2011证券投资基金销售基础知识习题集

1 证券投资基金模拟试题一 一 . 单选题 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 _。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金 答案： B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是 _。 A. “收益保底，超额分成 ” B. “利益共享、风险共担 ” C. 按 “先进先出法 ”实现收益和风险 D. 获取无风险收益 答案： B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 _。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案： C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 _。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要来源于持有 证券的股息、红利和利息收入 答案： B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 答案： B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益 风险搭配的证券投资基金是 _。 A.指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案： D 7。一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证 券投资基金是 _。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 答案： C 8。母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是 _。 2 A.指数基金 B.对冲基金 C.雨伞基金 D.开放式基金 答案： C 9。全球第一个公司型开放式投资基金是 _。 A. 英国 “海外及殖民地政府信托 ” B.富来明创立的 “苏格兰美国投资信托 ” C. 波士顿 “马萨诸塞投资信托基 金 ” D.麦哲伦基金 答案： C 10。中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法（以下简称试点办法），对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是 _。 A.1997年 11月 14日 B.1998年 3月 1日 C.2000年 10月日 D.2001年 9月 1日 答案： C 11。下列哪一种证券投资基金在我国尚未正式推出 _。 A.雨伞基金 B.保底基金 C.指数基金 D.交易所交易基金 答案： C 12。我国，根据证券投资基金管理暂行 办法的规定，封闭式基金的设立主体为 _。 A.基金持有人 B. 基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 答案： B 13。在我国，基金管理人和托管人之间的关系是 _。 A. 由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系 B. 管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系 C. 平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责 D. 交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委 托人和受托人 答案： C 14。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续 _。 A. 中国证监会的批准设立文件 B. 中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证 C. 中国人民银行的批准设立文件 D. 中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 答案： A 15。我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于 A.20亿元人民币 B.50亿 元人民币 C.60亿元人民币 D.80亿元人民币 答案： D 16。基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是 _。 3 A. 所持每份基金单位有一票 B. 基金持有人每人一票 C. 作为基金发起人的基金持有人具有否决权 D. 作为基金托管人的商业银行具有否决权 答案： A 17。基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告 _。 A.2个 B.3个 C.4个 D.5个 答案 ： A 18。基金管理公司自成立之日起多长时间内必须开业。逾期没有开业的原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证 _。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.12个月 答案： C 19。基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担 _。 A. 证券交易所和登记结算公司 B. 基金自身设立的注册登记机构 C. 基金托管人 D. 基金销售机构 答案： A 20。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定， 除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为 _。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 答案： C 21。封闭式基金的发起人确定后，通过签订何种文件界定相互间的权利与义务关系 _。 A.基金契约 B.发起人协议 C.基金上市公告书 D.基金招募说明书 答案： B 22。契约型封闭式基金最基本的法律文件是 _。 A.基金契约 B.发起人协议 C.基金上市公告书 D.基金招募说明书 答案： A 23。依据 证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集_。 A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.12个月 答案： A 24。 2002年开始，封闭式基金销售中放弃 “比例配售 ”而采用了 “敞开发售 ”方式的原因主要是 _。 4 A. 后者更为公平 B. 封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃 C. 后者发行费用较低 D. 后者发行时间较短 答案： B 25。封闭式基金交易的价格变化单位为 _。 A.0.001元 B.0.01元 C.0 10元 D.1.00元 答案： A 26。根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是 _。 A.3个工作日内 B.3日内 C.5个工作日内 D.5日内 答案： A 27。开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容 _。 A.65% B.70% C.75% D.80% 答案： D 28。在我国，根据开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金成立初期，可 以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过 _。 A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.6个月 答案： C 29。基金公司的内部机构中最高投资决策机构是 _。 A.基金持有人大会 B.董事会 C.基金总经理 D.投资决策委员会 答案： D 30。基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是 _。 A.获得更多的投资收益 B.保护投资者的利益 C.控制投资风险 D.防止内部人控制 答案： B 31。下列不属于美国公司治理结构特征的是 _。 A. 股东大会基本上是流于形式 B. 董事会一般由内部董事和外部董事组成 C. 美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行 D. 大股东因法律限制不直接出面干预公司的运营，经营管理者有较大的 答案： A 32。基金管理公司的核心业务是 _。 A.基金设立 B.基金投资 C.基金发行 D.风险管理 5 答案： B 33。基金管理公司投资管理的基本目标是 _。 A. 高回报 B. 分散风险 C. 高管理费和手续费 D. 为客户寻求与风险的相称的投资回报，并维护基金和客户资产的安全 答案： D 34。基金会计的计量属性属于 _。 A.历史成本 B.公允价值 C.重置成本 D.直接成本 答案： B 35。根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的_。 A.10% B.30% C.15% D.20% 答案： A 36。根据基金契约，指数基金（或指标股基金）应将资产的 _用于指数化投 资（或指标股基金）。 A.50% B.40% C.30% D.20% 答案： A 37。我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为 _。 A.7天 B.1个月 C.三个月 D.1年 答案： D 38。基金产品的特性是 _。 A.易模仿性 B.无风险性 C.持久性 D.专利性 答案： A 39。建立基金品牌的最重要的因素是 _。 A.基金营销 B.基金个性 C.基金业绩 D.基金产品和服务的能见度 答案： C 40。后端收费属于 _，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。 A.销售费用 B.管理费用 C.惩罚性收费 D.托管费 答案： A 41。基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止 _。 A.按市价高于配股价的差额估值 B.按该股的市价估值 C.按配股价估值 D.暂不估值 答案： A 6 42。目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照 _的比例计提基金管理费。 A.1 B.1.5 C.2 D.2.5 答案： B 43。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是 _。 A. 监管当局对基金投资者承担的风险负责 B. 基金投资者在公开信息的基础上 “买者自负 ” C. 基金管理人对基金投资者承担的风险负责 D. 基金托管人对基金投资者承担的风险负责 答案： B 44。下列哪个文件属基金定期报告 _。 A.基金资产净值公告 B.开放式基金公开说明书 C.基金持有人大会决议 D.澄清公告 答案： A 45。英国证券投资基金 的监管模式是： A. 基金行业自律模式 B. 法律约束下的公司自律管理模式 C. 政府严格管理模式 D. 政府监管与行业自律相结合模式 答案： A 46。基金监管 “三公原则 ”中的公开原则是指 _。 A. 公开监管机构全部业务活动内容 B. 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化 C. 市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利 D. 监管部门对被监管对象给予公正待遇 答案： B 47。中国证监会及其派出机构对基金管理公司 、基金托管人和基金设立申请的核准是何种监管手段_。 A.法律手段 B.行政手段 C.经济手段 D.教育手段 答案： B 48。资产组合理论的提出者是 _。 A.哈里马科维兹 B.威廉夏普 C.斯蒂芬 .罗斯 D.尤金 . 法玛 答案： A 49。根据满足投资者风险回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。这称为 _。 A.永久 性资产配置 B.突发性资产配置 C.战略性资产配置 D.战术性资产配置 7 答案： C 50。保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略称为 _。 A.购买持有战略 B.恒定混合战略 C.投资组合保险战略 D.指数化战略 答案： B 51。资本市场直线的 Y轴截距代表 _。 A.无风险收益率 B.风险溢价 C.风险的价格 D.效用等级 答案： A 56。采用下列何种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌卖入股票 _。 A.战略性资产配置 B.恒定混合策略 C.战术性资产配置 D.投资组合保险策略 答案： B 57。股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利 _。 A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 答案： B 58。基本分析的优点是 _。 A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B. 同市场接近，考虑问题比较直接 C. 预测的精度较高 D. 获得利益的周期短 答案 ： A 59。证券的 系数大于零表明 _。 A. 证券当前的市场价格偏低 B. 证券当前的市场价格偏高 C. 市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率 D. 证券的收益超过市场的平均收益 答案： D 60。某附息债券面值为 100元，票面年收益率 10%，年付息一次， 1月 10日的债券全价（包括净价与应计利息，下同）为 98.5元， 6月 10日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为 _。 A.28% B.10% C.15% D.11.5% 答 案： A 61。在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是 _。 A. 它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率 B. 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率 8 C. 在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率 D. 到期收益率的计算没有考虑税收的因素 答案： B 62。关于收益率曲线叙述不正确的是 _。 A. 将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线 B. 它反映了债券偿还期限与收益的关系 C. 理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构 D. 收益率曲线总是斜率大于零 答案： D 63。从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特瑞纳指数实际上是无风险收益率与_连线的斜率。 A.市场组合 B.风险收益率 C.组合收益率 D.基金组合 答案： D 64。夏普指数以 _作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。 A.方差 B.贝塔值 C.标准差 D.波动率 答案： C 65。夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是 _。 A.全部风险 B.不可控制风险 C.市场风险 D.股票市场风险 答案： C 66。基金收益率与基准收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为 _，反映了积极管理的风险。 A.误差项系数 B.跟踪误差 C.绝对误差 D.相对误差 答案： B 67。开放式基金份额的申购采用 _。 A.已知价法 B.未知价法 C.以上两种方法中的任何一种 D.以上两种方法均不正确 答案： B 68。基金管理人选择进行披露信息的报刊在多长时间内不得更换 _。 A.6个月 B.1个会计年度 C.2个会计年度 D.3个会计年度 答案： B 69。根据现行 “好人举手制度 ”，发起设立基金管理公司的申请人提交自律承诺书的日期到提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于 _。 A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.12个月 答案： D 9 70。基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达到多少比率，必须发布临时报告 _。 A.10%以上 B.20% C.30% D.50% 答案 ： C 二。多选题 71。证券投资基金的主要特征包括 _。 A.集合投资 B.专业管理 C. 组合投资、分散风险 D.制衡机制 E.利益共享、风险共担。 答案： A B C D E 72。关于开放式基金，下列哪些说法是正确的 _。 A. 开放式基投资者可以根据需要随时申购或赎回 基金单位，导致基金单位总数不断变化。 B. 开放式基金没有固定的存续期限 C. 与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高 D. 开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险。 E. 开放式基金具有独立法人资格 答案： A B C D 73。下列关于公募基金的说法，那些是正确的 _。 A. 募集对象不固定 B. 涉及众多投资人 C. 监管机构实行严格的审批或核准制 D. 监管机构一般实行备案制 E. 允许公开进行宣传，向投资 人以多种方式进行推介 答案： A B C E 74。根据基金投资范围不同，基金可分为 _。 A.股票基金 B.雨伞基 C.债券基金 D.货币市场基金 E.混合基金 答案： A C D E 75。根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，有下列事项之一的，应当召开基金份额持有人大会 _。 A. 修改基金契约 B. 更换基金管理人 C. 更换基金托管人 D. 提前终止基金 E. 与其它基金合并； 答案： A B C D E 76。我国证券投 资基金管理暂行办法禁止基金管理人在管理运作基金资产时，从事以下行为_。 A. 将本基金投资于其他基金、以基金资产进行房地产投资、从事可能使基金资产承担无限责任的投资、将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券 B. 从事任何形式的证券承销或者以管理人自有资金从事除债券以 10 C. 动用银行信贷资金从事基金投资、将基金资产用于抵押、担保、资金拆措或者贷款 D. 从事证券信贷业务；从事证券信用交易。 E. 进行内幕交易、操纵市场 ,通过关联交易损害基金持 有人的利益等 答案： A B C D E 77。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金的发起人可以是下列哪些机构 _。 A.股份制商业银行 B.证券公司 C.信托投资公司 D.保险公司 E.基金管理公司 答案： B C E 78。封闭式基金的发行按发行对象和发行范围来划分，可分为 _。 A.网上发行 B.网下发行 C.公募发行 D.私募发行 E.自办发行 答案： C D 79。封闭式基金募集成功的条件是 _。 A. 募集资金超过该基金批准规模 80% B. 募集资金超过该基金批准规模 90% C. 募集数额不少于 2亿元 D. 募集数额不少于 5亿元 E. 募集期到期 答案 ： A C 80。开放式基金转托管业务的办理过程可分为 _。 A.一步转托管 B.两步转托管 C.三步转托管 D.四部转托管 E.五部转托管 答案： A B 81。除下述哪些情形外，基金管理人不得拒绝接受基金投资人的赎回申请 _。 A. 不可抗力 B. 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理 人无法计算当日基金资产净值 C. 发生巨额赎回 D. 其他在基金契约、基金招募说明书中已经载明并获批准的特殊情形。 E. 任何情况下都不可以。 答案： A B D 82。基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于 _。 A. 所管理的基金资产规模 B. 基金投资取得的业绩 C. 基金管理公司对基金资产的运作和管理能力 D. 对基金持有人提供的产品及相关服务 答案： A B C D 83。从公司的股权结构来看，我国基金管理公司大致有 _。 A. 隶属于保险公司的基金管理公司 B. 隶属于商业银行的基金管理公司 C. 由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司 11 D. 独立存在、私人持股的基金管理公司 E. 由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司 答案： C E 84。基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有 _。 A. 利益公平 B. 信息透明 C. 信誉可靠 D. 责任到位 E. 基金持有人利益最大化 答案： A B C D 85。投资决 策委员会的功能是 _。 A. 为基金投资拟订投资原则 B. 为基金投资拟订投资方向 C. 为基金投资拟订投资策略 D. 为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划 E. 提出风险控制建议 答案： A B C D 86。公司内部控制系统一般包括 _。 A. 员工自律 B. 部门各级主管的检查监督 C. 公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制 D. 董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导 E. 市场监管部 门监管 答案： A B C D 87。基金管理公司内部控制应当遵循的原则 _。 A. 健全性原则 B. 有效性原则 C. 独立性原则 D. 相互制约原则 E. 成本效益原则 答案： A B C D E 88。基金公司实行内部监察稽核的目的是 _。 A. 揭示基金内部运作中潜在的风险 B. 评价公司内部控制的合法性和有效性 C. 评价基金经理的工作业绩 D. 维护基金持有者的利益 E. 控制投资风险 答案： A B D 89。公司内部控制制度由 _等部分组成。 12 A. 内部控制大纲 B. 基本管理制度 C. 部门业务规章 D. 业务操作手册 E. 风险控制制度 答案： A B C D 90。关于基金管理公司独立董事制度，下列说法正确的有 _。 A. 独立董事发表的意见应在董事会决议中列明 B. 公司的关联交易必须由独立董事签字后方能生效 C. 两名以上的独立董事可提议召开临时股东大会 D. 独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他部门报告情况 E. 独立董事不可以参与公司的一般决策 答案： A B C D 91。我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有 _。 A. 基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日 B. 基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立 C. 基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位 D. 基金的会计核算以权责发生制为基础 E. 基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净 值，并按国家有关规定予以公告 答案： A B C D E 92。下列关于基金投资限制的说法中，正确的说法有 _。 A. 基金之间可以相互投资 B. 基金托管人禁止投资基金 C. 基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券 D. 基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款 E. 基金可以从事证券信用交易 答案： B C 93。基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有 _。 A. 临时日报 B. 临时 周报 C. 提示函 D. 其他临时报告 E. 基金持仓统计报表 答案： A B C D 94。市场营销观念的三个支柱是 _。 A. 客户导向 B. 利润 C. 全公司努力 13 D. 市场定位 E. 产品质量 答案： A B C 95。市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程包括四个步骤 _。 A. 管理部门先设定具体的市场营销目标； B. 衡量企业在市场中的业绩； C. 估计 希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因； D. 最后管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距 E. 风险控制 答案： A B C D 96。证券投资基金市场营销的特点是 _。 A. 无形性 B. 专业性 C. 多样性 D. 易消失性 E. 持久性 答案 ： A B C D 97。基金持有人费用包括 _。 A. 申购费用 B. 红利再投资费用 C. 转换费 D. 赎回费 E. 托管费 答案： A B C D 98。依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金 _的基础。 A. 申购价格 B. 赎回价格 C. 交易价格 D. 营业税 E. 印花税 答案： A B 99。目前，我国基金管理人的管理费实行 _。 A. 每日计提并累计 B. 每周计提并累计 C. 按周支付 D. 按月支付 E. 按年支付 14 答案： A D 100。对 _买卖基金的差价收入须征收营业税。 A.银行 B.非银行金融机构 C.个人投资者 D.国有企业 E.民营企业 答案： A B 101。加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在以下几个方面 _。 A. 有利于完全消除证券市场系统性风险 B. 有利于投资者的价值判断 C. 防止信息滥用 D. 有利于监督基金管理人的运作 E. 有利于提高证券市场的效率 答案： B C D E 102。基金信息披露应满足以下要求 _。 A.通俗性 B.真实性 C.时效性 D.全面性 E.超前性 答案： B C D 103。上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于下列地点供公众查阅 _。 A. 基金管理人所在地 B. 基金托管人所在地 C. 上市交易的证券交易所 D. 有关销售机构及其网点 E. 中国证监会派出机构 答案： A B C D 104。基金监管目标中，保证市场公平的含义是 _。 A. 恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等 B. 保证交易价格形成的公平性 C. 发现 、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为 D. 保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中 E. 推进市场的有效性和保证市场高透明度 答案： A B C 105。我国基金监管的原则是 _。 A. 依法监管原则 B. 自律性监管为主，政府监管为辅的原则 C. “三公 ”原则 监管与自律并重原则 D. 监管的连续性和有效性原则 答案： A C D E 106。证券交易所对基金的监管主要表现为 _。 A. 对基金从业人员资 格的管理 B. 对基金上市的管理 15 C. 对基金投资行为的监管 D. 对基金立法的管理 E. 对基金管理人违法行为进行侦察和惩治 答案： B C 107。我国基金管理公司可以采取的组织形式包括 _。 A. 无限责任公司 B. 有限合伙企业 C. 有限责任公司 D. 股份有限公司 E. 无限合伙制 答案： C D 108。基金管理公司股东出资转让的受让方应当符合以下条件 _。 A. 实收资本不少于三亿元 B. 经营状况良好 C. 无不良记录 D. 属于依法设立的证券公司、信托投资公司 E. 中国证监会根据审慎监管原则规定的其它条件 答案： A B C E 109。我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括 _。 A. 销售业务资格监管 B. 销售员素质监管 C. 销售行为监管 D. 销售业绩监管 E. 销售效率监管 答案： A C 110。目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有 _。 A.年检登记制度 B.定期检查制度 C.谈话提醒制度 D.持续教育 制度 E.离任审计制度 答案： A B C D E 16 2008证券投资基金模拟试题（二） 1. 积极的债券组合管理策略？应急免疫和骑乘收益率曲线 如果要求债券组合的最低价值为 200万元，剩余时间为 2年，市场利率 8%，则应急免疫的触发点为（）。 1: 16万元 错 2: 100万元 错 3: 171.46万元 对 4: 233.28万元 错 2. 证券投资基金发展的趋势与特点 目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。 1: A：快速 发展，市场地位和影响不断提高 对 2: B：封闭式基金成为主流产品 错 3: C：基金行业集中趋势突出 对 4: D：个人投资者成为主要资金来源 错 3. 封闭式基金的发售 目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（）。 1: 基金面值 对 2: 预期分红 错 3: 发行费用 对 4: 发起人利润 错 4. 资产配置基本步骤 资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。 1: 资产配置 对 2: 分散经营 错 3: 风险与税收定位 错 4: 收益生成 错 5. 证券投资基金市场营销的特点、内容及意义 证券投资基金市场营销与有形产品营销相比其特殊性体现在（）。 1: 无形性 对 2: 专业性 对 3: 多样性 对 4: 易消失性 对 6. 在岸基金和离岸基金 于在岸基金相比较，离岸基金的不同表现在以下方面（）。 1: A：只在本国以外发行基金份额 对 2: B：募集资金只投资于第三国证券市场 错 3: C：募集资金也可投资于本国证券市场 对 4: D：投资风险更大 错 7. 我国证券投资基金的发展 （）年 10月 8日，中国证监会颁布了开放式证券投资基金试点办法。 1: A： 1997 错 2: B： 1998 错 3: C： 2000 对 4: D： 2001 错 8. 资产配置的主要类型的含义 积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。 1: 指数化投资 错 2: 长期持有 错 3: 时机抉择 对 4: 以上都不是 错 9. 詹森指数 17 在下列有关詹森指数所描述中 ,正确的是 (). 1: A:詹森指数是建立在 CAPM测算基础上 的绝对收益率测度 对 2: B:詹森指数是每单位风险的收益率 ,它是通过标准差来计算的 错 3: C:詹森指数是每单位风险的收益率 ,它是通过贝塔值来计算的 错 4: D:衡量基金组合收益率与处于通风险水平的组合期望收益率的差额 对 10. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，下列应当由基金份额持有人大会审议决定的事项有（）。 1: A：基金合同的提前终止 对 2: B：确定基金红利分配 错 3: C：封闭式基金转为开放式 对 4: D：基金 扩募 对 11. 现代投资理论的产生与发展 对威廉 ?夏普（ William Sharpe）的资本资产定价模型（ CAPM）的检验性提出质疑的是（）。 1: 法玛（ Fama） 错 2: 马科维兹（ Markowitz） 错 3: 詹森（ Jensen） 错 4: 罗斯（ Ross） 对 12. 股票投资组合目标 证券 X的期望收益率为 12%,标准差为 20%.证券 Y期望收益率为 15%,标准差为 27%.如果两个证券的相关系数为 0.7,则它们的协方差为 (). 1: A:0.038 对 2: B:0.070 错 3: C:0.018 错 4: D:0.054 错 13. 定期信息披露 目前，我国封闭式证券投资基金（）。 1: 每日 错 2: 每周 对 3: 每个月 错 4: 每个季度 错 14. 基金投资监督依据及结果处理方式 在我国， 1只基金投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的（）。 1: 10% 错 2: 20% 对 3: 30% 错 4: 40% 错 15. 无差异曲线的含义 对一个追求收益而厌恶风险 的投资者来说（）。 1: 他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线 对 2: 他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线 对 3: 他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线 对 4: 他的偏好无差异曲线之间互不相交 对 16. 股票投资风格分类 鉴于小型股票的流动性偏低 ,因此 ,从长期来看 ,小型资本股票的回报率 ()大型资本股票 . 1: A:大于 对 2: B:小于 错 3: C:等于 错 4: D:可能大于也可能小于 错 17. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，提高基金管理人报酬应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参 18 加大会的基金份额持有人所表决权的（）以上通过。 1: A:30% 错 2: B:50% 对 3: C:1/3 错 4: D:2/3 错 18. 基金投资的税收 关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。 1: 对企业管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 对 2: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在 2003年底前暂不征收营业税 错 3: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税 对 4: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在 2003年底前暂不征收所得税 错 19. 两种风险证券组合的可行集与有效边界 马可维兹的投资组合理论的主要精神在于（）。 1: 确立了市场投资组合与有效边界的相对关系 错 2: 以因素模型解释资本资产的定价 错 3: 以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造 对 4: 降低了建构有效投资组合的计算复杂性与所费时间 错 20. 证监会的监管 对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证监会派出机构分工原则是（）。 1: A：主要办公场所所在地派出机构监管为主，注册地派出机构协助监管 对 2: B：注册地派出机构监管为主，主要办公场所所在地派出机构协助监管 错 3: C：只由主要办公场所所在地派出机构监管 错 4: D：只由注册地派出机构监管 错 21. 三大经典风险收益率调整方法的问题 夏普指数、特瑞诺指数、詹森指数与 CAPM模型之间有如下 ()关系 . 1: A:夏普指数并非以 CAPM为基 础 错 2: B:詹森指数并非以 CAPM为基础 错 3: C:特瑞诺指数并非以 CAPM为基础 错 4: D:三种指数均以 CAPM为基础 对 22. 其他 1 开放式基金名称显示投资方向的 ,基金的非现金资产应当至少有 ()属于该基金名称所显示的投资内容 . 1: A:90% 错 2: B:80% 对 3: C:70% 错 4: D:60% 错 23. 封闭式基金交易的规则 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。 1: T+0 错 2: T+1 对 3: T+2 错 4: T+7 错 24. 基金销售渠道与促销手段 在英国，目前基金销售最主要的渠道是（）。 1: 银行 错 2: 投资顾问公司 对 3: 基金公司直销中心 错 4: 保险公司 错 25. 基金绩效衡量的考虑因素 下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法 ,正确的是 (). 1: A:收益指标有绝对与相比之 ,但风险指标没有绝对与相对之分 错 19 2: B:收益指标没有绝对与相对之分 ,但风险指标有绝对与相对之分 错 3: C:风险调整收 益指标是相对衡量指标 错 4: D:收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分 对 26. 基金指数 下列关于上证基金指数和深证基金指数的陈述正确的是（）。 1: 以基金份额总额为权数 对 2: 采用派许指数计算公式 对 3: 基日指数为 1000点 对 4: 选样范围为所有上市的封闭式基金 错 27. 恒定混合策略 与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。 1: 资产的收益情况没有大的改变 对 2: 资产的收益情况有大的改变 错 3: 投资者偏好没有大的改变 对 4: 投资者的偏好有大的改变 错 28. 其他 1 目前 ,我国开放式基金的主要代销机构是 (). 1: A:商业银行 对 2: B:证券公司 错 3: C:保险公司 错 4: D:投资顾问公司 错 29. 证券投资基金信息披露的原则 目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（）。 1: A：中国证监会 对 2: B：证券交易所 对 3: C：证券业协会 错 4: D：中国人民银行 错 30. 计算题 关于简单净值收益 率与时间加权收益率的关系的描述正确的是（）。 1: 简单净值收益率一定大于时间加权收益率 错 2: 时间加权收益率一定大于简单净值收益率 错 3: 时间加权收益率比简单净值收益率更能准确反映基金的真实表现 对 4: 时间加权收益率与简单净值收益率在大小上没有必然关系 对 31. 影响债券收益率的因素 期限 在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短，市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。 1: 越大 错 2: 不变 错 3: 越小 对 4: 不一定 错 32. 其他 1 我国封闭式基金每个发起人的实收资本应不少于 ()亿人民币 . 1: A:1 错 2: B:2 错 3: C:3 对 4: D:4 错 33. 消极型股票投资策略的分类 使用指数投资去管理股票投资组合 ,市场交易成本低 (). 1: A:有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差 对 2: B:不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差 错 3: C:有利于用市值法构造投资组合 错 20 4: D:有利于用分层法构造投资组合 错 34. 其他 1 基金持有人费 用包括 (). 1: A:申购费用 对 2: B:红利再投资费用 对 3: C:转换费 对 4: D:赎回费 对 35. 封闭式基金的发售 目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。 1: 固定价格发行 对 2: 集合竞价发行 错 3: 撮合价格发行 错 4: 折扣定价发行 错 36. 基金托管费与运作费 基金运作费包括（）。 1: 审计费 对 2: 律师费 对 3: 持有人大会费用 对 4: 经手费 错 37. 证监会的 监管 对于基金管理公司及其有关当事人未履行规定义务的，中国证监会派出机构示不同情况可采取下列措施（）。 1: A：口头谴责并予以记录 对 2: B：书面谴责 对 3: C：辖区内通报批评 对 4: D：向中国证监会书面报告并提出处理意见 对 38. 成长型基金、收入型基金和平衡基金 成长型基金的基本目标为（）。 1: A：追求稳定的经常性收入 错 2: B：追求资本增值 对 3: C：追求超越市场表现的投资业绩 错 4: D：经常性收入与资本增值兼顾 错 39. 证券投资基金的特征 证券投资基金的基本特征主要有（）。 1: A：严格监管，高度透明 对 2: B：专业理财 对 3: C：组合投资 对 4: D：分散风险 对 40. 基金当事人的信息披露义务 下列关于基金当事人信息披露职责说法正确的是（）。 1: 基金发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告 对 2: 发行协调 人编制并公告基金招募说明书 错 3: 基金管理人编制公开说明书并经基金托管人复核后公告 对 4: 基金临时报告书均由基金管理人 编制并公告 对 41. 股票投资风格分类 增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率 . 对 42. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别 股票、债券和基金的投资风险和收益程度相比较，股票的收益不确定，风险较大；基金的收益相对稳定，风险相对较低；债券的收益相对确定，风险较小。 21 对 43. 基金收入来源 现金股息可以在除息日直接计入基金收益。 对 44. 证券投资基金的当事人及当事人之间的关系 基金托管人的职责之一是对基金管理人的投资运作进行监督 ,所以 ,除 政府监管机构和基金持有人以外 ,托管人不接受管理人的监督 . 错 45. 投资者投资基金的税收 基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴 10%的个人所得税。（） 错 46. 投资组合保险策略 如果风险资产市场由降转升，则投资组合保险策略的结果劣于买入并持有策略的结果 对 47. 投资者投资基金的税收 目前在我国，对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，暂不征收印花税。 对 48. 证券投资基金估值 基金管理人的职责之一是计算、公告基金资产净值，因此，因基金估值错误 给投资者造成的损失应由基金管理人承担。 错 49. 风险调整收益的其他方法 M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异 . 错 50. 证券投资组合理论的基本假设 投资组合理论中，风险厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。 错 51. 募集申请文件 我国证券投资基金法规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。 错 52. 证券投资基金的起源与发展 证券投资基金初创阶段，在类型上以封闭式基金为 主。 对 53. 基金投资的税收 基金管理人运用基金买卖股票按照 2的税率征收印花税。 对 54. 现代投资理论的产生与发展 投资组合管理以实现投资组合整体的收益 -风险最优化为目标，它非常注重资产之间的相互关系。 对 55. 开放式基金的清算 基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。 对 56. 开放式基金的转托管、非交易过户、基金转换和基金份额冻结 基金转换是否收费主要取决于基金契约的规定。 对 57. 封闭式基金的折价率 封闭式基金的折价率反应了 基金份额净值与二级市场价格之间的关系，当折价率较高时是购买封闭式基金的好时机。 错 22 58. 买入并持有策略 买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投资。 错 59. 开放式基金的转托管、非交易过户、基金转换和基金份额冻结 不同基金间的转换通常发生在伞型基金内不同予基金、同一基金管理公司管理的不同开放式基金这间。 对 60. 其他 2 期货基金的证券组合主要以本国的证券、金融期货为对象进行投资 . 错 23 2008证券投资基金模拟试题（三） 1.按照对未来股利支付的不同假定 ,股利贴现模型可以分为很多类型 .下列表述中不属于股利贴现模型的是 (). 1: A:现值增长模型 对 2: B:固定增长模型 错 3: C:三阶段股利贴现模型 错 4: D:随机股利贴现模型 错 2.以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）。 1: A：办事处不得从事经营性活动 对 2: B：办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动 错 3: C：办事处经 中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动 错 4: D：办事处的法律责任有公司承担 对 3.利率期限结构的完全预期理论认为（）。 1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 错 2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 对 3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 对 4: 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 对 4.关于基金托管人的内部控制，下列哪项说法是错误的（）。 1: 基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分 开 错 2: 基金托管人应以自己名义代基金开立账户 对 3: 基金托管人应行严格的岗位分离制度 错 4: 基金托管人应建立会计复核制度 错 5.假设上证 A股指数上周上涨了 10%,本周下跌了 10%,下列说法正确的是 (). 1: A:两周累计收益率为零 错 2: B:两周累计上涨 1% 错 3: C:周累计下跌 1% 对 4: D:两周累计收益率无法计算 错 6.证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。 1: 现金类资产 对 2: 证券类资产 对 以下 内容需要回复才能看到 3: 其他类资产 对 4: 固定资产 错 7.基金托管人内部控制的目标是（）。 1: 保证基金保值增值 错 2: 保证托管资产的安全完整 对 3: 维护持有人的权益 对 4: 保障基金托管业务安全、有效、稳健运行 对 8.依照证券投资基金法的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。 1: A:30% 错 2: B:50% 错 3: C:1/3 错 4: D:2/3 对 9.根据证券投资基金法的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。 1: 基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 错 2: 基金份额总额达到核准规模的 60%以上 错 3: 基金份额总额达到核准规模的 80%以上 对 4: 基金份额持有人人数达到 10000人以上 错 10.如果证券市场是有效市场 ,那么这个市场的特征是 (). 1: A:未来事件能够被准确地预测 错 24 2: B:价格能够反映所有相关信息 对 3: C:证券价格由于不可辨别的原因而变化 错 4: D:价格不起伏 错 11.在预测到股票市场将进入繁荣期时 ,基金经理通常会 (). 1: A:降低基金的现金持有比例 对 2: B:提高基金组合的贝塔值 对 3: C:提高基金组合的贝塔值 对 4: D:降低基金组合的贝塔值 错 12.发达国家的证券投资基金分类包括 (). 1: A:股票基金 对 2: B:债券基金 对 3: C:混合基金 对 4: D:货币市场基金 对 13.关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）。 1: 投资 组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。 错 2: 方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。 错 3: 投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关。 对 4: 投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关。 对 14.战术性资产配置与战略性配置相比（）。 1: 对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同 对 2: 对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设相同 错 3: 对资产管理人把握资产投资权益变化的能力要求相同 错 4: 对资产管理人把握资 产投资收益变化的能力要求不同 对 15.根据证券投资基金法的规定， “复核、审查基金资产净值和单位基金资产净值 ”的职责应该由（）承担。 1: 基金管理人 错 2: 基金注册登记人 错 3: 基金托管人 对 4: 基金代销人 错 16.证券投资基金会计核算计量属性为（）。 1: 加权成本 错 2: 非历史成本 错 3: 公允价值 对 4: 最近的交易成本 错 17.下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述正确的有（）。 1: A：封闭式基金的募集是一次 性的 对 2: B：一般由证券公司作为承销机构 对 3: C：造交易所上市交易 对 4: D：通过证券公司进行委托买卖 对 18.其他情况不变时 ,当基金的分散程度提高时 ,基金的特瑞诺指数会 (). 1: A:变大 错 2: B:变小 错 3: C:不变 对 4: D:无法判断 错 19.内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。 1: A：合法合规性 错 2: B：全面性 错 3: C：审慎性 错 4: D：适时性 对 25 20.积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。 1: 指数化投资 错 2: 长期持有 错 3: 时机抉择 对 4: 以上都不是 错 21.证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（）。 1: 所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 错 2: 所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 错 3: 所使用的权数是组合中各证券的投资比例 对 4: 所使 用的权数可以是正，也可以为负 对 22.上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（）日。 1: 15 错 2: 30 对 3: 60 错 4: 90 错 23. 投资风险控制措施 基金公司内部风险控制制度包含内容（） 1: A：按规定的投资比例进行投资 对 2: B：坚持独立性原则 对 3: C：坚持集中交易制度 对 4: D：内部信息控制制度 对 24.属于风险调整收益率的指标包括 (). 1: A:夏普指数 对 2: B:詹森指数 对 3: C:特瑞诺指数 对 4: D:信息比率 对 25.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素包括（）。 1: 通货膨胀 对 2: 利率变化 对 3: 经济周期波动 对 4: 监管 对 26.深证基金指数的发布日为（）。 1: 2000年 5月 8日 错 2: 2000年 6月 9日 错 3: 2000年 6月 30日 错 4: 2000年 7月 3日 对 27.依据证券投资基金法的规定，封闭式基金招募说明书应当包 括下列（）内容。 1: 基金募集申请的核准文件名称和核准日期 对 2: 基金份额的发售日期和期限 对 3: 基金份额的发售方式和发售机构 对 4: 基金合同和基金托管协议的主要内容 对 28. 下列（）情形不可以暂停基金估值。 1: 法定节假日 错 2: 证券交易所暂停营业 错 3: 因不可抗力导致基金管理人和托管人无法准确评估基金资产价值 错 4: 基金公布年报 对 29.以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。 1: A：封闭式基金一般有固定 的存续期限 对 2: B：开放式基金一般没有固定的存续期限 对 26 3: C：封闭式基金投资人少 错 4: D：开放式基金投资人多 错 30.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券 利息收入及其他收入，暂不惩上企业所得税。 1: 非银行金融机构 错 2: 企业 错 3: 基金 对 4: 基金公司 错 31.假设某基金第一收益率为 5%,第二年的收益率也是 5%,其年几何平均收益率 (). 1: A:小于 5% 对 2: B:等于 5% 错 3: C:大于 5% 错 4: D:无法判断 错 32.证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。 1: A：中国证监会 对 2: B：持有人大会 错 3: C：主要发起人 错 4: D：基金管理公司 错 33.下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。 1: A：成长型基金风险大、收益高 对 2: B：收入型基金风险小、收益较低 对 3: C：平衡型基金风险收益介于 成长型，收入型基金之间 对 4: D：成长型基金的收益可能低于收入型基金 对 34.上证基金指数的发布日为（）。 1: 2000年 5月 8日 错 2: 2000年 6月 9日 对 3: 2000年 6月 30日 错 4: 2000年 7月 3日 错 35.主动型基金和波动型基金划分的主要依据是（）。 1: A：依据基金的组织形式不同 错 2: B：依据基金的投资对象不同 错 3: C：依据基金的投资目标不同 错 4: D：依据基金的投资理念不同 对 36.影 响封闭式基金交易价格的因素有（）。 1: 基金名称 错 2: 利率变化 对 3: 基金资产净值 对 4: 市场供求关系 对 37.根据有关规定，形式主义式证券投资基金在（）要公布一次基金资产的净值。 1: 每个交易日 对 2: 每周 错 3: 每个月 错 4: 每个季度 错 38.基金管理公司必须以（）为会计核算主体。 1: A：所管理基金总体 错 2: B：所管理的每个基金 对 3: C：所投资的上市公司 错 4: D：公司自身资产 错 39.以下符合证券投资基金基本内涵的有（）。 1: A：通过发行基金单位向投资人募集资金 对 27 2: B：有规定的投资组合和投资限制 对 3: C：投资操作与财产保管相互分离 对 4: D：基金资产按照规定的投资方向进行投资 对 40.市场时机选择者试图维持资产组合的 (). 1: A:贝塔值固定 错 2: B:贝塔值变动 对 3: C:阿尔法值变动 错 4: D:贝塔值为零 错 41.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性 资产配置的投资者，在市场行 情发生变化时通常调整资产配置的比例。 错 42.债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，其中包括所得税收和资本利得税。 对 43.目前我国的基金直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。 错 44.过去的表现并不代表未来的表现 ,因此对基金绩效的事后衡量是无用的 . 对 45.基金管理公司岗位分离制度包括投资与交易、交易与清算、基金会计与公司会计等重要岗位的分离。 对 46.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。 对 47.证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金参与者的行为进行的监督和管理。 对 48.基金托管费是托管人在投资人申购基金时向投资人直接收取的。 错 49.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。 错 50.对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。 错 51.买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认 .成交量大 ,则认同程度大 ；成交量小 ,则认同程度小 . 对 52.基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格 . 错 53.根据规定 ,更换基金管理人须经持有人大会通过 ,但更换基金托管人无须经持有人大会通过 . 错 54.反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。 对 55.目前，我国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。 错 56.完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。 对 57.我国开放式基金的申购 金额为净申购金额。 错 58.确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。 对 59.根据我国证券投资基金法规定 ,在投资基金运作中 ,如一只基金的基金管理人不能按契约或合同的规定履行职责 ,那么 ,监管机构、投资人都有权按规定的程序取消或建义取消基金管理人的资格 . 28 对 60.基金动作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。 对 29 2008证券投资基金模拟试题（四） 一 . 单选题 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 _。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金 答案： B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是 _。 A. “收益保底，超额分成 ” B. “利益共享、风险共担 ” C. 按 “先进先出法 ”实现收益和风险 D. 获取无风险收益 答案： B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 _。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案： C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 _。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资 基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入 答案： B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 以下内容需要回复才能看到 答案： B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益 风险搭配的证券投资基金是 _。 A.指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案： D 7。一国的证券基金组织在他国发行证券基金单 位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是 _。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 答案： C 8。母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是 _。 A.指数基金 B.对冲基金 C.雨伞基金 D.开放式基金 30 答案： C 9。全球第一个公司型开放式投资基金是 _。 A. 英国 “海外及殖民地政府信托 ” B.富来明创立的 “苏格兰美国投 资信托 ” C. 波士顿 “马萨诸塞投资信托基金 ” D.麦哲伦基金 答案： C 10。中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法（以下简称试点办法），对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是 _。 A.1997年 11月 14日 B.1998年 3月 1日 C.2000年 10月日 D.2001年 9月 1日 答案： C 11。下列哪一种证券投资基金在我国尚未正式推出 _。 A.雨伞基金 B.保底基金 C.指数基金 D.交易所交易基金 答案 ： C 12。我国，根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的设立主体为 _。 A.基金持有人 B. 基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 答案： B 13。在我国，基金管理人和托管人之间的关系是 _。 A. 由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系 B. 管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系 C. 平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责 D. 交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人 答案： C 14。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续 _。 A. 中国证监会的批准设立文件 B. 中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证 C. 中国人民银行的批准设立文件 D. 中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 答案： A 15。我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资 本不少于 A.20亿元人民币 B.50亿元人民币 C.60亿元人民币 D.80亿元人民币 答案： D 16。基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是 _。 A. 所持每份基金单位有一票 B. 基金持有人每人一票 31 C. 作为基金发起人的基金持有人具有否决权 D. 作为基金托管人的商业银行具有否决权 答案： A 17。基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告 _。 A.2个 B.3个 C.4个 D.5个 答案： A 18。基金管理公司自成立之日起多长时间内必须开业。逾期没有开业的原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证 _。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.12个月 答案： C 19。基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担 _。 A. 证券交易所和登记结算公司 B. 基金自身设立的注册登记机构 C. 基金托管人 D. 基金销售机构 答案： A 20。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为 _。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 答案： C 32 2008证券投资基金模拟试题（四） 一 . 单选题 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为 _。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金 答案： B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是 _。 A. “收益保底，超额分成 ” B. “利益共享、风险共担 ” C. 按 “先进先出法 ”实现收益和风险 D. 获取无风险收益 答案： B 3。开放式基金价格的主要决定因素是 _。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案： C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是 _。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入 答案： B 5。目前，我国的证券投资基金主要是 _。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 以下内容需要回复才能看到 答案： B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益 的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益 风险搭配的证券投资基金是 _。 A.指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案： D 7。一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是 _。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 答案： C 8。母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是 _。 A.指数基金 B.对冲基金 C.雨伞基金 D.开放式基金 33 答案： C 9。全球第一个公司型开放式投资基金是 _。 A. 英国 “海外及殖民地政府信托 ” B.富来明创立的 “苏格兰美国投资信托 ” C. 波士顿 “马萨诸塞投资信托基金 ” D.麦哲伦基金 答案： C 10。中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法（以下简称试点办法），对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是 _。 A.1997年 11月 14日 B.1998年 3月 1日 C.2000年 10月日 D.2001年 9月 1日 答案： C 11。下列哪一种证券投资基金在我国尚未正式推出 _。 A.雨伞基金 B.保底基金 C.指数基金 D.交易所交易基金 答案： C 12。我国，根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的设立主体为 _。 A.基金持有人 B. 基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 答案： B 13。在我国，基金管理人和托管人之间的关系是 _。 A. 由托管人担 任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系 B. 管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系 C. 平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责 D. 交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人 答案： C 14。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续 _。 A. 中国证监会的批准设立文件 B. 中国证 监会颁发的基金管理公司法人许可证 C. 中国人民银行的批准设立文件 D. 中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证 答案： A 15。我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于 A.20亿元人民币 B.50亿元人民币 C.60亿元人民币 D.80亿元人民币 答案： D 16。基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是 _。 A. 所持每份基金单位有一票 B. 基金持有人每人一票 34 C. 作为基金发起人的基金 持有人具有否决权 D. 作为基金托管人的商业银行具有否决权 答案： A 17。基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告 _。 A.2个 B.3个 C.4个 D.5个 答案： A 18。基金管理公司自成立之日起多长时间内必须开业。逾期没有开业的原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证 _。 A.1个月 B.3个月 C.6个月 D.12个月 答案： C 19。基 金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担 _。 A. 证券交易所和登记结算公司 B. 基金自身设立的注册登记机构 C. 基金托管人 D. 基金销售机构 答案： A 20。根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为 _。 A.1年 B.2年 C.3年 D.5年 答案： C 35 2008年证券资格考试证券投资基金模拟 试题（第八套） 1.资产配置基本步骤 资产配置过程通常包括如下步骤（）。 1: 明确投资目标和限制因素 对 2: 明确资本市场的期望值 对 3: 确定有效资产组合的边界 对 4: 明确资产组合内的资产并寻找最佳的资产组合 对 2. 公司型基金和契约型基金 如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下（）方面的特征。 1: A：投资者通过购买基金单位获取投资收益 对 2: B：投资者既是基金持有人又是公司的股东 错 3: C：投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权 对 4: D：投资者以股息形式获取投资收益 错 3. 免疫策略和现金流量匹配策略 债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。 1: 高于 对 2: 低于 错 3: 等于 错 4: 低于或等于 错 4. 单一债券收益率的衡量 假设今天发行三年期债券，面值 100元人民币，票面利率为 4.25%，每年付息三次，如果到期收益率为 4%，则债券债券价格为（）。 1: 100.69 对 2: 101.52 错 3: 102.44 错 4: 103.35 错 5. 期限结构理论 ?D?D市场分割理论与优先置产理论 优先置产理论认为（）。 1: 债券市场不是分割的 对 2: 债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴 错 3: 投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资 对 4: 远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价 错 36 6. 其他 1 ()是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一 ,也是基金最重要、最基本的信息披露文件 . 1: A:基金契约 错 2: B:招募说明书 对 3: C:托管协议 错 4: D:代销协议 错 7. 基金管理公司设立监管 基金管理公司的主要发起人应当是（）。 1: A：证券公司 对 2: B：商业银行 错 3: C：信托投资公司 对 4: D：市场信誉较好、运作规范的上市公司 错 8. 恒定混合策略 资产配置的恒定混合策略的特征包括（）。 1: 无论市场如何变动，都不采取行动 错 2: 支付模式为向下凹型 对 3: 在易变、波动的市场环境中有利 对 4: 对市场流动性要求适中 对 9. 其他 1 在我国 ,下列关于基金销售宣传有关规定正 确的是 (). 1: A:基金代销机构向投资者提供专门基金投资咨询服务的工作人员必须具备投资咨询从业资格 错 2: B:基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确 ,但无须注明出处 错 3: C:基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案 错 4: D:基金销售宣传引用过往业绩的 ,应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现 对 10. 证券投资组合理论的基本假设 风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。 1: 递增 对 2: 递减 错 3: 不变 错 37 4: 不一 定 错 11. 历史数据法和情景综合分析法的主要特点 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类 别收益。 1: 短期 错 2: 长期 对 3: 即期 错 4: 远期 错 12. 认购渠道和认购步骤 投资者提交认购申请后，一般可于（）日后办理认购的网点查询认购申请的受理情况。 1: T 错 2: T+0 错 3: T+1 错 4: T+2 对 13. 其他 1 目前 ,我国开放式基金的主要代销机构是 (). 1: A:商业银行 对 2: B:证券公司 错 3: C:保险公司 错 4: D:投资顾问公司 错 14. 开放式基金的注册登记机构 以下属于基金注册登记机构的职责或业务范围的是（）。 1: A：建立投资人基金份额帐户 对 2: B：负责基金份额注册登记 对 3: C：确定并发放基金红利 错 4: D：保管基金投资人名册 对 15. 其他 1 根据有关规定 ,如果封闭式基金募集的资金达不到规定的标准 ,那么基金不能成立 ,相关募集费用由 ()承担 . 1: A:基金管理人 错 2: B:基金发起人 对 3: C:基金托管人 错 38 4: D:基金代销人 错 16. 基金管理公司分支机构监管 基金管理公司分支机构的法律责任由（）承担。 1: A：自行承担 错 2: B：基金管理公司 对 3: C：分支机构和公司共同承担 错 4: D：以上均不是 错 17. 其他 1 根据证券投资基金管理暂行办法规定 ,基金管理公司的主发起人应该是(). 1: A:证券公司 对 2: B:财务公司 错 3: C:保险公司 错 4: D:信托投资公司 对 18. 其他 1 依照证券投资基金管理暂行办法实施准则 ,基金费用从 ()中支付 . 1: A:管理费 错 2: B:托管费 错 3: C:基金资产 对 4: D:投资人收益 错 19. 基金指数 编制上证基金指数的基日为（）。 1: 2000年 6月 9日 错 2: 2000年 7月 3日 错 3: 2000年 5月 8日 对 4: 2000年 6月 30日 错 20. 基金管理公司设立监管 根据证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理公司采取何种组织形式时，应当以发起方式设立（）。 1: A：有限责任公司 错 2: B：股份有限公司 对 3: C：有限责任公司和股份有限公司 错 4: D：以上都不是 错 39 21. 简单净值和时间加权收益率 下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述 ,正确的是 (). 1: A:简单收益率在数值上大于时间加权收益率 错 2: B:简单收益率在数值小于时间加权收益率 错 3: C:简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系 对 4: D:简单收益率不会等于时间加权收益率 错 22. 证券投资基金的当事人及当事人之间 的关系 证券投资基金法对基金管理人与基金托管人的受托职责包括但不限于下列规定 (). 1: A:基金管理人履行基金财产的投资运作 对 2: B:基金托管人履行基金财产的托管 对 3: C:实行相互监督 对 4: D:因对方行为造成基金财产或基金持有人损失时 ,另一方负连带责任 错 23. 成长型基金、收入型基金和平衡基金 成长型基金的基本目标为（）。 1: A：追求稳定的经常性收入 错 2: B：追求资本增值 对 3: C：追求超越市场表现的投资业绩 错 4: D：经常性 收入与资本增值兼顾 错 24. 买入并持有策略 买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）的适当持有期间内不 改变资产配置状态，保持这种组合。 1: 1-2年 错 2: 2-3年 错 3: 3-5年 对 4: 5-7年 错 25. 基金组合管理过程 构建投资组合的原因是（）。 1: 降低系统性风险 错 2: 降低非系统性风险 对 3: 增加系统性收益 错 4: 增加非系统性收益 错 40 26. 不定期信息披露 关于基金临时 报告，下列说法正确的是（）。 1: 基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告同时上报中国证监会 对 2: 基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所 错 3: 基金投资的上市公司出现重大事件，基金应编制临时报告并予以公告 对 4: 基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告基金无需再行公告 错 27. 基金份额持有人的权利和义务 根据有关规定 ,一般来说 ,基金份额持有人的权利包括下列各项中的 (). 1: A:基金投资收益权 对 2: B:日常投 资决策权 错 3: C:基金份额处分权 对 4: D:剩余基金财产分配权 对 28. 最优投资组合构造和有效市场前沿 理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较 这些组合之间的优劣，以便找出（）。 1: 在同一期望投资收益率下风险最小的组合 对 2: 增长型组合 错 3: 在同一风险下期望投资收益率最大的组合 对 4: 指数型组合 错 29. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别 如果某一证券是无期限的，投资者如要收 回投资，只能在证券交易市场上按市场价格变现，那么，该类证券是（）。 1: A：股票 对 2: B：债券 错 3: C：基金 错 4: D：汇票 错 30. 在岸基金和离岸基金 从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。 41 1: A：公募基金和私募基金 错 2: B：开放式基金和封闭式基金 错 3: C：在岸基金和离岸基金 对 4: D：公司型基金和契约型基金 错 31. 基金招募说明书草案 依照证券投资基金法的规定，封闭式基金招募说明书无需包括下列中的（） 内容。 1: 基金募集申请的核准文件名称和核准日期 错 2: 基金份额的发售日期和期限 错 3: 基金收益的合理预期 对 4: 风险警示内容 错 32. 期限结构理论 ?D?D预期理论 利率期限结构的完全预期理论认为（）。 1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿 错 2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值 对 3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上 对 4: 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降 对 33. 基金管理人的概念 与资格条件 依据国家法律、法规和基金契约的规定 ,基金管理人的主要职责有 (). 1: A:管理并运作基金资产 对 2: B:按规定披露基金信息 对 3: C:向基金持有人支付收益 对 4: D:招集基金份额持有人大会 对 34. 基金当事人的信息披露义务 下列报告需要中国证监会核准的有（）。 1: 基金合同 对 2: 上市公告书 错 3: 年度报告 错 4: 公开说明书 错 35. 公募基金和私募基金 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。 1: A：投资风险较 高 错 2: B：投资活动所受到的限制和约束少 错 42 3: C：基金募集对象不固定 对 4: D：采取非公开方式发售 错 36. 证券市场线 以下关于证券市场线的叙述正确的是（）。 1: 证券市场线是用标准差作用风险衡量指标 错 2: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 对 3: 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方 错 4: 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 对 37. 其他 1 开放式证券投资基金试点办法规定 ,我国开放式基金的申购费率不得超过申购金额的 (). 1: A:5% 对 2: B:4% 错 3: C:3% 错 4: D:2% 错 38. 投资者投资基金的税收 目前，在我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，（）印花税。 1: 征收 4% 错 2: 暂不征收 对 3: 征收 1% 错 4: 征收 2% 错 39. 市场异常策略 长期来看 ,小公司投资回报率与大公司的投资回报率相比 (). 1: A:要高于大公司 对 2: B:要小于大公司 错 3: C:等于大公 司 错 4: D:没有明确的结论 错 40. 封闭式基金的募集、交易机构 下列关于封闭式基金的募集的陈述不正确的有（）。 1: A：封闭式基金的规模是固定的 错 2: B：类似于上市公司股票发行 错 3: C：募集是一次性的 错 4: D：由证券公司和商业银行代销 对 43 41. 在岸基金和离岸基金 离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于第三国证券市场的证券投资基金。 错 42. 基金收益分配的规定 每个基金单位享有的分配权相同。 对 43. 基金会计核算及会计报表 基金收益分配表反映基金收益分配情况和期末未分配收益结余情况。 对 44. 基金管理公司股权转让的监管 基金管理公司股东转让出资，其他股东享有优先购买权，禁止采用虚报转让价格等欺诈手段侵犯其他股东的优先购买权。 对 45. 基金投资的监督内容 基金管理人对基金进行核算时遵守的是金融企业会计核算办法。 错 46. 开放式基金的清算 基金清算报告在中国证监会批准后 7个工作日公告。 错 47. 基金指数 为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动 情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。 错 48. 基金会计核算及会计报表 基金托管人只负责对基金管理人计算的基金单位净值、累计基金单位净值进行核对，基金期初单位净值不需要核对。 错 49. 内部控制的目标、原则 基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。 对 50. 投资决策委员会组成、功能及主要职责 44 基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。 错 51. 行为金融理论对有效市场理论的挑战及应用 行为金融理 论认为，投资者的行为异常现象是一种普遍现象。 对 52. 基金管理公司日常监管 基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事半数以上同意。 错 53. 影响债券收益率的因素 发行人 如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。 错 54. 封闭式基金的发售 封闭式基金的募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限，目前一般为 6个月。 错 55. 基金托管费与运作费 基金托管费可从基金资产中扣除。 对 56. 其他 2 主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金 . 错 57. 其他 2 依照证券投资基金会计核算办法规定 ,管理人报酬应按照基金契约和招募说明书规定的方法和标准计提 . 对 58. 基金收入来源 基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。 对 59. 投资者投资基金的税收 45 基金向上人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。 对 60. 基金资产账户 证券投资基金银行存款账户可以托管人名义 在银行开立。 错 /P 2008年证券资格考试证券投资基金模拟试题（第九套） 1. 积极的债券组合管理策略？ D？ D应急免疫和骑乘收益率曲线 如果要求债券组合的最低价值为 200万元，剩余时间为 2年，市场利率 8%，则应急免疫的触发点为（）。 1: 16万元 错 2: 100万元 错 3: 171.46万元 对 4: 233.28万元 错 2. 证券投资基金发展的趋势与特点 目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。 1: A：快速发展，市场地位和影响不断提高 对 2: B：封闭式基金成为主流产品 错 3: C：基金行业集中趋势突出 对 4: D：个人投资者成为主要资金来源 错 3. 封闭式基金的发售 目前，我国封闭式基金发行价格的构成主要包括（）。 1: 基金面值 对 2: 预期分红 错 3: 发行费用 对 4: 发起人利润 错 4. 资产配置基本步骤 资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。 1: 资产配置 对 2: 分散经营 错 3: 风险与税收定位 错 4: 收益生成 错 5. 证券投资基金市场营 销的特点、内容及意义 证券投资基金市场营销与有形产品营销相比其特殊性体现在（）。 1: 无形性 对 2: 专业性 对 3: 多样性 对 4: 易消失性 对 6. 在岸基金和离岸基金 于在岸基金相比较，离岸基金的不同表现在以下方面（）。 1: A：只在本国以外发行基金份额 对 2: B：募集资金只投资于第三国证券市场 错 3: C：募集资金也可投资于本国证券市场 对 4: D：投资风险更大 错 7. 我国证券投资基金的发展 （）年 10月 8日，中国证监会颁布了开放式证 券投资基金试点办法。 1: A： 1997 错 2: B： 1998 错 3: C： 2000 对 46 4: D： 2001 错 8. 资产配置的主要类型的含义 积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。 1: 指数化投资 错 2: 长期持有 错 3: 时机抉择 对 4: 以上都不是 错 9. 詹森指数 在下列有关詹森指数所描述中 ,正确的是 (). 1: A:詹森指数是建立在 CAPM测算基础上的绝对收益率测度 对 2: B:詹森指数是每单位风险的收益率 ,它是通过标准差来计算的 错 3: C:詹森指数是每单位风险的收益率 ,它是通过贝塔值来计算的 错 4: D:衡量基金组合收益率与处于通风险水平的组合期望收益率的差额 对 10. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，下列应当由基金份额持有人大会审议决定的事项有（）。 1: A：基金合同的提前终止 对 2: B：确定基金红利分配 错 3: C：封闭式基金转为开放式 对 4: D：基金扩募 对 11. 现代投资理论的产生与发展 对威廉 ?夏普（ William Sharpe）的资本资 产定价模型（ CAPM）的检验性提出质疑的是（）。 1: 法玛（ Fama） 错 2: 马科维兹（ Markowitz） 错 3: 詹森（ Jensen） 错 4: 罗斯（ Ross） 对 12. 股票投资组合目标 证券 X的期望收益率为 12%,标准差为 20%.证券 Y期望收益率为 15%,标准差为 27%.如果两个证券的相关系数为 0.7,则它们的协方差为 (). 1: A:0.038 对 2: B:0.070 错 3: C:0.018 错 4: D:0.054 错 13. 定期信息披露 目前，我国封闭式证券投资基金（）。 1: 每日 错 2: 每周 对 3: 每个月 错 4: 每个季度 错 14. 基金投资监督依据及结果处理方式 在我国， 1只基金投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的（）。 1: 10% 错 2: 20% 对 3: 30% 错 4: 40% 错 15. 无差异曲线的含义 对一个追求收益而厌恶风险的投资者来说（）。 1: 他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线 对 2: 他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线 对 3: 他的偏 好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线 对 4: 他的偏好无差异曲线之间互不相交 对 47 16. 股票投资风格分类 鉴于小型股票的流动性偏低 ,因此 ,从长期来看 ,小型资本股票的回报率 ()大型资本股票 . 1: A:大于 对 2: B:小于 错 3: C:等于 错 4: D:可能大于也可能小于 错 17. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，提高基金管理人报酬应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所表决权的（）以上通过。 1: A:30% 错 2: B:50% 对 3: C:1/3 错 4: D:2/3 错 18. 基金投资的税收 关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。 1: 对企业管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 对 2: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在 2003年底前暂不征收营业税 错 3: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税 对 4: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在 2003年底 前暂不征收所得税 错 19. 两种风险证券组合的可行集与有效边界 马可维兹的投资组合理论的主要精神在于（）。 1: 确立了市场投资组合与有效边界的相对关系 错 2: 以因素模型解释资本资产的定价 错 3: 以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造 对 4: 降低了建构有效投资组合的计算复杂性与所费时间 错 20. 证监会的监管 对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证监会派出机构分工原则是（）。 1: A：主要办公场所所在地派出机构监管为主，注册地派出机构协助监管 对 2: B：注册地派出机构监管为主，主要办公场所所在地派出机构协助监管 错 3: C：只由主要办公场所所在地派出机构监管 错 4: D：只由注册地派出机构监管 错 21. 三大经典风险收益率调整方法的问题 夏普指数、特瑞诺指数、詹森指数与 CAPM模型之间有如下 ()关系 . 1: A:夏普指数并非以 CAPM为基础 错 2: B:詹森指数并非以 CAPM为基础 错 3: C:特瑞诺指数并非以 CAPM为基础 错 4: D:三种指数均以 CAPM为基础 对 22. 其他 1 开放式基 金名称显示投资方向的 ,基金的非现金资产应当至少有 ()属于该基金名称所显示的投资内容 .