（金融学专业论文）农村金融体系重构研究——基于商业银行业务创新视角.pdf

摘要 摘要 从2 0 0 4 以来，中央一号文件多次以发展农业、振兴农村经济、提高农民收 入为目标。农村金融作为实现农村储蓄向投资转化的有效途径，对农村经济发展 具有巨大的推动作用。然而，目前我国农村金融发展现状堪忧，j 下规金融中的商 业金融由于经营风险高、收益小等原因大舰模的撤离农村，农村政策性会融由于 制度安排，经营业务狭窄，作为唯一和农民直接面对面的农村信用社由于产权、 历史以及内部管理等方面的原因，自身经营困难。目6 仃的农村信用社改制究竟能 不能发挥其支农的功能还不得而知。因此，我们必须思考对我国的农村金融体系 进行重构。 我们农村金融体系所面临的问题主要有两方面，一是由于信息不对称的原 因，现行体系无法有效促进农村体系内的资金需求者和资金供给者之i 日j 的联系， 资金供求失衡。二是尚未寻找起城市资会进入农村的途径，同时农村资金又不断 流向城市。因此，笔者将金融体系中的金融组织纳入整体考虑，利用银行业务创 新重构农村金融体系，新的农村金融体系引入了贷款经济人制度和农村金融交易 中心制度，利用资产证券化，城市资金可以成功投入到农村地区。农村金融交易 中心的设立大大降低农村地区资金需求着和资金供给者之问的搜寻成本，促进农 村体系内的资金流动，进而通过资金的双边直接交易，形成农村会融的均衡利率， 起到规范民间金融的目的，降低农村地区融资成本。 本文除导言外包括四章。导言部分介绍本文写作的理论与现实意义、本文的 研究方法、创新点与不足以及本文的结构安排。第二章主要从农村金融需求和会 融供给的两个方面探讨农村会融的现状，并且结合笔者2 0 0 9 年暑期组织的“江 苏省农村金融发展状况调查”的数掘，总结农村经济组织的需求特点，在此基础 上对需求进行细分，对应不同的资金供给者满足其需求；第三章主要是对美国、 日本、印度的农村金融体系的探讨，总结出对我幽农村金融体系的有益的经验； 第四章从农村金融体系架构图展开论述，接着沦述了各部分的功能、功能的实现 办法以及如何防范可能产生的风险：第血章主要针对农村金融体系提出的政策建 议；第六章为本文的内容总结。 关键词：农村金融农村金融体系商业银行 a b s t r a c t a b s t r a c t i th a sb e c o m ec h i n a sm a i nt a s kt od e v e l o pt h ea g r i c u l t u r ea n dr u r a le c o n o m y a n dr a i s et h ef a r m e r s i n c o m es i n c e2 0 0 4 r u r a lf i n a n c e ，w h i c hh a sb e e np r o v e dt ob e a l le f f e c t i v ew a yi nc o n v e r t i n gs a v i n g st oi n v e s t m e n t s ，i so fc r i t i c a li m p o r t a n c ei ns u c h p r o c e s s h o w e v e r ，t h ep r e s e n ts t a t eo fr u r a lf i n a n c eh a sd r o p p e di nt r o u b l ew i t hm o s t o ft h ef o r m a lc o m m e r c i a lf i n a n c e q u i t t i n g r u r a la r e a ，t h e p o l i c y f i n a n c e ( c d a b ) l i m i t e di nas m a l lm a n a g i n ga r e ao w i n gt ot h ea r r a n g e m e n to fp o l i c ya n dt h e c o o p e r a t i v ef i n a n c e ，t h eo n l yf o r m a li n s t i t u t i o nt h a td o e sb u s i n e s s w i t hf a r m e r s d i r e c t l y ，o p e r a t i n ga w f u l l yb e c a u s eo f b a dm a n a g e m e n ta n dh i s t o r i cp r o b l e m s o nt h e o t h e rh a n d ，w h e t h e rt h er e f o r mo ft h ec o o p e r a t i v ef i n a n c ei se f f e c t i v ef o rt h er u r a l e c o n o m yi sa l s ou n k n o w n t h u si ti sh i g ht i m ew es h o u l dr e c o n s t r u c tr u r a lf i n a n c i a l s y s t e m t h ep r o b l e m sf a c e di nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mc a nb ec o n c l u d e di n t ot w o a s p e c t s ，o n ea s p e c ti st h a tt h ep r e s e n tr u r a l f i n a n c i a ls y s t e md o e sab a djo bi n e s t a b l i s h i n gc o m m u n i c a t i o nb e t w e e nc a p i t a lr e q u i r e m e n t sa n ds u p p l i e r s ，w h i c hc a u s e s i m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n d t h eo t h e ro n ei st h a tw eh a v e n tf i n da a v a i l a b l ea p p r o a c ht oi m p r o v ec a p i t a li nt h ec i t yi n f l o o di n t oc o u n t r i e sw h i l ec a p i t a li n c o u n t r yh a sb e e ni n f l o o d i n gi n t oc i t i e s t h e r e f o r e ，c o n s i d e r i n go r g a n i z a t i o n si nt h e f i n a n c i a ls y s t e ma saw h o l e ，a u t h e rr e c o n s t r u c tt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mt h r o u g h b a n k i n gi n n o v a t i o n s t h en e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi n t r o d u c t i o n sl o a nb r o k e r sa n d r u r a lf i n a n c i a lt r a d i n gc e n t e r a s s e ts e c u r i t i z a t i o nc a nt a k ef u n d sf r o mt h ec i t yt or u r a l a r e a t h ee s t a b l i s h m e n to fr u r a lf i n a n c i a lt r a d i n gc e n t e rw i l lg r e a t l yr e d u c et h es e a r c h c o s t sc a p i t a lb e t w e e nd e m a n d sa n df u n ds u p p li e r si nr u r a la r e a s ，p r o m o t ef u n d s f l o w i n gi nt h es y s t e m ，t h e nt h r o u g hd i r e c tb i l a t e r a lf i n a n c i n gt r a n s a c t i o n s ，f o r mt h e e q u i l i b r i u mi n t e r e s tr a t ei nr u r a lf i n a n c e ，p l a yar e g u l a t o r yr o l eo fp r i v a t ef i n a n c e ， r e d u c i n ge c o n o m i ct h ec o s to ff i n a n c i n gi nr u r a la r e a s t h i sd i s s e r t a t i o nc o n s i s t so ff i v ec h a p t e r se x c e p tt h ei n t r o d u c t i o n ，w h i c ht e l l st h e t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c eo ft h i ss t u d y ，t h ei n n o v a t i v ep o i n t sa n dw e a k p o i n t sa n dt h es t r u c t u r ea r r a n g e m e n t t h es e c o n dc h a p t e rm a i n l ye x p l o r e st h es t a t u so f r u r a lf i n a n c ef r o mt w oa s p e c t so ft h er u r a lf i n a n c i a ld e m a n d sa n df i n a n c i a ls u p p l i e s ， t h r o u g ht h ea n a l y s i sd a t af r o m ”f i n a n c i a ld e v e l o p m e n ti nr u r a la r e a si nj i a n g s u p r o v i n c es u r v e y ”，w h i c hi so r g a n i z e db yt h ea u t h o ri ns u m m e r2 0 0 9 ，t h ea u t h e rs u m s u pt h ec h a r a c t e r i s t i c so fd e m a n d so ft h er u r a le c o n o m i co r g a n i z a t i o n s o nt h i sb a s i s ，a b r e a k d o w no fd e m a n dc o r r e s p o n d st od i f f e r e n ts u p p l i e r so ff u n d s t h et h i r dc h a p t e r a b s t r a c t m a i n l ye x p l o r er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi nu n i t e ds t a t e s ，j a p a n ，i n d i ae t c a n ds u m su p u s e f u le x p e r i e n c ef o rc h i n a sr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h ef o r t hc h a p t e rb r i n g sf o r w a r d t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mc h a r t ，t h e nd i s c r i b et h ef u n c t i o n so fe a c hp a r t ，m e t h o d so f f u n c t i o n a li m p l e m e n t a t i o na n dh o wt oa v o i dp o s s i b l er i s k s t h ef i f t hc h a p t e rt a r g e t sa t n e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dp u tf o r w a r dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s t h es i x t h c h a p t e ri ss u m m a r yo f t h i sc o n t e n d s k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c e r u r a lf i n a n c i a ls y s t e mc o m m e r c i a lb a n k s 1 1 i 第1 章引言 1 1 研究背景及意义 第1 章引言 目前，“三农”问题已经成为制约我国农村经济发展的“瓶颈”。今年来， 我国政府高度重视“三农”问题，2 0 0 6 年提出新农村建设的构想，2 0 0 7 中共中 央、国务院的一号文件就是关于积极发展现代农业扎实推进社会主义新农村建 设的若干意见，阐述了现代化农业与新农村建设的内在联系，新农村建设的根 基在于现代化农业的发展进程。要实现新农村建设，必须得到大量资金的支持。 仅仅依靠农村各个经济体自身的缓慢的积累是无法满足其对资会的需求的，因此 我们必须能够提供更多、更好的金融产品和服务，来为新农村建设保驾护航。目 日订，我国形成了政策性金融、合作金融、商业性金融、邮政金融、民| 日j 金融分工 合作、密切配合的农村金融体系，为我国农村经济发展做出了重要的贡献，对推 动中国农业和农村发展乃至国民经济健康发展做出了重要的贡献，但是，现有的 农村金融体系仍然不能很好的满足农村经济和社会发展同益复杂和多层次、多元 化的需求。具体表现在：中国农业银行创新农村余融的压力和动力不足；中国农 业发展银行缺乏创新农村金融的机制和动力；而农村信用合作社实际上已经成为 农村金融市场的垄断者，存在创新的惰性；农村金融创新缺乏农村金融的法律保 障。现有的农村金融机构提供的金融产品呈现出“有限性”、“单一性”、“歧 视性”，手段落后、创新不强，这些特点导致金融产品交易效率低下，大量的农 村有效需求得不到满足，农村金融体系和农村经济发展陷入的恶性循环。这一情 况已经严重阻碍了新农村建设的进程，现在的金融体系已经不能够适应我过农村 经济发展的需求了，加快推进我国农村金融创新已经迫在眉睫了。如今随着经济 的发展，我国社会已经发生了深刻的变化，新农村建设也进入了新的发展阶段， 随着中国邮政储蓄银行的挂牌，国内首家村镇银行，首家贷款公司的的成立，将 对现行的农村金融体系产生一些影响。因此要构建一个能满足新时期农村建没需 要，农民增收的新型农村金融体系，就需要从全局去考虑，如何建立一个定位明 确，功能互补，覆盖面广，多元化的农村金融体系。对能够实现农村会融创新和 农村经济发展就具有很重要的理论意义和实践意义。 1 2 主要概念的界定 1 2 1农村金融的内涵 农村金融服务体系是一个处于动态变化中的体系集合，在不同的经济发展阶 第1 章引言 段，其作用和内涵亦不同，不同的学者由于研究的重点和研究的角度不一样，对 农村金融服务体系的理解也不一样。笔者认为要想对农村金融体系有一个准确的 理解必须首先定义农村金融。农村金融是一个特定的历史概念，是一个国家处于 二元经济结构时期所特有的金融现象，是一种处于动态变化过程中的社会经济活 动。国内学者纷纷从不同的角度，给出了这一概念的定义。如简明金融词典 将农村金融定义为农村货币流通和信用活动的总称，主要包括吸收农村存款、发 放农村贷款，办理农村现金收支和转账结算，以及发展农村信用合作社等活动； 藩淑娟把农村金融和农业金融看作为同一概念；张杰则将农村金融理解为农村这 一特定领域内货币流通、资金运动与信用活动的统一，即以信用手段筹集、分配 和管理农村货币资金的活动。笔者认为上述对农村金融的定义，不太妥当。农村 金融的概念至今仍旧没有达成共识，把农村金融定义为农村地区的资金融通等， 并不能反映农村会融的特质，也不能完全表达金融的全属性。现在比较流行普惠 性的金融体系( i n c l u s i v ef i n a n c i a ls y s t e m ) ，普惠性会触体系框架认同的是只 有将包括低收入者在内的金融服务有机的融入于微观、中观和宏观三个层面的金 融体系过去被排斥于金融服务之外的大规模客户群体彳能获益。最终这种包容 性的金融体系能够对发展中国家中的绝大多数人。包括过去难以到达的更贫困和 更偏远地区的客户开放金融市场。金融体系应该致力于满足各种金融需求。因此， 笔者把农村金融定义为无法满足f 规金融组织融资条件的经济组织的资金融通。 应该比之前的定义范围更广，虽然还是称为农村金融，但是内涵扩大了。其应该 可以作为正规金融的有益补充。农村会融活动在反映会融活动共性的同时，也同 时反映出与其他金融活动不同的特殊规律。 1 2 2 贷款经纪人 纪纪人，是指在经济活动中，以收取佣会为目的，为促成他人交易而从事 居问、行纪或代理服务的中间人。在市场经济环境下，经纪人不足可有可无的， 他是市场经济发展的必然产物，也是推动市场有序发展的重要力量。结合经纪人 的定义，将贷款经纪人定义为：就是利用自己掌握的信息，为银行在农村地区寻 找合适的贷款对象，并且通过促成交易来获取收益的机构或者自然人，同时可以 经营银行的一些业务，如：代收代缴，存款，金融产品推销等。 1 3 研究综述 1 3 1 国外关于农村金融理论的研究 国际上农村金融理论大致经历了农业信贷补贴论、农村金融市场论和不完全 。杜晓山和谐金融j 普惠金融体系 】中国农村信用合作，2 0 0 8 ，( 1 ) 2 第1 章引言 竞争市场论三个阶段的发展历程，并成为发展中国家农村金融领域研究中具有代 表性的理论。三种理论根据各自的理论前提假设，分别就政府在干预农村金融市 场、利率管制、对金融机构保护与管制的必要性，以及贷款资金的来源、提高资 金回收率的方法、专项贷款的有效性和非正规金融等问题进行研究，并提出了各 自不同的政策主张。国内外学者们以这三个理沦为基础，从不同的角度对农村金 融的理论问题做了进一步的深入研究，包括：农村金融体制、经济增长与金融发 展之间的关系、金融约束、金融结构、金融功能和金融效率等内容。 1 、农业信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前，农村会融理论以农、业信贷补贴论为主导，该理论的 假定是，农村居民没有储蓄能力，农村面临慢性资金不足的问题，所以，它不能 成为以利润为目标的商业银行的融资对象，有必要从农村外部注入政策性资金和 建立非营利性金融机构进行资金分配。在该理论的指导下，2 0 世纪6 0 至7 0 年 代，亚洲各国政府通过设立各种专门的农业金融机构，将资金注入农村。虽然该 理论对发展中国家的农村经济发展有过一定的指导作用，但是，由于其理论前提 假设与现实偏离较大，导致许多国家在依据该理论而实行相应的农村金融政策 时，不可避免地陷入困境，表现在：储蓄动员不力、过分依赖外部资金、贷款回 收率低下、偏好向中上层融资等方面的问题十分严重。 2 、农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代出现的农村金融市场论，是在批判农业信贷补贴论并接纳 了肖和麦金农的金融深化和金融抑制论基础上产生的。肖和麦金农的理论基本逻 辑是：金融制度的落后会阻碍经济的发展，经济的停滞反过来又将制约着金融制 度的发展。为此，要解除“会融抑制”，就必须进行“金融深化”，减少政府对 会融的过多干预，利用市场调动人们储蓄与投资的积极性，促进金融和经济发展 之l 、日j 的良性循环。按照这一逻辑，农村金融市场论认为：农村金融资余的缺乏并 不是由于农民没有储蓄能力，而是农村金融体系中不合理的会融安排所致，如政 府管制、利率控制等，从而抑制了金融的发展。因此要充分发挥金融市场的作用， 减少政府的干预，实现利率市场化和农村资金供求的平衡，以及取消专项特定目 标贷款制度，适当发展非正规金融市场等。该理论的政策主张包括：1 、农村内 部的金融中介在农村金融中发挥重要作用，储蓄动员是关键；2 、为实现储蓄动 员、平衡资金供求，利率必须由市场决定，实际存款利率不能为负数；3 、农村 会融成功与否，应根据金融机构的成果( 资金中介额) 与经营的自立性和持续性 来判断；4 、没有必要实行为特定利益集团服务的定向目标贷款制度；5 、非正式 金融具有合理性，应当将正式金融与非正式令融结合起来。 3 、不完全竞争市场论 第1 章引言 2 0 世纪9 0 年代后，不完全竞争市场论被运用到农村金融理论分析。按照 该理论的基本分析框架和逻辑，发展中国家的金融市场是一个不完全竞争的市 场，贷款方( 金融机构) 对借款人的情况无法充分掌握，完全依靠市场机制无法 培育出社会所需的金融市场。为补救市场失效部分，有必要采用一些非市场要素， 政府应成为市场的有益补充，比如适当介入金融市场和借款人的组织化等 ( s t i g l i t z & w e i s s ，1 9 8 1 ；s t i g l i t z ，1 9 8 9 ) 。政府对农村金融市场的监管应当采 取间接的调控机制，依据一定的原则确立监管的范围和标准。与农业信贷补贴论 的观点不同，该理论认可政府在农村金融市场中的行为职能是：1 创造一个稳定 的低通胀的宏观经济环境，为农村金融市场发展的前提条件；2 在农村会融市场 得到一定程度的发育之前，不宜过早地实行利率自由化，政府应运用政策手段将 实际利率保持在正数范围之内，同时控制存贷款利率的增长；3 实施一定的特殊 政策，如提高农村金融市场的进入门槛、限制新参与者等保护措施；4 在不损害 银行最基本利润的前提下，向特定部门的低息融资等政策性金融是有效的；5 鼓励贷款方与农户之问融资与肥料、农产品等实物买卖相结合的方式，确保贷款 的凹收；6 利用担保融资、使用权设定担保以及互助储金会等办法来改善信息的 不对称；7 强调借款人的组织化等非市场要素组织形式，以克服农村会融市场中 的不完全信息问题；8 适当介入非正规金融市场以改善该市场一般效率较低的问 题；等等。 罗纳德和爱德华分别在其著作经济发展中的货币和资本、经济发展中的 金融深化中，从不同角度对发展中国家的“余融抑制”和“金融深化”进行了 研究。他们认为，大多数发展中国家在经济、金融发展的过程中存在着一种恶性 循环状态，即会融抑制。 e s 肖和r i 麦金龙对农村金融市场进行了竞争与效率的研究。他们认为， 在许多发展中国家，因为存在着“金融抑制”，农村金融体系的重要特征是“金 融的二元性”，国有金融组织垄断经营，利率扭曲，资金总量矛盾突出，金融工 具不足，信用形式单一，补贴性信贷利率和信贷配给使农村金融市场资源配置效 率低下。他们在考察了农民与币规会融组织之问交易行为后得出的结论，也论证 了这些经典结论。农业是弱质产业，收益率低且风险大，因此在农村金融市场上 政府适当保护农业和农户是必要的。 h u g ht p a t r i c kc ( 1 9 6 6 ) 对农村会融组织发展与农村经济增长的关系进行了 研究，他提出了金融发展的两种模式，一种是“需求追随”模式，随着经济的增 长，强调农村经济主体的金融服务需求导致农村金融组织及相关金融服务的供给 先于农村经济主体的需求另一种是“供给领先”模式，强调农村金融组织及相关 金融服务的供给先于农村经济主体的需求。h u g ht p a t r i c k 同时指出这两种模式 4 第1 章引言 与农村经济发展的不同阶段相适应，两种模式之问存在一个最优顺序。 苏布拉塔加塔克、肯英格森特的研究表明发展中国家正规的农村金融机 构营业活动的正规性、乡村银行数量的不足以及营运成本数额等使其一般不会把 农民视为有信誉的顾客等，致使其没有取得较大的进步。 1 3 2 国内关于农村金融理论的研究 l 、农村金融体系存在的问题 王晓认为，商业银行的“无为”直接减少了农村金融供给，这是农村会融体 系不完善的主要原因。徐滇庆认为目前农村金融体系出现的主要问题在于政企不 分、产权归属和缺乏竞争环境和会融人才、以及缺少会融机构的退出机制。张海 峰认为，邮政一直是农村资会“失血”问题的重要渠道，邮政储蓄分流了部分农 村资金，现行邮储资金管理体制仍然无助于农村资金的回流。王家传认为，农村 金融资源非农化趋势加剧使得农村信贷资金进一步短缺。而非农化趋势加剧，农 村资金不仅得不到反哺，反而同益流出农村。 2 、农村金融体系创新必要性研究 易诚认为，目前困扰农村经济发展的因素较多，缺乏金融支持、资金不足就 是一个非常突出的问题，要促进我国农村经济健康发展，增加农民收入，必须进 一步创新农村金融体系。李静指出，我国至今没有形成一个稳定的农村金融体系， 未来农村金融体系向什么方向发展依然不明朗，为促进农村经济发展，增加农民 收入，我国应加强农村金融体系创新建设。林毅夫在一项研究中指出，在一些农 村地区观察到的信贷短缺可能是由于区域的不平衡、缺乏资金的横向流动、对机 构农业信贷的总体限制以及非正式信贷市场发育不足等造成的，从而暗示了创新 我国农村金融体系的必要性。白钦先提出，单一性的、部门性的、头痛医头脚痛 医脚的农村金融体系改革思路是不恰当的和有害的，因此，强烈呼唤中国农村金 融体系改革的战略性创新，以实现“新农村发展对金融服务的总需求与农村金融 服务总供给相协调、相匹配”。 3 、农村金融创新手段的研究 何广文对农村政策金融创新的研究认为，农村政策金融属于准公共金融产 品，可以由公共部门提供，也可以由私人部门提供，他提出应以满足非盈利性公 共部门领域的金融需求和非市场性的有效金融需求为宗旨，对中国农村政策会融 进行体制重组与机制转型，走商业化道路，构建中固新型农村政策金融体系。易 诚、黄燕君等建议农发行应该强化政策金融支农作用，创新业务领域，如扶贫贷 款、农村基本建设贷款和技术改造贷款、农业综合开发贷款等真正在农村发挥政 策性银行的作用。杜晓山认为，过去农村的融资渠道有四大商业银行、农村信用 社、合作基会会等多个渠道，现在基本上只剩下农信社了。农村信用社的功能和 第1 章引言 性质不够明晰，严重的制约了农村金融的发展，要解决这一问题，重点要建立农 村资金不流失的机制，农村信用社存贷款利率可以先行放丌。谢平从合作制、农 村金融体制、农村信用社组织模式、行业管理体制、业务多目标冲突、历史包袱、 破产约束失灵与道德风险、政府行为等八个方面入手，论述了创新的基本思路， 他认为由于农村经济在发展程度、经营模式上存在着较大的差别，因此各地应该 根据自身情况，选择适合本地经济发展的组织模式。王自力认为，要因地制宜的 创新多层次的农村金融体系，由于我国地区差异严重，金融需求多样，因此，我 国农村金融体系中，既应有为个体私营经济、民营经济服务的中小型商业银行， 又要有为广大农民服务的农村信用社，以及为提升农业基础设施和扶持农村经济 发展的政策性银行。他建议针对不同的地区或把农信社重组为农村商业银行，或 把农信社改造为股份合作制信用社，或把农信社转变为政策性银行。冯兴元等建 议打破对民间资本进入金融业的限制，充分发挥农村民问金融的积极作用，赋予 农村民间金融组织合法地位，允许其先在较小的范围内从事金融业务，依靠市场 机制，有步骤的丌放民营银行等金融机构，给与其一定的发展空间。 1 3 3 对国内外研究现状的评价 国外的学者的研究政府在干预农村金融市场、利率管制、对金融机构保护与 管制的必要性，以及贷款资会的来源、提高资会回收率的方法、专项贷款的有效 性和非正规金融等问题，没有针对哪个主要国家。可以说他们是研究了发展中国 家的农村金融共同存在的问题，农村金融的效率低下，法制不健全，金融抑制很 严重等等；国内的学者研究基本是立足于中国农村金融的发展。他们分析主要是 从资金供给和需求的角度分析农村金融存在的问题，并且通过自己的分析提出解 决问题的办法，包括会融机构改革，民间金融合法化等措施。但是，学者们在解 决中国农村金融问题的时候，在已有的研究中除了谭晓芳( 2 0 0 7 ) 中提及系统的 方法外，其他学者并没有从农村会融整体出发，提出的解决办法只是针对某一类 的问题，由于中国农村发展的差异性，因此，政策建议效果并不明显。在谭的论 述中，也没有提及系统地解决农村金融问题的办法，在这一点上，目前，国内的 研究更像是西医，头痛医头，脚痛医脚；不像中医那样，注重整体，通过整体的 调理，达到祛除病痛的目的。要解决农村会融存在的问题，必须将正规金融组织， 非诈规金融组织，农户，中小企业等经济组织纳入一个体系中，通过机构的配 合，业务的创新系统地解决农村会融存在的问题，这也是本文的出发点和落脚点。 1 3 4 本文研究的理论基础 沿用弧当斯和费奇特的界定法，j 下规金融组织足指受到中央货币当局或者会融市场当局髂管的那部分金 融组织或者活动。非正规金融组织或活动包括所有处十中央货币当局或者会融市场当局监管之外发生的金 融交易，贷款和存款行为。 6 第1 章引言 l 、博弈论 博弈论是研究决策主体的行为发生的直接相互作用的时候的决策以及这种 决策的均衡问题的，也就是说，博弈论研究的是某个经济主体如一个人或者 一个企业的决策，既受到其他经济主体决策的影响，而且该经济主体的相应决策 又反过来影响到其他经济主体选择时的决策问题和均衡问题。从这个意义上说， 博弈论又可以称为对策论。传统微观经济学在谈及经济主体时，认为影响个人决 策的一种非人格化的东西，经济主体既不用考虑他人的选择对自己选择的影响， 也无需考虑自己的选择对他人的影响。而在博弈论中，经济作为一个整体，各个 经济体的选择的相互影响，从这个意义上讲，博弈论研究的是在存在相互外部经 济条件下的个人选择问题。 博弈论的基本概念包括：参与人、行动、信息、战略、支付函数、结果、均 衡。参与人指的是博弈论中选择行为最大化自己效用的决策主体( 可能是个人， 也可能是团体，如国家、企业) ；行动是参与人的决策变量；战略是选择行动的 规则，它告诉参与人什么时候选择什么行动；信息是指博弈分析者感兴趣的要素 集合；集合是所有参与者的最优战略或行动的组合。参与人行动，结果统称为博 弈规则，博弈分析的目的是使用博弈舰则决定均衡。 博弈论可分为合作均衡和非合作均衡。合作博弈与非合作博弈的区别，主要 在于人们的行为相互作用时，当事人能否达到一个具有约束力的协议，如果有， 就是合作博弈，反之则是非合作博弈，合作博弈强凋团体理念，强调的是效率、 公平、公正；非合作均衡强调的个人理性，个人最优决策，其结果可能是有效率 的，也可以是无效率的。 纳什等人的主要贡献是在非合作博弈方面，而且现在经济学家谈到博弈论， 一般是非合作博弈，很少指合作均衡。在非合作博弈中，可以从两个角度对博弈 进行划分；第一角度是按照参与人行动的先后顺序分，博弈可以分为静态博弈和 动态博弈。静态博弈中是博弈参与人同时行动，或虽然不同时行动，但是行动的 后者并不知道前者采取了什么具体行动：动态博弈指的是参与人的行动有先后顺 序，而且行动的后者可以观察到行动在先者的选择，并据此作出相应的选择。第 二个角度是从参与人对其他参与人的特征、战略空间以及支付函数的了解程度划 分，可以划分为完全信息博弈和不完全信息博弈。完全信息博弈指的是：在每个 参与人对所有其他参与者的特征，战略空间和支付函数都有精确了解的情况下所 进行的博弈；如果了解的不够准确或者不是对所有参与人都有精确的了解，在这 种情况下进行的博弈就是不完全信息博弈。 2 、系统论 系统论的创始人是美籍奥地利理论生物学家和哲学家路德维格贝塔朗菲。 7 第l 章引言 1 9 4 5 年贝塔朗菲发表了关于一般系统论，建立了有机系统的概念，比较完 整地提出了系统理论的思想。系统论的出现，使人类的思维方式发生了深刻的变 化。系统整体性原理指的是，系统是由若干要素组成的具有一定新功能的有机整 体，各个作为系统子系统单元的要素一旦组成系统整体，就具有独立要素所不具 有的性质和功能，形成新的系统质的规定性，从而表现出整体的性质和功能不等 于各个要素的性质和功能的简单加和。系统的自组织原理指的是，开放系统在系 统内外两方面因素的复杂非线性相互作用下，内部要素的某些偏离系统稳定状态 的涨落可能得以放大，从而在系统中产生更大范围的更强烈的长程相关，自发组 织起来使系统从无序到有序，从低级到高级有序。以往研究问题往往是把事物分 解成若干部分，抽象出最简单的因素来，然后再以部分的性质去说明复杂的食物。 这样它就不能真实反映系统的整体性，不能反映事物之间的联系和相互作用。系 统论为分析现代复杂问题提供了有效的思维方式。农村金融问题是一个复杂的问 题，以往的研究通常从某一方面来论证农村会融存在的问题，进而在这基础上提 出自己的政策建议。农村会融存在的问题可以通过资源的整合，提高农村金融服 务效率；在国家投入增加的情况，我们就可以整体提高农村金融服务的效率。但 是前提是找出农村会融中制约因素。否则，其他的要素再好，效率还是得不到提 高。笔者在吸收和借鉴的前人研究的基础上，改进了研究和分析的方法，利用系 统论里经典原理分析农村金融存在的问题和用系统的整体性来提出自己的建议。 3 、委托代理理论 产生委托一代理人问题的条件可以归纳如下： 第一，委托人的利益实现取决于代理人的工作。 第二，委托人的目标不同于代理人的目标。财产所有者和经营者双方都有追 求自身的利益最大化的要求和理性行为。所有者追求的目标在于投资最大化，而 经营管理人员则有着更为广泛的经济和心理需求。如声誉、晋级、酬会及利润分 配等，两者之问的目标并不完全一致，存在一定的冲突。经营管理者存在着在满 足契约的基础上尽量将成本保留在低水平上的动机。 第三，有关代理人工作的状况信息时非对称的，信息的不对称可引发所谓道 德风险。当委托人缺乏有关代理人行为的信息时，这类模型称为隐蔽模型；当委 托人缺乏有关代理人行为的信息时，这类模型称为信息隐蔽模型。 根据科斯的企业契约论，企业的委托一代理契约通常缺乏完毕性。政府资源 这种双层委托一代理契约同样也是不完毕的：( 1 ) 所有者和经营者目标不一致。 所有者即国家的目标是单一的，即追求企业的利润最大化，而经营者的目标是多 元化的，即追求收入，也追求在职消费、经历王国的权利等，因此所有者和经营 者利益不一致。当两者利益不一致时，经营者就有可能会放弃所有者的利益转而 8 第1 章引言 追求自己的利益。( 2 ) 所有者和经营者信息不对称。国家作为所有者的“外部 人”，由于不参加实际经营，除非付出高昂的成本，否则，无法获得企业经营过 程中的真实信息。而经营者拥有关于企业经营过程收入和费用的全部信息。这种 信息部对称，也使得经营者有可能会利用自己的信息优势采取机会主义行为损害 所有者的权益。( 3 ) 所有者和经营者对企业经营结果所承担的责任也是不对等 的。在现代经济社会中，经营者对企业经营不善导致的恶劣结果，所能承担的责 任毕竟有限，最多不过是个人荣誉，职位、财产或自由的丧失，这与所有者的资 产相比就不十分对等了。 著名经济学家尤金法马根据这一先决条件，提出了他的一些解决方案委托 一代理关系达到理想的状态不外乎是以下两种情况：第一财产的者能够了解经营 管理者履行职责的情况，在时间、空问上能够监督财产的运行及保管，能够了解 掌握财产的价值的变动规律。第二，经营管理者与财产所有者没有根本的利益冲 突。财产经营者能够尽职尽责，并获得相应的报酬。法马指出，如果一家企业被 看成是一个组合的，那么企业的所有制也就无所谓了。一个完善的经理人员的劳 动市场可以约束经理人员的行为并解决由于所有权和控制权分离所造成的激励 难题。 1 4 研究方法及可能创新之处 1 4 1 研究方法 本文将以农村金融发展理论、金融创新理论、发展经济学理论、博弈论、系 统论等为依托，把马克思的唯物辩证法作为基本的方法论，综合应用逻辑推理法、 规范和实证分析相结合、静态和动念分析相结合、局部分析和整体分析相结合等 研究方法，在前人研究的基础上，对我国农村会融体系存在的问题进行充分的研 究，提出基于银行的农村会融创新体系。 1 4 2 可能创新之处 本研究的主要创新之处可能有以下几点：一是提出商业银行贷款经纪人，其 主要功能就是帮助银行参与农村会融发展，降低信息不对称的风险：二是依托商 业银行网络，依靠计算机网络和计算机安全技术，搭建覆盖农村的资金交易平台。 三、在中国金融体系现有条件下，通过农村借贷资金的证券化，联系农村和城市 两个市场，提高商业银行基于农村地区贷款的流动性。四、首次将边缘地区的农 户或者企业纳入到金融交易中来，让他们分享农村金融发展的成果。通过以上的 一些业务创新、组织创新，最终目标是建立一个普惠性的农村金融体系。 1 5 研究思路及框架 9 第1 章引言 本文的研究思路，首先，回顾了农村会融发展方面的理论，其次从农户和中 小企业的角度出发分析了农村金融需求的特点：再次从农村会融供给方面分析了 农村金融供给的特点，结合调查报告指出我国现行的农村金融体系存在的问题。 接下来探讨了世界上比较成功的金融体系对我国的借鉴意义，最后立足我国国情 和农村实际，基于系统理论提出重构农村金融体系的，着力解决如下几个问题： 第一、利用资产证券化将农村金融和城市金融联系起来，放到整个金融体系中来 解决资金的流动；第二、借助银行的交易网络和平台构建农村资金交易系统，促 进农村体系内的资金流动和外来资金的流入问题；第三、交易系统的建立，为农 村金融市场利率市场化寻找到一个可能途径，既有助于农村地区非正规会融的正 规化，又有助于民间借贷利率回到正常合理水平，降低农村地区的融资成本。 1 0 第2 章中国农村金融体系现状分析 第2 章中国农村金融体系现状分析 2 1 农村地区资金需求分析 2 1 1农户的资金需求特点 1 、农户的行为的解释 研究农户行为的经典理论分为两大学派：一是以舒尔茨为代表的“理性小 农”学派；二是以恰亚诺夫为代表的“生存小农”学派。 舒尔茨( 1 9 6 4 ) 认为按照西方经济学的“理性人”基本假定，经济组织是 在既定约束条件下追求“利润最大化”，农户作为农村地区的最小的经济单位自 然以追求家庭利润最大化为目标。农户相当于资本主义市场经济中的企业，是在 传统技术条件下有进取精神，并已经最大限度地利用了有利可图的生产机会和资 源的经济主体。波普金( 19 7 9 ) 固更进一步指出，小农无论是在市场领域还是在 社会活动中，都倾向于按理性的投资者的原则行事。显然，这一观点违背了西方 微观经济学原理的前提条件和农户经济的特殊性。在西方经济学中，经济主体理 性追求利润最大化的前提是市场完善、信息充分、知识完备。而这些条件对于我 国现在的农户来说根本就不现实。谭晓芳( 2 0 0 7 ) 认为如果认同“理性小农” 的观点，可以进一步推断，如果把现有的很好地服务于现代经济的会融体系运用 到农村经济，农户的理性选择必然是充分利用所提供的金融服务，不存在单独探 讨农户融资问题的必要。农村经济的现状显然否定了这一观点。在舒尔茨的研究 中，其小农理论置于经济学的“完全竞争”经典假设之下，市场经济和家庭的社 会化行为界定为外生变量，其理论无法解释现代的金融制度与小农不能够完美结 合的现象。因此，农户的行为不能从是否具有理性的标准中找到答案。事实上， 在一种状态下，农户追求利润最大化是理性的行为：而在另一种状态下，农户追 求生存或许是更富于理性的。恰亚诺夫( 1 9 2 5 ) 提出对农民行为的经济分析 必须是在家庭一体化的基础上进行，农民的行为不同于资本家：一足小农依靠自 身劳动而不雇佣劳动，难以核算成本收益；二是小农的基本动力产生于满足家庭 成员消费需求的必要性而不是追求利润。恰亚诺夫认为，小农经济的发展方式具 有特殊性，它既非集体化，也不是市场化，而是小型合作化。事实上，这一结论 已经在一般经济层面得到很好的经验验证，同时，他的这一观点对本文探讨农户 舒尔茨著改造传统农业【m 】，商务印书馆，1 9 9 9 年版 。p o p k i n s t h er a t i o n a lp e a s a n t ：t h ep o l i t i c a le c o n o m y o f r u r a ls o c i e t yi nv i e t n a m ，b e r k e l e y u n i v e r s i t yo f c a l l t b m i ap r e s s 1 9 7 9 谭晓芳一中国农村绛济组织融资问题研究 m i 中国财政经济 版社2 0 0 7 版 恰弧诺犬著，萧正洪译农民经济组织【m 】中央编 ”m ti 版，1 9 9 6 年版 1 1 第2 章中国农村金融体系现状分析 的信贷满足问题也具有一定的启示意义。斯科特( 1 9 7 6 ) 进一步发展恰亚诺夫 的观点，明确提出了著名的“道义经济 理论。斯科特认为小农经营面临很大的 风险和不确定性，由于贫穷，缺乏克服风险的手段和物质基础，小农坚守的是“安 全第一”的原则。具有强烈生存取向的农户宁愿选择回报较低但较为稳妥的策略， 而不愿选择为较高回报去冒风险。事实上，斯科特所揭示的这一生存原则