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舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 摘要 随着我国上市公司财务舞弊行为的日益严重和由此带来的严重的经济后果， 财务舞弊行为引起了广大投资者、债权人和政府主管部门以及准则制定机构的极 大关注。本文从最现实也是最实际的角度出发，研究舞弊审计准则的变迁对财务 舞弊行为的影响。 本文首先运用委托代理理论、制度变迁理论以及舞弊动机理论阐述了舞弊审 计准则与财务舞弊行为相互影响的关系。然后，以我国舞弊审计准则的变迁过程 为主线，针对各个阶段财务舞弊行为显现出来不同特点进行原因分析，着重从舞 弊数量、类型以及具体手段的变化趋势来解释我国舞弊审计准则变迁与财务舞弊 行为变化之间的影响的关系。研究结果表明：一方面，舞弊审计准则影响财务舞 弊行为的变化。另一方面，财务舞弊行为的变化推动舞弊审计准则的进一步发展 与完善。在理论和实证分析的基础上，本文从三个方面提出了完善我国舞弊审计 准则的建议。首先，在回顾了国外舞弊审计准则的发展历程之后，借鉴了国外舞 弊审计准则的最新发展；其次，根据我国现行舞弊审计准则存在的问题，提出完 善舞弊审计准则应当和会计准则的相关变化以及财务舞弊行为的最新变化联系起 来；最后从舞弊审计准则实施环境存在的问题入手，提出保持注册会计师的独立 性、建立公司行业数据库、加强注册会计师的法律规范等建议。 关键词：财务舞弊行为；舞弊审计准则；制度变迁 硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ep r o b l e mo ff i n a n c i a lf r a u db e c o m i n gm o r ea n dm o r es e r i o u sa m o n gt h e l i s t e dc o m p a n i e so fp r c 。a n dt h u se c o n o m i cc o n s e q u e n c ei n c u r r e d ，i n v e s t o r s ，c r e d i t o r s ， g o v e r n m e n ta n d i n s t i t u t i o n sr e l a t e dh a v ea l r e a d yt a k e nt h ef r a u di n t og r e a tc o n s i d e r a t i o n m a i n l yf r o mt h ei n v e s t o r s m o s tr e a l i s t i ca n dp r a c t i c a lp o i n to fv i e w , t h i st h e s i sf o c u s e s o nt h ee f f e c t so f t of i n a n c i a lf r a u d f i r s t ，w eu s ep r i n c i p a l a g e n tt h e o r y , i n s t i t u t i o n a lc h a n g et h e o r ya n dc o r r u p t m o t i v et h e o r yt oe x p l a i nt h ei n t e r a c t i v er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf r a u da u d i t i n gs t a n d a r d s a n df i n a n c i a lf r a u d o nt h eb a s eo fo u rf r a u da u d i t i n gs t a n d a r d s c h a n g e s ，w ea n a l y s i s t h ed i f f e r e n tc h a r a c t e r i s t i c so ff i n a n c i a lf r a u di ne a c hs t a g e s f o c u s i n go nt h ec h a n g eo f t h ea m o u n t ，t y p e sa n dt h et o o l st oe x p l a i nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf r a u da u d i t i n g s t a n d a r d s c h a n g e sa n dt h ef i n a n c i a lf r a u d t h er e s u l t ss h o wt h a t ：o nt h eo n eh a n d ， f r a u da u d i t i n gs t a n d a r d sl e a dt ot h ec h a n g e si nf i n a n c i a lf r a u d o nt h eo t h e rh a n d ， c h a n g e si nf i n a n c i a lf r a u dw i l lp r o m o t et h ef u r t h e rd e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n to f f r a u da u d i t i n gs t a n d a r d s a b o v ea l l ，w eg e tt h ef o l l o w i n ga d v i c e ：f i r s t ，w el e a r nf r o m t h el a t e s td e v e l o p m e n to ff r a u da u d i t i n gs t a n d a r d so v e r s e a s e c o n d l y ，a c c o r d i n gt ot h e e x i s t i n gp r o b l e m s ，w em u s tl i n kt ot h el a t e s tc h a n g e si na c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n d f i n a n c i a lf r a u dt o i m p r o v e o u rf r a u da u d i t i n gs t a n d a r d s f i n a l l y ，f r o m t h e i m p l e m e n t a t i o n o ft h ee n v i r o n m e n t a l p r o b l e m s ，w e a d v i s e dt om a i n t a i nt h e i n d e p e n d e n c eo f t h ec p 八t os e tu pt h ed a t a b a s eo fc o m p a n yi n d u s t r y ，t os t r e n g t h e nt h e c p a sl e g a ln o r m sa n ds oo n k e yw o r d s ：f i n a n c i a lf r a u d ；f r a u da u d i t i n gs t a n d a r d s ；i n s t i t u t i o n a lc h a n g e h i 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 插图索引 图3 1 舞弊数量总体趋势图一2 3 图3 2 舞弊类型总体趋势图2 5 v i 硕士学位论文 附表索引 表3 1 舞弊数量汇总表2 3 表3 2 舞弊类型汇总表2 5 表3 3 虚假资产负债表类舞弊手段汇总表2 6 表3 4 虚假利润表类舞弊手段总体情况2 6 表3 5 虚假资披露类舞弊手段总体情况2 7 表3 6 虚假资产负债表类( 1 9 9 2 1 9 9 6 ) 2 8 表3 7 虚假资产负债表类( 1 9 9 7 2 0 0 6 ) 2 8 表3 8 虚假资产负债表类( 2 0 0 7 ) 2 9 表3 9 虚假利润类( 1 9 9 2 1 9 9 6 ) 3 0 表3 1 0 虚假利润类( 1 9 9 7 2 0 0 6 ) 3 0 表3 1 l 虚假利润类( 2 0 0 7 ) 3 l 表3 1 2 虚假披露类( 1 9 9 2 1 9 9 6 ) 3 l 表3 1 3 虚假披露类( 1 9 9 7 2 0 0 6 ) 3 2 表3 1 4 虚假披露类( 2 0 0 7 ) 3 2 表4 1 美国舞弊审计准则的变迁历程3 5 v 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：才匆f 口 日期：似年r 月巧 - - e l 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“ ) 作者签名：柄旧日期：批缉f 月日 导师签名：撕 日期： 。乎年 f ，月矿日 硕士学位论文 1 1 选题背景与意义 第1 章绪论 在我国证券市场发展的短短十几年里，上市公司财务舞弊现象触目惊心，一 些舞弊大案的发生极大的动摇了投资者的信心，产生了极为恶劣的影响，引起了 社会各界广泛的关注。1 9 9 6 年，琼民源公司虚构了5 6 6 亿元年度利润、虚构资本 公积金6 5 7 亿元【l j ；2 0 0 1 年，银广夏等上市公司舞弊案成为我国股市大幅下跌的导 火索，使广大投资者蒙受了巨额经济损失。上市公司财务舞弊行为的泛滥，破坏 了证券市场赖以生存和发展的信用基础，引发了证券市场前所未有的信用危机， 极大地影响了证券市场在优化资源配置中的重要作用，阻碍了国民经济的健康持 续发展。为了应对愈演愈烈的上市公司财务舞弊行为，我国舞弊审计准则经历了 从无到有，在实践中不断发展完善的制度变迁过程。1 9 9 6 年，财政部颁布了我国 第一个舞弊审计准则独立审计具体准则第八号错误与舞弊，由于它缺乏有 效的技术操作指南，只是给注册会计师查处一些粗糙的财务舞弊行为提供了标准， 并不能完全控制住证券市场中的财务舞弊行为。在相继发生了银广夏、东方电子 等舞弊大案之后，国内审计界开始反思审计失败的原因，认为国外比较成熟的风 险导向审计，可以有效避免类似于银广夏审计失败问题的发生，呼吁在国内推行 风险导向审计模式，以降低审计风险。随后中国注册会计师协会在2 0 0 2 年发布了 审计技术提示第一号财务欺诈风险，作为对独立审计具体准则第八号 错误与舞弊的补充。带有风险导向审计色彩的审计技术提示第一号要求审计人 员自始而终保持专业怀疑，而在专业胜任上，则需要更多的专业判断。它的出台 使得证券市场的财务舞弊行为出现了一定下滑，但风险导向审计相对于传统导向 审计来说主观判断性太强，它在西方完善的资本市场中就己经出现了审计失败案 例，把它运用到我国并不完善的资本经济市场中，这实际上是在某种程度上提高 了审计风险，因此在随后的几年里，我国上市公司财务舞弊行为出现了一个反弹 现象。原有的舞弊审计准则已经无法满足市场监管的需求，注册会计师也需要一 个更为完善的准则来界定其审计责任。2 0 0 6 年，中国注册会计师协会在借鉴国际 舞弊审计准则的基础上，将第8 号舞弊审计准则中对错误和舞弊的关注分列开来， 颁布了中国注册会计师审计准则第1 1 4 1 号财务报表审计中对舞弊的考虑 以及一系列风险准则。 因此，本文以我国舞弊审计准则的变迁为切入点，通过对上市公司财务舞弊 行为的特征进行描述性统计研究，以期发现舞弊审计准则对于上市公司财务舞弊 行为的影响，从而为完善我国舞弊审计准则提出建议。这对于促进我国证券市场 的健康发展，加强社会诚信建设，维护市场经济秩序，推动经济发展有着深远的 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 意义。 1 2 文献综述 近年来，财务舞弊行为已经成为利益相关者的关注焦点，从已有的研究成果 来看，实证方面主要是从财务舞弊行为的识别和监管着手，而规范研究方面，主 要是对财务舞弊行为产生的动机、经济后果进行研究。由于国内外的研究本身处 于不同的经济环境之下，其研究的侧重点也有所不同，因此这部分的撰写分为国 外和国内两部分。 1 2 1 国外研究现状 国外关于财务舞弊行为的研究主要涉及以下几方面的内容，如财务舞弊行为 的动机、识别财务舞弊行为的风险因素等。现就国外有关财务舞弊行为的文献综 述如下： 1 关于财务舞弊行为动机的研究 有关盈余管理的动机，如资本市场动机、管理报酬契约( h e a l y ，1 9 8 5 ) 【2 l 、债 务契约( d e f o n d ，j i a m b a l v o1 9 9 4 ) 3 1 ( s w e e n y ，1 9 9 4 ) h i 、政治成本( m a y e r ， 1 9 8 8 ) 1 5 l ( j o n e s ，1 9 9 1 ) 【6 】等，都为研究财务舞弊行为的动机提供了文献资料。 资本市场动机是指会计信息被投资者和财务分析师广泛用来对公司股票进行 估价时，管理当局产生通过操纵盈余来影响公司股票短期价格表现的动机。基于 资本市场的盈余管理研究的结果显示：盈余管理被用来迎合财务分析师和管理部 门的预期( 即所公开的盈余预测) 。 管理报酬契约和公司的债务契约都是公司的契约。会计数据被用来帮助监控 公司与其众多利益关系人之间的契约。明确的和隐含的管理报酬契约被用来将激 励公司管理当局的措施与公司外部利益关系人联结起来。成文的贷款契约用来限 制管理当局以牺牲债权人的利益为代价，为公司的股东谋取利益的行动。大量的 研究考察了经理人的实际报酬契约以确认其盈余管理的动机。总的说来，这些研 究所报告的证据与管理当局运用会计判断来增加基于盈余的奖金报酬的结论相一 致。h e a l y ( 1 9 8 5 ) 和h o l t h a u s e n 等( 1 9 9 5 ) 指出：相对于具有可比经营业绩但未 设置奖金上限的公司，设置奖金上限的公司在达到上限的情况下更可能在编制财 务报告时采用递延收益的会计方法。 债务契约是一种实证会计理论预测，指那些违反债务契约( 或有可能违反债 务契约) 的公司会作出调增收益的会计选择。d e f o n d 和j i a m b a l v o ( 1 9 9 4 ) 以及 s w e e n e y ( 1 9 9 4 ) 对一些实际上己经违反债务契约的样本公司进行了检验。d e f o n d 和j i a m b a l v o 发现，样本公司在违反契约的前一年提高了利润。他们将之解释为临 近债务契约条件边界的公司进行盈余管理的证据。s w e e n e y ( 1 9 9 4 ) 也发现违约者 2 硕士学位论文 作了使收益增加的会计变更，但大都发生在违约之后。这些研究成果表明，样本 公司并未为了避免违反债务契约而特别地进行会计变更。但是，为了减少未来违 约的可能性而进行会计变更是确实可能的。 关于政治成本，研究者主要从行业监管和反托拉斯监管等方面对盈余管理进 行了研究。例如，美国对一些行业( 如银行、保险和公用事业) 的监管是直接与 会计数据挂钩的。m a y e r ( 1 9 8 8 ) 研究了商业银行管理人员的盈余管理行为，研究 结果发现，当商业银行的资本充足率有可能达不到规定下限时，银行管理人员为 了减少管制成本和避免违反负债契约，会调整应计会计计量方法以增加账面盈余， 提高资本充足率。许多学者对监管调查是否增加盈余管理的可能性进行了检验。 j o n e s ( 1 9 9 1 ) 发现申请进口减免税的行业的公司趋向于在申请当年递延收益。 由于财务舞弊行为中最主要的财务报告舞弊是盈余管理的一种极端形式，盈 余管理的动机为财务舞弊行为的动机研究提供了文献资料。例如，d e c h o w ，s l o a n a n ds w e e n e y ( 1 9 9 6 ) 检验了利润操纵的动机和后果1 7 i 。研究者选取了在1 9 7 8 1 9 9 0 年间因为进行盈利润操纵受到美国s e c 处罚的9 2 家样本公司，研究结果表明，受到 s e c 处罚的公司进行利润操纵的重要动机是渴望以较低的成本进行外部融资和避 免违反债务契约，但没有系统的证据证明管理人员操纵利润是为了进行内幕交易 和提高自己的报酬。 s u m m e r s a n ds w e e n y ( 1 9 9 8 ) 【8 l 检验了财务舞弊行为与内幕交易的关系。研究 者利用5 l 家舞弊公司与5 l 家非舞弊公司的配对样本进行比较，建立了c a s c a d e d l o g i t 模型，研究结果发现，这两个样本的内幕交易变量和重要的财务报表控制变 量存在着差异。在舞弊期间，舞弊公司的内部人通过重要的卖出活动( 如增加交 易次数、交易股数、交易金额等) 减少了对本公司股票的持有。研究结果表明， 内幕交易活动可以作为一种风险因素用于外部审计人员评估舞弊发生的可能性。 b e n e i s h ( 1 9 9 9 ) 【9 】研究了由于虚增利润受到美国证交会处罚的上市公司的动 机。研究者利用p r o b i t 模型，将操纵利润的四个动机( 内幕交易、报酬理论、外 部融资的要求、债务契约) 作为自变量，将是否舞弊作为因变量，研究结果却与 d e c h o w ，s l o a na n ds w e e n e y ( 1 9 9 6 ) 的结果不同，该研究发现，受处罚公司的管 理者在利润被操纵期间，更倾向于出售他们所持有的股票和优惠购股权，出售股 票的行为都发生在股票价格很高的时期。该研究未发现操纵利润与债务契约或是 外部融资成本的关系。研究结果表明，对公司管理者交易的监督有助于发现利润 操纵行为发生的可能性。研究者还分析了当利润操纵行为被发现后，公司管理者 所遭受到的职位上的和金钱上的损失。研究表明，操纵利润的公司在被发现后， 公司的管理者在职位上的损失( 如辞职、被解雇) 与样本公司没有显著差异。s e c 不大可能对高估利润公司的管理者的内幕交易施加处罚，除非管理者将他们的股 票的出售作为公司股票出售的一部分。不论是职位上的损失还是s e c 的经济上的处 3 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 罚，都不能有效地阻止操纵利润公司的管理者在公司出现业绩下滑时出售他们的 股票。 2 识别财务报告舞弊的风险因素 研究者希望利用以上这些公开披露的信息，来帮助投资者、债权人和证券监 管部门等利益相关者能够识别和发现舞弊公司，但是这些识别都属于事后行为。 如何能够及早发现并揭露上市公司的财务舞弊行为，注册会计师将起到重要的作 用，这也是注册会计师应该承担的法律责任。 注册会计师在审计中必须尽到应有的职业谨慎，充分考察舞弊风险，寻找各 种能够发现舞弊的技术和方法。舞弊风险因素可以作为舞弊出现的警示器，舞弊 风险因素也被称作“红旗 ，这些“红旗 的特征比其它特征更能指示舞弊存在 的可能性，注册会计师一旦发现这些“红旗 ，就应该执行适当的审计程序，以 尽量发现和揭露财务舞弊行为。至于哪些因素是舞弊风险因素，美国a i c p a 和许多 学者都进行了分析和研究，提供了很多有益的建议。 例如美国s a sn o 8 2 和s a sn o 9 9 舞弊审计准则，都特别列示了舞弊风险因素 的例子。s a sn o 8 2 列举了一些与管理当局舞弊有关的典型风险因素，如管理当局 的特点及其控制环境的影响力、经营特点、行业状况、财务的稳定性等【1 0 j 。当存 在这些风险因素时，说明公司出现财务舞弊行为的可能性大大增加。尽管美国注 册会计师协会审计准则委员会认为“这些风险因素不能被简单地按重要性排序， 或者计入有效的预测模型 。但是b a r b a r aa a p o s t o l o u ( 2 0 0 1 ) 还是通过对1 4 0 名审计师( 其中：4 3 名来自“五大、5 0 名来自地区事务所、4 7 名是内部审计师) 的调查，对s a sn o 8 2 中涉及的风险因素按重要性进行了评估，结果发现，通常情 况下，管理当局的特点及其控制环境的影响力是反映公司舞弊的最重要的警告信 号，其次是经营特点、财务的稳定性，最后是行业状况【l 。 2 0 0 2 年1 0 月，美国注册会计师协会发布了审计准则公告第9 9 号( s a sn o 9 9 ) “财务报表审计中对欺诈的关注”，该准则取代了原来的s a s n o 8 2 。s a sn o 9 9 认为 导致舞弊发生的条件有三个，即动机或压力、机会和态度【l2 1 。首先，管理层有动 机或面临着压力，为管理者舞弊提供了原因，其次有环境的存在，如缺乏控制， 管理者凌驾于控制之上等，这为管理者舞弊提供了一定的机会，最后是管理者能 为他们的舞弊行为寻找到合理的理由。一些管理者的态度、价值观等使他们故意 或蓄意地进行不诚实的行为，然而一些诚实的管理者在面临着足够大的压力下， 在一定的环境里，也会发生舞弊。动机或压力越大，管理者越能为自己的舞弊行 为找到合理的理由。 一些学者还建立了舞弊风险的识别模型。如l o e b b e c k e ，w i l l i n g h a m ( 1 9 8 8 ) 分析了大量的a a e r s ，以确定可能的舞弊风险因素。他们建立了一个模型( 以下简 称l w 模型) ，认为在以下三种状况下，可能发生财务报告舞弊，即：公司产生舞 4 硕士学位论文 弊的内部条件( c ) 、管理层舞弊的动机( m ) 和管理层的道德观念( a ) 。l o e b b e c k e ， e i n i n g ，l i l l i n g h a m ( 1 9 8 9 ) 选取y 7 7 家舞弊公司对上述的l w 模型进行了测试【l 3 1 。 所选取的7 7 家舞弊公司主要是在二十世纪八十年代中后期被发现的，还有一少部 分是发生在二十世纪六十年代后期。作者根据每一个舞弊红旗在舞弊案件中的出 现次数，用单变量卡方检验测试了l w 模型中的三类舞弊因子的识别能力，研究发 现，7 7 个舞弊案件中的大部分( 8 8 ) 都至少存在着l w 模型中的三种舞弊因子中 的一种。但是因为样本中只有被发现后的舞弊案件，因此不能评价该模型的判别 力。 b e l l 和c a r c e l i o ( 2 0 0 0 ) 选取了7 7 家舞弊公司和3 0 5 家非舞弊公司，建立和 测试了一个l o g i s t i c 回归模型，以评价舞弊财务报告发生的可能性【1 4 1 。在该模型 中，重要的风险因素包括：薄弱的内部控制环境、公司快速的发展、盈利能力与 同行业不一致、管理层过分强调满足盈利目标、管理层说谎或推诿责任、公司的 性质( 上市公司或非上市公司) 、薄弱的内部控制与激进的管理层的相互作用等。 该模型在评估舞弊公司的风险时比注册会计师的判断要准确的多，而在评估非舞 弊公司时，二者不存在显著的差异。 注册会计师在进行审计时，通过对被审计公司的重要舞弊风险因素进行评估， 可以尽早识别公司的舞弊行为，降低审计风险。“红旗 信号对注册会计师发现 公司的财务舞弊行为比较有效，但是注册会计师所分析的大量信息，尤其是管理 层的态度等信息，对于广大投资者和监管部门而言，都是非公开信息，也是不可 观测的。因此广大投资者和证券监管部门利用“红旗信号来识别上市公司财务 舞弊行为是有一定的难度的。 国外有关财务舞弊行为的实证研究文献，涉及的领域还有很多，如财务舞弊 行为与审计诉讼等，本文不能一一论述。从以上有关财务舞弊行为的实证研究的 文献综述中，我们可以看到，研究者主要是考虑了各种因素，从财务舞弊行为的 动机、舞弊公司的财务状况等方面，对财务舞弊行为的特征进行检验，以区别舞 弊公司和非舞弊公司，既有用单纯的参数估计或非参数估计方法来进行检验的， 也有用较为科学的回归分析方法来进行检验的。这些财务舞弊行为的实证研究文 献，为我们提供了丰富的理论基础和研究方法，值得我们借鉴和吸收。 1 2 2 国内研究现状 1 有关财务舞弊行为的研究 目前，国内关于财务舞弊行为的研究主要采用的是规范研究，而采用实证研 究的并不多见，现将国内学者关于财务舞弊行为及类似问题的研究成果综述如下： 宋建峰( 1 9 9 8 ) 提出了盈余管理的三个动机假设，即公司管理当局自身效用 最大化假说、违规假说和社会成本假说【1 5 l 。他认为，虽然国内没有人对这些假设 5 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 做过检验，但上述假设和经验观察相吻合。 陆建桥( 1 9 9 8 ) 在其博士学位论文中运用实证研究方法对我国亏损上市公司 的盈余管理进行了研究【l 纠。研究结果表明，为了避免出现连续三年亏损而受到证 券监管部门的管制和处理，亏损上市公司在亏损及其前后年度普遍采取了相应的 能调减或调增收益的盈余管理行为。而且这些盈余管理行为主要是通过管理应计 利润项目来达到的。研究还发现，在各类可运用的应计利润项目中，亏损上市公 司又主要是通过管理短期的、与营业活动有关的应计利润项目，如应收应付项目、 存货项目来达到盈余管理的目的。 陈汉文、林志毅、严晖( 1 9 9 9 ) 从公司治理结构的角度对我国会计舞弊的深 层原因进行了分析【1 7 l 。他们指出，在我国现行的国有公司治理结构中，公司外部 结构不健全，缺乏来自于市场和经理市场的竞争。在内部治理结构方面，国有资 产管理部门扮演的是股东的角色，但并不是国有资本的真正所有者，他们在目标 函数、行为方式等方面与真正的资本所有者不一致或至少不完全一致，他们更多 地关注于自身的政绩与仕途；而国有公司的董事长是由国有公司的经理人员担任 的，董事会其它成员也大多由公司内部人员兼任，董事会难以发挥监督和控制经 理人员的作用。作为公司治理结构中一项重要制度的独立审计，由于诸多原因使 得其“经济警察 的审计名实难符。在这样的公司治理结构下，公司会计舞弊便 不可避免。 杜滨( 2 0 0 1 ) 在其博士学位论文中，用实证方法研究了中国证券市场为避免 s t 、p t 命运或为获得配股资格的盈余管理现象，在判断是否存在盈余管理行为时， 作者利用合并净资产收益率横截面分布各函数的光滑性以检验是否在各阈值点 ( 净资产收益率0 ，6 ，9 ，l o ) 处存在盈余管理行为，通过有盈余管理和无盈 余管理时各年的净资产收益率分布得出在各阂值点处存在操纵利润的普遍性i l 引。 作者在对上市公司用何种方法和手段管理盈余的研究中，使用了二元选择的l o g i t 模型，并模型化达到配股标准的可能性，发现关联资产重组和债务重组是最为显 著和有效的盈余管理方法。 李爽等人( 2 0 0 2 ) 的研究报告采用规范性方法，使用演绎的方法构建了会计 报表粉饰的基本理论，研究了会计报表粉饰的基本前提1 1 9 l 。指出上市公司粉饰会 计报表的主要动因是股票发行和上市动机、配股动机、避免处罚动机和炒作股票 根据；采用描述性方法，根据现行的会计实务归纳了会计报表粉饰的基本类型与 方法；又采用了博弈理论的方法，分析了会计报表粉饰中会计报表提供者与会计 报表使用者、注册会计师与公司管理当局、监管部门与公司管理当局等有关各方 之间的博弈规则：研究还提出了会计报表粉饰的识别方法和防范措施，并研究了 会计报表粉饰中的法律责任问题。 根据国家会计学院会计诚信教育课题组对2 1 6 家公司总会计师进行的问卷 硕士学位论文 调查，调查主要涉及作假帐的根源和原因等各方耐2 们。4 5 2 4 的被调查者认为公 司作假的根源主要在于“国家政治、经济体制改革不到位 ，4 4 5 4 的被调查者 认为作假帐的主要原因是公司当头的要“业绩，另有3 3 6 1 的被调查者认为作 假帐的主要原因是政府当官的要“政绩 。至于上市公司的财务报告，有8 8 4 5 的被调查者认为不值得相信，现在对上市公司做假帐起主要作用的，4 8 4 1 的被 调查者认为是公司董事会，2 5 7 9 的被调查者认为是国企改制直通车、一股独大， 2 4 2 1 的被调查者认为是证券市场游戏规则不合理，后面两项之和为5 0 ，总会计 师还是认为政策导向是主要因素。在回答“你认为最近出现的上市公司严重虚假 财务会计报告主要原因是什么 时，有4 5 4 8 认为是公司治理不到位，在回答“有 时难免违心地出具了带有虚假水分的会计报告，主要原因是由于什么 时，有 5 7 2 1 的被调查者认为是证券市场规定不合理。 2 0 0 2 年，中国注册会计师协会发布了审计技术提示第1 号财务欺诈风 险，该提示指出，财务欺诈作为舞弊的主要形式，导致会计报表使用者产生巨 大的危害。注册会计师有责任制定审计计划并实施适当的审计程序，以合理确定 会计报表是否存在由财务欺诈导致的重大错报【2 。该提示指出，以下因素可能导 致公司进行财务欺诈，或表明公司存在财务欺诈风险，注册会计师在执行公司会 计报表审计业务时，应当对此予以充分关注，保持应有的职业谨慎。这些因素包 括：财务稳定性或盈利能力受到威胁；管理当局承受异常压力；管理当局受到个 人经济利益驱使；特殊的行业或经营性质；特殊的交易或事项；公司治理缺陷； 内部控制缺陷；管理当局态度不端或缺乏诚信；管理当局与注册会计师的关系异 常或紧张等。 刘立国、杜莹( 2 0 0 3 ) 选取了因财务舞弊行为而被证监会处罚的上市公司作 为研究样本，从股权结构、董事会特征两方面，在国内首次对公司治理与财务报 告舞弊之间的关系进行了实证研究【2 御。研究结果表明，法人股比例、执行董事比 例、内部人控制度、监事会的规模与财务舞弊的可能性正相关，流通股比例则与 之负相关。此外，如果公司的第一大股东为国资局，公司更可能发生财务舞弊。 因此要解决上市公司的会计信息失真问题，应该从完善公司治理入手。 另外还有很多学者对于财务舞弊行为的识别技术进行了研究，如：刘姝威 ( 2 0 0 2 ) 研究了上市公司舞弊性财务报告的识别技术【2 3 】；吴革( 2 0 0 3 ) 探索了舞 弊性财务报告粉饰手法的识别技术与防范方法；朱国泓( 2 0 0 4 ) 研究了舞弊性 财务报告的二元治理模式【2 引。 随着我国上市公司管理层的财务舞弊行为日益扩大化，近年来国内对于财务 舞弊行为研究的主要方向也逐渐针对于管理舞弊的动机、识别方法与审计策略等。 王泽霞( 2 0 0 5 ) 对管理舞弊导向审计进行了研究，针对管理舞弊的动机特征， 分析了舞弊审计的有效性，并指出现有审计模式的缺陷和不足之处，又从审计技 7 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 术的角度透彻分析审计管理舞弊失败的根源【2 6 1 。文章还试图寻求适用于我国的能 有效发现和遏制管理舞弊的审计模式，并提出了管理舞弊导向审计的概念以及相 应的审计思路和审计程序。 秦江萍( 2 0 0 5 ) 对中外上市公司管理舞弊动机进行了比较研究【2 7 】。证券市场 的共性使中外上市公司存在着一些共同的会计舞弊动机，但由于中外证券市场的 经济环境、法律环境和会计环境有很大的差异，又决定了我国上市公司还具有一 些和中国特有的政策紧密联系而不同于国外上市公司的财务舞弊动机；在国内， 国有控股和非国有控股上市公司会计舞弊动机也是既有共性又有不同，但总体上 上市公司会计舞弊的根本动机是致的，即都是财务舞弊主体追求个体效用最大 化的结果。就这一点而言，中外上市公司财务舞弊的动机将表现出一定的趋同性。 黎仁华( 2 0 0 6 ) 对我国资本市场中舞弊行为的审计策略迸行了谈讨【2 引。首先 是对我国资本市场舞弊行为的经济学分析，其后分析了舞弊行为的成本价值，指 出了舞弊行为审计技术规范确立的必要性和紧迫性，并提出了一些舞弊审计策略， 包括舞弊审计中注册会计师的专业判断能力，注册会计师实施舞弊审计的基本技 术，对粉饰性会计报表的审计技术，注册会计师在舞弊审计中的辨别技术；同时 还提出了一些有效认识会计舞弊行为的手段如：利用数据搜索技术实施过滤，舞 弊审计的技术程序模型设计，共同规模分析法在财务报表分析中的运用，注册会 计师与管理层就舞弊事项的沟通。 2 0 0 6 年颁布的中国注册会计师审计准则1 1 1 4 号财务报表审计中对舞弊 的考虑从舞弊的特征，治理层管理层的责任和注册会计师的责任，审计的固有 限制，职业怀疑态度，项目组内部的讨论，风险评估程序，识别和评估舞弊导致 的重大错报风险，应对舞弊导致的重大错报风险，评价审计证据，于管理层、治 理层和监管机构的沟通，无法继续执行审计业务时的考虑，审计工作记录这1 2 个 方面对管理舞弊审计进行了阐述，可以算作是我国真正意义上的第一部舞弊审计 准则。无论从形式还是内容，都体现了与国际舞弊审计准则的趋同【2 9 】。这说明我 国也意识到了管理舞弊的重大危害，并加大了对管理舞弊的审查力度。 国内学者对财务舞弊类型进行具体研究的并不多：柳木华( 2 0 0 5 ) 对我国证 券市场1 9 9 l 一2 0 0 4 年上市公司舞弊性财务报告进行了统计分析；朱锦余( 2 0 0 7 ) 根据证券监督管理委员会2 0 0 2 - - 2 0 0 6 年公布的处罚公告，具体分析了我国上市公 司舞弊性财务报告的主要类型、方法、持续年限等特征【3 。 以上是我国学者在财务舞弊行为及相类似问题上的研究成果，他们有的用归 纳的方法总结了我国公司会计作假的动机、作假帐的类型和采用的手段，有的用 实证的方法检验了上市公司的盈余管理行为，有的用实证方法检验了上市公司财 务舞弊行为与公司治理之间的关系。这些研究成果对笔者关于财务舞弊行为的研 究有着很好的启示。本论文是在借鉴和吸收上述国内和国外文献的研究方法和研 8 硕士学位论文 究思路的基础上，结合中国资本市场的实际而形成的。 2 有关舞弊审计准则变迁的研究 池菁( 2 0 0 2 ) 在舞弊审计势在必行一文中提到，现行独立审计准则在如 何开展舞弊审计方面缺乏可操作性，从而削弱了其在审计实务中的指导作用【3 2 1 。 例如独立审计具体审计准则第8 号错误与舞弊中规定了注册会计师在编制 和实施审计计划时要关注可能存在的错误与舞弊，发现错误与舞弊迹象是应如何 处理，但是并没有具体规定注册会计师应执行什么样的审计程序来发现错误与舞 弊。 中国注册会计师协会副秘书长李爽( 2 0 0 2 ) 也在中国独立审计准则：制定、 实施与发展的报告中提出中国独立审计准则的规范重心应由确定会计报表公允 表达转向查错揭弊和确定会计报表公允表达并重【3 3 1 。他认为，这一变化是国际发 展趋势，美国注册会计师协会已经在1 9 9 7 年发布了 ：审计准则说明书第8 2 号 注册会计师对发现和报告错误与舞弊的责任，以取代1 9 8 8 年发布的第5 3 号准则， 要求注册会计师在计划阶段专门评估发生重大舞弊的风险。2 0 0 1 年国际审计实务 委员会通过了国际审计准则第2 4 0 号舞弊与错误，还考虑与美国的舞弊特 别工作组一起制定一些共同原则和必要程序，以便注册会计师更有效地发现导致 重大错报的舞弊行为。 张龙平、王泽霞( 2 0 0 3 ) 在美国舞弊审计准则的制度变迁及其启示一文 中回顾了美国舞弊审计准则的四次变迁历史，分析了s a sn o 9 9 发布背景及改进要 点，并提出完善我国舞弊审计准则，改进舞弊审计效果的设想【3 4 1 。他们对于美国 舞弊审计准则四次制度变迁的划分，对于舞弊审计准则的发展无疑有深远的指导 意义，但是他们并没有对这种制度变迁进行深层次的分析。 蒋卫平( 2 0 0 3 ) 在 对美国最新反舞弊审计准则的思考一文中对s a sn o 9 9 的出台背景、相对于s a sn o 8 2 所具有的特点进行了阐述，认为该准则中的相当部 分内容对于我国审计实践有着借鉴意义【3 5 l 。比如说，新准则中提到的“舞弊三角” 的舞弊风险评价模式，又比如说，新准则对于注册会计师职业怀疑精神要求的加 强等等。 蒋卫平、冯萌( 2 0 0 3 ) 的试析美国最新反舞弊审计准则的产生背景、内容 及其影响一文描述了s a sn o 9 9 产生的背景、新增内容及其动因，并由此分析新 准则可能对审计期望差、注册会计师责任以及审计收费产生影响1 3 6 1 。他们也认为 新准则提出的“舞弊风险评价模型力、加强对注册会计师职业怀疑精神的要求以 及根据市场环境的变化来改进和完善准则的观点对于我国审计实践有较强的借鉴 意义。 叶萍、李若山( 2 0 0 4 ) 在对我国舞弊审计制度的思考一文中，由河南化 为会计师事务所一案引出了对我国舞弊审计制度的思考【3 7 1 。他们提出了我国舞弊 9 舞弊审计准则变迁对财务舞弊行为的影响研究 审计制度现存的两个弊端：一是对于舞弊审计中注册会计师应承担的责任规定不 明晰，二是准则过于原则化，无法指导审计实践。本文认为美国在制定舞弊审计 准则过程中强调的是以更务实的态度总结提炼出更有效的审计舞弊的思路和程 序，特别是s a sn o 9 9 提出的新的舞弊风险评价模式、“有错推定 假设以及贯穿 于审计过程始终的“职业怀疑 精神很值得我们借鉴。 辛金国、邢莉萍、开家将( 2 0 0 4 ) 的舞弊审计程序研究试图根据美国反 舞弊审计的成功经验，结合我国的实际情况，对审计程序提出新的设想，借此来 完善我国的审计程序【3 引。本文认为s a sn o 9 9 进一步提升了“职业怀疑精神 ，首 先假设不同层次上管理层舞弊的可能性，然后提出了新的舞弊风险评价模式，即 舞弊产生的根源，舞弊产生的主要条件包括：压力、机会与借口。当三个条件同 时出现时，就意味着出现舞弊的可能性很大，注册会计师必须给予足够的关注， 采取有效的审计程序以控制风险。对于改进我国舞弊审计的效用，他们提出注册 会计师在计划阶段应当拓展问询在审计技术上的运用，通过一种从轻松到敏感的 询问方式获取可能有关舞弊的信息，从而更利于舞弊风险的识别。 连宏彬( 2 0 0 4 ) 的评国际舞弊审计准则及其借鉴在介绍了国际舞弊新准 则内容和特点的基础上，提出了完善我国舞弊审计准则的建议【3 9 1 。他认为贯穿于 i s a 2 4 0 和s a sn o 9 9 的两个重要概念职业怀疑态度和舞弊三角理论无疑是完善 我国舞弊审计准则的重点。他也提出，虽然要通过加强舞弊审计准则的指导性和 可操作性来增强舞弊审计的作用，但是提高舞弊审计效果毕竟是一个系统的工程， 不可能是靠单单发布一个较为完善的舞弊审计准则就能解决的，还需要审计目标 定位等相关方面的配套改革。 俞校明( 2 0 0 6 ) 的舞弊审计准则的国际比较一文在借鉴国际和美国的舞 弊审计准则的基础上，结合我国的实际情况，论述了修订我国现行舞弊审计准则 的必要性，并在对比分析的基础上提出了修订我国舞弊审计准则的具体建议 4 0 i 。 其中有一条建议就是从制度经济学的角度出发，认为我们首先要从重要性原则出 发，把打击重点放到共同作弊上面来。 王春兰( 2 0 0 6 ) 的关于舞弊审计新准则的几点认识一文认为，我国2 0 0 6 年新发布的舞弊审计准则与原准则相比，具有以下特点：对舞弊重新进行了定义； 增加了审计固有限制的内容；强调了保持职业怀疑态度；考虑了舞弊风险因素； 注重与管理层、治理层和监管机构的沟通；规定了应对舞弊导致的重大错报风险 的具体方式和程序。她认为这次修订对于缓解目前财务报表舞弊严重的现状具有 重要意义，对于注册会计师舞弊审计实务有一定的启示作用1 4 。 聂江武、韦锦义、黄小忠( 2 0 0 7 ) 在中美舞弊审计制度比较中对中美现 有的舞弊审计准则的进行了对比，对于我国现行舞弊审计准则不足的认定有以下 几个新观点：一是没有突出诚信的企业文化在防止舞弊行为中的重要作用，二是 1 0 硕士学位论文 没有将腐败列为一种舞弊类型，三是没有列举舞弊审计与财务审计在审计依据、 审计目标、审计程序等方面的区别f 4 2 l 。 1 2 3 简评 综合国内外财务舞弊行为的研究现状，可以发现对于这一命题的研究，都是 多角度展开，采用的研究方法也具有多样性。这些研究对于识别和遏制财务舞弊 行为的发生，指导和保护财务报告信息的使用者起了一定的作用。但不可否认， 我国对财务报告舞弊问题的研究与国外仍存在较大的差距。国内的研究方法多为 规范研究，实证研究较少，个案研究较多，综合性的统计分析较少。其中一方面 的原因与其他很多论题一样，实证研究受到我国资本市场存续期比较短，规模有 限等因素的限制，但随着证券市场的发展及其规模的扩大，加之我国特殊的经济 环境，为实证研究提出了很多课题，也提供了数据上的可能。我国对财务舞弊行 为研究的另一个弱点在于舞弊的研究停留在行为的研究上，未形成特有的理论。 最后我国应该借鉴国外的财务舞弊行为研究的是对舞弊行为发生的及时反应，提 出相应的对策和措施。 本文是在朱锦余( 2 0 0 7 ) 对于2 0 0 2 n 2 0 0 6 年间我国上市公司舞弊性财务报告 的特征进行研究的基础上，进行更深一步的分析。本文扩大了数据的长度( 时间 拉长到1 9 9