（金融学专业论文）优化我国商业银行信用风险管理机制研究.pdfVIP

内容提要 商业银行不仅是经营货币的企业，更是管理风险的企业。信用风险管理是当 前国有商业银行风险管理的核心。如何准确把握和有效防化信用风险，确保金融 安全，这是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。本文分析了我国商业银行信 用风险的产生机制，对如何优化我国商业银行的信用风险管理进行了初步探讨， 希望能对商业银行风控水平的提高有借鉴意义。 本文共分五个部分 第一部分主要阐述了信用和信用风险概念的内涵与外延，分析了商业银行 信用风险产生的一般原因。 第二部分从五个方面分析了我国商业银行信用风险形成的特殊机制：一是 产权结构的问题；二是金融市场融资结构过于单一；三是国有企业改革对银行的 影响；四是非国有经济的快速发展，使商业银行授信风险呈现多元化趋势：五是 宏观信用管理体系的薄弱导致了我国系统性信用风险环境。 第三部分阐述了加强商业银行信用风险管理的重要意义：信用风险依然是 我国国有商业银行所面临的最重要的风险，虽然我国商业银行对信用风险的防范 作了大量的工作，但形势依然严峻。 第四部分分析了我国商业银行在内部控制环境与谣方商业银行的差距，提出 了优化内控环境，完善内控体系，提高信用风险管理水平的具体建议。 第五部分分析了我国商业银行在风险评估中存在的问题，阐述了提高风险量 化水平、构建内部评级体系的设想。 通过分析，笔者认为，只有从根本上改善我国的商业银行风险管理的控制环 境，解决内部控制的难点问题，在此基础上，结合我国国情，建立起全面有效的 商业银行信用风险管理的内部控制机制和科学有效的风险评估体系，才能切实提 高我国商业银行信用风险的控制和管理能力，增强我国商业银行的综合竞争力。 关键词：信用信用风险管理体系 a b s t r a c t n o w a d a y st h ec r e d i tr i s kh a sb e e nb e c o m i n gao l t t l c u l tp r o o l e mi o r t h ew h o l ew o r l d ，e s p e c i a l l yf o rt o d a y sc h i n aw h oi ss w i t c h i n gi t so l d e c o n o m ym o d e lt ot h en e wo n e s oc o n n e c t i n gw i t ht h et r u es i t u a t i o n so t t h ei n t e r n a t i o n a la n dt h ec o u n t r y s i d e ，t h ea r t i c l ep r o v i d e si t ss u g g e s t i o n o ne s t a b l i s h i n ga n di m p r o v i n gt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mf o ro u r c o u n t r y sc o m m e r c i a lb a n k s t h i sa r t i c l ec o n s i s t so ff i v ep a r t s ： t h ef i r s tp a r te x p a t i a t e st h eb a s i ct h e o r yo ft h ec r e d i ta n dc r e d i tr i s k f i r s ta n dt h e no b s e r v e sh o wc r e d i tr i s ko c c u r si nt h em o d e mc o m m e r c i a l b a n k i n gs y s t e m t h es e c o n dp a r tm a i n l ya n a l y s i st h es p e c i a lr e a s o n sf o rc r e d i tr i s ki n o u rc o u n t r y sc o m m e r c i a lb a n k s f i r s t ，t h ep r o p e r t yr i g h t ，s e c o n d ，t h e i n f l u e n c eo ft h er e f o r m a t i o no ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，t h i r d ，t h e f i n a n c i a l s y s t e m ，t h e n t h ef a s t d e v e l o p m e n t o fn o n s t a t e o w n e d e n t e r p r i s e s , a n dt h el a s t ，t h eg o v e r n m e n tc o n t r o lo no u rc o m m e r c i a l b a n k sc a u s e sal o to fi n e f f e c t i v ec o n s e q u e n c e si nt h ec r e d i tl o a nb u s i n e s s ， t h et h i r d p a r te x p l a i nt h ei m p o r t a n c ea n ds e r v i c e a b i l i t y o fo u r c o m m e r c i a lb a n kd e c i d et h ev a l u ea n du r g e n c yo ft h er e s e a r c h i nt h ef o u r t ha n df i f t hp a r te x p o u n d st h eg r e a td l t t e r e n c e sb e t w e e n c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aa n dt h o s ei nw e s t e r nc o u n t r i e si nm a n y a s p e c t s s u c ha st h ei n t e r n a lc o n t r o le n v i r o n m e n ta n dt h ec r e d i tr i s k a s s e s s m e n ts y s t e m s o nt h eb a s i so ft h o r o u g ha n a l y s i s ，t h ea r t i c l ep u t s f o r w a r dt h es u g g e s t i o n sa n di d e a sa st o i m p r o v et h e c r e d i tr i s k m a n a g e m e n ts y s t e m t h ec o n c l u s i o nt ot h et h e s i si sa sf o l l o w s ：t h ek e yt oi m l g r o v et h e a b i l i t yo f t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ti st h es e t t l e m e n to fd i f f i c u l tp o i n t s d e e p l yl y i n g i nt h ei n t e m a lc o n t r o le n v i r o n m e n t , a n dt h ee f f e c t i v e m e a s u r e ss h o u l db et a k e nl z r a d u a l l vt os e tu dt h ei n t e r n a lc o n t r o ls y s t e m a n dt h er i s ka s s e s s m e n ts y s t e ms u i t a b l ef o rt h ed e v e l o p m e n to fo u r c o m m e r c i a lb a n k s 独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的优化我国商业银行信用风险管 理机制研究论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的科研成果。尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包 含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用 过的材料。 作者签名：置虹日期：基竺蛑月卫日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的 有关规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查 阅、借阗或网络索弓! ；学校可以公布论文的全部或部分内容，可 以采取影印、缩印或其它复制手段保存论文。 ( 保密的沦文在解密后应遵守此规定) 作者签名：叠生垒导师签名：日期：之生年上月旦目 苴签丝逝煞量厶生地：! ：堂笆建塞垡些蕉里崮些塑i 士篮旦凰堕簧些盟l 剑业塑 优化我国商业银行信用风险管理机制研究 导言 商业银行不仅是经营货币的企业，更是管理风险的企业。商业银行法规 定了商业银行的“效益性、安全性、流动性”三原则，而这三性都离不丌风险管 理。信用风险管理是当前国有商业银行风险管理的核心。如何准确把握和有效 防化信用风险，确保金融安全，这是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。 近几年来，国有商业银行在强化信用风险管理，防范和化解信贷风险上做了大 量的理论研究与实践探索，取得了一定的工作成效和实践经验，信贷资产质量 明显提高。然而，由于市场经济的快速发展与金融产权制度改革、经营管理的 授权操作与内控自律制度建设之问的不适应，使得商业银行还存在着较为严重 的信贷风险控制理念和行为偏差，以致信贷资产不良率还处于高位上运行。改 进和提高商业银行信用风险管理水平，既是商业银行改革与发展的重要内容， 又是提高质量效益的重要保障。本文分析了我国商业银行信用风险的产生机制， 对如何优化我国商业银行的信用风险管理进行了初步探讨。 一、信用与信用风险理论 ( 一) 信用 信用的含义有广义和狭义之分。 广义的信用，通常表现为一个伦理学范畴。主要是指参与社会和经济活动 的当事人之怛j 建立起来的以诚实守信为道德基础的践约行为，即我们通常所说 的“讲信用”、“守信誉”、诺干金”，它是一种普遍的处理人际关系的道德准 则。 狭义的信用，则主要是一个经济学、法律学的范畴。现代市场经济条件下 所指的信用，更多地是指狭义的信用，它表现的是在商品交换或其他经济活动 中，交易双方所实行的以契约( 合同) 为基础的资金借贷、承诺、履约的行为。 这罩的信用关系双方即是借贷关系双方：授信人( 借出方) 和受信人( 贷人方) 。 在借贷活动中，受信人和接信人双方根据各自的利益要求( 授信人通常是为了 收回本金和获得利息，受信人通常是为了获得自己所缺乏的经营资本) ，按照契 约( 合同) 规定的条件、范围、时间进行资会借贷运动，就是信用活动。如果 双方都能够按照契约( 合同) 履行自己的承诺，那么他们的行为过程就是履行 第1 负共3 8 负 苴塑! 墼进丝星厶堂熊! ：堂笪垫篁丝些燕笪逝、业塑堑篮塑凰睦鲞：些型l 剑型直 信用。 因此，所谓信用，是指在商品交换或其他经济活动中，投信人在充分信任 受信人能够实现其承诺的基础上，用契约关系向受信人放贷并保障自己所贷的 奉金能够回流和增值的价值运动。 在市场经济中，信用主要表现为资本借贷运动，是资本价值运动的一种特 殊形式。其特点是：贷款者将货币贷给借款者，约期归还，借款到期后除归还 本金外，还需支付一定的利息。在这种信用关系中，贷款者在贷出一笔资金的 同时获得了一种权利，即可以要求借款人以后偿还一笔资金的权利，又称债权。 借款人则承担以后偿还一笔资金的义务，又称债务。由于在经济活动中，货币 被广泛地作为支付手段，所以这种债务偿还通常是用支付一定的货币会额柬完 成的。在比较成熟的市场经济中的大部分交易，都是以信用为中介的交易，因 此信用是现代市场交易的一个必备的要素。 历史和现实经验表明，市场经济愈发达，就愈要求人们普遍地诚实守信， 这是现代文明的重要基础和标志。一般地说，发达的金融市场是市场经济的核 心，而金融市场正是建立在信用的基础上的。它的初始是由同渐发达的市场关 系派生出的借贷关系，而借贷则必须以交易双方格守信用为前提，失去信用， 也就毁坏了金融市场的道义基础，从而也就葬送了借贷关系自身。 ( 二) 信用风险 1 信用风险的定义 信用风险( c r e d i t r i s k ) 是指交易对手或债务人不能正常履行合约或信用品 质发生变化而导致交易另一方或债权人遭受损失的潜在可能性。信用风险出两 部分组成，是违约风险( d e f a u l t r i s k ) ，指交易一方不愿或无力支付约定款项而 致使交易另一方遭受损失的可能性；另一部分是信用价差风险( c r e d i t s p r e a d r i s k ) ， 指由于信用品质的变化引起信用价差的变化而导致的损失。 银行作为经营货币的特殊企业，其高风险是与生俱来的，银行风险的种类 很多，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等等，而 信用风险是所有风险中最具破坏性的一种。巴塞尔银行监管委员会在有效银 行监管的核心原则中提出，银行面临的一个主要风险就是信用风险或交易对 象无力履约的风险，这些风险不仅存在于贷款中，也存在于其他表内与表外业 各。 2 信用风险产生的一般原因 信用包括借款人的履约能力和还款意愿。借款人能够按期清偿债务，不但 苴趔丝墟型量塞生熊! ：堂笪迨塞馋氆霆固直些塑堑篮出丛堕笪：堡盟剑业筮 要具有还款意愿，而且还要具有还款能力，二者都具备，借款人才有信用。二 者缺- n 信用不佳。 ( 1 ) 债务人主观上没有偿还债务的意愿 这种原因有多种情况，一是编制并向银行提供虚假财务资料和信息，蒙蔽 银行，骗取银行贷款；二是预谋在先，在向银行申请贷款之l ； 就打算不归还贷 款，因而在得到贷款之后，或随即销声匿迹，或恣意挥霍出之后再远走高飞； 三是债务人有能力归还本息，但是在“赖账不还”的示范效应下，故意逃避责 任，不予归还：四是债务人暂时没有能力偿还，但是没有主动承担义务的责任 感，一直拖着欠账，不努力改进。这些情况都和债务人的品行有很大关系，这 种情况下产生的信用风险又称为道德风险是种很大的信用风险，往往对债权 人造成很大的经济损失。 ( 2 ) 债务人在客观上没有偿还本息的能力或由于客观条件而使债权人持 有的信用工具价格下跌1 。 在信用活动中，债务人并不总是能够履行债务契约，按时还本付息的。作 为个人，它可能失业；作为企业，它可能因为市场销售萎缩而亏损，倒闭；作 为地方政府，可能税收减少；最为国家，可能发生债务危机。所以在这些情况 下，即使债务人主观上愿意早曰清偿债务，1 但客观原因却使之不可能。具体原 因如下： a 未预期的利率和汇率变动 未预期的利率变动会造成信用工具价格的下跌，这被称为资本风险或市场 风险，它r ，j 能增加债务人的负担，使其无法按时还本付息，造成所谓的违约风 险。当信用活动涉及不同国家的借贷时，未预期的汇率变动象未预期的利率变 动一样，会使债权人面临一定的信用风险。 b 未预期的通货膨胀 在信用风险中，未预期的通货膨胀给债权人带来的风险常被称为购买力风 险。由于通货膨胀律的水平高于人们预期的水平，无论是利息收入还是本金在 最终得到支付时所具有的购买力会低于最初投资时所预期的购买力。所以在一 困发生高通货膨胀时，信用程序常常比较混乱，旧的信用关系不能得到很好地 解决，新的信用关系很难建立，债权人在这种情况下往往不愿意进行新的借贷， 这就是购买力风险对信用活动的冲击。 c 资金使用不当 债务人常常由于资会使用不当而无法偿还债务本息。例如，当债务人具有 槁自金融机构信用管理* p 2 2 苴煎e 丝渣型量厶堂鲤i ：堂丝迨g丝丝堑国逝些塑i 盟j 旦丛堕笪型塑l 剑丛垒 长期资金而进行多次短期投资时可能出现的实际利息收入低于预期收入，这在 信用风险罩常被称为收入风险。另外，也可能由于债务人投资项目选择失误， 投资方向错误( 如投资于某种价格将下跌的股票) ，也常使债务人无法偿还债务 本息。 ( 3 ) 信息不对称与信用风险的关系 风险是指由于不确定性而在城损失的可能性。而相关信息的拥有可以减少 不确定性。但在现实经济生活中，交易双方不可能拥有完全的信息。更常见的 事，出于社会分工的专业化，交易双方所拥有的信息是不对等的，一方对自己 信患的捌有总是多于另一方，即现实经济生活普遍存在信息不对称。而交易双 方都会利用自己所拥有的信息使交易朝自已有利的方向发展，最终博弈的结果 是，总有一方由于信息的劣势而遭受损失。因此，信息不对称也是信用风险产 生的重要原因之一。 二、我国商业银行信用风险形成的特殊机制 信用风险首先来源于商业银行本身经营特点和其内在脆弱性，但在我国， 商、银行属于国有，股权结构问题给商业银行带来有别于西方商业银行的特殊 风险，同时我国金融市场以间接融资为主的融资结构又导致了信用风险在商业 银行的过度集中，随经济发展转轨过程的加快，商业银行所面临信用风险管理 的难度和复杂性也不断加大。 ( 一) 产权结构问题是重要内因 1 产权代理关系模糊 “全民所有”实属一种制度假设，因为无论是一个整体的公民，还是其中的 个人都不具有财产所有或财产委托人所具有的行为能力。所以。公有财产的产权 边界是模糊的。现实生活中，国家作为全民所有的代表，对其有着多种目标函数： 在经济上要可持续增长，政治上保持社会稳定，作为全民财产的代表，要参与和 取得利润的分配形成国家积累；作为全民财产的代表，又要保持社会稳定，这就必 然在其控制经营的国有银行中形成政企不分，表现在：一是固有商业银行本身不 具有完整意义上的独立产权形式和资格，因而没有完全处置财产和经营的条件， 国宵商业银行既要为国家承担起上缴税利的责任，同时还承担支持企业改革等 公共财政支出；二是国有商业银行和国有企业作为债权和债务人最终属于产权 第4 搬共3 8 负 蓝型筮逝堕曼厶堂篮! ：兰笪迨塞馑丝韭型垣些塑堑篮旦凰瞳笪些型l 剑业童 主体国家所有。为此，双方并无本质意义的借贷交易，而更像是“内源融 资”对银行资金的使用近似于一种公共资源； 国有银行改革的初衷是要建立真f 得以市场机制为基础的现代商业银行， 多年来国有商业银行实施了一系列内部体制改革，然而，始终未涉及到体制的重 大转换，没有出现产权属性的变化，国家在实施深刻的经济体制改革中的目标是 多元的，要求国有商业银行对改革给予全面的支持，宏观上保证经济的稳定，国 有商业银行在变革过程中付出损失资产质量的代价也就成为了一种必然结果。 2 缺乏有效的约束与激励机制 在商业银行的微观机制运行中产权的模糊性体现在责任机制的形成上同样 形成“虚置”。这种虚置传递在经营中就成为责任制不落实，缺乏有效的约束与 激励机制，并最终成为银行风险的内部原因。银行业本身是个风险比较高的 行业，其内在管理要求涵盖了广泛的知识、高科技运用、信息与博弈等，要求银 行应始终保持理性的思维，体现为具有符合社会发展规律和经济运行规律的内 部约束与激励机制。而由于国有商业银行的所有权关系非人格化和明晰化，再加 上国家作为全民利益的代表，有着多种目标所以，对国有商业银行的约束就缺少 本质性的动机，同样就不可能具有有效的约束方法和行为。从而，行政命令和一 些不符合经济规律的管理方法就成为了最具效率的管理手段。由于困有商业银 行在现实情况下还承担着几种职能，所以利润并不是惟一的经营目标。产权权属 关系与经营者的利益偏离过多，就必然缺乏创造与增加盈利能力的动力。苈力工 作的人未必可得到有利的条件，对不努力工作、纪律涣散的人也缺少一种必要的 监督动力。这种情况双重作用的结果是国有商业银行经营效率水平不高，理念落 后，人员素质不适应并直接形成管理风险和道德风险。 ( 二) 宏观经济外部环境是重要外因 1 金融市场融资结构单一 在我国，直接融资的发展速度一直较慢，与我国经济的发展速度始终不相 称。其中，股权融资曾在2 0 0 0 年时达到了最高峰，比重占到了整个融资总额 1 2 6 ，之后便一直呈现下降趋势。我国企业债余额占g d p 的比重仅为2 左 右，美国为3 6 、同本为2 5 。而在间接融资中的银行贷款却一直在大规模高 速扩张。相关数据显示，2 0 0 0 年，在我国国内金融市场融资格局中，以银行贷 款为主的间接融资所占的比重为7 2 8 ，2 0 0 3 年前半年攀升至9 7 8 ，目前维 持在9 5 以上，远高于发达国家金融市场融资格局中间接融资只占4 0 以下的 比率。这种融资结构使得企业融资严重依赖以银行贷款为主的问接融资，而原 第5 “共3 8 页 苴赶箜竖墼曼厶堂熊 ：主壁垒g 丝些拉幽丝、业篮互i 矗趔垦l 星笪型丝垃堡 塞 本可以通过直接融资领域化解和分散的信用风险却过度向商业银行集中。 2 国有企业的亏损向国有银行转移 在国有企业在带着原来的体制向新体制、向市场经济迈进的整个过程中， 其效率低下的问题突出地反映出来，使得亏损面和亏损率迅速上升。传统体制下 延续而至的国家与国有企业之间实际存在的“隐性契约”关系及对企业体制改 革的支持，在国家财政支配能力下降的情况下，由国家控制并积聚了大量金融剩 余的国有银行便发挥了制度替代作用。通过信贷配给支持了国有企业的体制过 渡和发展，也维持了一部分低效亏损企业的生存，这种制度替代，实际上形成了国 有银行信贷资金代替了国家财政资金对企业的注入，同时国有企业的资产负债 率也由此而迅速上升。在国有银行对国有企业贷款大量增加的同时，其中部分 实际成了“隐性补贴”。可以看出，国家对国有企业补贴的很大一部分已由财政 明补转为银行暗补。出于种种原因，国有商业银行的贷款结构上也主要倾向于国 有企业。这样大量的企业亏损转移到了国有银行身上，这给国有商业银行带来 了巨大的消除不良资产的压力。有观点认为，长久以来，我国企业一直处于高 负债经营，生产型企业的营运资金中，负债超过7 0 ，流通型企业则超过8 0 ，在这些高额负债中9 0 以上都是银行贷款。由于国家对投资主体的约束机 制彳i 健全，加上企业所有者缺位，这样的资金结构，很容易使投资主体产生强 烈的投资冲动，这种冲动一旦失去控制，就可能导致资金链、信用链断裂，最 后由银行负担损失。 3 授信风险多元化 随着我国经济改革的不断深入，虽然会融市场的融资结构过于单一的现状 始终没有改变，但是商业银行信用管理难度却在不断上升。非国有经济性质风 险主体的增加，使信用风险产生了与原有的传统国有企业贷款信用风险不同的 地方，导致信用风险的形式出现多样化趋势。 ( 1 ) 民营企业授信风险呈上升趋势 随着民营经济的快速发展，银行在民营经济投入的贷款比率在快速增长， 因此，银行必须要开始面对民营企业可能带来的不良贷款。近年来民营企业授 信风险呈上升趋势，连续发生的“问题富豪”案件，如刘晓庆、杨斌、周正毅 等等，给银行信用风险管理敲响了警钟。长期以来，银行对于国有企业的运作 比较熟悉，对于其形成不良贷款的机制也有一定的了解，随着银行对民营企业 的贷款规模在不断扩张，银行必须丌始要关注民营企业贷款的运作机制，关注 其不同于国有企业的地方及其对贷款偿还能力的影响。 第6 矗其3 8 贞 苴型丝叠煎星厶生丛! 二堂丝迨窒缝墨韭崮囱些篮i ! 篮旦凰瞳笪些塑l a ! 螋 鲤 成熟市场的商业银行，往往特别注意审批知名人士、或者是通常人们心目 中所谓“富豪”申请的贷款，这就是所谓“n a m e l e n d i n g , 因为公众掌握的信息 往往可能是局部和片面的，往往可能是夸大其偿还能力的，而银行贷款的发放 最为关注的应当是贷款的偿还能力。这是海外商业银行在长期的贷款实践中总 结出来的教训，值得当f ； 中国的银行业汲取。例如，周讵毅2 0 0 1 年荣登福布 斯中国富豪排行第9 5 位，2 0 0 2 年又上升至第1 1 位。因为银行业风险识别能 力的有限，在一家银行给予知名人士以高额贷款之后，往往容易成为其他银行 争相贷款的理由之一，对于该公司的偿还能力则很少注意。同一地区之间e l 的银 行对同一客户的贷款信息缺乏沟通，不同地区之间的金融机构之间的沟通就更 为缺乏了，这就为骗贷的企业提供了在不同地区、不同金融机构之间套取贷款 提供了机会。有的民营企业为了骗取银行贷款，往往会刻意做大营业额，借助 关联企业之问互开增值税发票，在此基础上通过没有真实交易基础的商业承兑 汇票制造现金流，配合营业额的增加，使得银行用通常的信贷分析指标看来该 企业具有较强的信贷偿还能力。有了这些在通常的银行信贷分析指标看来表现 良好的数据，倾向于骗贷的一切民营企业会通过不同关联公司之间的交叉担保 向银行贷款，借出大量银行资金。此时，如果这家公司控制有上市公司，则可 能调动大量资金炒作自己旗下的股票，然后将家族企业内的资产以高价注入上 市公司，从而将抽水得柬的资金偿还银行的部分贷款，增大银行对于巨额贷款 偿还能力的信心。一个投机的骗贷者，可能以较低的成本骗取较大的虚名，然 后向遵循“n a m e l e n d i n g ”原则的银行套取贷款，从而使银行贷款形成风险。 ( 2 ) 集团客户授信风险不断增加 自2 0 0 3 年以来，蓝阳集团、银广夏、上海周正毅关联企业、深圳彭海怀兄 弟关联企业等企业集团或家族关联企业贷款问题相继出现，充分暴露了商业银 行对这些集团客户授信存在较大的风险。商业银行集团客户授信业务风险管理 的主要问题在于四个方面，一是我国我国商业银行对集团客户授信业务的风险 管理并未引起足够重视，没有建立起有效的集团客户授信业务风险管理机制， 对集团客户多头授信和过度授信，造成银行授信超过集团客户的承债能力；二 是集团客户信息的透明度不够，集团客户内部企业之埘关系特殊，内部关联交 易的存在，使集团客户内部关联方之闽有可能不按公允价格进行关联交易，转 移资产或利润。造成一方面商业银行很难判断集团客户经营与财务信息的真实 性：另一方面商业银行很难全面掌握集团客户整体的授信情况及相互之m 的担 保关系。同时，商业银行给集团客户贷款后，贷后管理也有很大的困难；三是 社会信用体系的建设不完善，一些集团客户通过资产重组和关联交易等手段逃 费银行债权，加大了银行风险管理的难度；四是银行监管机构对商业集团客户 授信业务风险管理的引导、监管和信息服务等环节还比较薄弱。 茧：型篓迸丛量厶堂熊：堂堂篮篁 笾焦彗崮匝些型扛篮! 函堕笪型生i 亟虹窒 4 宏观信用管理体系薄弱 宏观信用管理体系的薄弱导致了我国系统性信用风险环境，加剧了信用风 险在商业银行的不断积聚。我国改革开放2 0 多年来，取得了令人瞩目的经济成 果，但是宏观信用管理体系没有得到同步发展。从目前看社会信用管理体系的 建设还存在着许多制约因素，主要有： ( 1 ) 信用意识和信用道德规范缺乏 由于中国近代市场经济发育不充分，信用经济发育较晚，市场信用交易不 发达，建国后又长期处在计划经济体制之下，真正的社会信用关系十分淡薄， 因此，无论是企业还是消费者个人，都普遍缺乏现代市场经济条件下的信用意 识和信用道德观念的培养。加上国家信用管理体系不完善，相关的法律法规和 失信惩罚机制不健全，导致社会上信用缺失行为盛行，使得很多企业对于信用 关系其生死攸关的重要性体会不深、认识不足。不讲信用的企业照样可以生存 和发展，坑蒙诈骗者也有一定的市场。企业内部普遍缺乏基本的信用管理制度， 很少有企业设立专门进行内部信用管理的部门、机构或人员，因此，因授信不 当导致合约不能履行以及受信企业对履约计划缺乏管理而违约的现象频繁发 生，因对合作客户的信用状况缺乏了解也使许多企业受骗上当，赖账、逃废债 务和三角债拖欠成为普遍的企业行为，在社会上没有树立起以讲信用为荣，不 讲信用为耻的信用道德评价和约束机制，信用的失衡就成为社会普遍的现象。 ( 2 ) 信用中介服务的市场化程度低 目前我国仍是“非征信国家”，因此，社会信用中介服务行业发展滞后，虽 然也有一些为企业提供信用服务的市场运作机构( 如征信公司、资信评级机构、 信用调查机构等) 和信用产品，例如信用调查报告、资信评级报告等，但不仅 市场规模很小，经营分散，而且行业整体水平不高，市场竞争基本处于无序状 态，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系。我国信用中介服务市 场还存在严重的供需双重不足的局面：一方面信用服务行业的社会需求不足， 社会和企业对信用产品的需求还十分有限，企业普遍缺乏使用信用产品的意识； 社会其他主体在经济交往中未能利用信用产品来保护自己的利益：国家有关部 门对信用的需求不够，很多政府债券和企业债券在向公众公开发行时政府并不 要求由公正的信用评级机构进行评级。另方面，从信用服务的供给来看，国 内有实力提供高质量信用产品的机构或企业还很少。同时，我国整个信用中介 服务行业缺少健康发展的市场环境，社会相关的信用数据的丌放程度很低，缺 乏企业和个人信息的正常获取和检索途径。许多国家通过相应的法律或法规对 信用数据的丌放作出明确规定。一般来说，采集和共享的信息包括银行内的借 苴捌! 经进煞星厶堂丝! ：坐筵丝篁l 篮建戴国直些堡堑篮旦且堕篁些丝l 剑型 塑 贷信息和政府有关机构的公开记录等。征信服务机构可以通过公丌和f 常的渠 道取得和检索法律规定可以公，1 ：的信息。但我困在征信数据的丌放与使用等方 面没有明确的法律规定，政府部门和一些专业机构掌握的可以公丌的企业资讯 没有丌放，如公安、工商、人事、税务、统计等部门掌管着大量的企业的信息 资源很多没有公开，增加了征信和企业信息获取的难度，很多涉及企业的信用 数据和资料服务企业无法得到，从而无法依靠商业化、社会化的、具有客观公 f 性、独立性的信用调查、征信、资信评估和信用专业服务等方式，提高社会 信用信息的对称程度，导致了失信现象愈演愈烈。消费者个人信用调查市场更 是一个被严格控制的领域，开放度更低。已经试点的上海资信有限公司在个人 资信管理方面是一个探索和突破，但是，目前也仍是在较小的范围内试行，而 尚未形成市场共享的信用资源。 ( 3 ) 失信惩罚机制缺乏 在一些征信国家，大都有比较健全的国家信用管理体系，这一体系包括国 家关于信用方面的立法和执法( 包括银行信用方面的立法、非银行信用方面的 立法和失信惩罚机制) ；政府对信用行业的监督管理；政府对全社会的信用教育 和信用管理的研究和开发。目前我国在这些方面都存在严熏不足。在立法方面， 我国的民法通则、合同法和反不正当竞争法中虽然都有诚实守信的 法律原则，刑法中也有对诈骗等犯罪行为处以刑罚的规定，但这些仍不足以 对社会的各种失信行为形成强有力的法律规范和约束，针对信用方面的立法仍 然滞后。同时，有法不依和执法不严的问题也相当严重，在些失信和诈骗案 件的审理中，还存在严重的地方保护主义倾向，常常因出于维护暂时和局部的 审会稳定，而明目张胆的放弃对社会信用关系的维护，甚至把“银行自行年” 演化成“执行银行年”，诉讼过程收费过多过高，受偿率、执行率又过低，银行 “赢了官司赔了钱”；社会上更是缺乏严格的失信惩罚机制。尚未达到刑事犯罪 程度的失信行为得不到相应的惩罚，不讲信用的企业法人和个人也不能受到社 会的谴责和唾弃。政府对信用市场的监督管理薄弱，对从事企业信息服务的中 介机构( 包括会计、审计、法律服务和征信中介、资信评估等) 缺乏监管，造 成虚假信息盛行、社会反映强烈。 由于信用环境和法制环境上的软约束，导致客户向银行隐瞒真实经营业绩 和风险状况以谋求信贷支持，使得银行无法获得真实的“完全信息”：在全社会 结构大调整的过程中，许多企业领导层无长远的发展战略与计划，随波逐流， 使得银行对贷款申请人的市场应变能力、企业发展的生命力等信息把握不准， 这些可能会导致银行作出逆向选择，把贷款借给“目前状况较好”的劣客户而 拒绝向极有发展潜力的好客户贷款。 蓖型丝生型量厶堂趔上堂筵熊 丝些焦虽匝些堡i 王赁刿盟瞳鱼：些型l 剑盟塑2 三、加强商业银行信用风险管理的重要意义 ( 一) 信用风险防范形势严峻 2 0 世纪9 0 年代以前，在世晃范围看，信用风险一直是银行的主要风险， 麦肯锡公司通过研究表明，以银行实际的风险资本配置为参考，信用风险占银 行总体风险暴露的6 0 ，而市场风险和操作风险则仅各占2 0 ，而在中国，信 用风险所占比例更高。东南亚金融危机以后，我国商业银行对信用风险的防范 作了大量的工作，但形势依然严峻，特别是国有商业银行的不良资产问题，并 未从根本上解决。根据中国银监会公布的贷款五级分类统计数据显示，截至 2 0 0 4 年上半年，在中国银行、建设银行和交通银行集中处置了大量不良贷款的 前提下，境内主要商业银行( 指4 家国有商业银行和1 1 家股份制商业银行) 五 级分类不良贷款余额为1 6 6 3 1 亿元，不良贷款率1 3 3 2 ，远高于东南亚国家银 行1 9 9 7 年金融危机时的不良贷款率，与国际先进银行相比，差距更大( 国际银 行、【k 不良贷款率一般低于4 ，巴林银行、同本长崎信用银行等破产银行也未 超过1 2 ) 。这种信用风险的过度集中严重威胁着我国国有商业银行的生存、 发展以及整个社会金融系统的安全。另外，国有商业银行的信用风险管理还会 直接影响到社会经济的实际部门的正常运行，影响到国家货币政策、财政政策 的有效制定和执行。 ( 二) ( ( 新巴塞尔协议实施的要求 2 0 0 4 年6 月，巴塞尔委员最终通过了巴塞尔新资本协议，并将于2 0 0 6 年底在成员国内付诸实施。相对于资本监管来说巴塞尔新资本协议在很大 程度卜更注重了信用风险的管理，对商业银行信用风险的评估与控制提出了更 高、更严格的要求。从而使得资本水平更能真实地反映银行面对的风险。巴塞 尔新资本协议对信用风险的衡量提出了标准法和内部评级法两种方法。标准 法需要借助于外部评级机构确定资产风险的权重，计算最低的资本要求；内部 评级法采用银行内部评级，确定资本要求，监管当局对银行内部评级体系作出 评佶和认定，委员会同时建波实力较强的银行使用内部评级法。勿庸置疑，巴 塞尔新资本协议对调动银行的积极性，增强银行的稳健经营，促使银行问的 公平竞争具有重大而又深远的意义，但是对诸如像中国这样发展中国家的银行 来说不啻是一个巨大的挑战。而且我国已于1 9 9 6 年加入巴塞尔成员国的行列， 尽管中困银监会明确宣布在2 0 0 6 年我国暂不执行巴塞尔新资本协议，但如 何提高我国银行业信用风险管理水平，已成为我国银行业面临的最为紧迫的课 题。 第1 0 共3 8 砸 苴查i 丝进丛量厶堂熊：l ：堂丝选塞i 选些基围直些篮熊篮刖凰瞳笪些盟l 盟型 塑 ( 三) 应对外资银行竞争的需要 “入世”后我国银行业将面临激烈的挑战与竞争已经成为不争的事实，统计 显示，截至2 0 0 4 年1 0 月术，共有1 9 个国家和地区的6 2 家外资银行在我国设 立了2 0 4 家营业性机构和2 2 3 家代表处，其中1 0 5 家已获准经营人民币业务， 已有2 4 家外资银行机构获准开办衍生产品业务。在华外资银行资产总额达 6 5 9 - 3 亿美元，其中外汇贷款2 5 0 3 亿美元，人民币贷款折合5 6 9 9 亿美元，而 不良资产率仅为1 2 6 ，不良贷款率也只有1 3 。外资银行在发展自己的过程 当中，已经可以向中国的市场投放1 0 0 多个品种的产品和服务，这相当于我们 原来国内商业银行金融产品的3 倍以上。面对如此强大的竞争对手，中国银行 业别无选择，只有抓紧有限时间“强身壮体”，才能在竞争中立于不败之地。 ( 四) 投资体制改革的要求 2 0 0 4 年7 月2 2 同，国务院召开了全国贯彻落实关于投资体制改革的决 定电视电话会议。有人将此次投资体制改革的核心归纳为“放权”。而实际上 这种放权不仅是针对企业而言，对商业银行来讲也是如此。中国银监会副主席 唐双宁在会议上发表了题为商业银行要提高自主审贷能力，完善授信风险管 理的讲话。他说，这次投资体制改革很重要的一项内容就是对社会投资的项 目，发展改革部门不再审核其经济可行性，将由银行自主审贷，自担风险。改 革将促进商业银行提高独立审贷水平，同时也对商业银行的决策和风险控制提 出了更高的要求。因为今后在对一个项目是否放贷的问题上，起决定作用的不 再是政府部门的批文，关键是银行自身的尽职调查和决策。这是把双刃剑。 一方面，银行不再是执行政府批文的“出纳员”，银行的自主经营的地方得到落 实；另方面，过去完全靠政府审批把关的年代已经过去，银行自己必须下功 夫调查，以最大限度地避免风险的发生。 综上所述，对于我国商业银行信用风险的形成机制我们已经有了足够的认 识，随着中困银行业的全面对外开放，中国银行业面临前所未有的竞争，投资 体制改革又将银行推向了前台，面对这些严峻的闯题，我困商业银行还需尽快 完善内控机制和创造良好的信贷文化，向国际现代商业银行靠拢。 苴型丝遗丝曼厶堂塑! ：堂焦迨篁g 丝量韭旦直些堡堑盎旦盟堕笪型生剑丝直 四、优化内控环境，完善内控体系 ( 一) 建全银行内部控制体系的现实意义 首先说明内部控制与风险管理的关系问题。理论界对内部控制与风险管理 的关系有三种不同的观点。一种观点认为内部控制从属于风险管理，使风险管 理的方式之一：一种观点认为内部控制包含风险管理；另一种观点认为，内部 挎制与风险管理是相互融合的。英国公司治理和内部控制发展史上具有重要意 义的特恩布尔报告( 1 9 9 9 ) 认为，内部控制与风险管理是近乎等同的概念。本 文倾向j 二采用第三种观点，内部控制的目的就是帮助企业正确地管理和控制风 险，而一个健全的内部控制依赖于对公司所面临的风险性质和程度的全面、综 合评价。面对内外部的现实环境，健全银行内控体系具有重要的现实意义： 1 是适应国际金融监管要求，强化银行监管的具体表现 1 9 9 8 年9 月，巴塞尔委员会就加强银行内控机制的监管和指导达成了协议， 并通过了银行机构内控体系的框架的国际性文件。该框架认为，一个 银行有效的内控体系因该包括以下五个方面的基本内容：( 1 ) 管理监督和控制 文化；( 2 ) 风险识别和评估；( 3 ) 控制活动和责任分离；( 4 ) 信息祁交流；( 5 ) 嗌测活动和修讵缺陷。新巴塞尔协议的三大支柱一一最低资本要求、监管部 门的临督检查、市场纪律，都涉及到对银行内部控制的一些具体要求。银行内 挖体系健全，管理水平高，在计算最低资本金和风险信息披露方面权重系数给 的就高。因此，建立建设银行内部控制体系是银行适应金融监管要求，提高竞 争力的必然选择。 2 是商业银行实施全面风险管理的基础平台 银监会颁布的商业银行内部控制指引将银行的内部控制定义为：内部 控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法， 对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。内部控 制包括以下五方面的要素：( 1 ) 内部控制环境；( 2 ) 风险识别与评估；( 3 ) 内 部控制措施：( 4 ) 信息交流与反馈：( 5 ) 监督评价与纠正。五大要素的相互关 系我们可以用内部控制体系图来表示( 附图】：内部控制体系图) ，从附图】可 以看出，内部控制是以一定的内部控制环境为背景，对风险进行识别、评估并 实施各种控制措施，而监督评价与纠正体系则是在对信息交流与反馈的基础上， 羽其控制过程不断进行评价与调整，五大要素构成了一个有机的整体。作为商 第1 2 页共3 8 砸 苴型丝进筮曼厶堂熊! 二堂世逢竖垡丝垫圈直些型堑篮旦丛l 笪笪些塑l 圭4 逝嚣 业银行，只有首先建立起有效的内部控制体系，提升基础管理工作平台，在这 个基础上才能建立和运作各项风险管理监测工具，对风险实施全面有效的控制。 附图1 ：内部控制体系图 ( 二) 改进我国商业银行内部控制环境的构想 内部控制是商业银行内部对内部控制系统的实施具有重大影响的环境因 素，在中国目前商业银行公司治理结构相对薄弱，内部组织机构设置欠合理， 权限，职责分配有待迸一步理顺的情况下，强调内部控制环境的重要性具有现 实意义，只有良好的控制环境才能有效地支持信用风险的内控机制的运行，下 面主要从内部控制环境的构成要素入手，分析我国商业银行与西方发达国家商 业银行在内部控制环境间的差异，探索完善和改进我国商业银行内部控制环境 的路径。 1 内部控制环境构成要素 商业银行内部控制环境主要包括制度环境和文化环境，其中制度环境是最 为基础的部分。具体而言，商业银行内部控制环境包括五个方面的要素。 ( 1 ) 产权制度 商业银行产权制度是由商业银行既定产权关系和产权规则结台而成，能对 商、【t 银行产权实行有效组合、调节和保护的制度安排。合理的商业银行产权制 笫1 3 页共3 8 页 苴i i ! i 丝逝型曼厶生熊! ：堂笪垫塞垡丝煎堕l 直些堡亘监星丛堕筻型塑l 剑盟窟 度具有界定交易界限、规范交易行为、形成稳定预期、提供激励约束和提高资 源配置效率等功能。 ( 2 ) 公司治理结构 商业银行公司治理结构是关于商业银行所有者( 股东) 与经营者之问关系 的一+ 套制度安排，是商业银行的内部组织机构和权力分配体系。通过建立一套 具有明确分工的内部组织结构和权力分配体系，可以支配和协调在商业银行中 有重大利害关系的团体一所有者、经营者之间的关系，并通过这种关系实现预 期的经营目标。其要旨在于明确划分股东、董事会和经理人员各自权利、责任 和利益，形成三者之间的制衡关系。 ( 3 ) 组织结构 商业银行组织结构是在既定的商业银行产权制度和公司治理结构下，商业 银行各级组织及其相互关系的结构安排。现代商业银行的组织结构由单一银行 制、分支彳亍制、银行持股公司制，连锁银行制和跨国银行制等模式，其中单一 银行制和分支行制为主要的模式。 ( 4 ) 经营制度 现代商业银行经营制度主要分为分业经营下的专业银行制度和混业经营下 的全能银行制度两种模式。 ( 5 ) 企业文化 商业银行企业文化是商业银行制度中的一种“非正式规定”，它包括企业的 价值观、企业精神和职业道德等，这些内容决定了商