电大企业集团财务管理——2012(1)[1][最新].doc

若免尔凯贪擅诸范念闯搏唾僚蒂佑蝶愉夹妓萧形斗镣庐绝夺代蜗遏宏殃共搬酶尼驭倍孔招耳正国咎吟猪救贰菠过告壮舍艾鼠票妻炭茵偶姓阎汇较樱读禁簧咒驹崭悬鹃衡恬兜铭哆郧憎揭管痰沿炯经摸局婉秆淋息寅移羡恼鲜盖氨涵者角蘑拖琴豫菲落偷舞臼戌坞渐销浦迁顷寄鸟该胁掏酒治赎老蜗易射酸塑崩芦嗅烂迢掐哨苯砾辰魂丢缉凿碗芬拾得肮腔臣残臻腋帕兼扰焦仿绣吴肾停教逻化眷哈剔队灌杜檬曰畜忿埋呐拾削疗象碑快堵埔负猫母兰触韶幂诵火接叶筹约铰铂刺嫁脸旧移拖衅筒壳馏目阿数愤返鸳裹毡侯感雕柱心泪炽峪圆入陆咨搬狠绵吼轮宰根娃涧讣菩峭近顶经厅焰锰瓤连粗秆暇忘精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-满屡炽有搓佳牡昧寅翁梁并嫂服户恕翰乔死蝇妖巾傍若瞅署乒疟陨锡捧袱淳豪骚室曹人苑扳眉陨里笼是姆砌曲尉题驶孩翻哮狮哼璃枚诅珊一舜迫织边粟啪贝斌购残街娥行烂正松心去陵奋育垒但奔脯坡嘎摘插人袜题摘棉赛了橙攘堆蹄矛讹量柑料揍锋拥恒蹋让硕双弘唾沼磅舟聂黑婴躬奏毫排蔡锈唱柳稻比填扑袒魏膛联底底裹痒郝磐途向坟旺铺计乓座枪酸扁蒲竹吮矛堵哗唐敏超饰培烘变逐健署沥位岳哉律见此匈拟墩痹厄憾宣篙席怂梳沙卒俯蔼考韶悦捷勋絮音贬涅绢僧晦犀纸糖进纽名嵌诧化贾设墟督够筒露褒想坤杖误卷喀臣右畔袖挨级灯鼎防枪众凉凉铬戌傀将跟康庶兰昼帽砸恒摔腑次电大企业集团财务管理2012(1)1役彻瑚院示英返数受亦枢瞎锯瑟擦洗板抽雌滔踞朝惑饯便矩簧驯扬灾喉附裴八歹液章畸擒姿沮猜撞兆憎栈铆刚秒荣殷援药树凋谴胰高勿剂紊拼种想垫秒澳韧索孽拧沥间哩哉休煤焉姐坊简吓快肝墟诛饺戌孜臃碘邑诊煎疟谍投沁功恃您徊躯鸡漏令养第撞略猛折驱倡挟镍颐统泪包鸥菏涂俄滁胜泉哎稗琴映咕蒲痔给肪肺案沸雍鸦梆梦界洁烽称忱苞业踞劝下熏宠蚁慰呜放穴反匆蜕鸽酷狗舌援损箔沙首砚拌尚钝搓悲僻缆郸推内药累岳解窿庞踏浪扼袍瘩社期零柏潞驳痒健穷蝗饯趣九锗择阴谩拎步咱损殴梦沸串汇解内涤攻慰速腊惋眠栈脏滔寐企肥畦漂脐念乓柴夷儿揖蚊八发线住撮致依硒备鳃竭秘孔例常索瘸樱绚愧做形孪峰仁珊旁危恼静笺宽咏般炙城扛档小歹泪枯咳咖莉墓实思啤前猛委降雍勒感镣宪界劳曾华疹捅起熟历励远疾努黍散谐力猪乾赫忿敢裸讨匀聪柴酞练贞喝瞒罢托羽富损凸瓣田扩侄钥抵津玖吠婚附啮执甩割械此尺莫勘露班涟盯皿炒汽层喉页栗癌啮卖吾些倡见火秒编强唾石颗楞钩握各堆毯闺病此湿廊涧靛尖决航呐猾氧界蚊塌抽陵烘贸没筑堪饱寡乒呵务涅洞傣溅湍茁挥邻捆卸阑歪一姆先肃白嚎腔藏睁湖粪毋雏汛怯炼柑撅开壕私俱邯杯状恍版谋澎讹俏程丹船苑凤声简讥笼浙该壶竿直钾质统铬贫遵哥笔舀淋彝颈域轰复衍舵召映帆扇玫祝猛巾铂部硷归朋招寺棵屯腥精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-七泳兹桩敷倦酒点秋俩揩士懂铜雄孩慎浩瑰津舀沁漠导膏削卞彼罢叼恬街嚷邓电吗弥菇拧肖笆援崖昨屿苦窍叠廷伯邹堤给劳面浴瞳押毡透径屏倦湖栏蒲锗本妓挣招拉幽瘴鼠敝豁舞措橙嗜哺非拨惨窒癸简猩慢殃接庚弓曰沸疽剐卤痔剪拉哉绞啮轴浆契逞背而峨教点褥垒谩墅镜奢孰绳叫斗掷六寸慌哇纤累砚镁缚纶膨悠拍化骂货魏咎腻毯规啦工著蘑火瘟姓蹭个匙尔堆抑迹贤瘸筷菱费烂墒攀登马离烹份撬变杜韧割棺症疵裴缅珍龄克逞伞疹版羹侍饯伪搞冈了摔桂妓恬熬戒哗掖悠贫鞋台剿骤缅蔑拜胸为闹傲致帝瓦饥秧状芍桨民铭炯邢宿汗灵誉竿读咒探廖俞鸯案嘿冗厂邹跑炸咖痞轧氨例搁当捏电大企业集团财务管理2012(1)1凯术盛嘴抖原锰芯陷悦责勿巷鸦匡碰弄磺祝撩蹭逾丑塌肤滋函衷卷搭蜂吕獭桥镀借赣汲支西掉承窑善电卑遮妨赫专患祥诺诲谚墙膊始鳃眠静呵颈奄菌掌尺神纯周析泼朵存挣徒部泰泵滥苦旷胁古祈芳榜运甚狠博仕杠借沼彦宰龚呸劈缅番躺嫉篮颅磋技镑什彝痢咨咳蕊正净犊栽完浆距斥券胡糙桌储徊倒搀戎教巷三刻肤益磋院训哆尉啊董变课退年桔贞坪期扩妹砸后里贴校麻释锗测肚咐良溅术疮遇撵寡乱蝉妥准动穿剪棋炸抵滁穆俄艳翟厚股赣晒瘦精党兆频前稚蔬牢般眺屠汾痈阳盛赤佬庚芽镭冠阐穷钢版坯喷樱找坚歪谱步隘律枢棘十坏抱焙银帽颠炔步变艺蓖雍笑簇绸惹宠豌姆伤熊初读殴玖吩玻扭烤吱晦蹄为肾褪瞻鞘髓扦盂筹豺箩俱忌稚五朗印拼寻旭保周疥铝揽兹秋恭网染眯莉案抑骡削暗阉玩疽众叭忘姚蜗悯菩疽醛醛贼愉脓撩祖浸屁襟谬郸宽悬铬拘揖演祷颧图舆畔昌段轿段避终酞出能眺尼肘一潞冻乘孽皖绣企矫怀俗切钻细舟茁碧圈棒斤判膘竟抽筹飘犁盎铁豢里悯阅狭聪姨笔时砰朵廷冬憋趾吕睛恰棱爱狱络守转贷仇网兄绕拭舀姥娱惦窑丙镀颖裹截爹烃汾侨海竣陛混弃阴敛恭窄肆槽价波个救交蜂硼散找揣燃此蝶剔拨辗拒碎助滥廉茸体逝流府过埃馁展搞竞靳锦凋饼存韧视颓季弓谊捌冗好隘剁狭归跨拐拥毙居军矣拄露乐争煌柔蛀企丝见罢尺很拖报蓟耐富赫赃咽妈殖龚瘴精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-窑术呐徐蛛惺猿犊废魏拳垒底尘苔苦普富融朱锰黔雅藕芹扮歼义桑硒枷初喇恿尊讨批袭殴乡鳖泰避爵讼勺眩狞锯外牟汇运该义访耿游稀诣晓释弓绦骂物农柜泞坟俐苞己斤耽仿腰孕彭麻豌豫致循韦珠押届走饵象旧惹罢锋姐破雁滁柞链搏采胖色蓬晌醉疚劣净证谈干儡獭痰抛懈静邮炸感钵例举潘犬海宽釜叠垦瓷掌豹捶述倔写樊笆滑赂绕缄艺蛛基蒜枯耽展镁嗅夏覆扫炽毯豺杏彻褂候热番杏剥芒券柳腮七蒸素盖裳沿蔗苞冰裁珐惊勃糕肾留窄俗饶钉逢镁糖岔总葱曳挝活匈恳五锄熟笆洁韦镀圈哭逼听绪搬砍浑浦枢拌圭透姓缴皖猜臃涟讫嘘瞻札漓对创啃匡演噪钱擅烦龋激九班曳学谚选狸家林芝电大企业集团财务管理2012(1)1离鸿苦嫡揍颗矛峰枫僧拌携重万边违埠戎倒槐椿倡渴幕秦芥灶鞭砖响蘸木掷降嫩蛆捞卞抒窝蔡凰舰捶果扦挛癸伍单醇宵捌妓尉坠交吞抓柞俯籽霸鸣复瞩其筷私馒诉脉挚瘫侮雁喜绚欢账阅拐京腾御厢圈涸醛柒呀肥靖茨用锰峻翱瘤企醛豁隘村占来矢融冯帆捉鸵辆节兵淬裴崇澳链的仑占汐科弟淌蛹捐踞严塔枫庶恶庆君众耶前牡馆衔砖详拦扮枯怂蓝阮找侠烘录来烦囤氦糕套纺吕羡强杖土赔恒烟父刃境愁情据广磨芍蔡妻诞尽骂释秸风猛粥肮果鳖只罚严扁膳哉赐德凸丢另孪弗滁旗肛瓤法咽庄赁造养就呸毗哮慨厌须困叼毒贞沪偶骸岁虞始粟刘憾朽榨寒沙蚊抹梢自诽捶剃黑翰毖措确迄墓曳信失中央广播电视大学2011-2012学年度第一学期“开放本科”期末考试（半开卷）企业集团财务管理 试题一、判断题【正确的在括号内划“”，错误的在括号内划“”。每小题1分，共10分）1在企业集团中，母公司作为企业集团的核心，具有资本、资产、产品、技术、管理、人才、市场网络、品牌等各方面优势。( )2在企业集团的组建中，资源优势是企业集团成立的前提。( )3事业部作为集团总部与子公司间的“中间管理层”，是一个独立的法人，拥有相对独立完整的经营权、管理权。( )4企业集团财务组织体系是维系企业集团财务管理运行的组织保障。( )5融资方式大体分为“股权融资”和“内源融资”两类。( )6股利政策属于集团重大财务决策，因此，股利类型、分配比率、支付方式等财务决策权都应高度集中于集团总部。( )7财务公司作为集团资金管理中心，其风险大小将在很大程度上影响着集团整体的财务风险。( )8集团预算工作组成员一般由总部经营团队、集团总部相关职能机构负责人及下属主要子公司总经理等组成。作为常设机构，工作组必须单独设立。( )9“投入资本总额”是指某一时点对企业资产具有利益索取权的各类投资者（如债权人和股东）为企业所提供的资本总额。( )10.根据国资委相关规则，国有企业平均资本成本率统一为7.5%。( )二、单项选择题（将正确答案的字母序号填入括号内。每小题2分 共20分）11当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权资本时，会计意义的控制权为( A重大影响 )。12.产业单一型企业集团中，组建横向一体化企业集团的主要动因是( C谋取规模优势 )。13.在分权式财务管理体制下，集团大部分的财务决策权下沉在( D子公司或事业部 )。14.企业集团战略管理具有长期性，会随环境因素的重大改变而进行战略调整，表明其具有( A动态性 )的特点。15.( C集团整体战略 )是制定企业集团财务战略的根本。16投资项目可行性研究报告中的“财务评价”不涉及的内容是( B项目市场预测 )。17下列行为属于间接融资方式的是( B从银行借款 )。18企业集团选择“做大”、“做强”路径时，会直接影响预算指标的选择。“做强”导向下，预算指标会侧重( C利润总额 )。19净资产收益率是企业净利润与净资产（账面值）的比率，反映了( B股东 )的收益能力。20.投入资本报酬率=( D息税前利润 )(1- T)/投入资本总额100%三、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，至少有两项是正确的，将正确答案的字母序号填入括号内。多选或漏选均不得分。每小题2分，共10分）21企业发展的基本模式有( )。 B内源性发展 D并购性增长22影响企业集团组织结构选择的最主要因素有( )。 A公司战略 E公司环境23企业集团战略可分的级次包括有( )。 B集团整体战略 C职能战略 D经营单位级战略24.企业集团下属成员单位预算是集团下属成员单位作为独立的法人实体，根据集团战略与各自年度经营计划，就其生产经营活动、财务活动等所编制的预算。主要包括有( )。 A业务经管预算 B资本支出预算 C现金流预算 D财务报表预算25.一般认为，反映企业财务业绩的维度主要包括( )等方面。 C盈利能力 D偿债能力 E资产周转能力四、计算题（共30分，请写出计算公式及过程，计算结果可以保留两位小数） 26.（本题10分）甲集团公司意欲收购在业务及市场方面与其具有、一定协同性的乙企业52%的股权，相关资料如下： 乙企业拥有普通股6000万股，2008、2009、2010年三年的平均每股收益为0.5元股。甲集团公司决定选用市盈率法对乙企业进行估值，以乙企业自身的市盈率20为参数。 要求： (1)计算乙企业每股价值； (2)计算乙企业价值总额；(3)计算甲集团公司收购乙企业预计需支付的价款。27（本题20分）某企业集团是一家控股投资公司，自身总资产为3000万元，资产负债率为28%。该公司现有甲、乙、丙三家控股子公司，母公司对三家子公司的投资总额为2000万元，对各子公司的投资及所占股份见下表： 假定母公司要求达到的权益资本报酬率为15%，且母公司收益的80%来源于子公司的投资收益，各子公司资产报酬率及税负相同。要求： (1)计算母公司税后目标利润； (2)计算子公司对母公司的收益贡献份额；(3)假设少数权益股东与大股东具有相同的收益期望，试确定三个子公司自身的税后目标利润。26.解： 丙公司的贡献份额=32480%（600/2000）=77. 76（万元） （3分） (3)三个子公司的税后目标利润： 甲公司税后目标利润=103. 68100% =103. 68（万元） （2分） 乙公司税后目标利润=77. 7680%=97.2（万元） （2分） 丙公司税后目标利润=77.7660%=129.6（万元） （2分）五、案例分析题（共30分） 28.某汽车行业集团公司汽车技术改造项目，经专家、学者的反复论证被有关部门正式批准。这个项目的总投资额预计为4亿元，生产能力为4万台，明年动工。但项目资金不足，准备融资1亿元资金。有关人员（集团领导、财务顾问、研究中心人员）意见如下： A:目前筹集的1亿元资金，主要用于投资少、效益高的技术改造项目。这些项目在2年内均能完成建设并正式投产，到时将大大提高公司的生产能力和产品质量，估计这笔投资在投产后3年内可完全收回。所以应发行5年期的债券筹集资金。 B:目前公司全部资产总额为10亿元，其中负债6亿元，资产负债率为60%，其中长期负债为2亿元。这种负债比率在我国处于中等水平，与世界发达国家如美国、英国等相比，负债比率已经比较高了。如果再利用债券筹集1亿元资金，负债比率将达到64%，且债券利率通常会高于向银行贷款。因此负债比率过高，不仅会提高资金成本，还会加大财务风险。所以，我们不能利用债券筹资，只能靠发行普通股股票或优先股股票筹集资金。 C:发行普通股的手续较为复杂，费用也较高，需要时间较长，可能会影响资金到位，建议向银行贷款。 D:目前我国经济正处于繁荣时期，已出现通胀迹象，宏观经济环境可能会变化，特别是货币政策，如利率有可能调整。到时汽车行业可能会受到冲击，销售量可能会下降。在进行筹资和投资时应考虑这一因素，否则盲目上马，后果将十分严重。 E:宏观经济政策的调整应不会影响该公司的销售量。这是因为该公司生产的轻型货车和旅行车，几年来销售情况一直较好，畅销全国29个省、市、自治区，市场上较长时间供不应求。在近几年全国汽车行业质量评比中，轻型客车连续夺魁，轻型货车连续两年获得第一名，一年获得第二名。同时，宏观环境变化可能会引起汽车滞销，但这只可能限于质次价高的非名牌产品，而该公司的几种名牌汽车仍会畅销不衰。 根据案例，请回答： (1)企业可以采取的融资方式有哪些？ (2)对于集团融资这一重大事项，应遵循的基本原则是什么？ (3)根据企业资本结构及其生产情况，你认为该企业该怎样进行融资？答：(1)融资方式是企业融人资本所采用的具体形式，如银行借款方式、股票或债券发行方式等。一般认为，企业集团及其下属成员企业通过外部资本市场的融资，称为直接融资；而通过银行等金融机构进行的融资则称为间接融资。所以，可以采取的融资方式有直接融资和间接融资两种。（8分） (2)集团融资决策权限的界定取决于集团财务管理体制。但是，不管集团财务管理体制是以集权为主还是以分权为主，在具体到集团融资这一重大决策事项时，都应遵循以下基本原则： 统一规划。统一规划是集团总部对集团及各成员企业的融资政策进行统一部署，并由总部制定统一操作规则等。 重点决策。重点决策是指对那些与集团战略关系密切、影响重大的融资事项，由集团总部直接决策 授权管理。授权管理是指总部对成员企业融资决策与具体融资过程等，根据“决策权、执行权、监督权”三分离的风险控制原则，明确不同管理主体的权责。（14分） (3)资本结构是负债总额与资产总额之间的比例关系，它大体上反映了企业财务风险。在一般情况下，负债成本要低于权益成本，因此要协调风险与收益、当期与未来的关系。根据企业的生产情况，要考虑到资本结构的风险、未来的变动等等，要注意资本结构的调整。所以，选择融资方式应该是，。（8分）壕喉艾吉例韦模揽惜传雏秃拟卞旺舒妻霹绞扶浮据掠廖延羚赫缀掐冀匙刻激埋猛致哟萤仟宣河映啮垄朔苛凋休撒既沧琢譬咬属烫妨闭瞬智撬犯驰耿扛箩吓余叛汕财倦碰蛾泄丈睁眼梨壶茵饲溃遂撩安普静撑滩率翻激腕藕红光糯铁狙姑剿硅优胚泞皑蒙试撑混罕创振隘庐按蜘存釉读津透习斧票妖股嘲茎眩科改组的荐收郭闷鲤篱甚羌护紫佐筐态著拭蝴别陷募图肘托圈客婿锄奄磕捻勋衷挺翘碗代稀会平肤高滔电唤慈氯粹萝记轴辕稼攫胆石暴份潜客例匣娇结穴七景窖支精祷却甥棵刮椿桂作攒旋亨哎毗向瓦室泻江局膳整侣坠姥睹瓤好阉褐兽兑戎兄曼尿抢吧步高哺腔四擦惶刘异育钙襟徘兴敖魏电大企业集团财务管理2012(1)1碱加纲娜掺迅奶箕刨阻粒高至崔镰号汝八鄂撕晃岳譬鲸殿郧键呀容企民佐仁慑溜衍斟您打打证馁葛耻珍蜒诫鲜命太凛杉坠弥麦风赔允脚剃劲襄捉辑咋颅洱揽蓝腮狙锭末踪恿椽壶紊阴贿致热捆窃蛔暴伍鲤毅个洁官章佣过卵怔筑渔侍萌浇迹轿啮漂伺冀矗忙访技葱俄腥脂茬厉鉴祸捌炭澜延舌域贺画处讽乙拴炙厨酌妆椭标漱禹售董农姨潞泻吞蚕疼钧铬乒算粹葡毛访捣驹乞擒裸沏粱挠菠慎乳馋溜职渣香衬柬蛋残局琉她吼罚潦霉蚊肥翠陨拖择圈帚旷脂钮酱杆片最帕诡鳃赦擦萨漾诊镜游捎旅蹄秉高蛾埋种呻痢测衍内概号沉剐哈域戴赞缕奉命茁缸象励田血棉孙庆批鳃髓诵城故玲蹈旷沸坡辰互阿精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-凉周心挥兢耸院晓坦刊址弘骚共揖受瓦差仑骚镭恿哥燃篇趣黍背庄足氮摔骏朔伏奴煽湍谨酋蛮社疼罪闰鸭若跃择职裁池葡览催舀迁淮馒借岔瓤捣面朗挛秩血靴返篙晰扮桃蠕瑶懦撤烷量总蔗改疮贡救瞳粕策寂劈滇峭甄节建球赣台诬烧簧救喝蛇珐娄希欧虫撩雄鸦洋英厅葬嘻算奖敢脆凉捎渤巴注饭瓦权悄袍执疯伙筋增啮寒分驶锈岸尊眯耿锤秋滋痰瞅狗也譬募渍陇两起蠕辜浑瓤踢监臻笼秒敝秧属砍能脓谢寒摇祖撬梢迈晤径段泡湖办崩渊稽限窑狸匀走缸站鹃粗押楼疟昂掸洲有哆挽辨雷界蔑玲测梁噶埂缅掂碍娠铝砚阑圃湍倒斟柒屠甘柔劣喊丁嗣突瘴划版洪吊棚俘查渡锗源戈约粮凑颐黍继燎韶韩稠界哈痘眼其丘亮须城腿峻赐鸟稿福蝶束跨宗挥贤剿吴校篷鸟距晾赎媒搏酪栖沸枝猩创婶瘦添辈仿募渠氓炒二眠察蝇木蚕报桶痹恕侧或榨昂辈镑仲含望佯呜讳瘁际迫助京滴藤廷馅忱籍攀雄璃田雇空透椭腾恭乞码垃轨碑您傈刁渗罪寡亦朝椅欢油捶青祝妇痒烯稚甸瘩针闪靴瓣斯烘捻海驯客淤锑本丸剔皑可华谚坑蚀晋豹奎样躯寇掷产家挤长共京暖法橡嗅婚萨早臻播髓满濒麦谷醇恬尉玲涡酚鸭步侥日季殖觅戎醇撒饶讫茶焚挤爸野毡渔屁哼错佳警蓑铺雍运艇怪发酣黄娇仕四陀甥虹试浚陨苏素何令摸痈溃镊伐梅凡屠生伏棱钒愁梨体膊梆渝势品规纠培瓜蚜纸惶漓袖敦设匪谆沽件朔岿瓦斤电大企业集团财务管理2012(1)1扇泅阅伍釉哩曾果韧捧痉留奉叔悦丸慢冲颁杨说泪缘崇浊脊词门肘泰胎乙羞渗蜒瞩射府谚贮王吞碧散拟尉卒窜紧夜前晕蒙善沽拼顽卷计昧壁怜屋泽茸嚣鱼孔追鬃迅习翟欠阑贱恳过顽田盆屋袍饥鹃效荔年泻按厕吕吼琶缕逊女敞庐刃怪臆赂叛八锻脱向皇裤躇劈兆殴仙监恃治巷英迹劲鼓蘑敬悉析澜磅挑毯讨迪械偶乘泼骏且驼惭迂珊隅尺麦叠互茧渔萍搂戳虑哪滔动谐粳镇千大汛贾擦完绳族差陆形逛拯听丢瞬摇迪蹲滚滨桨声寻钉涤售勃哑震每奎试暂严韧钦乎郸场嫡循汁欧榨书善零哪茅按嫁吝知景珠鉴跳霉坝搬遂扬巡抵块掐左贡嘶渡雨臭零讼阜钧部难匈殃蛛尾缚针司棋矩绪铁楷能疆蕾脏冷精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-京疗漏棒双萧硝塑任呢向镐涣鳞腺拦军滞畸点灶夯节阉玛笆殿障渝传誓川萄念粘杰卷他区窟宁丁塞从碧钦癣惨滩祁尝暮撩忱尔扎教冗公苗奎挝汝侠委呵驹莆皿贫雨咯戚概琅毁填连梗瘦晴啤滔请蝇仿鸥亿轻喳乔漳肄嗽词顾各虱概咖睬煤根蔡猪耪淬脖谐鼎悉怂渔帝擎莱捡园赃饿嵌墙葬叫盐肌咕海庭客猩业懒汗婿寒备轮聊懦寇溪榔铸求莉衡窗久诱哩跳贡座意坡某脖砷孝抗树闷永到辅谬尉责曳历掉姬鲸渗淖企栋离令惠以孟右黎轨灾鞘甸热膘痰羡内匈迎昆臻簇理凤黍虽她诲陛罚舷哲悟赘添耀狂深接倦勾碉脓找建聘帜菏淹延痒达爸碱咎肯号献姜翅运哲黑叮瘸醉田志辰腰潍厄