（国际贸易学专业论文）出口贸易促进经济增长的理论、模型及实证研究.pdf

摘要 在中国对外贸易和经济增长经历了2 0 多年的持续高速增长之后，尤其是在中 国加入w t o 的新形势下，对外贸易在我国经济增长中的作用研究已成为经济学 界的一个重要课题，特别是出口贸易对中国经济增长作用的相关问题更是成为学 术研究的热点。本文正是基于此，从理论、模型及实证多角度，运用增长理论和 贸易理论研究出口贸易对我国经济增长的促进作用。首先，对国内外经济增长影 响因素的已有研究进行整合，从系统的角度，结合中国实际，首次把计量学中的 偏最小二乘法( p l s ) 及改进的岭一偏最小二乘法( r p l s ) 应用到中国经济增长影 响因素的研究当中，研究得出在所选取的1 2 各变量指标中，出口贸易在其中扮演 了重要的角色；第二，在前一部分分析的基础之上，进一步分析出口贸易在我国 经济增长中的重要作用，在对此领域已有的研究成果进行整合的基础上，运用前 沿的计量经济分析方法( 协整分析、g r a n g e r 因果关系检验及误差修正模型等方 法) 分析了出口贸易在我国经济增长中的作用，并就湖南省的数据进行了区域分 析；第三，在此基础上进一步考察出口贸易是通过怎样的渠道推动了中国的经济 增长。与传统理论不同，新增长理论和新贸易理论都强调技术进步的作用，因此 本文构建了一个三部门的技术外溢效应模型( 国内部门、工业制成品出口部门以 及初级产品出口部门) ，考察了工业制成品出口和初级产品出口对国内非出口部门 不同的技术外溢效应；第四，从更加广阔的视野就贸易开放度与中国经济增长问 题进行研究，有关贸易开放度如何度量一直是存在较大争议的问题，本文首先对 该类研究文献进行了较为详尽的述评，然后运用生产函数方法对所选取的5 个贸 易开放度度量指标进行了检验，结果发现尽管一些已有研究认为外贸依存度无法 真实度量一国经济开放水平，但是本文研究结果表明外贸依存度仍是度量我国贸 易开放度的较好指标，进一步采用基于v a r 系统的脉冲响应函数法以及预测误差 方法分解法对贸易开放促进经济增长的作用进行了动态刻画。 关键词：出口贸易经济增长贸易开放度技术外溢 广义岭一偏最小二乘回归 a b s t r a c t s i n c et h ep a s tt w od e c a d e sh a v ew i t n e s s e dt h es i g n i f i c a n tp e r f o r m a n c eo fb o t h c h i n a se c o n o m i cg r o w t ha n di t sf o r e i g nt r a d e ，e s p e c i a l l yc h i n a se n t r yi n t ow t o ，t h e i m p a c to ff o r e i g nt r a d eo nc h i n a se c o n o m i cg r o w t hh a sc o m ei n t oa ni m p o r t a n ti s s u e f o rt h ea c a d e m i cr e s e a r c h ，e s p e c i a l l yt h ei n f l u e n c eo fe x p o r to nc h i n a se c o n o m i c g r o w t h b a s e do nt h i ss i t u a t i o n ，t h i sd i s s e r t a t i o na t t e m p t st ou t i l i z et h eg r o w t ht h e o r y a n dt r a d et h e o r yt oe x p l o r eh o w e x p o r tp r o m o t e sc h i n a s e c o n o m i cg r o w t h f i r s to fa 儿t h ea u t h o rm a d eas y n t h e s i so ft h o s er e s e a r c ho u t c o m e sa b o u tt h e d r i v i n gf o r c e s o fe c o n o m i cg r o w t h ，a n db a s e do nc h i n a sc u r r e n tc o n d i t i o n ，f i r s t a p p l i e dt h em e t h o do fp a r t i a l l e a s t s q u a r e s ( p l s ) a n dt h ei m p r o v e dr p l st o t h e a n a l y s i so f c h i n a sc a s e i th a sd e m o n s t r a t e dt h a ta m o n gt h et w e l v ev a r i a b l e st h a tm a y a f f e c tc h i n a se c o n o m i cg r o w t h ，e x p o r tp l a y sak e yr o l e s e c o n d l y ，b a s e do nt h e a n a l y t i c a l r e s u l t so ft h ef i r s t p a r t ，t h ea u t h o rf u r t h e r st oi n v e s t i g a t et h ei m p a c to f e x p o r to nc h i n a se c o n o m i cg r o w t h a d v a n c e de c o n o m e t r i cm e t h o d so ft i m es e r i e s a n a l y s i s ，s u c ha sc o i n t e g r a t i o nt e s t ，g r a n g e rc a u s a l i t yt e s ta n de r r o rc o r r e c t i o nm o d e l ， h a v eb e e n a d o p t e dt ot e s t i f yt h ei m p a c to fe x p o r to nc h i n a se c o n o m i cg r o w t h ，w h i l ea c a s es t u d yo fh u n a n p r o v i n c eh a sa l s ob e e nc a r r i e do u t t h i r d l y ，t h i sd i s s e r t a t i o nh a s m a d ea d e e p e ri n v e s t i g a t i o no nh o we x p d r tp r o m o t e sc h i n a se c o n o m i cg r o w t h a p a n f r o mt h et r a d i t i o n a lt h e o r i e s ，b o t hn e w g r o w t ht h e o r ya n dn e w t r a d et h e o r ye m p h a s i z e t h eg r e a tr o l eo f t e c h n o l o g i c a la d v a n c e si ne c o n o m i cg r o w t h t h e r e f o r e ，am o d e lo f t h r e e s e c t o r s ，r e s p e c t i v e l yr e f e r r i n gt od o m e s t i cs e c t o r ，m a n u f a c t u r i n ge x p o r ts e c t o r a n d p r i m a r yp r o d u c te x p o r t s e c t o r ，h a s b e e ne s t a b l i s h e dh e r et om e a s u r et h e t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t so fe x p o r to nd o m e s t i cs e c t o r f i n a l l y , b a s e do nab r o a d e r f r a m e w o r k ，t h i sd i s s e r t a t i o nw e n to nt oi n v e s t i g a t et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e no p e n n e s s a n dc h i n a se c o n o m i c g r o w t h ，w h i l et h e r e s u l ts h o w st h a t t h o u g ht h e r e e x i s t sa n o t a b l ed i s p u t ea b o u th o wt om e a s u r et h ed e g r e eo fc h i n a s o p e n n e s s ，t h ei n d e xo f t r a d ed e p e n d e n c es t i l lm a i n t a i n st h eb e t t e ro n et or e f l e c tc h i n a se c o n o m i co p e n n e s s i nt h em e a n w h i l e i m p u l s er e s p o n s ef u n c t i o n ( i r f ) m e t h o da n df o r e c a s t i n ge r r o r s v a r i a n c e d e c o m p o s i t i o n ( f e v d ) m e t h o d ，b o t ho fw h i c ha r eb a s e do nt h ev e c t o r a u t o 。r e g r e s s i o n ( v a r ) s y s t e m ，a r eu s e dh e r et oi n v e s t i g a t et h ed y n a m i cr e l a t i o n s h i p t l b e t w e e n o p e n n e s sa n dc h i n a se c o n o m i cg r o w t h k e y w o r d s e x p o r tt r a d ee c o n o m i cg r o w t h t r a d eo p e n n e s s t e c h n o l o g ys p i l l o v e r g e n e r a l i z e dr i d g ep a r t i a ll e a s t s q u a r e s r e g r e s s i o n l n 第一章导论 一、论文选题 本文的选题主要基于我的导师赖明勇教授所主持的国家社会科学基金项目 “中国出口贸易促进经济增长的机理、模型及实证研究( 0 1 c j y 0 2 3 ) ”。同时，本 文内容也部分地涉及到了赖明勇教授所主持的国家自然科学基金项目“开放经济 系统中技术外溢模型群及实证研究( 7 0 2 7 3 0 1 0 ) ”、博士点基金项目“国际贸易系 统建模方法及应用( 2 0 0 1 0 5 3 2 0 0 9 ) ”。 自亚当斯密以来出口贸易与经济增长的研究一直是经济学家所关注的问题， 二十世纪新增长理论、薪贸易理论的兴起更是将这一研究推向高潮。同时，我国 出口贸易在过去2 0 年里取得了快速的发展，2 0 0 2 年我国出口贸易额更是跃居世 界第5 位。改革开放以来出口贸易的迅速发展对我国经济增长起着重要的推动作 用，然而如何准确、客观地评价出口贸易对中国经济增长的贡献，如何将增长理 论、贸易理论，尤其是“两新理论”与中国经济发展实际相结合是本文研究的初 衷所在。 而且本文是在经济全球化、中国正式加入世贸组织的背景下，研究开放经济 系统中出口贸易对我国经济增长的影响作用，更具有重要的理论及现实意义。 二、研究思路和研究内容 本文主要定位于国际贸易与经济增长研究方向，然而目前就此方面的研究， 不管是国内还是国外有很多，因此，如何使本文的研究与目前国内同类研究相区 别开来，就成为本人在研究过程中的一个主要努力方向。 在三年的博士学习期间，以及在本文的撰写过程中，本人结合自身的学习经 历，始终贯穿了两点研究导向，这也形成了本文与其他相关研究不同的特点。 ( 1 ) 追踪理论前沿，紧密联系实际。本文以“经济增长”研究作为立足点， 这一想法乃是出于理论研究和现实背景的综合选择。从经济理论发展而言。二十 世纪八十年代中后期以来出现的内生增长理论可以说是近年来宏观经济学领域的 一个较大突破。自古典经济学以来，“经济增长”就是一个广为经济学者关注的话 题，a s m i t h 的著作国富论就开宗明义地表明作者致力于探讨、分析一国圈 民财富是如何被积累的。而我们通常所说的具有现代理论模式的增长理论( 其意 义主要指采用数学模型准确地刻画经济增长思想) 则始自于二十世纪初期h a r r o d 、 d o m a r 在k e y n e s 理论基础上发展起来的增长模型，其后五、六十年代以s o l o w 为代表的新古典增长理论更是把这一研究推向高潮。然而，由于多种原因( 既有 理论方面的缺陷也受到分析工具的限制) 在其后很长一段时期内“经济增长”研 究趋于停滞，直到八十年代以r o m e r 、l u c a s 等人为代表的内生增长理论才掀起 了研究经济增长的新浪潮，这一学派也被誉为“新增长理论”。 另一方面，我国经济因为改革开放以来的高速增长而一直广受全球经济学家 的关注，诺贝尔经济学家获得者ps a m u e l s o n 曾说过“谁能够解释清楚中国经济 现象，谁就可以获得诺贝尔经济学奖”，这说明在当今各国经济均出现不同程度的 经济波动时中国经济却能长时期保持一支独秀，使得关于中国经济增长问题的研 究尤为瞩目，然而这也表明研究中国经济增长问题的复杂性。尽管这些年来国内 有关内生经济增长理论模型的研究众多，但这些研究工作往往都是以介绍、评价 国外已有研究成果为主真正能够结合增长理论和中国经济增长实情建立起来的 增长模型就少之又少。 尽管如此，正如另一位诺贝尔经济学奖获得者r l u c a s 所言，“经济增长这 一课题竟是如此让人陶醉，以致你一旦开始思考它就发现再也无法自拔”。因此， 当我在试图研究中国国际贸易问题时，首先想到的是“出口贸易与经济增长”这 一选题。 与新增长理论一样，国际贸易理论也在二十世纪七、八十年代以来出现了 股“新贸易理论”浪潮( 从研究技术角度而言，这一现象的出现部分地是由于1 9 7 7 年d i x i t 和s t i g l i t z 两位经济学家在美国经济评论共同发表了一篇题为垄断 竞争与产品最优多样化的论文) 。受“新增长理论”、“新贸易理论”这“两新理 论”的影响，本文的研究工作大多主要是基于其分析框架内开展的。例如，与原 有经济理论不同，“两新理论”都强调技术进步、技术扩散在经济增长或者国际贸 易中的作用( 新增长理论的关键突破便是如何对技术进步这变量进行内生化处 理) ，因此，本文第四章分析出口贸易如何促进经济增长时，主要就是遵循探讨出 口贸易如何通过技术外溢、促进国内技术进步而最终作用于经济增长的传导机制。 ( 2 ) 以理论为基石，侧重实证分析。就研究方法丽言，本文更多地侧重于运 1 当然，这并不意味传统理论对“出口贸易与经济增长”这一命题的忽视。事实上，不管是a s m i l h 的“剩 余产品出口学说”，还是二十世纪三卜年代r o b e r t s o n 的“对外贸易是经济增长的发动机”学说乃至k e y n c s 的对外贸易乘数效应理论都表明出口贸易对一国经济增长的重要性。 2 用计量经济学方法对我国“出1 3 贸易与经济增长”研究领域中的诸多问题进行实 证检验。 近年来经济增长研究的一个热点莫过于运用各国截面数据、时间序列数据或 者平行数据( p a n e ld a t a ，也有译为面板数据) 对各类形形色色的内生增长模型结 论进行检验。由于内生增长模型种类繁多( 如基于r & d 的内生增长模型、基于 人力资本的内生增长模型、基于干中学的内生增长模型等) ，因此对这些理论模型 的计量检验便成为验证这些理论解释力的有力工具，同时也推动了理论模型的发 展与创新。美国哈佛大学的b a r r o 教授更是增长回归的代表人物，以至于人们将 增长问题一类的回归工作称之为“巴罗回归”( b a r r or e g r e s s i o n ) 。因此，经济理 论始终脱离不了实证检验的支持或者挑战。 同时，从计量经济学本身的发展而言。近年来宏观经济计量学理论取得的一 个主要突破便是时间序列分析方法的发展和完善。因此，本文以这些较新的计量 经济学方法为依托，对我国出口贸易与经济增长领域的系列问题进行了实证分析， 尤其是在时间序列分析方面，经过多年的发展( g r a n g e r 、s i m s 等人在此方面做 出了巨大贡献) 已经形成了单位根检验( u n i tr o o t t e s t ) 、协整分析( c o i n t e g r a t i o n ) 、 误差修正模型( e r r o rc o r r e c t i o nm o d e l ) 以及基于向量自回归系统( v a r ，v e c t o r a u t o - r e g r e s s i o n ) 的g r a n g e r 因果检验法、脉冲响应函数( i r f ，i m p u l s er e s p o n s e f u n c t i o n ) 、预测误差方差分解法( f e v d ，f o r e c a s t i n g e r r o r v a r i a n c e d e c o m p o s i t i o n ) 等多种较为成熟的计量方法，而本文在研究过程中对这些方法进行了不同程度的 运用。同时，本文也采用另一些计量方法，如岭一偏最d x _ _ - 乘法( r p l s ) ，综合 运用多种计量分析方法力求实证结论的可靠。应该看到，尽管目前我国国际贸易 研究领域的研究成果为数众多，然而众多研究都缺乏一个较为系统的实证检验结 果作为其理论结论或者观点的定量依据，这也大大削弱了其理论的说服力及可靠 性，尤其是一些作者提出的政策建议如果缺乏这种“数据事实”的基础，甚至可 能会起着误导效果。这一点。也正是本文在研究工作中坚持以实证分析为导向的 原因这一。事实上，本文在研究过程中始终坚持的一个原则就是以“数据事实” 为基础，只有在运用经济数据对某问题进行实证分析之后，才对该类问题提出 我们的相关看法以及政策建议。因此本文的每一章都结合中国实际进行了实证研 究，得出了一些有刨新性和可操作性的结论，并提出了相应的政策建议。 当然，必须指出的是，本文以实证分析为主并不意味对经济理论的忽视，相 反，在本文的每一章中都专门对该问题的理论基础研究进行了详尽的文献综述与 评价。这样做的目的有两点：其一，正是基于对“任何计量分析必须以经济理论 为基础”这一命题的认同：其二，笔者相信每一章中较为完备的文献综述对目前 国内外在这一领域的研究进展状况有了一个比较好的把握，从而能更好地把理论 进行整合及与中国的实际相结合。 本文的内容编排如下： 第一章“经济增长的影响因素分析”，本章首先对国内外关于经济增长影响因 素分析的研究进展进行了详尽的文献综述和整合，并对已有研究中存在的问题进 行了述评，对该领域的研究进行了一个很好的把握；然后从需求和供给两个角度， 以已有的研究成果为基础，结合中国实际数据对改革开放以来影响中国经济增长 的相关因素进行了检验，尽管国内类似的实证检验已有很多，但本章此处采用了 目前计量学中较为前沿的偏最小二乘法( p l s ) ，并对其进行了改进，提出了更为 优越的岭偏最小二乘法( r p l s ) 方法，从系统的角度，运用r p l s 方法对影响 中国经济增长的1 2 个主要因素进行了较为全面的考察。结果发现出口贸易在所有 外部因素( 包括出口贸易、进口贸易和外资) 中对经济增长的贡献作用最为明显， 而进口贸易因素对我国经济增长的影响相对较小。 第三章“出口贸易对经济增长的作用研究”在经济学的研究中是一个经久不 衰的课题，尤其是出口贸易促进经济增长的实证研究更是近年研究的一个热点。 本章也主要是基于出口贸易对经济增长的作用进行实证研究，首先对目前国内外 关于出口贸易导向经济增长的理论和实证研究进展进行了整合，尤其是对国内外 在此领域的实证研究从研究方法主线角度进行了较为完楚的把握和述评；然后结 合中国改革开放以来的数据，基于v a r 协整系统、误差修正模型以及g r a n g e r 因 果检验方法，在出口贸易与经济增长的双变量v a r 系统中，加入了贸易条件变量， 在三变量v a r 系统中从考察了出口贸易与经济增长之间的关系，得出出口贸易、 贸易条件和我国经济增长( g d p ) 之间存在唯一的协整关系，出口增长带动经济 增长，并且运用湖南省的相关数据进行了案例分析。 第四章“出口贸易的技术外溢效应研究”，在前一章分析的基础之上进一步考 察出口贸易是通过怎样的渠道推动经济增长。与传统理论不同，新增长理论和新 贸易理论都强调技术进步的作用，因此本章笔者遵循技术进步内生化的思想，提 出了关于技术外溢度量的理论基础。首先构建了个三部门的出口贸易技术外溢 模型，将整个经济分为国内部门、工业制成品出口部门以及初级产品出口部门； 然后结合中国“八五”和“九五”期间的数据考察了工业制成品出口和初级产品 出口对国内非出口部门不同的技术外溢效应，研究发现：我国地区初级产品出口 在这段时间中通过要素生产率的提高和部门间的技术外溢途径对经济增长的影响 4 不显著；而由于我国工业制成品出口部门有比非出口部门高的要素生产率，从而 使得资源从非出口部门向工业制成品出口部门流动，使得社会资源达到一个相对 较优的配置，同时，我国工业制成品出口部门通过对非出口部门的技术外溢，从 而提高整个社会的生产效率，促进经济增长。反映了我国工业制成品出口正在改 变过去那种粗放型、数量型的增长上，而逐渐地向刺激技术进步、提高制成品出 口产品的质量及附加值的集约型发展方式转变。 第五章“贸易开放度与经济增长”，本章从更加广阔的视野，就贸易开放度的 度量以及贸易开放度与我国经济增长的关系进行了分析。有关贸易开放度如何度 量直是存在较大争议的问题，这也是本章所要解决的问题。本章首先对该类研 究文献进行了较为详尽的述评，然后运用生产函数方法对所选取的5 个贸易开放 度度量指标进行了检验，结果发现尽管一些已有研究认为外贸依存度无法真实度 量一国经济开放水平，但是本章研究结果表明外贸依存度仍是度量我国贸易开放 度的较好指标。进一步我们采用基于v a r 系统的脉冲响应函数法( i r f ) 以及预 测误差方法分解法( f e v d ) 对贸易开放促进经济增长的作用进行了动态刻画， 研究发现贸易开放( 以外贸依存度衡量) 对我国经济增长的促进作用存在着明显 的时间波动性。 三、研究创新点 本文研究在以下几个方面进行了创新。 理论创新。本文紧跟理论前沿，同时又在已有理论研究基础上进行了改进 与创新，主要体现在两方面。首先，对已有理论的整合。本文分别对经济增长影 响因素的国内外研究进展、出1 3 贸易导向经济增长的实证研究进展、对外贸易的 国际技术传递与扩散的研究进展、贸易开放度及与经济增长关系的研究进展进行 了很好的把握和整合。其次，融合新增长理论、新贸易理论关于技术进步内生化 的思想，本文也遵循了出1 2 1 贸易通过技术进步效应促进经济增长的研究思路。然 而，如何实际测算出1 2 1 贸易的技术外溢效应成为实证建模的一大难点，本文在此 方面做出了一定的突破。借鉴f e d e r ( 1 9 8 2 ) 的思想，本文将出1 3 部门细分为工 业制成品出1 2 1 、初级产品出口部门，构建了一个三部门的国民经济模型来检验出 口部门的技术外溢效应，沿用新增长理论的外部效应思想，并区分了出口贸易的 技术进步效应。这些理论模型的创建，为检验我国出1 2 1 贸易的技术进步效应提供 了有力的分析工具。 模型方法创新。计量分析方法方面，本文首次把计量学的偏最小二乘法 5 ( p l s ) 应用到经济学研究当中，同时对其进行了改进和创新，提出了岭一偏最小 二乘法( r p l s ) 并把其应用到本文的研究当中。这一方法被匿名审稿杂志( 管理 科学学报) 评审人称为“在经济学、管理学领域具有极大的推广价值”。模型构 建方面，本文融合了新增长模型、新古典增长模型、新贸易理论，构建了开放经 济条件下三部门的出口贸易技术外溢效应的测算模型。 实证创新。本文交叉运用各类实证分析方法，对研究问题进行了多角度、 全面的综合分析，以保证实证模型的精确性与稳定性、实证结论的可靠性，得出 了有意义的和科学性的结论。如：出口贸易对中国经济增长导向作用的重新认识， 本文研究认为出口贸易对我国经济增长存在导向作用：我国出口贸易中工业制成 品出口通过较高的生产率和对非出口部门的技术外溢而促进经济增长，而初级产 品出口并不存在这种作用；尽管一些已有研究认为外贸依存度无法真实度量国 经济开放水平，而本文的研究部门外贸依存度仍是度量我国贸易开放度的较好指 标，且贸易开放( 以外贸依存度衡量) 对我国经济增长的促进作用存在着时间波 动性等。 第二章经济增长的影响因素分析 2 1 经济增长理论 对于经济学家面言，增长理论研究是一个古老而又始终焕发着生机的话题， a s m i t h 在其划时代的巨著中已经表明了经济研究的核心内容就在于探讨一国财 富是如何被生产、积累的2 。这一点也使增长理论与研究短期经济波动的商业周期 理论相区别开来，因为增长理论更为关注那些影响一国经济长期、稳定增长的决 定因素。与古典经济学家所处的时代不同，当今各国经济截然不同的增长表现、 各国居民人均收入的巨大差异都使得增长理论学者致力于寻求是什么决定了各个 国家之间不同的经济增长速度、各国人均收入的巨大反差，也正是各国经济增长 事实一直推动着增长理论研究的发展。新增长理论的兴起，一方面是由于能够分 析规模报酬递增的动态均衡工具被广泛地运用于增长领域，另一方面也在于像东 亚这些新兴国家的增长奇迹已经难以用新古典理论所解释( l u c a s ，1 9 9 3 ) ，增长 理论研究者开始广泛关注技术进步在各国经济增长的作用了3 。 现代形式的增长理论共经历了三次理论高潮：第一次高潮起源于h a r r o d ( 1 9 3 9 ，1 9 4 8 ) 和d o m a r ( 1 9 4 6 ) 的工作；s o l o w ( 1 9 5 6 ) 以及s w a n ( 1 9 5 6 ) 的 研究成果标志着第二次高潮的兴起；八十年代中后期r o m e r 、l u c a s 为代表的新 增长理论再一次掀起宏观经济学家对增长问题的关注。此处本文并不试图对增长 理论进行详尽的介绍和阐述，原因主要有两点。首先，迄今为止国内外学者已经 对增长理论进行了很好的综述( 包括专著和论文) ；其次，本文研究主要侧重于运 用理论对我国经济增长实践进行实证分析。因此本章重点在于介绍国内外有关增 长研究的实证研究进展，以便将已有研究与本文的实证结果进行比较分析。 2 。2 经济增长的实证研究 新增长理论的兴起激发了对各国经济增长实践的实证分析，另一方面各种增 2 尽管以a s m i t h 、dr i c a r d o 为代表的古典经济学家就已开始关注经济增长闻题，然两具有现代形式的增 长理论一般认为始白二1 世纪三、四十年代h a r r o d 和d o m a r 两位学者的工作。j o n e s ( 1 9 9 9 ) 提出，经济 增长的现代形式是指其使用了少量精确定义的经济变量来构造增长过程方面的正规模型，按照这一定义， 琼斯区别了经济发展理论与现代经济增长理论。 3 当然，新增长理论兴起的原凼有很多，至少r a m s e y ( 1 9 2 8 ) 跨期最优消费决策模型、a r r o w 的“干中学” 思想蚍及a y o u a g ( 1 9 2 8 ) 对内生增长理论的出现做出了奠基性的工作，在此我们不打算对此进行详匀| i 的 阐述。 长理论也需要开展实证研究以此对理论进行检验。 在进行各国经济增长的比较研究时，总的来看有三类方法：回归法，以 b a r r o ，r 为代表，这也是经济增长实证研究领域最为盛行的方法。大多数增长回归 都是基于技术进步外生化的新古典增长模型，这类回归分析将一国经济增长速度 主要归结为两方面因素：其一是衡量各国经济向稳态转移过程的变量：其二是一 个对所有国家都适用的长期增长项。因此，在这类回归方程中，除了初始收入水 平之外的其他所有变量都可以看作衡量各国稳态相对收入水平差异的控制变量。 历史研究法，这一方法可视为回归这类统计、计量方法的补充。与回归计量方 法不同，经济增长史学家往往更侧重于对社会、政治、制度变迁、技术进步等因 素对经济增长的深层次作用，显而易见，像制度变迁这类的变量是难以在回归计 量模型中得以准确的刻画和度量。增长核算( g r o w t ha c c o u n t i n g ) 。增长核算法 目的在于分解出资本、劳动力等要素投入以及技术进步( 通常用全要素生产率， 即t f p 表示) 等因素各自对经济增长的贡献度。增长核算法中主要的问题在于全 要素生产率的估算，比如，在计算t f p 时资本、劳动力等要素的产出弹性应该视 为既定值，还是应该测算给出。值得指出的是，近年来大多数的研究对要素产出 弹性均采取估算法，因为新古典增长理论中的完全竞争、规模报酬不变以及不存 在外部效应等三个条件在现实经济世界中难以满足。 2 3 经济增长影响因素分析的实证研究进展 经济增长的过程，也就是把各种生产要素结合起来不断进行社会扩大再生产 的过程。经济学家从来没有停止对经济增长是由什么因素决定问题的探讨。早期 的观点认为一国财富的增长是由自然资源、劳动力和物质资本的投入引起的，而 其中物质资本是经济增长的关键因素：到了2 0 世纪6 0 年代末和7 0 年代初，舒尔 茨的人力资本理论受到广泛的重视，人力资本被认为是比物质资本更为重要的促 进经济增长的因素：2 0 世纪7 0 年代以来，科学技术在经济增长中的重要作用受 到了人们的重视，更多的经济学家开始把经济增长的关键原因归于科学技术的进 步。亚当斯密( a d a ms m i t h ) 、“现代增长分析之父”西蒙库兹涅兹( s i m o n k u z n e t s ) 以及阿瑟刘易斯( a l e w i s ) 等人都对经济增长作了很广泛的原因 分析。在对世界各国的经济增长因素分析中，索洛( s o l o w ) 的工作奠定了分析 的基础，索洛根据美国1 9 0 9 1 9 4 9 年的g n p 、资本和劳动等时间序列数据，得 出技术进步对美国此段时间经济增长的贡献率为8 7 5 的结论，他的方法至今为 人们广为使用。但索洛把“余值”归之于技术进步的做法过于简单和笼统。丹尼 r 森( d e n i s o n ) 发明了增长核算法，这方法不像索洛那样从生产函数着手，而主 要从国民收入构成出发，通过对各种统计资料的整理、计算和分析，把经济增长 具体分配到各个增长因素上。丹尼森把全要素生产率划分为知识进步、规模经济 和资源配置的改善等几个方面，据丹尼森测算，在5 0 6 0 年代，主要发达国家仅 知识进步一项刺+ 经济增长的贡献就占到3 0 左右，比如，美国在1 9 5 0 一1 9 6 2 年 间的知识进步的贡献度为3 1 t 2 ；法国在1 9 5 0 一1 9 6 2 年间为3 2 1 ：英国在1 9 5 0 1 9 6 2 年间为3 3 2 ；日本在1 9 5 3 1 9 7 1 年为2 2 4 。丹尼森分析了美国在1 9 2 9 1 9 8 2 年的经济增长源泉，发现在人均收入增长中，资本的增长只扮演了一个很 小的角色，在1 9 2 9 1 9 4 8 年间为，0 1 2 ，1 9 4 8 一1 9 7 3 年间为o 4 8 ，1 9 7 3 1 9 8 2 年间为0 ，2 6 ，在1 9 2 9 1 9 8 2 年问仅为o 2 3 。乔根森( d j o r g e n s o n ) 等对资本 和劳动投入作了更细致的划分，给出了一个相当系统精细的方法。 s o l o w 模型指出由于要素报酬递减的存在，长期的经济增长率与投资率无关。 然而，这一结论却被众多实证结果所否认( b a r r o ，1 9 9 1 1 1 ，1 9 9 6 1 2 1 ，1 9 9 7 3 】：l e v i n e & r e n e l t ，1 9 9 2 【4 l ；c a s e l l ie ta l ，1 9 9 6 ”i ) 。但投资与增长关系的研究迄今为止一个 最为重要的实证结果恰恰印证了投资回报率的递减现象( k i n g & l e v i n e ，1 9 9 4 ) 【6 j ，这一点与s o l o w 模型中的假设是一致的。在考察投资率与经济增展关系时一 个不可忽视的问题就是变量内生性问题：投资率与经济增展表现的统计意义上的 高度相关并不能说明投资是带动经济增长，两者的关系可能恰恰相反，一个经济 高速增长的国家往往趋向于拥有较高的投资率。高速增长的国家往往趋向于拥有 较高的投资率。这一点对于外商直接投资( f d i ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 而言 更是如此：经济运行良好的国家往往拥有较高的投资回报率，这一点正是吸引外 商直接投资的关键原因。 h a r o l de ta l 在1 9 9 6 年的研究中指出发展中国家每年用于教育、卫生以及其 他人力资本方面的投入大约为1 0 0 0 亿美元，人力资本在经济增长中的作用也日益 为学者们所关注。m r w ( 1 9 9 2 ) 【7 】将人力资本作为一种要素投入扩展了s o l o w 模 型，根据他们的实证结果人力资本在经济增长中的解释作用大约为1 3 。然而， 后来学者大多认为m r w ( 1 9 9 2 ) 研究方法过于简单。p r i c h e t t ( 1 9 9 6 ) 1 8 1 指出， 产出的变化很难用人力资本存量的变化来解释，这与微观经济学中教育投资能够 带来更高的工资收入是相矛盾的。这里关键问题在于人力资本的衡量指标的选取。 b a r r o & l e e ( 1 9 9 4 ) 1 9 1 等人主要考虑了大学教育水平指标，b a r r o ( 1 9 9 7 ) t 如则选取了 初等教育水平指标，b a r r o ( 1 9 9 1 ) ”、l e v i n e & r e n e l t ( t 9 9 2 ) 4 1 、m r w ( 1 9 9 2 ) 7 1 等人都是采用总体教育水平指标；一些研究者对男性、女性受教育水平加以区分， 如b a r r o & l e e ( 1 9 9 4 ) i 们、c a s e l l ie ta 1 ( 1 9 9 6 ) 陋1 、等人主要选取了男性受教育水平 来替代人力资本，b a r r o ( 1 9 9 6 ) t 2 】等则主要选用女性受教育程度。然而，这些研究 的一个普遍问题是都只考虑了在校教育( s c h o o l i n g ) 而没有考虑培训的作用，因 此在其实证工作中大多采用入学率来替代人力资本。作为一个流量指标，入学率 与人力资本存量之间可能并不存在直接的相关性。而且，入学率、受教育年限等 数量指标并不能精确地反映人力资本的多少，比如，两个国家居民拥有等同的受 教育年限，然而这两个国家的人力资本可能相差甚远，因为教育质量存在较大的 差异。最后，很多经济学家都认为人力资本积累并不是经济增长的充分条件，很 多发展中国家在人力资本教育、培训方面花费了很大的投入，结果却是失业率的 上升、工资水平的下降。因此，今后研究自匀一个重点在于寻求入力资本是如何影 响了经济增长。 当然，除了物质资本积累、人力资本积累之外，研发( r & d ) 也是一个重要 的增长之源，研发作用在新增长理论模型中始终处于关键地位。尽管来自企业的 微观证据表明以研发为核心的新增长理论是正确的，然而对这类模型的经验性检 验却并不支持这点，其中代表性人物是j o n e s ( 1 9 9 5 ) 1 1 0 】。j o n e s 对o e c d 国家的 研究表明，尽管这些国家自二次世界大战以来在r & d 方面投入很多，然而这些 国家却没有相应地获得长期的稳定增长。一个众所周知的事实是从1 9 5 0 年代中期 至8 0 年代中期，研发的生产率( 以注册专利数目衡量) 就一直是下降的。另一方 面，新增长理论强调研发的外溢性，然而在实证检验时却很难为研发成果的外部 效应找到合适的替代指标( c a b a l l e r o & j a f f e ，1 9 9 3 ) 【】。 在影l 响经济增长的因素中，除了已经讨论的物质资本、人力资本、研发等基 本要素之外，还有众多其他对经济增长起着影响作用，如人口增长、贸易、金融 发展、宏观经济环境、政府开支、收入分配以及政治体制等等。 人口增长。有关人v i 增长与经济增长的关系还没有得到微观数据的充分证明， 因为影响人口增长的因素，如教育、出生率等都内生于居民的家庭需求决策，然 而宏观总量分析却认为人口与增长之间存在直接关系。大多数学者认为，由于人 口增长导致了人均资本、人均人力资本的下降，因此人口增长对经济增长具有负 作用( m r w ，1 9 9 2 7 】；l e v i n e & r e n e l t ，1 9 9 4 t 5 ；k o r m e n d i & m e g u i r e ，1 9 9 8 l 1 2 】) ， 然而也有学者的实证工作表明人口增长与经济增长之问可能存在着证相关，如 b a r r o & l e e ( 1 9 9 4 ) 归】。研究人口增长对经济增长时两者的因果性( c a u s a l i t y ) 也是 一个必须考虑的问题。如果人们预期将来收入会上升，因此入力资本投资回报率 也将上升的话，居民的微观决策将偏向于低出生率。 1 0 贸易。贸易与增长的关系是发展经济学家长期以来较为关注的问题。e d w a r d s ( 1 9 9 3 ) 0 3 对贸易与增长关系的文献研究提供了很好的综述，由于在本书以后章 节会对此进行详尽的阐述。因此在这里我们只提出两个重要的问题。首先是贸易 开放度的测算问题，贸易理论上的贸易开放度测算方法，比如有效保护率，实际 上对大多数国家是难以测算的。鉴于贸易开放度在很大程度体现了一国贸易政策 导向，因此一些学者也采用与贸易政策相关的指标来衡量贸易开放度，但与有效 保护率一样，大多数情况下贸易政策也是难以度量的。此外一些学者纷纷采用贸 易依存度、黑市外汇溢价等来度量贸易开放度，这里主要问题在于选取的贸易开 放度替代指标与真实的贸易开放度之间是否存在必然的联系。其次是贸易与经济 增长的因果性。虽然贸易的开展促进了经济增长，然而我们也可以设想快速增长 的经济本身也是扩大贸易额的一个重要原因。 金融发展。长期以来经济学家并没有对金融发展对经济增长的影响作用给出 足够的重视，然而近来很多学者丌始考察金融发展与经济增长之间的关系，包括 银行业、股票市场与经济增长的关系研究，其结果表明那种忽略金融发展在经济 增长中的作用的观点是不正确的，l e v i n e 在1 9 9 7 的研究中对该方面的研究给出 了一个详尽的综述。但是，与资本积累、贸易与经济增长的关系研究一样，金融 发展与经济增长也存在着一个双向的因果关系( k i n g & l e v i n e ，1 9 9 4 ) 1 6 】。 政府政策。政府政策与经济增长的关系研究一直存在着较大的争论，通过回 归计量容易发现，那些反映政府短期宏观经济管理的政策变量，如预算赤字、通 货膨胀以及实际汇率波动等，与经济增长之间都存在较为紧密的相关性，如l e v i n e r e n e l t ( 1 9 9 2 ) 4 1 、b a r r o ( 1 9 9 7 ) i 孙、b a r r o l e e ( 1 9 9 4 ) t 射、c a s e l l ie ta 1 ( 1 9 9 5 1 等。 然而，试图将某一种单独的政策变量对经济增长的影响效应分离歼来是很困难的， 因此，尽管普遍认为政府政策影响着经济增长，然而难以确定到底是那类政府政 策对经济增长超着关键的作用。在政府政策的增长回归中很容易出现由于变量 的互动作用而导致各种变量同向变动：高通货膨胀率经常与政治不稳定，汇率波 动等共同出现，因此很难将某一政策的单独作用区分开来。因此，t e m p l e ( 1 9 9 9 ) “4 j 建议，在考察政府政策与经济增长的关系时，最好采用经济史学研究法，而不 是通常的回归方法。值得指出的是，众多研究在政策对增长的回归方程中将投资 作为控制变量加入，其原因在于政策往往通过影响投资率而间接作用于经济增长， 因此，研究政府政策作用有助于解释各国投资率的差异。此外，通货膨胀与经济 增长的关系研究尤具争议性，因为回归方程结果很容易受一、两个高通货膨胀年 份