第二篇 作业答案(5-9章).doc

第二篇 作业答案第五章 商业银行一、概念 结算业务：是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务。P82 租赁：是以收取租金为条件出让财产使用权的经济行为，是由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租给承租人使用，承租人按期缴纳一定租金给出租人。P82 信托：即信任委托，是指委托人依照契约的规定为自己或第三者的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则代委托人管理、运用和处理托管的财产，并为受益人谋利的活动。P83 代理业务：是指商业银行接受政府、企业、其他金融机构以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。P84 承诺业务：是指银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。P86 信贷额度：是一种非合同化的货款限额，在这个额度内，商业银行将随时根据企业的贷款需要进行放款。P86 贷款承诺：是一种正式的、合同化的协议，银行与客户签订贷款承诺协议以后，要随时满足客户的贷款需要。P87 票据发行便利：是指银行承诺帮助筹资人（企业、政府或其他金融机构）通过发行短期票据或大额可转让定期存单筹资。P87 贷款出售：是指银行将已发放的贷款出售给其他金融机构或投资者。P87 贷款证券化出售：将某一类别的众多单笔贷款组合在一起，请信用担保机构提供担保，然后请专门的评级机构对贷款组合进行评级，再将评级后的贷款总额分成若干等份，发行以贷款资产作为担保的证券，向投资者出售。P87 商业信用证：是商业银行受客户委托开出的证明客户有支付能力并保证支付的信用证明。P38 备用信用证：是银行提供的信用担保业务的一种类型，是银行为其客户开立的保证书。P86 负债业务：商业银行的负债业务是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济业务，是商业银行形成资金来源的业务。 资产业务：资产业务是指银行运用其资财的业务。银行信用业务的一种。二、思考题： 1、商业银行有哪些特征和主要职能？P74 商业银行是以多种金融负债筹集资金，以贷款为主的多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，管理金融风险，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。 其特征主要有： 首先，商业银行具有一般的企业特性：追求最大利润。 其次，商业银行不同于一般的企业，是经营货币资金、提供金融服务和金融风险管理的金融企业，是一种特殊的企业。商业银行的活动范围不是一般的商品生产和商品流通领域，而是货币信用和金融服务领域。 再次，商业银行不同于其他金融企业。与中央银行相比，商业银行是为工商企业、公众及政府提供金融服务的金融机构，而中央银行是只向政府和金融机构提供服务的具有银行特征的政府机关。 商业银行的主要职能是：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务。 2、“三性”原则的内容是什么？如何实现“三性”管理的要求？P90-91 答：“三性”原则的内容：流动性、稳健性、盈利性。 （1）流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款、为客户提供合理的贷款及其他融资需求的能力； 流动性管理目标可以通过资产和负债两种途径实现。从资产方面来说，银行应持有一定比例可随时变现的、流动性较高的资产；从负债方面来说，银行应保持较强的融资能力，拓展融资渠道，从中选择期限与成本较合理、符合本银行流动性需求的资金来源，在实际运作中，商业银行应将这两个方面结合起来，保持合理的资产负债结构，并根据本银行和金融市场的实际情况选择最有利的途径和方式进行流动性管理。 （2）稳健性原则是指银行具有管理和有效控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力； 稳健性管理要求银行坚持稳健经营的理念，实行全面的风险管理和严格的内控制度，保持较高的资本充足比率，合理安排资产负债结构，提高资产质量，运用各种法律和监管机构所允许的策略和措施来分散和控制风险，提高银行抗风险的能力。 （3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 盈利性管理要求银行从总体上把握提高收益和控制成本两方面的工作。提高收益应做好以下几方面的工作：一是合理地确定资产结构，提高盈利资产的比重；二是提高资产质量，尤其是贷款质量，减少贷款和投资损失；三是合理地为贷款定价，除考虑资金成本外，还应综合考虑与客户的合面关系、贷款风险等因素；四是注重业务创新，积极拓展中间业务和表外业务，增加银行的非利息收入。控制成本应做好以下几方面的工作：一是控制负债成本；二是加强内部经济核算，控制各项管理费用；三是规范操作程序，减少事故和差错及其他损失。 3、商业银行形成的途径有哪些？P73 答：商业银行是商品经济发展到一定阶段的必然产物，并随着商品经济的发展不断完善。 商业银行的产生主要通过以下两种途径：一是从旧式高利贷银行转变而来。二是根据资本主义经济发展的需要，按照资本主义原则，以股份公司形式组建而成。 4、商业银行的资金来源有哪几部分构成？P76 答：商业银行的资金来源主要由银行资本和银行负债组成 银行资本包括普通股、优先股、盈余、资本性票据和债券以及各项储备构成； 银行负债有狭义和广义之分。狭义负债主要指银行存款和借款等一切非资本性的债务；广义负债是在狭义负债的基础上加上资本性票据和长期债务资本。 5、商业银行证券投资的金融工具有哪些？P80 答：商业银行证券投资的金融工具主要有以下几类： （1）、货币市场投资工具，包括所有期限在1年以内的金融工具和证券； （2）、资本市场证券，包括所有期限在1年以上的证券； （3）、创新投资工具，如结构票据、证券化资产、剥离证券。 6、请举例说明商业银行通过证券投资既可以满足流动性需求，又能增加收益、分散风险？P80 答：商业银行经营证券投资业务最初主要是为了保持资产的流动性，因为证券的二级市场较发达，当银行需要现金头寸时，可随时出售证券以满足流动性管理的要求，尤其是政府债券，安全性、流动性都很好，通常被作为商业银行的二级储备。证券投资除了能满足流动性管理的需求以外，还能为银行增加投资收益，并能通过资产多元化和证券投资组合的多样化有效地分散风险。 如货币市场投资工具，包括所有期限在1年以内的金融工具和证券，货币市场投资工具有很强的流动性，其市场风险很低，并且，由于货币市场投资工具的期限很短，因此这些工具的价格变动风险很小；但是，它们的再投资收益变化风险很大。 7、什么是中间业务？传统中间业务包括哪些主要内容？ 答：中间业务是指银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取租金、手续费、管理费等费用的一种业务。传统中间业务包括以下内容： （1）结算业务（2）租赁业务（3）信托业务（4）代理业务（5）信用卡业务 8、什么是表外业务？表外业务主要包括哪些内容？ 答：表外业务广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务是指所有构成银行或有负债的风险较高的表外业务。狭义的表外业务主要包括以下内容： （1）备用信用证（2）承诺业务（3）贷款出售及贷款证券化出售 9、什么是信托？信托业务的特点？P83 答：信托即信任委托，是指委托人依照契约的规定为自己或第三者的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则，代委托人管理、运用和处理托管的财产，并为受益人谋利的活动。 信托业务具有以下特点： （1）所有权与利益权相分离，即受托人享有信托财产的所有权，而受益人享有受托人经营信托财产所产生的利益； （2）信托财产的独立性。信托一经有效成立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产分离出来，成为独立运作的财产。 信托财产的独立性表现为以下三个方面： 信托财产与受托人的固有财产相区别： 信托财产与委托人或收益人的其他财产相区别； 不同委托人的信托财产或同一委托人不同类别的信托财产相区别。 （3）有限责任。一方面，受托人以信托财产为限对受益人负有限清偿责任，也就是说，信托财产有损失的，在信托终止时，只将剩余财产交给受益人即可；另一方面，受托人因信托事务处理而对外发生的债务只以信托财产为限负有清偿责任，即债务人无权追溯受托人的其他财产。 （4）信托管理的连续性。信托一经设立，信托人除事先保留撤销权外，不得废止、撤销信托；受托人接受信托后，不得随意辞任；信托的存续不因受托人一方的更迭而中断。 10、什么是代理业务，请举例说明银行普遍开展的代理业务有哪些？P84-85 答：代理业务是指商业银行接受政府、企业、其他金融机构以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。 目前我们的银行普遍开展的代理业务有以下方面： （1）代理收付款业务 （2）代理融通与保付代理业务 （3）代理行业务 （4）现金管理业务 （5）代理保管业务 （6）代理承销和兑付债券、理监督、代理清欠、代理会议事务、代理个人外汇及证券买卖、代客理财、为进出口企业代购代销、代办集资等第六章 投资银行一、概念 投资银行：是以证券业务为本源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。P98 分业模式：是指在法律上确定投资银行与商业银行分业营业，以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以代理投资代理、经营经定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券之外，均不能经营证券投资业务，而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。P106 综合模式：是指在法律上和银行业的实际动作中，对银行可经营的业务范围没有严格的界定，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。P106 私募发行：又称私下发行，发行者不是把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。P111 资产证券化：是指将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。P112 基金：是一种重要的投资工具，它由基金发起人发起，吸收许多投资者的资金，聘请有专业知识和投资经验的专家运用吸收进来的资金进行投资，并将收益代为储存，定期按投资者所占基金份额分配给投资者。P114 风险资本：又称创业资本，是指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。P114二、思考题： 1、什么是投资银行？它与商业银行主要有哪些区别？P105 答：投资银行：是以证券业务为本源业务，主要发挥直接融资功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。 投资银行与商业银行主要的区别有以下部分： （1）资金来源不同：投资银行以发行证券为主，商业银行以活期存款及其他借入资金为主； （2）主要业务不同：投资银行的业务以证券承销、交易，衍生工具的创造、交易、收购、兼并及相关服务和融资等，商业银行的务务以存贷款、票据业务、银行卡、债券投资、结算、代理、承诺、担保、金融衍生产品及备类金融服务。 （3）主要功能不同：投资银行的主要功能是直接融资，商业银行的主要功能是以间接融资为主； （4）利润来源不同：投资银行的利润来源是佣金、费用收入及融资收益，商业银行的利润来源是存贷利差及服务收益； （5）监管机构不同：投资银行的监管机构是以证券业监管部门为主，商业银行的监管机构是中央银行或专门的银行业监管机构。 2、在投资银行的早期发展中，哪些因素起了重要作用？P98-99 （1）证券与证券交易； （2）战争和国债； （3）股份公司； （4）基础设施建设； （5）企业兼并。 3、贷款证券化一般要经历哪些程序？P112 答：贷款证券化一般按以下程序运行： （1）一家银行发行或重组一项贷款； （2）该银行将其发起或重组的贷款出售给一家投资银行，该投资银行创立以该贷款组合为担保的证券； （3）通过信用担保公司担保或其他方式提高资产担保证券的信用； （4）由信用评级公司对资产担保证券进行评级； （5）投资银行可以将为贷款提供服务的权利出售给一家专门从事为贷款提供服务业务的公司； （6）投资银行将证券出售给个人和机构投资者。 4、资产证券化的作用是什么？P112 答：资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方都是一种有益的融资方式。 （1）对发行者来说，通过资产证券化可以获得较低的筹资成本，更高效地运用资本管理资产组合，更好地进行资产负债管理，优化财务成果，实现资金来源的多样化； （2）对投资者来说，证券化将不具有流动性的资产转变为降低了信用风险的、流动性较高的。 （3）对借款者来说，由于金融机构或非金融机构可以将其发起的贷款证券化或将其出售给能使其证券化的机构，贷款者现在拥有了一项流动性更强的资产，在需要资本时，可以将该资产出售。 （4）对投资银行来说，资产证券化极大地加强了投资银行与工商企业的联系，促进了其证券业务的发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。 5、什么是私募发行？它有哪些特点？P111 答：私募发行又称私下发行，发行者不是把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。 私募发行的优点： （1）发行要求比较低，易为主管机关批准； （2）所需提交的材料较少，能够节约发行时间与发行成本，支付给投资银行的承销费用也较低； （3）对于某些流动性要求不高的机构投资者而言能够带来更高的收益。 私募发行的缺点： （1）私募发行的证券不能向公众出售，只能在机构投资者之间交易，流动性比较差； （2）发行面狭窄，无法获得公募发行在扩大企业知名度、提高信誉、便于日后进一步发行证券等方面的好处。 6、投资银行的主要业务有哪些？ 答：投资银行经营的主要业务包括证券承销、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、基金管理、风险资本投资、衍生金融工具的创造与交易和咨询服务等。第七章 其他金融机构一、概念 存款型金融机构：个人和机构接受存款并放发贷款的金融机构。P119 养老基金：是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构，其提供退休年金的资金主要来自：一是劳资双方的资金积聚，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除或雇员自愿缴纳；二是运用积聚资金的收益，如投资于公司债券、股票以及政府债券的收益等。P122 金融公司：是通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。金融公司可以分为三种类型，即销售金融公司、消费者金融公司和商业金融公司P124。 公司型基金：是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。P125 契约型基金：是由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身不是一个法人。P125 封闭式基金：其股份相对固定，一般不向投资者增发新或赎回旧股，但是投资者可以将它在二级市场上卖出，从而换回现金。与其他证券一样，封闭式基金的股份价格是由其供求决定。P125 开放式基金：其发行总额不固定，可以视经营策略与实际需要连续发行。投资者可随时从基金购买更多的股份或要求基金将自己手中的股份赎回以换回现金，其价格是由基金的净资产价值决定。P125 单位信托：类似于封闭式基金，其发行固定数目的所有权股份，称为单位证书，然而也像开放式基金一样，它们只由发行公司出售和赎回。P125 信托公司：是指以受托人的身份代理委托人管理委托资产的金融企业，一般以代人理财为主要内容。P126 资产管理公司：是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。P142 金融租赁公司：是指经中国人民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。P141二、思考题： 1、共同基金具有哪些特点？P125 答：共同基金又称投资基金，是一种间接的金融投资机构或工具。 其特点主要有以下几个： （1）共同基金是一种间接投资； （2）共同基金的优势是投资组合、分散风险、专家理财和规模经济。 2、什么是政策性银行？它与商业银行的主要区别是什么？P135 答：政策性银行是由政府投资投立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的不同服务于特定的领域，所以，也政策性专业银行之称。 它与商业银行的主要区别： （1）不以盈利为经营目标。 （2）资金运用有特定的业务领域和对象，一般不与商业银行竞争。 （3） 资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款，一般不面向公众吸收款。 （4）政策性银行在开展业务时，主要应该考虑国家的整体利益、社会效益、不完全以营利为经营目标。 3、试述我国的金融机构体系框架？P127 答：我国已基本形成以中国人民银行、银监会、保监会、证监会为领导，国家控股商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系格局。 中国金融体系现存六个层次： 第一层次包括中国人民银行、银监会、保监会、证监会在内的金融管理监管层； 第二层次包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国邮政储蓄银行五大国家控股商业银行以及国家开发银行、农业发展银行和中国进出口银行在内的三大国有独资政策性银行； 第三层次为其他商业银行，包括股份制银行、城市商业银行和农村信用合作社； 第四层次为外资金融机构； 第五层次为非银行金融机构; 第六层次为现存的保险机构和证券机构。第八章 中央银行 思考题： 1、简述中国人民银行的发展？P153 答：（1）1927年制定了中央银行条例 （2）1928年11月1日在上海成立国民党政府的中央银行 （3）1942年中央银行才真正垄断货币发行权； （4）1932年建立中国共产党领导下的最早的中央银行； （5）1948年建立中国人民银行，同时统一了人民币的发行，1949年2月将总设立在北京； （6）1948-1978年间，与高度集中管理的计划体制相适应，我国金融制度采取了高度集中管理、以行政管理为主的“大一统”金融管理体制； （7）1979-1982年度，随着改革开放的进行，金融体制改革也相继展开，各专业银行和其他金融机构相继恢复和建立。中国农业银行、中国银行先后从中国人民银行中独立出来，为中国人民银行专门使命央行职能做出了铺垫； （8）1983年9月17日，国务院决定自1984年1月1日起由中国人民银行专门行使中央银行职能； （9）1995年3月8日，第八届人国人民代表大会第三次会议通过中华人民共和国中国人民银行法，第一次正式以法律形式确立中国人民银行是中华人民共和国的中央银行； 2、简述中央银行的性质与地位？P153-156 答：中央银行的性质包括以下几个方面： （1）中央银行是管理金融业的国家机关； （2）中央银行是特殊的金融机构，是不同于商业银行、投资银行、保险公司、信托公司、租赁公司等各种金融企业的特殊金融机构。 中央银行的地位： （1）发行的银行：在纸币本位制下，中央银行是唯一由国家授权发行货币的银行。所谓“发行的银行”，主查具有两方面含义：其一，是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权；其二，是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。 （2）银行的银行：所谓“银行的银行”，其一，是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的是商业银行和其他金融机构；其二，是指中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。 （3）国家的银行：中央银行作为国家的银行，除了代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外，还为国家提供多种金融服务，主要内容有：代理国库、代理发行政府债券、给国家以信贷支持、保管外汇和黄金储备、代表政府从事国际金融活动并提供决策咨询。 3、中央银行的职能及在现代经济中的作用？P157-158 答：中央银行的职能中央银行性质的具体体现，按照中央银行的业务特征分类，其职能可简要概括为以下三类： （1）宏观调控职能：是指中央银行运用自身特有的金融手段对货币和信用进行调节和控制，进而影响和干预国家宏观经济，以实现预期的货币政策目标； （2）金融管理职能：是指中央银行作为一国的金融管理机关，为了维护金融体系的安全和稳定，具有对各银行和金融机构以及相关金融市场的运行等进行检查、监督、管理和控制的职能； （3）金融服务职能：是指中央银行具有向政府、银行及非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的职务职能，主要包括：经理国库、向政府提供信用、政府的国际金融活动代表、政府的金融顾问和参谋、主持全国的票据和清算事务、是银行和金融机构的最终贷款者，等等。 中央银行的职能是中央银行性质的延续，是中央银行本质属性所固有的功能，而作用则是指通过职能的发挥对社会经济所产生的能动力和影响力。 具体表现为： （1）是现代经济发展的推动机：中央银行根据经济发呢对货币增长的面要增加和控制货币发行，可以充分发挥货币对扩大再生产