（国际贸易学专业论文）FDI对天津市经济增长的影响——基于技术外溢视角的实证分析.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作 所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含 任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉 及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学 位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 年月日 摘要 现代技术革命，尤其是信息技术革命，极大地推动了经济全球化、科技全 球化的进程。而在这一全球化不断深入的过程中，外国直接投资作为资本、技 术等要素流动的重要载体，不仅是一种资本的单方面转移，更伴随着先进技术 的转移和先进管理经验方法的转移，对发展中国家缩短技术差距、实现经济跨 越式发展有着十分重要的意义。 而与此同时，天津是我国北方最早设立的丌发区、最早对外开放的城市， 也是环渤海的龙头和核心。对天津的外资企业和引资政策的考察有利于我们对 环渤海产业发展和增长潜力的认识。因此，本文以天津市为研究对象，对外商 直接投资的影响进行分行业研究。 本文重点研究了关于f d i 溢出效应的两个问题，第一，天津市是否存在f d i 的溢出效应。第二，f d i 的行业内及行业问溢出对天津市全要素生产率及g d p 产 生了哪些影响。模型设定中，使用指标来反应行业内与行业问的影响。数据上 选取了天津市1 9 个行业2 0 0 4 年至, j 2 0 0 7 年的年鉴数据，采用面板数据计量方法， 使用e v i e w s5 1 软件工具，进行了统计分析。 通过研究发现，天津市外商直接投资存在着明显的溢出效应，其中，行业 内外溢更加明显。实证分析显示，外商直接投资对天津市全要素生产率及g d p 都有正向的影响。 针对统计结果的分析，本文进一步对天津市利用外商投资政策提出了以下 建议：1 关注行业问的溢出，鼓励跨国公司在本地采购中间产品。2 加强对外 资企业的技术吸收。3 加快人才流动。 关键词：外商直接投资天津市行业内外溢行业| 日j 外溢经济增长 d o o rt ot h eo u t s i d e ，i st h el e a d i n gc i t yo fs u r r o u n d i n gb o h a ia r e a r e v i e w i n gt h e f o r e i g ne n t e r p r i s e sa n da b s o r b i n gf d ip o l i c i e sw i l lb e n e f i tu st og e tm o r ek n o w l e d g e a b o u tt h ei n d u s t r yd e v e l o p m e n tp o t e n t i a lo fs u r r o u n d i n gb o h a ia r e a t h i sa r t i c l ew i l l f o c u so nt i a n j i n ，a n ds t u d yt h ef d i si n f l u e n c eo nt f pa n dg d po ft i a n j i nc i t y t h i sa r t i c l ef o c u s e so nt w oi s s u e so ft h es p i l l o v e re f f e c to ff d i f i r s t l y , w h e t h e r t h e r ei ss p i l l o v e ri nt i a n j i n s e c o n d l y , h o wd o e st h ef d is p i l l o v e ri n f l u e n c et i a n j i n s t f pa n dg d p , i n t r a - i n d u s t r ya n di n t e r - i n d u s t r y t oe s t a b l i s ht h em o d e l ，w eu s ei n d e x t os h o wt h ei n t r a i n d u s t r ye f f e c ta n di n t e r - i n d u s t r ye f f e c t w eu s ed a t ao f19i n d u s t r i e s f r o my e a r2 0 0 4t o2 0 0 7a n dc h o s ee v i e w s5 1f o rp a n e ld a t as t a t i s t i c a la n a l y s i s t h er e s e a r c hs h o w st h a t ，f d ii nt i a n j i nc i t yh a sn o t a b l es p i l l o v e re f f e c t ，a n d i n t r a i n d u s t r ye f f e c ti sm o r en o t a b l et h a nt h eo t h e rt h ee m p i r i c a la n a l y s i ss h o w st h a t ， f d ih a sp o s i t i v ee f f e c tt ot h et f pa n dg d p o f t i a n j i nc i t y a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i s ，w ea d v i s es e v e r a ls u g g e s t i o n st ot i a n j i nf d ip o l i c i e s 1 f o c u so ni n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r , r e d u c et h et a xp r e f e r e n t i a lf o rp r o c e s s i n gt r a d e 2 o p t i m i z et h ei n d u s t r ys t r u c t u r e 2 e n h a n c et e c h n i c a ls p i l l o v e ra b s o r b i n ga b i l i t y 3 p r o m o t et h em o b i l i t yo ft a l e n t s k e yw o r d s ：f d i ，t i a n j i nc i t y , i n t r a i n d u s t r ys p i l l o v e r , i n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r , e c o n o m i c sg r o w t h 1 1 4 4 5 7 第三节国内外研究综述9 1 3 1 关于外商直接投资研究的历史沿革9 1 3 2 外商直接投资的文献综述1 0 第四节本文研究的思路和方法1 4 1 4 1 研究方法1 4 1 4 2 本文的难点与创新点1 4 第二章f d i 溢出效应对天津市全要素生产率的影响1 5 第一节相关概念的界定1 5 2 1 1 外商直接投资1 5 2 1 2 溢出效应1 5 2 1 3 行业内溢出效应1 6 2 1 4 行业间溢出效应1 6 2 1 5 由于人员流动造成的溢出效应1 6 第二节外商投资溢出的途径1 7 2 2 1 示范一模仿效应1 7 2 2 2 竞争效应1 7 2 2 3 联系效应1 7 2 2 4 培训效应1 8 第三节外商投资溢出效应的影响因素1 8 2 3 1 技术筹距1 8 2 3 2 当地企业的技术吸收能力1 8 2 3 3 市场环境1 9 目录 2 3 4 知识产权制度1 9 第四节全要素生产率的计算方法1 9 2 4 1 参数方法1 9 2 4 2 菲参数方法2 0 第五节对天津市全要素生产率影响的实证分析2 1 2 5 1 全要素生产率的计算2 1 2 5 2f d i 对天津市t f p 影响的实证分析2 5 第三章f d i 对天津市经济增长的影响：从产业层面分析2 7 第一节模型的选取及设定2 7 3 i 1 面板数据的选取2 7 3 1 2 模型的设定2 8 第二节数据描述2 9 第三节实证分析结果3 l 第四节实证结果的解释3 4 3 4 1 天津市外商投资的行业内影响3 4 3 4 2 天津市外商投资的行业间影响3 5 第四章结论及政策建议3 6 第一节结论3 6 第二节政策建议3 6 4 2 i 关注行业间的溢出3 6 4 2 2 加强对外资企业的技术吸收3 7 4 2 3 加快人才流动3 8 参考文献3 9 致谢4 2 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果4 3 i v 联合国贸易和发展会议在同内瓦发表的( 2 0 0 6 年世界投资报告显示，南 亚、东亚和东南亚仍是发展中国家接受外商直接投资最多的地区。中国再次成 为所有发展中国家最大的外商直接投资接受国，也是继英国和美国之后的全球 第三大外商直接投资接受国。报告指出，全球外国直接投资增长的推动因素是 跨国并购。中国已成为跨国公司获取利润的重要来源。根据中国商务部提供的 数据，目前2 5 的跨国公司在华业务利润率高于其全球业务的平均利润率。吸收 外商投资，是中国扩大对外开放和加快经济建设的重要内容，也是中国顺应经 济全球化潮流，主动参与和利用国际分工的重要举措。 2 0 0 8 年我国实际吸收外资1 0 8 3 亿美元，同比增长2 9 7 。其中非金融类新 批设立外商投资企业2 7 5 1 4 家，同比下降2 7 4 ，实际使用外资9 2 4 亿美元，同 比增长2 3 6 。2 0 0 7 年1 月至2 0 0 8 年底各月份外商投资金额具体如下表所示： 第一章绪论 表1 12 0 0 7 年1 月至2 0 0 8 年底我国外商直接投资及增速 每月外商直接投每月外商直接投资年初至今累计外商年初至今外商直接投 日期 资额( 亿美元)额同比增速( )直接投资( 亿美元) 资额同比增速( ) 2 0 0 7 o l5 1 7 51 3 8 65 1 7 5 1 3 8 6 2 0 0 7 0 24 5 3 41 2 1 29 7 0 91 3 0 4 2 0 0 7 0 36 1 8 49 3 21 5 8 9 31 1 5 6 2 0 0 7 0 44 4 6 65 4 92 0 3 5 91 0 1 7 2 0 0 7 0 54 8 9 9 8 6 52 5 2 5 89 8 7 2 0 0 7 0 66 6 32 1 9 l3 1 8 8 91 2 1 7 2 0 0 7 0 75 0 4 2l7 8 43 6 9 31l2 9 2 2 0 0 7 0 85 0 1 8 l1 8 74 1 9 4 91 2 7 9 2 0 0 7 0 95 2 7- 2 3 64 7 2 1910 8 7 2 0 0 7 1 06 7 7 61 3 1 85 3 9 9 5l1 1 5 2 0 0 7 1 l7 6 7 93 5 0 46 1 6 7 4 1 3 6 6 2 0 0 7 1 2 826581 3 8 2 0 0 8 0 11 1 21 0 9 7 8l1 21 0 9 7 8 2 0 0 8 0 26 9 2 83 8 3 l1 8 1 2 87 5 1 9 2 0 0 8 0 39 2 8 63 9 62 7 4 1 46 1 2 6 2 0 0 8 0 47 6 0 37 0 2 4 3 5 0 17 5 9 3 2 2 0 0 8 0 57 7 6 15 8 4 24 2 7 7 85 4 9 7 2 0 0 8 0 69 6 14 4 9 55 2 3 8 84 5 5 5 2 0 0 8 0 78 3 3 66 5 3 36 0 7 2 44 4 5 4 2 0 0 8 0 87 0 0 82 0 3 86 7 7 3 24 1 6 2 0 0 8 0 96 6 4 22 6 0 37 4 3 7 43 9 8 5 2 0 0 8 1 06 7 2 2- 0 88 1 0 9 63 5 0 6 2 0 0 8 1 l5 3 2 23 6 5 28 6 4 182 6 2 9 2 0 0 8 125 9 7 75 7 39 2 3 9 52 3 5 8 资料米源：h t t p ：w w w m o f c o m g o v c n 从下图中，我们可以直观的看出外商直接投资的变动趋势。 2 1 0 0 0 9 0 0 8 0 0 7 0 0 6 0 0 5 0 0 4 0 0 3 0 0 2 0 0 1 0 0 0 0 0 2 0 0 7 - 2 0 0 a 每月厦讨嗲卜蔺疆酎妻投盗- 翟掘贬- 盼t 一年初至今累i - t - 夕l - 商直接投资 f d t 】亿美元) = j 每月外商直接投资额 f d i 】( 亿美元) 十年初至今外商直接投资颤同比增速( ) + 每月外商直接投资颤同比增速【) 1 2 0 0 0 1 0 0 0 0 4 0 2 0 0 一2 0 10 - 6 0 图1 12 0 0 7 2 0 0 8 每月累计外商直接投资额及增速 资料来源：商务部网站 由上图可以看出，我国的外商直接投资在2 0 0 7 至2 0 0 8 年增长迅速，特别 在0 8 年上半年，同比增速达到了百分之四十以上。在2 0 0 8 年1 0 月份之后，由 于经济危机影响，投资有所下降。 进入2 1 世纪，经济一体化趋势同益加强，作为科技全球化的重要推动力量 之一，外商直接投资对发展中国家的生产率水平和竞争力的提高具有重要推动 作用，因而引起越来越多的研究关注。中国作为发展中国家的一员，继续成为 发展中国家最大的国际直接投资接受国，同时也是世界吸引外资最多的国家之 一，中国吸引到的外商投资会额在全球所占比重讵不断增加，因此我们更应关 注能否有效利用并增强引资的技术溢出效应，使之成为我国经济发展的重要组 成部分。我国政府积极吸引外资的一个重要目标是，利用f d i 的技术外溢提升 本国企业的技术水平，最终提高本国的国际竞争力。经过3 0 年的实践，这一目 标是否已经实现以及实现的程度如何，就成为一个值得深入研究的问题。 3 发，天津市利用外资的效 果同样引人瞩目。天津市商务委统计显示，2 0 0 8 年天津市累计批准外商投资企 业6 9 1 家；合同外资额1 3 2 6 亿美元，同比增长1 5 ；实际直接利用外资7 4 2 亿美元，同比增长4 0 。 有此看到，天津市的外商直接投资在“量”上取得了显著的进展，然而同 时，我们更应该关注外资企业在“质”上是否同样令人满意。引进外资的主要 目的是吸收外资企业的正向外溢，提高本国企业的竞争能力，提高本国的经济 发展水平。目前研究f d i 对本国经济影响的文章很多，大量文献通过理论分析 和实证分析，从产业内与产业间的角度具体研究了f d i 对东道国的影响作用。 然而，区域方面的研究、特别是对天津的研究则相对较少。我国各地区经济发 展水平差距较大，特别是f d i 发展极不均衡，f d i 对各区域的影响也有所区别。 而对全国层面f d i 外溢效应的研究大多在不同程度上忽视了f d i 技术外溢效应 的区域差异。为了深入分析f d i 对经济发展的影响，有必要聚焦于密集使用外 资的地区开展研究。天津是我国北方最早设立开发区、最早对外开放的城市， 也是环渤海的龙头和核心。对天津的外资企业和引资政策的考察有利于我们对 环渤海产业发展和增长潜力的认识。因此，本文将以天津市为研究对象，分层 次对天津市f d i 技术外溢的产业内与产业间影响进行分析。 第二节天津市利用外资情况 1 2 1 天津市利用外资现状 天津一直以来就是外商直接投资的重点区域，近几年更是持续保持良好的 增长态势。2 0 0 8 年天津市累计批准外商投资企业6 9 1 家，合同外资额1 3 2 6 亿 美元，同比增长1 5 ；实际直接利用外资7 4 2 亿美元，同比增长4 0 。新批外 商投资项目平均规模为1 9 1 8 4 万美元，增幅达5 1 。新批投资1 0 0 0 力美元以上 项目2 8 3 家，占全市新批项目的4 1 ：合同外资1 1 5 7 4 亿美元，占全市新批合 同外资8 7 3 1 。外商直接投资已成为推动天津经济持续发展的主要动力。 天津市历年利用外资情况如下表所示： 数据来源：h t l p ：l l w w w t j c o c g o v c n 4 第一章绪论 表1 2 天津市历年利川外资情况 外商直接投资合外商直接投资合同额增实际利川外资实际利用外资增k 年份 同额( 万美元)长速度( ) ( 比上年) 金额( 万美元)速度( ) ( 比上年) 1 9 9 01 6 3 6 79 3 68 3 1 52 7 1 9 9 1 1 9 6 5 62 0 19 3 8 81 2 9 1 9 9 2 1 2 1 9 2 75 2 0 32 3 1 3 81 4 6 5 1 9 9 32 2 5 5 6 78 5 05 4 1 2 01 3 3 9 1 9 9 43 5 0 2 3 45 5 3 1 0 1 4 9 98 7 5 l9 9 53 8 5 0 5 3 9 9l5 2 0 6 44 9 8 1 9 9 63 9 2 4 3 l1 92 0 0 5 8 73 1 9 1 9 9 73 8 5 0 6 61 92 5 1 1 3 52 5 2 1 9 9 83 6 3 7 2 9 5 52 5 1 8 0 30 3 19 9 93 6 2 0 3 4- 0 52 5 3 2 0 30 6 2 0 0 04 6 0 0 0 02 7 12 5 6 0 0 01 1 2 0 0 l4 6 3 0 0 00 73 2 2 0 0 02 5 8 2 0 0 25 8 1 2 2 02 5 53 8 0 5 9 11 8 2 2 0 0 33 5 1 2 9 77 4 31 6 3 3 2 56 2 9 2 0 0 45 5 8 8 5 55 9 12 4 7 2 4 35 1 4 2 0 0 57 3 2 2 8 l3 1 03 3 2 8 8 53 4 6 2 0 0 68 l l 1 5 6l o 84 1 3 0 7 72 4 1 2 0 0 7l1 5 1 8 5 64 2 05 2 7 7 7 62 7 8 2 0 0 81 3 2 6 0 0 01 5 17 4 2 0 0 04 0 1 数据来源：1 9 9 0 至2 0 0 7 年数据来源于天津市统计年鉴( 2 0 0 8 ) ，2 0 0 8 年数据由大津 市商务委网站得剑。 由上表可以看出，天津市利用外资总体呈上升趋势。从外商直接投资情况 来看，9 0 年代末期受亚洲经济危机影响有小幅下降，之后维持了高速增长。 1 2 2 天津外商直接投资的发展阶段 天津利用外资的发展历程与全国利用外资的发展历程基本同步，大致经历 5 第一章绪论 了以下四个阶段1 ： 第一阶段( 1 9 7 8 1 9 8 3 年) 为起步低速发展阶段。改革开放初期，对外开放 基本上处于试探阶段，外商投资数量少、规模小，利用外资发展缓慢，投资规 模呈渐进性低速增长。随着第一家三资企业滨海养虾场落户天津，揭开了我市 直接利用外资的序幕。1 9 7 8 至1 9 8 3 年六年间，全市累计签订利用外资项目1 3 个，合同外资额1 7 5 亿美元，实际利用外资0 1 3 亿美元。这一阶段天津市利用 外资主要以吸引外商直接投资为主，投资方多来自港澳台地区，采用合资和合 作的投资方式，而投资行业仅限于工业和养殖业，项目技术含量较低。这一阶 段中，著名的中法合资王朝葡萄酿酒有限公司落户天津。 第二阶段( 1 9 8 4 1 9 9 1 年) 为开拓发展阶段。1 9 8 4 年国家决定开放包括天津 市在内的1 4 个沿海城市，促使天津市对外开放步伐进一步加快，天津利用外资 在这个阶段实现了开拓性进展，利用外资的行业涉及交通运输业、建筑业及服 务业等领域。1 9 8 4 1 9 9 1 年八年间，全市累计利用外资合同外资额1 5 0 3 亿美元， 年均增长1 6 8 ；实际利用外资2 0 0 8 亿美元，年均增长5 8 9 。全市累计签订 直接利用外资项目9 4 5 个，合同外资额7 7 9 亿美元，年均增长1 3 7 ：实际直 接利用外资4 2 亿美元，年均增长3 4 3 。这一阶段中，天津中美史克制药有限 公司、天津雅马哈电子乐器有限公司、天津爱普生有限公司、天津统一工业有 限公司等知名大企业落户天津。 第三阶段( 1 9 9 2 2 0 0 0 年) 为高速发展阶段。邓小平同志南巡讲话和十四大 召开使我国经济发展进入了一个新的历史阶段，掀起了新一轮改革开放高潮， 天津市利用外资也在这个阶段实现了飞跃式发展。1 9 9 2 2 0 0 0 年九年间，全市累 计合同外资金额达3 7 1 2 9 亿美元，年均增长1 6 7 ；累计实际利用外资2 0 6 8 2 亿美元，年均增长1 6 5 。九年问，全市累计签订直接利用外资项目1 2 7 2 2 个， 合同外资额3 0 4 6 亿美元，年均增长1 8 1 ；实际直接利用外资1 5 4 3 5 亿美元， 年均增长3 5 。这一阶段中，摩托罗拉、三星电子、宝洁、一汽丰田汽车等知 名大企业落户天津。 第四阶段( 2 0 0 1 年至今) 为稳步发展优化提高阶段。2 0 0 1 年以来，天津市 利用外资的重点由单纯注重数量的扩张逐渐转向注重质量的提高和优化，外资 经济的投资领域进一步拓宽。2 0 0 1 至2 0 0 7 年，全市直接利用外资项目6 7 4 2 个， 中广网财经专题 6 年累计实际直接利用外资额总数的6 0 1 。这一阶段中，三星高新电机、中芯国 际、飞思卡尔、信元担保等知名大企业落户天津1 。 1 2 3 天津市利用外资的主要特点 1 2 3 1 利用外资规模不断扩大 2 0 0 8 年天津市累计批准外商投资企业6 9 1 家；合同外资额1 3 2 6 亿美元， 同比增长1 5 ；实际直接利用外资7 4 2 亿美元，同比增长4 0 。利用外资金额 显著提高。 1 2 3 2 外商投资领域不断拓宽，外资流向以第二产业为主 依托天津市工业基础较为雄厚的优势，我市第二产业利用外资处于主导地 位。截止2 0 0 7 年底，全市共批准第二产业直接利用外资项目1 1 6 8 1 个，合同外 资额4 3 1 9 9 亿美元，占全市历年累计合同外资总额的5 5 5 ，比第三产业所占 比重高出1 1 8 个百分点；实际直接利用外资4 1 5 6 5 亿美元，占全市历年累计实 际直接利用外资总额的6 3 3 ，比第三产业所占比重高出2 7 2 个百分点2 。 1 2 3 3 产业结构进一步优化，第三产业比重不断扩大 随着改革开放的不断深入，外商投资领域向服务业延伸的步伐明显加快。我 国加入w t o 之后，第三产业丌放领域进一步拓宽，一批龙头型的高新技术产业 和功能创新的现代服务业项目落户津门。外商对第三产业的直接投资增长较快， 投资比重逐步上升，从而引起三次产业投资结构的变化。天津市积极引导外商 投资更多地投向交通运输业、贸易、房地产、旅游以及社会服务业等领域，把 扩大第三产业的对外丌放作为利用外资新的增长点。 1 2 3 4 外资来源地集中，大项目带动作用明显 近年来，天津不断创新招商方式，推动投资主体由以中小企业为主向大型企 业占主导地位的转变，由数量型向质量型的转变，来天津投资的大企业明显增 莆红，外商直接投资天津的发腱阶段及比较，商场现代化，4 6 2 1 7 7 2 h t t p ：w w w s t a t s i j g o v c n 7 第一章绪论 多。截止2 0 0 7 年底，在天津市累计投资( 合同外资额) 超5 0 亿美元的国家和 地区有5 个1 ，合计投资额5 6 2 9 6 亿美元，占全市历年累计外商直接投资合同外 资总额的比重达7 2 3 。与此同时，共有1 2 8 家世界5 0 0 强跨国公司在津投资了 3 5 9 个项目，合同外资额为6 1 8 5 亿美元。世界前5 0 名的大跨国公司中，到天 滓投资的有1 7 家2 。 1 2 4 天津吸引外商投资的重要因素 1 2 4 1 政策优势 天津市是我国第一个经济技术开发区，其作为环渤海经济圈的龙头，享有 国家的大力扶持及政策优势。例如，外商投资企业在津投资，享有再投资退还 所得税、技术丌发费抵扣应纳税、采购国有资产退税等一系列优惠。这些优惠 措施，极大的促进了外商投资天津的积极性，吸引了大量外资企业来津办厂。 1 2 4 2 成本优势 首先，天津市劳动力价格相对较低，企业可以节约一定的劳动力成本；其 次，天津市企业密集，已形成的产业集群可帮助企业降低交易成本：( 1 ) 在天津 市集聚了大量的先期外国投资者及相关企业，各种公共和专业信息能以更低的 成本获取。( 2 ) 由于大量的相关企业地理的邻近使得企业之间更容易建立信誉， 彼此信赖，再加上交通运输的便利，可以大大节省搜寻成本、谈判成本和执行 成本。( 3 ) 当企业在与其供应商合作时出现问题时，可以快速地转而求助于当地 的同行业其他供应商，从而有利于减少失败成本。 1 2 4 3 基础设施优势 天津市具备优秀的基础设施建设，企业可通过共同使用这些公共基础设施 减少分散建设所增加的沉没成本。同时，专业化外部服务业及其配套设施快速 发展，为企业发展提供全方位的服务，从而可以最大限度地节约外资的投入成 本。 分别为香港( 2 7 2 9 0 亿荚冗) 、荧困( 1 1 3 5 8 亿荚元) 、维尔京群岛( 7 2 2 9 亿荚元) 、韩国( 5 2 6 2 亿荚冗) 、 l l 奉( 5 1 5 6 亿荚c ) 。 2 包括荚困的摩托罗拉公d 、史克必成，| l 奉的 i i1 1 、= 牟：i i l 、松下、n e c 、雅马哈英困的壳牌，德困的 两门了、汉i 岛，感人利的扎努两，韩冈的三星、l g ，泰困的正人，法陶的阿尔斯通，香港地区的新世界、 恒桀等均订；天津投资创办企业。 8 第一章绪论 1 2 4 4 分享技术外溢和技术创新优势 同一产业的企业在地理上的集中，除了有利于企业之间的合作以外，还会 带来彼此间的竞争。一方面，企业间竞争的压力和当地顾客的要求会迫使企业 不断进行技术创新和管理创新，同时还会吸引数量更多的中介服务和研发机构 的技术支持，从而形成良好有序的企业技术创新环境。另一方面，由于企业区 位的临近和交易的频繁，技术创新的连锁效应会凸现出来。 第三节国内外研究综述 1 3 1 关于外商直接投资研究的历史沿革 随着经济全球化的快速发展，外商投资对各国的影响程度不断加深，也受 到越来越多的关注。国际上关于外商直接投资溢出效应的研究在6 0 年代开始起 步，由于这一问题本质地涉及到在一个开放的经济环境中国家的发展战略，几 十年来该领域的研究越来越热烈，并且取得了很大的进展。 回顾历史，人们对外商直接投资的态度经历了从最初的抵触到审慎开放， 进而主动吸引的过程。5 0 年代后期，外商直接投资的规模有限，学者们也只是 把它当作国家问的资本流动在国际贸易理论中加以讨论。到了6 0 年代后期，随 着外商直接投资规模的扩大，学者们开始着力研究它对东道国市场结构的冲击 和影响。主流的研究结果表明，外商直接投资是由发起国本国市场的寡头垄断 特征引起的，研究者们担心外商直接投资会将这种本国市场的不完善性扩散到 其他国家。与此同时，对国际企业转移价格问题的研究以及对外商直接投资的 不均衡发展的研究都加强了对外商直接投资的抵触情绪，因而6 0 年代各个国家， 特别是发展中国家对外商直接投资都持有拒绝或严格限制的政策。 7 0 年代，国际借贷资本强有力地支持了亚洲新兴国家外向型经济以及拉美 国家进口替代型经济的蓬勃发展。然而，进入8 0 年代，以政府借贷为核心融资 方式的亚洲新兴国家的发展受到了挫折，以墨西哥为代表的一些拉美国家又陷 入了债务危机，从而使得发展中国家对以外商直接投资的形式引进国际资本不 得不进行重新的思考。与此同时，学者们对外商直接投资的深入研究也得出了 一些积极的结果。多项研究的结果表明外商直接投资对东道国具有多方面的溢 出效应，特别在国际技术转让方面的作用受到了特别的关注。由此，东道国对 外商直接投资的态度发生了重大的转变，无论是被动地吸引国际资本还是主动 9 第一章绪论 地创造国际技术转移的机会，多数国家丌始倾向于部分开放和有目的的引进外 商直接投资的政策。 9 0 年代以来，人们对外商直接投资有了更进一步的积极认识。相对于其他 国际技术转移的方式，人们发现，越是最新的技术和最具获利性的技术，跨国 企业越倾向于通过国际直接投资的方式在东道国使用。原因在于，从企业的角 度考虑，采用这种形式会把这类技术法律上的控制权留在企业内部。从希望获 取先进技术的东道国的角度考虑，由于上述原因，东道国的企业所需要的先进 技术并不一定总能从市场上购买到。在这种状况下，外商直接投资对于东道国 本地企业的特殊意义在于，当国际企业在本地投资并采用先进技术进行生产活 动的时候，本地企业可以就近通过观察、模仿以及雇用曾经被跨国企业雇用的 人员等渠道取得相应的的技术与管理的有益信息，从而也可以造成其技术信息 的外溢。此外，除了外商直接投资可能造成的技术外溢效应，哈佛大学的c a v e s 教授还发现，如果外商直接投资进入了东道国的垄断性市场，会打破市场中原 有的垄断平衡，本地企业则会在外资企业的竞争压力下提高效率。这也是外商 直接投资溢出效应的一种体现。可以看出，9 0 年代各国的外资政策相对8 0 年代 更加开放，相邻的各国之问吸引甚至争取外资的意图都更加明显。可以认为， 开放和吸引外资已成为不少发展中国家发展战略的一个重要组成部分。上述对 外商直接投资的认识显然是这种政策实施的重要依据。 1 3 2 外商直接投资的文献综述 对我国而言，吸引外商直接投资，是中国对外丌放和加快市场经济建设的 重要组成部分，也是中国顺应经济全球化趋势、主动参与国际分工的重要举措。 j 下因如此，很多学者在这方面做出了深入的研究。 1 3 2 1 行业内溢出效应的研究 对于外商直接投资的行业内溢出效应研究较为广泛。一般认为，外商直接 投资的行业内溢出效应主要是由本地企业的“模仿 而形成的。当本地企业看 到新产品或新组织形式的可行性后，就会开始模仿。而在这之前，本地企业由 于受成本、收益等信息的限制，投资的风险很高。外资企业的到来给本地企业 的发展提供了一个活生生的例子，当他们丌始和己经存在的用户接触，技术创 新的信息和新的管理方式开始传播，不确定性丌始下降，模仿的程度也随之提 1 0 司通 过培训增进了当地的人力资本，当这些员工流动到当地的企业，就会带上外资 企业中的先进技术及管理经验，从而提高整个经济的生产率水平( m e y e r ，2 0 0 4 ) 。 此外，b l a l o c k ( 2 0 0 1 ) 还在文献中提到制造业跨国公司的进入会带动咨询、会计、 投资银行等会融服务企业的进入，而当地企业也能在这个过程中受益。 目前已有大量的学者采用c a v e s ( 1 9 7 4 ) 的模型对各个国家和地区中的f d i 溢 出效应进行了研究。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 检验了加拿大和澳大利亚两个国家1 9 6 6 年制造 业的数据，发现f d i 存在正面溢出效应。h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 对摩洛哥 1 9 8 5 1 9 8 9 年数据的研究以及m e y e r ( 2 0 0 1 ) 对哥伦比亚1 9 7 4 1 9 9 8 年数据的研究也 发现了显著的j 下面效果。转型国家中，l i u ( 2 0 0 2 ) 对中国的研究和s i n a n i ， m e y e r ( 2 0 0 4 ) 对爱沙尼亚的研究同样发现了正面溢出效应。 但是也有很多研究并没有发现明显的j 下面溢出效应甚至溢出效应为负的。 如k o n i n g s ( 2 0 0 1 ) 对保加利亚、罗马尼亚的研究以及d j a n k o v ，h o e k m a n ( 2 0 0 0 ) 对捷 克的研究发现了负面的溢出效应，a i t k e n ，h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉的研究以及 k a t h u r i a ( 2 0 0 0 ) 对印度的研究发现负面效应也很显著。对于溢出效应不明显甚至 为负，a i t k e n ，h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 总结了三点原因。首先可能是当地企业和跨国公司 之间的技术差距过大，当地企业缺少吸收溢出的能力；其次是跨国公司会采取 种种手段阻止外泄，特别是一些以非专利性技术见长的公司干脆不进行跨国生 产；最后跨国公司利用技术和规模优势可以在短时间内抢占当地的市场，缩小 当地企业的生存空间。此外，a i t k e n ，h a r r i s o n 和l i s p e s y ( 1 9 9 6 ) 还提出跨国公司 会抢占当地的优秀人才并拉高当地劳动力市场的工资率，加重当地企业工资负 担，而这些优秀人才即使发生流动也不是回到当地企业而只是在跨国公司之间 流动，使当地企业通过人才流动获得溢出的可能性大大降低。 表2 2 对丁f d i 行业内溢出效廊的研究结论 作者年份目标国家和地区研究结论 c a y e s g l o b e r m a n c a n t w e l l h a d d a d ，h a r r i s o n a i t k e n ，h a r r i s o n k a t h u r i a 1 9 7 4 加拿人、澳人利哑 1 9 7 9加拿人 1 9 8 9 欧共体 1 9 9 3 摩洛哥 1 9 9 9 委内瑞拉 2 0 0 0印度 正向溢出 正向溢出 正向溢出 正向溢出 负向溢出 负向溢山 生产工艺和生产效率的内在要求，而外资企业为了保证原料和中间产品的质量， 也愿意而且能够向当地供应商转移技术。l a l l ( 1 9 8 0 ) 对印度卡车行业的研究就发 现这种溢出效应。p a c k ( 2 0 0 1 ) 和m a t o u s c h e k ( 2 0 0 0 ) 通过案例更清晰地发现外资企 业一方面对产品设计和质量以及及时送货有很高的要求，一方面也经常制订质 量控制标准并通过培训和人员交流、技术人员参观供应企业、提供产品的技术 和信息等来帮助供应商更新生产流程。b l a l o c kg e r t l e r ( 2 0 0 4 ) 描述了来自美国的跨 国公司对印尼当地企业是如何进行帮助的。首先，美国方面派工程师到印尼当 地的企业调研，分析当地企业的生产设备情况并提出改进意见。接着当地企业 生产的样品被送往美国进行测试，如果符合要求，就可以派技术人员前往美国 参加培训，学习存货管理、质量管理、成本管理等方面的课程。之后跨国公司 会要求当地企业进行小规模生产，只有当交货时间和产品质量都能符合要求以 后，才能成为跨国公司的一个供应商。同时他们发现同本的跨国公司也对当地 企业有类似的帮助。 对前向溢出的研究就比较少，结论也不是很清晰。k l a u s ( 2 0 0 4 ) 在一篇综述 性的文献中指出，外资企业的下游厂商也可以获得某些垂直溢出。一方面本地 企业作为外商的经销商，可以获得销售技能培训和销售设备上的支持，同时能 产生规模效应。另一方面下游企业可以从外资企业获得比以前的本地供应商提 供的更好的中间品、机器设备和更全面的售后服务。g i n n ag o r gp i s u ( 2 0 0 4 ) 对英 国的研究发现当地市场导向型的跨国公司对当地的下游企业存在j 下的前向溢出 效应。k i m ( 1 9 9 7 ) 发现韩国的c a d 和c a m 行业绝大多数厂商当初都是外资企业 在当地销售或售后服务的代理机构，如今大部分在自行投资研发活动、消化跨 1 2 口 口日o m a r k u s e n 和v e n a b l e s ( 1 9 9 8 ) 的研究发现了类似的情况，但他们也指出，外资企业 生产的中间产品可能价格很高，而与当地企业使用习惯也不一定相符，因此往 往更多地是供应给下游的其他外资企业，这时前向联系可能不会明显甚至是负 的效应。 在实证研究方面，j a f f e ( 1 9 8 8 ) 设计了一种建立在详尽的专利数据的基础上研 究不同行业企业间技术溢出效应的指标。他利用企业在不同专利类别下的专利 申请数据、r & d 投入和在不同类别产品市场的销售收入，构造并计算每个企业 技术和市场维度的溢出指标。我国学者尹静、平新乔( 2 0 0 3 ) 将此模型进行了改进， 严兵( 2 0 0 6 ) 按照改进后的方法对我国工业部门进行了研究，发现行业间溢出效应 并不显著。b l a l o c k ( 2 0 0 1 ) 则采用投入产出表数据构造了衡量行业间后向溢出效应 的指标，并在对印度尼西亚的研究中发现了正向的行业间后向溢出。 s m a r z y n s k a ( 2 0 0 2 ) 用类似的方法对立陶宛进行的研究也发现了f d i 行业间溢出效 应的存在。陈羽( 2 0 0 6 ) 将这种方法改进后对我国的制造业数据进行检验，发现了 显著的后向溢出效应，但前向溢出效应并不明显。 1 3 2 3 区域研究 第一，在企业层面上。 吕世生，张诚( 2 0 0 4 ) 利用天津市1 0 3 家企业的面板数据，分析了f d i 对当地 企业的技术溢出效应受当地企业的技术吸收能力的影响。文章扩展了h a d d a d 和 a i t k e n 模型，加入了吸收能力的变量，即r & d 投入与行业f d i 总量的交互项， 并把r & d 分为创新性r & d 与吸收性r & d 。得出结论吸收性r & d 对企业生产 率的促进作用远大于创新性r & d 。同时指出当地企业r & d 投入越高，与f d i 企业技术差距越小，技术溢出效应就越显著。此外，许罗月( 2 0 0 4 ) 通过对广东省 华资、欧资、同资、美资四组外商投资企业的调查数据，对比分析了四组企业 在产品水平、研究与开发投入、上游产品来源、员工素质、培训方面对我国企 业的技术外溢效应，结果发现，华资、欧资、同资、美资四组企业在对我国技 术外溢途径上存在差异，也就是说，来源不同的外资重视的侧重点不同，技术 外溢效果不尽一致。 第二，在行业层面上。 l i uz h i q i a n g ( 2 0 0 2 ) 采用深圳特区1 9 9 3 到1 9 9 8 年2 9 个制造业行业的统计数 1 3 第一章绪论 据，发现国际直接投资具有显著的外溢效应，且同时提高了制造业行业的生产 率与增长率，其中，国内的制造业部门是主要的获益者。张建华，欧阳轶雯( 2 0 0 3 ) 通过对广东省3 9 个行业的分析得出结论，各城市的经济技术水平和政策因素强 烈影响f d i 的外溢效果。赵文军( 2 0 0 8 ) 借鉴a i t k e n 与h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 及l i u ( 2 0 0 2 ) 的生产函数估算法，估算了f d i 对江苏内资企业生产率和生产率增长率的影响。 得出结论，行业间外溢效应显著，行业内的外溢效应并不明显。 第四节本文研究的思路和方法 1 4 1 研究方法 本文的实证分析主要分为两部分。第一部分，研究外商投资对天津市全要 素生产率的影响。运用索罗剩余方法计算2 0 0 4 2 0 0 7 年天津市各行业t f p 数据， 与历年各行业外商固定资产投资进行线性回归。 第二部分，分析各行业外商投资对行业产出的影响，同时对外商投资的行 业内与行业问影响因素