（会计学专业论文）我国上市公司内部控制信息披露探析.pdf

摘要 “安然事件 的曝光，随之而来的是美国资本市场上一轮又轮的欺诈丑 闻，暴露出上市公司管理层凌驾于内部控制之上。近年来我国资本市场上也出现 了一连串的财务欺诈丑闻，致使投资者损失惨重，投资者开始越来越关注内部控 制信息。对内部控制信息披露进行研究可以为其实践活动寻找理论上的根据，使 实践活动开展起来更加理直气壮些。本文赞同2 0 0 8 年财政部联合各部门强制要求 上市公司以内部控制自我评估报告方式披露内部控制信息，以规范分析法对我国 上市公司内部控制信息披露情况进行研究分析，并将正文分为五个部分进行阐 述。 引言：本部分首先说明了本文的研究背景、研究意义及方法，阐明了内部控 制信息披露的研究有其重要性和必要性。其次分析了内部控制信息披露的研究情 况，总结了国内外已有的相关文献及研究结论，并作为本文理论分析和探讨的基 础。该部分文献综述分为四个小节，第一小节为国外政府及组织对内部控制信息 披露的研究现状；第二小节为国外学者对内部控制信息披露研究现状；第三小节 为我国政府对内部控制信息披露研究现状；第四小节为我国学者对内部控制信息 披露研究现状。得出我国与英美国家相比，内部控制信息披露研究还有很大差距 的结论。在我国内部控制实践经验不足的情况下，借鉴国外先进经验应视为一个 不错的选择。最后阐述了本文的写作思路和论文结构。 第一部分：内部控制信息披露的基本概念与理论基础。本部分分别对内部控 制、内部控制报告及内部控制信息披露概念的演进过程进行了详细的阐述。从经 济学的角度论证信息不对称理论、委托代理理论、信号传递理论、决策有用理论 等相关理论与内部控制信息披露的关系，总结出内部控制信息披露有其存在的必 要。 第二部分：我国上市公司内部控制信息披露的问题及原因分析。笔者以2 9 2 家上市公司包括0 8 年部分沪深股市上市公司、0 8 年全部金融保险行业和沪深股市 全部s t 公司为研究对象对我国上市公司内部控制信息披露情况进行统计分析，总 结出我国内部控制信息披露的现状和亟待解决的问题。然后分析了内部控制信息 披露问题产生的原因，为提出改进我国内部控制信息披露建议埋下伏笔。 第三部分：国外内部控制信息披露的经验借鉴。本部分先从美国内部控制信 息披露方式的演变、美国内部控制信息披露范围的界定、美国内部控制信息披露 责任主体的界定、美国内部控制报告审核要求、美国内部控制信息披露时点和频 率的要求描述了美国内部控制信息的经验，然后在借鉴美国经验的基础上阐述了 对我国内部控制信息披露的启示。 第四部分：改进我国上市公司内部控制信息披露的建议。本部分主要从健全 和完善内部控制信息披露的规范要求、加强监管部门对内部控制自我评估报告的 监管力度、鼓励公司管理当局自愿披露内部控制信息、加强对注册会计师行业的 发展和后续教育等方面出发谈论规范上市公司披露内部控制信息行为。本部分的 另一个主要内容就是完善我国上市公司内部控制信息披露基本框架。运用c o s o 报告和2 0 0 9 年7 月1 日要求执行的企业内部控制基本规范，探讨了内部控制自 我评估报告的形式及应包涵的内容。通过详细的阐述，试图重建我国上市公司内 部控制信息披露的框架以完善上市公司信息披露现状。 第五部分：结论。通过内部控制信息披露研究总结全文得出研究结论。在学 习和借鉴前人已有的相关研究成果的基础上，借鉴c o s o 报告和企业内部控制基 本规范的内容作为内部控制评价标准，为我国上市公司内部控制信息披露提供了 一种新的报告模式。鉴于研究水平的局限，某些结论与现实会有一定偏差，在许 多方面尚待进一步完善，相信并期待我国证券市场的美好明天。 【关键词】上市公司；内部控制；内部控制信息披露； 2 a b s t r a c t w i t he n r o n se x p o s u r e ，as e r i e so ff r a u dc a s e so c c u r r e di na m e r i c a nc a p i t a l m a r k e t ，f u l l ye x p o s e dt h a ti nal i s t e dc o m p a n yt h ek e ym a n a g e m e n tp e r s o na l w a y s o v e r r i d e si t si n t e r n a lc o n t r 0 1 r e c e n t l yt h e r eh a sb e e ne m e r g e ds e v e r a lf i n a n c i a l c h e a t i n gs c a n d a l si nc a p i t a lm a r k e ta th o m e ，l e a d i n gt oi n v e s t o r ss u f f e r e dh e a v yl o s s e s ， i n v e s t o r sa r ei n c r e a s i n g l yc o n c e r n e da b o u tt h ei n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t e m a lc o n t r 0 1r e s e a r c hw h i c hc o u l ds e r v ea sat h e o r e t i c a l b a s i sf o rp r a c t i c a la c t i v i t y ，m a k et h e mc a r r yo u tp r a c t i c a la c t i v i t i e sm o r ec o n f i d e n t l y m sa g r e e sw i t ht h em i n i s t r yo ff i n a n c ei n2 0 0 8j o i n tm a n d a t o r yf o ra l ld e p a r t m e n t s l i s t e dc o m p a n i e st od i s c l o s ei n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n 、析t hi n t e r n a lc o n t r o l s e l f - a s s e s s m e n tr e p o r t w i t hn o r m a t i v ea n a l y s i sm e t h o d ，a n a l y z ea n dr e s e a r c ht h e c o n d i t i o n sa b o u ti n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei nc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s ， t h e nd i v i d et h ep a p e ri n t of i v ec h a p t e r st oi n t r o d u c ei t ： p r e f a c e ：f i r s t ，t h eb a c k g r o u n d ，s i g n i f i c a n c ea n dm e t h o do ft h i ss t u d ya r e i n t r o d u c e d c l a r i f yt h ei m p o r t a n c ea n dn e c e s s i t yo fs t u d y 、析mi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s e c o n d r e s e a r c hs i t u a t i o no ft h ei n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e s u m m a r i z et h ee x i s t i n gl i t e r a t u r ea n dr e s e a r c hf i n d i n g sa th o m ea n d a b r o a da st h i sp a p e rf o rt h eb a s i so ft h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dd i s c u s s i o n t h a tp a r to f t h el i t e r a t u r er e v i e wi sd i v i d e di n t of o u r s e c t i o n s ：f o r e i g ng o v e r n m e n t sa n d o r g a n i z a t i o n so nt h er e s e a r c ha b o u ti n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；f o r e i g n s c h o l a r so nt h er e s e a r c ha b o u ti n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；o u rg o v e m m e n t o nt h er e s e a r c ha b o u ti n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；o u rs c h o l a r so nt h e r e s e a r c ha b o u ti n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e t h e nw eh a v eac o n c l u s i o nt h a t 、析t ht h eu n i t e dk i n g d o ma n dt h eu n i t e ds t a t e s t h e r ei sag r e a tg a pa b o u tr e s e a r c h i n g i ni n t e m a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e b e c a u s eo fl a c k i n go fp r a c t i c a le x p e r i e n c e o ni n t e r n a lc o n t r o l ，l e a r n i n gf r o mt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo ff o r e i g nc o u n t r i e ss h o u l d b er e g a r d e da sag o o dc h o i c e f i n a l l yd e s c r i b et h ew r i t i n gi d e a sa n ds t r u c t u r eo ft h i s p a p e r c h a p t e ro n e ：t h eb a s i cc o n c e p t sa n dt h e o r i e sf o u n d a t i o no fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e f i r s t l y ，t h ep r e s e n tc h a p t e rd e s c r i b e sd e t a i l e dt h ee v o l u t i o no f t h ec o n c e p to ft h e i n t e r n a lc o n t r o l ，i n t e r n a lc o n t r o lr e p o r ta n di n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e s e c o n d l y ，i td e m o n s t r a t e sr e l a t i o n s h i p sa m o n ga s y m m e t r i c i n f o r m a t i o nt h e o r y ；p r i n c i p a la g e n tt h e o r y ；s i g n a l i n gt h e o r y ；d e c i s i o nu s e f u l n e s s t h e o r yw i t hi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ef r o me c o n o m i c sa n de x p l a i n sw h y 3 i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sn e e d e d c h a p t e rt w o ：t h ep r o b l e m so fi n t e r n a l c o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eb y c h i n e s el i s t e dc o m p a n i e sa n dc a u s ea n a l y s i s t h ew r i t e rd o e ss o m es t a t i s t i c a la n a l y s i s o nt h ea n n u a lr e p o r to f2 9 2l i s t e dc o m p a n i e si n2 0 0 8i n c l u d i n gs o m el i s t e dc o m p a n i e s i ns h a n g h a ia n ds h e n z h e ns t o c km a r k e t s ，a l lf i n a n c ea n di n s u r a n c ei n d u s t r ya n da l l s tl i s t e dc o m p a n i e s s u mu pt h es t a t u so fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea n d s o m ep r o b l e m st ob es o l v e d t h e n ，t h er e a s o n so np r o b l e m si nt h ei n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea r ea n a l y z e d ，i no r d e rt op a v et h er o a d sf o ri m p r o v i n gi n t e r n a l c o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e c h a p t e rt h r e e ：e x p e r i e n c er e f e r e n c eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei n a m e r i c a f i r s t t h i ss e c t i o nd e s c r i b e st h ee v o l u t i o no fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ei na m e r i c a , t h ed e f i n i t i o no ns c o p eo fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r ei na m e r i c a , t h ed e f i n i t i o no nr e s p o n s i b i l i t ys u b j e c t so fi n t e m a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei na m e r i c a ，t h ea u d i tr e q u i r e m e n t so fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei na m e r i c a , t h ep o i n ta n df r e q u e n c yr e q u i r e m e n t so fi n t e r n a l c o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei na m e r i c a t h e n ，b a s i n go nt h ea m e r i c a ne x p e r i e n c e ， e l a b o r a t et h ee n l i g h t e n m e n to fe x p e r i e n c ef o ro u rc o u n t r y c h a p t e rf o u r ：s o m ep r o p o s a l sf o ri m p r o v i n gi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo fc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s m a i n l yf r o ms o u n da n dp e r f e c tt h ei n t e m a l c o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h es p e c i f i c a t i o nr e q u i r e m e n t s ；s t r e n g t h e nt h e s u p e r v i s i o no ft h ei n t e r n a lc o n t r o ls e l f - a s s e s s m e n tr e p o r t s ；e n c o u r a g ec o m p a n i e st o v o l u n t a r i l yd i s c l o s et h e i ri n t e r n a lm a n a g e m e n tc o n t r o li n f o r m a t i o n ；s t r e n g t h e nt h e d e v e l o p m e n to ft h ei n d u s t r yo fc p a a n df o l l o w u pe d u c a t i o na n ds oo nt or e g u l a t e i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei no u rc o u n t r y t h eo t h e rm a i nc o n t e n ti nt h i s s e c t i o ni st oi m p r o v et h eb a s i cf r a m e w o r kf o ri n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e o fl i s t e dc o m p a n i e s c o m b i n ec o s o r e p o r ta n dt h eb a s i cn o r m so fc o r p o r a t ei n t e r n a l c o n t r o lw h i c hi s i m p l e m e n t e d o nj u l y 1 ，2 0 0 9 ，p r o b e t h ei n t e r n a lc o n t r o l s e l f - a s s e s s m e n tr e p o r tf o r ma n dw h a tc o n t e n ts h o u l db ei n c l u d e d w i t ht h ed e t a i l e d d e s c r i p t i o no ft h i ss e c t i o n ，t r yt or e e s t a b l i s hc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s i n t e r n a l c o n t r o lf r a m e w o r kf o ri n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et oi m p r o v et h es t a t u so fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e s c h a p t e rf i v e ：c o n c l u s i o n b ys t u d y i n go fi n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ， w ed r a ws o m ec o n c l u s i o n s l e a r n i n ga n dr e f e r r i n gf r o mt h e i rp r e d e c e s s o r si nt h e r e l e v a n tr e s e a r c h , u s i n gt h ei n t e r n a lc o n t r o le v a l u a t i o nc r i t e r i ao fc o s o r e p o r ta n dt h e 4 b a s i cn o r m so fi n t e r n a lc o n t r o l ，p r o v i d ean e wr e p o r t i n gm o d e lo fi n t e r n a lc o n t r o l i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ef o rc h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s b e c a u s eo ft h el i m i to f e x p e r i e n c ea n dr e s e a r c hl e v e l ，s o m ec o n c l u s i o n sa n dr e a l i t yw i l lh a v eac e r t a i nb i a s ， t h ep a p e rn e e d sf u r t h e rp e r f e c t i o n ib e l i e v ea n dl o o kf o r w a r dt oab r i g l l tf u t u r eo fo u r c o u n t r y ss e c u r i t i e sm a r k e t k e yw o r d s l i s t e dc o m p a n i e s 、i n t e r n a lc o n t r o l i n t e r n a lc o n t r o li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特另8 加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留，使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复日7 件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：壹_ 址导师签名：三擅日期：。啤厶l 0 引言 o 引言 o 1 选题背景和选题意义 o 1 1 选题背景 “安然事件”的曝光，随之而来的是美国资本市场上一轮又一轮的欺诈丑闻， 暴露出上市公司管理层凌驾于内部控制之上，内部控制信息披露引起了中外会计 界的广泛关注和研究。针对出现的财务欺诈事件，美国国会于2 0 0 2 年通过了萨 班斯一奥克斯利法案( t h es a r b a n e s o x l e ya c t ，简称s o x 法案) ，对上市公司内 部控制信息披露做出严厉的规定，以美国为代表的西方国家对上市公司的内部控 制信息披露提出了进一步的明确要求：强制要求披露财务报告内部控制的报告。近 年来，我国证券市场上也出现了一系列的上市公司财务舞弊案。这些事件的发生， 其中一个很重要的原因也是上市公司内部控制的严重缺位或失灵。内部控制可以 合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。内部控制的重要性使得投资者逐渐 要求了解公司内部控制的状况，s o x 法案颁布之后，我国政府相关部门也提出了 完善我国上市公司内部控制和加强内部控制信息披露的构想。在此情况下，内部 控制信息披露应运而生。至2 0 0 9 年7 月开始，所有上市公司须根据企业内部控制 基本规范来披露内部控制信息。但任何一种规范都会存在其固有问题，2 0 0 8 年5 月颁布的企业内部控制基本规范仍然没有规定内部控制信息披露时间、主体、具 体格式等一系列关键问题。本文在借鉴美国s o x 法案相关经验的基础上，展开对 我国上市公司内部控制信息披露的探讨。 o 1 2 选题意义 披露内部控制信息有其积极意义。一方面，对潜在投资者来说，内部控制信 息披露可以向外部信息使用者提供单纯的财务报告所不能提供的信息，从而有助 于潜在投资者做出决策。另一方面，对于实际投资者，即公司的真正所有者，也 有权获取公司运行是否正常的相关信息。 内部控制信息披露的研究在西方国家实践中已经比较普遍。因此，从实践的 角度讲，讨论“为什么 、“是否应该 这类话题已经没有多大意义。但是，对 于理论研究来说，这种讨论却具有很大的价值。因为理论研究的一个最基本的功 能就是解释和阐释实践，所以本文的研究是为内部控制信息披露这种实践活动寻 找理论上的依据，使得这种实践活动开展起来能够更加理直气壮些。况且在我国， 我国上市公司内部控制信息披露探析 无论是内部控制信息披露规范，还是信息披露实践，都存在许多不足。我国关于 内部控制信息方面的规定发布时间不长，与会计信息的披露相比，仍处于初级阶 段，对一般性上市公司内部控制信息披露还缺乏明确、详细、系统的规定。因此 进一步研究内部控制信息披露对我国证券市场有着重要的理论价值和现实意义。 o 2 内部控制信息披露文献综述 内部控制及信息披露是一个世界性的问题，就内部控制所涉及的主要管理问 题来说，世界上所有国家都存在这些问题。内部控制及其信息披露在世界各国的 发展是不平衡的，由于每个国家的经济发展水平不同，尤其采纳的管理思想不同， 各国的发展路径必然存在着很大差距。加强相互之间的理解，促进相互之间的提 高，对于推动内部控制管理规范的国际趋同有重要意义。 o 2 1 国外内部控制信息披露的研究现状 0 2 1 1 国外政府及组织关于内部控制信息披露的研究现状 美国是一个内部控制信息披露研究历史最悠久的国家，美国的内部控制信息 披露经历了由自愿到强制披露的发展历程。 最早涉及内部控制的职业文献是1 9 2 9 年美国注册会计师协会( a i c p a ) 和联邦 储备委员会( f r b ) 修订发布的会计报表的验证，而最早定义内部控制的是1 9 3 6 年发布的独立公共会计师对会计报表的审查。1 9 4 9 年，a i c p a 下属的审计程 序委员会( c a p ) 在内部控制：一种协调制度要素及其对管理当局和独立注册会 计师的重要性的报告中，也对内部控制作了定义。1 9 5 8 年，c a p 发布独立审 计人员评价内部控制的范围的报告，其中将内部控制分为内部会计控制和内部 管理控制。1 9 7 2 年a i c p a 在第1 号审计准则公告中重申了内部会计控制和内部管理 控制的定义。内部控制的一个重要转变或许来源于可靠的信息开始上升为实施控 制的一种不可或缺的手段。1 9 7 7 年，美国国会制定了反国外行贿法案( f c p a ) ， 要求公众公司建立并保持满足特定目标的内部会计控制体系，支撑该法案通过的 关键理念是良好的内部控制应该能够对非法支付构成有效地威慑。 1 9 7 8 年，美国审计师责任委员会( c o h e n 委员会) 建议公司管理当局在提交财务 报表的同时，提交一份披露公司内部控制体系状况的报告以及审计师针对管理层 报告的报告，但最后被收回。 1 9 8 5 年，国会的一个下设委员会开始将听证重点放在涉及公众公司的系列 这是会计职业界对内部控制的第一个定义 2 0 引言 事件上，这些事件引发了对管理层行为、财务报告的适当性和独立审计的有效性 的质疑。在这些听证会期间，提出了包含旨在抑制在听证会期间发生的财务报告 问题的条款的立法，其中就包括了公众公司管理层对公司内部控制有效性进行评 估和报告的要求，但最终这项立法未获通过。 1 9 8 9 年，美国国家审计总署( g a o ) 曾建议管理当局和审计人员报告内部控制， 只是最后未形成最终提案 1 2 1 。 1 9 9 1 年，美国的联邦存款保险改进法( f d i c i a ) 中有一条款，要求资产在5 亿美元以上的大银行提供内部控制报告，并要求经过审计人员的验证【1 2 】。 1 9 9 2 年，全国反舞弊财务报告委员会( 简称t r e a d w a y 委员会) 的赞助机构专门 组织研究内部控制问题，并成立了c o s o 委员会，提出了内部控n - 整体框架 报告【3 5 】。c o s o 报告由“三个目标”和“五个要素”组成，建议由管理当局或其指 定人员定期对公司内部控制的设计和执行情况进行评价，并出具评价报告。注册 会计师对管理当局的内部控制报告出具审核意见，内部控制报告和注册会计师的 验证报告一并对外披露。但c o s o 报告未能有力的证明应提供内部控制报告，遭致 g a o 反对，未能得到实行。 2 0 0 1 年众多财务丑闻事件的发生，美国国会于2 0 0 2 年7 月通过并颁布了萨 班斯一奥克斯利法案( s a r b a n e s - - o x l e ya c t 简称s o x 法案) ，规定公司首席执行 官、首席财务官或类似职务人士必须书面声明对内部控制的设计和执行的有效性 负责，并且要求随定期报告一同对外披露管理当局对有关财务报告内部控制的评 价报告，这份内部控制报告还必须经过负责公司定期报告审计的注册会计师的审 核，第一次强制要求财务报告应披露内部控制信息。s o x 法案的颁布，标志着上 市公司的内部控制信息开始纳入强制性信息披露范围，也是将内部控制审计提升 到法制的高度【3 3 】。 2 0 0 2 年1 0 月s e c 也发布第3 3 8 1 3 8 号提案，并于2 0 0 3 年8 月发布最终规则 【4 8 1 ，规定除了投资公司以外的上市公司都应在年度报告中包括一份管理当局关于 公司财务报告内部控制的报告( m a n a g e m e n t sr e p o r to ni n t e r n a lc o n t r o lo v e r f i n a n c i a lr e p o r t i n g ) 3 7 1 1 4 0 1 ，该规则具体规定了财务报告内部控制报告的内容与格 式，具体内容应包括：( 1 ) 管理当局的声明，表明建立和维护财务报告内部控制的 责任；( 2 ) 指明管理当局评价财务报告内部控制有效性所依据的规则框架；( 3 ) 管 理当局对财务报告内部控制有效性的评价，其中要包括关于财务报告内部控制是 否有效的结论性意见；( 4 ) 如果公司财务报告内部控制存在重大薄弱环节( m a t e r i a l w e a k n e s s e s ) ，必须予以描述：( 5 ) 提供一份声明，表明负责年度财务报告审计的 注册会计师已经对本报告实施了审核。 可见，从2 0 0 2 年公布s o x 法案开始，美国已经强制要求提供内部控制报告以 3 我国上市公司内部控制信息披露探析 强化上市公司信息披露。 与美国相反，英国在内部控制信息披露的发展道路上保持了自己的特色，有 自己的独立判断。在内部控制信息披露发展道路上走的是先强制性后自愿性披露 的发展道路。 2 0 世纪9 0 年代初英国发生了以麦克斯韦事件为代表的一系列财务欺诈案件， 引起各界对公司治理问题的广泛关注。1 9 9 1 年5 月由财务报告理事会( f r c ) 、伦敦 股票交易所( l s e ) 及会计职业界共同组成了一个委员会，就如何改善公司治理和提 高财务报告质量展开研究，并于1 9 9 2 年1 2 月发布公司治理的财务方面研究报 告( 即c a d b u r y 报告) 。报告要求在英国各公司的董事会公布一份有关其内部财务 控制制度的声明，这份声明必须至少包括：承认董事会对内部财务控制负责；内部 控制制度对重大的错报或遗漏的事项仅提供合理保证而非绝对保证做出解释；描 述董事会为了确保有效的内部财务控制已经建立的关键程序；证实董事会己经审 核过内部财务控制制度的有效性。可以看出该报告所界定的内部控制是狭义的内 部财务控制【9 】。 巴林银行的倒闭引起了人们的反思，认识到董事会对内部控制评价仅仅限于 财务方面远远不够。1 9 9 8 年哈姆佩尔报告出台，鼓励而非要求董事会对内部控制 的有效性做出判断，并且对卡德伯利( c a d b u r y ) 报告的第4 5 条款进行了修改，将原 来的“董事会应就公司内部控制的有效性进行报告”修改为“董事会应就公司内 部控制进行报告 。哈姆佩尔报告建议，在董事会报告中明确董事会在内部控制 方面的责任，说明内部控制仅仅能为避免重大的错误或遗漏提供“合理保证， 描述公司为提供有效的财务控制而建立的主要程序，并确认董事会已经就系统的 有效性进行了复核。规定董事会应保持一个健全的内控体系，以保护股东的投资 和公司的资产。至少每年对内控的有效性评估一次并向股东报告，评估应涵盖所 有重要的控制包括财务、运营、遵循性控制和风险管理，但并没有要求外部审计 师审核。 1 9 9 9 年特恩布尔报告则规定，董事会应对公司内部控制的有效性进行复核， 总结进行复核所使用的程序，并在年度报告或记录中披露用于解决内部控制重大 问题的方法和过程。报告还鼓励董事会在年报中提供额外的信息，以帮助信息使 用者理解公司的风险管理程序和内部控$ j j 4 4 。 在2 0 世纪末期，由于对诉讼风险增加的担心，英国出现了一股与美国相反的 思想潮流，即主张内部控制报告由强制性披露向自愿性披露回归。其标志性事件 是1 9 9 2 年颁布的卡德伯利报告主张采用强制性披露，而1 9 9 9 年颁布的特 c a d b u r y a d r i a m ：t h ef i n a n c i a la s p e c to f c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ar e p o r to f t h ec o m m i t t e eo nc o r p o r a t e g o v e r n a n c e m g e ea n dc o l o n d o n , 1 9 9 2 4 0 引言 恩布尔报告则主张采用自愿性披露的做法。 0 2 1 2 国外学者关于内部控制信息披露的研究现状 r a g a h u n a n d a n 和r a m a ( 1 9 9 4 ) 对“财富1 0 0 ”中公司的年度报告进行调查后发现， 有8 0 家公司提供了某种形式的涉及内部控制的管理报告，但披露的详尽程度不一 1 5 0 lo m c m u l l e n 、d o r o t h y 和r a g a h u n a n d a n ( 1 9 9 6 ) 对1 9 8 9 1 9 9 3 年的4 1 5 4 家样本公司进 行了研究，发现平均有2 6 5 的公司提供了内部控制报告；而在财务报告有问题的 公司中，仅有1 0 5 提供了内部控制报告；对小公司而言，内部控制报告与财务报 告问题的相关关系更为密切，披露内部控制信息的概率更小。由此可见，财务报 告有问题的公司不大可能提供内部控制报告【4 7 】。 h e r m a n s o n ( 2 0 0 0 ) 通过调查显示，内部控制报告改进了内部控制，提供了额 外的与决策有用的信息。通过内部控制报告，用户可以一定程度上了解企业管理 控制是否有效。他以九类财务报表使用者为调查对象，分析他们对内控报告的需 求。结果发现，内部控制对企业管理和减少舞弊是有一定作用的；内部控制信息 披露可以促进管理层改进内部控制，加强管理1 4 3 。 n e w s o n 和d e e g a n ( 2 0 0 2 ) 通过欧美等国1 5 0 个机构投资者在澳大利亚、新加坡、 韩国三国的跨国公司调查显示，上市公司自愿披露的内部控制信息的主要目的在 于体现公司核心能力和全球化竞争策略。通过调查显示被调查者非常认可内部控 制的重要性，并且认为内部控制能为公司的长远发展提供更好的保证【4 6 】。 t h ea s s o c i a t e dp r e s s ( 2 0 0 4 ) 的研究发现，财政年度在2 0 0 4 年1 1 月1 5 日之后结束 的、且在2 0 0 5 年1 月2 8 日至2 0 0 5 年5 月4 日之间提供年度报告的美国上市公司中，有 3 5 3 家( 占上市公司总数的1 1 7 ) 披露了否定意见的内部控制鉴证意见。在列示的 内控弱点中，财务报告结账程序、交易复核、公认会计原则运用、员工胜任能力 及职责分离等占3 8 。此外与会计准则技术问题有关的控制弱点也很多，包含所得 税、租赁会计、员工福利等。可以看出，企业运行的好坏与内部控制的强弱是有 很大关系的【5 l 】。 k r i s h n a na n dv i s v a n a t h a n ( 2 0 0 5 ) 研究发现，审计委员会会议越多、审计委员会 里财务专家比例越小、具有频繁的审计师变更特征的公司报告的内部控制漏洞越 多。没有内部控制漏洞的公司较多地进行财务预告，审计任期和审计费用与内部 控制缺陷的报告没有显著的关系 4 2 1 。 g e ，m c v a y ( 2 0 0 5 ) 通过选取萨班斯法案颁布后的样本公司调查统计分析， 发现较弱的内部控制通常与投入会计控制的资源不足有关，认为上市公司披露的 实质性缺陷和公司经营的复杂性有关，与经历和获利能力负相关【4 l 】。 我国上市公司内部控制信息披露探析 d o y l e ，g e 和m c v a y ( 2 0 0 6 ) 选取2 0 0 2 年8 月披露有内部控制实质性缺陷的7 7 9 个 样本公司，并对这些样本公司的内部控制实质性缺陷的影响因素进行了分析。证 实了那些规模小、成立时间短、业务复杂、成长速度快、财务状况不佳的公司更 有可能存在重大缺陷【4 5 】。 。 a n d r e wj l e o n e ( 2 0 0 7 ) 对在年度报告中披露内部控制缺陷的公司进行了研究， 发现内部控制信息披露受许多因素影响。如果某公司处于内控资源充裕、上市年 限长、财务健康状况好、组织变革少、非快速成长的状况，那么公司内控质量就 显现出高特质【3 4 】。 o 2 2 国内内部控制信息披露的研究现状 o 2 2 1 我国政府及组织对内部控制信息披露的研究现状 我国内部控制信息披露从初建至今只有十几年的时间，没有经历像美国和英 国那样强制性披露和自愿性披露反复斗争的历程，我国从一开始就要求某些特殊 行业强制披露内部控制信息。 1 9 9 7 年5 月，中国人民银行颁布加强金融机构内部控制的指导原则，这是 我国第一个关于内部控制的行政规定。交通部、电力工业部、国家教委、煤炭工 业部等各部门均发布了针对本部门的内部控制规范。 1 9