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硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 摘要 在中国的大地上，虽然改革的春风吹拂了2 0 多年，但是由于计划经济在我国的 经济领域运行近4 0 年，计划经济的运作规律及分配形式在国民心目中已根深蒂固， 于是，随着改革的深入，生产资料所有制关系阻碍生产力发展的矛盾越来越突出。 而生产资料所有制关系又是一个产权关系的问题，结果一个热点或者说敏感问题被 提了出来，这就是产权制度改革的问题j 本文就是从中国产权制度改革的意义和目 i 前产权制度现状出发，从产权清晰入手，以建立现代企业制度为目标，结合国有企 业产权制度改革的实际，设计出适合中国经济可持续发展的真正规范的产权制度改 革模式 国家独资、国家控股或参股：股份或有限责任公司；虚拟国有、 民营经济：同时对法人治理结构的建立和资本运作的手段进行了融合自己观点的阐 述，以期对产权制度改革的实现途径提供支持。 关键词： 产权制度改革国有企业萑；西再剪、民营化实现途径 、 m b ag r a d u a t i o np a p e r r e a l i z i n gm e t h o do f p r o p e r t yr i g h ts y s t e m r e f o r m a t i o ni nc h i n a s u m m a r y i nc h i n a ，p e r f o r m a n c e r e g u l a r i t y a n da s s i g n m e n tf o r mo fp l a n n e d e c o n o m y h a sd e e p l yr o o t e di nm i n d so ft h ep e o p l e ，b e c a u s ei th a sw o r k e d i nc h i n e s ee c o n o m i cf i e l df o rn e a r l y4 0y e a r s ，a l t h o u g hr e f o r m a t i o nh a s b e e ns t a r t e do v e r2 0 y e a r sb e f o r e w i t ht h ed e v e l o p m e n t o f r e f o r m a t i o n ，t h e c o n f l i c tt h a tt h er e l a t i o n s h i po fp r o d u c t i v em a t e r i a l o w n e r s h i pp r e v e n t s p r o d u c t i v ef o r c e sh a sb e c o m e m o r ea n dm o r e o u t s t a n d i n g t h er e l a t i o n s h i p o fp r o d u c t i v em a t e r i a l o w n e r s h i p i sa q u e s t i o n a b o u tr e l a t i o n s h i po f p r o p e r t yr i g h t s o t h e p r o p e r t yr i g h ts y s t e mr e f o r m a t i o n ，w h i c h i s r e g a r d e d a saf o c u so rs e n s i t i v eq u e s t i o n ，h a sb e e nr a i s e d t h em a i n t o p i co f t h i s p a p e ri s o nt h eb a s i so ft h es i g n i f i c a n c eo fp r o p e r t yr i g h ts y s t e m r e f o r m a t i o na n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no f p r o p e r t yr i g h ts y s t e m ，s t a r t sw i t h d i s t i n c t n e s so f p r o p e r t yr i g h t ，a i m s a ts e t t i n gu pm o d e m e n t e r p r i s es y s t e m ， i nc o m b i n e dw i t ht h ea c t u a lc o n d i t i o no fs t a t e o w n e de n t e r p r i s ep r o p e r t y r i g h ts y s t e mr e f o r m a t i o n ，t od e s i g no u tt h er e a l s t a n d a r dp r o p e r l yr i g h t s y s t e mr e f o r m a t i o nm o u l dw h i c hi s s u i tf o rt h ec o n t i n u ed e v e l o p m e n to f c h i n e s ee c o n o m y 一 s t a t es o l eo w n e d ；s t a t es h a r e - c o n t r o lo rs h a r e p a r t i c i p a t i n g ； i n v e n t e ds t a t e o w n e d o rp r i v a t e - - o p e r a t e de c o n o m y t h i s p a p e r i sa l s oi n c l u d e dt h ee l a b o r a t i o nw i t hm yo w n v i e w p o i n t o nt h es e t t i n g u p o fl e g a le n t i t ya d m i n i s t r a t i o n o r g a n i z a t i o n a n d c a p i t a lo p e r a t i o n m e t h o d s ，i ne x p e c t a t i o nt h a t i tc a np r o v i d e s u p p o r tf o rt h er e a l i z i n g o f p r o p e r t yr i g h ts y s t e m r e f o r m a t i o n k e yw o r d s ：p r o p e r t yr i g h ts y s t e mr e f o r m a t i o nr e a l i z i n g m e t h o d s t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e i n v e n t e dp r i v a t e o w n e do rp r i v a t e o p e r a t e d 中国产权制度改革的实现途径 前言 产权，在经济社会发展活动中一直扮演着非常重要的角色。它对所有制结构调 整、改善，对经济增长方式的根本转变，对现代企业制度的建立，对于推动我国国 有企业改革及经济体制改革的深化，都起着举足轻重的作用。 产权问题是经济领域的一个老话题，但是就我国来讲，对产权问题的研究则是 改革开放以后的事情。自改革开放到现在，我国经济学界对产权问题的研究大致分 为两个阶段。第一阶段是自改革开放到9 2 年，这个阶段的研究主要是集中在产权 的含义及意义上，尤其是着重探讨产权对改革国有企业的意义。第二个阶段是9 2 年以后到现在，这个阶段着重探讨产权清晰的问题，着重用产权清晰的原则界定国 有企业的产权，构建国有企业的体制。 产权关系是整个社会经济制度的基础和核心。因此，推进产权制度改革，理顺 产权关系是理顺其他一切经济关系的前提与条件。 写作本文的目的是以产权及产权制度改革的理论为基础，从产权制度变革的角 度，分析中国的经济改革和经济发展的实践，确立产权制度改革的模式，并阐述产 权制度改革的实现途径。 本文由三个部分构成。第一部分，介绍产权制度改革的成因，并指出产权制度 改革对我国经济体制改革和现代企业制度建立的意义。第二部分，从我国产权制度 改革目标的变迁、发展和产权制度改革的现状出发，通过分析、归纳，设计出我国 产权制度改革的模式。第三部分，是论文的重点，本人从产权清晰入手，结合国家 为明晰产权，提高国有企业获利和竞争能力，采取诸如破产重组、债转股等措施这 一实践，以及抓大放小，抓重放轻，最终建立规范的现代企业制度的改革思路，阐 明我国产权制度改革的实现途径。 本论文所要达到的目的，一是对产权制度理论有系统、深层次地了解和掌握， 并结合目前国有企业产权制度改革的实际提出自己的观点和建议；二是设计出我国 国有企业产权制度改革的模式、方向；三是论文将成为本人在企业内制定产权制度 改革方案的准则，并为同行和其他工业企业进行产权制度改革提供理论支撑。 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 1导论 1 1 问题的提出 改革开放初期，我国对国有企业进行了放权让利，实行承包经营责任制，8 0 年代后期以来，我国又进行了以转换企业经营机制为目标的一系列改革，对国有企 业实行国家统一所有，政府分级监管，确定企业法人财产权等，试图以此来明确界 定政府与企业的权、责、利关系。但仍然由于政企不分，产权模糊，法律赋予的权 力无法行使，改革难以达到预期目的。这是改革不尽人意的一面。同时我们更应该 看到，2 0 年的经济改革比以往计划经济时代若干次较大的体制调整更为深刻，更 富有革命性意义，重要的一点便在于这场改革不仅真正触及了企业制度，而且随着 改革的深入越来越从根本上触及国有企业的产权制度。以往计划经济时代的几次较 大的体制调整，核心问题是协调所谓“条块之争”的矛盾，即在经济体制上调整中 央与地方政府的利益关系，并未触及企业。而这场革命则不同，从改革伊始便提出 以企业改革，特别是以国有企业改革为中心，从企业责、权、利机制入手，引导和 推动其他方面的改革，从而使这场改革无论是深度还是广度均是以往的体制调整所 无法比拟的。 既然以企业改革为核心，那么，无论人们主观上愿意与否，最终改革不可能仅 仅停留在分配关系和管理方式的改变上，必然深入到企业的产权制度。尤其是在明 确了整个改革的目标是建立社会主义市场经济之后，为适应市场经济的基本要求而 改造以往与计划经济相吻合的传统国有制企业产权制度，就成为不可避免的命题。 1 2 选题的理由与意义 之所以选择这一题目。是基于以下一些方面的认识和思考。 一是对中国产权制度的思考。 9 7 年以后，我国的经济发展态势趋于缓慢，产业结构的调整虽然促使第三产 业得以发展，但是许多情况下是以资源不能有效配置( 资源的滥伐、滥用、浪费) 为代价。尤其不能不引起重视的是第二产业低增长，甚至某些行业出现的负增长( 有 2 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 的行业8 0 以上已成为外资企业) ，突出反映国有企业追逐利润的能力和动力不强。 其原因一方面是政府作为出资人难以到位，所有权不明确，带来的问题是到底由谁 来管国有企业，对谁负责；另一方面是国有企业的所有者对经营者目标要求多元化， 经营者为此承担很多社会责任和负担，有的国有企业甚至处于亏损状态仍然继续生 产，这不是企业自身的问题。这均反映出我国产权制度作为一种重要的制度改革势 在必行。就生产力与生产关系的相互作用来讲，生产力决定生产关系，生产关系反 作用于生产力。产权制度作为生产关系的表现形式，对生产力起着推动作用也可能 起阻碍作用。因此，从社会基本矛盾的角度进行分析，产权制度的深层次改革是值 得思考的问题。 二是对中国产权模式的思考。 这是一个关系到我国现在和未来经济发展战略的大问题。进入9 0 年代以后， 由于多种产权结构模式的形成和运用，己使不同地区的经济发展产生了明显的差 距。例如，闽南地区的集体经济，甚至部分国有企业的民营化或新兴民营经济的形 成：温州地区股份合作经济的形成；珠江三角洲地区相对规范的现代企业制度的建 立与运用，均使这些地区的经济出现跨跃式发展。这就给我们提出一个不得不认真 思考的问题，产权制度对经济发展的作用和意义应如何评价，我们是否应该在全国 范围内尽快起动产权制度全面改革这一时代列车( 这一改革的实施要以政策作保证 和引导) 。 三是对产权制度改革绩效的忧虑和对策性思考。 9 2 年以后我国经济始终围绕产权制度改革，把重点放在建立现代企业制度方 面。由于产权不清，责任不明，加上国家对企业改革的政策性支持不到位，目前改 革的结果是大部分国有企业运行机制仍是厂长负责制，改革的步伐实际上未达到国 家要求的节奏，甚至出现有的民营企业为了享受优惠政策，竟然戴上了“红帽子”。 产权制度改革的措施企业购并、重组实施时举步维艰。国家虽然给国有企 业的肌体注入债转股、发行国债、降低标准上市等“强心剂”，但对大多数企业仍 是治表不治本。从郑百文退市，有些企业债转股或发行债券后仍然不能良性发展， 不能不引起反思。因此，我们有必要认真思考和慎重选择适合中国现实国情及未来 3 硕士毕业论文 中国产权制度改革的实现途径 发展的产权改革模式。 四是产权制度改革模式的新探索和一种新的公有制模式在理论上进一步发展 的思考。 首先是对产权制度改革模式的新探索 我的观点就是：按照现代企业制度的要求，将一般竞争性行业的国有企业逐步 改制为非国有企业或民营企业，或者通过虚拟国有改制为多元股权的股份制企业。 其次是对一种新的公有制模式在理论上进一步发展的思考 9 7 年以后非国有经济已作为社会主义经济的重要组成部分，这意味着民营经济 发展的良好思想氛围已形成，同时也为改善民营经济发展的宏观政策环境提供了依 据。当务之急是从发展民营经济有利于巩固与发展社会主义( 社会主义社会是人类 社会最高的社会制度) 、有利于尽可能快地发展生产力的高度，克服民营经济特别 是个体私营经济在产业准入、银行信贷、税收征管、工商管理、外贸经营等方面存 在的政策岐视与障碍，在健全法制和市场运行规则的基础上，推动其在更大范围内 的发展，实现与其他经济成分的公平竞争，为国有大中型企业部分无竞争能力和处 于非重要地位的企业尽快通过虚拟国有向民营化过渡打下坚实的基础。 在此必须指出，无论国有企业还是民营企业以及虚拟国有企业，从理论上讲其 制度创新的方向都是建立现代企业制度。而所谓现代企业制度，实际上是对那种体 现现代社会化大生产和市场经济要求，激励生产经营者充分施展能力并能实现较高 的效率的企业制度的一种概括。同时它还意味着两点：其一，所谓现代企业制度， 从具体模式看，是多种多样的；从责、权、利的关系看，产权清晰，利益关系清楚， 责任明确。其二，现代企业制度的建设，要从企业的实际状况出发，而这种实际， 不仅包括企业现有组织体制的特点、经营的领域与内容、生产的规模等，还包括企 业目前所处的发展阶段，其运作方式与目前社会经济环境的契合程度等。因此，这 同时意味着，对于某些非国有、尤其处于发展初级阶段的民营经济企业来说，应从 自己企业的实际情况出发，在定时期内采取某种并不完全符合现代企业制度要求 的过渡模式与措施是必要的。但是，非国有经济企业和民营经济企业的发展最终必 须作出符合现代企业制度要求的体制调整和创新。 4 硕士毕业论文 中国产权制度改革的实现途径 2 我国产权制度改革的方向 2 1 国有企业改革的历史进程及现状 我国国有企业改革的进程大致上经历了以下几个阶段： 在第一阶段，改革的核心内容是简政放权、放权让利，重点在放权让利。 在第二阶段，改革的核心内容是调整和规范国有企业与政府间的权、责、利关 系，重点是实行“利改税”和“拨改贷”。 第三阶段，改革的核心内容是实行国企承包制。承包制的宗旨是所有权与企业 经营管理权两权分离，承包的对象是企业上缴的利税，承包制的性质是政府与国有 企业围绕上缴利税这一核心目标形成的一种行政契约关系。 第四阶段，整个改革的目标明确为建立社会主义市场经济体制。 回顾国有企业改革的历史，可以说在1 9 9 2 年之前，贯穿国有企业改革过程之 中的主要矛盾是企业收入目标与政府财政收入目标的冲突，改革的进程是围绕这一 主要矛盾运动展开的，改革的主要措施是围绕这一主要矛盾运动提出的。1 9 9 2 年 提出建立社会主义市场经济这一目标之后，特别是1 9 9 7 年中央政府提出所有制改 革之后，国有企业的改革才真正步入产权关系的改造领域，从而使国有企业改革的 主要矛盾转变为国有制的资产制度与社会主义市场经济运动要求之间的矛盾。中国 现阶段进行的所有制改革及国有企业的现代企业制度建设，正是为解决这一矛盾而 展开的这表明国有企业的改革必须深入到企业的产权关系。 2 0 年的改革清楚地体现了这样一个事实：多元的产权结构适宜市场经济的发 展。在2 0 年的改革历程中，我国的“公有制经济为主体，多种经济成分共同发展” 的方针使产权制度改革实现了一系列重要进展，单一的公有制经济格局被打破，分 布面宽广的国有经济的运行战线有所收缩，非国有经济特别是非公有制经济发展很 快。大部分国有企业按照现代企业制度的要求己进行了公司制改造，新兴的民营企 业大都依照产权明晰、利益关系清楚的原则组成了股份合作制企业，这就是我国工 业企业改革的现状。同时，我们还应该看到随着市场经济的发展，产权结构还将继 续沿着缩小国有经济的比重从而一定程度地缩小原有意义上的公有制经济成分比 s 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 重、扩大非国有制经济尤其是非公有制经济比重的方向改变。 2 2 国有企业改革目标的变迁与发展 就国有企业本身的机制改革来看，2 0 年的改革历史中，国有企业改革的目标 经历了从分配关系的调整到管理权限的重新划分，再到企业所有制改革的不断深化 的过程。制度性地引入市场机制作为体制改革的历史任务，把社会主义经济概括为 “有计划的商品经济”，进而把计划与市场均视为覆盖全社会的经济调节方式，实 现了由“计划经济为主，市场调节为辅”的“主辅论”向“计划经济与市场调节相 结合”的“结合论”的转变。改革的目标最终落在建立有中国特色的社会主义市场 经济体制。 如果说，在社会主义市场经济体制目标明确之前，无论是以计划经济为主、市 场调节为辅，还是以计划经济与市场调节相结合作为体制目标，国有企业的改革目 标还可以确定在放权让利或行政性契约维系的承包制上，那么，社会主义市场经济 作为体制改革目标明确之后，一切关于固有企业的行政性改革以及建立以行政关系 为纽带的体制目标均与整个改革的目标发生了深刻的冲突；均与国有企业的性质， 特别是国有企业的产权制度特性与社会主义市场经济目标之间的冲突相关联。改革 目标的明确迫使国有企业必须按市场经济的规律和一般历史要求进行体制改革。 国有企业改革的目标不仅因为我国整个经济体制改革的深入而变化，不仅伴随 人们对经济改革认识的深入而变化，而且改革所造就的经济运行机制深刻的变化， 在客观上也要求国有企业改革的目标导向必须向着适应市场经济转化。为此，又必 须在企业资产制度上进行根本性改革，以创造适应市场竞争需要的企业制度条件。 因此，无论是从体制改革的目标导向方面看，还是从市场化的进程方面看，国 有企业改革的根本命题都可以归结为如何使之真正在体制上接受市场经济规律的 约束，如何按照市场经济的一般竞争要求重塑国有企业，如何通过企业产权制度和 所有制结构改革，对影响到国家安全和国计民生的企业( 或者说整个社会经济基础) 在不失其公有制经济为主体的条件下，为市场经济创造必要的微观制度基础。这一 命题的处理，既是我国经济体制改革的关键，也是社会主义市场经济作为历史性的 6 硕士毕业论文 制度创新的需要。 2 3 产权制度改革的方向 产权制度改革方向的预测与设计一般应基于以下三个角度： 第一，立足于产权关系的角度，即立足于程度不同的触动传统的国有制本身来 提出思路与构想。 第二，立足于利益关系的角度来考虑。生产资料所有制形式决定分配形式，一 定的分配关系反映着一定的所有制关系。因此，着眼于强化利益激励机制和约束机 制的建设。 第三，立足于产权关系与利益关系结合的角度来考虑。 三个立足点的阐述为我国的产权制度改革指出了基本方向，即改所有权和经营 权高度统一的国有经济运行机制为所有权与经营权相分离的市场经济运行机制。具 体地讲，产权制度改革的方向如下：( 1 ) 改单一的国家所有制为国家控股或参股的 多元股权所有制。( 2 ) 改国家所有为国家授权的企业集团所有可以是有限责任 制，也可以是股份制或股份合作制。( 3 ) 改部分国有制企业为公有或个人所有制企 业。本文重点探讨改国有制为公有或个人所有制，即实现国有企业民营化和虚拟国 有的途径。 本文提出的虚拟国有，其表现形式是企业的终极产权为国有，而对产权主体的 经营方式为委托经营所有权与经营权分离的所有制形式；其内涵是指企业 享有完全独立自主的经营权，而在法律上拥有所有权的国家的权利被限定在以适当 的形式分享企业经营收益和进行不损害企业经营权的控制方面；其特征是经营权与 所有权的分离。 7 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 3 中国产权制度改革的实现途径 3 1 产权制度的核心内容一产权清晰 产权的基本载体是企业，企业产权制度确定企业的组织形式，现代企业组织制 度的形成和发展又与产权结构有着重大关系，而企业的产权结构是否合理取决于产 权是否清晰。产权清晰是企业切合理而有效率的行为形成的前提和基础，产权不 清晰不可能建立规范的现代企业制度。所以说，产权清晰在社会主义市场经济条件 下，有其特殊的重要性。 第一、产权清晰是建立规范有序的社会主义市场经济不可缺的基本前提。 社会主义市场经济是由市场在配置资源过程中发挥基础性作用的经济体制，市 场机制的核心是价格机制，俗称“看不见的手”，正是这只“看不见的手”调节着 供求关系，为市场主体提供激励与约束机制。价格的作用是引导资源配置、改进资 源配置、优化资源配置。而要使市场发挥配置资源的基础性作用，首先就必须明确 各财产主体的权、责、利边界，以使产权交易能够顺利开展起来。由于产权不明， 产权交易( 这里特指国有企业产权交易) 实际无法正常开展。一方面，因国有企业 获利动力不强造成交易主体进行交易时效率低。另一方面，模糊的产权也阻碍交易 行为的发生，使交易主体无法通过交易行为实现资本增值。在我国过去的产权交易 中，由于国有企业产权主体不明确，究竟谁能代表国家出售国有企业，谁承担出售 企业的责任这基本问题都不清楚，致使曾出现过企业兼并、重组及转让后的转让 费不知道应该谁收。主管部门、财政部门、国资部门，甚至企业等似乎都可以收钱。 与此同时，企业转让费如何使用也是一个问题，有的发工资、发奖金，有的用于财 政经常性支出和弥补财政赤字等。在许多地方性法规中，对企业出售审批主体的规 定各不相同，造成了产权交易成本的大大上升。所以说，没有清晰的产权边界，规 则有序的市场经济无法建立起来，市场配置资源的功能就不可能有效发挥。 第二，产权清晰对于产权主体具有激励和约束的功能，在此基础上才能构建富 有活力的高效率的企业组织。 产权清晰对经济主体的激励功能是以产权主体追求自身利益最大化的行为假 8 硕士毕业论文 中国产权制度改革的实现途径 设为前提的。在经济社会中，个人自身利益与财产占有利益是密切相关的。主体产 权的确立，主体利益和责任界区的明晰化，可以使产权主体用产权来谋求自身的利 益，并且使这种利益持续地作为内在动力。一个产权制度的经济激励功能的强弱， 主要与经济主体的努力与报酬的接近程度有关。 产权清晰对产权主体的约束功能是对经济活动当事人行为的约束。产权的确立 既然明确了主体的权利、责任界区以及工作标准，既然如此，就必须使产权主体的 定经济活动所可能产生的不利后果( 亏损) 和风险由以前政府、社会和他人承担 的状态，转变为产权主体承担的状态，这就是对产权主体的约束。 产权清晰既然对产权主体能起到激励和约束作用，那么对产权模糊的国有企业 组织制度进行改造，变革这种“大锅饭”式的产权制度，使财产所有者与使用者之 间权、责、利明确起来，变无人负责为有人负责，既有利益激励又有责任约束，增 加了压力，同时提高了人们的积极性，真正转换企业经营机制，从而建立富有活力 的高效率的企业组织。 第三，产权清晰能够使产权主体产生风险和利益预期，从而为建立有效的宏观 间接调控体系奠定市场经济的微观基础。 产权边界不清或变化莫测，就会使行为主体由于缺乏稳定预期滥用资源，或 导致产权交易行为短期化。 显然，对于所有权的充分的法律保护，会有力地鼓励增加财富，有效地利用资 源，从而促进社会经济的可持续发展，只有当人们为了达到自身的目的能够控制并 使用他们所拥有的东西，只有当他们能够控制其在现行经济秩序下取得的东谣时， 社会的安定和发展才有可能。只有当社会持续而稳定地保护产权时，人们力会普遍 地从事财富的积累，谋划长期的经济活动。也只有人们确切地知道他为之奋斗可能 得到的利益将归他自己，他预期可能到来的风险将严重损害自己的利益时，他才 会对市场和政府发出的对他有利和不利的信号作出反应。没有千千万万个为追求自 己的利益和规避自己的风险而工作的财产主体的稳定预期，市场和政府的调节都不 能有效地发挥作用。 9 中国产权制度改革的实现途径 3 2 实现国有企业产权清晰的途径 3 2 1 通过改变国家所有权，在某些领域的国有企业实现彻底的政企分开 国有企业的财产所有权归属在法律上是明确的，即属于全民，但全民是个数 量极其庞大的集合体，每个人不可能亲自去行使财产所有权，如占有、使用、收益、 处分等，现实生活中的全民所有制实际上已变为国家所有制或政府所有制甚至部门 所有制。因此，全民产权的行使因为受到体制的制约，只能是采取尽量授权或委托 代理的方式，即全民企业财产权只能采取“全民( 社会成员) 国家( 政府) 一 一企业管理者”这种委托代理形式。作为市场主体的财产所有者自身有着追求利润 最大化和财产保值增值的强烈动机，因而它会千方百计地寻求资产高效运作的方 式。当它发现采取授权或委托代理方式能更有效地实现利润目标时，它就会在选择 这种方式的同时不遗余力的设计最有效地监控其代理人行为的机制，使之为实现自 己的目标服务。然而全民作为财产主体在行使财产权时是无法准确到位的，其追求 的目标不仅仅是利润最大化，还有社会安定、国家安全等等，不可能以盈利最大化 为唯一标准来监控其代理人的行为，而且全民这一财产所有者也缺乏充分监督动 机。 事实上，我国高层领导组织也采取了一些措施将政府国有资产所有权管理职能 与社会经济管理职能分开，对国有企业实行股份制改造( 即将国家所有权转化为股 权) 等改革来理顺产权关系，但实践证明，虽然这些改革使产权清晰的程度有所提 高，但仍然离市场经济所要求的产权清晰的程度差得很远。 就国有企业股份制改造、国家所有权转股权而言，改造后的股份制企业，虽然 其内部国有股、法人股、公众股各占多大比重是明确的，但其外部产权关系仍有不 清晰之处( 国有股权仍是一种全民所有的产权，其行使过程中权、责、利关系不清 晰，企业债转股后成立的新体就是如此) 。实际上股份制改造只是改变了国有产权 的实现方式，即将政府对企业的干预方式从采取物权方式的直接干预变成了通过股 东会与董事会行使股权的间接干预，并未改变国有产权的本质，国有股产权不清、 监督机制弱化的内在弊端未得到根除，尤其在股份制企业国有股控股的情况下，这 一弊端对整个股份制企业造成了严重的不利影响。因而这种改革对产权明晰的作用 1 0 硕士毕业论文 中国产权制度改革的实现途径 是有限的。因此必须民营化和虚拟国有。 另外，要说明的是：国有终极产权主体的经营方式( 即自主经营还是委托经营) 是可比较选择的，而代理人是完全或部分不可选择的( 如第一级代理人只能是国家 或政府) ，这样的经济实体就缺乏约束机制，缺乏外部约束必然会导致内部委托经 营成本的上升。因此，在般竞争性领域要使现有国有企业实现更高程度的产权清 晰，就必须真正做到政企分开。而这只能通过改国有产权为非国有产权，即政府退 出财产所有者序列才能完全实现。 3 - 2 2 通过对国有资产管理体制进行改革和对国有企业进行公司制 改造，确立出资者产权与法人产权的边界，实行有限责任制度 在必须保留国有产权的领域，不可能实现彻底的政企分开，但可以通过改革国 有资产管理体制和进行公司制改造，改变传统国有产权( 物权) 的形式，使之股权 化，实现相对的政企分开和产权清晰。 在股东多元化( 尤其是国家只作为少数股东) 的公司中，这种产权边界更为明 确。如国家作为某公司股东只以其投入该公司的资本份额为限享有股权并承担相应 的责任，这就与国家的其他财产权利和责任分开了。公司法人作为包括国家在内的 全体股东的组织则对股东出资形成的财产拥有所有权，并以其全部法人财产对公司 债务承担责任。如果说，在国家作为唯一股东的国有独资有限公司中，虽然从法律 上说国家只以投入资本额为限负有有限责任，而实际上当企业经营失败时国家不可 能负有限责任( 因为在社会保障体系不完善的情况下，国家如果不能以社会保障主 体的身份来保持社会稳定，就必须以其他方式来保证它，如承担无限责任，这是国 家的天职。它完全可以利用其作为惟一的股东或出资者的意志即法人意志这地位 合法地要求效益好的国有独资公司或企业收购或兼并之) 。那么在国家作为少数股 东的场合，国家想这样做也不可能，因为这会遭到处于控股地位的非国有股东的否 决。可见在产权多元化尤其是国有产权不占主导的情况下，企业产权关系更加明晰， 企业运作更加规范。 企业法人财产是指企业法人能够依法独立从事经营活动并能独立承担民事责 任的财产。 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 公有制企业法人财产权不是企业法入所有权，而是企业法入代理所有权，即经 营权，企业“法人财产”即企业法人拥有的由出资人出资形成和向债权人借债形成 的全部企业资产。企业在生产经营中是以其全部资产承担民事责任的，企业全部资 产都属企业法人财产。 理论和实践都告诉我们，只有建立股权多元化的现代公司法人制度和形成法人 治理机制，并且不以国家控股为前提，才能确立运作有效的现代公司法人财产权， 真正科学地界定股东权与法人财产权的边界，实现产权清晰的目标。 3 2 - 3 通过资本运营，实现产权顺畅流动 资本运营就企业经营行为来讲是指资本的流动、产权的交易，它以资本增值为 目的。资本运营这个概念在我国的出现是9 0 年代初期以后的事，它是我国经济改 革发展的必然结果，是我国企业经营理论伴随着改革而不断发展的必然产物。改革 开放以来企业经营的理论和实践的突出变化表现在我们成功地实现了两次重大的 突破性进展。这就是从计划经济条件下的经营计划到商品经济条件下的经营商品， 再由商品经济条件下的商品经营到市场经济条件下的资本经营。 资本经营在我国经济领域的具体体现形式就是：破产、兼并、重组。因为债转 股是资产重组的一种形式，所以下面我以债转股为例来说明资本运作的形式以及目 i j 债转股工作还存在的问题。 债转股的形式：企业将“七五”、“八五”期问用于产品调整和技改的长期贷款 转为金融资产管理公司的股权，对原企业资产进行评估，组成新的股份制公司，各 股东单位按股本大小派出名额不等的董事、监事组成董事会和监事会。国家实施债 转股这一举措的目的，对企业来说摆脱债务负担，走出困境：对金融资产管理公司 来说，债转股是手段，股权变现是目的。针对金融资产管理公司的目的，债转股能 否顺利运行的关键取决于金融资产管理公司能否通过资本运作，将不良资产盘活或 出手，寻找到有效的退出方式。退出方式应该有三种：一是公开上市：二是股份转 让；三是清算。对于金融资产管理公司来讲，债转股成功与否很大程度上取决于退 出的成功与否。 1 2 硕士毕业论文 债转股在最初设计时曾被誉为国企三年扭亏脱困的“杀手锏”，不少人对它在 中国的推出抱以很大的期望。经过一年多时间的运行，一部分企业的生产经营仍举 步维艰。那么，债转股并未成功于一役的原因何在? 我认为有以下几个方面： 首先，与宏观经济形势有关。债转股的推出恰恰遇到我国经济自9 0 年代以来 最萧条的时期，萧条最主要的一个特征就是总供给大于总需求，总体上造成对企业 的产品需求不旺。 其次，转了一些本该破产倒闭的企业。如果简单地把资产分为三类，一类是不 良资产，一类是良性资产，还有一类是边缘性不良资产，然而因为它边缘性的特点， 对这块资产有一个甄别真伪的问题。国家经贸委虽然制定了详尽的债转股企业必须 符合的条件，但从地方政府的角度来看，它希望给当地较差的企业进行债转股，把 包袱推卸给中央政府，这就出现了局部和整体目标的不一致。因此，在申报债转股 项目的时候，地方政府用行政的方法转了一些本该破产倒闭的企业，这些企业即使 享受债转股的优惠政策，也活不长。 第三，债转股本身是调整资本结构的技术性工具，国有企业的主要问题已经被 普遍认为并不是资本结构不合理，而在于制度上的缺陷，比如公司治理结构不完善、 缺乏激励和约束机制。这些非技术性问题都不可能通过债转股这一技术性工具来解 决，怎么能寄希望于债转股来改善国有企业的经营状况呢? 第四，问题实质是所有者和经营者之间产权关系不明确，坏账的所有者自然是 国家，但谁是国家的代表，是国务院的哪个部门还是地方政府的哪个部门，还是造 成坏账的企业自身。金融资产管理公司本身还存在体制、机制上的问题，整个一个 官办公司，所有者不明确实际上就是产权不清晰。 话又说回来，债转股工作对大部分国有企业扭亏脱困还是起到了积极作用，如 果资产管理公司能够以股东的身份积极地开展工作，所有权到位，总会有一部分股 权得以变现。我认为债转股更重要的意义在于它为建立规范的股份公司制度创造了 1 3 硕士毕业论文中国产权制度改革的实现途径 条件。可以肯定地说，债转股工作如果和制度改革结合起来，定会有积极的效果。 至于股权的回购问题，我的观点是资产管理公司在债转股企业中应该保留一定 比例的股权，不应要求在规定的时间全部回购，事实上也不可能做到这点。我赞 成让非国有经济进入回购部分股权，使债转股企业形成多元股权的股份制企业，确 保企业按照现代企业制度的要求规范运作。 自公司制这种适应社会化大生产和市场经济要求的企业组织制度设计出来后， 历经数百年而不衰。随着理论和实践的深化，公司产权结构日益完善，其制度设计 极为科学、合理，激励和约束机制十分严密，极大地促进了生产力的发展( 生产装 置水平与生产社会化程度) 。这就是实现产权清晰的动力所在。 3 3 产权制度改革的近期模式与最终模式 我国现存国有企业制度的改革可以遵循如下思路进行： 首先，变国有为集体所有或个人所有。其变革对象包括部分中型企业( 也不 排除少数大型企业) 和绝大部分小型企业。 对这部分企业的制度变革可通过拍卖( 甚至采取缩水作价拍卖) 的方式实现。 应重点拍卖如下企业：资不抵债和濒临破产的企业；长期经营不善，连续多年 亏损或微利的企业：不利于产业结构或产品结构优化的企业。 其次，变国有为国家委托企业代理所有。其变革对象仅限于极少数规模极大、 社会化程度很高、对国家安全和国计民生起着至关重要作用的企业。 第三，变国有为法人所有或虚拟国有。其变革对象包括除上述两类企业外的全 部企业。 从这部分企业的特点出发，可以考虑采用以下两种变革模式： 其一。现代企业法人制度( 现代股份公司制度和有限责任公司制度) 。 对于目前面临困境的股份制来说，所要做的是这样几件事： ( 1 ) 尽量改变国家的特殊股东的地位，使其成为普通股东的一员，尽管其作为普 通股东也享有利用份额较高的股票控制企业生产经营活动的权利。由监事会选出董 1 4 硕士毕业论文 ! 鱼要坚鱼! 星墼芝塑塞堡垒丝 事会，其中除股东董事外，应包括部分非股东的专家、学者董事独立董事，并 民主推选董事长。 ( 2 ) 变“企业股”为“企业职工集体股”。但是职工集体股只能占总股额的一部 分，甚至是一小部分，而不是全部。 ( 3 ) 改革单纯企业内部持股的状况，允许- 企, _ l k n 社会发行股票，并在此基础上逐 步形成多元股权构成的股份制企业。 其二，虚拟国有制。 在所有权和经营权全部分离企业享有完全独立自主的经营权，而在法律上 拥有所有权的国家的权利被限定在以适当形式分享企业经营收益和进行不损害企 业经营权的控制方面的条件下，建立“虚拟个人资产”。通过虚拟私有制形式， 能够在生产资料和劳动者直接结合的基础上把有效的宏观控制、优化的微观经济活 力和良好的财产风险约束结合起来，从而能有效地促进生产力的发展。 应当仓u 造有利条件，深化、发展、完善委托经营责任制以使其同现代法人制度 或虚拟国有制相对接，从而实现国有企业的主体部分向新企业制度的过渡。 3 4 在实践中把产权制度改革推向深入 国家近期关于所有制改革的突破，以及配套政策体系的建立，为我们以“三个 有利于”为标准，推进所有制改革提供了最重要的思想理论和政策保障。在此基础 上，我们应立足实际，大胆突破。为此要着力抓好以下几个方面。 3 4 i 要抓国有经济的战略调整。抓国有经济的战略调整是实现经济良性运转 的重要措施。对国有经济进行战略调整最核心的问题，就是把国家的投资从竞争性 较强的领域，部分或全部退出，将那些国家没有必要管和没有精力管的企业，通过 合法和公开的途径让渡给非国有者和非公有者，重新把国家的财力和精力集中到经 营好、那些关系到国民经济命脉的重要行业。按照此思路，要实行五种配套的改革。 ( 1 ) 对少数涉及到国家主权、国家安全的特殊产品，如大型矿藏的开采、军工企 业、高科技企业、人民币的印刷等，可以国有国营。 ( 2 ) 对平常我们所说的涉及国计民生的企业，如银行、交通、邮电、铁路、民航、 ： 堡主望些丝苎主里奎壑鱼! 星堕苎塑壅翌笙堡 电力等等，可以由原来国家独资变成由国家控股或参股为特点的股份制企业。这些 领域过去一向是国家独资经营的，这样做不利于这些行业的发展，应当让出一部分 形成适度竞争的格局。这里要指出的是：国家控股不等于国家的股本一定要达到 5 1 以上。一般地说，国家拥有的股份额以达到有效实施控制为限；国家投资不等 于某一个部门真接投资，搞独家垄断经营，而应变成多个部门的股权结合，形成竞 争格局，以有利于制约机制的形成和决策科学化。国家控股不等于都要搞政府直接 经营，可以搞委托经营或其他形式的经营。 ( 3 ) 对于竞争性行业中少数比较重要的企业，如幼稚产业汽车、电子、 农产品等行业，目前还不具备放开的条件，一但放开，会受到国外市场的冲击， 应当实行以公有资产控股为特点的股份制改造。 以上三个方面在机制建设和经营管理环节有必要引入弱所有、强管理机制，以 激发经营活力，提高企业参与市场竞争的动力和能力。 ( 4 ) 对于竞争性行业中的国有大中型企业，原则上应采取多种形式放开。在企业 制度的选择上，应由市场来决定，不应有股本方面的限制。从发展的角度看，应将 企业的净资产部分量化给职工，作为职工历史贡献积累的一种补偿。净资产中剩余 部分作为共有股，以后再逐步分期量化给职工或者转化为社会股，最终改制为股份 公司或有限责任公司。对于部分企业也可以先采取虚拟国有，最终民营化。 ( 5 ) 对那些长期亏损、挽救无望的企业，以及国家没有必要也没有精力管的企业 ( 这其中主要是小企业，但也有一部分中型企业，甚至包括个别大企业) ，应通过各 种形式进行改造，如破产、重组兼并，以期死而后生。在改造过程中要注意两点： 一是在健全的规则下，按照市场的方式来进行；二是管好用好拍卖后的资金。我的 观点是由社会保险部门专门负责管理使用，可以保障工资的形式发给职工，也可以 买断工龄。这部分企业从现在起到下一个五年计划中期要从国有序列中消失。 通过以上五种办法进行改造，国有企业的组织形式和运行机制将发生改变，同 时从资产分布结构看，国有资产就会从那些无关紧要的行业中部分或全部退出，集 中到特殊行业、基础设施、公共事业等领域。这就为国有经济实施控制提供了资产 基础。这样做的结果不仅不会削弱公有制，还会坚持和完善公有制，因为我们抓住 1 6 硕十毕业论文 中国产权制度改革的实现途径 了关键领域的企业，控制了经济发展的命脉，集中财力把这些领域和行业搞好了， 把这些部门的资产搞活了，公有经济的优越性和在国民经济运行中的主导作用就发 挥出来了。这种位置与效率的统一，才是公有制得以巩固和发展的基础。光有位置 没有效率，最后是坚持不住的。 3 4 2 要强化国有经济资本运作的力度与技巧，鼓励国有资产参股到非国有制 企业，多形式地搞活国有经济，提高国有经济的运行效率。要改革以前那种国家一 投资就要独占和控股的做法，善于利用那些产业有优势、制度有活力、发展有潜力 的非公有制企业，借“机”( 制) 生“蛋”。通过这些企业的发展来壮大国有经济。 3 4 3 要积极鼓励非公有经济的发展。发展非公经济不需要政府做多大投入， 政府要做的主要有两件事：一是制定配套法规来约束它，让它规范地向前发展：二 是收好税，把税收上来，用到最需要的地方去，这肯定有利于社会主义的发展。当 然在发展非公有经济的同时，要注意对它进行规范化管理，在制度上、管理上不断 创新。 3 5 股份合作制企业的产权、股权与管理 由于近年来我国股份制经济发展很快，所以在此对股份制企业的产权、股权与 管理进行较详细地阐述。 股份合作制具有这样几个重要特征：在资产关系上，企业财产主体分为劳动者 共同占有和按股份占有两个大的部分：从职工身份看，企业员工既是出资者或股东， 又是劳动者；在企业经营管理上，实行股东大会与职工大会合一的制度，实行民主 管理，一人一票制；在收益分配上，实行按资分配与按劳分配相结合。股份合作制 最重要的特征是劳动合作和资本合作的有机组合。 3 5 1 关于产权和产权界定。关于产权的定义，尽管经济学家解释不一，但归 纳起来，以下三点含义是相同的： 第一，认为产权即为财产所有权，并进一步把财产所有权解释为包含多方面权 能的权利集合，即产权比所有权内容更广泛。 第二，产权是法律或国家( 政府) 强制性规定人对物的权利，并且不仅仅包括 硕= = 毕业论文中国产权制度改革的实现途径 人对物的权利，还是一个更广泛的人的各类权利的综合，是一种人与人的社会关系。 第三，产权是种形成人们对资产的权威的制度方式，产权的内涵永恒不变的， 而是一系列旨在保障人们对