（会计学专业论文）我国上市商业银行财务竞争力研究.pdf

我国上市商业银行财务竞争力研究 摘要 随着全球金融一体化趋势的加剧，作为我国银行体系主力军的上市商业 银行在整个金融市场的作用越来越突出，在国际市场竞争中的表现也越来越 关系到整个金融业的稳定，在我国国民经济的发展中更是具有举足轻重的地 位。再加上严峻的国际形势带来的激烈的竞争环境，这必然要求我国商业银 行要借鉴国际银行的成功经验，对经营管理体制进行大刀阔斧的改革，对银 行竞争力的提升方法和途径进行创新，尤其是财务管理能力的培育和提升。 财务竞争力是财务管理与企业竞争力的有机结合，是银行竞争力的重要组成 部分，也是提高我国商业银行整体竞争力的关键。在理论上，国内外对财务 竞争力的研究都还未形成科学完整的体系；但在实践活动中，财务竞争力早 已成为银行业管理者重点关注的领域。因此，当前最迫切的问题就是如何全 面提升我国上市商业银行财务竞争力。 商业银行财务竞争力是财务竞争力在银行业的特定化，是商业银行以市 场为导向，以利润为目标，在一定的社会环境下，通过整合各种财务资源和 协调各种财务关系，来实现目标最大化，从而使银行具有持久性竞争优势的 能力。本文在财务竞争力、企业竞争力等相关理论的基础上，以我国上市商 业银行为研究对象，构建了一套上市商业银行财务竞争力的评价指标体系。 将目前全国十六家上市商业银行2 0 0 8 - 2 0 1 0 年三年的财务数据作为样本，采 用比较分析、因子分析等方法，对上市商业银行的发展创新能力、经营管理 能力、风险控制能力和盈利能力以及综合财务竞争力进行排名和比较，找出 各方面在发展中存在的问题，最后分别从银行的发展创新、经营管理、风险 控制和盈利四个方面得出提高上市商业银行财务竞争力的方法和途径。 本文共包括六个部分，具体的研究内容为： 第一部分绪论，包括研究问题、研究目的和意义，对国内外关于企业竞 争力、银行竞争力和银行财务竞争力理论的研究现状进行综述和评价； 第二部分是研究的理论基础，对商业银行财务竞争力的含义、特征、内 容及与企业竞争力的区别和联系进行总结分析； 第三部分结合我国上市商业银行的实际情况，构建商业银行财务竞争力 的评价体系，包括评价指标的设计和方法的选择； 第四部分通过收集我国十六家上市商业银行2 0 0 8 - 2 0 1 0 年的财务指标 数据，用第三部分构建的评价体系对银行的财务竞争力进行实证研究，分析 我国商业银行财务竞争力方面存在的问题； 第五部分根据实证分析的结果，提出提升我国商业银行财务竞争力的途 径； 第六部分总结全文的研究结论。 关键词：上市商业银行，财务竞争力，评价体系，因子分析 i i t h er e s e a r c ho ff i n a n c i a l c o m p e t i t r 旺n e s si nc h i n e s e l i s t e dc o m m e r c i a lb a n k s a b s t r a c t w i t ht h e 鲈o w m gt r e n do f g l o b a lf i n a n c i a li n t e g r a t i o n ，t h el i s t e dc o m m e r c i a l b a n k s ，a st h em a i nf o r c eo fc h i n e s eb a n k i n gs y s t e m ，p l a y sm o r ep r o m i n e n tr o l e i nt h ee n t i r ef i n a n c i a lm a r k e t s 1 1 1 ep e r f o r m a n c eo fc h i n e s el i s t e dc o m m e r c i a l b a n k si nt h ei n t e r n a t i o n a lm a r k e t sc o m p e t i t i o ni sd i r e c t l yr e l a t e dt ot h es t a b i l i t y o ft h ee n t i r ef i n a n c i a l i n d u s t r ya n di t h a sap i v o t a lr o l e i nt h eh e a l t h y d e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m y u n d e rt h et o u g hs i t u a t i o no fi n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i o n ，i ti n e v i t a b l yr e q u i r e sc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k st od r a wo nt h e s u c c e s s f u le x p e r i e n c e so fi n t e r n a t i o n a l b a n k s ，t oc a r r yo u tt h er e f o r m o f m a n a g e m e n ts y s t e m ，t oi n n o v a t et h ew a y sa n dm e a n so fe n h a n c i n gt h e c o m p e t i t i v ea b i l i t yo fb a n k s ，e s p e c i a l l yt on u r t u r ea n de n h a n c et h ef i n a n c i a l m a n a g e m e n tc a p a c i t y f i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s si st h ec o m b i n a t i o no ff i n a n c i a l m a n a g e m e n ta n dt h ec o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s i ti sa ni m p o r t a n tp a r to ft h e b a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ，b u ta l s ot h ek e yt oi m p r o v et h eo v e r a l lc o m p e t i t i v e n e s s o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i n t h e o r y , t h e r e s e a r c ho ff i n a n c i a l c o m p e t i t i v e n e s sb o t ha th o m ea n da b r o a dh a v en o ty e tf o r m e dt h es c i e n t i f i ca n d i n t e g r a t e ds y s t e m ，b u ti th a sa l r e a d yb e c o m et h em a n a g e r s f o c u si nt h ep r a c t i c e o ft h eb a n k i n gi n d u s t r y t h e r e f o r e ，t h em o s tp r e s s i n gi s s u ei st oa d d r e s sh o wt o e n h a n c et h ef i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s si nl i s t e dc o m m e r c i a lb a n k s t h ef i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n k si ss p e c i f i cf o rf i n a n c i a l c o m p e t i t i v e n e s si nt h eb a n k i n gi n d u s t r y i ti sm a r k e t - o r i e n t e d ，p r o f i tt a r g e t i t m a x i m i z e st h eg o a lb yi n t e g r a t i n gav a r i e t yo fv a r i a b l ei n v e s t m e n t su n d e rc e r t a i n s o c i a le n v i r o n m e n ta n de n a b l e st h eb a n k st op o s s e st h ea b i l i t yo fs u s t a i n a b l e c o m p e t i t i v e n e s s b a s e do nt h e t h e o r y o f c o m p e t i t i v e n e s s o f e n t e r p r i s e s ，t h e c o r e c o m p e t i t i v e n e s s ，a n df i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s s ，t h el i s t e dc o m m e r c i a lb a n k si n c h i n aa st h er e s e a r c ho b j e c t ，t h i sp a p e rc o n s t r u c t e das e to fe v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mo ff i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s si nc o m m e r c i a lb a n k s i tu s e dt h ef i n a n c i a l i i i d a t ao f16l i s t e dc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n gt h r e ey e a r s2 0 0 8 - 2 010a st h es a m p l e ， a d o p t e dt h em e t h o d so fc o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，f a c t o ra n a l y s i sa n do t h e rm e t h o d s t or a n ka n dc o m p a r et h e d e v e l o p m e n to fi n n o v a t i v ec a p a b i l i t i e s ，t h ea b i l i t yo f m a n a g e m e n t ，t h e r i s kc o n t r o lc a p a b i l i t ya n dp r o f i t a b i l i t yo ft h el i s t e dc o m m e r c i a l b a n k s ，a n di d e n t i f i e dt h ep r o b l e m si nv a r i o u sd e v e l o p i n ga s p e c t s f i n a l l yi t c o n c l u d e dw i t ht h em e t h o d sa n dm e a n so f e n h a n c i n g t h ef i n a n c i a l c o m p e t i t i v e n e s s i nl i s t e dc o m m e r c i a lb a n k si nf o u ra s p e c t s ：t h eb a n k s d e v e l o p m e n ta n di n n o v a t i o n ，m a n a g e m e n t , r i s k c o n t r o la n dp r o f i t a b i l i t y t h i sp a p e rc o n s i s t so fs i xp a r t s ，w h i c ha r ea sf o l l o w s ： t h ef i r s tp a r ti st h ei n t r o d u c t i o n ，w h i c hi n c l u d e st h er e s e a r c hq u e s t i o n s ，t h e r e s e a r c hp u r p o s e sa n dt h es i g n i f i c a n c e so ft h i sp a p e r i tr e v i e w sa n de v a l u a t e st h e c u r r e n t s t u d y o ft h e t h e o r y ：t h ec o m p e t i t i v e n e s s o f e n t e r p r i s e s ，t h e c o m p e t i t i v e n e s so f b a n k sa n dt h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h eb a n k sf i n a n c e ； t h es e c o n dp a r ti st h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o n ，w h i c hi n t r o d u c e st h e d e f i n i t i o n , t h ef e a t u r e ，a n dt h ec o n t e n to ft h ec o m m e r c i a lb a n k sf i n a n c i a l c o m p e t i t i v e n e s sa n di t s u m m a r i z e sa n da n a l y z e si t sd i s t i n c t i o nb e t w e e nt h e c o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s ； t h et l l i r d p a r t c o n s t r u c t st h ee v a l u a t i o n s y s t e m o ft h ef i n a n c i a l c o m p e t i t i v e n e s s o fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k s ，i n c l u d i n g t h e d e s i g n f o r e v a l u a t i o na n dt h ec h o i c e so fm e t h o d sb a s e do nt h ea c t u a ls i t u a t i o no fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s ； t h ef o u r t hp a r ta n a l y s e st h ep r o b l e m so ft h ef i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s s e x i s t e di nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sb yc o l l e c t i n gt h ef i n a n c i a li n d i c a t o r sd a t ao f t h e16c h i n a sl i s t e dc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n g2 0 0 8t o2 010 ，b yd o i n gt h e e m p i r i c a lr e s e a r c hf o rt h eb a n k sf i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s sw i t ht h ee v a l u a t i o n s y s t e mb u i l d i nt h et h i r dp a r t ； t h ef i f t hp a r tp r o p o s e st h ew a y so fe n h a n c i n gt h ef i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s s o fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa c c o r d i n gt ot h er e s u l t so fe m p i r i c a la n a l y s i s ； t h ef i n a lp a r ts u m m a r i z e st h er e s e a r c hf n d i n g s k e y w o r d s ：l i s t e dc o m m e r c i a lb a n k s ，f i n a n c i a lc o m p e t i t i v e n e s s ，e v a l u a t i o n s y s t e m ，f a c t o ra n a l y s i s i v 我国上市商业银行财务竞争力研究 i 绪论 1 1 选题的背景和意义 随着我国金融业全面对外开放，国内外严峻的经济形势使我国的银行业正经历着翻 天覆地的变化。虽然我国银行业在不断的改革和调整中取得了巨大的进步，有力地推动 了国民经济的持续健康发展，但从整体实力上与国际大型商业银行相比还相差很远。尤 其在组织创新能力、业务结构、经营理念以及信息化等方面。商业银行作为我国经济发 展的领头羊，其竞争力的强弱自然会直接影响到我国的经济发展实力，进而影响到我国在 国际市场上的竞争地位。因此，通过在银行创新发展、经营管理、风险控制以及盈利能 力等方面实行严格有效的管理进而提高我国商业银行的竞争力，乃至其国际竞争力，是 我国整个银行业面临的最艰巨、最紧迫的任务。在国内外复杂而紧张的的金融环境下， 我国商业银行必须不断地探索提高竞争力的新方法和有效途径，进行全方位的改革和创 新，以保证自身的生存和持续的发展。 企业财务贯穿于企业经营和管理的始终，财务管理是企业管理的基础，财务管理内 容也是企业管理的核心内容。在知识和技术迅速发展的今天，财务活动和财务关系的正 常运转对企业发展的作用越来越重要，对企业战略计划的顺利开展和实施也具有巨大的 指导意义。因此，科学的企业竞争力评价系统必然要求将企业财务作为一个重要评价方 面。财务竞争力是从财务管理的视角对企业竞争力进行研究，是企业在特定的环境下， 整合和协调企业资源和关系的能力，是企业竞争力的在财务管理上的体现。因此，财务 竞争力的研究为企业形成、提高乃至保持企业竞争力等各项战略活动指明了方向和途径。 基于我国商业银行面临的国内外严峻的竞争环境以及财务管理对企业竞争力的重要 影响，本文从财务管理的角度来研究我国上市商业银行竞争力。而将企业竞争力在财务 活动和财务关系中的体现，称为财务竞争力。其意义主要在于：一是提高我国上市商业 银行适应市场、适应环境、走上世界的能力。银行业作为我国国民经济发展的主力军， 应该具有敏锐的嗅觉，能随时察觉到外部环境的变化，用长远的目光、战略性的高度和 可持续发展的思想来提升上市银行的财务竞争力，进而提高整个银行业的竞争能力，促 进金融业的稳定发展；二是大力提高我国商业银行整体竞争实力。财务竞争力是企业竞 争力的一部分，属于核心能力中的运营能力。因此，研究银行的财务竞争力，更有利于 银行整体竞争实力和核心竞争力的形成与巩固；三是通过研究财务竞争力，总结出提高 银行业财务管理水平的科学办法。财务管理水平的提高又会影响到其部门管理效率，从 而带动银行整体的管理水平达到一个更高的标准，进而缩小与国际银行业的巨大差距。 陕西科技大学硕士研究生论文 1 2 国内外研究现状综述 1 2 1 国外研究动态和水平 a 国外对商业银行竞争力的研究 从国外来看，学者们对银行竞争力的研究都是以企业竞争力的理论为基础。银行竞 争力是将企业竞争力的范畴具体到商业银行这个特殊领域。因此，在内涵上，二者是一 致的。波特教授认为企业竞争力就是该企业在整个行业中具有的核心优势【l 】。加拿大学 者m u h i t t i no r a l ( 1 9 9 8 ) 把企业竞争力定义为一个函数，而函数的自变量分别是：行业优 势、成本优势及外部环境优势【2 】。日内瓦的世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院 将企业竞争力定义为“比其竞争对手创造更多财富的能力 【3 】，其最直接的含义就是本 企业比其他企业要有更强的能力来满足消费者的需求，并且能不断地提高自身的盈利能 力和持续性的发展能力。普拉哈拉德和哈默尔继而提出核心竞争力的概念，认为企业核 心竞争力是企业在一定的外部环境下，利用自身的条件，协调和整合各种知识和技能的 能力。 对于商业银行竞争力，国外学者v i n c e t e ( 1 9 9 5 ) ，d a v i dc w h e e l o c k p a u l w i l s o n ( 1 9 9 5 ) ，c l a e s s e n s ，s t i j n ( 1 9 9 6 ) ，m a s u d u la l a mc h o u d h u r y h a s a nm a l - h a l l a f ( 2 0 0 1 ) ， a d o l f ob e n a v i d e s ( 2 0 0 2 ) 【4 1 等，做过相关的分析和研究，并且普遍认为：商业银行核心竞 争力是商业银行这个特殊主体在市场竞争机制下表现出协调各种资源和活动的综合能 力，这种综合能力能够为银行带来广阔的发展空间和持续的竞争优势。 b 国外对财务竞争力的研究 对于财务竞争力，国外研究较少，弗朗西斯m 考比( f r a n c i s m c o r b y ) 认为利润是 竞争力的源泉，成长是实现竞争力的表现。利润和成长的稳定增长为企业保持持续竞争 力提供了有力的条件。因此，要增强企业的财务竞争力首先提高企业的销售成长率和利 润成长率 s l 。斯坦利唛莱斯漫( s t a n l e y m e r e s m a n ) 认为企业财务资产的运作和管理对形 成企业持久竞争优势有着重要的影响，而财务能力包括盈利能力和成长能力【6 】。 c 国外对商业银行财务竞争力的研究 国外把商业银行与财务竞争力结合起来的研究文献也比较少，而且也缺乏一定的系 统性和实践性。再加上本文在研究过程中受资料和条件的限制，因此所搜集的国外文献 中暂时还未找到银行财务竞争力概念的的相关研究。 1 2 2 国内研究动态和水平 a 国内对商业银行竞争力的研究 对于商业银行竞争力的概念，国内许多学者在不同的角度给出了不同的解释： 张向箐( 2 0 0 4 ) 认为商业银行竞争力是商业银行表现出来的，比竞争对手更有能力 为客户持续创造价值增值，并在环境中不断调整和变化的综合性能力t 7 】。 2 我国上市商业银行财务竞争力研究 王松奇( 2 0 0 6 ) 认为，银行竞争力的研究对象既有静态的现实结果，又有动态的发 展过程，且后者比前者更重要。最后总结出银行竞争力的模型公式：即竞争力评价的大 小应该是银行资产与竞争力发展过程的乘积闱。 蔡亚蓉( 2 0 0 7 ) 认为银行竞争力是银行在一定的环境作用下，通过对组织运行的全 过程进行动态地管理，比竞争对手表现出的更具优势的资源能力、程序能力、产出能力 和成长能力的总和嗍。 祁建熹( 2 0 0 8 ) 认为银行竞争力不仅包括各种资源的投入、产出以及过程管理上的 优势，而且还包括设计营销过程中体现出来的产品和服务优势。商业银行竞争力是市场 经济的产物，同时也受到政策环境的影响【o 】。 陈光水( 2 0 1 1 ) 基于三维的视角上揭露出商业银行竞争力的本质，即在环境、知识、 资源方面的循环往复，在螺旋上升中提升自身持续优势的能力1 1 l 】。 在商业银行竞争力评价方面，国内很多学者也纷纷使用不同的方法通过构建不同的 指标体系对银行竞争力进行评价。 王际科( 2 0 0 5 ) 利用灰色关联分析法建立了商业银行竞争力评价模型，并结合主成 分分析法来确定指标权重，避免了主观性因素的影响。而且解决了评价时大样本及样本 必须服从典型概率分布等问题 1 2 l 。 黄德春，马慧妍等( 2 0 1 0 ) 利用a n p 模型建立商业银行竞争力评价模型，评价过程和 结果表明：对商业银行竞争力的评价需要将绩效、资源、管理和创新等多个方面综合起来 f 1 3 】o 陈文佳( 2 0 1 1 ) 针对股份制商业银行的特殊性，构建了一套指标体系，并使用因子 分析和聚类分析相结合的方法对股份制商业银行和国有商业银行和城市商业银行做出了 实证比较研究【t 4 】。 陶忠元，陈芳( 2 0 1 1 ) 运用因子分析法对比分析了我国国有银行和股份制银行在竞 争力方面的优势和劣势，并提出了提升各类银行竞争力的对策建议- 5 l 。 曹永栋，陆跃祥( 2 0 1 2 ) 针对城市商业银行的自身特点，根据城商行在现实竞争力 和潜在竞争力方面存在的优势和劣势，设计出了评价城市商业银行竞争力的指标体系【1 6 l 。 b 国内对财务竞争力的研究 郝成林( 2 0 0 5 ) 认为财务竞争力是以市场为原则，以企业的各种财务活动和以及在 活动基础上产生的财务关系为对象，以为顾客创造价值为目标，能够为企业带来持续地、 系统的综合竞争优势的能力l 一7 l 。 朱晓( 2 0 0 7 ) 认为财务竞争力是一种综合性的能力，以知识和创新为本质特征，以 实现企业的持续竞争优势为目标，并且在体现在各种财务能力和财务关系之中的企业特 有的竞争力。财务竞争力是企业盈利能力、偿债能力、资产营运能力、获取现金能力、 陕西科技大学硕士研究生论文 成长能力和人力资源管理能力的总和【叼。 欧谨豪，刘雪辉( 2 0 0 9 ) 认为企业财务竞争力是以企业的资源和各种能力为基础， 根据环境的变化不断调整的动态性的、综合性的系统能力【- 9 】。 杨位留( 2 0 1 1 ) 认为财务竞争力是企业特有的，不会被竞争对手轻易模仿的、在一 定的内外部环境中根据自身特点形成的，整合和协调各种财务活动和财务关系的综合性、 系统性能力嗍。 吴荷青( 2 0 0 8 ) 根据财务竞争力的定义和内容和研究对象自身特点，设计出了一套 评价指标体系，通过使用熵权系数法客观地确定指标权重，从而计算出了财务竞争力的 综合评价结果【2 1 1 。 c 国内对商业银行财务竞争力的研究 国内对商业银行财务竞争力的研究是近几年理论界的热点，但相关的研究文献比较 少，从整体上缺乏一定的系统性。而且学者们的观点各异，还未形成权威的、规范的解 释。 曲彤工，李志勇，连晨浩( 2 0 0 8 ) 将商业银行竞争力的评价指标分为两大类，即财务 性质的指标扣非财务性质的指标，他们通过研究，认为我国商业银行财务竞争力必须在 改变传统体制的基础上进行创新和发展陶。 徐世菊( 2 0 0 9 ) 采用因子分析法，对中国上市商业银行的财务竞争力进行了评价， 最后通过因子对方差的贡献率得出，银行的偿债能力及成长能力对其财务竞争力起到关 键作用。 张莉莎，刘蕾( 2 0 0 9 ) 研究了“低碳金融 背景下，商业银行如何提高财务竞争力 踟。 王翠春，张莉莎( 2 0 1 0 ) 以中国工商银行为研究对象，在分析中国工商银行财务状 况的基础上，分别从财务的生存力、发展力和未来潜力三个方面研究工商银行在发展中 存在的问题，最后总结出提升其财务竞争力的对策【2 5 】。 侯一哲( 2 0 1 1 ) 以我国四大国有银行为研究对象，从财务竞争力的构成要素入手， 分为在财务资源和财务战略、财务能力和执行能力、发展潜力三个方面对四家银行的财 务竞争力进行比较分析【2 6 l 。 1 2 3 国内外研究现状评价 国内外众多学者关于银行竞争力的研究，从不同角度对其下了定义，并且使用不同 的分析方法构建评价体系来评价银行竞争力，并针对评价结果提出提升商业银行竞争力 的途径。对于财务竞争力的研究，是近几年学者们关注的热点，但系统的文献资料较少， 且大部分研究都是对上市企业的财务竞争力进行评价，研究的广度和深度都存在着一定 的局限。因此，尚未形成一个完整的、系统的评价体系。而将商业银行这个特殊金融主 4 我国上市商业银行财务竞争力研究 体和财务竞争力结合起来的文献就更少了。在已有文献里有一部分是基于财务角度研究 商业银行竞争力的，但却没有明确提出财务竞争力这个概念。在评价指标的选取上，所 用指标都是一些传统的指标，缺乏一定的创新性，这对于目前的银行业的财务竞争力评 价是不全面的。在数据处理方法上，运用较多的是加权平均法，也有一些采用聚类分析、 层次分析等，但这些方法有很大的局限性，常常因为主观因素的影响使结果与现实情况 不符。 1 3 研究方法及主要内容 1 3 1 本文的研究方法 a 理论研究和实证分析相结合的方法 本文在研究过程中涉及到的理论主要有：财务竞争力的含义、内容、特征和评价方 法、分析和总结各商业银行财务竞争力的强弱以及如何去提升银行财务竞争力。这些内 容的研究都是建立在相关的理论基础上的。而这些理论与现实问题的结合程度和理论的 现实价值则要用实证分析的方法来研究。因此，本文先介绍企业竞争力、财务竞争力理 论，在此基础上构建商业银行财务竞争力评价指标体系，然后根据财务数据进行实证分 析，最后对实证分析结果进行评价并得出提高竞争力的可行途径。 b 比较分析法 对商业银行财务竞争力进行实证研究的目的就是对商业银行的财务竞争力强弱情况 进行比较分析。通过对各银行竞争力得分的排名比较，找出银行间的差距，并分析差距 存在的原因，针对具体的差距和存在的问题进而提出相应的建议。 c 因子分析法 以商业银行财务竞争力的评价指标体系为基础，对十六家上市商业银行的财务数据 进行因子分析，利用s p s s 软件得到分析结果，进而得出上市银行在盈利能力、风险控 制能力、创新发展能力和经营管理能力的排名以及财务竞争力的综合排名情况。 1 3 2 本文的主要内容 本文通过对企业竞争力、财务竞争力的理论分析，构建了一套评价银行财务竞争力 的指标体系，并以我国十六家上市商业银行2 0 0 8 2 0 1 0 年的财务数据为依据，对我国上 市商业银行在发展创新能力、经营管理能力、风险控制能力和盈利能力四个方面的进行 了比较，然后综合这四方面的结论得出我国上市商业银行在财务竞争力方面的总体情况， 同时找出存在的问题，并针对各个问题提出了相应的对策建议。 本文共包括六个部分，具体的研究内容为： 第一部分绪论，包括研究问题、研究目的和意义，对国内外关于企业竞争力、银行 竞争力和银行财务竞争力理论的研究现状进行综述和评价； 陕西科技大学硕士研究生论文 第二部分是研究的理论基础，对商业银行财务竞争力的含义、特征、内容及与企业 竞争力的区别和联系进行总结分析； 第三部分结合我国上市商业银行的实际情况，构建商业银行财务竞争力的评价体系， 包括评价指标的设计和方法的选择； 第四部分通过收集我国十六家上市商业银行2 0 0 8 2 0 1 0 年的财务指标数据，用第三 部分构建的评价体系对银行的财务竞争力进行实证研究，分析我国商业银行财务竞争力 方面存在的问题； 第五部分根据实证分析的结果，提出提升我国商业银行财务竞争力的途径； 第六部分总结研究结论，提出研究中的不足及进一步研究方向。 1 4 本文的创新点 a 研究领域的创新 财务竞争力是财务理论的一个新方向，国内外关于这方面的研究都比较少，而且缺 乏一定的系统性。尤其是将银行这个特殊企业作为研究对象的理论成果就更少，因此本 文在一定程度上拓展了财务竞争力研究的新领域。 b 评价指标体系的创新 根据商业银行自身的特点建立了一个银行竞争力的财务评价体系。该体系中的财务 指标在其他人研究的基础上有一定的创新和取舍，将盈利指标成本收入比放到银行经营 管理能力的体系中，将中间业务收入增长率放到盈利能力的指标体系中，因为面对银行 业混业经营和利差收窄的局面，成本的管理更多地体现了银行的管理能力，而中间业务 收入已成为商业银行收入的重要来源。 c 提升银行竞争力对策的创新 在提高商业银行盈利能力的对策上，本文提出了在巩固传统业务的同时，商业银行 应改变过去的粗放式经营模式，走集约化经营道路，注重内涵式发展。同时还提出商业 银行要调整客户结构，加大对中小企业尤其是小微企业的资金支持，并建立全新的中小 企业服务模式。 6 我国上市商业银行财务竞争力研究 2 商业银行财务竞争力的理论基础 商业银行是以货币存贷款为主要业务，以净利差为主要收入来源，同时从事多种类 型的中间业务活动，来实现利润最大化的赢利性企业。因此，从定义上可以看出，商业 银行就是企业中的一种，同一般企业一样都是以利润的最大化为目标。所以商业银行竞 争力研究应该属于企业竞争力的理论体系之内，有着企业竞争力的共性。但银行又是一 类特殊的企业，最大的特殊性就是其经营的产品和服务都是以货币为中心，因此就决定 了银行竞争力也有其特殊性。财务竞争力是从财务管理的角度，以企业的财务活动和财 务关系为基础而形成的一种竞争优势。其理论体系属于企业竞争力和核心竞争力的的理 论框架内。 2 1 企业竞争力的相关理论 2 1 1 企业竞争力的定义 对于企业竞争力，从不同的角度考察可以得到不同的定义。综合总结可以得到企业 竞争力是在一定的环境中，以市场为导向，以竞争性为原则，包括企业最基础能力优势、 核心专长和核心能力、组织文化和理念在内的能够为企业带来持续的盈利水平和发展优 势的能力。对于这一定义，可以从以下几个方面来理解：第一，企业竞争力的形成和发 展离不开市场环境的作用：第二，企业竞争力的实质是企业与行业中的其他企业进行生 产优势、资源优势和能力优势的比较；第三，企业竞争力具有必然性和非间断性的特点， 它决定了企业长久的生存和发展能力；第四，企业竞争力的各种影响因素不是相互分离 的，而是相互联系，相互依存，结合到一起对竞争力产生作用，因此，企业竞争力具有 的综合性的特点。 2 1 2 企业核心竞争力的定义 核心竞争力的概念是伦敦商学院教授加里哈默尔和美国密西根大学商学院教授普 拉哈拉德最早提出来的。他们认为核心竞争力是：“组织内部以知识和技能为基础，利 用各种条件，对各种各样的知识和技能加以整合，并协调关系。 从普拉哈拉德和哈默尔 的观点可以看出：首先，核心竞争力是决定企业是否能进入目标市场的决定因素，是企 业生存和持续性发展的基本保证；其次，核心竞争力必须能够体现企业产品和服务的价 值所在，必须能满足顾客真正的需求；最后，核心竞争力是企业本质的、内在的的特征， 是竞争对手无法通过学习和模仿就能轻易达到的能力水平。 在现代的经济组织下，企业的核心竞争力是企业核心资源或核心能力的组合，是一 个以知识为内核、以创新为动力，能够使企业在一定时期内保持长久性、持续性竞争优 势的动态平衡系统。核心竞争力是企业高效地组织和协调各种资产、制度、人员、文化、 陕西科技大学硕士研究生论文 技术等资源的能力，并且能保证企业在较长时期内具有某种竞争优势、获得稳定利润。 2 2 企业财务竞争力相关理论 2 2 1 财务竞争力的定义和内容 财务竞争力是在企业竞争力和核心竞争力理论基础上发展起来的，与企业竞争力和 核心竞争力有着一定的联系和区别。它是从财务的视角研究企业资源的利用效率问题。 财务竞争力属于企业竞争力的核心专长和能力层次。因此，可以总结出财务竞争力的定 义。财务竞争力是以市场竞争为原则，以知识和创新为本质特征，以为顾客创造价值为 目标，对企业的各种财务活动和财务关系进行协调和整合的能力，是动态适应外部环境 的能力，是能够实现企业持续竞争优势的综合性、系统性的能力。 根据上市商业银行财务活动特点和财务竞争力的定义，可以将财务竞争力划分为三 个方面的内容。具体内容见图2 1 。 图2 - 1 财务竞争力构成图 f i g u r e2 1f i n a n c i a lc o m p e t i t i v ef o r m a 盈利能力和偿债能力 盈利能力是企业实现盈利多少的能力，是财务竞争力体系中最基本的能力，也是财 务竞争力的最直接表现。对盈利能力的评价是企业进行财务评价的核心，是评价体系中 最重要的部分。偿债能力是企业偿还债权人负债的能力，是关系到企业能否健康发展和 扩大的能力，能够较好地反映出企业经管管理水平尤其是财务管理水平。 b 资产营运能力和获取现金能力 资产营运能力是企业保证各种资产高效率运转从而赚取利润的能力。该能力反映了 企业对人、财、物和信息技术以及无形的企业文化等资源管理和运用的效率高低， 是保证企业形成财务竞争力的关键，因此是整个财务分析的核心。获取现金的能力 反映企业资产以及各项业务的获现能力，表现在银行身上就是吸收存款的能力。它 是企业生存的关键，没有资金，任何生产活动都无法进行。企业获现能力越强，表 我国上市商业银行财务竞争力研究 明企业能够换取到的生产资源越多越好，从而保证了企业能够长久地发展下去。 c 成长能力和人力资本能力 企业成长能力是指企业为了适应外部环境的变化，使资产规模、市场占有率和盈利 能力都持续增长的能力，在一定程度上反映出企业未来的发展前景。成长能力决定了企 业能够发展到多大的规模、经营业务能扩大的程度，决定了企业的发展潜力。人力资本 能力是企业的人力资源能够发挥出自身价值的能力。其最重要的特征就是知识性和技术 性。在企业管理中，对财务人员的人力资本价值要求较高，因为财务部门是公司的最核 心部门，掌握对公司发展最重要的信息，而财务工作也是企业所有管理工作的重中之重。 因此，一般除了要求财务人员具有较高的专业知识水平和科技技能外，还要看财务人员 的道德品质。 财务生存力、财务发展力和财务潜力三者相互依存、相互作用共同构成企业的财务 能力。财务生存力表现的是企业获利情况和盈利空间的大小问题，是企业存在和发展的 基础；财务发展力是企业对各种财务活动、财务资源以及财务关系进行综合管理的能力； 而财务潜力是企业实现企业长远发展的能力，是财务竞争力持续健康发展的前提条件。 三者对财务竞争力的培育和提升都是必不可少的部分。 2 2 2 财务竞争力的特征 a 战略性 企业战略是指企业根据外部条件，利用自身的资源和实力进入到某一经营领域，并 建立合适的目标市场，生产合适的产品和服务从而形成自己的核心竞争优势。从战略的 定义可知，企业要形成自己的核心竞争力，必须通过差异化来实现。在此基础上制定出 既有本企业特色又有竞争优势的财务战略。 1 ) 差异化战略。由于企业之间存在着先天性的差异性，再加上后天形成的一些条件， 使得企业对财务资源的控制能力也不同。成功的企业一般对财务资源的控制能力较强， 失败企业一般都失败在财务问题上。因此，不同企业在制定财务管理战略上也表现出明 显的差异性。 2 ) 协同性战略。将企业多项财务能力进行整合、重组所形成的新的能力会大于原来 多个单项能力的简单加总，这就是协同效应。而公司理财的核心能力就是由多个单项财 务能力整合创新出来的。因此，在战略上体现了一定的协同性。 b 竞争性 现代经济条件下的竞争是普遍的、平等的和共赢的。随着在全球经济一体化和市场 的不断开放，竞争越来越激烈而且呈现出多元化的特点。因此，企业提升财务竞争力的 首要任务就是培育组织具有较强的竞争意识和观念。 c 目的性 9 陕西科技大学硕士研究生论文 企业的财务管理是通过协调各种财务关系从而保证企业正常运营。财务管理的目标 是企业总目标体系的一个分支，与企业总目标保持一致。而财务竞争力不仅能够提高企 业财务部门的工作效率和资金的盈利能力，而且还能够帮助企业降低生产费用和成本， 从而使得企业整体竞争实力的提高。因此，财务竞争力研究的目的就是寻求如何提高企 业财务管理效率，从而保证企业实现更大的价值。 2 2 3 财务竞争力与企业竞争力的关系 a 财务竞争力和企业竞争力的区别 从定义上看，企业竞争力包含三个层次，分别是最高层、中间层和最底层。具体内 容见图2 2 。 图2 2 企业竞争力层次图 f i 9 2 - 2t h el e v e lo fc o m p e t i t i v e n e s so fe n t e r p r i s e s 财务竞争力是企业财务能力体系的一部分，是经过整合后的一种综合财务能力，是 使企业从本质上区别于其他企业的一种核心能力。因此，财务竞争力是企业竞争力的一 部分，是企业的核心专长能力，属于企业竞争力的中间层次。而研究财务竞争力的目的 就是为了寻找培育竞争力的途径从而更全面地提高企业的竞争力。从特点上看，企业竞 争力不是一种表面上的优势，更不是轻易能被人复制和模仿的能力，它是企业的一种本 质、内在的能力。其次企业竞争力不是企业局部的能力，而是综合性的、全局的系统能 力。这意味着企业竞争力的提升是一项系统性的工作，需要较高的协调关系，需要调动 组织内所有部门共同努力来完成。而财务竞争力是一种局部能力，具有一定的独立性。 财务竞争力的提高可能只需要财务部门来实现。从内容来看，企业竞争力涉及的范围更 广、综合性更强，因此它包含了多个能力模块，包括财务管理能力、技术创新能力、产 我国上市商业银行财务竞争力研究 品开发销售能力、构建组织理念和培育企业文化的能力等。而财务竞争力仅是企业竞争 力能力体系的一个分支，是其中的一个能力模块。 b 财务竞争力和企业竞争力的联系 财