（世界经济专业论文）商业银行跨国经营研究.pdf

四川i 大学博上学位论文 观点的研究角度和特点。 第三章总结了商业银行跨国经营的趋势，并结合动因理论和模型，分析了 跨国发展动因的主要因素。 第四章重点分析了银行跨国经营的两种模式，即新建投资和跨国并购。从 两种模式的概念、影响因素、效应等角度深入比较了各自的特点；以定性和定 量的方式，对两种模式进行了阐释。 第五章是我国商业银行跨国经营的整体状况和问题进行研究的基础。通过 分析，进一步指出了我国银行当前发展跨国经营业务存在的不足，特别是在产 权结构、收入结构、风险控制体系、银行信息化建设、业务流程再造、人才资 源配置等几方面存在的问题。 第六章，研究我国商业银行的跨国经营，最终要解决银行在哪里以及如何 进行跨国经营的问题。首先提出了目标市场、进入市场模式的选择策略；其次， 有针对性地提出了提高我国银行跨国经营核心竞争力的改革建议；最后通过分 析次贷危机的成因及影响，结合巴塞尔新资本协议中银行风险监督和管理要求， 提出了完善风险防范机制改革的建议。 本文的主要研究方法包括实证分析法与规范分析法、静态分析法与动态分 析法、经济因素分析法与非经济因素分析法、对比分析法等。 研究的创新点主要有：1 、综合考虑和详尽分析了影响两种投资方式的外部 因素和内部因素，特别是引入管理学原理的思路。同时，还通过交易费用说的 学习曲线、多因素分析模型和博弈分析模型进行了定量比较，进一步强调了了 不同类型银行根据内外部特点选择对外投资方式的必要性和策略性。2 、从我国 银行存在的自身问题出发，创新地利用国际化的评价体系，针对性地对我国的 银行“走出去战略提出了提升我国商业银行核心竞争力的研究方向，并提出 了在立足本土与全球运营、股东和资本结构、公司治理和内控管理、组织机构 和业务流程改造、客户资源转变等方面的竞争优势改革建议。3 、在研究银行跨 国经营战略为主线的内容上，结合当前经济剧烈波动的背景，深刻分析了美国 次贷危机引发的金融危机的原因和影响，进一步强调了巴塞尔新资本协议的风 险管理要求，从正反两方面深入分析了对我国商业银行跨国经营带来的新挑战 和良好机遇。 研究的不足主要是：理论上来看，以笔者现有的有限知识和如此的篇幅， 玎 p n q 川大学博上学位论文 对多方面的银行跨国经营的理论内容在归类的基础上没有进行深入对比的分 析，在研究的深度上还显得不足。同时，由于银行的跨国经营是应用性极强的 研究课题，问题的复杂性和经济形势的不断变化，对我国商业银行在改革过程中 出现的分业与混业经营的抉择难点，对金融危机余波下进入目标市场的风险评 估等问题未能进一步深入的探讨。以上不足，将在以后的工作生活中进一步观 察、研究、学习。 关键词：银行跨国经营动因策略改革建议 四川1 人学博士学位论文 r e s e a r c ho nt r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o no f c o m m e r c i a lb a n k s m a j o r ：w o r l de c o n o m i c s d o c t o r a t ec a n d i d a t e ：y a n gy u t u t o r ：p r o f l it i a n d e a b s t r a c t ：t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o no fb a n k si st oe s t a b l i s hat r a n s n a t i o n a l b u s i n e s sn e t w o r ka r o u n dt h ew o r l dt oa c h i e v et h eo p t i m a la l l o c a t i o no ff i n a n c i a l r e s o u r c e so nag l o b a ls c a l e s i n c e8 0 so f2 0 t hc e n t u r y , t h ef i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o n , i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y ,f i n a n c ea n ds e c u r i t i e sa n do t h e rf m a n c i a li n n o v a t i o n s s t i m u l a t et h ef i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o n , t r a n s n a t i o n a lb u s i n e s so fb a n k i n gh a sb e c o m e a ni r r e s i s t i b l et r e n d t h ef i n a n c i a la c t i v i t i e so ft r a n s n a t i o n a lb a n k sa n dm u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n sb e c o m et h et w om a j o rp i l l a r so fg l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o na n dt h e i n t e r n a t i o n a ld e v e l o p m e n t a l t h o u g ht h ei n t e m a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t st u r b u l e n t a f t e rt h es u b p r i m ec r i s i si nu n i t e ds t a t e si n2 0 0 7 ，b u td o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s a r es t i l lt a k i n gt h es t e p st oe n t e rt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t ss t r a t e g i c a l l y r e s e a r c ho nc r o s s b o r d e ro p e r a t i o no fc o m m e r c i a lb a n k s ，b o t hf r o mam a c r o p e r s p e c t i v e ，o rt h em i c r o - p e r s p e c t i v e ，h a s as t r o n gt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e t h ei m p l e m e n t a t i o no fc r o s s - b o r d e rm a n a g e m e n ts t r a t e g yf o rd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aw i l lh e l pt op r o m o t en a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n d m a i n t a i nf i n a n c i a ls e c u r i t y , i sc o n d u c i v et ob em o r ec o m p e t i t i v ea n da c h i e v ep r o f i t m a x i m i z a t i o n , a l s ob e t t e rm e e tt h ef i n a n c i a ln e e d so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s i nt h i sp a p e r , t r a n s n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sa sab u s i n e s ss t r a t e g yr e s e a r c h , t h e s t u d ye n dp o 硫i sf o r c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st oo p t i m i z et h eo v e r a l l c r o s s b o r d e ro p e r a t i o no ft h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s s t r u c t u r ef r o mt h i sp o i n to fv i e w , t h i sp a p e rm a i n l yi n t r o d u c e st h ee c o n o m i c t h e o r yo fb a n k i n go p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n to fv a r i o u st y p e so fc r o s s - b o r d e r 。 四川人学博十学位论文 p e r s p e c t i v e ，g i v e st h es u m m a r yo ft h ec o n t e m p o r a r yt r e n d sa n dr e a s o n si nt h e d e v e l o p m e n to ft r a n s n a t i o n a lb u s i n e s s b yt h ea n a l y s i so fc o m m e r c i a lb a n k si no u r c o u n t r y , p r o p o s e st h es t r a t e g yo fm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n s ，a sw e l la st h er i s kc o n t r o l m a n a g e m e n to f p o s ts u b p r i m ec r i s i sp e r i o d s p e c i f i cc o n t e n ta sf o l l o w s ： 1 1 1 ef as t c h a p t e ra n a l y z e st h et r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o n so fc o m m e r c i a lb a n k s a g a i n s t t h eb a c k g r o u n do fe c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n ，t h e r e s u l to fp r o g r e s s i v e d e v e l o p m e n t ，a n dt h ei m p o r t a n tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o rm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n so f c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a c h a p t e rt w or e v i e w e dt h er e l a t e dt h e o r i e so fp r o c e s so fc r o s s b o r d e rb u s i n e s s o fc o m m e r c i a lb a n k s f r o mt h ee a r l i e rc l a s s i c a lt r a d et h e o r ya n dt h et h e o r yo f a b s o l u t ea d v a n t a g ea n dc o m p a r a t i v ea d v a n t a g et h e o r yo fd i v i s i o no fl a b o ro nt r a d e t h e o r y , t ot h el a t e rd e v e l o p m e n to fd u n n i n g se c l e c t i ct h e o r yo fi n t e r n a t i o n a l p r o d u c t i o na n dt h ei n t e r n a l i z a t i o no fc a r s o n st h e o r y , a n ds o m eo t h e rt h e o r y , e x p l a i n s t h ed i f f e r e n tt h e o r e t i c a lp o i n to fv i e w c h a p t e rt h r e es u m m a r i z e st h et r e n dc r o s s b o r d e ro p e r a t i o no fc o m m e r c i a l b a n k s ，c o m b i n e dw i t hm o t i v a t i o nt h e o r i e sa n dm o d e l s ，a n a l y s e st h em a i nm o t i v a t e d f a c t o r so fc r o s s - b o r d e rd e v e l o p m e n t c h a p t e rf o u rm a i n l ya n a l y z e st h et w om o d e so fc o m m e r c i a lb a n kf o c u s e do n c r o s s - b o r d e ro p e r a t i o n ，n a m e l y , n e wi n v e s t m e n ta n dc r o s s - b o r d e r m e r g e r sa n d a c q u i s i t i o n s 1 1 1 e nc o m p a r e st h ec h a r a c t e r i s t i c so fe a c hf r o mt h ec o n c e p to ft w o m o d e s ，i n f l u e n c i n gf a c t o r s ，e f f e c t f a c t o r sa n d i n t e r p r e t sb yq u a l i t a t i v ea n d q u a n t i t a t i v em e a n s c h a p t e rf i v eg i v e so v e r a l ls i t u a t i o no fc r o s s - b o r d e ro p e r a t i o no fc o m m e r c i a l b a n k si nc h i n a t h r o u g ht h ea n a l y s i s ，f u r t h e rp o i n t so u tt h a tt h ec u r r e n td e v e l o p m e n t p r o b l e m s ，p a r t i c u l a r l yi nt h ep r o p e r t yr i g h t ss t r u c t u r e ，i n c o m es t r u c t u r e ，r i s kc o n t r o l s y s t e m ，t h eb a n k i n gi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y , b u s i n e s sp r o c e s sr e e n g i n e e r i n g ，h u m a n r e s o u r c e sa n do t h e ra s p e c t s c h a p t e rs i xs t u d i e st h ei n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si n o r d e rt ou l t i m a t e l yr e s o l v ew h e r ea n dh o wt ot a k ee f f e c t i v em e a s u r e st oc a r r yo u tt h e i n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n s n ef i r s ts t r a t e g ys t e pi st oc h o o s et h et a r g e tm a r k e t m a r k e t v 四川大学博士学位论文 e n t r ym o d e t h e n t h e p a p e rp u t s f o r w a r dt h er e f o r m p r o p o s a l s o fc o r e c o m p e t i t i v e n e s so fc r o s s - b o r d e ro p e r a t i o no fc h i n a sb a n k i n gb u s i n e s s f i n a l l y , b y a n a l y z i n gt h ec a u s e sa n dt h ei m p a c to fs u b p r i m ec r i s i s ，c o m b i n e d 埘t l lt h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r di nt h eb a n k i n gs u p e r v i s i o na n dr i s km a n a g e m e n tr e q u i r e m e n t s ， t h ep a p e r g i v e st h ep r o p o s e dr e f o r m sp o i n t si m p r o v et h er i s kp r e v e n t i o nm e c h a n i s m 刀抬m a i nr e s e a r c hm e t h o d si n c l u d et h e e m p i r i c a la n a l y s i sa n dn o r m a t i v e a n a l y s i s ，s t a t i ca n a l y s i sa n dd y n a m i ca n a l y s i s ，a n a l y s i so fe c o n o m i cf a c t o r sa n d n o n - e c o n o m i cf a c t o r sa n a l y s i s ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i so fl a w , e t c n em a i ni n n o v a t i o no ft h ep a p e ri sa s f o l l o w s ：f i r s t l y , c o m p r e h e n s i v e c o n s i d e r a t i o na n dd e t a i l e da n a l y s i so fe x t e r n a lf a c t o r sa n di n t e m a lf a c t o r so nt w o i n v e s t m e n t m e a n s ，e s p e c i a l l y t h ei n t r o d u c t i o no ft h ei d e ao f p r i n c i p l e s o f m a n a g e m e n t a tt h es a m et i m e ，t h ec o m p a r i s o nb e t w e e nt h eq u a n t i t a t i v em o d e l so f t r a n s a c t i o nc o s t st h r o u g ht h el e a r n i n gc u r v e ，m u l t i - f a c t o ra n a l y s i sm o d e la n dg a m e a n a l y s i sf u r t h e rs t r e s s e dt h ei m p o r t a n c eo ft h ed i f f e r e n tt y p e so f b a n k st oc h o o s et h e s t r a t e g i cm a n n e ri na c c o r d a n c ew i t l lt h ec h a r a c t e r i s t i c so fi n t e r n a la n de x t e r n a ln e e d s s e c o n d l y , a sf a ra st h ec u r r e n tp r o b l e m so fc h i n a sb a n k s ，t h ei n n o v a t i v eu s eo ft h e i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no ft h ee v a l u a t i o ns y s t e m ，f o c u s e do nc h i n a sb a n k s ”g o i n go u t ” s t r a t e g y , p r o p o s e sr e s e a r c ho n t h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s s ，a n da l s op u tf o r w a r d sr e f o r m p r o p o s a l sb a s e do nt h el o c a la n dg l o b a lo p e r a t i o n s ，s h a r e h o l d e r sa n dc a p i t a ls t r u c t u r e ， c o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n di n t e r n a lc o n t r o lm a n a g e m e n t ，o r g a n i z a t i o n a la n db u s i n e s s p r o c e s sr e f o r m ，c u s t o m e rr e s o u r c ea d j u s t m e n t t h i r d l y , i nt h es t u d yo ft r a n s n a t i o n a l b u s i n e s ss t r a t e g y , c o m b i n e d 、析md r a m a t i cf l u c t u a t i o n si nt h ec u r r e n te c o n o m i c b a c k g r o u n d ，ap r o f o u n da n a l y s i si sm a d eo nt h ec a u s e sa n de f f e c t so ft h eu s s u b - l o a nc r i s i sw h i c hl e df i n a n c i a lc r i s i s ，a n df u r t h e rs t r e s s e dt h ei m p o r t a n c eo ft h e n e wb a s e lc a p i t a la c c o r dr i s km a n a g e m e n tr e q u i r e m e n t s ，g i v e sb o t l lt h ep o s i t i v e a n dn e g a t i v ea s p e c t so fm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o n si nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st o m e e tt h en e w c h a l l e n g e sa n dg o o do p p o r t u n i t i e s t h el i m i t a t i o no ft h ep a p e ri st h a t , f r o mt h e o r e t i c a lp 0 硫o fv i e w , l i m i t e dt om y e x i s t i n gk n o w l e d g e ，t h es t u d ya p p e a r st ol a c ko fd e p t ho fc o m p a r i s o nr e s e a r c ho nt h e t h e o r yo fm u l t i n a t i o n a lb a n k s a l s o ，s i n c et h es t u d yi sav e r ys t r o n ga p p l i c a t i o ni s s u e ， v t p n q 川火学博上学位论文 t h ec o m p l e x i t yo ft h ep r o b l e ma n dt h ee v e r - c h a n g i n ge c o n o m i cs i t u a t i o n ，t h ep a p e r f a i l e dt od i s c u s st h ed i f f i c u l tc h o i c eo ft h eo p e r a t i o nm o d eo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o na n d t h er i s kv a l u a t i o no nt h ee n t r a n c em a r k e ti nt h ef i n a n c i a lc r i s i sa f t e r m a t h 1 1 1 ea b o v e s h o r t c o m i n g sw i l lb ef u r t h e ro b s e r v e d ，s t u d i e dd u r i n gt h el a t e rw o r ka n dr e s e a r c h k e yw o r d s ：b a n k i n g t r a n s n a t i o n a lb u s i n e s s m o t i v a t i o n s t r a t e g y r e f o r mp r o p o s a l s v i i l ，q 川大学博士学位论文 目录 0 导论1 o 1 研究背景和意义。1 0 1 1 经济全球化背景下的银行跨国经营1 o 1 2 中国银行业跨国经营的现实意义3 0 2 文献综述6 0 3 研究框架和主要内容8 o 3 1 研究框架8 0 3 2 研究主要内容8 0 4 研究方法lo 0 5 研究创新和不足10 1 银行跨国经营的理论1 2 1 1 银行跨国经营理论的历史回顾。1 2 1 2 古典主义贸易理论。1 3 1 2 1 绝对优势理论l3 1 2 2 相对优势理论1 4 1 3 银行经营优势论j 15 1 3 1 国际生产折衷理论1 5 1 3 2 内部化理论17 1 4 “引导效应”假说18 1 4 1 ”贸易引导型”1 8 1 4 2 “投资引导型”1 8 1 5 银行经营效益假说1 9 1 5 1 参与银行体系重整假说19 1 5 2 规避风险假说2 0 1 6 其它的一些理论研究21 1 6 1 水平和垂直一体化方法2 l v i i i i j q 川大学博j ：学位论文 1 6 2 国际化理论方法2 l 1 6 3 成本收益分析方法2 2 2 商业银行跨国经营的趋势及原因2 4 2 1 商业银行跨国经营的发展历程2 4 2 1 1 早期的欧洲时代2 4 2 1 2 近代的殖民地时代2 5 2 1 3 现代的全球化阶段2 6 2 2 当代商业银行跨国经营的发展趋势3 0 2 2 1 战后银行跨国发展的主要特点3 0 2 2 22 0 世纪8 0 年代后商业银行跨国经营的主要特点3 2 2 2 32 1 世纪商业银行跨国经营的趋势3 7 2 3 商业银行跨国经营的动因4 0 2 3 1 动因理论4 0 2 3 2 动因模型4 3 3 跨国银行跨国经营的主要模式及内容4 8 3 1 跨国银行跨国经营的主要模式新建投资和跨国并购。4 8 3 1 1 跨国银行新建投资模式4 8 3 1 2 跨国银行跨国并购模式5 3 3 2 跨国银行新建投资和跨国并购的选择定性分析。6 1 3 2 1 新建投资和跨国并购优势与劣势6 l 3 2 2 新建投资和跨国并购的影响因素对比6 3 3 3 跨国银行新建投资和跨国并购的选择模型7 3 3 3 1 织学习理论的交易费用说7 3 3 3 2 多因素决策法7 4 3 3 3 博弈分析模型7 5 4 我国银行业跨国经营的现状和问题8 1 4 1 我国银行业跨国经营发展的历史变迁8 1 4 2 我国银行业跨国经营发展的主要特点和经验8 5 4 2 1 跨国经营发展的背景特点8 5 i x 四川火学博士学位论文 4 2 2 跨国经营发展的经验8 9 4 3 跨国经营发展中存在的主要问题一9 1 4 3 1 产权结构改革不断推进，但仍需继续深化调整9 1 4 3 2 收入结构逐步调整，但中间业务收入占比仍然低9 4 4 3 3 全面的风险控制体系有待加快建设9 6 4 3 4 银行信息化建设的重点工作进展缓慢9 8 4 3 5 业务流程再造和优化有待加强1 0 0 4 3 6 人才资源配置结构需积极改革1 0 2 5 我国商业银行跨国经营的策略和改革建议1 0 5 5 1 跨国经营目标市场选择策略1 0 5 5 1 1 跨国经营目标市场的总体分析1 0 5 5 1 2 对母国与目标市场国经济一体化程度的分析1 0 7 5 1 3 对目标市场的体制特点的分析一1 0 8 5 2 跨国经营进入模式选择策略1 0 9 5 2 1 选择新建投资进入模式的策略1 0 9 5 2 2 选择跨国并购进入模式的策略11 1 5 3 跨国经营核心竞争力提升的改革建议1 1 2 5 3 1 国内外与银行竞争力相关的研究概况1 1 2 5 3 2 我国商业银行提高跨国经营核心竞争力的改革建议1 1 5 5 4 跨国银行风险监督和管理要求1 2 0 5 4 1 美国次级贷款危机引发全球金融危机的原因和效应1 2 0 5 4 2 新巴塞尔协议框架下的全面风险控制要求1 2 6 5 4 3 我国须不断加强监管能力，建立现代银行全面风险管理体系1 2 9 参考文献1 3 7 作者在读期间研究成果简介1 4 2 声明14 3 致谢1 4 4 x 四川人学博士学位论文 0 导论 银行的跨国经营就是要建立起全球的经营网络，实现金融资源在全球范围内 的优化配置。我国银行跨国经营，既是经济全球化和金融一体化的国际大环境 的要求，也是我国经济发展国际化发展战略的必然选择。我国银行业的制度变 迁和未来发展，必须建立在国际化发展的基础上，面向全球的金融市场。直面 外资银行的强大竞争，我国银行必须面对我国经济与全球经济接轨过程中的诸 多挑战和机遇，勇于面对外来竞争，勇于走出国门，才能在竞争中获得发展空 间，才可能更好地为中国企业的全球化发展和外资企业境内发展提供更佳的服 务和安全的保障。 尽管2 0 0 7 年美国次级贷危机发生以后，国际金融市场发生剧烈动荡，但国 内商业银行审视度时，仍有策略地有步骤地进入国际金融市场，例如2 0 0 8 年1 0 月中国工商银行进入美国市场设立纽约分行，进入中东市场设立中东子银行等 事例，说明了我国商业银行加快跨国经营发展决心。本论文主要是在阐述经济 学理论对银行跨国经营发展各类观点的基础上，总结了当代跨国经营的发展趋 势和原因，通过对我国银行自身发展问题进行分析，针对性的提出了我国商业 银行加快发展跨国经营的策略以及在美国次贷危机后跨国经营中风险控制管理 的建议。 0 1 研究背景和意义 0 1 1 经济全球化背景下的银行跨国经营 2 0 世纪后期以来，金融全球化以强劲的势头迅速发展，这是世界经济发展 到一定阶段的产物。随着资本流动全球化和金融服务市场的逐步开放，跨国经 营作为商业银行一个重要的发展趋势，已成为国际金融中最令人关注的现象。 成为w t o 中一员后，我国按照承诺，2 0 0 7 年初国内银行业市场已全面开放。 近几年来，大量涌入的外资银行凭借雄厚的实力、庞大的国际银行网络、先进 的经营管理水平抢摊国内市场。面对强大的竞争压力，我国商业银行应该走出 去，也必须走出去，在广阔的国际金融市场上，拓展自己的业务空间，增强国 际竞争力，占有全球金融市场的一席之地。 o 中国工商银行股份有限公司官方嘲站工行快讯w w w i c b c t o m c n 2 0 0 8 年1 0 月 l 四川大学博l 学位论文 跨国银行( m u l t i n a t i o n a lb a n k ) 有很多种定义，而且术语也有多种表达方式， 例如，国际银行( i n t e m a t i o n a lb a n k ) ，跨国银行( t r a n s n a t i o n a lb a n k ) 。广义上， 如果一家银行在另一国设立了分支机构，该银行就可以称为跨国银行。但是， 国际社会通用的标准要严格些。一家银行能否被称为跨国银行，不仅要看其国 外分支机构的形式和数目，还要看其设立分支机构的所在国家数目。联合国跨 国公司中心在进行统计时，一般以拥有五个和五个以上的海外银行机构的多数 股权作为标准。英国银行家杂志在评选跨国银行的标准为：一是资本实力。 跨国银行的一级资本，即银行的实缴资本或实缴普通股本和未公开的储备两部 分之和必需在1 0 亿美元以上。这一定义是根据巴塞尔协议确定的。二是境 外业务情况。跨国银行的境外业务在其全部业务中必须占较大比重，而且必须 在伦敦、东京、纽约等主要国际金融中心设有分支机构，开展国际融资业务， 并派出一定比例的境外工作人员。近年来，银行家在公布全球5 0 家大跨国 银行时使用的标准越来越广泛，包括海外资产比重、总资产、海外员工比重、 在主要国际金融中心( 如美国、日本、德国、瑞士、法国、香港) 的资产分布、 海外代表处、分行和附属银行机构等。本文对跨国银行的研究界定在广义的范 畴，即在国外设立分支机构的银行。 2 0 世纪8 0 年代以来的金融自由化、信息技术进步、融资证券化和金融创新 等力量推动了金融全球化，银行业的跨国经营已是大势所趋。跨国银行和跨国 公司成为全球经济一体化、国际化发展的两大支柱，跨国银行的发展成为世界 金融活动的主体。规模日益庞大的跨国银行为跨国公司的全球扩张提供了便利 的条件和雄厚的资金，世界的金融贸易量已大大超过实物贸易量。1 9 9 5 2 0 0 5 ， 国际资本流动规模迅速扩大，国际资本市场融资总额和外国直接投资分别以 1 2 3 4 和1 3 5 3 的平均速度递增，而同期，全球g d p 的平均增长速度是3 3 7 ，国际贸易的年平均增长速度是6 3 4 ，国际资本流动远远高于g d p 和国际 贸易的速度快速增长。国际资本流动的主要方式是外国直接投资、银行信贷和 证券投资，而这三种方式都与跨国银行的经营密不可分。另外，跨国银行兼并 风起云涌，国际超级、复合型金融机构正在主宰金融世界。跨国银行兼并与合 并后其经营范围比兼营银行和证券业务的综合金融机构还要广，不但打破了银 行、证券和保险业务的界限，而且没有国界之分，是跨行业经营、规模大型化 。罗熹、檀树荣中国银行业与经营国际化【1 川中国经济时报2 0 0 5 7 6 2 四川大学博上学位论文 的全能金融机构。大型的银行兼并包括美国市场上的大通曼哈顿对胆摩根的兼 并，花旗银行与旅行者集团的合并。欧洲市场上英国最大的零售银行劳埃得银 行收购人寿保险公司苏格兰威道斯，以及目前的安联集团收购德累斯顿银行等。 国际金融业的这种大规模购并活动所带来的一个直接结果是国际银行业的集中 度急速上升。可以说跨国银行已成为支配世界金融活动的主要力量，跨国银行 承载的资金在世界经济中起举足轻重的位置，掌握着世界经济发展的制控权。 0 1 2 中国银行业跨国经营的现实意义 中国银行业跨国经营不管从宏观角度或微观角度看，都具有较强的理论和现 实意义： 首先，中国银行业跨国经营有利于促进国家经济发展和保持金融安全性。经 济全球化带来世界各国和经济体发展的整体性以及彼此间相互依存性空前加 强。金融全球化让各国具有广泛的关联效应，同时也具有危机联动的负效应， 可以说，经济全球化和金融全球化是一柄双刃剑。2 0 世纪9 0 年代以来，经济和 金融波动乃至金融危机此起彼伏，经常对一个国家和地区的经济发展带来冲击， 甚至危及国家和地区的主权利益。而受危机影响深远的国家和地区主要是因为 这些国家和地区缺乏强有力的金融风险控制机制和成熟的金融运行体系。因此， 中国迫切需要建立一套与国际金融业发展相适应的金融运行体制、机制和金融 风险控制体系以积极有效地应对复杂多变的国际金融变化。这就要求中国银行 业走出国门参与国际金融市场活动，取经国际金融市场的准则为我所用。 其次，中国银行业跨国经营是参与银行国