（会计学专业论文）基于风险投资理论的高校科技产业发展模式研究.pdf

中文摘要 高校科技产业是由高等学校创办的，具有鲜明中国特色的经济组织，在我国 科技成果转化过程中，扮演着重要的角色。近年来，高校科技产业蓬勃发展，但 也遇到了一些不可忽视的问题。如何探索出适合高校科技产业发展的新型运行模 式，已经成为高校科技产业当前发展中亟需解决的关键问题。 文章深入研究了高校科技产业当前发展中的主要制约因素：产权关系不明 晰；机制不健全；科技成果转化不利；资金短缺；管理水平落后等，分析了上述 状况的成因及影响，指出其最终原因在于高校科技产业发展的思路和运行机制未 建立在与之相适合的风险投资理论基础之上。文章对风险投资理论进行了综述， 结合风险投资理论提出了高校科技产业新的发展模式，即企业针对投资项目引入 风险投资或模拟风险投资运作模式，经过评价、筛选项目，注入资金；加强对选 定项目的日常经营管理；孵化成熟后退出，为下一个项目做准备这样一个完整的 循环，增强高校科技产业的技术转化能力，培育高效科技产业的核心竞争力，探 索高校科技产业的改革发展之路。 本文在研究中运用了理论联系实际、总结归纳等方法，将风险投资理论引入 到高校科技产业改革发展之中，研究成果对正在进行的高校产业改革工作有一定 的借鉴作用。 关键词：高校科技产业风险投资发展模式 a b s t r a c t t h et e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g ei sab u s i n e s so r g a n i z a t i o nw h i c hi ss p o n s o r e d b yc o l l e g ea n di sw i t hc l e a rc h i n e s ef e a t u r e i tp l a y sv e r yi m p o r t a n tr o l et ot r a n s f e r t e c h n o l o g yr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n tr e s u l t st of i n a lp r o d u c t s i nr e c e n ty e a r s ，t h e t e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g ed e v e l o p e dv e r yf a s t , b u tm e a n w h i l e ，t h e r ea r es o m e i s s u e st ob es o l v e d i ti sac r i t i c a li s s u et of i n do u tan e wo p e r a t i o nm o d e lf o rt h e t e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g ew h i c hi si nl i n ew i t ht h ed e v e l o p m e n tt r e n da n d r e q u i r e m e n to ft e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g e t h ea r t i c l em a k e sd e e ps t u d yo nt h em a i nl i m i t i n gf a c t o r si nt h ed e v e l o p m e n to f t h et e c h n o l o g yi n d u s t r yi n c o l l e g e t h e ya r e p r o p e r t yn g h ta n ds t a k e h o l d e r sa r e u n c l e a r ；m e c h a n i s mi sn o tp e r f e c t ；t r a n s f o r m a t i o no nr & dr e s u l t si sn o ts m o o t h ； f i n a n c i a lc a p i t a li ss h o r t a g e ；b u s i n e s sm a n a g e m e n tl e v e ln e e d st ob ei m p r o v e de t c t h ea r t i c l ea n a l y z e st h ec a u s ea n de f f e c ta n dp o i n t so u tt h er o o tc a u s ei st l l a tt h e o p e r a t i o nm e c h a n i s m a n dd e v e l o p m e n tt r e n do ft e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g ei sn o t d i r e c t e db ya n db a s e do nt h ev e n t u r ec a p i t a lt h e o r y t h ea r t i c l es u m m a r i z e st h e v e n t u r ec a p i t a lt h e o r ya n dr i s e so u tt h en e wo p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n tm o d e lo f t e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g e t h eb u s i n e s st a k e su s eo fo rs i m u l a t e st h eo p e r a t i o n m o d e lo fv e n t u r ec a p i t a l ，w h i c hi n c l u d e saw h o l ec y c l e ：p r o j c o ts c r e e na n de v a l u a t i o n ， c a p i t a li n v e s t m e n t , r e i n f o r c e m e n to fm a n a g e m e n t ，e x i t w h e nt h eb u s i n e s si s d e v e l o p e dm a t u r ea n dp r e p a r a t i o nf o rn e x tp r o j e c t t h i sw i l la c c e l e r a t et h er & d r e s u l tt r a n s f e r r i n gt of i n a lp r o d u c t ；f o s t e rt h ec o r ec o m p e t e n c yo ft h et e c h n o l o g y i n d u s t r yi nc o l l e g ea n de x p l o r et h er e f o r m i n ga n dd e v e l o p i n go ft h et e c h n o l o g y i n d u s t r yi nc o l l e g e t h ea r t i c l eu t i l i z e st h et h e o r yt o g e t h e rw i t hr e a l i t ya n di n t r o d u c e st h et h e o r yo f v e n t u r ec a p i t a lt ot h er e f o r m i n ga n dd e v e l o p i n go ft h et e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g e i tw i l lb et h er e f e r e n c ef o rt h et e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g e k e y w o r d s ：t e c h n o l o g yi n d u s t r yi nc o l l e g e ，v e n t u r ec a p i t a l ，o p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n tm o d e l 独创性声明 本人声臻辫呈交的学链论文是零久在导师指导下进行的研究工作和取祷 麓磁究或巢，除了文串特剔捷赫赫注鞫致谢之鲑辨，论文孛不毽含萁袍入已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得蕉凄蠢堂。或蒸饿教育机构的学 位或证书丽使用过的材料。与我一网工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文孛终了臻确戆谖臻并表示了谢意。 学位黻赭躲、贩t 纷字漱 学位论文版权使用授权书 举。白r 乎e l 零学经论文箨者宪全了解蠡鲞叁茎穰关缣瞽、使粥学位论文酌规 定。特授投墨鲞盘鲎可以将学位论文的全部蠛部分内容编入有关数据艨进 行检索，并采用影印、缩印或扫接等复制手段傺存、汇编以供查阅和借阕。犀 意学校懿霹家有关部辩或橇构送交论文的复印锋和磁盘。 ( 保密麴学位论文在解密嚣适用本授投说明) 学馕论文作者签糕： 灵簪 签字露期：，年争参月| 毒e t 导舜签名：_ 擞 签字日期；l 年彩月露 第一章绪论 1 1 选题的意义 第一章绪论 知识经济时代的到来，把世界各国的经济发展从自然资源竞争、资本资源竞 争推向科技与人力资源的竞争。高科技产业的迅速发展成为知识经济时代的重要 标志，高新技术的产业化成为促进国民经济发展的重要力量。为提高综合国力和 国际竞争力，许多国家从战略的高度支持、发展高新技术和高新技术产业。我国 在中共中央国务院关于加强技术创新发展高科技实现产业化的决定中明确指 出：在以经济实力、国防实力和民族凝聚力为主要内容的日趋激烈的综合国力竞 争中，能否在高新技术及其产业领域占据一席之地已经成为竞争的焦点，成为维 护国家主权和经济安全的命脉所在。 随着我国高等教育改革的深化，高校教学、科研、服务社会的职能得到进一 步明确。高校以其具有的人才、学科和实验条件优势，正在迅速成为我国科技创 新、特别是基础研究的主力军，同时也成为吸收、消化国外最新科研成果的重要 基地。知识和技术只有和市场结合，才能实现其价值，高校的科技成果只有转化 为现实生产力，才能服务于我国的经济建设。高校在国家宏观政策的指引下，积 极探索科技成果产业化之路，形成了以下四种模式：( 1 ) 高校独资企业或合资企 业模式，( 2 ) 技术转让模式，( 3 ) 产学研合作模式，( 4 ) 大学科技园的模式。其 中高校创办的科技企业作为主力军承担起了科技成果转化和产业化的历史使命。 经过2 0 多年的发展，高校科技产业在调整中前进，在创新中成长，已经成为中国 高科技企业中的一支生力军。高校科技产业在促进国家产业结构调整、带动相关 行业技术进步、培育新的经济增长点、增加国家税收和促进社会就业方面做出了 重要贡献；对于调整高校学科专业结构和科研方向、提高科研综合水平、稳定科 研队伍、培养创新和应用型人才，以及补充学校经费不足等方面都发挥了重要作 用。发展高校科技产业是高校服务社会的重要途径，是一项“利国利民利校的 事业。但是，随着企业规模的不断扩张和外在环境的不断变化，中国高校科技企 业在发展过程中，开始显露出一些不可忽视的问题，如产权不清、科技成果转化 不力、资金短缺等最终导致企业效益低下、发展受阻。究其根本原因，还在于高 校科技产业没有形成适合自身特点的发展模式。高新技术产业不同于传统产业， 具有高风险、高收益以及投资长期性的特点等，因此高新技术产业很难象传统产 第一章绪论 业那样通过普通的融资渠道获得资金，作为科技与高新技术产业桥梁的“风险投 资”就承担起为高新技术产业投入资金的重要作用。风险投资以高额的回报为 驱动力，积极投资于高新技术企业，从而填补了横亘在科技和科技产业之间的资 金鸿沟，使科技能够尽快发展成为巨大的生产力，促进了高新技术产业的发展。 风险投资可以起到促进科技成果转化、提高生产率、调整产业结构、提高国家综 合国力和国际竞争力的重要作用。本文提出的基于风险投资理论的高校科技产业 的发展模式，就是要实现资本与技术的完美结合，形成高校科技产业可持续发展 的局面。 1 2 本领域研究现状 1 2 1 风险投资与高科技产业发展模式 风险投资( v e n t u r ec a p i t a l ) 也称创业投资，是投资于未上市的具有高成长 性的新生小企业的资本。根据美国全美创业投资协会( n v c a ) 定义，风险投资是由 专业投资者投入到新型的、迅速发展的、有巨大竞争力潜力的企业中的一种与管 理相结合的资本。按照亚太经合组织( o c e d ) 的定义，风险投资是一种向极具发展 潜力的新建企业或中小企业提供股权资本的投资行为。即由确定多数或不确定多 数投资者以集合投资的方式设立基金，委托专业性风险投资管理机构管理和运用 基金资产，主要对未上市的创业企业提供权益性资本、并通过资本经营服务，直 接参与企业创业过程，以期获取企业创业成功后的高资本增值的一种特定类型的 投资。 从二十世纪世界经济发展趋势看，风险投资对本世纪三个重要的科学发现 ( 计算机、晶体管、d n a ) 成功的商业发展起到了至关重要的作用。正是科技发现、 企业家才能和风险投资三个关键因素的有机结合形成了美国高技术产业的全新 发展模式，创造了本世纪“硅谷 这一奇迹的诞生。正如华尔街一位风险投资专 家所讲的：“硅谷的故事很好听，但神话的诞生不仅归功于科技进步，更在于它 特殊的运作方式风险投资”。随着科学技术的不断发展和高新技术产业的日 益扩大，相应的资金需求也迅速膨胀，而同时用于寻找、筛选和管理被投资企业 及创新项目的专业技能越来越复杂，需要耗费的资源越来越多。经济学家对以下 几方面进行了研究。包括： 创业资本家投资活动模式。美国经济学家t y e b j e e 和b r u n o 把风险投资决策分 为5 个连续的阶段：( 1 ) 交易活动的发起( d e a lo r i g i n a t i o n ) ：是指风险资本家 获得潜在的投资机会；( 2 ) 投资机会筛选( s c r e e n i n g ) ：是指风险资本家在众多 2 第一章绪论 的潜在投资机会中初选出一小部分进行迸一步分析：( 3 ) 评估( e v a l u a t i o n ) ： 是指对经过筛选的项目的潜在风险与收益进行评估；( 4 ) 构建( s t r u c t u r i n g ) ： 是指通过评估阶段后进行交易的设计，并与创业家签订最后合同；( 5 ) 投资后管 理( p o s ti n v e s t m e n ta c t i v i t i e s ) ：指设立控制与约束机制，保护自身的利益， 为风险企业提供资本经营服务，帮助企业实现资本增值。 风险投资家的重要作用。m u l l ，f r e d e r i c kh o b e r t 提出风险投资家理论模型， 风险投资家作为有特质的金融中介人，可以发挥减少信息不对称、降低风险、降 低自身和经营高风险项目的企业家之间代理成本的作用。t h o m s o n ，r i c h a r d c h a r l e s 认为风险投资家不仅将资金投入创业公司，而且将自己的专业技术也投 入，这样有助于保护投资并确定公司能够按照风险投资家的目标发展，快速获取 高额投资回报。 风险投资的评估及决策。r o s s ，m a r g a r e tl e eh a m e l 研究结果表明风险投资 家在进行评估业务计划时，管理部分是最重要的，其他依次为营销、研究与开发、 财务和生产。h a r t ，m a l o n e y 研究则认为企业家的经验尤其是行业经验是考虑的重 要因素，将极大影响决策。关于高新技术项目的风险，m o r i a r t y 和k o s n i k 认为主 要分为市场风险和技术风险两大类；s o u d e r 和b e t h a y 认为可以分为商业风险、市 场风险和技术风险三大类；b e l e v 贝u 分为技术风险、资金风险、设计风险、支撑 体系风险、成本风险以及进度和外部因素风险。 风险投资的风险控制及投资管理。y u k - s h e ec h a n ，t r e s t e r 和d i r k 认为投资 时采取多轮次的投资方法可以较好地解决不对称信息问题和风险控制问题。 g o m p e r s ，p a u la l a n 认为风险投资家和创业者之间的互相沟通和理解是重要的。 我国风险投资的发展最早源于1 9 8 6 年，当时只有一家风险投资公司中国 新技术创业投资公司。国内关于风险投资的研究起步于2 0 世纪9 0 年代末，主要集 中于以下几个方面： 各国风险投资模式的比较研究。杨峰等人( 1 9 9 8 ) 曾对美国和德国的风险投资 业进行了比较研究，试图说明建立与风险投资发展相适应的公司治理机制和公司 创新机制的重要性；齐晓安( 1 9 9 8 ) 和马庆国等人( 1 9 9 9 ) 也分别对高技术风险投资 业发展进行了国内外对比研究，提出了中国发展风险投资的对策。 风险投资宏观运作机制的研究。成思危在风险投资在中国中谈到了风险 投资在中国的运作与管理、发展战略、存在问题等；张元萍在其主编的风险投 资运行机制与模式中全面系统地总结了国内外风险投资的运行现状，分析了其 特点，并与我国风险投资进行了对比，设计了风险投资运行机制，并从资源整合 效应、配置效应和公司治理金融的角度对风险投资的相关理论问题进行了分析， 构建了我国风险投资支持体系的基本框架。 3 第一章绪论 风险投资微观运作机制的研究。随着风险投资在我国的迅速开展，大量的普 及性质的风险投资读物已经不能满足风险投资实务的需要，在这种背景下，我国 风险投资的研究工作也相应从务虚到务实，大量风险投资操作层面的研究纷纷涌 现，这些研究在翻译国外风险投资实务论著的基础上，开始结合我国本土的风险 投资案例进行分析。代表性的文献主要有李建良编著的风险投资操作指南、 庄恩岳主编的风险投资与案例评析、俞自由、李松涛、赵荣信编著的风险 投资理论与实践等，但总体来说，具有本土特色的微观操作机制研究还处在初 步的阶段。 风险资本市场的功能研究。北京产权交易所总裁熊焰谈到风险资本市场功能 时强调：我国的风险资本市场主要的功能将定位于推动科技企业的股份制改造， 加强未上市企业的股权管理以及促进非上市企业股权的交易。陆国庆( 1 9 9 9 ) 对风 险资本市场的功能进行了研究，他认为，科研成果转化和高科技产业化缺乏金融 支持，而风险资本市场正是二者的粘合剂。他认为为高新技术企业筹措资金是风 险资本市场的浅层次功能，从美国风险资本市场发展的经验来看，尽管对风险资 本市场的运用仍以筹资作为最基本手段和基本形式，但风险资本市场借此所获得 的新功能对国民经济的影响和作用远远大于筹资本身。 1 2 2 高校科技产业的改革探索 在高校产业改革发展过程中，各方进行全方位的积极探讨，仁者见仁、智者 见智，形成了不同的意见和思路。教育部科技发展中心指出：今后一个时期内， 高校以科技成果转化和产业化领域转化科技成果，孵化小型科技企业为重点，走 出校门、积极与社会结合，走社会化、市场化的发展道路。2 0 0 1 年1 2 月，中国 高校校办产业协会在“高校全资企业改制、建立现代企业制度 专题调研报告中 明确形成了推进高校全资企业改制，在高校企业中普遍建立和实行现代企业制度 的建议。清华大学人文学院高亮华副教授认为：清华同方技术创新体系通过资本 运作的模式，以类似于外部扩张的手段进行技术积累。北大方正董事长魏新在工 作中重视企业文化的构建，把方正的核心竞争力定位在自有知识产权技术的拥有 上。 高校在改革实践中针对问题，不断寻找解决办法，形成了各具特点的发展模 式。 清华大学在清产核资、资产评估的基础上，将清华大学账上的全部经营性资 产和股权无偿划转到原“清华大学企业集团。企业集团从事学校经营性资产的 运作与管理，集团与下属企业形成了以资产为纽带的母子公司关系。整合优质资 源，借助资本市场融资，实现校办科技企业的跨越式发展。 4 第一章绪论 北京大学成立了北京北大资产经营有限公司，公司对其所拥有的北京大学经 营性资产行使出资人的权利，公司依法享有股东的各项权益，并通过学校的实际 影响，确保公司的健康发展和国有资产的保值增值。通过与外国公司签署财产 购买协议，完成北京北大绿色科技有限公司的整体转让，探索出了一条高校科 技企业培育成熟后撤出的思路。 复旦大学坚持以科技成果转化为基础，发挥高校在高新技术方面的源头作 用，一方面紧密依托学校的重点学科优势，加速科技成果转化，努力发展特色支 柱产业；另一方面，以高新技术产业化来促进高校各学科建设。学校产业化工作 的思路和理念逐步形成，复旦大学坚持“学校就是学校，企业是社会性企业的 原则，完善“成果转化企业孵化资本运作”三个操作平台，确立“学校 自行孵化寻求社会资本实现扩张转化进入资本市场”的基本发展 模式。 中南大学的“学科性公司制”的模式的主要特征为依托学校学科优势，以 科技成果作价入股，与社会投资结合组建科技型企业，运用现代企业制度，在市 场经济环境下，更为有效地开展成果转化和高新技术产业化，并推动学校学科建 设发展。学校根据国家有关文件精神制订的中南大学技术入股管理办法将技 术成果出资入股所获股份的大部分分配给有关科技人员，调动和保护了科技人员 创新创业的积极性，为“学科性公司制”的产生营造了一个良好环境。 华中科技大学在实践中提出“四级跳”的运行模式：第一级跳，在校内构建 产品研发平台，形成市场需求和产品开发的对接，孕育高新技术产业化的“种 子”；第二级跳，在学校周边建立科技企业的孵化基地，推进科技企业的快速 成长；第三级跳，在开发区内建立产业园区，采取资产重组、引资扩股的办法， 形成大规模的高新技术企业群，辐射高新技术，提升区域经济，以贡献求支持， 以贡献求发展；第四级跳，通过股权转让及资源优化，有计划有秩序地将企业的 股权转让给更有利于企业发展的股东，促进企业更进一步的发展，同时实现学校 经营性资本的战略性退出，用于支持新一轮的产品研发和企业孵化，吸引社会资 金，形成新的高技术企业，实现新一轮科技成果的有效转化。 东北大学改革中尝试将科技产业纳入到学校整体科技创新体系中，即形成科 技创新、科技成果转化与工程化、科技成果产业化与高新技术企业孵化上中下游 三层关系，上游是学校的各基层学术组织，中游是学校新近设立的东北大学研究 院，面向工程和企业，利用创新平台的科技成果，进行技术产品的开发等。下游 则将中游成果进行产业化。形成企业与学校良性互动、共同发展。 以上高校在校办产业改革发展问题上的探索和实践，围绕着科技成果产业化 这个中心任务，集中在建立新型的高校产业管理体制和全面推进现代企业制度建 5 第一章绪论 设这两个方面。高校在本领域的研究和实践不仅包括了制度层面，还初步涉及了 管理层面的问题，如企业融资、激励机制、资本撤出等，取得了一定的成果。但 研究没有重点抓住高校科技产业高技术、高风险、资金短缺的特点，发展所依据 的理论不系统。本文把风险投资模式引入到高校科技成果转化过程中，为高校科 技产业的发展提供了另外一个思路。 1 3 本文研究思路及结构安排 本文深入研究了高校科技产业当前发展中的主要制约因素：产权关系不明 晰；机制不健全；科技成果转化不利；资金短缺；管理水平落后等，分析了上述 状况的成因及影响，指出其最终原因在于高校科技产业发展的思路和运行机制未 建立在与之相适合的风险投资理论基础之上。文章对风险投资理论进行了综述， 阐述了高校科技企业引入风险投资的必要性，结合风险投资理论提出了高校科技 产业新的发展模式：即企业针对投资项目引入风险投资或模拟风险投资运作模 式，经过评价、筛选项目，注入资金；然后加强对选定项目的日常经营管理；孵 化成熟后退出，为下一个项目做准备这样一个完整的循环，增强高校科技产业的 技术转化能力，培育高效科技产业的核心竞争力，探索高校科技产业的改革发展 之路。 本论文共分为四章：第一章绪论对本论文的选题意义进行阐述，接着总结了 风险资本与高科技企业产业发展模式以及高校科技产业发展模式的研究现状，以 便抓住关键问题做进一步探讨。第二章高校科技产业概述介绍了我国高校校办产 业的由来、社会经济生活中的作用、高校科技产业的定义、发展现状并分析了高 校科技产业发展的制约因素。第三章风险投资理论综述论述了风险投资的概念、 特征、四大要素和作用。第四章提出了基于风险投资理论的高校科技产业发展模 式：企业针对投资项目引入风险投资或模拟风险投资运作模式，经过评价、筛选 项1 7 1 ，注入资金；然后加强对选定项目的日常经营管理；孵化成熟后退出，为下 一个项目做准备这样一个完整的循环，增强高校科技产业的技术转化能力，培育 高效科技产业的核心竞争力，探索高校科技产业的改革发展之路。并在最后进行 了小结。 本文在研究中运用了理论联系实际、总结归纳等方法，将风险投资理论引入 到高校科技产业改革发展之中，研究成果对正在进行的高校产业改革工作有一定 的借鉴作用。 6 第二章高校科技产业概述 第二章高校科技产业概述 2 1 高校校办产业的历史 我国政治、经济环境对高校校办产业的产生与发展有着深远的影响。不同时 期的不同政策，使得我国高校校办产业的发展具有鲜明的阶段性，大体可划分为 如下阶段： 初创阶段，1 9 5 0 年 - 1 9 8 0 年。建国初期，国家经费紧张，中央政府提出了 “业余生产 的号召，高校很快组织成立“生产委员会 ，这就是中国校办产 业的雏形。等到1 9 5 2 年经济形势有所好转，并且随着中国开始全面拷贝苏联的 社会主义建设模式，高校的工农业生产组织都停止了生产和经营。1 9 5 8 年3 月， 中共中央提出了“教育必须为无产阶级政治服务，必须与生产劳动相结合 的 教育方针，提出“要把学校建成教学、生产、科学研究三者结合的共产主义先进 基地。许多高校成立了自己的校办工厂、实习工厂、设计研究院等类型的校 办产业，但好景不长，中央不久后的调整使校办产业急速萎缩下来。此阶段校办 产业承担的是政治任务，以校办工厂为主体，高科技产业处于萌芽阶段，虽有起 伏，但无长足的发展。 成长阶段，1 9 8 0 年 1 9 8 7 年。改革开放以来，随着商业、创收意识的普及， 科技企业开始在高校出现。高校院系的课题组和教授们利用科研经费的结余等创 办公司，对技术产业化进行尝试。据统计，1 9 8 1 年，清华大学共有企业l o 家， 固定资产总和1 6 7 4 万元，年产值7 4 0 万元，年利润1 9 5 万元。这些企业有几个 基本特征：办公司的主体基本是学校的教授或某个专业课题组，公司往往是独资 企业，公司的办公室和学校的实验室不分家，公司的经营行为有的是由系务会决 定，管理比较混乱。虽然这些企业规模都很小，也不十分规范，但对学校的科研 成果产业化起到了推动作用，同时，也间接弥补了学校部分教师收入的不足，这 在当时也是不小的收益。但到了这一阶段后期，高校小公司越办越多，对教学管 理造成了一定的负面影响。 腾飞阶段，1 9 8 8 年 2 0 0 1 年。1 9 8 5 年中央做出关于科技体制、教育体制改 革的决定后，在邓小平同志“科技是第一生产力 的论断和党中央“经济建设 必须依靠科学技术，科学技术工作必须面向经济建设 的战略方针指引下，高 7 第二章高校科技产业概述 校校办产业的性质、功能和规模都有了全新的变化，并且进入了探索以发展科技 产业为主的新时期。为集中资源、规范管理，我国高校出现了将原有的一些相互 独立的小型企业整和为企业集团的趋势，以科技成果为联结点，创办了一批综合 型科技企业，建设了一批具有中国特色的高新产业。这些校办企业，由于起点高、 技术先进，许多高技术产品填补了国内空白或者替代进口，成了著名的品牌。如： 北大方正电子出版系统，清华同方大型集装箱检测系统，东大阿派软件及医疗设 备等等。高校科技产业经过十余年的发展，靠产品运作和技术服务实现了迅速扩 张，但是发展资金严重不足，科技成果产业化遭遇“瓶颈”。中国新兴的资本 市场必然成为高校科技企业腾飞的翅膀。自1 9 9 3 年复旦大学控股的上海复华实 业有限公司成为我国高校企业第一家上市公司，演绎了“技术+ 资本”的模式以 后，高校越来越多的科技企业走上了上市、融资、全球化发展的道路。 规范化发展阶段，2 0 0 2 年今。随着企业规模的不断扩大和外在环境的不 断变化，中国高校企业的发展过程中，开始显露出一些不可忽视的问题，主要表 现在：产权关系不顺、学校直接承担企业经营风险、管理体制不规范、学校对企 业的行政干预过多、经营性资本难以自由流动、缺乏投入撤出机制等方面。而且， 由于历史原因，校办企业的投资主体分散，出资人既有高校，又有高校企业集团， 还有各院、系、所等单位；学校和企业之间在资产、人员、地域等方面的界线划 分不清；法人治理结构不完善；还存在不少无限责任性质的系办独资企业等等。 为此，国务院办公厅于2 0 0 1 年1 1 月1 日转发了体改办、教育部等提出的关于 北京大学清华大学规范校办企业管理体制试点指导意见( 国办函 2 0 0 1 1 5 8 号) 。 从此，高校校办企业的改制和规范化工作进入了一个崭新的阶段。 2 2 校办产业发展现状 高校校办产业目前总体上仍处于规范化发展阶段。从2 0 0 1 年起，清华大学 通过近2 年的改制工作，完成了对4 3 家系办企业的撤销或改制，由清华大学企 业集团吸收、合并了清华科技园发展中心和清华紫光集团总公司两大无限责任公 司，在上述工作基础上，将清华大学企业集团重组改制为国有独资有限责任公司 清华控股有限公司，注册资本2 0 亿人民币，使得公司成为唯一代表清华大 学统一持有、经营、监督和管理所投资企业( 股权) 的资产经营公司，初步理顺 了学校与产业的投资关系。同时按照现代企业制度，清华大学派出经营资产管理 委员会行使股东大会权力，经营资产委员会再派出董事会和监事会，完善了法人 治理结构。 从2 0 0 2 年开始，北京大学按照“产权清晰、权责清楚、校企分开、管理科 8 第二章高校科技产业概述 学 现代企业制度的基本要求，进行逐步建立和完善学校在创办高科技企业中 的投入和撤出机制的改革。北京大学于2 0 0 2 年6 月成立了北京北大资产经营有 限公司，公司对其所拥有的北京大学经营性资产行使出资人的权利，公司依法享 有股东的各项权益，并通过学校的实际影响，确保公司的健康发展和国有资产的 保值增值。公司法颁布之后成立的有限责任公司，北京大学股权已经基本完 成划转工作，完成了退出、更名工作。向美国嘉吉公司转让了北京北大绿色科技 有限公司。此次，公司股东的原始投资增长了7 倍，不仅给学校带来了丰厚的经 济回报，同时也给北京大学产业的运营和发展带来了新的思路。 清华、北大校产改制的经验在全国高校得以推广，校产改制工作平稳进行。 2 0 0 4 年度全国普通高校校办产业统计分析报告显示： ( 1 ) 校办企业资产状况 2 0 0 4 年末高校校办企业的注册资金总额为3 9 4 3 3 亿元，资产总额1 5 1 7 6 2 亿元，负债8 7 0 0 0 亿元，所有者权益6 4 7 6 2 亿元( 比2 0 0 3 年末所有者权益6 2 0 9 5 亿元增加2 6 6 7 亿元，增长率为4 3 0 ) 。全国高校校办企业的资产负债率为 5 7 3 3 ，较2 0 0 3 年略有下降。 在全国4 5 6 3 个校办企业中，其中2 3 5 5 个科技型企业的注册资本金为2 9 4 0 7 亿元，资产总额为1 2 2 3 7 3 亿元，负债7 0 1 8 4 亿元，所有者权益5 2 1 8 9 亿元( 比 2 0 0 3 年末所有者权益5 0 1 5 2 亿元增加了2 0 3 7 亿元，增长率为4 0 6 ) 。全国高 校科技型企业的资产负债率为5 7 3 5 ，较2 0 0 3 年有所下降。 ( 2 ) 经营状况 2 0 0 0 年一2 0 0 4 年间，校办产业收入总额、上交税金平稳增长；利润总额、 净利润波动较大，并且净利润呈下降趋势；上交学校利费基本持平。生产经营数 据见下表 表2 - 1 ：2 0 0 0 2 0 0 4 年度全国高校企业生产经营数据对照表 上交学校利 企业数收入总额 利润总额净利润上交税金 年度 费 ( 个)( 亿元)( 亿元)( 亿元)( 亿元)( 亿元) 2 0 0 0 5 4 5 14 8 4 5 54 5 6 43 6 0 42 5 4 21 6 8 5 2 0 0 15 0 3 96 0 2 9 8 4 8 1 73 5 3 22 8 4 11 8 3 2 2 0 0 25 0 4 77 2 0 0 84 5 9 33 5 3 33 6 2 81 7 2 4 2 0 0 3 4 8 3 98 2 6 6 74 2 9 82 7 9 53 8 6 91 8 2 0 0 44 5 6 3 9 6 9 34 9 9 32 9 5 34 8 6 61 7 5 3 9 第二章高校科技产业概述 表2 - 2 ：2 0 0 0 2 0 0 4 年度全国高校科技企业生产经营数据对照表 企业数 收入总额利润总额净利润上交税金 上交学校利 年度费 ( 个)( 亿元)( 亿元)( 亿元)( 亿元)( 亿元) 2 0 0 02 0 9 73 6 8 1 23 5 4 32 8 0 31 8 7 98 4 6 2 0 0 11 9 9 34 4 7 7 53 1 5 42 3 9 82 0 0 97 7 8 2 0 0 22 2 1 6 5 3 9 0 8 2 5 3 71 8 6 32 5 9 27 6 1 2 0 0 32 4 4 76 6 8 0 72 7 6 11 4 7 3 2 9 47 7 4 2 0 0 42 3 5 58 0 6 7 84 0 9 82 3 8 63 8 4 88 2 5 ( 3 ) 人员状况 2 0 0 4 年末高校校办产业在册职工人数共计2 9 4 6 万人( 学校事业编制人数 4 9 2 3 3 人) ，其中有科技人员9 3 3 万人，占到校企人员总数的3 1 6 7 ( 具有高级 职称的人数为2 1 8 1 8 人、具有中级职称的人数为3 8 5 9 7 人) 。 2 0 0 4 年度校办企业接纳学生实习人数达7 5 9 3 万人次，累计工时2 8 4 6 6 1 万小时。此外，校办企业还参与了硕士、博士的培养工作。2 0 0 4 年度参与培养 博士生1 4 8 8 名、硕士生5 5 8 9 名。 ( 4 ) 专利及专有技术 2 0 0 4 年度全国高校校办产业共拥有专利2 9 4 9 项、专有技术2 8 3 8 项。 当前高校科技产业改革的探讨和实践工作理顺了学校与产业的关系、帮助企 业建立了现代企业制度、加强了企业管理工作，使校办企业走上了规范化发展的 道路。但这些改革更像是一般国企的改革，没有体现高校科技产业的特点。 2 3 高校科技产业的特点 2 3 1 “高技术一的定义 高技术( h i g ht e c h n o l o g y ) 一词源于2 0 世纪7 0 年代的美国，至今还没有统 一的定义，主要是指基本原理和概念建立在最新科学成就基础之上的现代技术， 是对2 0 世纪4 0 年代中期以后出现的一系列引起社会生产发生重大变化的技术的 统称。“高技术”的涵义实际上已超出了“纯技术 的范畴，从自然科学出发考 察，它是建立在一系列自然科学和工程技术的突破性成果之上；从社会科学的角 度去审视它，它可以带来巨大的社会效益；从经济学和产业化的角度来看，高技 术必须形成产业，才能产生巨大的经济效益和社会效益，满足社会成员生产和生 活的需要。可以说，高技术是科技的尖端性与经济的高效性的统一，是科技的精 1 0 第二章高校科技产业概述 神性与经济的物质性的统一。 我国高技术的初始概念源于高技术研究发展计划纲要，它是1 9 8 6 年制定 的以生物技术、航天技术、信息技术、激光技术、自动化技术、能源技术、新材 料技术7 个领域1 5 个项目为主攻目标的高技术研究发展计划，简称“8 6 3 计划”。 1 9 8 8 年进一步推出了“火炬计划 。高技术是建立在综合科学研究基础上，处 于当代科技前沿的，对发展生产力、促进社会文明和增强国家实力起先导作用的 新技术群。它的基本特征是具有明显的战略性、国际性、增值性和渗透性，是知 识、人才和投资密集的新技术群。这种认识将高技术和新技术放在一起，这样， 我们的高技术既包括当代高技术也包括一般新兴技术。1 9 9 7 年科技部组织实施 了国家重点基础研究发展计划，即“9 7 3 计划，这是党中央、国务院为实施“科 教兴国和“可持续发展战略 ，加强基础研究和科技工作做出的重要决策。 对高技术概念的界定是基于我国科技发展的现状，这种对客观现实的考虑有 利于制定适合我国特点的高技术企业认定办法和高技术发展政策。通常认为高技 术领域主要包括：微电子科学和电子信息技术、空间科学和航空航天技术、光电 科学和光机电一体化技术、生命科学和生物工程技术、材料科学和新材料技术、 能源科学和新能源及高效节能技术、生态科学和环境保护技术、地球科学和海洋 工程技术、基本物质科学和辐射技术、医药科学和生物医学工程以及其他在传统 产业基础上应用的新工艺和新技术等。 2 3 2 高技术产业的特征 ( 1 ) 基本指标特征 一般认为确定高技术企业的基本指标有三个，即研究开发经费占产品销售额 的比例，科技人员在员工中的比重，产品的技术复杂程度。但指标的标准在不同 时期，不同国度却有所差别。1 9 8 4 年美国的戴曼斯库( d i m a n c e s c u ) 在美国的高 技术杂志上指出，对高技术产业的定义主要依据两大特点：一是专业技术人员 的比例比较高，一个高技术企业中要有4 0 至u 6 0 具有学位的工程、科研人员；二 是销售收入中用于研究与开发的投资比较高，研究开发的再投资一般占销售收入 的5 n 1 5 。这两大特点又反映了一个共同的东西，即知识密集，这是高技术产 品的一个必要成分。 在我国，根据科技部2 0 0 0 年颁布的国家高新技术产业开发区高新技术企业认 定条件和办法第五条对高新技术企业认定的条件规定： 从事本办法第四条规定范围内的一种或多种高新技术及其产品的研究开 发、生产和技术服务。单纯的商业贸易除外。企业的高新技术产品，由省、市科 技行政管理部门根据高新技术产品目录进行认定。 第二章高校科技产业概述 具有企业法人资格。 具有大专以上学历的科技人员占企业职工总数的3 0 以上，其中从事高新 技术产品研究开发的科技人员占企业职工总数的1 0 以上。从事高新技术产品生 产或服务为主的劳动密集型高新技术企业，具有大专以上学历的科技人员应占企 业职工总数的2 0 以上。 企业每年用于高新技术及其产品研究开发的经费应占本企业当年总销售 额的5 以上。 高新技术企业的技术性收入与高新技术产品销售收入的总和应占本企业 当年总收入的6 0 以上：新办企业在高新技术领域的投入占总投入的6 0 以上。 企业的主要负责人应是熟悉本企业产品研究、开发、生产和经营，并重 视技术创新的本企业专职人员。 因此，我国高新技术企业是指从事规定范围内的一种或多种高新技术及其产 品的研究开发、生产和技术服务工作，并满足一定量化指标要求的企业。 ( 2 ) 战略性特征 从全球范围看，高技术及高新技术产业日益成为国际竞争的焦点。未来的时 间内，我国面临经济全球化竞争、经济社会协调发展、国家安全和资源环境约束 等挑战，发展高技术产业是从根本上解决这些问题的必由之路。在知识经济条件 下，以高新技术改造农业和工业，导致农业和工业的知识和技术含量大大增加， 产业结构得以优化，从而使竞争力大大提高。农业可以改良品种，调整种植面积， 减少中间环节，降低成本；工业可以加快产品的更新，提高质量，改善售后服务。 国民经济中，服务业和知识产业所占的比重不断上升，并占据主导地位，顺利实 现产业结构的升级换代。 ( 3 ) 可持续发展特征 人类社会因工业经济而繁荣和富裕，但工业文明是以能源和原材料的过渡消 耗为代价换取的。资源的稀缺性使人类面临着不可持续发展的危机。以高技术产 业为代表的知识经济与传统工业经济的一个最重要的区别是摆脱了工业经济对 自然资源的高度依赖。随着自然资源逐渐消耗和稀缺性的增长，使用这些资源的 成本将大大增加，经济的可持续性最终受到限制。而知识经济是一种资源节约型 经济，它突破了边际收益递减规律的制约，其发展主要依赖于知识资本。知识作 为一种重要的经济资源，与其他资源的显著差别就是一旦产生就可以积累下来， 并且随着时间的推移被更先进、更丰富的知识所取代，从而使整个社会中，知识 在质和量上不断增加，这有利于经济的持续发展。 1 2 第二章高校科技产业概述 2 3 3 高校科技企业的特点 高校高新技术企业是由高校投资兴办或持股比例为第一大股东的高新技术 企业，包括以高校的科技成果投入的生产制造型企业和以高校的智力投入的中介 或服务性企业。高校高新技术企业是高等院校利用自身学科、科技、人才、信息 等方面的优势，以产学研结合的模式自办的高新技术企业，是我国科技产业中最 为活跃的一支力量。高校科技企业源于高校，使得它既具有一般高科技企业的特 征，又具有自己鲜明的特征，具体如下： ( 1 ) 高资金投入 高投入是高科技企业发展的支撑条件，也是高科技企业的重要特征之一。高 技术的研究与开发需要大量的资金投入，这是由于高技术及其产业具有知识密集 型和人才密集型的特点所决定的。据统计，在用于研究与开发的经费比例中，开 发比研究费用要高5 1 0 倍，产业化投入又比开发费高5 1 0 倍；高技术研究往往需 要大量高精尖设备的投入，且设备更新周期短；高技术人员需要有丰厚的收入回 报：高技术