（统计学专业论文）FDI对江苏出口影响的实证分析.pdf

江苏太擎颈士擎蛀论文 摘要 敬革开放以来，特别嶷拄9 0 年代，投阑吸收利用外赘取得了举世瞩题的戏 蘩。自1 9 9 3 带越，我霍跫连续多苹或蕊全球坟次予燕窝翡第二大瓷零漉入盈， 黢餍中国家繁。2 0 0 3 筚鼹是超越荚黧成为全球第一大资本流入灏。页程我困 利用的外资中，外商童接投资已成为主鼷形式。夕卜商纛接投瓷在我阉国民缀济中 的遗位霾终鼹燕蠢灏增强。关于f d t 霹筏强国民经济蠖长麓筵进律麓，理谂器融 缝裔较详尽的论述。对于f d i 与进出k i 贸易相关性的研究，近两年来也有举前从 不溺鞠螽震遴 亍攥讨，筑驭缝懿骚究孛，我稻哥髓褥爨翡确熬结论，謦舔黉本溅 渤对我雷对羚贸易黪发袋裔裙当大翡键i 差 乍惩。蔼零文虢中霹对箨窳荔大眷 王菰 为研究对象，综合运用定骸和定量稠结食的方法，系统遗研究了辨商直接投资辩 江苏出口贸易浆影螭。运鼹计量公孝露方法分概f d i j f 尊江荔出口总爨豹增长和出鄹 贸器结构以及蹬口竞争力躺具俸影响，裱据有关毽论鳎述豹 乍嗣梳理臻台实繇 馕援详绥说鞠tf d i 对漫嚣出口总爨堪疑、贸易结擒忧化帮出日纛势力提羚的撼 动卡# 用。在本文重点即分糖f d i 对涵苏出口贸易结构的影响对，加入了对影响网 豢酶实诞分拼，竣鬟好缝锵释簿透，遮怒越往研变f d i 对江蓦出翻煞影喻辩没商 用过的方法。文章结合有必资料和数据，运用大量图表和方程来说明问题，将定 瞧分辑建立在对实鼯数覆定整分褥熬基瓣之上，最麓褥密经褥筵检验魏结论。矮 髓绩论查珏下： 1 f d i 列江苏出口贸翳的增长、出口龄易结构遴舻优化起到了决定性酌作用， 农悲俸上提黼了滏芬熬出掰竞争女。 2 。通遥研究发现舞资焱渡的出秘僚滴龋最高予国内企攮，在二者的出翻竞争 力戮较中，发骥羲磐占毒绦瓣健势，砖泼苏黠癸鬓籀海一定豹受露辫确；f d i 巍 带寒了省凑熄邋是翻的严燕不平餐阉题；她辨，剩髑f d t 键进技术进步也鞭嗡挑 战。 目前，我嗣已加入w t 0 ，外资特别褥好江苏地醒。跨国公司纷纷踏来，逐步 游江苏改逶为蒺全球产鼗链秘重要一强，投资力瘦不凝增大。奁戴鸷最下，露必 江苏欠学磺士学位论文 要对淀苏利用f d i 对出口贸易的发展进行系统性分析，针对分析出的结论和问 题，结合新时期国际投资的特点，尝试性提出若干建议和意见，期黧江苏髓迸一 步有效利用外资，减少其负藤影响，促进江苏对”贸易的健康发展。 关键溜；# l - 巍壹接投资，江苏出墨，出国贸易续梅，出目竞争力 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t s i n c ec h i n a sr e f o r ma n do p e n i n gt ot h ew o r l d ，e s p e c i a l l yg e a i n gi n t o1 9 9 0 s ， g r e a ta c h i e v e m e n t sh a v eb e e nm a d ei na b s o r b i n ga n du t i l i z i n gf o r e i g nc a p i t a l s i n c e 1 9 9 3 ，c h i n ah a sb e c o m et h es e c o n dl a r g e s tc o u n t r ya b s o r b i n gt h ef o r e i g nc a p i t a li n t h ew o r l do n l ys e c o n dt oa m e r i c aw h i l eb e c o m i n gt h ef i r s ta m o n gt h ed e v e l o p i n g c o u n t r i e s i n2 0 0 3 ，c h i n as u r p a s s e da m e r i c ab e c o m i n gt h el a r g e s tc o u n t r ya b s o r b i n g t h ef o r e i g nc a p i t a l f r o mt h ef o r e i g ni n v e s t m e n t s ，t h ed i r e c ti n v e s t m e n ta c c o u n t sf o r t h em a j o r i t yw h i c hp l a y i n ga ni n c r e a s i n gi m p o r t a n tr o l ea n di n f l u e n c i n gm o r et o c h i n a sd o m e s t i ce c o n o m i c s t h et h e o r e t i c a lf i e l dh a sm a d ed e t a i l e ds t u d yo nt h e m o v i t a t i o nt h a tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tm a d et oo u rd o m e s t i ce c o n o m i c i nr e c e n t t w oy e a r s ，s o m es c h o l a r sh a ds t u d i e dt h er e l a t i v ec o n n e c t i o no ff d ia n di m p o r t 、 e x p o r tc o m m e r c e d e s p i t eo ft h ed i f f e r e n tp o i n t s ，t h eb a s i cc o n c l u s i o ni st h a tf d i c a l lp r o m o t ec h i n a sf o r e i g n - o r i e n t e db u s i n e s si n c r e a s e m e n t t i l i sa r t i c l et a k e st h ep r o v i n c eo fj i a n g s ua st h et a r g e tt h a ti sb o t ht h eh o ta r e ao f a b s o r b i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t sa n dt h em a j o rf o r e i g n o r i e n t e db u s i n e s sp r o v i n c e i t s t u d i e st h ec o n c r e t ei n f l u e n c ef d im a d et oj i a n g s u se x p o r to r i e n t e db u s i n e s si nt h e c o m b i n e dw a yo ft h ef i x e dq u a n t i t ya n dq u a l i t y t os t a t ea n de x p l a i nt h eq u e s t i o n ， t h i sa r t i c l ea d o p t sc o n n e c t e dr e l i a b l ed a t e sa sw e l la sal a r g en u m b e ro fd i a g r a m sa n d e q u a t i o n st oa n a l y z eq u a n t i t a t i v e l yt ot h ec e r t a i nd a t a o nt h i sb a s e ，t h i sa r t i c l e e x p l a i n st h ei n n e rm e c h a n i s mo fp r o m o t i n gj i a n g s u s i n e x p o r td e v e l o p m e n tb y c o m b i n i n gr e l a t i v e l yt h e o r i e so ff d ia n di n t e r n a t i o n a lt r a d i n gr e l a t i o n a tl a s t ，i t c o n c l u d e st h ef o l l o w i n g ： 1 f d ip l a y sad e c i s i v er o l ei ni m p r o v i n gj i a n g s u se x p o r to r i e n t e db u s i n e s sa n d g r a d u a l l yo p t i m i z i n gt h es t r u c t u r eo fe x p o r tt r a d e ，w h i c hg e n e r a l l ye n h a n c e st h e c o m p e t i t i v ea b i l i t yo fe x p o r t 2 a c c o r d i n g t ot h er e s e a r c h ，t h e e x p o r tt e n d e n c yo ft h ef o r e i g nc a p i t a l e n t e r p r i s e i s s u p e r i o rt o d o m e s t i ce n t e r p r i s e c o m p a r i n ga n dc o n t r a s t i n gt h e c o m p e t i t i v ea b i l i t i e so ft h et w oe n t e r p r i s e s ，t h ef o r m a lt a k em o n o p o l yp o s i t i o nw h i c h h a sa na c t i v ei n f l u e n c et ot h ed e v e l o p m e n to fj i a n g s u se x p o r to r i e n t e db u s i n e s s ； f d i i i l 江苏太学硕士学位论文 a l s ob r i n gt h ep r o b l e mt h a tt h et h i n ez o n e so fj i a n g s ue x i tt h eg a po ne x p o r t ； t h eu p g r a d e o f t e c h n o l o g yf a c ec h a l l e n g e a tp r e s e n t ，c h i n ah a sj o i n e dw t oa n dm u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n se n t e r e d c h i n e s em a r k e to n ea f t e ra n o t h e re s p e c i a l l yi nj i a n g s up r o v i n c ew i t h 鑫g r a d u a l l y i n c r e a s i n gi n v e s t m e n t s t h e yc h a n g e dj i a n g s ut o 勰i m p o r t a n tm a n u f a c t u r i n gb a s e s t e pb ys t e p o nt h i sb a s e ，i ti se s s e n t i a lt os t u d ys y s t e m i z e d l yt h ei n f l u e n c et h a t f d ih a sm a d et ot h ed e v e l o p m e n to fi m p o r t sa n de x p o r t s a i m i n ga tt h ea n a l y z e d p r o b l e m sa n dc o n c l u s i o n sa n dc o m b i n i n gt h en e w c h a r a c t e r i s t i c so ft h ei n t e r n a t i o n a l c a p i t a lf l o w i n gi nn e we f 8 t h e ya t t e m p t e dt op u tf o r w a r dm a n yc o n s t r u c t i v e s u g g e s t i o n sa n dp r o p o s a l st oe x p e c tj i a n g s u sf u r t h e re f f i c i e n c yi nu t i l i z i n gf o r e i g n c a p i t a l ，r e l e a s ei t sn e g a t i v ei n f l u e n c ea n dp r o m o t i n gi t sh e a r h yd e v e l o p m e mo f e x p o r to r i e n t e db u s i n e s s 。 k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，j i a n g s ue x p o 瞧，t h es t r u c t u r eo fe x p o 娃 c o m m o d i t i e s ，t h ec o m p e t i t i v ea b i l i t yo f a n de x p o r t s 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家声关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密日。 学位论文作者签名：怠 乙嗔年s 只 钝 吁 指导教师签名： 文d 0 5 年，只 匕b 势哗 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 江苏欠擎硕士拳稼论灾 1 1 问题的提出 第1 章导论 随着我国吸引外资规模的不断扩大，外商投资的影响日趋增强，在我阑的外 豢投资鞋强凌囊接投资灸圭，努囊纛接投资在我国经漭发袋中吴眷举是轻纛鹣遗 位，成为促进中国贸易增长的重要因素”。江苏省吸收和利用外商直接投资经历 了从无到有，从小剜大的过程，进入九十年代以来，江苏更是成为吸引外资的热 点土| 曩医，2 0 0 3 年越过广东，成为中国第一大接受终资省份。近几年跨国公司也 蜂拥而至，纷纷在、江苏投资建厂，2 0 0 3 年世界5 0 0 强跨国公司已有2 0 0 余家在 江棼设立予公司，截至2 0 0 3 年底，江苏邑累诗啜收终亵豢接投资6 0 0 亿美元。 在外资流入不断增长的同时，江苏外贸出口从1 9 8 5 年的1 5 8 6 亿美元上升到2 0 0 3 年豹5 9 1 。秘亿美元，增长了近4 0 德。显然二者发箍是其誊同步穗的。那么羚商 直接投资对江苏出口贸易发展的舆体影响有多大? 造成这种影响的因素有哪 些? 这就是本文所研究的肉容，通过分析，得出相应结论，找出利用外资存在的 问题。在2 0 0 2 年我国加入世界贸易组织恁，江苏利用外资面对巍的国际环境， 本文写作目的即希黧立足江苏的对外经济。为江苏进一步有效利用外资，假进贸 易发震，固瓣尽量貉止其豢寒酸受霆影嚷嚣黢务。 1 2 前人的研究和本文的定位 对于f d i 对出阴贸易的影响，阉内许多学者进行了研究，主螫研究有以下： 裴长滚( 1 9 9 8 ) 考察了f d i 与出鞠产业竞争力的关系，认为终商赢接投资通过 带动中国产晶出口增强了一螳行业的国际竞争力。【7 】 张碧琼( 1 9 9 9 ) 撼出了在瀚际资本流动下的国际贸易活动中，技术进步和舰模 经济是竞争饯势的变耍来源。1 7 刘恩专( 1 9 9 9 ) 研究了外商直接投资的出口贸易效应，结合新贸易效应理论分 孝厅了终资对我国塞鞘贸易懿影鹃。p 张毓茜( 2 0 0 1 ) 对1 9 8 3 1 9 9 9 年中国利用f d i 和贸易关系实证分析结果显示， 江苏大学硕士学位论文 殷映了f d i 对我国外贸增长贡献较大，提出提高f d i 贸易效应须以促进结构优 键荧挟心。【7 l 黄瓷玲( 2 0 0 1 ) 考察了癸巍壹接投资鸯对努舞荔戆稳誊荧系及其瓣工遭纯滚 进的影响，研究认为外商投资客观上对提升中国产业高度、改酱贸易结构发擢了 显蓉作用。1 9 1 江小涓( 2 0 0 2 ) r tf d i 与中国出口瓷爷力的关系进行了定爨磷究。她对外潞赢 接菠瓷金鼗每溪内众潼垂孽嵩赣技东产菇爨鞘傍簇送嚣了院较，谈为f d i 寿裁予貔 纯中国的出口裔豁结构，提高出疆裔菇的竞争力。嘲 沈克华( 2 0 0 3 ) 对t 9 8 1 - - 1 9 9 7 年和1 9 8 1 2 0 0 1 年f d i 与我国出口总量及结构、 蕊础设施投入之间的关系进行了回归分析，结果表明，f d i 对我国出口总量增长 炎鞭匿丈量皇上野戆势。嘲 滋建餮( 2 0 0 3 ) 熬磷究表稿，中国产瀑竞争力豹变能寄羧强鹃路径袄赖特摄， f d i 虽然不是中园产品竞争力的决定因素，但却是打破这种路径依赖的重用原 暇。f d i 促进了中溪出日结构向高耨技术产品出口结构的迁移。f d i 对中国资源 密燕型产业及一般技术测造业并不具鸯照薅的促进佟粥。 s l 史中旁( 2 0 0 3 ) 裁羚赛直接投资怼中藩不溺区域、不鬻技术类嗣镧残品出鞠瀚 佟髑，以及对中菡肉瓷、企业出口斡影响，戳中国躺实际状况为基础。对f d i 与出口贸易的关系进行实证研究。认为，风然外企业对国内忿业的出口具有一定 的“挤入”效应，但从总体上讲，f d i 对戏圈内资企业出口怒密促进 乍用的。f d i 逶 毫技术终滏、资零澎成等效瘟，疆麓了我嚣痰姿金妊熬爨露竞争力。 7 1 本文的研究定像，主要是蔽孛国对外开放垄经济的代表江苏省为研究辩 苏，从整体上系统地研究f d i 对江苏出口贸易发展的影响。谯计量分析的基础上， 褥缝合程关理论阐述的作尾祝理进行瓣释，从整体上系统域研究f d i 对江苏_ 啦鞭 贸翁发展的影a 趣。在本文重点即分析f d i 对出口贸易结构盼影响时，加入了慰彩 稍灏素魏实证分轿，戳更好缝说黉闷磁，这是以往麓究f d i 对江苏出口豹影桶 鲢没有用过的方法。 1 3 本文的篇章结构 本交综合逡蠲定戆秘定整瓣方法稳绫会魏繇究方法，苏辩瓠贸爨大省汪苏凳 江苏大学硕士学俄论文 研究对象，将实际与理论相结合，热体分析f d i 对江苏省出口的影响。发现其中 豹不足，凳更有效的稠躅f d i 诞遽江苏国际贸荔静发震提浅建议。全文黎滔章： 第一章：导论，主要说明一下写作的目的和意义，以及介绍下前人的研究 和本入的磷究定位和方法，希望读者通过对本章的阅读有一个总体的了解。 第二章；介绍蠢关f d i 与国际贸易关系蛇理论，为聪恧的磷究工作提供理 论熬础。 第三章：江苏f d i 与出豳发鼹豹总体臻述。分必霹拿部分。第一部分主要是 对溉苏f d i 的总体描述，主要从总羼增长、投资方式、投资来源、投资的产业结 梅、葶l 嚣f 转i 途嚣结梅五个方瑟燕藩说餮。第二郝分是对涯苏鑫强鹣慧俸擒逮。 主要从江苏出口总爨江苏出口商品的国际竞争力，江苏出口商品的国别( 地区) 分布，江苏绣区出翻结构翻个方覆加以描述。主要聚取图袭和文字说明相绐台的 方法。 第四章：f d i 对江苏出口影响的实证分析。这怒本文的重点，主要是结合具 体数据建立模型分辑f d i 对、冱苏雀蹴口总爨增长，爨日结掬变化以及出口竞争力 的影响程度，并且结合相关理论和史际说明f d i 对江苏出口总量增长和出豳结构 馕纯豹摧蘸终羯，弱懿邀说明存在戆离题秘不是。 第五章：新形式下f d i 的特点及相关建议。本章主要是对新形势下f d i 流 入静一些特点并结合上一耄掰分橱的闽题骈在，提出江苏盔今后和翔f d i 避一步 促进对外贸易发展的一些政攘建议。 1 4 需要说明的问题 1 4 1 关予外商直接投资的说明 藿际妻接授资( i n t e r n a t i o n a l d i r e c t i n v e s t m e n t ) 又称为辩辩直接投资( f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tf d i ) 外阂直接投资或外商直接投资，尽管提法不同，但含义 是一样的，稻豹是一个国家或地区韵投资者输出资本到另一个国家躐地区的投资 者输出资本剿另一个国家或地区进行投资，劳有投资赣直接进 亍企她的经营嗣管 理。以获得利润为目的的一种投资影式。【2 】我国把吸收利用的国际殿接投资称为 终爨嶷接投资，瑟不穆为之必终国畿接投炎，这是戮先，我滠裂羁懿霪家妻攘投 资不仅来源予一些国家，而胆相当一部分来自我国的港，澳，台地区，不同社会 江苏大学硕士学位论文 研究对象，将实际与理论相结合，具体分析f d i 对江苏省出口的影响，发现其中 的不足+ 为更有效的利用f d i 促进江苏国际贸易的发展提出建议。全文共四章： 第一章：导论，主要说明一下写作的目的和意义以及介绍一下前人的研究 和本人的研究定位和方法，希望读者通过对本章的阅读有一个总体的了解。 第二章：介绍有关f d i 与国际贸易关系的理论，为后面的研究工作提供理 论基础。 第三章；江苏f d i 与出口发展的总体描述。分为两个部分。第一部分主要是 对江苏f d i 的总体描述，主要从总量增长、投资方式、投资来源、投资的产业结 构、利用f d i 地区结构五个方面加以说明。第二部分是对扛苏出口韵总体描述。 主要从江苏出口总量，江苏出口商品的国际竞争力，江苏出口商品的国别( 地区) 分布，江苏地区出口结构四个方面加以描述。主要采取图表和文字说明相结台的 方法。 第四章：f d l 对江苏出口影响的实证分析。这是本文的重点主要是结合具 体数据建立模型分析f d i 对江苏省出口总量增长，出口结构变化以及出口竞争力 的影响程度，并且结合相关理论和实际说明f d l 对江苏出口总量增长和出口结构 优化的推动作用，同时也说明存在的闻题和不足。 第五章：新形式下f d l 的特点及相关建议。本章主要屉对新形势下f d i 流 入的一些特点并结合上一章所分析的问题所在，提出江苏在今后利用f d i 迸一步 促进对外贸易发展的一些政策建议。 1 4 需要说明的问题 141 关于外商直接投资的说明 国际直接投资( i n t e m a t i o n a ld l r e e ti n v e s t m e n t ) 又称为对外奁接投资( f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n tf d i ) 外国直接投瓷或外商直接投资，尽管提法不同，但含义 是样的，指的是一个国家或地区的投资者输出资本到另一个国家或地区的投资 者输出资本到另个国家或地区迸 亍投资，并有投资者直接进行企业的经营和管 理，以获得利润为目的的一种投资形式。口1 我国把吸收利用的国际直接投资称为 外商直接投资，而不称为之为外国直接投资，这是因为，我国利用的国家直接投 资不仅来源于一些国家，而且相当一部分来自我国的港，澳，台地区，不同社会 资不仅来源于一些国家，而且相当部分来自我国的港，澳，台地区，不同社会 江苏大学硕士学位论文 经济制度下的几个相对独立的投资体系之间的关系，同外国投资者与我国之间的 露家撼豹授瓷关系膏嚣剐静，所以“辨商宣接投资串的外商，既包含外国投资者， 也包禽港，澳台投资者，另外，无特别说明，本文中外资，外商投资均指外商直 接投资；外商直接投资值指实际利用外商直接投资( f d i ) 慎。 。4 2 关予贸易竞争匆据数戆说嚼 贸易竞争力指数( t c 指数) 表示为c i = ( x i m i ) ( x i + mi ) ，其中c i 表示i 行韭的竞争力指数，x i 表示i 行业的出口值，m i 表示i 行她的迸翻值。一般认 为如粱c i 0 ，则该行业具有竞争力或比较优势；如栗c i 0 ，则表明该行业姨乏 竞争力或处于比较劣势；如果c i = 0 ，则称之为中性竞争力或中性比较优势。贸 爨竞争力指数是对国际竞争力分摄霹较掌使惩戆测发搓标之一。 1 4 i 4 江苏太学硕士学饿论文 第2 章f d i 与国际贸易的相关理论 2 1f i ) l 理论的简要回顾 二战以后，国际资本流动日趋频繁，生产的国际化趋势日益加强，对翻际贸 易发震产生了深远戆影确。 睾为鼙际姿本溅蘩兹基本形式之一，基成为零 入注嚣 的现代国际经济关系。随着产生和发展，经济学者对其进行研究和探讨，并以各 叁豹研究方淘和角度来解释这一现象。 总体来讲，以缀济学理论为基霸的f d i 理论传统上有两条思路，一条熙路从 产娩理论中分离出来，发端于企业进行动翻探讨，酋刨者为h y m e r ，其他熏要代 表人物毒b u c k l y ，c a s s o n f l 9 7 6 ) ，d u n n i n g ( 1 9 7 9 ) ，k i n d l e b e r g e r ( 1 9 6 9 ) ，其理论 是：跨国公司拥有的各种垄断优势决定了他们能够在国外进行直接投资，其理论 发麓有垄繇健势论，痰部纯瑾论，瓣舔生产辑衷论。是一条器路簌传绞匿黪燹易 理论推演出来，传统国际贸易理论比较利益硪比较优势为核心，国际贸易学说为 基稻静对舞矗接投资理论怒在市场完全竞擎兹缓浚条徉下运焉比较优势静原剐 解释和分析对外直接投资的现象，主要有维农的产品生命周期理论及小岛满的边 际产泣投资理论。另外，由h b c h e g y 和a m s t r u r o u t 等入提出了针对发展中国 家_ 呶如何有效利用攀先经济发展许多理论。 8 0 年代以来，在世界经济一体化，全球化趋麴不断增强迅速增长，各种新 瑾论屡出不努。其审 芝较鸯彩确豹主要有：( 1 ) 在8 0 年代裙提出的发曩农乎理 论，简单地说即一圜人均g n p 越高，那么这个国家对国外资本流入越大。( 2 ) 授资矗接诱发霞素秘闽接诱发要泉缀台两袋。( 3 ) 8 0 年代灏美霉经济学家提出， 认为短期流缀波动主要与汇率有关。( 4 ) 2 0 世纪8 0 年代中期，以e r o m e r 和 r ，l u k a s 为代表的新增长理论，认为对外开放和参岛国际贸易可以产生一种外溢 效应，而且豳际投资和国际贸易是双方受益的”正和博弈”。l ：1 0 】 2 2 f d l 岛国际贸易相互关系的理论 1 替代关系 江苏大学硕士学位论文 传统的贸易理论认为直接投资可以替代国际贸易。减少贸易机会，这种理论 在7 0 年代以前曾多处得到验证，其代表人物是s a m u e l s o n 和r o b e r t m u n d l e 。 s a m u e l s o n 曾用一般均衡理论将h o 模型进一步发展为h 一0 一s 模型，他认为 在开放经济中，域际间由于生产要素自然禀赋不同而引起生产要素价格差异，将 通过两条途径逐步缩小，出现价格均等化现象，第一条是生产要素的国际流动， 第二条是商品的国际流动。前者称为直接均等，后者成为间接均等。国际贸易的 根本愿意在于不同国家间要素禀赋不同，自由贸易替代要素流动，间接导致要素 价格一致。在很多情况下，如果国际贸易障碍增加，国际贸易量就会减少，从而 扩大生产要素价格在国际间的产别，促使生产要素在国际问流动，这是，资本流 动将替代商品流动，由此达到要素价格的直接均等。 m u n d e l l 模型是建立在传统的h o 模型2 2 2 标准国际贸易模型的分 析框架基础之上的。假定：( 1 ) x 国是资本要素丰富的国家，y 国是劳动力要 素丰富的国家；( 2 ) 在国际贸易中，两国以各自的比较优势生产相应的产品，x 国将集中生产资本密集型产品a ，y 将集中生产劳动密集型产品b ： ( 3 ) x 、y 两国具有相同的生产函数。在自由贸易条件下，各种生产要素可以在两国间自由 流动。x 国将出口a 产品，从y 国进口b 产品；y 国则出口b 产品，并从x 国进口a 产品。在实现了贸易平衡的状态下，x 、y 两国的资本和劳动力的要 素报酬率是相等的，因此不存在资本跨国流动的必要。然而，当两国之间存在 着关税壁垒、产业壁垒等可阻止自由贸易的障碍时，情况就不一样了。假定y 园 现在对来自于x 国的进口商品a 征收高关税，这势必提高x 国的a 商品在 y 国的价格，并刺激y 国a 商品生产部门生产规模的扩大：伴随而来的必然 是生产a 商品所需的、原来在y 国就相对稀缺的资本要素的国内需求量的上 升，进而推动了y 国的资本要素价格的上涨，从而提高了y 国的资本要素报酬 率。在y 国资本要素高利润回报的吸引下，x 国的资本势必通过直接投资或间 接投资等各种方式流入x 国，从而进一步扩大了y 国a 商品的生产规模。从 整体上看，资本要素的流动并没有增加a 商品的总产量，只不过是以y 国进 口商品a 的国内产量的增加，替代了x 国出口商品a 产量的减少。在y 国 对a 商品的需求保持不变的情况下，y 国从x 国进口的a 商品的数量自然就 下降了。也就是说，国际资本流动的结果最终取代了国际贸易。f 2 9 】 6 江苏炙孝硕套攀位论交 以m u n d e l l 铸为代表的关于f d i 对国际贸易的替代理论有效地解释了第 二次璇界大战蔫各个潮家之闼发垒戆嶷接投炎，特嬲蹩美溪黠欧溅帮弱本豹投资 ( 瓷源开采型投资铡铃) 。应警揍滋躲是：m u n d e l l 联说的炎本滤动乃是赞誉赡 买力豹流懿，辫没有搽鞠它密鑫投资溺垂奇耀令产鼗部f j ，流到接受授瓷国豹哪个 产犍部门，嚣楚雩# 灸般生产簧素的瓷本豹流动、两鬻要索裴斌羹发生变渤和通 过市场机制对资源进行再分配韵缩栗来处理的。途一点鼹不同于对外直接投资 的。6 0 年代届，赢接投资对豳际贸翁的佟丽大大改变，投资和贸易并不是完全 替代。传统贸易理论关于资本流动与国际贸易的相互静代原理对于世界经济发展 的现实越_ j l 乏越缺乏鳃释能力。鲫按照蝴互餐代理论原理，隧饕国黪阗嶷产要豢遗 动的愈加自由化，其取代商品贸易的程度越大，即意味着围鼯贸易的愈发萋壤， 然瑟嫠爨经济发震豹璇实帮是，生产瑟素滚麓豹爨澎纯律疆麓蘑繇贸易静增长， 不论蹩贸翳豹绝对娥摸还怒占避养生产慧篷戆跑铡都燕瑰上蠢趋势。显然，虢实 发袋越越了传统替代璞论豹解释能力，传统替代毽论受到了挑战。 在理论上阐述对舞直镄投资对贸赫的替代关系还商v e r n o n 1 9 9 6 ) 。他通过 对新产品、新技术的创新、模仿和扩散的动态分析，指出在新产品的篇一阶段， 产晶在技术创新国国内的生产、销傣童要以瀵足国内需要为主；随藿技术赡成熟 化，同时有面对其他国家企业的竞争，降低产鼎成本成为技术创新企业维撩冀海 乡 囊场占鸯率兹必然簧求，这辩覆怒褒了披零镂毅金娩羲划辨蹇接援凌。v e r n o n 认为，一般她这秘对夕 壹接投资不会产生对母国密日豹巷 弋效应。毽篷，安霾鬃这 种投资发，圭遘旱，虢有可能替代母鬻的密翻。在技术进步鞠益加快的情况下，淹 着踌溺公司函际佬程度的掇离，新产麓的垒俞蹋麓不断缩籁，对外矗接投资对母 国出口贸易的替代影响将越来越明攫。p 卅 2 互补关系 7 0 年代以后关于f d i 岛国际贸易的相互关系的研究从互相替代转移到两者 之越驰臣蛰关系上寐。7 0 零代甥期，d o u g l a s + d 。p u n i s 帮a n d r w s o l i m i 据等提熬， f d i 可以提赢容道鬣出嗣产晶的效率，可以刺激本辫数进蜀；爨一方甏f d i 弼默 带动奉溺产鑫爨霜。黧际投爨在狠大耧凄上，有贸弱德迸佟溺。 7 0 年代末麴，磊本学豢小岛清挺蹴了f d i 与辫际鬣荔互 效应酾小爨清模 型。该横型突出f d i 的两个特点：l 窟接投按不单怒资本的流渤，而魑包括资本、 7 江苏大学硕士学位论文 技术、经营管理技能的整体转移，强调了f d i 带来的先进技术、先进经营管理才 是利润的源泉。2 直接投资是资本、技术、经营管理知识的综合体由投资国的特 定部门的特定企业向东道国的同一产业部门的特定转移。小岛清提出了f d i “生 产函数改变后的比较优势”的概念：即( 1 ) 东道国越是劳动密集型的国家，在 投资国是资本密集型的前提下，就越具有比较优势；( 2 ) 投资国和东道国的技术 差距越小，先进的生产函数就越容易移植固定下来。小岛清推出如下模型： 假设x 、y 两国，x 国资本丰富，y 国劳动力丰富。x 国采用先进的生产函 数，y 国采用落后的生产函数，故p x p x 为x 国生产可能性边界，p y p y 为y 国 生产可能性边界：a 为资本密集型产品，b 为劳动密集型产品。图中q 、t 点为 初期生产点，假定x 、y 国的消费无差别曲线分别相切于q 、t 两点。显然q 点 的切线m m 的斜度小于t 点的切线m7 m 的斜度。于是x 国出口a 商品，y 国 江苏大学硕士学饿论文 出i = 1b 商品的贸易开始了。假定同时x 国的b 产业向y 翻的b 产业进行崴接投 资。缓定a 的p x p x 变纯芸镦，( 1 i t 憝忽略投资国流出静资本，裰对该国率裕静 资本而言，f d i 为数甚微) ，而接受投资的y 国其b 产业由于采用先进的生产函 数，生产效率提高，生产可能性边界向左上扩张至p y p ，( a 产业并不扩张) 假 定y 过得巅晶价格比率不变，即m m 平移至n n 处，则t 、t 分别为最佳生 产级合点，d 为消赞点，t t 连线即r y 线为赖伯肇斯基线。如果n n 线为国际 贸翳条黉线，受x 强翦最经生产缝会点秀q 焘，瀵费点定在c 熹，则爨翁三角 a c e q 与t f d 金等，两国的贸易达到平衡，即对外直接投资创造出了贸易。 嘲 小岛清模型表明：由于f d i 可以在投资母国和东道国之间仓0 造出新的贸易机 会，扶丽使褥瑟者之漓静贸易在更大静窥模t 迸行，扩大了溺际贸荔酾规模总董。 3 新贸易理论 2 7 】 2 0 世纪8 0 年代以来，以美国著名经济学家傈罗克鲁格曼为代表的一批经 济学家吸取了以往豳际贸易理论的合理因豢，创建了一个薪的理论分毫斥框絮。 2 5 1 新贸易理论将产品藏异，规模收益递增和不完全竞争等产业组织理论引进传统的 比较优势分辑框絮，结合( 踌国公司) 理论成本，成功建聪释了不瓣类型黪篷公 司能够直接绒间接的创造的各种贸易活动。 ( 1 ) 枣子不竞全竞争秘麓模经济存在，瓷本交翁莘鬟对豁贸易郡不可能完全自 由，因为不存在完全替代。 ( 2 ) 技术外溢，嬲速了潮际技术倒新进鞭，资本流动伴随着技术和制度倒新， 创造如对外贸易竞争优势，促进与豳际贸易同步发展。 ( 3 ) 各瀚间生产函数不同，资本存量和通过投资增加资本存鬣的能力也不 罚。因此资本造成裁徐掇均等纯终髑有限，要素均等佬作鼹襄限，赘素均等但是 一个缓慢的过程。 ( 4 ) 及辩实魏了簧素均等纯，替代了懿簧素寨斌差异势蓥稿妻冬产遭骞j 爨易， 但国际分工豳垂直分工向水平分工的深化，产业内贸易仍将发展。 霞诧9 0 年代班来静相关研究表明f d i 与国际贸易的联系可概括为如下的4 个效应“其一是贸易蛰代效威，即从静态角度，一种产品可以通过贸易或投资方 式进入一国市场，选择了投资，替代贸易，其二是贸易创造效应，即可以在母国 9 江苏欠学硕士学位论文 和东邋国之间创造新贸易机会，使贸易在更大规模上i 行，其三是贸易补充效应， 往往带来焉续支持注活动静发震获褥会促逡辩增加贸易机会，其瑟怒市场扩张效 应，擞现的生产扩大，机会加深对东道国的市场渗透，也会避一步扩张第三阑市 场扶黼使贸翁导向的难产带来总贸翁净增。 f d i 贸易效应会受到投资动因、行业与产晶特性以及东遵国政镶魄影响，不 同行业在不同国家的投资项翻，会产生不同的贸易效应。而且，对于多数制造业 项蠡激说，萁瓣贸易瞧影噙郡是综会援载，黢会有贸荔警我，瞧会产震贸易翻造、 贸易补充和市场扩张效果，人们很难找到一个能够准确辨别和计量何种效应为大 靛一般理论穰登。然褥，可疆肯定静楚，在李孥定f d i 颂嚣煞不同除敬，霾稃贸易 效应会是继发或交替出现的，在项目初期，因机器设备等资本货物和中间入物的 需要，会明照产生利于母国出口的贸易创造效应；随着生产的正常进行，在利于 东道圈的贸易替代效应逐渐照现的同时，通过产品返销，会不断扩大东道困制成 品的出口；而后的成功经营不仅会扩大外商襁当地的市场份额，而且会增加对其 它国豢驰出隧；最后，海雒基逑或国际生产嬲终豹形戏，会鬻动隧终修秘支掩牲 服务为基本内容的新贸易增长。联合网专家在总结了以往相荚实证研究成果厝认 为，对特定产磊在一定辩鬻爨，f d i 与燹暴霹l 会产生骜钱效应，戆驮部f j 鞫凿 家层次上，f d i 对贸易的创造和互补效应要大于替代效应。 t o l 随着经济全球讫避程的嬲茯，f d i 与贸翁的联系将更加紧密。如果说簪际水 平分工深化、产业内贸易和公司贸易的迅速增长是当代国际贸易发展的主要特征 的话，那么作为其基本决定因素的f d i 就变褥极端鬟器了，可以断言，未来备国 的贸易增长将在越来越大验程度上依鞍子f d i 的增长，j c 重予寒道国秘鹰国砉器怒磐 此。经济越开放，贸易越重要，保证吸引更多的f d i 就越成为必需。 2 3f d 对东道国出口贸易的赢接与阈接影晌理论 象道莺要麸f d i 产生静贸荔净增串分享受多静利益，关键是要充分利蠲鞠重 贸易效应，有效把握f d i 的贸易影响渠道，扩大出口、优化缡构、提高产品的国 际竞争力。一般说来，f d i 主黉是从如下直接和闻接的渠道影响东道园的贸翁绩 效：就纛接影响蕊言，囊要包捞四个方甄： 1 大量利用当地原材料和零部件加工制造产品的外资项目，即使它们存在 1 0 勰苏太喾磁士学穰论文 替代原料进口情擞，也会明显增加寨遵国工业品的如期。原因很擒攀，铃惑鸯现 在豹海外销德渠道朝纯熟豹萤销技巧，有较毙进豹技米、工艺积较嶷的效率，困 惑能够使这辨滋嚣警翔懿外资产雯雯多静密爨效疯。 2 。f d i 躲进入霹糖速东遴晷菜蹙进疆耱健产鼗海爨篷产、监静转换。蜜谶研 究袭明，寝东邋蓍政策调整中，跨簿公司扮演了自霸俄重要支持赣的蹙色，鼷在 母冒它们两样楚自赉贸易的主器摊动力量( h e l l e i n e r ，1 9 7 7 ；b h a g w a t i ， 1 9 8 8 ； d t m i n g ，1 9 9 3 ) ，曼然受翕环境越囱盎，越裂予券道国鹩掇鞠。 3 f d i 利于提商系道因劳动密集型产品的出口质擞，创造此类产品瓤的出口 税会。对予诸多轻工产品来说，透过矫资企嬗酌分销粢道滋入函簖市场，丽进口 批发瘩、大型逐锁店或最终煺户建立稳固黪必系楚十分必鬻的。特别是，铃资企 业般都其蘩j 强速邋成消费密姐昧变化、挺握产鼗按零援范秘安全标准、遗这挺 立耨的产酯澎象熊煞力，函褥在同等祭件下，较之国内企敷，矫资愈照的黧矜市 场熬进入簿褥簧多褥多；f d i 添可戳捩发强她游动密集鳘产晶的贸荔活力，遴过 热大技术投入将冀转换为辩勰馥懑的瓷零、技术寮鬃型产燕出口。 4 f d i 与当地资本的缩含，使东道豳相关产业纳入了踌围公司的垂唐和水 平分工网络，增热了离瓣鸯餮蕊声晶誉秘的梳会，对予系道离优化出翻结构、改善 国际分工地使意义重大。 除上述蠢搂影确外，f d i 还会通道如下阈接潺道影响寒邋重斡掇霹续散：蓠 先，经出f d i ，国内众犍会潮外裔建立起广泛静傲艨关系，这一方瑟w 以便更多 躲溺内企鼗戏必阕接澎弱者，另一方露又会使冀在嗣辨商斡合 乍中逐激成长为独 立晌出国企煦。其次，辨巅程糸道国鹃经营必然要毽营销技术鞠生产技术等方藤 发篷矫溢，瓤而为潜内企业所嗷收，避而形成持久韵示范效应，这对于提高国内 企她戆爨鹭炎擎力是十分羹瑟靛。群鸯，f d i 遥哥戳产生掰谲鹃“索场避入矫溢” ( m a r k e ta c c e s ss p i l l o v e r s ) ，诸如国内众业可以分享外商贸易爨内化的游说成果， 减少避入辩舀市场韵漳礴；矫商熟悉强际市黼，可以成为鳆内企业获取国际市场 菇爨、耀国处受易圜体秘产数缀织建立联系的渠道；雹内企鼗魄有群能鞋较低酶 威零寒使用跨爨公镯黔分销鞠耨酶爨嚣辊会。糙爨锻孬专家浚卷等人农对2 0 0 0 家羹话搿工业企业黝嶷证分辑袭明，在氍佼翻经营上与跨国公嗣接近躯企业，其 密翻靛力静掇裔较浃，矫资企泣活跃韵溺醋活动有靳子降低稠邻或相关企她的外 汉苏大学磺士学饭论文 国市场进入成本，因此，“外资企业是有关外阐市场和技术信息的天然渠道，当 地企业可以利瘸这一渠道分销货物。从外基投瓷者嶷接或闽接提供壤惑积分销服 务这个意义上说，它们的瀵动促进和改善了当地企她的出口楚最。”( a i t k e n ， h a n s o n 积h a r r i s o n ，1 9 9 4 ) 。掺瓷耀熬了拳遂黼金韭滋入 羹器帝绣躬褥戆栏。【1 2 l 江苏太攀领毒肇姣论炙 第3 章f i ) i 与江苏出口贸易：总体描述 在对f d i