（会计学专业论文）我国会计准则国际协调效果研究——基于20062007年ah股的比较.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 随着经济的日益全球化和信息技术革命的加速，会计作为国际通用的商业语 言，在促进国际贸易、国际资本流动和国际经济交流等方面的作用显得更为突出。 为进行正确的经济决策，资本市场的参与者需要更高质量、更透明、更具可比性 的财务信息。会计准则的国际协调一直是学者研究的焦点。长此以来，我国学术 界对该问题的研究主要包括以下几个方面：( 1 ) 对我国会计国际化与中国特色 并存的合理性说明；( 2 ) 对我国会计准则国际化政策走向的研究；( 3 ) 我国会计准 则国际协调的结果评估。新会计准则的颁布和实施，标志着适应我国市场经济 发展的要求，与国际财务报告准则充分趋同的企业会计准则体系得到正式建立， 也表明了我国学术界对上述两个问题的立场。现阶段我们的研究重点转向了第三 个方面，会计国际化的效果即准则体系的形式趋同是否带来准则的实质趋同，这 是各界都十分关心的问题。从中国会计学会2 0 0 9 年学术年会将“中国会计准则 建设及执行效果与国际趋同作为主题之一和中国会计与改革开放3 0 年纪念活 动将“会计准则的国际趋同与等效”作为征文参考题目中可见该研究的重大意 义。 文章在会计准则国际协调效果文献综述的基础上，界定了本文的国际协调和 国际协调效果的概念。阐述了我国会计准则的发展阶段，并且从内因和外因两个 方面解释了我国会计准则国际协调的参照选择为国际财务报告准则的原因。基于 2 0 0 6 年企业会计准则，定性分析了会计准则与国际财务报告准则在准则体系、 准则涵盖范围、概念框架的协调状况；定量分析了不同准则在净资产、净利润的 差异以及在不同市场上的价值相关性，从而得出了目前我国的会计准则在形式上 与国际财务报告准则已高度协调，但是实质上的协调尚未达到的结论。揭示出准 则协调的效果尚未充分体现的问题不在准则本身，而是在于执行机制缺乏效率， 进而提出了完善会计准则执行机制的建议：第一，对于市场监管机构而言，应积 极采用市场导向的监管体制，提高市场的监管水平和效率；第二，完善上市公司 哪我i 訇财政部于2 0 0 6 年2 月发布了包括i 项基本准则和3 8 项具体会计准则的新会计准则体系，并于2 0 0 7 年1 月l 同起首先在上市公司施行 山东大学硕士学位论文 - - ! 一 一 ! w i ! l 曼曼皇曼鼍曼蔓舅 治理结构；第三，积极培育和严格规范审计市场；第四，提高投资者的知识水平 和法律意识：最后，加大培训力度，全面提高会计人员的职业判断能力。 文章的创新点之一是基于新准则实施的背景，从a h 股上市公司的角度来分 析会计准则国际协调效果；之二是实证部分不仅比较了净资产和净利润的差异， 即从技术因素方面考虑准则形式协调状况，而且还从价值相关性的角度分析了不 同市场上投资者对会计信息的反应，来看准则的实质协调结果。 6 关键词：会计准则；国际协调；效果 山东大学硕士学位论文 曼曼曼量鼍! 曼曼曼皇舅置曼曼曼詈曼曼量皇曼曼曼曼皇曼曼曼鼍皇曼鲁曼皇曼皇曼曼曼曼i 皇曼曼! 曼皇曼曼曼詈皇曼皇曼量量毫曼曼曼曼曼曼寰曼! 曼皇量皇曼舅 a b s t r a c t w i t ht h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h ea c c e l e r a t i o no fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y r e v o l u t i o n ，a c c o u n t i n g w h i c hi st h eg e n e r a l l ya c c e p t e dc o m m e r c i a ll a n g u a g e ，p l a y s a ni m p o r t a n tr o l ei nt h ea s p e c to fi n t e r n a t i o n a lt r a d e ，i n t e r n a t i o n a lc a p i t a lf l o wa n d i n t e r n a t i o n a le c o n o m i ce x c h a n g e i no r d e rt or i g h td e c i s i o nm a k i n g ，c a p i t a lm a r k e t p a r t i c i p a n tn e e ds u c hf i n a n c i a li n f o r m a t i o na sh i g hq u a l i t y ，m o r et r a n s p a r e n ta n dm o r e c o m p a r a b l e t h ei n t e r n a t i o n a lh a r m o n i z a t i o no fa c c o u n t i n gs t a n d a r d si sa l w a y sa f o c u so fr e s e a r c h f o ral o n gt i m e ，w ep u tm a i ne n e r g yo nt h ea s p e c t sb e l o w ：( 1 ) t h er a t i o n a l i t yo f c t r - - e x i t i n go ft h ea c c o u n t i n gi n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n dc h i n e s ec h a r a c t e r i s t i c ；( 2 ) t h e r e s e a r c ho nt h ep o l i c yt r e n do fa c c o u n t i n gi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ；( 3 ) t h ee v a l u a t i o no f t h ee f f e c to fa c c o u n t i n gi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n w i t ht h ei s s u a n c ea n di m p l e t i o no ft h e n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，i ti n d i c a t e st h a tw eh a v ee s t a b l i s h e da c c o u n t i n gs t a n d a r d s w h i c hi ss u f f i c i e n t - c o n v e r g e n c ew i t hi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n di ta l s o m a k ec l e a ro u rs t a n d p o i n ti nt h et w op r o b l e ma b o v e n o ww ec h a n g eo u rf o c u sp o i n t i nt h et h i r da s p e c t t h ee f f e c to fa c c o u n t i n gi n t e r n a t i o n a l i z a t i o no rw h e t h e rf o r m a l c o n v e r g e n c eb r i n g so u ts u b s t a n c ec o n v e r g e n c e f r o mt h eo n eo ft h et h e m e so ft h e 2 0 0 9a c a d e m i ca n n u a lm e e t i n go fc h i n aa c c o u n t i n gi n s t i t u t i o na n dt h es o l i c i ta r t i c l e s o ft h et h i r t i e t hm e m o r i a la c t i v i t yo ft h ec h i n e s ea c c o u n t i n gr e f o r ma n do p e nw ec a l l s e et h es i g n i f i c a n c eo ft h er e s e a r c h b a s e do nt h el i t e r a t u r es u m m a r i z a t i o na n dc o m m e n t a t i o n ，t h i sd i s s e r t a t i o n d e f i n i t et h ec o n c e p to ft h ei n t e m a t i o n a lh a r m o n i z a t i o na n dt h ee f f e c to fi n t e r n a t i o n a l h a r m o n i z a t i o n e l a b o r a t et h ed e v e l o ps t a g eo fc h i n aa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( c a s ) a t t e m p tt oe x p l a i nt h er e a s o n s o fc h o o s i n gi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr e p o r t i n g s t a n d a r d s ( i f r s ) a st h ep r i m a r yy a r d s t i c ki nt h ep r o c e s so fa c c o u n t i n gh a r m o n i z a t i o n i nc h i n a b a s e do nt h e2 0 0 6a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h ed i s s e r t a t i o ns y s t e m a t i c a l l y e l a b o r a t e so nt h eh a r m o n i z a t i o nb e t w e e nc a sa n di f r sq u a l i t a t i v e l yf r o mt w o a s p e c t s ：f i r s t l yc o m p a r e si f r sw i t hc a si ns y s t e m ，t h e ns c o p eo fa c c o u n t i n g s t a n d a r d sa n dc o n c e p tf r a m e w o r k t h e n ，b yu s i n gq u a li t a t i v em e t h o d ，a n a l y z et h e d i f f e r e n c eo ft h en e ta s s e ta n dn e tp r o f i tb e t w e e ni f r sa n dc a s w h a t sm o r e w e 7 山东大学硕士学位论文 a l s oh a v eas t u d yo nt h ei n f o r m a t i o nr e l e v a n c ef r o mt h ea s p e c to fd i f f e r e n tm a r k e t o u rc o n c l u s i o ni st h a tt h ef o r mh a r m o n i z a t i o nb e t w e e nc a sa n di f r sh a sa c h i e v e d ， b u ts u b s t a n c eh a r m o n i z a t i o nh a st ob er e i n f o r c e d f r o mt h i sc o n c l u s i o nw ec a nk n o w t h a tt h ep r o b l e mo fi n s u f f i c i e n th a r m o n i z a t i o nl i e sn o ti nt h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s i t s e l f , b u ti nt h ei n e f f i c i e n ti m p l e m e n t a t i o nm e c h a n i s m u n d e rt h ef o u n d a t i o no f e m p i r i c a ls t u d y ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e ss u g g e s t i o n s ：f i r s ts h o u l ds t r e n g t h e nm a r k e t s u p e r v i s i o n ；s e c o n ds h o u l di m p r o v ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e ；t h i r d l y ，f o s t e r s a n ds t a n d a r d i z e sa u d i tm a r k e t ；f i n a l l yr a i s et h ei n v e s t o r s k n o w l e d g el e v e la n d e n h a n c et h el a wc o n s c i o u s n e s sa n dr a i s et h ec a p a b i l i t yo fp r o f e s s i o n a lj u d g m e n to f t h ea c c o u n t a n t s t h ef i r s ti n n o v a t i o no ft h i sa r t i c l ei st h a ti ta n a l y z e dt h ee f f e c to fi n t e r n a t i o n a l h a r m o n i z a t i o no fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf r o mt h ea s p e c to f a hl i s t e dc o m p a n yb a s e d t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ；t h es e c o n di s ，i nt h ee m p i r i c a lp a r t , n o to n l yt h e d if f e r e n c eb e t w e e nn e ta s s e ta n dn e tp r o f i ti sa n a l y z e d ，w h o s ep u r p o s ei st oa n a l y z e f o r m a lh a r m o n i z a t i o nf r o mt h ea s p e c to f t e c h n i q u ef a c t o r ，b u tt h ev a l u er e l e v a n c ei n d if f e r e n tm a r k e t s u b s t a n c eh a r m o n i z a t i o ni sa l s oi n v o l v e d k e y w o r d s ：c h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ；i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr e p o r t i n g s t a n d a r d s ；e f f e c t 8 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：签：叠日期：主竺z ： ：2 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：亟叠导师签名 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景及意义 第1 章导论 纵观当今世界，经济一体化已经成为世界经济发展的重要趋势。影响贸易的 关税壁垒和非关税壁垒在大幅度减少，贸易自由化程度越来越高；国际资本市场、 跨国并购和战略联盟的发展，使资本、劳务等生产要素在全球范围内自由流通更 加便捷，推动着经济领域中包括会计标准在内的各种标准、制度的国际协调；会 计信息资源正在被更广泛的区域、更多的群体所分享，日益成为一种世界性的公 共产品。所有这些，都对会计准则的国际协调提出了新的要求。 长此以来，我们对该问题的研究主要包括以下几个方面：( 1 ) 对我国会计 国际化与中国特色并存的合理性说明；( 2 ) 对我国会计准则国际化政策走向的研 究；( 3 ) 我国会计准则国际协调的结果评估。随着我国经济的发展和对外开放的 深入，我国会计准则国际化也由协调向趋同方向发展。中国的会计国际协调取得 了举世瞩目的成就，我国会计准则正在与国际财务报告准则圆协调的道路上不懈 努力并持续进展。新会计准则的颁布和实施 ，标志着适应我国市场经济发展的 要求，与国际财务报告准则充分趋同的企业会计准则体系得到正式建立，也表明 了我们对上述两个问题的立场。现阶段我们的研究重点应转向第三个方面，会计 国际化的效果即准则体系的形式趋同是否带来准则的实质趋同是各界都十分关 心的问题，如中国会计学会2 0 0 9 年学术年会将于2 0 0 9 年7 月1 8 1 9 日在江西南 昌举行，“中国会计准则建设及执行效果与国际趋同”为会议主要议题之一。于 除非特殊说明，本文中所指的“会计准则”是指狭义的会计准则概念，不包括规范会计实务的各种法规、 制度及解释说明等。 。需要特别对本文中“国际财务报告准则，做一点说明。2 0 0 1 年3 月8 日，在布鲁塞尔召开的会议上，i a s c 基金管理委员会宜布l l 三式启用蓖组后的i a s c 新框架，决定i a s b ( 围际会计准则理事会) 从2 0 0 1 年4 月开始 运作，标志着i a s c ( 困际会计准则委员会) 重组取得重大进展。i a s b 成立伊始，就明确了i a s b 分布则名 称为“陶际财务报告准则”( i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr e p o r t i n gs t a n d a r d s ，简称i f r s ) ，同时指出，i a s c 过去 发布的“国际会计准则”( i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n g s t a n d a r d s ，简称i a s ) 及解释公告在没有被i a s b 修订 或禁止之前，仍然有效。应该说旧际财务报告准则还包括了以前由i a s c 发布的国际会计准则。考虑剑本 文中与我国具体会计准则进行比较的实质对象主要是i f r s 及其解释公告。所以，为行文方便，除非特别说 明本文中的“国际财务报告准则”代表国际会计准则委员会( i a s c ) 改组前发布的陶际会计准则( l a s ) 及 其解释公告和改组后发布的围际财务报告准则( i f r s ) 及其解释公告。 9 我旧财政部于2 0 0 6 年2 月发布了包括l 项基本准则和3 8 项具体会计准则的新会计准则体系，并于2 0 0 7 年1 月1 日起首先在上市公司施行 9 山东大学硕士学位论文 2 0 0 8 年8 月3 1 日截止的中国会计与改革开放3 0 年纪念活动征文参考题目之一 为“会计准则的国际趋同与等效”。 因此，本文拟从定性和定量两个方面分析我国会计准则与国际财务报告准则 的协调状况。研究中国会计准则国际协调，至少有如下三点意义： 第一，利于促进国际经济合作和国际贸易的发展。 在国际经济交往中，如果双方都依据协调一致的会计准则来编制报表、披露 财务信息，则会有利于双方的理解和沟通，从而达到加强合作的目的。 第二，有利于促进我国会计实务的协调。 会计的国际协调可分为会计准则的国际协调和会计实务的国际协调两个方 面，前者也被称为是形式上的国际协调，后者则被称为实质上的国际协调。会计 准则的国际协调旨在消除会计准则之间的差异，使得会计准则更加科学和合理， 为企业的会计处理和财务报告的编制提供高质量的准则；而会计实务的国际协调 是为了提高财务信息的可比性。因此，从一定意义上说，会计实务国际协调是会 计准则协调的必然延伸，是会计准则协调的目的所在；会计准则协调是实现会计 实务协调的必然条件。 第三，有利于我国会计准则的进一步发展和完善。 国际财务报告准则是在一个较为成熟的市场经济环境下制定的，而中国的市 场经济环境是从计划经济转型而来的，目前与成熟的市场经济环境之间还存在较 大差距。我国还需要借鉴国际会计惯例和准则，循序渐近的制定相应的具体会计 准则，而且应具有前瞻性和预见性。因此，研究中国会计准则国际协调问题j 找 出中国会计准则与国际财务报告准则的差异，分析协调状况，有利于中国会计准 则的进一步发展完善，才能更好的服务于中国经济的发展。 1 2 研究方法 学者们的研究基本解决了特定阶段的我国会计准则协调的相关问题，反映了 中国会计准则的国际协调状况。随着2 0 0 6 年2 月我国新企业会计准则的出台， 需要重新审视中国企业会计准则与国际财务报告准则的差异和协调状况。 本文以a h 公司为研究对象，沿着规范研究到实证检验的思路，采用了以 下研究方法： 1 0 山东大学硕士学位论文 量i i i i i i i i 毫曼鼍皇曼曼曼 第一，规范研究法。 归纳了新会计准则与国际财务报告准则在准则体系、涵盖范围和概念框架上 的协调状况，得出目前我国的会计准则与国际财务报告准则已经高度协调的结 论。 第二，实证研究法。 比较了会计数据一净资产和净利润的差异并作了差异是否显著的检验，而且 采用关联研究法检验两套报表对国内外投资者的价值相关性，从而验证由政府 强制推行的准则的变化是否能够从根本上解决企业在两个市场中的信息报露差 异。 第三，文献研究。本文查阅了大量的我国会计准则国际协调效果方面的文献， 理清脉路。 1 3 主要内容和论文框架 文章的主要内容如下： 第1 章导论，介绍选题的背景和意义，研究思路和方法，论文框架和主要内 容，文章创新和不足。 第2 章会计准则国际协调效果文献综述和相关概念，从具体条款的协调程 度、会计报表数据差异、会计信息含量和会计盈余质量差异四个方面对前人的研 究进行回顾和评价。分析了会计准则国际化、会计准则国际协调、会计准则国际 趋同的概念，在此基础上界定了本文协调概念和协调效果的内涵。 第3 章会计准则国际协调的制度背景和协调现状，介绍了会计准则国际协调 的发展阶段，从内因和外因两个方面介绍了我国会计准则国际协调以国际财务报 告准则作为参照的原因，从理论上分析了中国会计准则与国际财务报告准则协调 的现状。 第4 章会计准则国际协调状况的实证检验，通过比较净资产和净利润差异是 否显著来看会计准则的形式协调状况；接着从不同市场的价值相关性检验会计准 m 会计信息质量研究可以从盈余质量、价值相关性、及时性、可比性、披露质量等多个方面切入，鉴于价值 相父性是与决策有用性最密切相关的质量特征，因此本文选用价值相关性作为会计信息质量的主要衡量标 准。本文强调会计准则陶际协调效果不仪包括同一主体经营f 采用不同准则编报的会计报表数据的可比， 也包括会计信息价值相关性的可比。 山东大学硕士学位论文 则实质协调结果。 第5 章结论及政策建议，通过以上的理论分析和实证检验，得出会计准则的 形式协调已基本完成，但实质协调还有待改进。指出当前的重点在于完善会计准 则的执行机制，提出五个方面的建议，最后提出本文的不足和展望。 图1 - 1 本文的内容框架结构 1 4 文章创新及不足 1 4 1 创新 国内关于我国会计准则国际协调结果的理论研究较多，实证研究也多以a b 股上市公司为样本，而以a h 股上市公司为样本的研究较少，而且没有以2 0 0 7 年新会计准则的实施为背景。因此文章的创新点主要是： 第一，角度新。以a h 股上市公司为样本，有别于以往的大部分研究以a b 股上市公司为研究对象。香港从2 0 0 5 年开始实施国际会计准则，而我国从2 0 0 7 年开始实施新的会计准则，在2 0 0 6 2 0 0 7 这一时间段内从会计数据和价值相关性 两个方面比较我国会计准则和财务报告准则的实施效果，更能体现新准则的国际 协调效果。 第二，从新准则实施的角度，来分析会计准则国际协调效果研究。前人对会 计准则的国际协调效果研究基于不同的会计改革背景，本文从新会计准则实施的 1 2 山东大学硕士学位论文 角度即以新的会计改革为背景研究会计准则国际协调效果。 第三，实证分析部分不仅比较了净资产和净利润的差异，即从技术因素方面 考虑准则协调情况，而且还从价值相关性的角度分析了不同市场上投资者对会计 信息的反应，来看准则的实质协调结果。 1 4 2 不足 由于资料来源的限制，本文实证分析部分不是很充分。本文的不足之处有： 第一，样本公司数较少。受a h 股上市公司的数量限制，本文虽然选择了全 样本，但截至研究日，a h 股上市公司总数仅为5 2 家，样本公司数较小，有可 能影响实证结论。 第二，会计准则的实质协调方面，只选取了价值相关性来分析，不够全面。 本文通过比较净资产和净利润的差异来分析会计准则的形式协调结果，关于会计 准则的实质协调，历来方法不一，本文仅仅从价值相关性的角度分析。 第三，只考虑了财务信息，忽略了非财务信息。在实务之中，影响股票价格 的因素众多，本文在研究价值相关性的时候，采用的价格模型和报酬率模型，只 将最主要的财务信息作为自变量，而未考虑非财务信息。 山东大学硕士学位论文 第2 章会计准则国际协调效果文献综述和相关概念 2 1 会计准则国际协调效果文献综述评论 关于我国会计准则国际协调效果的研究，最近5 年基本完成了由规范研究主 导向经验研究主导的转变。前者一般比较我国会计准则( c a s ) 与国际会计准则 ( i a s ) 具体条款的异同，在理论分析、系统比较和逻辑判断的基础上得出结论。随 着我国资本市场规模的扩大、数据库的多方位开发，学者利用量化方法和经验证 据对我国会计国际协调的成效进行检验。本文回顾了我国会计准则国际协调效果 的量化研究文献，根据现有文献研究视角的不同，本文从c a s 与i a s 具体条款的 协调程度、基于c a s 和i a s 的会计报表数据差异、会计信息含量差异和会计盈 余质量差异四个方面对前期研究进行回顾和评价。 2 1 1 具体条款的协调程度研究 对于此类研究，国内学者主要采用的方法是赋值分析法、判定分析法和平均 距离法。王静和孙美华( 2 0 0 3 ) 详细对比了我国的具体会计准则与对应国际会计准 则之间的异同，根据对比点的差异程度区分了5 种情况，分别赋予不同分值，由此 计算出各项准则的国际协调度，再将各项准则的国际协调度加权平均，得出我国 会计准则总的国际协调度。其研究结果为：c a s 与i a s 的总体国际协调度z 值 为0 。1 1 ，这反映了研究当时我国多数准则与国际准则相比仍存在一定差异。王建 新( 2 0 0 5 ) 采用类似的方法，计算出c a s 与i a s 全面比较的协调度z 值为o 4 2 ，排 除由披露原因造成的差异后，协调度z 值为0 4 5 。王建新进一步分析的结论：我国 已颁布的1 6 项准则与对应的i a s 相比，高度协调占2 5 ，中度协调占5 0 ，低度 协调占2 5 ，这说明从总体而言c a s 与i a s 已达到中度协调，但还有许多准则尚 待制定。王治安、万继峰、李静( 2 0 0 5 ) 则采用了判定分析法和平均距离法测量中 国会计准则的国际协调度，其结论是：我国会计准则与国际会计准则总体上协调 m 曲晓辉，高芳会计准则国际协调效果量化研究述评r j 会计研究，2 0 0 6 ( 2 ) ，1 4 - 1 8 1 4 山东大学硕士学位论文 程度较高，但仍保留了适度的差异，并且计量项目的协调度略高于披露项目的协 调度。上述研究为c a s 与i a s 在具体条款协调效果方面从新的角度提供了量化 证据，试图直观地反映我国会计准则国际协调程度的高低，具有一定的参考价值。 但是，此类方法的明显缺陷在于：准则各项目对比点的选择、赋值权重的设定的主 观性较强，由此削弱了研究结论的可信度和不同研究结果之间的可比性。关于准 则项目对比点，由于不同准则体系下的同名会计准则涉及的方面往往存在差异， 加之准则项目不尽相同，对比点的选择实际上存在一定困难。关于对比点差异程 度的赋值，也值得进一步研究。a r c ya n do r d e l h e i d e ( 2 0 01 ) 关于会计惯例国际比较 的矩阵表明，不同准则体系下的会计方法异同之比较十分复杂，不同准则对于同 一业务会计方法之间的差异程度因具体方法而异，有的甚至多于六种方案。因此， 应当考虑结合使用其他方法来衡量准则条款的协调程度。 2 1 2 会计报表数据差异的研究 这类研究是指通过考察c a s 与i a s 的会计报表数据差异，来评价我国会计准 则国际协调的效果。在这类研究中，研究者通常从我国发行b 股的公司分别按 c a s 与i a s 披露的净利润差异入手，考察会计报表数据差异的程度和变化趋势， 以此来反映我国会计准则国际协调的效果。这类研究的主要结论如下： l - b 股公司按c a s 报告的净利润与按i a s 报告的净利润差异总体显著且大 体呈下降趋势。前期研究认为两者差异显著且境外报告净利润通常小于境内报告 净利润，但这一差异有逐渐减小的趋势。如：李树华( 1 9 9 7 ) 以1 9 9 6 年沪深a b 股公 司为研究对象发现，此类公司境内外报告的税后净利润存在重大差异，且境外报 告的净利润通常小于境内报告的净利润。c h e n ，g u la n ds u ( 1 9 9 9 ) 研究了沪市b 股公司1 9 9 4 1 9 9 7 年公开披露的会计信息，结论是c a s 与i a s 之间存在的系统性 差异导致沪市b 股公司报告的净利润按c a s 报告的净利润高于按i a s 报告的净 利润，差异稳定在2 0 3 0 的水平。李东平( 2 0 0 0 ) 以1 9 9 2 1 9 9 8 年沪深b 股公司 为样本，研究发现1 9 9 5 年后b 股公司境内外报告的净利润差异总体上呈现出减 少的趋势，特别是1 9 9 8 年股份有限公司会计制度实施后其差异显著降低了。 徐经长、姚淑瑜、毛新述( 2 0 0 3 ) 贝u 发现2 0 0 0 、2 0 0 1 年的a b 股公司基于两种准则 的净利润差异显著，但2 0 0 2 年的差异不再显著。盖地、卢强等( 2 0 0 4 ) 以沪深两市 山东大学硕士学位论文 b 股上市公司2 0 0 2 年度报告披露的会计数据为依据，发现随着企业会计制度 和更多的会计准则的颁布，我国会计准则与国际财务报告准则下披露的净利润差 异正在减小，而且差异项目也发生了变化。值得一提的是徐经长、姚淑瑜、毛新 述( 2 0 0 4 ) 以企业会计制度实施前后的2 0 0 0 年、2 0 0 1 年和2 0 0 2 年a b 股上市 公司为研究样本，从净利润、净资产以及两者对比的净资产收益率三个方面判断 我国会计准则的国际协调程度。 2 沪市b 股公司基于两种准则的会计信息的差异率高于深市b 股公司。这 一现象在李树华( 1 9 9 7 ) 的早期研究中就已经被发现，李东平( 2 0 0 0 ) ，蒋义宏( 2 0 0 1 ) 的研究都进一步证实了这一点。一般认为，地域差异、会计改革基础的差异以及 两市公司的股权结构的差异是造成两市显著差异的主要原因，这也进一步说明准 则的执行效果在很大程度上受经济环境影响。 对基于c a s 与i a s 的会计信息差异的研究存在两个问题。第一，尽管净利润 指标具有综合性，但能在多大程度上代表财务报告，值得进一步探讨。后期已有学 者( 徐经长等，2 0 0 4 ) 认识到这一点，并结合我国国情对研究变量作了改进，引入 净资产和净资产收益率指标进行差异分析，得到了更有说服力的结论。第二，会计 信息差异的比较应扩展到分析影响差异的原因，比如，哪些因素导致了差异，这种 差异是暂时的还是永久的，应采用哪些措施减少这些差异，等等。 2 1 3 会计信息含量差异的研究 会计准则国际协调的最终效果很大程度体现在不同准则下会计盈余决策有 用性的对比上，这类研究大多考察i a s 与c a s 下会计收益同股票回报的相关性， 由此推断信息含量差异。关于i a s 与c a s 下会计收益与股票回报相关性的多数 研究表明：按i a s 调整的财务报告并无增量信息；i a s 下的会计信息并没有显著 更高的价值相关性；某些情况下c a s 较之i a s 下的盈余数据的信息含量更高。 如，洪剑峭和皮建屏( 2 0 0 1 ) 的研究认为1 9 9 4 1 9 9 9 年间，基于i a s 的会计收益与股 票回报的相关性并不比基于c a s 的高，按i a s 调整的财务报告并没有为投资者带 来增量信息。d a n h u 对1 9 9 4 1 9 9 9 年沪市b 股公司的研究发现c a s 下的会计数 据同b 股股价更为相关。潘琰、陈凌云、林丽花( 2 0 0 3 ) e 较了2 0 0 1 年a b 股公 司基于不同准则的会计盈余在不同市场下的价值相关性，指出按c a s 提供的会 1 6 山东大学硕士学位论文 计盈余数据比按i a s 提供的盈余数据更有信息含量。李晓强( 2 0 0 4 ) 主要采用调整 的回报率模型和调整的市值模型检验2 0 0 0 2 0 0 2 年a b 股公司i a s 与c a s 下会 计信息价值相关性，发现i a s 下的会计信息相对于c a s 下的会计信息并没有显著 更高的价值相关性，而c a s 下的会计信息的作用却略强于i a s 下的会计信息。 l i na n dc h e n ( 2 0 0 5 ) 对1 9 9 5 2 0 0 0 年沪深a b 股公司的研究也发现：c a s 下的盈余 和账面净资产在a 、b 股定价方面更具有相关性；c a s 下的盈余与a 股市场的 股票回报更为相关，其盈余变动会反映在b 股市场上。但b a oa n dc h o w ( 1 9 9 9 ) 却 提供了相反的证据。他们对1 9 9 3 1 9 9 6 年沪深b 股公司的研究认为，i a s 盈余和 账面净资产对b 股公司股票价格有更大的解释力。综上，关于基于c a s 与i a s 信息含量研究的总体结论是：从c a s 与i a s 下会计信息含量差异的角度来看。 c a s 与i a s 的协调程度不高，现阶段采用我国的会计准则能够向投资者提供更为 有用的信息。得出以上结论的原因，一般归结为我国缺乏有效的基础制度，以致需 要企业会计人员更多职业判断的国际会计准则在我国当前环境下难以发挥应有 的作用，较之国际会计准则更具刚性的我国会计准则生成的信息更为有用( e t c h e r a n d h e a l y 。2 0 0 0 ) 。应当指出的是：上述信息含量的研究前提是“有效市场能够判别 出不同种类信息的有用性”。由于我国股票价格存在许多无法解释的现象，因此 结合我国特殊的制度背景来解释此类研究的结论就显得尤为重要。 2 1 4 会计盈余质量差异的研究 我们把针对盈余管理考察c a s 与i a s 协调的研究归入此类。虽然有关我国 会计盈余质量的研究很多，但从检验c a s 与i a s 下的会计盈余质量差异入手，考 察我国会计准则国际协调效果的研究却并不多见。王建新( 2 0 0 5 ) 借用修正的一 j o n e s 模型和直接运用线下项目两种方法估计非正常应计项目，借以衡量盈余质 量。他通过对a b 股公司2 0 0 1 年会计准则改革前后的经验数据的分析发现：a b 股公司在c a s 与i a s 下的盈余质量不存在显著差异，说明在我国目前的现实环境 条件下完全采用国际会计准则也不能显著地提高会计盈余质量；从国际化过程来 看，两种准则体系下盈余质量差异的绝对值变化显著且逐年减少，说明我国会计 准则的形式协调( 准则协调) 促进了实质协调( 实务协调) ，从而提高了会计盈余质 量。但正如魏明海( 2 0 0 3 ) 指出的：尽管盈余管理是导致实质性协调与形式上的协 1 7 山东大学硕士学位论文 调之间差别的一个关键性的因素，但盈余管理与会计协调毕竟是两类性质不同的 事件，它只是会计协调程度众多解释变量中的一个。我们认为，盈余管理作为人为 改变财务报告数据的手段与会计准则国际协调之间的关系主要在于其涉及会计 政策选择和变更部分，而业务重构甚至财务造假之类的盈余管理则与会计准则国 际协调毫无关系。因此，借用盈余管理考察我国会计准则国际协调效果的研究应 当特别谨慎。未来进行此类研究时，应注意辨明盈余管理与会计协调之间的关系， 确切识别被管理的盈余与会计政策和会计估计及其变更之间的联系，科学地确定 特定盈余管理及其构成部分被管理的程度的测定变量，合理地解释盈余管理对会 计协调程度的影响。 2 2 以a h 股公司为样本的原因 由于上述成果的研究角度、样本及期间的选择、主要变量和采用的方法不同， 结论难以取得一致。特别需要指出的是，这些研究在方法论方面存在相互矛盾的 现象，对同一对象的检验由于方法不同而出现相反的结论。很显然，我国会计准则 国际协调效果的评价亟待进一步研究，需要更为可靠的研究方法和经验证据来支 持。 纵观会计准则国际化效果量化研究的文献，除了对我国会计准则与国际会计 准则具体条款的对比外，其他三个方面的研究基本上都是以a b 股公司的两套报 表为基础。然而，b 股市场是个日益边缘化的市场，流动性低，且b 股价格的 定价机制从一开始就备受争议，以这样一个市场作为检验会计信息含量差异的基 础本身就不太合理。实际上，除了a b 股公司具有检验我国会计准则与国际会计 准则的信息质量差异的条件外，同时具有a 股和h 股的公司( 以下简称a h 股 公司) 也提供两套报表，因而也可以用于检验我国会计准则国际协调效果。并 且，香港作为重要的自由港和世界金融中心，国际化程度很高，资本市场发达， 法律完备，证券市场的监管也达到国际认可的水平，会计准则制定和会计实务都 比较符合国际规范。因此，香港证券市场比b 股证券市场更能起到比较中的标 杆作用，研究a h 公司提供的两套会计报表的数据的差异以及信息含量的差异更 能揭示我国会计准则国际化的效果。 。 国a h 公司既要向困内投资者提供按照国内会计准则编制、经国内会计师审计的会计报表，又要向在香港 的海外投资者提供按照香港或图际会计准则编制的、经境外会计师审计的会计报表。 1 8 山东大学硕士学位论文 !,jml 曼曼曼皇曼皇量皇曼曼皇曼曼曼鼍曼曼曼量量曼詈曼 关于a h 公司两套报表会计信息质量差异的文献并不多见。王奔、王立彦 ( 1 9 9 9 ) 作过三家公司的案例分析，并提出为什么市场对案例公司的财务报表信 息差异似乎并无特别反应这个问题。文章的几点解释是：香港和中国大陆虽然紧 紧相邻，但由于严格的边境管理和信息渠道的不畅通，大多数投资者并不能同时 获悉两种信息( 特别对大多数中国国内投资人是如此) ：市场已有的反应没有得到 专门研究而被揭示出来。王立彦和高展( 2 0 0 2 ) 通过比较同时发行a 股和h 股公司 的损益差异，具体比较了中国内地与香港会计准则在业务合并、外币折算、固定 资产、投资、退休金、收入、资产计价、费用、税收等方面的规则差异。王立彦、 冯子敏等( 2 0 0 2 ) 对a h 公司双重财务报表的价值相关性进行了研究。虽然是研 究会计信息的相关性，但是该文章侧重的是将h 股报表数据调整为a 股报表数 据的调整值是否具有信息含量，没有直接考察两个市场会计信息价值相关性是否 存在差异。王立彦、刘军霞( 2 0 0 3 ) 给出了a h 公司净利润披露差异显著的证据， 并对中国内地与香港会计准则的差异点进行了汇总。上述这些针对a h 公司的文 献虽然考察了a h 公司两套会计报表的差异，并对造成差异的原因进行了初步的 分类，但是没有从会计国际协调的角度来分析这些差异。因此，研究结果没有回 答我国会计国际协调的效果问题。另外2 0 0 5 年之前，在香港上市的公司既可以 采用香港会计准则进行报表编制，也可以采用国际会计准则进行报表编制，因此， 这类研究客观上也无法回答我国会计国际协调问题。 2 3 会计准则国际协调相关概念 2 3 1 会计准则国际化 会计准则是指执行会计活动所应遵循的规范和标准，是对会计工作进行评价 和鉴定的依据，由于经济发展所处的环境不同，各国制定的会计准则存在很大的 差异。2 0 世纪后期，世界经济一体化进程明显加速，国际贸易、跨国公司均呈 现良好态势，资本市场日益壮大，跨