（世界经济专业论文）中国电子产业FDI技术外溢效应研究.pdf

摘要 在经济全球化的推动下，世界各国( 地区) 的经济联系更加紧密，相互之间 的依赖性不断加强。一国的技术变化往往不是来自本国的研发，而是国外技术转 移和知识扩散的结果。作为国际资本流动的主要形式，外商直接投资( f d i ) 加 速了先进技术和知识在世界范围内的传播，f d i 已经成为国际技术扩散的重要渠 道。f d i 的大量流入，不仅增加了东道国的资本存量，而且通过技术外溢效应提 高了东道国的技术水平。 随着全球竞争的加剧，电子产业的商业模式正从垂直分工转向垂直整合和水 平分工。具有成本优势的中国正日益成为全球电子产业的生产制造基地，三资企 业已逐渐成为推动中国电子产业快速发展的主要力量。但是，中国电子产业的技 术水平并没有随着f d i 的大量流入而迅速提高。迄今为止，电子产业的高端产品 和关键零部件仍然严重依赖进口，真正根植于中国的大规模集成电路制造体系尚 未形成。因此，实证分析中国电子产业f d i 技术外溢效应的存在性及其影响因素 具有重大的现实意义。 本文首先回顾了f d i 技术外溢的相关理论和国内外研究现状，在此基础上分 析了f d i 技术外溢的渠道和发生机制，并指出跨国公司的投资动机和东道国企业 的吸收能力对技术外溢效应有着重要的影响；其次，本文详细阐述了电子产业的 全球生产网络、中国电子产业利用外资的现状与趋势以及中国电子产业的技术水 平，从而为实证分析提供了现实的依据；再次，本文利用面板数据模型对中国电 子产业f d i 技术外溢效应的存在性和影响因素进行了实证检验。计量分析的结果 表明：在整体上中国电子产业f d i 技术外溢效应不显著。在企业规模较小的行业 里，甚至出现了f d i 技术外溢效应显著为负的情况。以研发水平和人力资本度量 的吸收能力的严重不足是造成这个结果的重要原因；最后，针对中国电子产业在 获取技术外溢效应中存在的问题提出了政策建议。 关键词：电子产业：f d i ；技术外溢 a b s t r a c t 、i t ht h ei m p e t u so fg l o b a l i z a t i o n ，t h ee c o n o m i cc o n t a c tb e t w e e nc o u n t r i e si s b e c o m i n gc l o s e ra n d m u t u a ld e p e n d e n c ei ss t r e n g t h e n i n g t h ec h a n g eo fac o u n t r y s t e c h n o l o g yo f t e nc o m e s n o tf r o mi t sr & d ，b u ti st h er e s u l t so fk n o w l e d g ed i f f u s i o n a n dt e c h n o l o g yt r a n s f e r s i n c ef d ia c c e l e r a t e st h ed i f f u s i o no fk n o w l e d g ea r o u n dt h e w o r l d ，i th a sb e c o m ea ni m p o r t a n tc h a n n e lo ft h ei n t e r n a t i o n a lt e c h n o l o g yd i f f u s i o n a n di n w a r df d in o to n l yi n c r e a s e st h ec a p i t a ls t o c k ，b u ta l s or a i s e st h et e c h n o l o g i c a l l e v e lo ft h eh o s tc o u n t r yt h r o u g hs p i l l o v e re f f e c t s t h eb u s i n e s sm o d e lo fe l e c t r o n i ci n d u s t r yi sc h a n g i n gf r o mv e r t i c a ld i v i s i o no f l a b o rt ov e r t i c a li n t e g r a t i o na n dh o r i z o n t a ld i v i s i o no fl a b o r c h i n ai sb e c o m i n gt h e m a n u f a c t u r i n gb a s eo fg l o b a le l e c t r o n i ci n d u s t r y s ot h ef d ie n t e r p r i s e sh a v eb e c o m e t h em a i nf o r c et op r o m o t et h ei n d u s t r y sd e v e l o p m e n t h o w e v e r , t h et e c h n i c a ll e v e li s n o ti n c r e a s e dr a p i d l y a tp r e s e n t , t h ea d v a n c e dp r o d u c t sa n dk e yc o m p o n e n t sa r es t i l l d e p e n d e n to ni m p o r t s t h em a n u f a c t u r es y s t e mo fl a r g e s c a l ei n t e g r a t e dc i r c u i t st h a t r o o t e di nc h i n ah a sn o ty e tf o r m e d t h e r e f o r e ，t h ee m p i r i c a ls t u d yo ns p i l l o v e re f f e c t s i so fg r e a tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e f i r s t l y , t h i sa r t i c l er e v i e w e dr e l a t e dt h e o r i e sa n dt h es t u d ys t a t u sq u o a th o m ea n d a b r o a d ，a n dt h e nw ea n a l y z e dt h ec h a n n e l sa n dm e c h a n i s m so ff d is p i l l o v e ra n d p o i n t e do u tt h a tt h ei n v e s t m e n tm o t i v eo fm n c a n dt h ea b s o r p t i v ec a p a c i t i e so fh o s t c o u n t r yh a v eg r e a ti m p a c to ns p i l l o v e re f f e c t s s e c o n d l y , t h i sa r t i c l ee l a b o r a t e do nt h e g l o b a lp r o d u c t i o nn e t w o r ka n dt h es t a t u sq u oa n dt r e n d so ft h eu t i l i z a t i o no ff o r e i g n i n v e s t m e n ti nc h i n a se l e c t r o n i ci n d l l s t r y , a sw e l la st h et e c h n i c a ll e v e l t h i r d l y , w e u s e dp a n e ld a t am o d e lt ot e s tt h ee x i s t e n c eo ff d i s p i l l o v e re f f e c t sa n di t si n f l u e n c i n g f a c t o r s t h er e s u l t ss h o wt h a t ：t h ef d i s p i l l o v e re f f e c t so nc h i n a se l e c t r o n i ci n d u s t r y a r en o ts i g n i f i c a n ti l l saw h o l e a n dw h a t sm o r e ，t h es p i l l o v e re f f e c t so ns m a l l e r e n t e r p r i s e sa r es i g n i f i c a n t l yn e g a t i v e t h es h o r t a g eo fa b s o r p t i o nc a p a c i t yi so n eo f t h ek e yr e a s o n s f i n a l l y , t h i sa r t i c l eg a v et h ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：e l e c t r o n i ci n d u s t r y ；f d i ；t e c h n o l o g ys p i l l o v e r 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在 文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利 和责任。 声明人( 签名) ： 关饼 加子年驴月f 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ( 请在以上相应括号内打“4 ”) 作者签名： 导师签名： 日期：力95 年阳日 日期：加符妒炉 0节耖 彳k融胁 群 第一章导论 一、研究背景 第一章导论 第一节研究的背景与意义 在经济全球化的推动下，世界各国( 地区) 的经济联系进一步加强，生产 要素开始在全球范围内更加自由地流动。作为生产经营全球化的载体和国际技 术转移的主体，跨国公司不仅在数量和规模上得到了空前的发展，而且其经营 战略和组织结构发生了重大的变化。跨国公司的投资和经营更多是从动态的竞 争角度来考虑投资的区位和经营布局。跨国公司通过组织创新构筑了全球生产 网络( g p n ) ，使生产的国际分工不仅成为跨国公司内部母子公司之间、子公 司之间的专业化分工关系，而且也成为子公司与所在的东道国企业如供应商、 经销商等的专业化分工。以跨国公司为主体的外商直接投资( f d i ) 对世界经 济产生了深刻的影响。 从中国利用外资的现实来看，我国已经连续十多年成为f d i 流入最多的发 展中国家，尤其是在2 0 0 3 年中国实际利用外资达5 3 5 亿美元，居世界第一位。 2 0 0 6 年，我国吸引的f d i 更是达到了创记录的6 9 4 7 亿美元。外资已经成为我 国经济发展的重要组成部分，对我国的进出口贸易、产业结构升级等国民经济 的各个方面产生了重大的影响。但是，外资所带来的负面影响也逐渐显现。例 如，跨国公司通过并购在某些领域占据着垄断的市场地位，抑制了国内企业的 技术进步，甚至出现了“技术依附 的现象。越来越多的学者开始对“以市 场换技术 的战略提出了质疑。中国社科院的王春法研究员在实地调查了苏州 等地的外资企业后，指出外资是一种耕植性很差的“浮萍经济 ，其对国内产 业技术进步的作用十分有限。 就产业层面来看，经过5 0 多年的发展，如今的电子产业无疑是世界上最 具全球化的产业之一。i b m 、摩托罗拉、诺基亚和三星等跨国公司通过构建全球 生产网络( g p n ) 实现了全球范围内价值链的最佳运作。全球电子产业的商业模 式正从垂直分工转向垂直整合和水平分工。经过2 0 多年的改革开放，我国电子 中国电子产业f d i 技术外溢效应研究 产业的发展取得了长足的进步，电子产业已经成为我国的支柱产业之一，对国 民经济和社会发展正发挥着越来越重要的作用。同时，电子产业也是在华三资 企业最活跃的领域之一。中国正日益成为全球电子产业的生产制造基地。2 0 0 6 年中国电子产业的总产值首次超过美国排名全球第一，占到了世界总产值的 2 0 。电子产业的出口值为3 6 4 0 亿美元，其中三资企业的出口占8 4 。但是， 我国电子产业的技术水平跟国际先进水平相比仍然存在很大的差距，在产业链 和国际分工中仍然处于低端水平。2 0 0 2 年至2 0 0 6 年，我国电子产业销售收入 利润率已从4 2 降为3 3 ，远低于全部工业6 1 的平均水平和发达国家2 0 以上的平均水平。 二、研究意义 改革开放以来，我国政府实行了积极的外资政策，在吸引外资方面取得了 重大的进展。随着外商直接投资的大举进入，如何科学客观地评价数量众多的 外资企业对我国经济产生的影响，尤其是对我国产业技术进步的影响，并由此 制定相应的引资政策已成为重要的研究课题。而电子产业作为典型的高新技术 产业，是国民经济和社会发展的基础产业和先导产业。同时，电子产业也是我 国政府大力发展的关键产业。因此，实证分析我国电子产业f d i 技术外溢效应 的大小及其影响因素，无疑具有重大的现实意义。此外，本文将跨国公司的全 球生产网络以及价值链理论结合到f d i 技术外溢效应的分析中，丰富了理论研 究的视角，具有一定的理论意义。 一、研究思路 第二节研究的思路与结构安排 本文基本的研究思路是： 立足全球视角，以电子产业全球生产网络的形成和发展以及中国电子产业 利用外资的现状为分析的背景，在国内外相关理论和经验研究的基础上，利用 面板数据模型对我国电子产业f d i 技术外溢效应进行实证研究，进而提出相应 的政策建议。 2 第一章导论 二、结构安排 全文共分为五章： 第一章是导论部分。主要包括本文研究的背景与意义、本文的研究思路、 结构安排、研究的方法与创新点。 第二章是文献综述与理论分析。主要介绍了有关f d i 技术外溢的理论发展 和国内外经验研究的现状，并在此基础上分析了f d i 技术外溢的渠道、发生机 制以及影响f d i 技术外溢效应的因素。 第三章是电子产业的现状分析。主要阐述了全球电子产业的发展现状、全 球生产网络下的技术外溢机制、中国电子产业利用外资的现状与趋势以及中国 电子产业的技术水平。通过该章的介绍可以对电子产业有一个总体上的认识， 同时也为实证分析提供了现实的依据。 第四章是中国电子产业f i ) i 技术外溢效应的实证分析。首先构造了一个基 于面板数据的计量模型，对中国电子产业f d i 技术外溢效应的存在性进行了实 证检验，然后从吸收能力和行业特征两个角度分别对影响技术外溢效应的因素 进行了探讨。 第五章是本文的结论与政策建议。主要分析了计量分析的结果和f d i 技术 外溢效应不显著的原因，并针对本文的研究结论提出了相应的政策建议。 一、研究方法 第三节研究的方法与创新点 在研究方法上，本文采用跨学科综合性研究方法，运用世界经济学、国际 经济学、发展经济学和产业经济学等多学科理论，以辩证唯物主义和历史唯物 主义为指导，用历史的、发展的观点看待和分析问题。 在具体方法上，本文运用了规范分析和实证分析相结合的方法，即在相关 的理论分析和国内外研究成果的基础上，尽可能用较全面的最新统计资料、图 表以及计量经济模型对理论分析进行了检验。 中国电子产业f d ! 技术外溢效应研究 二、创新点 本文的创新点可能在于以下几个方面： 第一，在行业层面以吸收能力的视角分析了f d i 技术外溢效应。目前，国 内相关研究大多以整个制造业或地区层面为研究对象，对特定行业的研究较少， 而国内各个制造业行业在利用外资方面是存在很大差别的，各个行业的f d i 技 术外溢效应可能并不一样。因此，对特定行业的研究更具针对性。 第二，本文在实证分析之前考察了电子产业的全球生产网络下的技术外溢 机制。基于全球生产网络和价值链分工的理论分析，为实证研究提供了更新的 理论支撑。 第三，在做计量分析时，本文考虑了横截面的个体所具有的特殊效应，摈 弃了基于横截面数据的分析，采用了面板数据模型。 4 第二章文献综述与理论分析 第二章文献综述与理论分析 第一节有关f di 技术外溢的理论综述 跨国公司作为世界上绝大多数先进技术的发明者和拥有者，是国际技术转 移和扩散的主体。它们通过对外直接投资内部化技术转移，并将先进的技术转 让给当地的子公司。在跨国公司子公司与当地企业的频繁接触中，其专有知识 和管理经验就有可能不通过市场交易而转移到当地企业中，这种技术转让行为 给当地企业带来的经济外部性，即技术外溢固。而技术外溢效应正是这种技术外 溢的表现形式，体现了技术外溢的效果。k o k k o ( 1 9 9 2 ) 将外商直接投资圆( f d i ) 技术外溢效应定义为：跨国公司在东道国设立子公司而引起当地技术或生产力 的进步而跨国公司的子公司又无法获取全部收益的一种情形。 近半个世纪以来，f d i 对东道国经济影响的研究受到了经济学家的广泛关 注。其中，有关f d i 技术外溢效应的研究最早可以追述到2 0 世纪6 0 年代初。 m c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在研究f d i 对东道国的一般福利效应时，第一次将外溢效应视 为f d i 的一个重要现象。随后，c a v e s ( 1 9 7 1 ) 在考察f d i 对最佳关税、产业模式 和社会福利的影响时，也提到了f d i 的外溢效应。此后，学者们对f d i 技术外 溢进行了深入的研究，理论研究的成果非常丰富。根据理论基础和研究出发点 的不同，可以将这些研究结果分为以下两种： 一、产业组织理论关于技术外溢的研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 指出东道国的间接收益在于跨国公司子公司的生产率外溢， 并首次将这种技术扩散的外部性分为三类：( 1 ) 配置效率。它是指本来具有强 大行业壁垒的行业，由于跨国公司的进入，垄断的扭曲效应得到遏制，资源配 置的效率提高了；( 2 ) 技术效率。它是指来自跨国公司的竞争压力和示范效应， 刺激当地企业更加有效地使用现有资源；( 3 ) 技术转让。由于东道国企业的竞 函本文的技术不仅指生产技术、加工技术等所谓的硬技术，还包括生产的组织技能、管理技能以及企业家 精神等软技术。 圆本文的外商直接投资的范围不仅包括跨国公司的直接投资，还包括港澳台企业的直接投资，并在文中简 称f d i 5 中国电子产业f d i 技术外溢效应研究 争、模仿和其他原因，跨国公司对其在东道国的子公司会加速进行技术转让和 技术创新，从而加快了技术扩散的速度。由于c a v e s 第一次比较全面地提出了 技术外溢的三个途径，标志着f d i 技术外溢理论的形成。 k o i z u m i 和k o p e c k y ( 1 9 7 7 ) 首次构造了一个国际资本长期流动的局部均衡 模型，并据此考察了f d i 对国际技术转移及东道国经济增长的影响。模型中假 设技术外溢是外资企业拥有资本量的增函数，且跨国公司的专有知识被当作是 公共产品。他们的研究结果表明，两个具有相同生产函数的国家从不同的时间 路径到达了不同的均衡状态。f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 构建了一个发达国家对发展中国家 直接投资和技术转移的简单的动态模型。他在模型中假设发达国家的技术进步 率按照固定速率增加，技术扩散的速率取决于技术差距。对于给定的外资存在， 当地企业与外资企业的技术差距越大，技术外溢越强烈。在此基础上，f i n d l a y 还分析了外资企业的技术和当地企业技术的相对增长率的决定机理。最后， f i n d l a y 得出的结论是技术差距、外资存在与外溢水平之间呈现正相关关系。 比较这两个模型可以发现：两者均假设f d i 输出国和接受国的技术差距越大， 则技术学习的空间越大，技术扩散的速度也越快，并且技术差距是当地厂商决 策行为的外生变量。 d a s ( 1 9 8 7 ) 运用寡头垄断理论中的价格领先模型首次研究了竞争型的技术 外溢效应。d a s 假设当地企业从跨国公司子公司获得了技术外溢效应，提高了 生产率，并且这种效率的提升是无成本的。模型还假定当地企业效率的提升速 度与跨国公司子公司的活跃程度正相关。当“免费搭车 的当地企业变得更加 有效率后，当地企业就有一定的能力与跨国公司展开市场竞争。因此，技术外 溢对跨国公司构成了一种潜在的成本。d a s 在承认这些成本存在的前提下，进 一步分析了跨国公司的优化行为。结论认为尽管处于竞争中的当地企业获得了 技术外溢的收益，跨国公司只要通过调整战略和行为，转让先进技术还是有利 可图的。与之前的理论相比，该理论的新颖之处在于承认了跨国公司子公司知 道外溢效应的存在，并在此基础上发生技术转移的行为，但是它仍然将当地企 业的策略和行为视为外生变量，忽略了技术外溢的互动性。 w a n g 和b 1 0 m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 第一次考虑了外溢活动的互动性，强调了双方的 战略行为对外溢的影响。他们将外溢效应视为跨国公司子公司和东道国企业之 6 第二章文献综述与理论分析 间策略性竞争的内生现象，构建了一个关于跨国公司子公司与当地企业博弈的 基本模型。模型假设跨国公司向当地子公司转移技术和当地企业吸收技术外溢 都是有成本的，并且双方都意识到外溢效应的存在性。因此，无论是跨国公司 子公司还是当地企业，都可以通过其投资决策影响外溢水平。跨国公司对新技 术的投资越多，外溢就越多：当地企业对学习的投入越多，其吸收外溢的能力 就越强。由于外溢促进了当地企业的技术进步，缩小了内外资企业的技术差距， 从而减少了跨国公司子公司的收益，跨国公司子公司为了维持其产品的技术优 势，被迫引进或开发新技术以保持其市场份额和利润，结果导致新一轮的外溢， 即所谓的外溢正反馈。同理，当地企业的学习行为也存在着这种效应。所以， 跨国公司子公司和当地企业之间存在一种战略博弈，在给定对方行为的前提下， 各自采取动态最优的行为。该模型最大的贡献在于强调了当地企业的竞争行为 在促进跨国公司技术转移中所扮演的重要角色，具有重大的政策意义。 二、经济增长理论关于技术外溢的研究 2 0 世纪8 0 年代中后期以r o m e r 和l u c a s 为代表的经济学家针对新古典增 长理论中技术外生性这一缺陷，提出了新增长理论。他们认为内生的技术进步 才是经济长期增长的源泉，并指出知识产品的非竞争性使得整个经济系统呈现 出报酬递增的现象。根据对知识产品的不同刻画标准，新增长理论又可以分为： 基于人力资本的内生增长模型；基于“干中学 的内生增长模型；基于研发的 内生增长模型。其中基于研发的内生增长模型认为技术知识的增长源于研发部 门的自主创新活动。事实上，随着世界各国之间的经济联系的不断加强，开放 经济中一国通过与外国建立经济联系，引进、模仿和学习外界的技术逐渐成为 了另一个重要的技术来源。r o m e r ( 1 9 9 3 ) 研究指出由于富国和穷国之间存在重 要的“知识差距。f d i 能够使富国向穷国转移技术和商业诀窍变得更加容易， 而这些技术转移将会产生广泛的外溢效应。因此，f d i 促进了当地所有相关企 业生产率的提高。 w a n g ( 1 9 9 0 ) 构造了一个包含发达国家和发展中国家的两国模型研究了经 济增长和资本运动的相互关系。模型假设两国间存在完全的资本流动，人力资 本在决定物质资本流动中具有重要作用，并且因此影响国际资本流动的规模和 方向。并且同f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 一样，也假设技术外溢的速度是当地外资存在的 7 中国电子产业f d i 技术外溢效应研究 增函数。在此基础上，模型预测来自发达国家的f d i 不但提高了发展中国家的 人力资本存量和水平，而且还通过技术的外溢效应促进了发展中国家的技术进 步，从而推动了发展中国家的经济增长。 p a r e n t e ( 1 9 9 4 ) 建立了一个特定厂商选择技术和吸收时间的边干边学 ( l e a r n i n g b y d o i n g ) 模型分析了技术吸收、“干中学 以及经济增长之间的 关系。p a r e n t e ( 1 9 9 4 ) 认为在当地企业学习、消化、吸收外部知识时，还通过“干 中学 形成了知识的积累，从而提高了进一步吸收技术知识的能力。因此，“干 中学 效应的存在大大加快了技术外溢的速度，“干中学 效应对于经济的长期 增长具有非常重要的作用。 w a l z ( 1 9 9 7 ) 建立了一个包含f d i 的内生增长模型研究了跨国公司在促进东 道国经济增长和技术外溢方面的重要作用。w a l z ( 1 9 9 7 ) 研究指出跨国公司在发 展中国家的生产经营活动提高了当地企业的潜在创新效率。通过与跨国公司分 支机构的频繁接触，当地企业获得了技术知识外部性的好处，当地企业的创新 变得更加有利可图。 以上各种理论从不同的角度，用局部均衡的模型分析了f d i 技术外溢效应 的决定因素以及对东道国经济增长的影响。在不同的理论模型中，决定技术外 溢程度的因素也各不相同。例如k o i z u m i 和k o p e c k y ( 1 9 7 7 ) 和f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 认为东道国企业与外资企业的技术差距是影响技术外溢的关键因素，而w a n g b 1 伽s t r o m ( 1 9 9 2 ) 和p a r e n t e ( 1 9 9 4 ) 则更强调东道国企业的学习行为对技术外溢 的决定作用。不过上述理论也有一个共同点，即理论研究均以f d i 的技术外溢 效应的存在为前提。然而，越来越多的实证研究表明，技术外溢的存在性还有 待进一步的研究。 第二节有关f d i 技术外溢的实证综述 一、国外研究现状 在m c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 首次提出外溢效应的概念后，国外学者对f d i 技术外 溢效应的研究非常活跃。学者们利用各国的横截面数据或面板数据做了大量的 第二章文献综述与理论分析 经验研究。根据研究对象的不同，可以分为以下两类： ( 一) 国外学者对发达国家的实证研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 利用澳大利亚和加拿大1 9 6 6 年制造业的行业横截面数据分别 进行了实证研究，发现当地企业的劳动生产率与行业内的外资份额正相关。由 此他认为，在澳大利亚和加拿大的制造业中都存在着f d i 的正向外溢效应。 g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 借鉴了c a v e s ( 1 9 7 4 ) 的模型，利用加拿大1 9 7 2 年的4 9 个制造 业行业的相关数据对f d i 外溢效应进行了研究。结果显示在f d i 进入较多的行 业中，f d i 对加拿大内资企业的外溢效应是存在的。 b a r r i o s ( 2 0 0 0 ) 构建了一个以行业平均劳动生产率与行业中劳动生产率最 高企业的差异率为被解释变量的计量模型，利用西班牙制造业1 9 9 卜1 9 9 4 年间 1 8 0 0 个企业的面板数据对f d i 的外溢效应进行了检验。其研究结果显示，在行 业层面的外资参与程度与行业生产效率没有显著的相关关系，但是f d i 的外溢 效应在企业层面则有所体现。尤其是在以出口为主的当地企业中，出现了显著 的正向外溢效应。他对此的解释是，以出口为主的当地企业需要参与国际竞争， 使用的技术相对比较先进，技术吸收能力也相应较强，因此能够从跨国公司的 技术外溢中获益。 l i ue ta 1 ( 2 0 0 0 ) 利用英国制造业1 9 9 l 一1 9 9 5 年间的行业面板数据对 f d i 技术外溢效应进行了检验。其结果显示，英国制造业的f d i 技术外溢效应 显著为正，并且在技术差距比较小的行业里外溢效应更加明显。g i r m a 和 w a k e l i n ( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业在1 9 8 8 - - 1 9 9 6 年间的企业面板数据进一步研究 了不同来源的f d i 对外溢效应的影响，发现日本企业的技术外溢效应最大而美 国企业的技术外溢效应最小，他认为这是由于美国企业所使用的技术相对比较 陈旧。d r i f f i e l d 和m u n d a y ( 2 0 0 1 ) 构造了一个基于道格拉斯生产函数的计量模 型，利用英国制造业1 9 8 4 - - 1 9 9 2 年的行业面板数据对f d i 的外溢效应进行了经 验研究。其研究结果表明，f d i 的参与程度越高越有助于提高企业的生产效率。 ( 二) 国外学者对发展中国家的实证研究 b l o m s t r o m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 用墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数据，将劳动 生产率作为技术水平的评价指标，将外资企业的雇员占行业总雇员的比例作为 9 中国电了产业f d i 技术外溢效心研究 反映外资参与程度的变量，将行业资本密集度和劳动力绩效作为控制变量。最 后得出了存在技术外溢效应的结论，并且资本密集度和劳动力质量对劳动生产 率有显著的正向作用。b l o m s t r o m ( 1 9 8 6 ) 利用墨西哥1 9 7 0 年和1 9 7 5 年两年的 1 4 5 个四位码行业的截面数据对墨西哥的制造业再次进行了经验研究。这一次 他将行业中劳动生产率差距的变化作为新的被解释变量，其结果表明外资的进 入加剧了东道国的双重生产结构。在“传统 工业部门，当地企业的效率跟外 资存在无关；在“现代”工业部门，则存在f d i 技术外溢效应，并且这种外溢 主要来自于f d i 带来的竞争压力。k o k k o ( 1 9 9 4 ) 通过对墨西哥1 9 7 0 年的制造业 2 1 5 个子行业的横截面数据进行分析，发现尽管在总体上f d i 技术外溢效应是 存在的，但是在外资企业与当地企业之间的技术差距比较大的行业里，技术外 溢效应并不明显。 h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 利用摩洛哥制造业1 9 8 5 一1 9 8 9 年的行业和企业 面板数据对f d i 的技术外溢效应进行了检验。h a d d a d 和h a r r i s o n 首次将劳动 生产率的增长率设为外资参与程度和企业股权结构的函数。基于面板数据的回 归结果表明，外资在行业中的参与程度与行业的劳动生产率没有显著的关系， 说明f d i 的技术外溢效应在行业层面是不显著的：与此同时，企业股权结构解 释变量前面的参数是负数，并且不显著，说明在企业层面也不存在技术外溢效 应。他们对此的解释是，激烈竞争带来的负面影响抵消了f d i 所有可能的正面 效应。 a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 卜1 9 8 9 年间的企业面 板数据，采用了h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 相类似的模型对f d i 技术外溢效应 进行了经验研究。其研究结果发现外资股权比例高的合资企业获得了正的生产 率收益，而内资企业的劳动生产率与外资参与程度呈现显著的负相关关系。表 明跨国公司本身更愿意投入到生产效率更高的部门和企业。他们对f d i 技术外 溢效应为负的解释是，外资企业的进口要素挤出了其对当地要素的需求。因此 当地厂商不但不能从外资企业的规模经济中获益，还因为“挤出”效应造成了 成本的上升，导致其劳动生产率出现下降。 s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 利用印度尼西亚制造业1 9 8 0 年和1 9 9 1 年的横截面数据，采 用了以劳动生产率为被解释变量的计量模型对f d i 的外溢效应进行了经验研 l o 第二章文献综述l j 理论分析 究。其研究结果显示，在1 9 8 0 和1 9 9 1 两年的f d i 技术外溢效应都是非常显著 的。随后，s j o h o l m 将样本按照与外资企业的技术差距进行了分组检验，发现 在1 9 9 1 年的样本中技术差距较大的一组技术外溢效应更加明显，这一结果与 f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 的结论是一致的。此外，s j o h o l m 还发现政府的保护政策对f d i 技术外溢效应没有显著的影响。 从以上国外文献可以看到，迄今为止，f d i 的技术外溢效应的存在性还没 有一个一致的结论。总体上，流入发达国家的f d i 技术外溢效应比较明显，而 流入发展中国家的f d i 技术外溢效应则在不同国家不同产业有着截然不同的结 论。同时，不同的研究方法和样本数据也对结果有着显著的影响。当利用横截 面数据时，其结果支持正向外溢效应的比较多；当利用面板数据时，其结果则 大多显示不存在显著的外溢效应。 二、国内研究现状 随着f d i 的大量流入，国内学者对f d i 技术外溢效应的研究在2 0 世纪9 0 年代之后逐渐活跃起来。在国外相关经验研究的基础上，国内学者从不同的角 度对我国的f d i 技术外溢效应存在性以及影响因素进行了深入的研究： ( 一) 有关f di 技术外溢效应存在性的研究 姚洋( 1 9 9 8 ) 利用我国第三次工业普查的企业资料对非国有经济成份对我 国工业企业技术效率的内部和外部效应进行了实证研究。在研究中，他抽取了 1 2 个大类行业中的1 4 6 7 0 个企业作为样本，采用随机前沿生产函数模型估计了 这1 2 个大类行业的生产函数，并在此基础上计算了各个企业的技术效率，并对 之进行多因素回归分析。结果表明，行业中国外三资企业的数量每增加1 ，每 个企业的技术效率分别提高1 1 。因此，他认为三资企业在提高自身效率的同 时，也对生产和管理技术的传播起到了显著的促进作用。 秦晓钟和胡志宝( 1 9 9 8 ) 利用我国1 9 9 5 年工业类的全部3 9 个行业的横截 面数据，构造了一个基于道格拉斯生产函数的模型，考察了外资对我国工业总 产值的作用。其中，在代表外资的变量上分别采用了“外资企业资产占国内行 业总资产一和“外资企业职工人数占国内该行业企业总职工数”两个指标。研 究结果显示，外资变量对工业总产值具有显著的正影响，表明在整体上f d i 技 中国电子产业f d i 技术外溢效应研究 术外溢效应显著为正。 江小涓和李蕊( 2 0 0 2 ) 根据一项大样本调研指出外商投资企业对中国工业 技术进步的贡献突出。但其计量分析结果却不支持调研的结论。该文对我国工 业部门各行业1 9 9 9 - - - 2 0 0 0 年中的平均增长速度与外商投资企业工业增加值占 全部工业增加值的比重做了横截面的相关性分析，回归结果显示两者的相关系 数为0 0 2 8 5 ，表明二者相关性较差。她们对弱相关性的解释是，某些行业可能 存在进入壁垒和“挤出 效应。 潘文卿( 2 0 0 3 ) 采用2 0 世纪9 0 年代后半期的面板数据，对外商投资在中 国工业部门的技术外溢效应进行了分析。其研究结果表明，中国工业部门引进 的外商投资在总体上对内资部门的增长起到了积极的作用，f d i 技术外溢效应 显著为正，但是外溢效应的作用并不是太大。尤其是在东部地区，由于内资工 业部门技术水平的提升使得f d i 的外溢效应变得更小。 黄静波和付建( 2 0 0 4 ) 利用广东省1 9 8 6 - - - 2 0 0 1 年的工业部门数据分析了f d i 技术外溢效应。其研究结果表明，在总体上看f d i 对广东省技术进步的促进作 用并不明显。但是，进一步的分析则发现，来自港澳台的f d i 对广东全要素生 产率的影响是负面的，而来自西方发达国家的f d i 对广东的全要素生产率有正 面影响；投资于资本密集型产业的f d i 比投资于劳动密集型产业的f d i 有着更 强的外溢效应。 ( 二) 有关f d i 技术外溢效应影响因素的研究 何洁( 2 0 0 0 ) 利用两部门模型和分组检验的方法对影响我国工业部门f d i 技术外溢的效应的内部因素进行了考察。其研究指出f d i 在一定程度上抢占了 我国国内企业使用的工业资源。f d i 外溢效应的发挥受当地经济发展水平的“门 槛效应制约，单纯提高一个地区的经济开放程度对提高f d i 的外溢效应是没 有意义的，甚至有负面作用。 陈涛涛( 2 0 0 3 ) 利用我国制造业四位码行业的数据，引入了“内外资企业 能力差距”的概念，将“企业规模差距 、“资本密集度差距”以及“技术差距 一同作为影响外商直接投资行业内外溢效应的行业要素进行了经验研究。其结 果表明，内外资企业的能力差距是影响f d i 行业内外溢效应的关键要素，并且 较小的能力差距有助于外溢效应的发生。她对此的解释是，在内外资企业能力 1 2 第二章文献综述与理论分析 差距小的行业里，市场的竞争相对激烈和充分，从而引发双方的相互学习，激 发出更强的外溢效应。 吕世生和张诚( 2 0 0 4 ) 利用天津市1 9 9 7 - - 2 0 0 2 年5 个行业1 0 3 家企业的数据 对当地企业吸收能力与f d i 外溢效应进行了实证分析，其中吸收能力变量由r & o 投入和f d i 的交叉相乘项表示。其结果表明，研发在提高吸收能力方面的作用 比创新的作用还要大。当地企业r & d 投入越高，与f d i 企业的技术差距就越小， 技术外溢效应就越显著。 赖明勇、包群、彭水军和张新( 2 0 0 5 ) 构建了一个基于中间产品种类扩张 型的内生增长模型。利用我国1 9 9 6 - - 2 0 0 2 年3 0 个省市的面板数据对吸收能力 与技术外溢的效果进行了研究。其研究结果证实了技术吸收能力对技术外溢的 效果有着决定性的作用。东部地区人力资本投资相对滞后制约了技术吸收能力， 而中西部地区提高技术吸收能力的关键是增强经济开放度。 从以上国内文献可以看到，在总体上，我国工业部门的f d i 技术外溢效应 是存在的，但是f d i 技术外溢效应的大小受到了各种因素的影响和制约。例如， 技术差距、人力资本、经济开放度以及企业的研发投入对f d i 技术外溢效应都 有影响，其中以企业研发度量的吸收能力的影响最为显著。 第三节f di 技术外溢的渠道与发生机制 技术外溢效应是经济活动的一种外部性。那么，这种外部性是如何发生的 呢? 其发生的途径或渠道又有哪些呢? 对此，本文在k o k k o ( 1 9 9 2 ) 的研究基础 上将f d i 技术外溢的渠道与发生机制概括为以下四种： 一、关联效应 关联效应指的是外资企业与当地上、下游产业建立“关联而带动当地企 业的技术进步。外资企业与当地企业的关联可以分为多种形式：后向关联、前 向关联以及横向关联( 见表2 - 1 ) 。后向关联是指外资企业与当地供应商( 上游 企业) 之间的联系，东道国企业主要为外资企业提供零部件以及各项服务。前 向关联是指外资企业与当地客户( 下游企业) 之间的联系，东道国企业主要为 1 3 中国电子产业f d i 技术外溢效应研究 外资企业提供最终产品的营销服务，半成品或零部件的再加工。横向关联则涉 及到与参与竞争活动的当地企业的相互影响。当外国子公司与当地企业建立关 联后，由于信息、技术知识、默示技能的传播和交换，当地企业就有可能从外 国子公司获取先进的技术或组织管理经验，于是就发生了外溢。 表2 - 1 外国子公司与当地企业的关联 资料来源：2 0 0 1 年世界投资报告 在前向关联中，由于产业中技术复杂程度的加深，使得外国子公司与其东 道国客户( 分销商) 之间的接触日益增多。例如，外国子公司为东道国客户提 供相关设备的使用和维修技术；提供相关人员的技术培训与指导：帮助当地分 销商培育销售渠道；向当地分销商提供市场信息等。 在后向关联中，外资企业向当地供应商提供技术支持的方式也很多。 2 0 0 1 年世界投资报告列出的主要方式有：( 1 ) 转让与产品有关的技术，包括提供 1 4 第二章文献综述与理论分析 专有产品技术。一些外国子公司将它们拥有的与产品有关的专有知识转让给当 地供应商，其方式是授予供应商企业使用专有知识的许可或允许供应商企业使 用该项知识。( 2 ) 转让工艺技术，包括：向供应商提供机械设备。马扎尔铃 木是日本铃木公司在匈牙利的子公司，它在临近自己的艾兹特哥姆的工业园安 装了生产设备，这些设备可以与当地供应商共同使用。为生产计划、质量管 理、检查和测试提供技术支持。在马来西亚的电子工业中，外国子公司已向其 当地供应商提供了显著的技术支持，这些技术支持包括解决具体的技术问题、 帮助进行工厂布局、生产计划以及设备安装。访问供应商的工厂，就布局、 操作和质量提供咨询。( 3 ) 提供组织和管理知识，包括：帮助进行存货管理 和使用及时生产系统和其他系统。例如，墨西哥的外国子公司向当地汽车零部 件供应商提供及时的生产程序方面的技术培训。帮助实施质量保障体系回。 然而，并非所有的关联都对东道国技术能力的提升有帮助，有些关联甚至 还有反作用。这要取决于外国子公司所在的产业、子公司的市场力量以及东道 国供应商的能力。例如，企业可能会在那些受到保护的、对技术能力投资缺乏 适当激励的产业中形成大量的关联。在这些产业中，此类关联阻碍了学习和提 升的过程，所形成的供应基地是没有竞争力的。另外，就获得关联的利益而言， 提