的。这 一观点可以引出如下简单的分析：经济环境的变化将刺激人们去寻求可能有利 可图的创新。”为了在新的经济环境中求得生存，金融机构必须进行金融创新， 研究和开发新的金融产品，他们的情况表明：“需要是创新之母”。 当新技术革命，尤其是电脑、电信工业的技术和设备在金融业广泛应用之 后，金融机构会设想出许许多多的金融服务品种，这些服务能依靠新技术有效 地获取利润，增加金融业的收入。 规避风险也是金融创新的主要动因之一。米什金分析道：“利率风险的增 加刺激了新的证券的产生和新的金融市场的开发。”对于金融机构尤其是银行 而言，开发风险较低同时利率也较低的金融产品就成了当务之急，于是金融创 新就自然产生了。 “三农 这一新的金融市场需要开发出风险较低利率也较低的金融产品。 ( 四) 基于交易成本理论的金融创新 自从科斯提出交易成本的理论，交易成本理论被广泛应用到一切经济活动领 域，金融自然也不例外。希克斯和尼汉斯1 9 7 6 年提出的金融创新交易成本理论。 交易成本理论认为金融创新的支配因素是降低交易成本。降低交易成本是金融创 新的首要动机，交易成本决定了基于金融创新的产品服务创新是否具有实际价 值；金融创新实质是技术进步导致交易成本下降的反映。希克斯认为交易成本和 产生新的金融产品和服务。交易成本的不断降低刺激金融创新的向广度和深度发 展。该理论认为金融创新的过程实际上就是不断寻求交易成本不断降低的过程。 农业银行面向“三农 ，大力发展科技技术，推进农村信息化建设，积极推 进电子产品创新以及网路产品创新等降低交易成本。 ( 五) 西尔伯的约束诱致假说 美国经济学家w 西尔伯认为金融创新是微观金融组织为寻求利润最大化， 减轻外部对其压制而产生的自卫行动。商业银行通过创新来规避约束。约束来自 于外部的政府约束和内部的自身约束。为了规避约束，银行从机会成本和金融机 构的影子价格和实际价格的差异中进行最大限度的金融创新。微观金融机构金融 创新的行为的逻辑是与约束相对应的影子价格在一定时期的持续上升导致金融 创新。西尔伯认为美国6 0 的金融创新可以用该理论解释。 该理论认为金融创新是金融抑制的结果。其观点虽然是片面的，但从另一个 方面说明农业银行面向“三农”进行金融产品创新，目的是立足“三农”、服务 “三农并且能够在广阔的农村金融市场中赚取利润，达到双赢。 委： 鼍 6 北京- t 商大学硕t 学位论文 第二章农业银行面向“三农金融产品创新的 必然性及动因分析 本章结合农业银行产品创新的现状及其作用，详细阐述农业银行面向“三农 金融产品创新的必要性和动因分析。 一、面向“三农一金融产品创新的必然性 ( 一) “三农一问题及其成因 1 “三农问题的现状 “三农问题是指农业、农村、农民这三个问题。实际上，这是一个从事行 业、居住地域和主体身份三位一体的问题，但三者侧重点不一，必须一体化地考 虑以上三个问题。中国作为一个农业大国，“三农 问题关系到国民素质、经济 发展，关系到社会稳定、国家富强。 农业问题，主要是农业产业化的问题。市场经济是以市场为导向、根据市场 配置资源的经济形态，农业的购销体制不畅是农业不能快速发展的一个重要原 因。常常听到农民兄弟抱怨种了东西卖不出去或卖得过于低廉，根源在没有遵循 市场规律。产供销形成一条龙是当前农业在市场经济中大有作为的一着好棋，党 和政府在创设“产一供一销”链条的活动中起着关键作用。农业产业化的另一个 问题是中国农业目前基本上属于自给自足的小农经济，没有形成规模经济。加入 世贸组织后，如何应对国外的集约型农业的挑战? 这将是中国作为一个农业大国 面临的严峻问题。从现在看来，目前中国应在解放剩余劳动力的同时，通过加快 农业机械化提高农业劳动生产率，抛弃小农经济的自给自足，迎接入世挑