（会计学专业论文）基于神经网络的中国商业银行效率综合评价.pdf

摘要 银行是一国金融体系的核心，其效率高低将直接影响国民经济的正常发展。 而构建信息反映程度高且能避免内部相关性影响的效率评价指标体系以及可避 免人为主观因素或模糊随机因素影响的评价模型，是制定监管政策、保障金融市 场有效发展的重要方面，也是理论界长期研究的热点问题。 本论文分为五个部分。第一章为引言，第二章为商业银行效率指标体系的建 立，第三章为b p 神经网络模型的建立及对实际数据的计算评价，第四章为评价 结果分析及政策建议，最后一章为结论。 本研究在广泛选取商业银行效率指标的基础上，运用主成分分析法建立了新 的商业银行效率评价指标体系；建立了基于b p 神经网络盼商业银行效率评价模 型，并通过对实际数据的计算及分析，给出了有针对性的政策建议。 评价结果显示：股份制商业银行的效率明显高于非股份制商业银行，四大国 有商业银行的综合效率偏低。股份制商业银行中，浦东发展银行的效率最高，交 通银行的效率最低。国有商业银行中中国银行的效率最高，农业银行的效率最低。 结果分析表明，商业银行资产规模的增加并不能带来效率的提高，我国商业银行 存在着很大程度的规模不经济性。本研究建议我国商业银行应谨慎扩大自身规 模，着重提高自身的管理水平；同时明晰商业银行产权结构，进行国有商业银行 股份制改革，提高银行业的整体效率。 本研究的特色及创新点在于以下七个方面。一是新建立的评价指标体系以7 个指标表达了9 2 8 7 6 的原始信息，同时消除了指标之间的相关性，提高了后期 评价的准确性和科学性。二是通过广泛选取原始指标最大限度保留了原始数据的 信息，进一步保证和提高了后期评价的准确性。三是通过引入贷款质量指标对银 行效率进行评价，避免了传统研究缺少贷款质量评价的缺点。四是采用均值化的 标准化处理方法，保留了指标之间的差异信息和相互影响程度信息，解决了传统 标准化方法造成的差异信息丢失的问题。五是利用斜交旋转方法，得到对商业银 行效率影响较显著的因素，为我国商业银行提高自身综合效率提供了明确的方 向。六是建立了基于b p 神经网络的商业银行效率评价模型，避免了人为主观因 素或模糊随机因素的影响。最后通过偏相关分析和显著性分析从数量上证明了商 业银行效率同资产规模之间的负相关关系，证明了资产的增加并不能带来效率的 提高。 关键词：银行效率 效率评价；主成分分析；b p 神经网终 a b s t r a c t a sac o r eo ft h ef i n a n c i a ls y s t e m ，t h ee f f i c i e n c yo f b a n k i n gw i l ld i r e c t l ya f f e c t s t h e d e v e l o p m e n t o fn a t i o n a le c o n o m y t h u s ，h o t s p o to f t h e o r e t i c a lr e s e a r c h ，a b s t r a c t l y a n d r e a l i s t i c a l l y , e s s e n t i a la n a l y s i sb a s e do ne f f i c i e n c ya p p r a i s a lo f c o m m e r c i a lb a n k s h a sb e c o m et h e i m p o r t a n ta s p e c t o f p o l i c y f o r m u l a t i o nt oe n s u r ee r i e c t i v e d e v e l o p m e n t o f t h ef i n a n c i a lm a r k e t t h i sa r t i c l ei sm a d e u po f f i v ep a r t s f i r s tc h a p t e r ：f o r e w o r d t h es e c o n dc h a p t e r i st h ec o n s t r u c t i o no ft h ee f f i c i e n c yi n d e xs y s t e m n l e 也i r dc h a p t e ri st h ea p p r a i s a l m o d e lb a s e do nb pn e u t r a ln e t w o r ka n di t sp r a c t i c a lc a l c u l a t i o n n l ef o u r t hc h a p t e ri s t h e a n a l y s i s o fo u tc o m i n g sw i t hc o r r e s p o n d i n gp o l i c ya d v i s e sa n dt h el a s t o n e ， c o n c l u s i o n o nt h eg r o u n do ft h ew i d e l yc h o s e ne m c i e n c yi n d e x e so fc o m m e r c i a lb a n k s w e s e tu pan e wi n d e xs y s t e ma f t e rp r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i so no r i g i n a ld a t a ，a n d , w ea l s os e tu pa ne m c i e n c ya p p r a i s a lm o d e lb a s e do nb pn e u t r a ln e t w o r k t h e r ea r e a l s op e r t i n e n ta d v i c e sb a s e do n p r a c t i c a lc a l c u l a t i o n a n d a n a l y s i s a p p r a i s a lr e s u l ts h o w st h a tt h ee f f i c i e n c yo f t h ei o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k si s b e t t e rt h a nt h a to ft h en o n - j o i n t - s t o c ko n e s a n df o u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s d i db a d l yi nt h e i r e f f i c i e n c ya p p r a i s a l a m o n gt h ej o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k s s h a n g h a ip u d o n gd e v e l o p m e n t b a n kh a st h e h i g h e s te f f i c i e n c y a n dc h i n a c o m m u n i c a t i o nb a n kf i n i s h e sl a s t o f t h es t a t e o w n e db a n k s ，c h i n ab a n kf i n i s h e st h e f i r s ta n dc h i n aa g r i c u l t u r eb a n kg e t sl a s t a n a l y s i so na p p r a i s a lr e s u l t si n d i c a t e sa r e m a r k a b l ed i s e c o n o m yo ns c a l ei nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，t h a ti st os a yt h ei n c r e a s e o fa s s e t sw i l ln o te r d a a n c et h ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k s t 1 1 i sa r t i c l es u g g e s t sa p r u d e n t i a li n c r e a s eo f a s s e t sa n dt od e v e l o pa ne f f i c i e n tm a n a g e m e n ts y s t e m a i s o ， c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dd e f i n i t et h ep r o p e r t yr i g h tt oe n h a n c et h e i re f f i c i e n c yb y s t o c kr e f o m a t i o n t h ef i r s ti n n o v a t i o no ft h i sp 8 廿e rl i e si nt h en e wi n d e xs y s t e mw h i c hk e e p s 9 2 8 7 6 o ft h e o r i g i n a l i n f o r m a t i o na n da v o i d st h ei n f l u e n c eo ft h ec o e 伍c i e n t b e t w e e nd i f f e r e n ti n d e x e so n1 a t e ra p p r a i s e s e c o n d l y , n e wi n d e xs y s t e mg e t se v e n m o r ei n f c l n n a t i o nf r o mt h ew i d e l yc h o s e no r i g i n a li n d e x e s n l i r d l y , w ea v o i dt h e i n f l u e n c ec o m e sf r o mt h e1 a c ko fl e a r lq u a l i t yt h r o u g ht a k i n gi n t oa c c o u n to ft h o s e i n d e x e so fl o a n 甲m m 了。f o u r t h l y ，w es u c c e s s f u l l yk e e pt h ei n f o r m a t i o no fd i v e r s i t y a n di n n e ri n f l u e n c eb e t w e e nd i f i e r e n ti n d e x e s t h r o u g hp r o m o t e ds t a n d a r d i z i n g m e t h o do ff o r m a ld a t a _ 一a v e r a g em e t h o d f i f t h l y , w ef i n dt h em a i n l yi n f l u e n c i n g f a c t o r st h r o u g hd i r e c to b l i m i nm e t h o da n d ，b a s e do nw h i c h ，w ep u t f o r w a r d c o r r e l a t i v em e a s u r e sa n da d v i s e st oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k s s i x t h l y , w e s e t u paa p p r a i s a l m o d e lb e n e f i t sf r o mt h e s e l f - s t u d y i n ga n d s e l f - o r g a n i z i n gb p n e u t r a ln e t w o r kw h i c hh a sg e tr i do ft h ei n f l u e n c eo ft h ef a c t i t i o u s s u b j e c t i v ef a c t o r sa n df u z z ys t o c h a s t i co n e s l a s t l y , w ep r o v e dd i s e c o n o m y o ns c a l e t h r o u g h c oe f f i c i e n c ya n a l y s i sa n ds i g n i f i c a n c ea n a l y s i s k e yw o r d s ：b a n ke f f i c i e n c y ：e f f i c i e n c ya p p r a i s e ；p r i n c i p a lc o m p o n e n t a n a l y s i s ) b pn e u t r a ln e t w o r k 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 大连理工大学或其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作 的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢 意。 作者签名：缝越日期：翘堕：王：丛： 基于神经网络的中国商业银行效率综合评价 1 引言 1 1 问题的提出 从本质上讲，银行效率是银行对其资源的有效配置，是银行市场竞争能力、 投入产出能力和可持续发展能力的总称，它是银行在业务活动中投入与产出或 成本与收益之间的对比关系。银行效率反映了对所有投入产出项目进行综合评 价的结果，既包括各项财务报表上可以看出鲍经营业绩，也包括无法进行财务 分析的经营结果，是银行综合竞争实力的一种体现，也是到目前为止最具综合 性的业绩评价指标。正因如此，国外在对近年来大量出现的银行合并案进行效 果评估时，往往采用的是效率指标，而非单纯的盈利性指标。 对银行效率的研究具有三个方面的实践意义：1 、为监管当局评估管制效果、 调整监管政策提供必要依据；2 、为行业发展及进一步的理论研究指明方向；3 、 找出行业中的“最佳”机构和“最差”机构，为业绩考核提供更具综合性的评 价标准。 我国的金融体制改革是随着改革开放一起展开的，最初是将人民银行的商 业职能分离出来，建立了四家专业银行，专门行使人民银行的商业职能，到了 1 9 8 4 年基本上形成了以工商银行、建设银行、中国银行和农业银彳亍四家国有商 业银行为主体的具有垄断性质的市场竞争格局。这四家国有商业银行在改革开 放的初期，占据了我国金融业务的绝大部分，在国民经济建设中起到了举足轻 重的作用。但是随着我国经济的不断发展和改革的不断深化，国有商业银行的 弊端逐步暴露出来，突出问题是：人员过多，机构臃肿，效率低下。为了适应 多种经济成份发展的需要，国家一方面成立了一些股份制区域性商业银行，从 外部增加竞争压力i 另一方面采取措施，对困大国有银行不断进彳亍改革，提高 其效率。2 0 0 1 年1 2 月中国正式加入世界贸易组织，根据其要求，我国必须逐 步开放金融领域，取消外资银行在中国经营领域和地域的限制，这样国内广大 商业银行势必受到外资银行的冲击。 而银行作为一国金融体系的核心，其效率高低将直接影响国民经济的正常 发展。在我国，货币资金主要通过银行部门回流，如果这一部门缺乏活力，不 仅会降低社会资金的流转速度和使用效率，减缓经济的发展，还会影响其他金 大连理工大学硕士学位论文 融中介机构在资本市场、证券市场等发挥作用。随着金融体制改革的进一步深 入，我国商业银行如何适应市场机制以提高效率，政府如何引入竞争机制和监 管机制，是我国金融管理部门面临的重要问题。为了加强对商业银行的监管力 度我国建立了银监会以对商业银行进行更为细致的督导和管理，监管的一个 重要方面就是深化商业银行体制改革，提高我国商业银行的总体效率。 综上所述，对商业银行的效率进行评价并据此进行分析是制定监管政策、 保障金融市场有效发展的重要方面。它是我国金融监督、管理机构以及各大商 业银行关心的重要问题，也是国内外理论界长期研究的热点问题，具有重要的 理论意义和应用价值。 1 2 国内外研究综述 目标效率评价是一个复杂对象系统的非结构化决策过程。影响评价有效性 的相关因素很多，主要是评价指标体系的可靠性以及评价方法的有效性。构建 出适合评价目标的指标体系是进行评价的前提，而构建科学合理的评价模型则 是影响评价效果的关键环节。目前，国内外在该领域的研究也主要集中在这两 个方面，即评价指标体系的构建和评价方法的选择。 1 2 1 现有指标体系构建的主要问题 1 2 1 1 指标体系构建原则 商业银行效率指标体系的建立应该遵循完整性原则和独立性原则。即指标 体系应能够较为完整地反映原始数据所表达的信息，同时各指标之间应互不相 关，互不影响。满足了上述两个原则，才能摈弃传统指标体系信息反映薰不足 的缺点和相关性的影响，从根本上提高后期评价的准确性和科学性。 1 2 1 2 现有指标体系的内容与结构 本研究汇总分析了6 篇有代表性参考文献1 1 1 1 2 】【3 】 4 】【5 嗣中提出的指标体系， 其中人均利润出现频率最高，为6 次；资产费用率和资产收益率出现频率为5 次；人均费用、存款费用率和收入利润率为4 次；人均存款、贷款费用率和资 本收益率为3 次；存贷比率和营业费用率各为2 次：权益乘数和机构平均存款 2 基于粹经网络的中国商业银行效率综合评价 出现频率最低，为1 次。 由上述分析可知，现有指标体系主要集中在三个方面对商业银行进行评价： 经营效率、成本控制效率和资产配置效率。例如，人均利润、资产收益率等指 标考察银行的经营效率，在指标体系中占据最为重要的地位；资产费用率、人 均费用等指标考察银行的成本控制效率，该效率直接影响着商业银行的利润水 平；存贷比率、权益乘数等指标考察银行的资产配置效率。需要说明的是，上 述指标仅仅能够代表原始数据的一小部分信息。要完整表达原始数据信息，还 需要进行效率指标的海选，只有广泛选取指标才能符合指标体系构建的完整性 原则。 但是现有指标体系并未满足完整性原则。现有研究不能将所有的银行效率 指标纳入自身的指标体系进行评价，只能用少数指标代替多数指标。这样就导 致了原始信息的丢失。文献【1 仅选取了6 个指标考察银行经营和成本控制两个 方面的效率：文献 3 】仅选取了6 个指标考察银行经营和成本控制两个方面的效 率；文献f 6 仅用8 个指标考察了银行三个方面的效率。由此可见，大多数指标 体系中指标数量的减少造成了原始数据信息的缺失，降低了后期评价的可靠性 和准确性。 1 , 2 1 3 现有指标体系的相关性 考虑到指标重复，本研究采用2 0 0 2 年的中国商业银行数据仅对文献【1 和【2 】 的指标体系进行了相关性计算，以考察现有指标体系是否避免了相关性的影响。 分别见表1 1 和表1 ，2 。 表1 1 相关系数矩阵 1 _ a b l e1 1c o r r e l a t i o nm a t r i x 注：相关数据根据2 0 0 2 年中国金融年鉴【1 叼有关数据计算得到。 大连理工大学硕士学位论文 权益资产乘数 - 0 0 6 8- 0 0 1 4- o 0 3 9o 3 0 2- o 0 0 1- 0 1 6 01 0 0 0 注：相关数据根据2 0 0 2 年中国金融年鉴有关数据计算得到。 由表1 1 和表1 2 可知，现有指标体系也没有满足独立性原则，没有避免各 指标间相关性系数的影响。一般来说，两指标之间的相关性系数越接近1 或1 ， 说明两指标之间的相关性越强，对后期评价的负面影响就越大。由表1 1 可知， 该体系各指标之间的相关性系数最大达到了0 8 3 3 ，最小也达到了0 2 9 3 。这表 明各指标之间的相关性没有得到消除，大量的信息重复造成了重复评价。降低 了评价结果的可靠性。同样，由表1 2 可知指标间的相关性系数最大达到了 o 8 7 7 ，该指标体系也未能消除指标相关性的影响。 1 2 2 现有评价方法及其存在的问题 效率是商业银行竞争力的集中体现，评价并提高商业银行的效率是防范金 融风险、提高其竞争力的关键。对商业银行效率的研究在国际上已经开展多年， 对目标效率进行综合评价的方法也在不断地改进和创新。关于效率评价的国际 国内研究主要有三类方法，类是非参数化方法，一类是参数化方法，另类 是多指标综合评价方法。下面将对这几种方法存在的问题分别进行分析。 1 2 2 1 非参数法 4 基于神经隔络的中国商业银行效率综合评价 非参数化方法以数据包络分析( d a t a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s - - d e a ) 2 1 为代 表，它是利用线性规划技术，对多指标投入和多指标产出的同类经济体的相对 效率进行有效评价的方法。这种方法广泛应用于银行、医院、保险公司的效率 评价，并可以评价不同量纲的指标，不需要主观地赋予指标的相对权重，具有 很强的客观性。 在现有的国内、外关于银行效率的研究中，绝大多数文献或者只用d e a 方 法研究了银行的效率值，或者只研究银行效率随时间和技术进步而发生相应变 化的情况，或者分析监管制度阻及银行合并对效率的影响。赵旭t s l 选取存款、 贷款金额和利润作为产出，把劳动力、存款价格、物质资本价格当作投入，用 d e a 方法分析了国有商业银行1 9 9 3 - 1 9 9 8 年间的效率，得出我国商业银行效率 递增的结论；a r u n a v a 陋】利用d e a 模型分析了金融自由化政策对印度商业银行 的生产率的影响；m i l i n d n 运用d e a 模型测算了澳大利亚金融机构的效率，结 果表明，效率的增长来源于资产质量、人力素质和教育程度的改善。 但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率 的表现。另外现有研究并没有定量分析银行投入冗余的大小和产出不足的程度 ( 9 j f 2 。? f i 2 j 。文献 4 】给出了中国农业银行的投入冗余情况，但对其他的非d e a 有 效的银行的投入冗余与产出不足并没有定量分析。 j 1 2 2 2 参数法 参数化方法主要有随机边界函数分析( s t o c h a s t i cf r o n t i e r a n a l y s i s - - s f a ) 、 厚边界函数法( t h i c k f r o n t i e r a n a l y s i s - - t f a ) 和自由分布方法( d i s i r i b u t i o n f r e e a p p r o a c h e s d f a ) 。钱蓁【3 】采用了s f a 法，选用柯布一道格拉斯生产函数的 成本形式测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显 著的结论。s f a 、t f a 与d f a 方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边 界，但是关于误差的假设不同，它们的特点是考虑了由于统计、观测等因素引 起的误差，但是假设的边界函数具有一定的主观性，不能避免人为主观因素的 影响，同时函数形式的准确性对效率值有相当影响j 。 1 2 2 3 多指标综合评价法 相比较非参数方法和参数方法，多指标综合评价方法则可以通过优化指标 的选取和模型的构建来提高评价的效果，因此，在效率评价领域也得到了较广 太连理工大学硕士学位论文 泛的应用。但其较为突出的缺点在于约束条件太多，而现实的评价对象往往又 不能满足这些条件，只能在许多假定的基础上，或在进行一系列变通处理后应 用。再有，其研究过程难以被外行所理解。例如，主成分分析中第一主成分、 第二主成分乃至第三主成分的具体涵义是什么? 是怎么得出来的7 许多评价并 没有给予解释或给予较为清楚的解释，结果往往是由于不好解释而一带而过。 从而影响到评价结果的可信度。另外，在多目标综合评价中，除神经网络外的 大部分方法都难以摆脱人为因素和模糊随机性因素的影响，降低了评价结果的 科学性和准确性。 目前国内在综合评价方法上的研究主要是主成分分析法、模糊综合评价以 及神经网络理论。下面就这几种方法分别进行分析。 ( 1 ) 主成分分析法 在综合评价中，为了尽可能地反映被评价对象的情况，人们总是希望选取 的指标越多越好。但是，过多的评价指标不仅会增加评价工作量，而且会因为 评价指标之间的相互关联造成评价信息相互重叠、相互干扰，从而难以客观地 反映被评价对象的相对地位。因此，主成分分析法就是种降维的统计方法， 它可以用尽少量的综合指标代替众多的原始数据，并尽可能多地反映原始数据 所提供的信息。通过对样本相关矩阵内部结构关系的研究，提出影响上市公司 的几个综合指标，使综合指标为原来变量的线性组合。综合指标不仅保留了原 始变量的主要信息，彼此之间又不相关，比原始变量具有某些更优越的性质。 例如，谭中明【2 】将主成分分析法应用于商业银行的效率评价，得出规模不 经济是我国商业银行效率低下的直接原因的结论。朱顺泉，张尧庭“习将改进的 主成分分析法应用于公司财务评价中，并取得了较好的效果。 但是，主成分分析法对指标数据的标准化使得新指标体现不出各指标变异 程度上的差异，因此，从标准化后的数据中提取的主成分，实际上只包含了各 指标之间相互影响的这部分信息，即这种主成分不能准确反映原始数据所包含 的全部信息。 ( 2 ) 模糊综合评价 对一个事物的评价，常常要涉及多个因素或者多个指标。比如，要判定某 项产品设计是否有价值，每个人都可从不同角度考虑：有人看是否易于投产， 有人看是否有市场潜力，有人看是否有技术创新，这时就要根据这些因素对事 基于棹经嘲终的中国商业银行效率综合评价 物作综合评价。具体过程是：将评价目标看成是由多种因素组成的模糊集合( 称 为因素集u ) ，再设定这些因素所能选取的评审等级，组成评语的模糊集合( 称 为评判集v ) ，分别求出各单因素对各个评审等级的归属程度( 称为模糊矩阵) ， 然后根据各个因素在评价鼠标中的权重分配，通过计算( 称为模糊矩阵合成) 求出评价的定量解，上述过程即为模糊综合评价。 王葆华、王淑华【2 0 j 将模糊评价的有关理论应用于企业财务工作质量的评价 中，建立了模糊评价量表，用量化的方法客观地对财务工作质量进行评价，事 实证明这是一种行之有效的评估办法。 但是该方法必须构造出判别函数，而对于十分复杂系统的评价则很难建立 精确的数学模型来求解，限制了应用的范围。另外，各指标的权重的确定大多 需要入为确定，难以摆脱入为因素的影响，影响了评价的准确性。 ( 3 ) 神经网络理论 人工神经网络( a n n ) 是对生物神经网络系统的模拟，其信息处理功能是 由网络单元的输入输出特性( 激活特性) ，网络的拓扑结构( 神经元的联接方式) 所决定的。人工神经网络对问题的求解方式与传统方法不同，它是经过训练来 解答问题的。训练个人工神经网络是把同一系列的输入例子和理想的输出作 为训练的“样本”，根据一定的训练算法对网络进行足够的训练，使得人工神经 网络能够学会包含在“解”中的基本原理。 作为研究复杂性阃题的有力工具，神经网络技术近年来在模式识别与分类、 识别滤波、预测、自动控制等方面已展示了其非凡的优越性，特别是能处理任 意类型的数据，这是许多传统方法所无法比拟的。透过不断学习，能够从未知 模式的大量复杂数据中发现其规律。神经网络克服了传统分析过程的复杂性及 选择适当模型函数形式的困难，它是一种自然的非线性建模过程，毋需分清存 在何种非线性关系，给建模和分析带来极大的方便，该方法用于商业银行效率 状况研究时，一方面利用其映射能力，另一方面主要刹用其泛化能力，即在经 过一定数量的带噪声的样本的训练之后，网络可以抽取样本所隐含的特征关系， 并对新情况下的数据进行内插和外推以推断其属性。 由此可见，神经网络自组织、自学习的特点使其避免了模糊随机因素和人 为主观因素的影响，赵旭【1 l 将神经网络的有关理论应用于银行效率评价，有效 地避免了人为主观因素和模糊随机因素的影响提高了评价的科学性和准确性。 但是，神经网络没有稳定性。对于一个训练结束的网络，当给它提供一个 大连理工大学硕士学位论文 新的学习模式的时候，将导致己记忆的学习模式信息的消失。另外，评价结果 的解释性差，不能提供详尽的实证解释。 表1 t 3 主要综合评价方法比较分析表 t a b l e1 3c o m p a r i s o no f t h e s y n t h e t i c a l l y a p p r a i s a lm e t h o d s 基于神经网络的中国商业银行效率综合评价 对现有多指标综合评价方法中主成分分析法、模糊综合评价法和神经网络 的具体优缺点分析见表1 3 。 由表1 3 可知，虽然非参数法、参数法在实践中被不时地使用，并且也取 得了一定的效果，但是这些方法缺乏自学习能力，在确定指标权重的时候需要 采取主观赋权法，在评价的过程中难以摆脱人为因素以及模糊随机性因素的影 响。而采用人工神经网络对目标进行评价，既可以摆脱人为因素及模糊随机因 素的影响，又能保证评价的准确性，是一种智能的评价方法，评价结果令人满 意。 总的来说，随着计算机应用技术的发展，运用一些专业软件进行运算也不 是什么难事。因此，国内外在多指标综合评价方法上的研究正向着综合化的方 向发展，即将几种数学方法相结合来对目标进行综合评价，以避免或者减少人 为因素以及模糊随机因素的影响，增加评价的科学性、解释性和可信度。 1 3 研究思路及研究工作 1 3 1 学术思想和技术路线 本研究的学术思想是在广泛收集商业银行效率指标的基础上，运用主成分 分析法建立新的商业银行效率指标体系，并运用b p 神经网络对指标数据进行 评价。本研究着重解决以下问题。 ( 1 ) 广泛收集商业银行效率评价原始指标及数据。 ( 2 ) 运用主成分分析法建立中国商业银行效率指标体系。 ( 3 ) 建立基于b p 神经网络的中国商业银行效率综合评价模型。 ( 4 ) 运用模型对新指标数据进行实证计算并进行结果分析。 本研究力求评价结果的可靠性与准确性，综合运用多种数学模型来提高综 合评价的准确性和可靠性。在数据的收集和整理方面，作者通过互联网、图书 馆等多种途径大量搜集中国商业银行的有关数据，为实证分析提供了数据支持； 在模型研究方面，本研究借鉴了现有研究以及本社会科学基金的研究成果以达 到更好的评价效果。本研究的研究原理如图1 1 所示。 大连理工大学硕士学位论文 银行效率评 基于神经商业银行 降网 价指标体系 效率指标网络的商 的海选 一翥蚓将霎篙筹- 指标个数 业银行效 指标个数 r 1 - 7 率评价模 r r 产1 5 1 分分析l 信息反映量 型的建立 9 28 7 6 指标体系的构建评价模型建立及实证分析 图1 1 研究原理 f i g 1 1r e s e a r c ht h e o r y 1 3 2 研究特色及创新点 本研究的特色及创新点在于以下七个方面。 ( 1 ) 通过主成分分析建立的指标体系以较少的指标表达了9 2 8 7 6 的原始 信息，同时各指标之间的相关性也得到了消除，提高了后期评价的准确性和科 学性。而传统指标体系采用少数指标代替多数指标的方式，在信息反映程度上 受到了限制，同时指标之间的相关性也会对后期评价造成不利影响。 ( 2 ) 通过广泛选取原始指标，使原始数据的信息最大程度地得到了保留， 进一步保证和提高了新指标体系的科学性和信息反映程度。 ( 3 ) 通过引入贷款质量指标对银行效率进行评价，避免了传统研究缺少贷 款质量评价的缺点。 ( 4 ) 采用均值化的标准化处理方法，保留了指标之间的差异信息和相互影 响程度信息，避免了传统标准化方法造成的差异信息丢失的问题。 ( 5 ) 利用斜交旋转方法，得到对商业银行效率的负载影响较显著的若干方 面因素，它们分别为人均利润率、人均存款、资本收益率、贷款费用率、存贷 比率、存款费用率、资产费用率等。为我国商业银行提高自身综合效率提供了 明确的方向。 ( 6 ) 建立了基于b p 神经网络的商业银行效率评价模型，避免了传统评价 模型中人为主观因素和模糊随机因素的影响，提高了评价结果的可信度、科学 性和准确性。 ( 7 ) 通过偏相关分析和显著性分析从数量上证明了商业银行效率同资产规 模之间的负相关关系，证明了资产的增加并不能带来效率的提高，并据此提出 了针对性的政策建议。 1 0 基于神经网络的中鼠商业银行效率练合评价 2 中国商业银行效率指标体系的建立 2 1 原始指标的选取 本研究采取海选的方式来选取原始效率指标，即在原始数据能够获得的情 况下，将所有能够反映商业银行效率的指标均作为原始指标。这样才能保证主 成分分析法萃取的主成分最大限度地反映原始指标数据的信息，保证后期综合 评价的准确性和科学性。不同的指标表达了样本银行不同方面的效率情况，具 体分为三类，即经营效率类指标、成本控制效率类指标及资产配置效率类指标。 具体指标如下。 2 1 1 经营效率指标 2 1 11 资产收益率 。资产收益率= 驾嘉黼t 。 c 2 - ， 资产收益率指耐2 3 】【2 4 1 反映了银行资产的获利能力，该指标随着各银行规模 以及经营管理水平不同而有所差异。由于银行业的特殊性，其资产收益率一般 相当低。 2 1 1 2 资本收益率 资本收益率= 驾嘉黼- 。 ( z z ) 该指标2 3 】 2 4 反映了银行的盈利水平，即银行投入一定量的资本所能获得利 润的数量。资本利润率越高，表明银行资本的获利能力越强，其经营效率越高， 反之亦然。 2 1 1 3 人均利润率 人均利润率= 面亲蒙薯誓淼t 。 c z - s ， 该指标 2 4 】反映了银行员工人均创利水平，是衡量银行劳动生产效率高低的 大连理工大学硕士学位论文 一个重要指标。由于银行总体指标不能全面反映各家银行的经营效率，且各银 行之间、不同年度之间也缺乏可比性。这是因为受不同国家或地区、不同年份 经济环境的影响，不同银行之间的所得税率有所差异，以及有些银行对营业费 用中的某些一次性支出处理方式不同造成的。尤其是中国国有商业银行，其经 营目标的多元化，单纯用整体指标反映其效率，就会产生扭曲。因此，这里引 入了人均指标来全面衡量银行的获利能力和经营效率。 2 1 1 4 人均存款 人均存款= 萌系蓑喜羞淼 c ：4 ) 银行吸收存款的能力在一定程度上代表了银行获得资金的能力，这也表达 了银行在经营过程中具体的经营效率。目前我国商业银行往往把吸收到的存款 数量作为衡量该银行经营效果的指标。本论文选取了人均存款指标2 3 1 来消除银 行规模差异带来的影响。人均存款数额越高，说明该商业银行的经营效率越高， 反之亦然。 2 1 1 5 收入利润率 收入利润率= 絮荐誓鬻 c z s ， 该指标刚反映了商业银行的获利能力。这一比率说明商业银行的收入中有 多大部分作为利润留在银行，该指标值越高，表明银行各项经营收入中利润的 比重越大，成本越低，反之亦然。 2 1 1 6 机构平均存款 机构平均存款= 两系装喜募淼 c z - s ) 机构平均存款口3 】 2 4 】反映了银行分支机构在经营效率上对银行整体做出的 贡献。商业银行的经营业绩主要来自于分支机构，因此从整体上考察商业银行 的经营效率可能会受到分支机构数量的影响。因此将存款指标用机构平均数来 衡量会更加科学和公正。该指标越高，说明该银行的经营效率越高，每家分支 机构带来的效益越好。 基于神经网络的中国商业银行姓率综合评价 2 1 2 成本效率指标 2 1 2 1 资产费用率 资产费用率= 兰器蓁鬻，。 c 2 一， 该指标i 列【2 4 1 反映了商业银行资产的成本费用水平。资产费用率越高，说明 该商业银行资产承担的费用水平越商，单位资产所能产生的收益将被削弱，资 产的利用效率越低，反之亦然。 2 ，l 。2 。2 存款( 贷款) 费用率 存款费用率= 兰嚣蓁黼t 。 c z s ， 贷款费用率= 篱瓣1 0 。 ( 2 - 9 ) 银行的资源耗费主要集中在存款业务和贷款业务，考察银行在存款和贷款 两个方面的耗费占据存款( 贷款) 的比重能够反映出银行在成本控制方面具有 的盈利实力。该指标【2 3 1 越高，说明银行扩大规模时控制成本的能力越强，成本 控制效率越高，反之亦然。 2 i 2 3 人均费用率 人均费用率= 萌系差碧鋈淼 ( 2 一。) 每名银行员工都应该成为利润的创造者，所以，人均费用率口3 1 越高，说明 员工的创造效益的能力被削弱，这也反映了该银行经营效率的降低。因此，该 指标越高，银行的成本控制效率越低，反之亦然。 2 1 2 4 营业费甩率 营业费用率= 菩翥耋薯盖瓣，。 c z 一， 营业费用占据了商业银行费用支出的大部分，因此考察商业银行的营业费 用率指标【2 4 1 能够反映商业银行在控制营业费用方面的效率。营业费用率越高， 说明营业收入中的大部分都用于弥补营业费用，该银行的成本控制效率越低， 反之亦然。 大连理工大学硕士学位论文 2 , 1 2 5 成本收入比 成本收入比= 骂蒿耋喜兰器 c 2 一t ：， 仅仅控制了营业费用还不够，还需要考察当期商业银行所有成本费用的支 出占主营业务收入的比重。成本收入比【2 3 】脚反映了银行在形成毛利方面的能 力。该指标越高，反映银行耗费在成本支出上的资源越多，成本控制能力越差， 反之亦然。 2 1 3 资产配置效率指标 2 , 1 3 1 不良贷款预计损失比率 不良贷款预计损失比率= 兰塑螽冀姜警1 。( 2 1 3 ) 银行贷款中不可避免地存在着一定数量的不良贷款，这些贷款的数量直接 影响着银行资产获利能力。不良贷款预计损失比率也称作损失准备提取比率， 它是计提的贷款损失准备与期末贷款余额的比值。最大不能超过1 田】，反映 了贷款组合的质量以及贷款总体规模的变动。管理健全、信用等级高的银行， 此比率在0 6 l 之间1 2 3 1 。该指标值越高，说明该银行的资产管理效率以及 资产配置效率越低，反之亦然。 2 , 1 3 2 权益资产乘数 权益资产乘数= 两絮轰淼 ( 2 - 1 4 ) 该指标 2 3 阱1 反映了商业银行资本结构稳健程度的指标。该指标越高，说明 银行资产中权益资产占的比重越小，也从侧面反映了银行创造净资产能力较低， 资产负债程度较高，资本结构不够稳健，反之亦然。 2 1 3 3 存贷比率 耥辫黼 ( 2 _ 1 5 ) 该比例2 3 】f 2 4 】是商业银行效率管理中较为传统的指标，反映了银行通过其核 心存款( 不是借款) 来满足贷款增长的能力，也反映了银行资产结构管理方面 1 4 基于神经嚼鲳的中国商业银行效率综合评价 的效率。 2 , 2 原始数据的获取 本研究收集整理了2 0 0 1 2 0 0 2 两年1 4 家商业银行的上述指标数据，表 2 1 表2 6 分别列示了2 0 0 1 2 0 0 2 年中国商业银行的经营效率类、成本控制效 率类以及资产配置效率类的相关指标数据。 表2 12 0 0 1 年经营效率类指标数据 t a b l e 2 1o p e r a t i o n e l t l c i e n c y i n d e x d a t a o f t h e y e a r 2 0 0 t 银行名称 资产收益资本收益收入利润人均利润人均存款机构平均存 率( )率( )率( 呦率( 元)( 亿元) 敦( 亿元) 工商银行 0 1 3 437 6 1 4 3 0 8 6 8o 0 8 81 3 8 农业银行 0 0 4 60 8 7 1 , 3 52 3 9 5 3 50 0 4 30 5 3 中国银行0 3 3 67 ，0 6 4 5 2 0 9 5o 11 4 9 建设银行 0 1 9 4 84 81 2 7 1 2 80 0 5 6 1 0 5 ， 交通银行 0 2 95 9 6 83 3 9 9 210 0 6 51 3 7 中信实业银行0 3 】 1 09 21 0 2 4 0 5 7o 2 4 6 0 6 光大银行 0 0 71 4 1 92 2 5 1 50 , 25 2 华夏银行 0 4 72 2 1 21 0 9 3 6 4 30 1 54 1 6 民生银行 0 4 7 1 1 91 2 61 5 1 8 5 70 2 6 0 3 广发银行 0 1 45 2 42 3 7 1 50 0 91 8 7 深圳发展银行 0 3 31 11 0 3 6 8 9 0 60 13 招商银行 5 , 22 81 5 9 9 0 0 9 9o g 83 6 3 兴业银行 o 3 98 21 0 5 8 5 8 4 10 】22 , 9 浦发银行 o 6 11 51 7 41 5 8 5 5 5 0 1 84 , 2 3 注：表中数据根据2 0 0 2 年中国金融年鉴有关数据计算得到a 1 5 大连理工大学硕士学位论文 浦发银行