（世界经济专业论文）FDI技术外溢的理论分析：正反馈机制与行业集中度的影响.pdf

弩佃需t 二： p 月 名幺 签 u l 糕净 懈彳 文 沦 i学 摘要 摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，对f d i 技术外溢效应的研究主要集中在实证领域。理 论领域的研究从正负技术外溢效果的讨论转向了考察东道国技术外溢的吸收能 力。然而，鲜有学者关注东道国行业集中度对东道国和跨国公司技术投资的影 响。 本文在文献综述的基础上，首先总结了在技术外溢过程中的门槛机制和正 反馈机制。其次引入东道国自主创新的因素，分析了东道国和跨国公司子公司 之问的技术差距的动态变化以及局部稳态均衡时的技术差异影响冈素。在外资 技术进步率外生的条件下，从长期来看，东道国和跨国公司之间的技术差距逐 渐缩小，但不会消失。同时，局部均衡下的技术差异主要是由于外牛的外资进 步率和东道国自身的技术吸收能力( 主要由东道国自身的知识资本存量决定) 决定的。最后引入了行业集中度指标，拓展了w a n ga n db l o m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 的 国际技术转移模型，构建了，4 般均衡下跨国公司技术转移投资与东道国技术学 习投资的博弈框架，从而得出了更加符合现实的一些结论。企业学习难度越大， 跨国公司技术转移加快的可能性越大。只有在较低的技术学习成本条件下，学 习能力弱的企业才日j 能增加技术学习投入。行业集中度提高时，东道国企业与 跨国公司技术投资动机是否增强视具体情况而定，但技术投资博弈达到新的均 衡时，大多数情况下，跨国公司技术转移波动小大，东道幽企业技术学习投资 的变动依赖于行业集中度本身所处位置。行业集中度对跨同公司技术外溢的影 响还会凶东道国企_ k 学习能力的不同而存在差异。 关键词：技术外溢行业集中度正反馈 a b s t r a c t a b s t r a c t t h er e s e a r c ho nf d is p i l l o v e rm a i n l yc o n c e n t r a t e di nt h ea r e ao fe m p i r i c a ls i n c e t h e19 8 0 s t h e o r e t i c a lr e s e a r c h e sd i v e r t e df r o mc o n t r o v e r s i e so n p o s i t i v eo rn e g a t i v e s p i l l o v e re f f e c t st ot h eh o s tc o u n t r y sa b s o r p t i v ec a p a c i t yo ft e c h n o l o g ys p i l l o v e r s h o w e v e r , a l m o s tn os c h o l a r sc o n c e r n e da b o u tt h e i m p o r t a n c e o f i n d u s t r y c o n c e n t r a t i o ni nt h er e s e a r c ha b o u t s p i u o v e r s t h ep a p e rf h s t l ys u m m a r i z e st h et h r e s h o l dm e c h a n i s m sa n dp o s i t i v ef e e d b a c k m e c h a n i s m si nt h ep r o c e s so ft e c h n o l o g ys p i l l o v e r s t h e ni ta n a l y z e st h ed y n a m i c c h a n g e so ft e c h n o l o g yg a pb e t w e e nh o s tc o u n t r ya n dm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，a s w e l la sd e t e r m i n e df a c t o ro ft e c h n o l o g y g a p i nt h ep a r t i c l es t e a d y - s t a t ee q u i l i b r i u m ，a t t h e i n t r o d u c t i o no fi n d e p e n d e n t i n n o v a t i o n f i n a l l yb a s e do nt h ei n t e r n a t i o n a l t e c h n o l o g yt r a n s f e rm o d e li nw a n ga n db l o m s t r o m ( 19 9 2 ) ，a tt h ei n t r o d u c t i o no f i n d u s t r yc o n c e n t r a t i o ni n d i c a t o r , t h i sp a p e rb u i l d sag e n e r a le q u i l i b r i u mi nt h eg a m e o fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e sf o ri n v e s t m e n tt ot r a n s f e rh i g h e rt e c h n o l o g ya n dh o s t c o u n t r yf o ri n v e s t m e n tt ol e a r n am o r ec o m p r e h e n s i v em o d e lo ff d it e c h n o l o g y s p i l l o v e r si so b t a i n e db e c a u s eo ft h ei n d u s t r yc o n c e n t r a t i o nd e g r e e t h r o u g ht h i sm o d e l ，w ec a ne x p l a i nw h yd i f f e r e n te f f e c t sp e r f o r mi nd i f f e r e n t i n d u s t r i e s t h eg o v e r n m e n ts h o u l di m p l e m e n td i f f e r e n tp o l i c i e st oa t t r a c ti n v e s t m e n t i nd i f f e r e n ti n d u s t i l e sa n dt a k ee f f e c t i v em e a s u r e st or e d u c et h ec o s ti n f o r e i g n t e c h n o l o g yt r a n s f e r s h ea l s os h o u l dp r o v i d et e c h n o l o g yp l a t f o r mf o re n t e r p r i s e st o s u p p o r tt h e i rs t u d yo fb o t hc o m m o na n dk e yt e c h n o l o g y , s oa st or e d u c et h e i rs t u d y c o s t k e yw o r d s ：t e c h n o l o g ys p i l l o v e ri n d u s t r yc o n c e n t r a t i o np o s i t i v ef e e d b a c k 目录 目录 第一章前言1 第二章关于技术外溢效应的文献综述6 第一节技术外溢效应的内涵6 第二节技术外溢的理论研究综述7 第三节技术外溢的实证研究综述1 l 2 3 1 支持技术外溢的实证研究1 1 2 3 2 技术外溢不显著或不存在的实证研究。1 1 2 3 3 困内学者的实证研究1 2 第三章外资企业技术进步外生条件下的技术外溢效应1 5 第一节模型基本假定1 5 第二节模型求解及解释18 3 2 1 模型求解18 3 2 2 本国吸收能力，外生技术进步率与稳态下的技术差距1 9 第三节技术差距对社会福利的影响2 1 第四章外资企业技术进步内生条件下的技术外溢效应2 5 第一节基本假定2 6 第二节模型求解2 9 4 2 1 产品生产阶段2 9 4 2 2 企、i k 技术投资博弈3 0 第三节行业集t 一度与技术外溢3 5 4 - 3 1 行业集中度，跨国公刊技术转移投资3 6 4 3 2 行业集中度对东道困企业技术学爿投资的影响3 7 4 3 3 行业集中度与跨困公u j 直接投资技术外溢3 8 i 目录 4 3 4 特例说明3 9 第四节小结及政策建议一4 l 参考文献4 3 致谢4 5 个人简历4 6 l v 第。章前言 一、研究背景及意义 第一章前言 随着经济全球化和区域一体化发展，国际直接投资迅速增加并成为国际间 技术转移和扩散的主要方式。跨国公司是国际直接投资的重要载体。利用跨国 公司的先进技术来促进本国技术的进步是大多数发展中国家吸引f d i 流入的重 要目的。然而，对f d i 技术外溢效应的研究却没有得到一致的结论。 改革开放以来，利用外国直接投资对于弥补中国的资金缺口、提高劳动力 等具有供给优势的生产要素的利用率所发挥的重要作用已被人们广泛地认识。 利用外资的长期实践还显示：随着中国对外开放的进一步扩大、开放型经济的 逐步建立和中国经济发展和结构转型的深化，利用外资对促进国内竞争的作用 也口益显现。然而，由于初始技术水平的差距不一，各行业在利用外资上对本 行业技术水平的影响也很难确定。本文的理论意义即分析了在行业集中度的影 响下，如何确立合适的外资引进水平以及如何提升我国企业的技术水平。对于 我国的引资实践，指出应当具体问题具体分析，针对不同的行业，采取升i 同的 政策措施。 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术扩散对东道国厂商的不同影响，第一次比较全面地把 技术扩散可能存在的溢出效应分为三类：( 1 ) 本来具有强人行业壁垒的行业， 由于跨国公司的强行进入，垄断扭曲受到遏制，资源配置得到改善；( 2 ) 由于 跨国公司不断增加的竞争压力或存在示范效应，刺激东道国厂商更加有效地使 用现有资源，推动当地技术效率的提高；( 3 ) 由于竞争、模仿和其他原凶，跨 国公司的进入将加快技术转移和扩散的速度。 目前大多数有关技术外溢的研究都集中在实证领域，在技术外溢理论层次 的探讨尚不充分，甚至相当一部分成果完全忽略理论，只靠实证研究的支撑。 而只在实证领域的探讨，很难充分的理清技术外溢各个渠道之间，以及各个渠 道与技术外溢的效果之间的相互作用。同时，涉及有关理论分析方法的研究大 多局限于采用局部均衡分析方法，而非研究经济增长模型广泛采用宏观动态一 般均衡分析方法。但是，实讨f 研究的结果至少向我们表明了几个信息：实妇f 第章前言 领域的研究使得我们对影响技术外溢效果的各个因素有了初步的认识，为在理 论层面的研究提供了素材；技术外溢的效应在制造n k 中体现的更为明显，争 论也最多；实证结果的差异提醒我们，技术外溢发挥作用的机制中似乎存在 某个因素的临界水平，在临界水平之上，技术外溢能够更好的发挥作用，从而 被实证研究所观察到；在其之下，技术外溢的效果则不显著。 w a n g b l o m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 将溢出视为跨国公司子公司和东道国企业间策略 性竞争的内生现象，构建了一个关于跨国公司子公司与当地公司博弈的基本模 型。他们假定跨国公司子公司能意识到技术扩散的成本，当地厂商也能意识到 溢出的存在。无论跨国公司子公司还是当地企业，都可能通过其投资决策影响 溢出水平：跨国公司对新技术的投资越多，溢出越多，当地企业对学习的投资 越多，其吸收溢出的能力越强。事实上，由于溢出促进了当地企业的技术进步， 缩小了技术差距，从而减少了跨国公司子公司的准租金：跨国公司子公司为了 维护其产品的“技术比较优势”，被迫引进或开发新技术，以恢复其市场份额和 利润，结果导致新一轮的溢出，即所谓的溢出正反馈。同理，当地厂商的学习 行为也存在着这种效应。 但w a n ga n db l o m s t r o m 的研究存在两个不足，导致其对跨国公司直接投资 技术外溢的理论研究并不全面。一是采取严格的假设以保证内外企业竞争均衡 时，技术差距始终维持在对跨国公司有利的范同，这可能使跨国公司技术转移 分析不全面。若跨国公司无法维持长期技术领先能力时，或者东道国企业本身 技术水平较i 亩导致学习效率较高时，产品的技术优势不足以保证跨国公司能够 收回技术仓u 新成本和技术转移费用，跨国公司技术转移的动机必然减弱，就不 可能出现转移与本地食业学习的相互促进情形。二是假定产品市场容量外生既 定，实质上认为东道国行业集中度的变化对技术外溢的影响可忽略。在案例分 析中，陈涛涛( 2 0 0 4 ) 强调1 9 9 9 年后国内移动电话市场的快速发展对我国企业 吸收跨国公司直接投资技术外溢发挥着重要的推动作用，不亚于我国政府对国 内企业的相关扶持政策；陈涛涛等( 2 0 0 5 ，2 0 0 6 ) 还利用我国2 0 0 0 年至2 0 0 2 年制造业3 2 0 个四位码行业数据进行计量研究发现，我国f d i 技术外溢效应在不 同行业的表现也不同，技术差距与跨同公司直接投资技术外溢效应负相关，只 有在技术差距较小的某些行业，技术外溢才非常显著1 。因此行业间的某项特定 因素对跨国公司直接投资技术外溢的影响不应忽视。 陈涛涛，宋爽影响外商a 接 j ：业内溢效应的政策要素研究【j 】金融纠f 究，2 0 0 5 ，5 2 第一章 j 言 二、本文研究思路 本文主要围绕着技术外溢的四个渠道，两个机制对技术外溢进行理论的分 析。在深入分析技术外溢对经济增长的影响机制的基础上，结合已有的模型， 同时引入东道国自身研发、行业集i f l 度等变量，重新衡量东道国与跨国公司子 公司之间的投资博弈，得出东道国与跨国公司子公司的博弈均衡解。通过对求 解过程和结果的剖析，得出影响技术外溢的各个因素与技术外溢效果的关系。 同时，对东道国能否实现技术赶超进行理论上的分析。最后，结合发展中国家 引资现状，对我国的招商引资提出了一些有效的政策建议。 文章主要包括四个部分。 本文首先从研究的背景、意义和目标着手，介绍了本文想要解决的问题， 即在跨国公司子公司技术转移和东道国企业技术学习策略的博弈下技术外溢的 决定机制。同时指明了本文的理论创新点，即在原有模型基础上，引入了东道 国自身研发、行业集中度等变量来分析博弈均衡点。而行业集中度这个变量， 则是首次被引入了有关技术外溢的分析巾。 第二部分通过对技术外溢的涵义，有关技术外溢的理论和实证文献综述， 得出了技术外溢过程中的四大渠道和两个机制，为后文的理论研究奠定了基础。 通过文献综述，发现了在f d i 的技术外溢过程中存在的两个重要机制：门槛 效应机制。众多的研究表明，存在一个影响f d i 技术溢出效应的门槛，这个门 槛可能是一个整体水平，也可能是一个具体的因素。只有东道国的竞争实力超 越了这个门槛，才有能力与外资形成良性有效的竞争，才有可能形成外资溢出 效应。但是如果低于这一门槛，则j 能溢出效应不明显，甚至出现负的外部性。 正反馈机制。由于溢出促进了当地企业的技术进步，缩小了技术差距，从而 减少了跨国公司子公刊的准租金；跨国公训子公刮为了维护其产品的“技术比 较优势”，被迫引进或开发新技术，以恢复其市场份额和利润，结果导致新一轮 的溢出，即所谓的溢出正反馈。然而，这种正反馈不仅仅表现在东道国的同行 业企业，在东道国上下游企业中也存在正反馈。 第三部分则是有关技术外溢的局部均衡分析，即存外资技术进步率外生的 条件卜分析了技术外溢的影响因素以及影响机制。在这部分的术尾分析了技术 差距对于东道国福利的影响。该部分在包群，赖明勇( 2 0 0 6 ) 关于技术进步率 微分方程的局部均衡模型的基础上，加入了本国企业自主技术创新这一变量， 第章i j 言 同时引入了技术差距的滞后变量，考虑了在技术外溢过程中的动态效应。通过 对内外资技术差距的分析，得出了一些比较符合现实的结论。如本国企业的自 主技术创新能力越强，在稳态时，本国企业。町以获得更高的技术水平：当外资 企业的外生技术进步率越大时，在初期，本国企业的技术进步由于模仿空间大， 可供学习的技术选择集越大，本国企业会有比较高的技术进步率；本国吸收能 力越高，稳态下的技术差距将越小。从而本国的技术吸收能力是决定稳态下技 术差距的关键因素。这些结论对于我国增强企业自主研发能力，大力引起外资 先进技术都有现实意义。 第四部分在w a n ga n db l o m s t o r m ( 1 9 9 2 ) 模型的基础上，以跨国公司技术转 移和东道同企业技术学习为分析出发点，引入东道国行业集中度，重点研究行 业集中度上升和下降对企业技术投资行为和技术外溢的影响，从而较全而探讨 了跨国公司直接投资技术外溢机制。行业集中度提高时，东道国企业与跨国公 司技术投资动机是否增强视具体情况而定，但技术投资博弈达到新的均衡时， 大多数情况下，跨国公司技术转移波动不大，东道围企业技术学习投资的变动 依赖于行_ k 集中度本身所处位置。最后，结合发展中国家引资现状，对我国的 招商引资提出了一些有效的政策建议。 三、本文的创新之处与后续的研究方向 本文的创新点其，就是引入更加符合实际的新变量。引入东道国自身研发、 行业集中度等变量，重新衡量东道国与跨国公司子公司之间的投资博弈。 创新点之二，在理论模型中，着重注意影响各个因素对技术外溢的影响机 制，以及各个因素之间的联系。以往的模型在研究中，很少讨论各个因素之间 的相互作用。冈为随着各国经济联系的深入，国际技术外溢往往是多种渠道相 互作用的结果。 创新点之三，在理论模型中，着重分析东道国能否通过自身研发和技术外 溢实现技术赶超以及在技术发展中，技术外溢能够起剑的引领技术发展方向的 作用。 虽然论文在理论方向上对技术外溢的正反馈机制以及行业集中度在技术外 溢中的作用进行了探讨，然而这一尝试必然要求对开放经济系统中的经济增长 4 第章前言 进行进一步深入分析，得到的若干理论也需要有更为 也成为可能的后续研究方向。 技术吸收能力的动态化的研究。与静态的“技术 动态化无疑为不同时期、不同国家的技术变迁提供了 时由于发展中国家的技术学习能力的加强，也决定了 进的、优越的技术，从而保持较长时期的稳定技术进 来理解技术学习能力与技术变迁的关系无疑具有更为 态的角度来分析技术学习能力与技术进步、经济发展 来了困难。 第二章关于技术外溢效应的文献综述 第二章关于技术外溢效应的文献 _ 般认为，有关技术外溢效应的研究始于2 0 世纪6 0 年代，到9 0 年代逐渐 成熟，2 l 世纪又有新的发展。m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析f d i 的一般福利效应时， 第一次把技术溢出效应，即f d i 的进入引起的技术外部性使得国内厂商的全要 素生产率提高，视为f d i 的一个重要现象进行了分析。以后，c o o d e n ( 1 9 6 0 ) 和 c a v e s ( 1 9 7 1 ) 分别考察了f d i 对最佳关税、产业模式和福利的影响，其中也多次 提及技术扩散效应，但是上述研究的主要目的在于估计f d i 的成本和收益。2 0 世纪8 0 年代以来，以新增长理论为主流的各种理论，对f d i 研究的重点在转向 f d i 技术外溢问题的同时，又突出对东道国吸收f d i 技术外溢的能力研究。 第一节技术外溢效应的内涵 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 年明确提出了f d i 的技术外溢( s p i l l o v e r ) 问题，被认为是开创 了f d i 技术外溢效应研究的先河( 王春法，2 0 0 4 ) 。此后，g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 、 g f e d e r ( 1 9 8 2 ) 、b l o m s t r o ma n dp e r s s o ( 1 9 8 3 ) 、h a d d a da n dh a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 、 k o k k o ( 1 9 9 4 ) 和k o k k o ，t a n s i n ia n dz e i a n ( 1 9 9 6 ) 等也分别对f d i 技术外溢效应 进行了研究。 其中，k o k k o ( 1 9 9 2 ) 在外商直接投资、东道国特征和外溢一书中认为： 技术溢出效应足跨国公司在东道国设立子公司而引起当地技术或生产力的进 步，而跨国公司的子公司又无法获取全部收益的情形。从这角度上看，技术 外溢效应描述的就是外商直接投资带来的先进技术的外部性。 b l o m s t r o m ( 1 9 9 8 ) 将f d i 技术溢出效应定义为：跨国公司在东道国实施f d i 引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获驭其中的全部收益的一种外 部效应。他将f d i 在东道国的溢出效应分为两种：一种叫做“生产力溢出 ( p r o d u c t i v i t ys p i l l o v e r s ) ”，是指东道国通过引进f d i 得到先进的技术，提 高生产率；另一种叫做“市场渠道溢出( m a r k e ta c c e s ss p i l l o v e r s ) ”，指东 道国企业通过引进f d i ，借助强大的跨国公司力量将自己的产品销往国际市场。 6 第二章关于技术外溢效戍的文献综述 f d i 技术溢出效应有狭义和广义之分。狭义的f d i 技术溢出效应是指：跨国 企业在东道国特别是在发展中国家进行直接投资，其先进的生产技术、经营理 念、管理经验等通过某些非自愿的溢出途径，渗透到当地的其他企业，促进东 道国企业技术水平的提高，从而刺激该国内资部门的经济增长，是种经济外 部性的表现。广义的f d i 技术溢出效应包括技术的扩散( d i f f u s i o n ) 和技术转 移( t r a n s f e r ) 。国外的文献在论及f d i 效应时一般不对技术外溢、技术扩散和 技术转移做严格区分。本文统一采用广义的f d i 技术溢出效应。 第二节技术外溢的理论研究综述 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术扩散对东道国厂商的刁同影响，第一次比较全面地把 技术扩散可能存在的溢出效应分为三类：( 1 ) 本来具有强大行业壁垒的行业， 由于跨国公司的强行进入，垄断扭曲受到遏制，资源配置得到改善；( 2 ) 由于 跨国公司不断增加的竞争压力或存在示范效应，刺激东道国厂商更加有效地使 用现有资源，推动当地技术效率的提高；( 3 ) 由丁竞争、模仿和其他原因，跨 国公司的进入将加快技术转移和扩散的速度。 f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 最先建立了一个分析f d i 对技术影响的模型。他所得出结论 表明f d i 母国的技术进步率上升，将会拉人东道国与母国的技术水平差距，同 时f d i 在东道国的比重会增加，即东道国更为依赖国外资本：f i n d l a y 尤其强调 了国内食业劳动效率提高所带来的影响。例如，如果东道国当地氽业加强对员 工培训的教育力度，使得当地企业牛产效率上升，其结果不仅技术差距缩小， 同时东道国对f d i 的技术依赖程度也相应减小。 g f e d e r ( 1 9 8 2 ) 将一国经济分为国内和国际两个部门，深化了人们对技术 外溢的认识。其文巾引入了国际部门对国内部门的经济外溢变量，为后来学者 研究技术外溢提供了可参考的计量等式。 a a z a d i a r i s 和d r a z e n ( 1 9 9 0 ) 提出了贫困陷阱的问题，即采用了同样的发展 战略，结果却出现了不同的经济形势。一个明显的例子是2 0 世纪六七十年代， 东亚和南美的一些国家都实行了技术引进发展战略，然而同一发展战略却出现 了截然相反的结果：技术引进为东亚国家带来了经济发展的“东亚奇迹”；然而 南美同家技术引进的结果却是出现了技术依附的现象。作者假定当经济存量超 7 第二章关于技术外溢效应的义献综述 过一定临界值后才能出现规模报酬递增现象。实际上已经暗示着存在技术外溢 的“门槛效应”。 v e r s p a g e n ( 1 9 9 2 ) 指出，同技术的绝对收敛2 相比，技术的条件收敛能够更好 的反映出技术落后国家对技术领先国家的技术模仿行为。即技术趋同假说必须 依赖于其他条件，其中之一就是技术落后国家自身的技术能力能否有效的吸收 发达国家的技术外溢效应。 在v e r s p a g e n ( 1 9 9 2 ) ，技术模仿国的技术进步率k f 为： 一6 。 k f = p ? + a g o e ，6 j ( 2 1 、) 一g 、， 其中，厉表示该国外生的自主创新率，e t g 。e _ 表示技术外溢效果。其 中g o 指初始技术水平差距，艿，表示该国的技术吸收能力。 上式对g o 求偏导，可得： i k 旷o c e - - a g - ；2 - 。| 黟 m ) 可见，只有当吸收能力0 相对于g o 足够大时，才存在较大技术差距提高技 术外溢效果。 进一步将技术差距定义为： g h c 夸 ( 2 3 ) 其中k 表示技术领先同的技术进步率。一i - 式对时间微分即可得到 g = k ，一k ，将技术模仿国进步率代入即得： 6 ：k ，一耻瞩口一 ( 2 4 ) 2 这一观 的卡婴内容是技术筹距越人，就意味着”，供技术落后国模仿的技术选择也就越人，凼此较人的 初始技术差距仃利十技术的扩散和传播。 8 第二章关于技术外溢效应的文献综述 因此，技术差距的动态变化取决于两个因素：初始技术水平和吸收能力， 而且当模仿国的具备一定的吸收能力时，才存在显著的技术外溢效果。 w a n g b l o m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 将溢出视为跨国公司子公司和东道国企业间策略 性竞争的内生现象，构建了一个关于跨国公司子公司与当地公司博弈的基本模 型。他们假定跨国公司子公司能意识到技术扩散的成本，当地厂商也能意识到 溢出的存在。无论跨国公司子公司还是当地企业，都可能通过其投资决策影响 溢出水平：跨国公司对新技术的投资越多，溢出越多，当地企业对学习的投资 越多，其吸收溢出的能力越强。事实上，由于溢出促进了当地企业的技术进步， 缩小了技术差距，从而减少了跨国公司子公司的准租金；跨国公司子公司为了 维护其产品的“技术比较优势”，被迫引进或开发新技术，以恢复其市场份额和 利润，结果导致新一轮的溢出，即所谓的溢出正反馈。同理，当地厂商的学习 行为也存在着这种效应。 b o r e n s z t e ne ta 1 ( 1 9 9 8 ) 明确提出了以人力资本度量的吸收能力门槛效 应，为解释技术吸收效果在各囝所表现m 的差异性提供了新的理论视角。 p a c ka n ds a g g i ( 2 0 0 1 ) 的研究证明了跨国公司通过后向联系向东道国本土 企业进行技术转让的可行性。其模型包括一家技术转让的跨国公司、一家接受 技术转让的上游本土企业、一家接受技术扩散的上游本土企业和一家与跨国公 司在下游形成竞争关系的潜在进入企业。其结论是，在垄断竞争环境下，即使 在技术扩散会强化上游和下游行业内竞争的情况下，跨国公司与本土企业仍可 以达成技术转让协议。 均衡结果显示，在伯特兰( b e r t r a n d ) 垄断竞争模式下，上游企业的技术扩 散引发了本土食业问压价竞争，同时也降低了下游潜在企业的进入门槛，从而 使涉及技术转让的两家公司的利润变化存在不确定性。跨国公司可以获取投入 品价格下降的收益，但同时也而临潜在进入企业的威胁，从而不得不削减最终 消费品售价。本十企业虽然在投入品售价方面丧失了收益，但却会面临来自下 游食业的更多需求。帕克和塞吉进一步证明了当下游行业内产品需求弹性足够 大、竞争刁i 够激烈以及技术扩散效应越完全且下游潜在进入企业的生产成本越 接近跨同公司的生产成木时，跨同公司和本土企业才会同时从后向关联的技术 转让中受益。将该分析框架推广至古诺模式，所得结论与伯特兰模式下的结论 具有一致性，这就证实了研究结果的稳健性和普遍适用性。 m a r k u s e na n dv e n a b l e s ( 1 9 9 9 ) 的模掣研究结果进一步表明，跨国公刮通过 9 第二章关于技术外溢效应的文献综述 后向关联进行技术转让所形成的技术扩散会提高东道国下游本土企业的竞争 力，形成“反哺效应”。 跨国公司在东道国投资会对同行业内东道国本土企业产生两方面效应：一 是在同行业内产生直接竞争效应，抢占市场份额；二是通过后向关联对东道国 上游本土企业进行技术转让，形成技术扩散以提高上游企业的产品质量及降低 价格，反过来雨惠及下游同行业内的本土企业，这是由跨国公司后向技术外溢 所形成的“反哺效应”。 合理的数值模拟及相位图结果显示，在跨国公司进入决策为外生的条件下， 竞争效应会压缩其市场份额，导致本土企业退出下游市场。然而，经由后向关 联对上游本土企业技术转让所产生的“反哺效应”却有利于卜游本土企业的发 展，因而这两种效应相互作用的最终结果会使下游行业内跨国公司与本土企业 共存，且在相位图上，这是唯一的稳定路径解。竞争效应和“反哺效应”的净结 果取决于跨国公司产品对国外企业进口产品的替代程度，以及跨国公司和本土 企业中间投入品使用密集度的对比，在竞争效应一定时，跨同公司对来自国外 企业进口产品的替代程度越大，以及相对于本土企、i k 中间投入品使用密集度越 高，则经由后向关联所产生的技术扩散效应就越大，来自上游的“反哺效应” 就越强。 而在跨国公司进入决策为内生的条件下，跨国公司和东道国本土企业是不 能在下游行业内共存的，两者只能存一。在下游本土企业同定资产较小以及跨 国公司对中间投入品使用的密集度较高时数值模拟及相位图结果显示，本土企 业生产是唯一稳定的均衡路径解，这就为本十企业受益于“反哺效应”，击败跨 国公司，独占国内市场提供了理论上的可行性，对于维护东道国经济安全具有 重大的理论意义。 包群，赖明勇( 2 0 0 6 ) 构建了关于技术进步率微分方程的局部均衡模型， 来比较技术差距和吸收能力对本国稳态技术进步率的影响。由于技术模仿成本 较低，可以带来较高的技术进步率。然而，随着技术差距越来越小，导致技术 模仿成本逐渐上升，最终本国的稳态技术进步率与外资企业技术进步率相同。 也就是说，如果技术落后同单纯模仿技术先进同的技术水平，即使短期可能带 来较高的增长率，长期看，技术跟随者的技术进步率完全取决于技术领先国的 技术进步率，容易形成技术依赖。 1 0 第二章关于技术外溢效庵的文献综述 第三节技术外溢的实证研究综述 由于f d i 对东道国的技术外溢效应难以计量，因此，对f d i 技术外溢效应 的存在与否有着不同的检验结果。 2 3 1 支持技术外溢的实证研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 分别检验了加拿大和澳大利亚的f d i 技术溢出效应。他选用两 个国家在1 9 6 6 年制造业的行业横截面数据，发现在加拿大和澳大利亚的制造业 中，当地企业的利润率均与行业内的外资份额正相关。他采用加拿大制造业1 9 7 2 年的横截面数据进行的实证研究也得出了相同的结论。 b l o m t r o m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数据，将劳动 生产率作为技术水平的评价指标，选用行业资本密集度和劳动力绩效为影响特 征变量，实证得出了存在正技术溢出效应。 k o k k o ( 1 9 9 4 ) 通过对墨西哥1 9 7 0 年的行业横截而数据进行分析，发现只有 在跨国公司所采用的技术不是很复杂，跨国公司与当地企业之间的技术差距较 小时，技术溢出效应才会变得比较明显。 b l o m s t r o m ( 1 9 8 6 ) 选用墨西哥1 9 7 0 - 1 9 7 5 年的行业横截面数据，考察了行业 竞争和市场份额因素对溢出的影响。结果发现，溢出效应是存在的，但并非是 外资进入导致行业内的技术转移增加，而是竞争加剧导致当地企业效率提高。 此外，在西班牙( b a r r i o s 、s t r o b l ，2 0 0 1 ) 、英国( l i u ，2 0 0 0 ：g i r m a 、 w a k e li n ，2 0 0 1 ) 等也得出了存在显著的正的技术溢出的结论。 2 3 2 技术外溢不显著或不存在的实证研究 h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 对摩洛哥制造业1 9 8 5 1 9 8 9 年间的企业和行业 面板数据进行了考察，也没有发现存在明显的正溢出效应；d r i f f i e l d ( 2 0 0 1 ) 运 用英国制造业1 9 8 9 1 9 9 2 年间的行业面板数据，没有发现任何投资、产出以及 r d 能带来溢出效应的迹象：g i r m a 等( 2 0 0 1 ) 选用英幽制造业1 9 9 1 1 9 9 6 年间 的企业面板数据研究发现，从总体上看没有证据表明有技术溢出效应的发牛。 h a r r i s 和r o b i n s o n ( 2 0 0 1 ) 选用1 9 7 4 - 1 9 9 5 年英国制造业的企j i k 面板数据， 分别对行业内溢出效应、集聚导致的溢出效应、行业间的溢出效应进行了分析。 第二章关于技术外溢效戍的文献综述 检验结果表明：这三种溢出效应都不明显；b a r r y 等( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰制造业 1 9 9 0 1 9 9 8 年间的企业面板数据，发现存在大量的负溢出效应，他们将其归咎于 当地企业与跨国公司之间在劳动力市场上的过度竞争。d j a n k o v 和h o e k a n ( 2 0 0 0 ) 分析了捷克制造业1 9 9 3 1 9 9 6 年间的企业面板数据，发现如果外资份额是由独 资企业和合资企业两部分组成，当地会出现负溢出效应，而如果外资份额是清 一色的独资企业，则溢出效应在统计上不明显。 2 3 3 国内学者的实证研究 国内学者基于东道国的视角，更多地研究跨国公司在华直接投资技术外溢 效应，得出的结论也不尽相同。 何洁、许罗丹( 1 9 9 9 ) 借鉴f e d e r ( 1 9 8 2 ) 的计量方法，利用牛产函数建立 回归方程，得出结论：外国直接投资带来的技术水平每提高一个百分点，我国 内资工业企业的技术外溢作用就提高2 3 个百分点。何洁( 2 0 0 0 ) 对我国2 8 个 省份按经济发展水平门槛分为两组，结果都发现了显著正向溢出效应。而且在 经济发展水平越高的地区，这种外溢效应的作用越大。包群，赖明勇( 2 0 0 3 ) 用一个改进的动态f e d e r 模型对中国1 9 7 9 - - 2 0 0 0 年的数据进行了实证检验。指 出随着滞后期的增加，外资技术溢出效应系数越来越小：技术溢出的产出弹性 低于资本、劳动力要素投入，说明外部经济部门对我国产出增长的影响作用并 不是很大。金镝，董作同( 2 0 0 4 ) 从示范和模仿、人力资本流动以及厂商间的 前后向联系三个方面分析f d i 对中同轿车制造业的技术溢出效应，结果表明f d i 在中国轿车制造业产生了较为明显的技术溢出，这些溢出有赖于跨国公司间充 分的竞争、内资企业的自主知识产权以及中国轿车制造业的国内市场导向。郑 云( 2 0 0 6 ) 基于s o l o w ( 1 9 5 6 ) 提出的经济增长模型，通过对长三角和珠三角1 9 9 8 - - 2 0 0 4 年的面板数据运用广义最d , - 乘法进行了检验，结果发现，无论长三角 还是珠三角的外资，都具有比较强的溢出作用。由于引资的来源结构不同，长 三角引入的欧美日资金相对较多，其f d i 技术外溢作用相对更强。杨小晓，赖 明勇( 2 0 0 6 ) 基于我国1 9 7 8 2 0 0 3 年时序数据的经验研究结果表明，虽然我国 外商直接投资具有明显的资本积累效应，然而由于目前我国金融体系效率相对 低下，并不利于国内企业充分吸收外资企业的技术外溢。 陈柳，刘志彪( 2 0 0 6 ) 通过1 9 8 7 - - 2 0 0 3 年中国2 7 个省份的面板数据综合 分析了本土创新能力与f d i 技术外溢两者对中国经济增长的作用，得出结论： 1 2 第二章关于技术外溢效席的文献综述 本土的技术创新能力对经济增长具有显著的正面作用；在控制本土的技术创新 能力之后，f d i 本身产生的外溢对经济增长的作用并不显著。孙忠艳( 2 0 0 7 ) 指 出在应用总量数据时，可能存在严重的识别问题：造成f d i 与东道国企业生产 率正相关的。个重要原冈是f d i 投资时的自我选择问题。如果f d i 倾向于选择 到生产率较高的行业投资，或是被吸引到总体生产率水平较高的区域投资，检 验一般都存在高估外溢效应的可能。 目前大多数有关技术外溢的研究都集中在实证领域，在技术外溢理论层次 的探讨尚不允分，甚至相当一部分成果完全忽略理论，只靠实证研究的支撑。 而只存实证领域的探讨，很难充分的理清技术外溢各个渠道之间，以及各个渠 道与技术外溢的效果之间的相互作用。同时，涉及有关理论分析方法的研究大 多局限于采用局部均衡分析方法，而非研究经济增长模型广泛采用宏观动态一 般均衡分析方法。但是，实证研究的结果至少向我们表明了几个信息：实证 领域的研究使得我们对影响技术外溢效果的各个因素有了初步的认识，为在理 论层面的研究提供了素材；技术外溢的效应在制造业中体现的更为明显，争 论也最多；实证结果的差异提醒我们，技术外溢发挥作用的机制中似乎存在 某个因素的临界水平，在临界水平之上，技术外溢能够更好的发挥作用，从而 被实证研究所观察到；在其之下，技术外溢的效果则不显著。 综合上述文献来看，f d i 的技术外溢效应主要通过四利渠道来传播：示范 与模仿。东道国企业通过对跨国公司先进技术、产品、生产流程以及管理经验 的模仿来提高自身的技术水平；企、l k 间竞争。跨国公司的进入打破了市场原 有的垄断或是加剧了市场的竞争程度，迫使东道国企业被动加大研发投入，提 高技术水平；人力资本流动。跨国公司子公司对当地员工，尤其是管理人才、 研发人才的培训提高了当地的人力资本存量。培训人员在跨国公司和东道国企 业之间的流动提高了东道国的技术水平。前后向产业关联。跨国公司对当地 上游企业的采购( 包括所提供的技术标准) 和对下游企业的销售，分别提高了 上游企业的技术水平和下游食业生产资料的技术水平。 同时，在f d i 的技术外溢中，还存在两个重要的机制：门槛效应机制。 众多的研究表明，存在一个影响f d i 技术溢出效应的fj 槛，这个门槛可能是一 个整体水平，也可能是一个具体的因素。只有东道国的竞争实力超越了这个门 槛，才有能力与外资形成良性有效的竞争，才有可能形成外资溢出效应。但足 如果低于这一门槛，则可能溢出效应不明显，甚至出现负的外部性。正反馈 机制。由于溢出促 国公司子公司的准 被迫引进或开发新 即所谓的溢出正反 在东道国上下游企 第三章外资企业技术进步外生条件下的技术外溢效忠 第三章外资企业技术进步外生条件下的技术外溢效应 正如第二章的文献综述中所言，众多的研究表明，存在一个影响f d i 技术溢 出效应的门槛，这个门槛可能是一个整体水平，也可能是一个具体的因素。只 有东道国的竞争实力超越了这个门槛，才有能力与外资形成良性有效的竞争， 才有可能形成外资溢出效应。但是如果低于这一门槛，则可能溢出效应不明显， 甚至出现负的外部性。同时，由于溢出促进了当地企业的技术进步，缩小了技 术差距，从而减少了跨国公司子公司的准租金；跨国公司子公司为了维护其产 品的“技术比较优势”，被迫引进或开发新技术，以恢复其市场份额和利润，结 果导致新一轮的溢出，即所谓的溢出正反馈。然而，这利t 正反馈不仪仪表现在 东道国的同行业企业，在东道国上下游企业中也存在正反馈。本章首先介绍当 外资企业技术进步3 外生条件下的技术外溢模型。 第一节模型基本假定 包群，赖明勇( 2 0 0 6 ) 构建了关于技术进步率微分方程的局部均衡模型， 来比较技术差距和吸收能力对本国稳态技术进步率的影响，其中本国的吸收能 力主要取决于本国人力资本投资水平。然而，文章在考察本国人力资本投资如 何通过提高技术进步率来间接作用于经济增长的过程中，忽略了两点：一是本 国的自主技术创新。由于在假设中忽略了本国的自主创新，因此技术进步完全 依赖于