2012年证券从业资格考试最后冲刺押密卷【精品】

更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 2011 年 3 月证券从业资格考试最后冲刺押密卷【精品】 （证劵市场基础知识，证劵交易，证券发行与承销，证券投资分析，证券投资基金 ） 证券从业人员资格考试证券基础知识 压密 试题 (1)及参考答案 一、单项选择题 1、证券是各类记载并代表一定权益的（） . A、书面凭证 B、法律凭证 C、收入凭证 D、资本凭证 2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（）划分的。 A、交易的对象 B、交易的性质 C、交易的期限 D、交易的时间 3、二级市场的组织形态有两种 ，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（） . A、场外交易市场 B、有形市场 C、第三市场 D、第四市场 4、 1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（） . A、纽约 B、伦敦 C、巴黎 D、阿姆斯特丹 5、中国人自己创办的第一家证券交易所是 1918 年夏天成立的（） . A、上海证券交易所 B、上海众业公所 C、上海华商证券交易所 D、北平证券交易所 6、中国证券市场 逐步规范化，其中发行制度的发展（） . A、始终是审批制 B、由审批制到核准制 C、始终是核准制 D、由核准制到审批制 7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（），对股票发行进行复审。 A、股票发行审核委员会 B、证券业协会 C、交易所监督部 D、证券登记机构 8、我国证券业中，行业性自律性组织是指（） . A、证券交易所 B、证券业协会 C、证监会 D、证券登记结算公司 9、在我国，证监会属于（）管辖。 A、中国人民银 行 B、国务院 C、人大常委会 D、国家主席 10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（） . A、普通股票 B、优先股票 C、银行债权 D、普通债权 11、股票的理论价值是（） . A、票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值 12、 20 世纪早期，美国（）州最先通过法律，允许发行无面额股票。 A、纽约 B、新泽西 C、华盛顿 D、芝加哥 13、按照公司法的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有（） . A、制定 公司内部基本管理制度 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 B、制定公司的利润分配方案和弥补方案 C、决定公司内部管理机构的设置 D、对是否发行公司债券作出决议 14、我国公司法规定，股东大会一年召开（）次年会。 A、 1 B、 2 C、 4 D、没有规定 15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。 A 国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份 B、国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份 C、国有企业改制成股份公司形成的股份 D、 社会公众投资形成的股份 16、在上海证交所上市的股票中 B 股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。 A、人民币 B、美元 C、港元 D、日元 17、证券必须同时具有的两个最基本特征是（） . A、法律特征与经济特征 B、法律特征与书面特征 C、经济特征与书面特征 D、经济特征与权益特征 18、资本证券是指与（）直接有关的活动而产生的证券。 A、资金 B、金融投资 C、货币投资 D、项目投资 19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。 A、政策性 B、公开市场操作 C、投资性 D、保值 20、股票实际上代表了股东对股份公司的（） . A、产权 B、债权 C、物权 D、所有权 21、贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。 A、不规定利率 B、规定利率 C、标明折价 D、不标明折价 22、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（） . A、单利债券 B、复利债券 C、贴现债券 D、累进利率债券 23、 债券利率在偿还期内不是固定不 变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫（） . A、单利债券 B、复利债券 C、贴现债券 D、累进利率债券 24、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（）挂钩。 A. 市场利率 B、银行贷款利率 C、同业折借利率 D、定期存款利率 25、债券根据券面形式，其中（）是具有标准格式的债券。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A、实物债券 B、凭证式债券 C、记帐式债券 D、电子债券 26、偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为（） . A、短期国债 B、 中期国债 C、长期国债 D、无期国债 27、可以提前兑现的债券是（） . A、实物债券 B、凭证式债券 C、记帐式债券 D、以上都不能 28、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是（） . A、依然是国家 B、政府 C、法院 D、只能是地方政府 29、以个人为目标的（）一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。 A、流通国债 B、非流通国债 C、短期国债 D、中长期国债 30、以某种商品实物为本位而发行的国债是（） . A、实物债券 B、本币国债 C、外币国债 D、实物国债 31、我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在 80 年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国库券利率（） . A、高 B、低 C、等于 D、没有关系 32、我国国库券转让市场的全面放开是在（）年。 A、 1985 B、 1987 C、 1988 D、 1990 33、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（） . A、累积优先股 B、非参与优先股 C、参与优先股 D、非累积优先股 34、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是（）美元。 A、 10 万 B、 100 万 C、 200 万 D500 万 35、经纪类证券公司最低注册资本限额为（） . A、 5 千万 B、 1 亿 C、 2 亿 D、 3 亿 36、保值债券是 1989 年严重的通货膨胀时发行的带有保值补贴的国债。因为期限为 3 年，所以其利率随中国人民银行规定的 3 年期定期储蓄存款利率浮动，加保值补贴率，外加（）个百分点。 A、 1 B、 2 C、 3 D、 4 37、在我国，基本建设债券的发行主体不是（） . A、国 务院 B、国家能源投资公司 C、国家原材料投资公司 D、铁道部 38、 发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（） . A、政府证券 B、金融证券 C、信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D、一般公司发行的公司债券 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 39、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中有公司债券不得随便增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等的是（） . A、不动产抵押公司债 B、信用公司债 C、保证公司债 D、收益公司债 40、兼有债 权和股权的双重性质的公司债是（） . A、优先股 B、可转换公司债 C、收益公司债 D、信用公司债 41、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用（）表示。 A、美圆 B、德国马克 C、英镑 D、人民币 42、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（）关系。 A、债权关系 B、所有权关系 C、综合权利关系 D、委托代理关系 43、证券业协会和证券交易所在性质上是属于（） . A、证券业的最高监督机构 B、政府组织 C、民间组织 D、自律性组织 44、从横向结构关系来看，证券市场可以分为（） . A、股票市场、债券市场和基金市场 B、发行市场和交易市场 C、国际市场和国内市场 D、有行市场和无形市场 45、同业拆借市场在金融体系同属于（）市场。 A、货币市场 B、资本市场 C、贷款市场 D、中长期信贷市场 46、资本市场可以分为（） . A、证券市场和同业拆借市场 B、中长期信贷市场和证券市场 C、证券市场和回购市场 D、股票市场和债券市场 47、 证券投资者参与证券投资的目不是（） . A、参与公司管理 B、赚取市场差价 C、获得高于银行利息的收益 D、收购企业 48、股票在实质上代表了股东对股份公司的（） . A、产权 B、债券 C、物权 D、所有权 49、帐面价值又称为（） . A、票面价值 B、股票净值 C、清算价值 D、内在价值 50、封闭式基金的交易价格主要取决于（） . A、基金总资产 B、供求关系 C、基金净资产 D、基金负债 51、封闭式基金期满终止，清算核资后的（）按投资者的出资比例进行分配。 A、基金总 资产 B、基金净资产 C、可分配收益 D、基金资本金 52、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价 53、在下列几种基金中，一般（）的年管理费率最低。 A、债券基金 B、货币基金 C、股票基金 D、认股权证基金 54、基金持有人与托管人之间的关系是（） . 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A、所有人与经营者的关系 B、经营与监管的关系 C、持有与监管的关系 D、委托与受托的关系 55、一个基金是否有效益主要是 看（）是否偏高。 A、管理费 B、托管费 C、运作费 D、宣传费 56、又称为单位信托基金的基金是（） . A、公司型基金 B、契约型基金 C、封闭式基金 D、开放式基金 57、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（）一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、国债基金 D、股票基金 58、实物期货主要有（）等几种类型。 A、外汇期货 B、利率期货 C、股票期货 D 有色金属期货 59、根据证券投资基金管理暂行办法的规定，基金收益分配采用 现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的（） . A、 50% B、 60% C、 80% D、 90% 60、据中华人民共和国公司法规定，下列各项信息中不属于内幕信息的有（） . A、公司分配股利或者增资的计划 B、公司股权结构的重大变化 C、公司债务担保的重大变更 D、上市公司收购的有关方案 61、 存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括（） . A、领取红利或利息，用于再投资或汇回 ADR 发行国 B、负责 ADR 的注册和过户 C、负责保管 ADR 所代表的基础证券 D、负责对公司管理监督 62、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有（） . A、设立或撤消分支机构 B、变更注册资本 C、增发资本 D、更换法定代表人 63、不是普通股股东享有的权利主要有（） . A、公司重大决策的参与权 B、选择管理者 C、有优先剩余资产分配权 D、优先配股权 64、不是影响债券利率的因素有（） . A、筹资者资信 B、债券票面金额 C、筹资用途 D、借贷资金市场利率水平 65、债券和股票的不同点表现在（） . A、都有规 定的偿还期限 B、都属于有价证券 C、都是筹资手段 D、收益率相互影响 66、下面不是流通国债的特点是（） . A、可自由转让 B、通常不记名 C、自由认购 D、无面值 67、其基金的收益受货币市场利率的影响，其变动方向正好与国债基金收益相反的基金是（） . A、 货币市场基金 B、黄金基金 C、衍生证券投资基金 D、平衡性基金 68、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（） . A、成长性基金 B、收入性基金 C、平衡性基金 D 对冲基金 69、依据基金管理办法的规定，基金人保 存基金的会计帐册、记录（）年以上。 A、 5 B、 10 C、 15 D、 20 70、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，下列情况（）时，基金也无权暂停估值。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A、 基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 B、 出现巨额赎回的情形 C、 出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产 D、 基金管理人为降低管理费用而减少评估次数 二、多选择题 1、按照性质分，证券分为 （） . A、有价证券 B、无价证券 C、资本证券 D、货币证券 2、从其产生的领域 分析，外汇风险大致可分为（） . A、商业性汇率风险 B、金融性汇率风险 C、全球性汇率风险 D、区域性汇率风险 3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的 （） . A、商品 B、货币 C、利息收入 D、股息收入 4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（） . A、提货单 B、运货单 C、仓库栈单 D、存款单 5、银行证券是货币证券中的一种，它主要 包括（） . A、银行本票 B、银行汇票 C、银行支票 D、定期存单 6、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的（）的权利。 A、占有 B、使用 C、收益 D、处置 7、证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过（）实现的 A、承兑 B、贴现 C、交易 D、继承 8、证券市场的横向结构关系是由（）等构成的。 A、债券市场 B、股票市场 C、发行市场 D、基金市场 9.、按照交割的时间，金融市场可以 分为（） . A、货币市场 B、现货市场 C、期货市场 D、资本市场 10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为（） . A、同业拆借市场 B、国债市场 C、股票市场 D、金融期货市场 11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中（）是资本市场工具。 A、 ADR B、公司债券 C、股票 D、国库券 12、从 1970 年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成（）的全新特征。 A、金融证券化 B、证券市 场国际化 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 C、投资者机构化 D、证券市场电脑化 13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有（） . A、浮动利率债券 B、认股证 C、分期债券 D、可转换债券 E 复合证券 14、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势（） . A、突破了时空限制，投资者可以随时随地交易； B、直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询； C、成本低 D、更加安全 15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场 深刻变革，它的意义在于（） . A、加强了证券公司等中介机构的责任 B、提高了证券市场的透明度 C、维护三公原则 D、提高了上市公司的质量 16、 1999 年 7 月 28 日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过 4 亿元的新股发行方式作出重大改革，采取（）相结合的方式。 A、向法人配售 B、对公众上网发行 C、发行认股证 D、证券公司配售 17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为（） . A、机构投资者 B、个人投资者 C、投机者 D、投资者 18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中（）属于机构投资者。 A、家庭 B、政府 C、金融机构 D、企业 19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面（）是证券中介机构。 A、证券公司 B、会计师事务所 C、证券交易所 D、资产评估机构 20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为（） . A、综合类证券公司 B、代理性证券公司 C、经纪类证券公司 D、自营性证券公司 21、证券服 务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括（） . A、证券登记结算公司 B、会计师事务所 C、证券投资咨询公司 D、证券信用评级机构 22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面（）是间接融通的工具。 A、股票 B、定期存单 C、 CDs D、公司债券 23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面（）是资本市场。 A、回购协议市场 B、债券市场 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 C、基 金市场 D、保险市场 24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有（） . A、发行主体 B、股份 C、持有人 D、有面值 25、股票这种有价证券从性质来看有（）的性质。 A、要式证券 B、设权证券 C、证权证券 D、资本证券 26、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下（） 特点。 A、不必一次缴足 B、转让相对复杂或受限制 C、便于挂失 D、要求一次缴足股款 27、按照 公司法的规定，普通股股东享有（）法定的股东权益。 A、资产受益 B、重大决策权 C、选择管理者 D、制定公司的具体规章 28、优先股票不同于普通股票，它有（）的特征。 A、股息率固定 B、股息分派优先 C、剩余资产分配优先 D、一般无表决权 29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（）是属于境外上市外资股。 A、 A 股 B、 N 股 C、 H 股 D、 B 股 30、债券具有（）的基本性质。 A、债券属于有价证券 B、债券是一种虚拟 资本 C、债券是债权的体现 D、一种综合权利证券 31、本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券称为（） . A、商业证券 B、资本证券 C、有价证券 D、凭证证券 32、证券投资者参与证券投资的目的有（） . A、获取高于银行利息的收益 B、保值增值 C、参与公司管理 D、赚取市场差价 33、我国公司法规定，股票发行价格可以和票面金额（） . A、相等 B、无关 C、超过票面价格 D、低于票面金额 34、根据债券的利率与市场利率的关系，债 券可以分为固定利率债券与浮动利率债券，其中（）是固定利率债券。 A、单利债券 B、复利债券 C、浮动利率债券 D、可变利率债券 35、债券根据偿还方式可以分为（） . A、期中偿还 B、到期偿还 C、展期偿还 D、中途偿还 36、债券与股票相同的地方表现在（） . 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A、两者都是有价证券 B、两者都是筹资手段 C、两者收益率相互影响 D 两者的风险差不多 37、公债的特征有（） . A、安全性高 B、流动性好 C、收益稳定 D、免税待遇 38、依照不同的 发行本位，国债可以分为（） . A、实物国债 B、货币国债 C、记帐式国债 D、凭证式国债 39、在我国，基本建设债券的发行主体是（） . A、国务院 B、国家能源投资公司 C、国家原材料投资公司 D、铁道部 40、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（） . A、政府证券 B、金融证券 C、信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D、一般公司发行的公司债券 41、下面属于重点企业债券的有（） . A、电力建设债券 B、重点 钢铁企业债券 C、有色金属企业债券 D、石油化工企业债券 42、综观 60 年代以来国际债券市场的活动情况，发行国际债券的主要目的有（） . A、弥补国际收支逆差 B、收取外币资金，弥补国内预算资金的不足 C、一些大型和特大型工程项目建设筹资，并使高风险得以分散 D、为某些国际组织筹资，以支持其活动 43、广义的有价证券有很多种，其中包括（） . A、商品证券 B、提单 C、货币证券 D、资本证券 44、证券交易的集中竞价应当实行（）的原则。 A、数量优先 B、价格优先 C、 时间优先 D、地点优先 45、交易所上市委员会的职责是（） . A、审批证券的上市 B、审定总经理提出的财务预算、决算方案 C、拟定上市规则和提出修改上市规则的建议 D、选举和罢免理事 46、从债券的形式来看，我国发行的国债可分为（） . A、凭证式国债 B、无记名国债 C、记帐式国债 D、可转换债券 47、基金的运作中的主要费用有（） . A、管理费 B、托管费 C、风险费 D、投资费 48、（）不得招聘为证券交易所的从业人员。 A、因违法、违纪被开除的证券交易所从业 人员 B、被开除的国家机关工作人员 C、被解聘的证券公司从业人员 D、被辞退的国有企业工作人员 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 49、证券从业人员的行为准则规定内容包括（） . A、保证性行为 B、自律性行为 C、道德性行为 D、禁止性行为 50、优先股的优先权主要表现在（） . A、认股权 B、分配剩余资产 C、分配公司收益 D、公司经营表决权 51、我国公司法中的公司主要形式是指（） . A、有限责任公司 B、两合公司 C、股份有限公司 D、无限公司 52、在我国证券法中规定的委托方式有（） . A、市价委托 B、限价委托 C、止损委托 D、限价止损委托 53、证券投资基金与股票、债券的区别在于（） . A、风险水平不同 B、收益水平不同 C、所筹资金的投向不同 D、所反映的关系不同 54、封闭式基金与开放式基金的区别在于（） . A、投资者的身份不同 B、期限和发行规模限制不同 C、基金单位交易方式和价格计算标准不同 D、投资策略不同 55、证券投资基金的当事人主要有（） . A、基金持有人 B、基金发起人 C、基金托管人 D、基金管理人 56、证券公司在下列事 项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有（） . A、设立或撤消分支机构 B、变更注册资本 C、更换总经理 D、更换法定代表人 57、 股东大会包括（） . A、创立大会 B、特别股东大会 C、股东年会 D、临时股东大会 58、 ADR 业务中涉及的关键机构包括（） . A、基础证券的发行公司 B、存券银行 C、托管银行 D、存券信托公司 59、承销方式有（） . A、包销 B、经销 C、自销 D、代销 60、不能开户的人员有（） . A、证券交易所的管理 人员 B、证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 C、未满 18 岁者 D、职业医生 三、判断题 1、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。 2、 拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。 3、 商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 4、 银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种。 5、 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 6、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。 7、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。 8、根据证券投资基金管理暂行办法，基金收益的分配应该采用现金形式。 9、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 10、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。 11、个人投资者 是证券市场上最广泛的投资者。 12、根据我国证券法的规定，证券交易所的提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。 13、证券业协会是证监会下属的官方机构。 14、不仅证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。 15、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。 16、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证券市场。 17、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何 不同。 18、 设权证券与证权证券的区别在于设权证券是权利的一种外在物化形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 19、股票是一种设权证券而不是证权证券。 20、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。 21、我国公司法规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票必须是记名股票。 22、我国公司法规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。 23、因为股东大会是公司的权力机关，因此股东能够完全控制股份公司的经营决策。 24、可转换优先股票实际上就 是我国的可转换债券。 25、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 26、债券票面注明债券发行者名称指明该债券的债务主体，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。 27、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。 28、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。 29、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券 票面因素。 30、凭证式国债不能上市流通，从购买之日起计息，需要提前兑取可以到购买网点兑取。提前兑取时，除了偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本纪本金的 2%收取手续费。 31、实物国债就是以国家为主体发行的实物债券。 32、从 1989 年开始，我国把对某些单位定向发行的国库券叫做特种国债。 33、财政债券是国家为筹措建设资金、弥补财政赤字所发行的一种债券，在我国也发行过多次。 34、地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券 ，按期向投资者提供本企业的产品。 35、欧洲债券是外国债券中的一个品种。 36、外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券 37、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。 38、利率风险对股票的影响大于对债券的影响。 39、公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。 40、上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。 41、收购要约期限不得小于三十日，并不得超过六十日。 42、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行 ，单独立户管理。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 43、证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或赔偿证券买卖的损失作出承诺。 44、证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。 45、利率风险对长期债券的影响比短期债券的影响要大。 46、股息和红利是一样的。 47、一般而言可转换债券的价格波动相对频繁。 48、某证券所承担风险越大，其收益率一定越高。 49、债券的持有期收益率一定比票面利率大。 50、在债券的收益中，不可能有资本利得这项收益。 51、金融时报指数是法国最著名的指数。 52、基 期加权股价指数又称为拉斯贝尔加指数。 53、道琼斯指数采用修正股价平均数法来计算股价平均数。 54、公司股票在上市前必须向证券交易所主管机关进行证券交易登记。 55、工商企业购买其他公司的股票往往是为了进行投机。 56、备兑认股权证可以以一个证券为标的物，也可以以多个证券为标的物。 57、 H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。 58、证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。 59、我国证券交易所是按公司制方式组成。 60、场外交易市场的组织方式采取做市商 制。 61、上证综合指数的基期为 1990 年 12 月 19 日。 62、 购买力风险属于系统风险。 63、利率风险对固定收入证券的影响不如对股票价格的影响。 64、直接融资是指不需要任何中介机构运作就融通到资金的一种融资方式。 65、设立综合类证券公司的最低注册资本是人民币 10 亿元。 66、中央登记结算公司是不以营利为目的的法人机构。 67、在我国现阶段，信用评级不是证券发行上市必备的条件。 68、股份有限公司的董事会规模应在 5 至 17 人之间。 69、申请从业人员资格者在年龄方面的 要求是年满 18 周岁。 70、获得资格证券书后超过 18 个月而未在证券专业岗位上就职，资格自动失效。 一、 单项选择题 1、 B、 2、 B、 3、 A、 4、 D、 5、 D、 6、 B、 7、 A、 8、 B、 9、 B、 10、 D 11、 D、 12、 A、 13、 D、 14、 A、 15、 C、 16、 B、 17、 B、 18、 B、 19、 B、 20、 D 21、 D、 22、 D、 23、 D、 24、 A、 25、 A、 26、 B、 27、 B、 28、 B、 29、 B、 30、 D 31、 A、 32、 D、 33、 C、 34、 B、 35、 A、 36、 A、 37、 A、 38、 D、 39、 B、 40、 B 41、 D、 42、 D、 43、 D、 44、 A、 45、 A、 46、 B、 47、 D、 48、 D、 49、 B、 50、 B 51、 B、 52、 B、 53、 B、 54、 D、 55、 C、 56、 B、 57、 B、 58、 D、 59、 D、 60、 D 61、 C、 62、 A、 63、 C、 64、 B、 65、 A、 66、 D、 67、 A、 68、 A、 69、 C、 70、 D 二、多选择题 1、 AB、 2、 AB、 3、 ABCD、 4、 ABC、 5、 ABC、 6、 ABCD、 7、 ABC、 8、 ABD 9、 BC、 10、 ABCD、 11、 ABC、 12、 ABCD、 13、 ABCDE 14、 ABC、 15、 ABCD、 16、AB 17、 CD、 18、 BCD、 19、 ABD、 20、 AC、 21、 ABCD、 22、 BC、 23、 BCD、 24、ABC 25、 ACD、 26、 ABC、 27、 ABC、 28、 ABCD、 29、 BC、 30、 ABC、 31、 CD、 32、ACD 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 33、 AC、 34、 AB、 35、 ABCD、 36、 ABC、 37、 ABCD、 38、 AB、 39、 BCD、 40、ABC 41、 ABCD、 42、 ABCD、 43、 ABCD、 44、 BC、 45、 AC、 46、 ABC、 47、 AB、 48、AB 49、 AD、 50、 BC、 51、 AC、 52、 AB、 53、 ACD、 54、 BCD、 55、 ACD、 56、 AB 57、 ACD、 58、 BCD、 59、 AD、 60、 ABC 三、判断题 1、对 2、错 3、对 4、错 5、对 6、错 7、错 8、对 9、对 10、对 11、对 12、对 13、错 14、对 15、对 16、对 17、错 18、错 19、错 20、错 21、 对 22、错 23、错 24、错 25、对 26、对 27、错 28、错 29、错 30、对 31、错 32、对 33、对 34、对 35、错 36、错 37、对 38、错 39、错 40、对 41、对 42、对 43、对 44、对 45、对 46、错 47、对 48、错 49、错 50、错 51、错 52、对 53、对 54、对 55、错 56、对 57、错 58、错 59、错 60、对 61、对 62、对 63、错 64、错 65、错 66、对 67、对 68、错 69、错 70、对 证券 从业人员资格考试证券基础知识模拟试题 (2)和参考答案 一、单项选择题 1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是 _. A.实际资本 B.虚拟资本 C.生产资本 D.货币资本 2.按 _，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。 A.交易的对象 B.交易的性质 C.交易对象的期限 D.交割的时间 3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。 15 世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是 _的买 卖。 A.债券 B.股票 C.商业票据 D.国家债券 4.美国的证券市场是从买卖 _开始的。 A.商业票据 B.企业债券 C.政府债券 D.股票 5.1952 年中国最后被关闭的证券交易所是 _. A.天津证券交易所 B.北平证券交易所 C.上海股份公所 D.青岛市物品证券交易所 6.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是 _. 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A.定向募集 B.认购证 B.与储蓄存单挂钩 D.上网定价 7.1999 年 7 月 28 日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总股本超过 _元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。 A.6 亿 B.5 亿 C.4 亿 D.3 亿 8.在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面 _是间接融资的金融机构。 A.证券公司 B.非银行金融机构 C.商业银行 D.保险公司 9.股票从性质上看，是一种 _证券。 A.物权证券 B.债权 证券 C.综合权利证券 D.既是物权证券又是债权证券 10.记名股票必须置备股东名册，其中 _不是股东名册的必备事项。 A.股东的姓名及住所 B.各股东所持股份数 C.各股东所持股票的编号 D.各股东可以卖出股票的日期 11.股票有多种价值，投资者平时较为关心的是 _. A.票面价值 B.帐面价值 C.清算价值 D.内在价值 12.股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为 _. A.记名股票与不记名股票 B.普通股票与优先股票 C.有面额股票与无面额股票 D.A 股与 B 股（在我国的含义） 13.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按 _利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。 A.当前的市场利率 B.同期银行贷款利率 C.同期银行存款利率 D.资本成本 14.我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照 _顺序分配。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A.弥补亏损。提起法定盈余公积金。提起公益金。支付股利。提起任意盈余公积金 B.弥补亏损。提起任意盈 余公积金。支付股利。提起法定盈余公积金。提起公益金 C.弥补亏损。提起法定盈余公积金。提起公益金。提起任意盈余公积金。支付股利 D.弥补亏损。支付股利。提起法定盈余公积金。提起公益金。提起任意盈余公积金 15.证券交易价格是通过 _来确定的。 A.一级市场上的公开竞价 B.证券供需双方共同作用 C.拍卖方式 D.发行人和投资者协商 16.1999 年 11 月，国务院颁布 _br A.股票发行与交易管理暂行条例 B.中华人民共和国公司法 C.证券投资基金管理暂行办法 D.中华人民共和国证券法 17.有价证券的正常交易起着自发地分配 _的作用。 A.实物资产 B.资本资产 C.闲置资产 D.货币资产 18.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是 _. A.买卖差价 B.利息或红利 C.生产经营过程中的资产增殖 D.虚拟资本价值 19.证券交易价格是通过 _得以确定的。 A.证券商与投资者协商 B.一级 市场上的公开竞价 C.证券供求双方共同作用 D.发行公司与证券商协商 20.当公司的股价低于 _时，股东最好的选择的解散公司。 A.票面价值 B.内在价值 C.清算价值 D.帐面价值 21.债券分为实物债券。凭证式债券和记帐式债券的依据是 _. A.券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式 22.在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫 _. A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 23.债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为 _. A.固定利率债券与可变利率债券 B.单利债券与复利债券 C.固定利率债券与累进利率债券 D.贴现利率债券与浮动利率债券 24.浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是 _. A.高于市场利率 B.低于市场利率 C.等于市场利率 D.没有关系 25.证券市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系 ，特别是 _. A.货币 B.商品 C.期权 D.期货 26.目前，能在上海证交所进行交易的债券是 _. A.实物债券 B.凭证式债券 C.记帐式债券 D.以上都不能在证交所交易 27.公债最初仅仅是政府 _的手段。 A.筹措资金 B.扩大公共事业开支 C.弥补赤字 D.实施宏观经济政策。进行宏观调控的工具 28.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于 。 A.建设国债 B.特种国债 C.赤字国债 D.战争国债 29.依照不同的发行本位，国债可以分为 _. A.流通国债与非流通国债 B.实物国债与货币国债 C.短期国债与中长期国债 D.实物债券与货币债券 30.我国在 50 年代发行的国债有 _. A.国库券 B.国家重点建设债券 C.财政证券 D.国家经济建设公债 31.我国国库券转让市场的全面放开是在 _年。 A.1985 B.1987 C.1988 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 D.1990 32.国家建设债券发行过 _次。 A.1 B.2 C.3 D.4 33.我国发行国际债券始于 20 世纪 _年代初期。 A.60 B.70 C.80 D.90 34.下列基金中，一般而言 _的年管理费用率最低。 A.债券基金 B.股票基金 C.实业基金 D.货币基金 35.与一般债券有所不同，其利息只有在公司有盈余时才支付，如果余额不足以支付，未支付利息可以累加，待公司收益改善后再补发的公司债是 _. A.保证公司债 B.收益公司债 C.累积优先股 D.普通股 36.企业短期融资债券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中 _不是其期限。 A.3 个月 B.6 个月 C.9 个月 D.1 年 37.债券年利息收入与债券面额之比率称为 _. A.票面收益率 B.持有期收益率 C.到期收益率 D.利息收益率 38.股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是 _的需要而产生的。 A.系统性风险 B.非系统性风 险 C.信用风险 D.财务风险 39.某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股 15.4 元，新股发行的优惠认购价为 13 元，其中每认购 1 股新股需要 7 个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为 _ A 0.40 元 B.0.30 元 C.24/70 元 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 D.0 40.编制股票价格指数的四个步骤依次为 _. A.选择样本股。计算计算期平均股价，并作必要的修正。选定某基期。指数化 B.指数化。选择样本股。选定某基期。计算计算期平均 股价，并作必要的修正 C.选择样本股。选定某基期。计算计算期平均股价，并作必要的修正。指数化 D.选定某基期。选择样本股。计算计算期平均股价，并作必要的修正。指数化 41.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 _. A.地方政府债券。公司债券。金融债券 B.金融债券。公司债券。地方政府债券 C.地方政府债券。金融债券。公司债券 D.金融债券。地方政府债券。公司债券 42.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币 _元的，应当由承销团承销。 A.五千万 B.一亿 C.二亿 D.三亿 43.持有一个股份有限公司已发行的股份 _的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。 A.百分之三 B.百分之五 C.百分之十 D.百分之十五 44.设立综合类证券公司，其注册资本最低限额为人民币 _元。 A.一亿 B.二亿 C.三亿 D.五亿 45.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币 _元。 A.五千万 B.一亿 C.二亿 D.三亿 46.证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，则由 _承担责任。 A.直接责任人 B.证券公司和直接责任人连带 C.所属证券公司 D.证券交易所 47.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取 _的措施。 A 技术性停牌 B.政策性停牌 C.临时停市 D.休市 48.临时停市 _. 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A.由国务院决定，证券交易所执行 B.由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行 C.由证券交易 所决定，并报告当地地方政府 D.由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构 49.证券业协会的章程由 _制定。 A.会员大会 B.理事会 C.股东大会 D.国务院证券监督管理机构 50.专业的证券投资咨询机构。资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务 _年以上的经验。 A.1 B.2 C.3 D.4 51.根据证券法的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用。会员费。席位费中提取一定比例的金额设立 _. A.补偿基金 B.投资基金 C.保证基金 D.风险基金 52.根据证券投资基金管理暂行办法的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的 _. A.10% B.20% C.30% D.40% 53.上市公司欲改变招股说明书所列资金用途，必须经过 _批准。 A.发行审核委员会 B.董事会 C.股东大会 D.证券交易所 54.贴现债券通常在票面上 _，是一种折价发行的债券。 A.不规定利率 B.规定利率 C.不标明折价率 D.标明折价率 55.债券分为实物债券。凭证式债券和记帐式债券的依据是 _. A.发行方式 B.流通发行 C.券面形式 D.付息方式 56.公司不以其任何资产作担保而发行的债券是 _. A.保证公司债券 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 B.参与公司债券 C.信用债券 D.建业债券 57.公司申请其股票上市应有 _记录。 A 最近 3 年连续盈利 B.3 年盈利 C.5 年盈利 D.最近 5 年连续盈利 58.扬基债券的面值的货币单位为 _. A.美元 B.日元 C.发行国货币 D.国际货币单位 59.对公司增加或减少注册资本，应由 _作出决议。 A 全体股东 B.股东大会 C.监事会 D.董事会 60.申请从事证券业务资产评估机构其实有资本不得少于 _人民币。 A.20 万 B.30 万 C.40 万 D.50 万 61.公司应当在每个会计年度的前 6 个月结束后 _日内编制完成中期报告。 A.30 B.45 C.60 D.90 62.我国证券投资基金管理暂行办法的规定，一只新基金欲将其 60%的净资产 投资于股票，它至少要购买 _家上市公司的股票。 A.10 家 B.8 家 C.6 家 D.12 家 63.根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司申请其股票在证券交易所上市，持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 _人。 A.1000 B.10000 C.2000 D.20000 64.根据我国禁止证券欺诈行为暂行办法的 规定，证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作属于 _的行为。 A.内幕交易 B.操纵市场 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 C.欺诈客户 D.虚假陈述 65.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对 _的补偿。 A.信用风险 B.通胀风险 C.利率风险 D.经营风险 66.下列关于证券登记结算公司说法错误的是 _. A.是法人 B.以营利为目的 C.设立须经国务院证券监督管理部门批准 D.为证券交易提供集中的登记。托管与结算服务 67.对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的部门为 _. A.财政部和中国证监会 B.国有资产管理局和中国证监会 C.国务院和中国证监会 D.司法部和中国证监会 68.根据中国证监会股票发行核准程序的规定，股份有限公司的发行申请文件应由_推荐并向中国证监会申报。 A.另一家上市公司 B.证监会的当地派出机构 C.主承销商 D.承销团 69.下列行为方式不属于操纵市场的为 _. A.虚买虚卖 B.合谋 C.内幕交易 D.连续交易操纵 70.根据公司法的规定，下列那项不是股份有限公司董事会实行的职权 _. A.制定公司的经营方针和投资方案 B.制定公司的基本管理制度 C.执行股东大会的决议 D.对公司增发新股作出决定 二、多选择题 1.一般来说，证券的票面要素有 _. A.标的物 B.持有人 C.权利 D.义务 2.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是 _凭证。 A.所有权凭证 B 资本凭证 C.货币凭证 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 D.债券凭证 3.有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括 _. A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.凭证证券 4.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有 _两大类。 A.商业本票 B.银行本票 C.商业证券 D.银行证券 5.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下 _基本特征。 A.产权性 B.收入性 C.流通性 D.风险性 6.证券具有收益性，有价证券的收益表现为 _. A.利息收入 B.红利收入 C.买卖证券的差额 D.印花税 7.证券市场的纵向结构关系是由 _构成的。 A.一级市场 B.股票市场 C.二级市场 D.基金市场 8.按交易的期限，我们可以把金融市场分为 _. A.货币市场 B.现货市场 C.期货市场 D.资本市场 9.按照交易的性质，金融市场可以分为 _. A.发行市场 B.股票市场 C.债券市场 D.流通市场 10.货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中 _是货币市场工具。 A.CDs B.股票 C.国库券 D.商业票据 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 11.金融市场的组成由主体。客体和参加人组成，主体是金融市场的中介机构。下面 _是金融市场主体。 A.中国人民银行 B.银行 C.非银行金融机构 D.企业 12.在 21 世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现 _几大趋势。 A.金融创新进一步深化 B.发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展 C.证券交易所的合并与上市 D.证券市场的网络化发展趋势 13.二战之前，证券品种一般仅有 _；二战之后，证券品种不断创新，主要有：浮动利率债券。认股证。分期债券。可转换债券和复合证券等。 A.股票 B.公司债券 C.政府债券 D.期权 14.我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的 _. A.上海证券交易所 B.深圳证券交易所 C.上海股份公所 D.上海众业公所 15.1999 年 9 月 8 日，中国证监会下发通知，明确 _这三类企业可以进入证券市场进行投资。 A.上市公司 B.国有控股公司 C.民营企业 D.国有企业 16.在证券市场的法制建设中，其主要相关法规有 _. A.股票发行与交易管理暂行规定 B.证券法 C.合同法 D.公司法 17.在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有 _. A.价格平衡作用 B.增强流动性 C.有助于分散价格变动风险 D.使市场更有序 18.在证券市场上，机构投资者的资金来源。投资目的。投资方向各不相同，但一般具有_的特点。 A.资金量大 B.注重投资的安全性 C.对市场影响大 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 D.收集和分析信息的能力强 19.证券市场上的自律性组织包括 _. A.证券登记结算公司 B.证券交易所 C.证券业协会 D.证监会 20.在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有 _. A.代理证券发行 B.代理证券买卖 C.自营性买卖 D.其他咨询业务 21.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下面 _是直接融通的工具。 A.股票 B.定期存单 C.CDs D.公司债券 22.金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。货币市场是融通短期资金的市场，下面 _是货币市场。 A.回购协议市场 B.商业票据市场 C.基金市场 D.保险 市场 23.证券市场的基本功能有 _. A.筹资功能 B.资本定价 C.资本配置 D.流通功能 24.我国公司法规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有 _. A.公司名称 B.公司登记成立的日期 C.股票种类 D.股票的编号 25.股票具有以下 _几个特征。 A.收益性 B.风险性 C.流动性 D.波动性 26.普通股票有 _基本特征。 A.比其他 股票更基本。更重要的股票 B.是最标准的股票 C.风险最大的股票 D.和其他股票相比没有特点 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 27.优先股票根据不同的条件，可以分为 _. A.累积优先股票与非累积优先股票 B.参与优先股票与非参与优先股票 C.可转换优先股票与不可转换优先股票 D.可调整优先股票与固定优先股票 28.我国现在的股票按投资主体来分，可以分为 _不同的类型。 A.国家股 B.法人股 C.社会公众股 D.外资股 29.债券是发行人依照法定程序发行，并 约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道 _. A.发行人是借入资金的经济主体 B.投资者是出借资金的经济主体 C.发行人需要在一定时期还本付息 D.反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证 30.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的基本要素有 _. A.票面价值 B.偿还期限 C.利率 D.债券发行者的名称 31.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证 券称为 _. A.非挂牌证券 B.非上市证券 C.场外证券 D.停牌证券 32.我国公司法规定，股票采用的形式有 _. A.纸面形式 B.电子符号形式 C.记帐形式 D.国务院证券管理部门规定的其他形式 33.金融期货交易与金融现货交易相比，不同点有 _. A.价格决定不同 B.交易目的不同 C.结算方式不同 D.交易对象不同 34.可以在市场上流通转让的债券是 _. A.实物债券 B.凭 证式债券 C.记帐式债券 D.以上都不能流通转让 35.债券宽限期过之后，发行人可以自由确定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。这种方式可称为 _. 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A.定期偿还 B.任意偿还 C.定时偿还 D.随时偿还 36.债券与股票不相同的地方表现在 _. A.两者的权利不一样 B.两者的目的不一样 C.两者的期限不一样 D.两者的收益率不一样 37.根据举借国债对其使用方向的规定，国债可以分为 _. A.赤字国债 B.建设国债 C.战争国债 D.特种国债 38.我国在 50 年代发行的国债有 _. A.国家经济建设公债 B.国库券 C.人民胜利折实公债 D.国家建设债券 39.发行金融债券和吸收存款是银行等金融机构扩大信贷资金来源的手段，与存款相比它有_的特点。 A.专用性 B.集中性 C.高利性 D.流动性 40.我国企业发行企业债券必须符合一定的条件，而且要按规定进行审批。我国企业债券的种类有 _. A.重点企业债券 B.地 方企业债券 C.企业短期融资券 D.住宅建设债券 41.企业短期融资券发行须中国人民银行批准，其期限有三个档次，其中 是其期限。 A.3 个月 B.6 个月 C.9 个月 D.1 年 42.国际债券同国内债券相比具有 _的特点。 A.资金来源广 B.发行规模大 C.存在汇率风险 D.有国家主权保障 43.金融期货已经产生便得到迅速发展。这种发展具体表现在 _. A.期货投资者的急速增加 B.金融期货种类的发展 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 C.金融期货市场 的发展 D.金融期货交易规模的发展 44.可转换证券主要分为 _. A.可转换普通股票 B.可转换优先股 C.可转换国债 D.可转换公司债 45.下列因素中，与认股权证价值成正比例的有 _. A.普通股的市价 B.剩余有效期限 C.换股比例 D.认股价格 46.公司发行优先认股权的目的为 _. A.不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利 B.因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿 C.增加新 发行股票对股东的吸引力 D.增加认购股票的投资者的数量 47.备兑凭证的作用 _. A.增加股票的流动性 B.创造新的投资机会 C.增加投资者人数 D.避开监管 48.根据市场的功能划分，证券市场可分为 _. A.证券发行市场 B.证券承销市场 C.证券经纪市场 D.证券交易市场 49.证券发行市场由 _组成。 A.证券发行人 B.证券监管机构 C.证券投资者 D.证券中介机构 50.证券发行市场的基本功 能 _. A.为资金需求者提供筹措资金的渠道 B.为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化 C.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化 D.为企业和投资者提供规避风险的途径 51.证券公司的功能 _. A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.优化资源配置 D.促进产业集中 52.大体上，目前国内证券公司基本实行 _管理方式。 A.总部式 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 B.分公司式 C.单一式 D.结合式 53.证券登记 结算公司的职能为 _. A.中央登记 B.中央存管 C.中央清算 D.中央结算 54.证券投资咨询公司的业务范围一般包括 _. A.接受投资者或客户的委托，提供证券投资咨询服务 B.举办有关证券投资咨询的讲座。报告会。分析会 C.通过电话。电脑网络等设备提供证券投资咨询服务 D.在报刊上发表证券投资咨询的文章。评论。报告 55.证券市场 监管的原则为 _. A.依法管理原则 B.保护投资者利益原则 C.三公 原则 D.监督和自律相结合的原则 56.加强证券市场监管的意义有 _. A.是保障广大投资者权益的需要 B.是维护市场良好秩序的需要 C.是发展和完善证券市场体系的需要 D.是提高证券市场效率的需要 57.国际证监会公布的监管目标为 _. A.保护投资者 B.透明和信息公开 C.降低系统风险 D.降低非系统风险 58.证券市场监管的手段 _. A.法律手段 B.经济手段 C.政策手段 D.行政手段 59.在我国证券 市场上自律性管理机构主要有 _. A.中国证监会 B.证券交易所 C.证券业协会 D.证券公司 60.根据证券交易所管理办法的规定，证券交易所的监管职能包括 _. A.对证券交易活动的管理 B.对会员的管理 C.对上市公司的管理 D.对投资者的管理 三、判断题 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 1.有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。 2.如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。 3.在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。 4.资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。 5.由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。 6.一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。 7.1773 年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立。 8.股票的现值就是股票当前收益的未来价值。 9.中华人民共和国公司法的正式实施，是我国证券发展史上的一个重要里程碑，可以说我国证券市场从此步入法制化轨道。 10.证券市场上投机者的活动对 市场的健康发展只是起到破坏性的作用。 11.在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。 12.我国证券法规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。 13.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。因此直接融通不需要任何金融中介机构。 14.证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。 15.当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升 . 16.任何金融机构 的业务都直接或间接与证券市场相关。 17.有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。 18.债券是有期投资，股票是无期投资。 19.要式证券的含义是指证券所记载的事项通过法律形式加以规定，如果缺少规定的要件，证券就无法律效力。 20.物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。 21.一般来说，股东应在认购是一次缴足股款，但基于记名股东与股份公司之间的特定关系，有些国家也规定允许记 名股东可不在认购股票时一次缴足股款。 22.有面额股票比无面额股票更易于股票分割。 23.契约型基金应当设有董事会。 24.我国的 B 股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。 25.在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。 26.债券的票面要素有票面价值。偿还期限。利率。债券发行者名称四个因素，他们必须在实际的债券上印制出来。 27.在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。 28.在我国现阶段的国 债种类中，无记名国债就是一种实物债券。 29.我国的实物债券记名可以挂失，同时可以上市流通。 30.公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的。承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。 31.在金融期权交易中，交易双方均需开立保证金帐户，并按规定缴纳保证金。 32.我国向个人发行的国库券利率基本上根据银行利率制定，一般比同期存款利率高 12 个百分点。 33.在我国，地方企业债券是由工商企业在本地区公开发行的债券，它的期限一般也属于中期性质，利率略高于同期银行储蓄存款利率，发行对象主要为 个人，不记复利。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 34.债券的发行制度有核准制与注册制，核准制的核心是公开原则，注册制的核心是实质管理原则。 35.欧洲债券是借款人在本国境外市场发行，以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。 36.证券投资基金同股票。债券一样，筹集的资金都是投向实业。 37.认股权证是公司在增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。 38.证券公司的工作人员必须具有证券从业人员资格。 39.欧洲债券是指发行地在欧洲的外国债券。 40.证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决 定。 41.公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。 42.在股票除权除息后，若股票交易市价高于除权除息基准价，该行情称为填权。 43.金融期权和期货的推出都是基于广大投资者对投机需求的不断提高。 44.在其他条件相同的情况下，欧式期权的价格要比美式期权的价格来的高。 45.一般而言价格波动越大，期权的价格就越高。 46.当公司股票的价格上升时，该公司所发的可转换债券的价格往往也上升。 47.认股权证的内在价值与换股比例成反比。 48.备兑凭证是期权的一种。 49.公司发行 股票与发行债券的目的都是为了追加投资资金。 50.认股权证不具有投机价值。 51.认股权证的价值和剩余有效期间成正比。 52.理事会是会员制证券交易所的最高权利机构。 53.开放式投资基金的收益凭证主要在场外交易市场交易。 54.场外交易市场实行竞价交易方式。 55.股票股息实际上是当年留存收益的资本化。 56.风险就是指未来收益的不确定性。 57.承担的风险越大，获得的收益也就一定越高。 58.股份公司是否发放股息由公司总经理决定。 59.上证分类指数以 1993 年 5 月 1 日为基期。 60.上证综合指数的权数是股票成交量。 61.计算期加权股价指数又称派氏加权指数。 62.证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务 2 年以上的经验。 63.从事证券法律业务的律师事务所必须有 5 名以上取得从事证券法律业务资格证书的专职律师。 64.注册会计师事务所在执行证券期货相关业务时接受财政部和中国证监会的监管。 65.信用评级机构是政府的一个事业单位。 66.股份有限公司设监事会，其成员不得少于 5 人。 67.中国证券业协会采取会员制的组织 形式。 68.取得资格证书的人员连续未从事证券业务活动达 18个月，若要重新成为证券业从业人员，需要重新申请。 69.证券业从业人员不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见。 70.证券业从业人员不得劝诱客户参与证券交易。 参考答案 一、单选题 1.B 2.C 3.C 4.C 5.A 6.A 7.C 8.C 9.C 10.D 11.D 12.B 13.A 14.C 15.B 16.C 17.D 18.C 19.C 20.C 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 21.A 22.C 23.A 24.A 25.D 26.C 27.C 28.A 29.B 30.D 31.D 32.A 33.C 34.D 35.B 36.D 37.A 38.A 39.B 40.C 41.C 42.A 43.B 44.D 45.A 46.C 47.A 48.D 49.A 50.B 51.D 52.A 53.C 54.A 55.C 56.C 57.A 58.A 59.B 60.B 61.C 62.C 63.A 64.C 65.A 66.B 67.D 68.C 69.C 70.D 二、多选题 1.ABC 2.AD 3.ABC 4.CD 5.ABCD 6.ABC 7.AC 8.AD 9.AD 10.ACD 11.BC 12.ABCD 13.ABC 14.CD 15.ABD 16.ABD 17.ABC 18.ABCD 19.BC 20.ABCD 21.AD 22.AB 23.ABC 24.ABCD 25.ABCD 26.ABC 27.ABCD 28.ABCD 29.ABCD 30.ABCD 31.ABC 32.AD 33.BCD 34.AC 35.BD 36.ABCD 37.ABCD 38.AC 39.ABCD 40.ABCD 41.ABC 42.ABCD 43.BCD 44.BD 45.ABC 46.ABC 47.AB 48.AD 49.ACD 50.ABC 51.ABCD 52.ABD 53.ABD 54.ABCD 55.ABCD 56.ABCD 57.ABC 58.ABD 59.BC 60.ABC 三、判断题 1.对 2.错 3.错 4.对 5.错 6.错 7.对 8.错 9.错 10.错 11.对 12.错 13.错 14.错 15.对 16.对 17.对 18.对 19.对 20.对 21.对 22.错 23.错 24.错 25.对 26.错 27.对 28.对 29.错 30.对 31.错 32.对 33.对 34.错 35.错 36.错 37.错 38.错 39.错 40.错 41.错 42.对 43.错 44.错 45.对 46.对 47.错 48.对 49.错 50.错 51.对 52.错 53.对 54.错 55.对 56.对 57.错 58.错 59.对 60.错 61.对 62.对 63.错 64.对 65.错 66.错 67.对 68.对 69.对 70.对 证券市场基础知识复习题 3 和参考答案 证券市场基础知识复习题一 1.证券市场有哪些新特征？ 2.政府监管机构的模式有哪些？ 3.为什么说普通股票是风险最大的股票？ 4.我国股份有限公司的税后利润分配原则是什么？ 5.我国股份有限公司的剩余资产分配原则是什么？ 6.与普通股票相比较，优先股票的特点 表现在哪几个方面？ 7.债券与股票有哪些相同点与不同点？ 8.依照基金管理暂行办法的规定，基金投资组合应符合哪些规定？ 9.证券投资基金有哪些功能？ 10.契约型基金与公司型基金间有什么异同？ 11.封闭式基金与开放式基金有什么区别？ 12.公司发行可转换证券有什么意义？ 13.可转换证券的特点是什么？ 参考答案： 1、答： 20 世纪 70 年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，呈现出六大新特征： 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 （ 1）金融证券化。在整个金融市场中，证券的比例越来越大，居民储蓄 结构也出现了证券化倾向，由存款转向证券投资。 （ 2）证券投资者法人化。法人证券投资的比重日益上升，在世界各国证券市场上占一半左右。 （ 3）证券交易多样化。有价证券的发行种类、数量不断扩大，新的证券商品、新的交易方式不断出现。 （ 4）证券市场自由化。 70 年代以后，各国陆续废除了银行和证券业的分离制、交易费用的最低限制等规定，实行市场自由化。 （ 5）证券市场国际化。世界各国主要的证券交易所相继成为国际性证券交易所，越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票债券，越来越多的投资者也参与了国外证券市场 的买卖。证券市场国际化已成为一个主要趋势。 （ 6）证券市场电脑化。电脑从 70 年代起大量运用到证券市场，至今世界各主要证券市场基本上实现了电脑化，从而大大提高了证券市场的运行效率。 2、答：政府监管机构主要有设置独立机构管理和政府机构兼管两种模式。独立机构管理是指设置中央一级的独立机构对证券业进行管理。如美国的联邦证券交易委员会，该委员会独立于立法、司法和行政三权之外；法国的证券交易所管理委员会，隶属于行政内阁，为相对独立的行政管理部门；意大利的全国公司与证券交易所管理委员会，是与证券业相关的政府管理 部门组成的协调机构。政府兼管机构是指由政府有关部门兼管的管理模式。主要有财政部兼管、中央银行兼管、中央银行和财政部共管等。我国的政府监管机构模式属独立机构管理。 3、答：普通股票的股息收益在股票发行时是不确定的，它随股份公司的经营状况和盈利大小而变化。公司经营好，盈利多，普通股票的股息收益就可能大；反之，公司经营差，盈利少，其股息收益就可能小。而且，在分配顺序上，普通股票的股息收益排在最后，在公司偿付了其债务和债息及优先股股息之后才能分得，加之普通股的价格波动幅度较大，因此，对于普通股股东来说，他们的收 益具有很大的波动性，普通股票是风险最大的股票。 4、答：我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的股利之前，按如下顺序分配：弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、支付优先股股利、提取任意盈余公积金。 5、答：股份有限公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应先按下列顺序支付：支付清算费用、支付公司员工工资、支付国家税款、支付银行贷款、公司债务和其他债务，如还有剩余资产再按照股份数额比例分配给各股东。 6、答：与普通股票相比较，优先股票的特点表现在如下四个方面： （ 1） 股息率 固定。优先股票与普通股票不同，在发行之时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。 （ 2） 股息分派优先。在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前。从风险角度看，优先股票小于普通股票。 （ 3） 剩余资产分配优先。当股份公司因破产或解散进行清算时，在对公司剩余财产的分配上，优先股股东排在债权人之后、普通股股东之前，也就是说，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产。 （ 4） 一般无表决权。优先股股东权利也是有限制的，最主要的是表决权，优先股股东通常不享 有公司的经营参与权。在一般情况下，他们没有投票表决权，从而就无法参与公司的经营管理，只有在特殊情况下，如讨论涉及优先股股东权益的议案时，他们才能行使表决权。 7、答：债券与股票的相同点主要表现在三个方面：第一，两者都属于有价证券。债券和股票本身无价值，是虚拟资本，但又都是真实资本的代表。持有债券和股票，都有可能获取一定的收益，并能进行权利的行使和转让活动。因此，债券和股票都是有价证券体系中的成员，都可以更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 在证券市场上交易，并构成了证券市场的两大支柱。第二，两者都是筹措资金的手段。债券和股票都是有关经济主体 为筹资需要而发行的有价证券，从资金融通角度看，债券和股票作为筹资手段，与向银行贷款等间接融资相比，其筹资的数额大、时间长、成本低，且不受贷款银行的条件限制。第三，两者的收益率相互影响。从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大；但是，从整个社会考察，如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会大体上接近，或者其差异将反映两者的风险程度。这是因为，在市场规律的作用下，证券市场上一种融资手段收益率的变动，会引起另一种融资手段收益率发生同向变动。 债券与股票的区别主要表 现在五个方面：第一，两者权利不同。债券是债权凭证，债权持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。第二，两者目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。股票发行则是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。另外，发行债券的经济主体不限于公司，还有政府、金融机构等。第三，两者期限不同。债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是有期投资。股票 通常是不能偿还的，股东不能从股份公司抽回本金，因此股票是无期投资。第四，两者收益不同，债券有规定的利率，可获固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。第五，两者风险不同，债券风险相对较小，股票风险较大。因为，其一债券利息固定，股票的股息红利不固定，且在支付时要排在债券利息之后。其二，倘若公司破产，有剩余资产偿还时，债券在前，股票在后。其三，在二级市场上，债券市场价格较稳定，股票市场价格波动频繁。 9、答：证券投资基金主要有以下四大功能： （ 1） 为中小投资者拓宽了投资渠道。对于中小投 资者来说，存款或购买债券收益率较低，而投资于股市又有诸多障碍。如小额资金入市难；资金量有限，难以组合投资、分散风险；缺乏投资经验，又受资讯条件限制，难以得到好的投资收益。证券投资基金把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家管理运作，经营稳定，收益可观，可以说是专为中小投资者设计的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。 （ 2） 把储蓄转化为投资，促进了生产发展和经济增长。基金吸收社会闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用，为生 产发展和经济增长提供了重要的资金来源。 （ 3）对证券市场的发展具有重要意义。第一，有利于证券市场的稳定。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构，成为稳定市场的中坚力量。基金由专家经营管理，他们精通专业知识，投资经验丰富，信息资料齐备，分析手段先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，不会在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。第二，基金的出现和发展，增加了证券市场的投资品种。扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市 场的作用。 （ 4） 促进了证券市场的国际化。发展中国家通过和外国合作组建基金，逐步、有序地引进外资投资于本国证券市场，从而促进了本国证券市场的国际化。 10、答：契约型基金与公司型基金主要有以下几方面区别： （ 1） 资金性质不同。契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司的法人资本。 （ 2） 投资者的地位不同。契约型基金的投资者是基金契约的当事人之一；公司型基金的投资者是基金公司的股东。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权 力。 （ 3） 运营依据不同。契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 尽管契约型基金和公司型基金存在上述区别，但对投资者来说，投资于公司型基金或投资于契约型基金无多大区别，它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。 11、答：封闭式基金与开放式基金有以下区别： （ 1） 期限不同。封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限，投资者可以随时向基金管理人赎回 基金单位。 （ 2） 基金规模限制不同。封闭式基金列明基金规模，在封闭期内未经法定程序不得增加发行，开放式基金没有规模限制，投资者可随时认购或赎回，基金规模就随之增加或减少。 （ 3） 基金单位交易方式不同。封闭式基金的基金单位只能在证券交易所交易；开放式基金则可以在首次发行结束一段时间后随时向基金管理人或中间机构购买或赎回。 （ 4） 基金单位交易价格的计算标准不同。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价，并不必然反映基金单位的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于基金单位净资产 值的大小，不直接受市场供求的影响。 （ 5） 投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，基金资产组合能有效地在预定计划内进行。开放式基金的基金资产不能全部用来投资，更不能把全部资本用来作长线投资，在投资组合上需保留一部分现金和高流动性的金融商品。 12、答：公司发行可转换证券的意义反映在两方面： （ 1）对公司而言，可转换证券不仅以它较低的利率或优先股股息率为公司提供财务杠杆作用，而且今后一旦转换成普通股票，既能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，又可节省一笔可观的股票发行费用。 （ 2）对投资者来说，可转换证券的吸引力在于，当普通股票市场疲软或发行公司财务状况不佳、股价低迷时，可以得到稳定的债券利息收入并有本金安全的法律保障，或是得到固定的优先股股息；当股票市场趋于好转或公司经营状况有所改观、股价上扬时，又可享受普通股股东的丰厚股息和资本利得。 13、答：可转换证券的特点是： （ 1）可以在一定条件下转换为普通股票，其转换条件既可以用转换比例表示，也可以用转换价格表示。 （ 2）有事先规定的转换期限。 （ 3）持有者的身份随着证券的转换而相应转换，在发行后至转换前的一段时间 内，可转换证券以债券或优先股的形式存在，其持有者是公司的债权人或是优先股股东，行使转换权后，持有者的身份将转换为普通股股东，可分享普通股增值所带来的潜在收益。 （ 4）市场价格变动比一般债券频繁，并随本公司普通股票价格的升降而增减，当普通股票价格上升时，可转换证券的价格随之上涨；反之，当普通股票价格下跌时，可转换证券的价格也下跌，但此时其价格一般不会低于相同类型、相同期限的债券或优先股的价格。由此，可转换证券是一种风险较大、投机性较强的投资工具。 14.存托凭证的优点是什么？ 15.银行与证券业分 离能否有效降低整个金融业运行中的风险？ 16.证券经营机构的主要作用是什么？ 17.证券经营机构的主要业务有哪些？ 18.证券投资的收益与风险之间有什么关系？ 19.证券法律制度的核心任务是什么？ 20.证券法律制度的基本原则是什么？ 21.证券市场监管的意义是什么？ 22.证券市场监管的原则是什么？ 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 23.证券发行信息披露制度的意义是什么？ 24.上市暂停的形式与原因有哪些？ 25.上市终止的形式和原因有哪些？ 26.股份公司各人员的职责？ 参考答案： 14、答：存托凭证的优点是： （ 1）市场容量大、筹资能力强，以美国存托凭证为例，在美国发行 ADR 的公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，有利于拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高证券的流动性并分散风险。 （ 2）发行一级 ADR 的手续简单、发行成本低，对股份公司而言采用一级 ADR 和 144A 规则发行的一级 ADR 方式无需到 SEC 登记注册，不受发行地严格的上市要求的限制，也无需按美国 GAP 要求进行审计。 （ 3）提高公司知名度、为日后在国外上市奠定基础。通过在国外发行一级 ADR，公司可以扩大其在国外市 场上的知名度，提高公司产品和服务的形象，从而增加股东对公司的信任和兴趣，为日后直接在外国市场上发行证券奠定基础。 15、答：这是因为：第一，商业银行是一个资金存贷机构，如果商业银行将储户的存款用于风险很大的证券投资，那就违背了储户的利益。第二，商业银行在进行高风险、高收益的证券投资时，收益与风险是不对称的，而这种不对称性必然会促使商业银行大胆冒险，从而影响金融业稳定。第三，商业银行拥有雄厚的资金，但它与投资基金不同，商业银行为了满足客户提现和本身业务经营对现金的需要，特别重视资产的流动性，因此它一般不会 在证券市场中大量进行中、长期投资，而更注意短期收益和证券的流动性，这种投资上的短期性和因此产生的商业银行在证券市场中的频繁进出，很可能会引起证券市场的大起大落，从而影响金融市场的稳定并损害中小投资者的利益。最后，商业银行如果进行证券投资，会对经济危机起助长作用。这是因为一旦经济形势不好，投资者就会失去信心，抛售股票，引起股市下跌，商业银行损失重大。而商业银行的投资失败会引起银行信用危机，出现挤兑现象，从而引起全社会信用危机，进一步加剧经济危机。 17、答： （ 1） 承销。证券承销是指证券经营机构依照 协议包销或代销发行人发行的有价证券的行为。 （ 2） 经纪。证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券经营机构接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。 （ 3） 自营。证券自营业务是指证券经营机构自行买卖有价证券、独立承担风险，并从自营买卖中赚取差价收益的行为。 （ 4） 兼并收购。 （ 5） 基金管理。 （ 6） 咨询服务。 （ 7） 其他业务。如代理债券的还本付息和代为发放股息红利；经营有价证券的代保管及鉴证；接受委托办理证券的登记和过户；证券贴现和证券抵押贷款及有关机关批准的其他业务等。 18、答：收益和风险是证券投资的核心问题，投资者的投资目的是为了得到收益，但与此同时又不可避免地面临着风险。一般地说风险较大的证券，收益率相对较高，反之，收益率较低的证券，风险相对也较小。但是绝不能认为，风险越大，收益一定越高，因为还有投资者的主观风险。通常认为，证券投资的收益与风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价，它们之间成正比例的互换关系，这种关系表现为：预期收益 =无风险利率 +风险补偿。 19、答：证券法律制度的核心任务是保护公众投资者的合法权利。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 首先，证券法律制度要确立证券市场行为 主体独立的法律地位，规定证券发行者、投资者、证券经营机构、证券专业服务机构、证券交易场所的权利与义务。 其次，在证券市场诸行为主体中，公众投资者在信息的获取、专业知识与技术等方面均处于不利地位，法律的任务应当是维护证券市场的公正性。 再次，证券市场的发行成功和交易规模的扩大来自于投资者对证券市场的信心。只有真正保护投资者利益的市场，才能给投资者安全感和投资信心，因此，保护公众投资者的合法权利是证券法律制度的基本宗旨。 20、答：证券法律制度的基本原则是公开、公平、公正和诚实信用。 公开原则是 贯穿于证券法律制度的核心思想。公开原则在证券法律制度上的表现形式，是证券发行人和与发行证券相关信息真实、准确、完整地披露。 公平原则要求证券发行与交易活动的一切当事人法律地位平等，合法权益受到公平保护。一切市场主体均应在同等法律条件下公平竞争。 公正原则是对证券监督管理部门的要求。国家和地方证券监督管理机关应当依据法律授予的权限履行职责。在法律的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。 诚实信用原则。证券法律制度中的诚实信用原则要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督 管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。 21、答：证券市场监管是一国宏观经济监督体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。 （ 1） 加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要。为保护投资者的合法权益，必须坚持公开、公平、公正的原则，加强对证券市场监管。 （ 2） 加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。为保证证券发行和交易的顺利进行，必须对证券市场活动进行监督检查，对非法证券交易活动进行严厉查处，以保护正当交 易，维护证券市场的正常秩序。 （ 3） 加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。完善的市场体系能促进证券市场筹资和融资功能的发挥，有利于稳定证券行市，增强社会投资信心，促进资本合理流动，从而推动金融业、商业和其他行业以及社会福利事业的顺利发展。 （ 4） 加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要。一个发达高效的证券市场必是一个信息灵敏的市场，它既要有现代化的信息通讯设备系统，又必须有组织严密的、科学的信息网络机构；既要有收集、分析、预测和交换信息的制度与技术，又要有与之相适应的、高质量的信息管理 干部队伍，而这些都只有通过国家的统一组织管理才能实现。 22、答：证券市场的监管原则可概括为： （ 1） 依法管理原则。指市场管理必须依据强有力的法制建设，来划分有关各方面的权利与义务，保护市场参与者的合法权益，即证券市场管理必须有充分的法律依据和法律保障。 （ 2） 保护投资者利益原则。由于投资者是拿出自己的收入购买证券，且大多数投资者缺乏证券投资的专业知识的技巧，只有在证券市场管理中采取相应措施，使投资者得到公平的对待，维护其合法权益，才能更有力地促使人们增加投资。 （ 3） 公开原则。就是要 促进所有上市证券的发行人完全公开一切能影响证券价格的材料，包括该企业的资产及其结构、负债情况、产销成本、损益及偿债能力等情况的详细说明，从而保证证券投资者能获得有关证券的充分信息。 （ 4） 公正与公平原则。指证券交易市场上要维护交易双方的合法权益，杜绝欺诈、操纵市场、内幕交易、虚假陈述等行为，使证券交易在公正、公平的环境下进行。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 （ 5） 国家监督与自律相结合的原则。指在加强政府、证券主管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。国家对证券市场的监管是管好证券市场的保证， 而证券从业者的自我管理是管好证券市场的基础。 23、答：证券发行信息披露的目的是通过充分和公正、公开的制度来保护公众投资者。其意义在于： （ 1）利于价值判断。投资者必须对发行公司的资信财力及其公司的运营状况有充分了解，才能合理地作出投资决策。 （ 2）防止信息滥用。证券的发行是公司股权或债权转移的过程，如果没有信息公开制度，发行人可能散布虚假信息、隐匿真实信息、滥用信息操纵市场，或以其他方式欺骗投资者而转嫁风险，使得证券市场无法显示证券的真正价值。 （ 3）利于监督经营管理。信息公开包括公司财务 信息的公开，有利于发行公司的管理规范化，扩大发行公司的社会影响，提高其知名度。 （ 4）防止不当竞业。所谓竞业禁止义务指公司董事在为自己或第三人从事属于公司营业范围的交易时，必须公开有关交易的重要事实，并须得到股东大会的许可。以法律规定董事承担竞业禁止义务，公开公司有关信息，成为维护公司和股东权益的重要手段之一。 （ 5）提高证券市场效率。证券发行与证券投资是实现社会资源配置的过程，这一过程，主要依靠市场机制进行调节，为使投资者科学选择投资证券，实现资源的合理配置，必须建立完备的信息公开系统。 24、答：上市暂停有三种形式：法定暂停上市、申请暂停上市、自动暂停上市。 暂停上市的原因有：公司发生重大改组或经营有重大变更而使其不符合证券交易所的上市条件；公司不履行法定的公开义务，或者公司财务报告和呈报证券交易所的文件有不实记载；公司董事、监事、经理人所持股份与实发股份额超过规定的比例，股东的行为损害公众的利益；最近一年内月平均交易不足一定数额或最近一个时期内无成交；公司在最近若干年内连续亏损；公司面临破产；公司不按期缴纳上市费用；公司因信用问题而被停止与银行的业务往来等。 25、答：上市终止有三种 形式：法定终止上市、申请终止上市、自动终止上市。 证券上市终止的原因主要有：证券上市的暂停原因持续时间较长，并已造成严重后果或者暂停期间未消除被暂停的原因；企业解散或破产清算；企业债券的本息兑付；及其他必须终止上市的原因。 26、答：董事长职责： （ 1）主持股东大会和召集、主持董事会会议； （ 2）督促、检查董事会决议的执行； （ 3）签署公司股票、公司债券及其他有价证券； （ 4）签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件； （ 5）行使法定代表人的职权； （ 6）在发 生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告； （ 7）董事会授予的其他职权。 董事会秘书的职责： （ 1）准备和递交国家有关部门要求的董事会和股东大会出具的报告和文件； （ 2）筹备董事会会议和股东大会，并负责会议的记录和会议文件、记录的保管； （ 3）负责公司信息披露事务，保证公司信息披露的及时、准确、合法、真实和完整； （ 4）保证有权得到公司有关记录和文件的人及时得到有关文件和记录； （ 5）公司章程和公司 股票上市的证券交易所上市规则所规定的其他职责。 经理的职责： 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 （ 1）主持公司的生产经营管理工作，并向董事会报告工作； （ 2）组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案； （ 3）拟订公司内部管理机构设置方案； （ 4）拟订公司的基本管理制度； （ 5）制定公司的具体规章； （ 6）提请董事会聘任或解聘公司副经理、财务负责人； （ 7）聘任或解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员； （ 8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘； （ 9）提议召开董事会监时会议 ； （ 10）公司章程和董事会授予的其他职权。 股东的权益： （ 1）出席股东大会； （ 2）行使股东表决权； （ 3）召集临时股东大会； （ 4）转让股份； （ 5）参加股利分配； （ 6）参加公司剩余财产的分配； （ 7）审议公司重大事项； （ 8）查阅公司章程和公司帐簿； （ 9）建议权及质询权； （ 10）起诉权。 证券从业人员资格考试证券交易模拟试题 (1)和参考答案 一、单选题： 1.证券交易的特征主要表现为 _ A.流动性、安全性和收益性 B.流动 性。收益性和风险性 C.流动性、安全性和风险性 D.收益性、安全性和风险性 2.我国证券市场的建立始于 _年。 A.1990 B.1990 C.1986 D.1984 3.从 _年开始，我国先后在 61 个大中城市开放了国库券市场。 A.1986 B.1987 C.1988 D.1989 4.1992 年， _在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。 A.可转换债券 B.优先股 C.转配股 D.人民币特种股票 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 5.下列关于基金的买价和卖价的确定说法正确的是 A.在资产净值的基础上另一定的手续费 B.以资产净值确定 C.在资产总值的基础上加一定的手续费 D.以资产总值确定 6.可转换债券是指在一定时期内可以兑换成 _的债券。 A.基金 B.优先股 C.任意证券 D.普通股 7.金融期货交易是指以 _为对象进行的流通转让活动。 A.金融产品 B.金融期货 C.金融衍生工具 D.金融期货合约 8.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的 _ A.债权凭证 B.可转让凭证 C.所有权凭证 D.股权凭证 9.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行 _ A.会员制 B.公司制 C.契约制 D.合同制 10.有关交易所的席位说法正确的是 A.有形席位的报盘速度较高 B.我国目前只有有形席位 C.我国有普通席位和特别席位之分 D.所有国家都有普通席位和特别席位两种 11.下列关于证券经纪商的说法错误的是 A.以代理人的身份从事证券交易 B.收入来源为收取的佣金 C.不承担交易中的价格风险 D.收入来源为买卖价差 12.下列不属于经纪商的权利与义务的是 A.对委托人的一切委托事项负有保密义务 B.如客户资金不足，向客户提供融资 C.认真与客户签订证券买卖代理协议 D.对委托人的委托买卖内容要有真实的凭证和记录 13.关于境内居民个人开立 B 股资金账户和股票账户，下列说法错误的是 A.开立 B 股资金账户的最低金额为等值 1000 美元 B.境内商业银行应向境内居民个人出具进账凭证 C.凭 B 股资金账户到证券经营机构开立 B 股股票账户 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 D.境内居民个人和非居民之间可以进行 B 股协议转让 14.目前我国上海证券交易所实行的证券存管制度是 A.中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管及投资者指定交易制度 B.中央登记公司统一托管和证券营业部分别托管的二级托管制度 C.中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管制度 D.托管证券公司制度 15.下列哪一项不属于办理资金存取的主要方式 A.证券营业部自办资金存取 B.证券公司自办存取 C.委托银行代理资金存取 D.银证联网转账存取 16.关于交易单位 ，说法错误的是 A.股票 100 股为一手 B.基金 100 单位为一手 C.债券 1000 元面值为一手 D.基金 1000 股为一手 17.有关委托方式，说法不正确的是 A.可分为柜台委托和非柜台委托 B.柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台 C.电话委托可分为电话转委托和电话自动委托 D.口头委托是较为普遍的委托方式 18.中国证监会 2000 年修订的上市公司股东大会规范意见，利润分配方案。公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后 _内完成股利（或股份）的派发（或转增）事项。 A.一个月 B.二个月 C.三个月 D.10 天 19.集合竞价确定成交价的原则是 A.价格优先原则 B.时间优先原则 C.价格优先和时间优先原则 D.最大成交量原则 20.对于 B 股交易说法不正确的是 A.上海证券交易所以 1000 股为一个交易单位 B.深圳证券交易所以 100 股为一个交易单位 C.上海证券交易所价格变动最小单位为 0.002 美元 D.B 股目前实行 T+3 回转交易制度 21.关于证券自营业务 ，说法正确的是 A.买卖对象为上市证券 B.主要收入为佣金收入 C.只有综合类证券公司有自营资格 D.证券专营机构进行自营业务应符合一定条件 22.证券自营业务资格证书在中国证监会签发之日起 _内有效。 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 A.一年 B.二年 C.三年 D.无时间限制 23.证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本计算的总金额，不得超过其 _的 80%. A.总资产 B.净资产 C.注册资本 D.自有资本 24.证券专营机构从事证券自营业务必须具备的条件是 A.具有不低于 1000 万元人民币的净资产和不低于 1000 万元人民币的净资本。 B.具有不低于 2000 万元人民币的净资产和不低于 1500 万元人民币的净资本。 C.具有不低于 2000 万元人民币的净资产和不低于 1000 万元人民币的净资本 D.具有不低于 1000 万元人民币的净资产和不低于 2000 万元人民币的净资本 25.下列不属于内慕信息的是 A.发行人经营政策或经营范围发生重大变化 B.发行人发生重大债务 C.持有发行人 10%以上股份的股东，其持有情况发生较在变化 D.发行人的董事 长。 1/3 以上的董事或经理发生变动 26.下列不属于证券自营业务特点的是 A.决策的自主性 B.价格的波动性 C.交易的风险性 D.收益的不稳定性 27.对柜台自营买卖正确的说法是 A.柜台自营买卖比较集中 B.交易手续较烦琐 C.仅为债券买卖 D.交易量较大 28.证券登记结算机构的设立，其资本金不得少于 A.人民币一亿元 B.人民币二亿元 C.人民币三亿元 D.人民币五亿元 29.清算。交割。交收的原则是 A.净额清算原则和钱货两清原则 B.净额清算原则和双向过户原则 C.钱货两清原则和双向过户原则 D.逐日盯市原则和钱货两清原则 30.对清算。交割。交收的说法错误的是 A.证券的收付称为交割 B.资金的收付称为交收 C.先清算后交割、交收 D.先交割后清算 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 31.我国证券市场采用的是 A.法人结算模式 B.自然人结算模式 C.证券公司结算模式 D.营业部结算模式 32.上海证券交易所资金的清算和交收以 _为明细核算单位。 A.会员公司在该所取得的交易席位 B.会员公司 的账户 C.会员公司的客户 D.证券公司的保证金账户 33.特约日交割是指双方达成交易后 A.30 日以内交割 B.15 日以内交割 C.三日以内交割 C.任意日交割 34.我国上海证券交易所的 A 股例行日交割是指交割日为 A.当日 B.次日 C.第三日 D.第四日 35.在 B 股的 T+3 交割。交收中，证券登记结算机构应在 _下午向结算会员发出结算交收通知书。 A.T+0 日 B.T+1 日 C.T+2 日 D.T+3 日 36.在交易日的次日上午 ，资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位，必须在当日下午 _之前将资金补入资金交收账户。 A.14 点 B.15 点 C.16 点 D.17 点 37.证券清算我交割。交收两个过程统称为 A.收付 B.登记 C.结算 D.过户 38.投资者一般由 _代为办理清算交割。交收。 A.证券交易所 B.证券结算机构 C.证券经纪商 D.上市公司 39.因法院判决而产生的股权在出让人。受让人之间的变更属于 A.交易性过户 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 B.非交易性过户 C.账户挂失转户 D.都不属于 40.上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是 A.双向过户 B.T+0 交收 C.T+1 交收 D.单向过户 41.证券回购的实质是 A.信用贷款 B.抵押拆借资金 C.发行债券融资 D.杠杆融资 42.上海证券交易所于 _年开办了以国债为主要品种的回购交易。 A.1991 B.1992 C.1993 D.1994 43.不属于证券回购交易业务的主要场所的是 A.上海证券交易所 B.深圳证券 交易所 C.国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场 D.场外交易市场 44.投资者进行的回购交易只能通过证券公司进行，交易所的资金清算与债券管理都在证券公司的 _ 内进行。 A.投资者账户 B.自营账户 C.经纪账户 D.保证金账户 45.在回购交易中，如以券融资方在回购成交到购回日期间在登记结算机构保留存放的标准券的数量小于回购抵押的债券量，将按 _的规定予以处罚。 A.保证金不足 B.透支 C.卖空国债 D.信用交易 46.国外证券市 场一般以 _作为回购交易的报价方式。 A.年收益率 B.到期收益率 C.持有期收益率 D.到期回购价 47.从 _年起，上海证券交易所在证券回购交易中必用以年收益率作为证券回购交易的报价方式。 A.1992 B.1993 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 C.1994 D.1995 48.我国上海证券交易所和深圳证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置是 _ A.标准的 B.非标准的 C.二者都有 D.一般来说是标准的 49.不属于上海证券交易所国债回购品种的 是 A.7 天国债 B.14 天国债 C.21 天国债 D.28 天国债 50.上海证券交易所某国债面值 100 元，回购价为 110 元，回购天数为 90 天，则年收益率为 A.10% B.20% C.30% D.40% 51.对申请设立证券营业部的资本金的要求是 A.营运资金不少于人民币 400 万 B.营运资金不少于人民币 500 万 C.营运资金不少于人民币 800 万 D.营运资金不少于人民币 1000 万 52.关于筹建证券营业部，下列说法不正确的是 A.筹建申请人 应当自中国证监会批准之日起六个月内完成 B.逾期未完成，原批准文件自动失效 C.有特殊情况可延长期限 D.延长期限不得超过六个月 53.对证券营业部的说法错误的是 A.属于非法人机构 B.可以承包。租赁方式经营 C.不得以合资。合作方式设立 D.未经批准不得再下设营业性场所 54.下列哪项不是申请设立证券服务部的必备条件 A.证券公司没有新发生挪用客户交易结算资金的行为 B.证券公司及拟设立证券服务部的证券营业部内控制度健全，规章完备 C.近二年经营不出现亏损 D.有健全的风险管理制度 55.证券服务部不能从事下列哪项业务 A.提供证券交易行情 B.为客户办理资金存取 C.提供合法的信息咨询 D.提供电话委托。自助委托等非柜台委托方式 56.证券营业部的业务差错，按业务性质可分为 A.出纳差错。交易差错 更多证券从业资格考试资料下载尽在我的主页 专业文档 B.出纳差错。事故性差错 C.事故性差错。非事故性差错 D.事故性差错。责任性差错 57.对于责任性差错，处理方法错误的是 A.赔偿经济损失 B.情节严重的给予纪律处分 C.无论是否发生损失，都要酌情扣 发责任人奖金 D.按工作职责确定责任人 58.证券营业部是证券公司经营 _的主要场所。 A.自营业务 B.经纪业务 C.承销业务 D.以上都是 59.证券营业部是证券公司全资附属的 _ A.法人机构 B.子公司 C.法人机构 D.视设立的手续而定 60.从证券公司的角度来看，证券交易风险一般可分为 _两类。 A.市场风险和经营管理风险 B.政策法律风险和系统保障风险 C.经营风险和管理风险 D.自营业务风险和经纪业务风险 61.不属于证券自营业务风险的是 A.市场风险 B.经营管理风险 C.政策法律风险 D.系统保障风险 62.下列不属于证券交易风险的制度防范的是 A.全额交易结算资金制度 B.风险准备金制度 C.坏账准备 D.逐日盯市制度