（金融学专业论文）中国农村金融范式研究.pdf

论文摘要 解决农村“三农”问题( 农村、农业和农民) 是新一届政府施政的 一大重点，也是一大难点。中央政府历来十分重视农村金融问题，但 由于我国政府深受计划经济思想影响，对农村金融采用了被实践证明 为失败的农业补贴信贷范式，导致我国农村金融市场经过改革开放二 十多年的发展，仍然问题重重，对农业和农村生产力的发展未起到相 应作用。本文具体分析了农业补贴信贷范式在我国实践中所存在的问 题，提出应用国际通行的农村金融市场范式取代之，以促进农村金融 市场的完善。 本文写作的基本思路是：首先提出农业补贴信贷范式和农村金融 市场范式的概念并对其作一比较，然后对我国农村金融的发展历史和 现状作一简要介绍，据此分析出我国政府在农村金融上所沿用的是农 业补贴信贷范式，并对其在我国的实践中存在的| 可题作一罗列：继而 引入局部知识理论对农村金融市场范式进行理论上的论证，并结合我 国农村金融市场的特点说明我国采用农村金融市场范式的理由；最后 对农村金融市场范式在我国的运用提出笔者的一些政策建议。 文章共分为五章： 第一章介绍了农业补贴信贷范式和农村金融市场范式的各自特 点并对其作一比较。 由于农村金融的先天性缺陷，需要政府采用各种政策干预农村金 融，由此形成了两种不同的农村金融范式。其中，农业补贴信贷范式 理论基础是凯恩斯经济学，主张以建立农业补贴信贷机构的方式向农 村提供优惠贷款，以改善农民生活，提高农村生产力；而农村金融市 场范式则建立在新制度经济学理论基础上，强调市场机制的作用，排 斥对农村金融的直接干预，主张政府应着眼于创造一个更为合理的政 策环境，改善有利于市场发展的法律、法规体系，以期形成一个充分 竞争的农村金融市场。两者的本质区别在于政府对待农村金融市场失 灵的态度，是否通过直接掌控农村金融资源来纠正它，也即是政府是 否力图创造一个自由竞争状态下的有效率的农村金融市场。 第二章简要描述了改革开放以来农村金融的发展历程以及现存 农村金融体系，为下一章论证我国农村金融为农业补贴信贷范式提供 论据。 本章把农村金融的发展大致分为三个阶段：第一阶段：1 9 7 9 1 9 9 3 。这一阶段主要是恢复和成立新的金融机构，初步形成农村金融 市场组织的多元化和竞争状态。第二个阶段：1 9 9 4 1 9 9 6 。这一阶段 的改革明确了改革的目标和思路，提出了要建立一个能够为农业和农 村经济发展提供及时、有效服务的金融体系的口号。并形成了农行、 农发行、农信社“三足鼎立”的局面。第三个阶段：1 9 9 7 。这一阶 段关闭了农村信用合作基金会，大力打击民间金融，从而客观上强化 了农村信用合作社对农村金融市场的垄断。在描述农村金融体系时， 笔者沿用了沿用亚当斯和费奇特的界定方法，将农村金融分为正规金 融和非正规金融，并对正规金融机构的经营状况、业务范围等一一作 了介绍，对各种非正规金融的发展状况进行了简单描述。 第三章首先论证了我国实行的是农业补贴信贷范式，并简要描述 了我国农业补贴信贷范式的特征及实践中所存在的问题。 我国政府基于对对农业与农村金融关系的错误认识，将农村金融 视为农村经济体外的“支持器械”，由此形成了我国的农业补贴信贷 范式，即建立了农发行、农行和农信社等效率低下、亏损和不良贷款 问题严重的专业化信贷机构，导致我国农村金融市场变为一个效率低 下的市场。农业补贴信贷范式实践中存在着以下问题：一、我国农村 金融市场存在较严重的供给型金融抑制。二、农村政策性金融机构业 务范围单一，支农功能欠缺。三、补贴信贷资金运用效率低下、机会 成本高昂。四、农村金融机构缺乏自我可持续发展能力。五、非正式 金融反常地挤出正式金融。这些问题的存在充分证明了农业补贴信贷 范式在我国的运行是失败的，我们应摒弃它寻求新的适合我国国情的 农村金融范式。 第四章引入了哈耶克的局部知识理论对农村金融市场范式进行 了理论上的论证，并结合我国具体国情分析得出，我国应采用农村金 融市场范式。 根据局部知识理论，由于农村市场的一系列特征，农村地区存在 大量的局部知识，而竞争是一种发现信息、减少不完全信息和信息不 对称的过程。因此政府不应该直接干涉农村金融市场，而应主要依靠 市场机制和竞争机制来发现和利用分散在不同时间和地点的局部知 识，减少农村金融市场信息不对称的问题。而我国由于特殊的国情， 农村市场一l 存在着相对更多的局部知识，这就更需要我们采取农村金 融市场范式，构建一个自由竞争的有效率的农村金融市场。 最后一章在前几章论证的基础上，提出了笔者对我国实践农村金 融市场范式的一些政策建议。 农村金融市场范式要求政府摒弃以直接干预为主的做法，把主要 精力放在创造适合农村金融市场发展的公平良好的外部条件上。并改 革农村政策性金融机构，使其企业化运作，提高经营效率，提高对农 业的支持力度；最后在此基础上建立一个多元化竞争性的农村金融市 场，这是全文的重点和行文目的所在，为此我们应该将农行和农信社 改造为有效率的商业化金融机构，放开民间金融，发展真正的合作金 融，形成一个主体为竞争性的商业金融和( 真正意义上的) 合作金融， 政策性金融应该发挥辅助性的作用的竞争性金融秩序。 论文的主要贡献：本文首次引入了农业补贴信贷范式和农村金融 市场范式两个概念，从宏观整体的角度对农村金融的发展进行了论 述，强调了在农村金融问题上范式的转变才是根本重要的问题。 关键词：农村信贷补贴范式农村金融市场范式 农村金融局部知识 a b s t r a c t n o w a d a y so u rn e wg e n e r a t i o no fg o v e r n o r sa r ef a c i n gt h r e em a j o ri s s u e s i nc h i n e s er u r a ls o c i e t y , w h i c ha r ei nt e r m so f r u r a la r e a ，a g r i c u l t u r e ， a n d f a r m e r g o v e r n m e n th a sb e e nw o r k i n gv e r yh a r dt or e s o l v e p r o b l e m si nt h o s ea s p e c t s ，u n d o u b t e d l yt h ei s s u eo fr u r a lf i n a n c eh a s n e v e rb e e ni g n o r e db yg o v e r n m e n t ，w h i c hi st h en m i nt o p i co f t h i sp a p e r h o w e v e r , r u r a lf i n a n c ei no u rc o u n t r yh a sb e e ne x p e r i e n c i n g 的m a n y d i f f i c u l t i e si nt h el a s to v e rt w e n t yy e a r sd u et ot h eu n s u c c e s s f u l s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ”，w h i c hi so f t e na p p l i e di nt h ep l a n n e d e c o n o m i c s t h i sp a p e rw i l ld i s c u s st h ep r o b l e m so f s u b s i d i z e dc r e d i t p a r a d i g m ”i nt h ef i n a n c i a lp r a c t i c ea n dp r o v i d ear e s o l u t i o n ，w h i c hi s r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m ” f i r s t l y , t h e r ei sac o m p a r i s o nb e t w e e nt h e s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ” m a d r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m t h e nab r i e fi n t r o d u c t i o na b o u t r u r a lf i n a n c eh i s t o r ya n dt h ep r e s e n ts i t u a t i o ni nc h i n aw i l lb ep r e s e n t e d ， f o l l o w e db yt h ep r o b l e m si no u rr u r a lf i n a n c i a lp r a c t i c e n e x tp a r t1w i l l a n a l y z et h e r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m ”b yu s i n gt h et h e o r yo f “l o c a lk n o w l e d g e ”，w h i c ha i m st od e m o n s t r a t ew h yw es h o u l da p p l yt h e “r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m i nc h i n a f i n a l l y1w o u l dl i k eg i v e s o m es u g g e s t i o n sa b o u th o wt ou s et h i sp a r a d i g mi np r a c t i c e t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ： t h ef i r s tc h a p t e ri st oc o m p a r et h et w od i f f e r e n tc o n c e p t ，s u b s i d i z e d c r e d i tp a r a d i g ma n dr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m t h ef i r s to n ei s b a s e do nt h ee c o n o m i c st h e o r yo fk e y n e s ，t h es e c o n do n ei sb a s e do n n e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s t h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h et w op a r a d i g m l i e so nt h er e a c t i o no fg o v e r n m e n tw h e nt h e ya r ef a c i n gt h em a r k e r f a i l u r ei nt h er u r a lf i n a n c e ，a n dw h e t h e rt h e yw o u l dc o r r e c ti tb yu s i n gt h e r u r a lf i n a n c i a lr e s o u r c e sd i r e c t l yo rt h e yc h o o s et oc r e a t eae f f i c i e n ta n d c o m p l e t ef i n a n c i a lm a r k e t st or e s o l v et h ep r o b l e m s t h es e c o n dc h a p t e ri sab r i e fd e s c r i p t i o na b o u tt h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo f r u r a lf i n a n c ei nc h i n aa n dt h ee x i s t i n gr l l r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h i sw i l l p r o v i d es u p p o r t i n ge v i d e n c ef o r t h e a p p l i c a t i o no f r u r a lf i n a n c i a l s y s t e m sp a r a d i g mi nt h en e x tc h a p t e r b a s i c a l l yt h e r ea r et h r e ep h a s e si n o u rr u r a lf i n a n c i a lh i s t o r ya n dd i f f e r e n tp l a y e r sd o m i n a t e dt h ef i n a n c i a l m a r k e ti nd i f f e r e n tt i m e t h et h i r dc h a p t e rw i l lf i r s t l ye x a m i n et h es u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g mi n o u rc o u n t r y , m e a n w h i l ed e m o n s t r a t et h e i m p o r t a n t f e a t u r e so ft h i s p a r a d i g ma n dp r e s e n tt h ee x i s t i n gp r o b l e m si np r a c t i c e t h em a i n p r o b l e mi no u rr u r a lf i n a n c i a lm a r k e t si sl o we f f i c i e n c y t h eo p e r a t i o no f r u r a lf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n ，s u c ha sa g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n tb a n ko f c h i n a ，a g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n a ，h a sv e r yl o we f f i c i e n c ya n dm a k e s l o s s , t h i si sm a i n l yd u et ot h ea p p l i c a t i o no fs u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m i no u rc o u n t r y g o v e r n m e n ts h o u l db er e s p o n s i b l ef o rt h i sp r o b l e ms i n c e t h e yh a v ew r o n gu n d e r s t a n d i n ga b o u tt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e na g r i c u l t u r e a n dt h er u r a lf i n a n c e 1w i l la n a l y z et h i si s s u ei nf i v ed i f f e r e n ta s p e c t ss o a st op r o v et h a tt h ea p p l i c a t i o no ft h es u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g mi s u n s u c c e s s f u li no u rc o u n t r ya n dw es h o u l dc o n s i d e rt oi n t r o d u c ean e w p a r a d i g m t h ef o u r t hc h a p t e rw i l le x a m i n et h e n e w p a r a d i g m r u r a lf i n a n c i a l s y s t e m sp a r a d i g mb ye x p l o i t i n gt h et h e o r yo fl o c a lk n o w l e d g e ，a l o n g w i t ht h ea n a l y s i so fo u rs p e c i f i cs i t u a t i o ni nr u r a lf i n a n c e ，w h i c hl e a dt oa 2 。o n c l u s i o nt h a tw es h o u l da d o p tt h i s p a r a d i g m a c c o r d i n gt ot h el o c a l k n o w l e d g et h e o r y , t h e r ea r es om u c h “l o c a lk n o w l e d g e ”e x i s t i n gi n t h e r u r a l 士i n a n c i a lm a r k e t s ，w h i c hm e a n st h e r ea r ea s y m m e t r i ci n f o m l a t i o ni n t n l 8m a r k 。t s i no r d e rt or e s o l v et h i s p r o b l e m ，r u r a lf i n a n c i a l s y s t e m s p a r a m g mh a sm o r ea d v a n t a g e sb e c a u s ei ta i m st oc r e a t eam o r ee f f i c i e n t , c o m p l e t er u r a lf i n a n c i a lm a r k e t s t h el a s t c h a p t e ri ss o m es u g g e s t i o n s f i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g mi np r a c t i c e a b o u th o wt ou t i l i z et h er u r a l b a s i c a l l y , t h eo l dr u r a lf i n a n c i a l 8 y 8 t 。mw h i c hi sr u nb yt h eg o v e r n m e n ts h o u l db er e p l a c e db yan e w m a r k e t “o r i e n t e df i n a n c i a l s y s t e m ，w h i c hb r i n g sm o r ee f f i c i e n c y ，m o r e c o m p e t i t i o ni nt h es y s t e m t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h i sp a p e ri st h ei n t r o d u c t i o n o fs u b s i d i z e d c r e d i t p a r a d i g ma n dr u r a lf i n a n c i a l s y s t e m sp a m d i g m ih a v e r e s e a r c h e dt h ed e v e l o p m e n to fr u r a lf i n a n c ei n c h i n af r o mt h ev i e wo f m a 。m e 。o n o m i c sa n de m p h a s i z e dt h a tt h ef u n d a m e n t a li s s u e i nm r a l f i n a n c ei st h et r a n s f o r m a t i o no f p a r a d i g m k e yw o r d s ：s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ， r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m ， l o c a l k n o w l e d g e ，r u r a lf i n a n c e 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：李启永 2 0 0 5 年0 4 月1 9 日 刖舀 解决农村“三农”问题( 农村、农业和农民) 是新一届政府施政的 一大重点。“三农”问题的核心是增加农民收入，实现途径是培育和完 善农村要素市场、推动农村劳动力转移，保持农业的稳定、持续发展。 所有这些都直接或间接依赖于农村金融的发展和支持。 然而我国农村金融的发展存在很大问题，现状不容乐观。主要表 现在以下几点： 第一、农村正规金融市场组织不完善，无法为农村提供较好的金 融服务，导致一定程度的农村金融空心化。1 、9 8 年亚亚洲金融危机 后，国家为了防范金融危机的发生，加快了国有银行商业改革进程， 四大国有银行从效益角度出发，大规模撤并了3 1 0 0 0 多家地县以下 基层机构，致使目前仍在农村开展业务的国有银行分支机构寥寥无 几；2 、从1 9 9 9 年开始，由于全国各地部分农村基金会发生挤兑风 潮，党中央国务院防微杜渐，果断决定全部关闭全国上千家农村基金 会；3 、农村的邮政储蓄只吸收储蓄不发放贷款。4 、农业发展银行业 务范围狭小，主要从事农副产品政策性收购贷款业务，不与普通农户 发生业务产，5 、农村剩下的唯的正规金融机构农村信用合作社一 方面也进行机构撤并和减员增效：1 9 9 0 年代中期以来，全国农村信 用社也走上了撤并机构之路。这种撤并之路在实行县一级法人、组建 农村商业银行和农村合作银行改革过程中还进一步加快。2 0 0 2 年底 信用社及联社营业部总数为3 5 1 6 8 个，比1 9 9 0 年底减少了3 9 5 7 ； 另一方面，由于各种原因( 政府干预、管制限制以及历史包袱) ，整 个信用社为“三农”提供的金融服务能力同样非常有限。根据国际农业 发展基金的报告，农信社的贷款实际上只覆盖了2 0 左右的农户 ( i f a d2 0 0 2 ) 。许多针对地方农村信用合作社的案例研究也表明， 无论在经济发达地区和高度城市化地区，还是在广大中西部地区以及 部分东部农业大省，农树信用合作社都表现出“非农化”特征，或“城市 化”特征，直接表现为农村信用合作社网点设置的城镇机制化趋势、 资金流向的城市化和从业人员的城镇居民化( 盛勇炜2 0 0 1 ) ； 第二、不仅农村正规金融机构无法向农村经济提供足够的金融服 务，而且事实上成为农村资金外流的渠道。例如，近年来全国邮政储 蓄机构吸收的存款全部存在中央银行，中央银行又贷款给农业发展银 行，农业发展银行的资金专项用于农副产品的收购，这两块资金几乎 相抵。到2 0 0 2 年1 1 月底，全国农村信用社吸收各项存款1 9 4 6 9 亿 元，各项贷款1 4 1 1 7 亿元，两者差5 3 5 2 亿元，其中有价证券及投资 侣1 2 亿元，净存放中央银行6 8 4 亿元，拆借给其他金融机构1 1 5 2 亿元，加上其他一些因素计算，估计从农村流出资金约3 0 0 0 亿元( 夏 斌，2 0 0 3 ) 。 第三，由于货币管理当局对一切非正规金融持严厉管制的态度， 因此民间金融仍然处于初级发育阶段，无法进一步扩展规模和经营网 络，从而只能为农村经济和农民提供简单的金融服务，无法充分满足 农村经济和农民的融资需求。 总之，缺乏合适有效的金融机构为农村和农民提供金融服务、无 法满足后者的融资需求构成了当前农村金融发展的困境，也是阻碍农 民收入增长缓慢的主要原因之一。从以上分析可以看出，我国农村金 融市场发展面临困境，阻碍着我国农村经济增长和“三农”问题的解 决，这就要求我国政府采用一定的范式来促进农村金融的发展。 第一章农村金融理论与实践的两种范式 与其他许多学科不同，无论是在国外还是国内，农村金融理论更 多来自于实践经验的总结；因此农村金融理论往往既表现为理论范 式，又同时表现为实践范式。对其拒斥抑或接受往往表现为一种试错 过程。1 农村金融理论和实践范式由于来自实践经验的总结，对于农 村金融政策的决策与农村金融发展又起着指导和借鉴作用。出台任何 一项农村金融政策的背后，存在着一种支配性的范式。正确的范式导 致积极的结果，错误的范式则相反。正因如此，范式讨论和转换至关 重要。 第一节农村金融市场的特点 世界银行研究认为，由于受到经济发展二元理论的影响，再加上 富裕工业国家的榜样作用，发展牛国家的政策制定者把工业而不是农 业看作是取得迅速增长的工具。农业常常通过价格和预算机制被课以 重税以补贴工业扩张。2 这些政策往往对农村产生负面影响并妨碍了 农村的发展，造成了城乡发展的分化，城乡金融市场的分割，使农村 金融市场表现出以下系统性缺陷： 1 、人口密度低，平均贷款额小，家庭储蓄少，这些都增加了交 易成本。 2 、农村客户常常缺少商业银行所要求的传统形式的抵押品。 3 、交通条件差以及缺少和其他市场的融合导致市场高度分割， 这就产生了信息障碍并限制了风险的分散。 4 、农村农业生产周期的季节性特征，农产品价格高度相关性以 及收入的波动都加大了农村融资的风险。 】冯必儿何梦笔( 德) ，何广文：试论中国农村金融的多元化一种局部知识范式视角，中国农村观察 2 0 0 4 年第5 期 2 雅荣、本杰明、皮督管克：农村金融问题、设计和最佳做法，世界银行，2 0 0 2 年 上述特征使农村金融市场不同于城市金融市场，通常使以利润为 导向的金融机构望而却步，所有这些问题都使得农村社区，特别是其 中的贫困人口无法得到正规金融部f - 的充足服务。其结果，相对于城 市家庭而言，农村家庭常常得不到足够的信贷，储蓄和保险服务。因 此，各国政府都采用了各种政策干预农村金融市场，以增加农村金融 供给，增加农民获取金融服务的机会。迄今为止政府所采用的有代表 性的干预农村金融的金融范式有两种，即农业补贴信贷范式和农村金 融市场范式。 第二节农业补贴信贷范式 2 0 世纪8 0 年代以前，农业补贴信贷范式( s u b s i d i z e dc r e d i t p a r a d i g m ) 是农村金融理论界占主导地位的传统学说。该范式的隐含 预设前提是：1 、农村地区缺少信贷，由于农村金融的上述系统性缺 陷，商业化金融机构都避免在农村开展业务；2 、农村地区较低的存 款能力，传统上人们认为农村社区非常穷，而且常常受到自然灾害的 冲击，因此农村社区很难有什么储蓄，农村面临的是慢性资金不足问 题。3 、普遍存在的高利贷者，一般认为非正规部门的利率高的可怕 ( 常常是年利率高于、loo ) ，使贫穷的农业借款人无力负担， 因此会造成各种社会的不安定因素。因此，该范式得出结论，为增加 农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金，并建 立非营利性的专门金融机构来进行资金分配：1 、因为农村地区缺少 信贷，商业银行不愿提供具有宽限期的长期贷款，而这对某些农业投 资又非常重要。于是政府就建立起农村金融机构，特别是专业农业信 贷机构，为农民提供贷款。2 、由于农村地区缺少存款能力，为增加 农业生产和缓解农村贫困，政策制定者就必须依靠预算资金和外部赠 款来为政府的农业信贷项目提供贷款资金。3 、因为农村地区普遍存 在的高利贷者，于是就需要引入了政府指导的补贴性信贷以将高利贷 者逐出市场，让农民获得“合理”利率的贷款。 总之，这一观点起源于50 年代，深受凯恩斯经济思想的影响， 力图通过直接和间接的各种政策措施，以政府向农业提供补贴以及对 农村金融机构实施直接控制等许多方法来解决这些问题。他们希望上 述方法能够刺激增长并减少农村的贫困。 第三节农村金融市场范式 通过几十年的实践，各国政府认识到了补贴信贷模式的各种弊 端，于是从2 0 世纪8 0 年代以来，农村金融市场范式或农村金融系统 范式( r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m sp a r a d i g m ) 逐渐替代了农业补贴信 贷范式。这是国际农村金融理论和实践的重大范式转换。该范式是建 立在以下假定之上：经济增长率在很大程度上依赖于市场的竞争和效 率。例如，有序的外汇市场条件下的平均增长率通常会比汇率风险较 大的市场条件下的平均增长率高出1 到2 个百分点3 。金融市场相 对成熟的国家比金融市场不发达的国家更容易取得长期的、显著的高 速经济增长。这表明，市场体系的有效、完善是实现农村收入增长的 保证。如果市场被证明是无效的，这就要求创造一个更为合理的政策 环境，改善有利于市场发展的法律、法规体系或者以低成本高效益的 方式解决市场失灵的问题。该范式完全仰赖市场机制、极力反对国家 直接干预对市场的扭曲。 第四节农业补贴信贷范式与农村金融市场范式的比较 农村金融市场范式是在对农业补贴信贷范式的批判的基础上产 生的，强调市场机制的作用，表1 简要说明了新旧两种方法之间的主 要区别： 3 雅荣、本杰明、皮普雷克：农村金融问题、设计和最佳做法世界银行2 0 0 2 年 表1 、农业补贴信贷范式与农村金融市场范式的区别 i _ 童曩“，日j 譬溃奢i 囊曩蠢毒董毒蔓一j 囊0 ：o j 毫澌露拓眨_ 主要目标 1 、经济增长和提高收入( 通常是通过优惠1 、经济增长和提高收入 贷款支持现代技术的方式来实现) 2 、消除贫团2 、消除贫困 i 前提条件 经济的加速发展需要对商晶和金融市场进经济的加速发展要求完全竞争的商品和金 行控制( 如对食品价格和利率进行限制)融市场( 如通过灵活的价格) 小农和农村企业伺不起商业利息 小农秘农树企业能够支付商业或市场利息 小农和农村企业不储蓄小农和农村企业能够并愿意储蓄 取得补贴贷款是经济增长和消除贫困的必使用无补贴的金融服务是经济增长和消除 要条件贫困的必要条件 i u - j 一- 。礅府的作用 直接干预和控制农业和农业信贷创造个合理的政策环境，使政府对农业 及农业信贷的直接干预和控制最小化 。 。 政府干预机制 “ 羹；誊囊鬟鬻蘩l ! 蓑* 蘩潮镊耀磷i 霪t 鍪戆鬣鬻黧：麟餮鬃蒸黔”鹭簪黪囊磷镣秣磁i 麓 j 。 偏向城市发展的8 顼政策( 咯) ：引进和维护农村金融帝场发展的政策： 控制农产品价格不同经济部门( 包括农业和农村部门) 处 于同个市场并鼓励他们竞争 对农业出口征收高额税收取消金融管制，加强竞争机制 实施对农村贫困人口的金融服务产生阻碍制定满足农村人口特定需求的法律、法规 的高利贷法( 尽管其意图是良好的) 和执行机制 对农村金融的直接干预：对农村金融的直接干预： 交行存、贷利率的法定上限 取消存、贷利率限制；鼓励市场决定利率， 建立国有的农村金融机构，主要是专业化通过多种金融机构提供金融服务( 而不仅 农村信贷机构，正规的农村金融服务主要仅是依靠专业化的农村信贷机构) 由这些机构来承担 主要为农业进行融资服务j 对非农业企业为所有的农村企业提供金融服务( 不仅局 则区别对待限于与农业相关的活动) 国有农村金融机构享有特殊利益和优惠资对专业化的农村信贷机构和其他农村金融 金；为弥补堀市倾斜政策造成的差异，对机构进行重组，为其注入新的活力：建立 农村金融机构的客户提供贴息贷款。并为完善的管理制度：将专业化农村信贷机构 农村金融机构弥补贷款损失及经营亏损。转为农村金融机构以扩大客户群 支持管理比较差的作物保险和信贷担保项在适合的地方将农村金融机构私有化( 或 目 部分经营私有化) 。关闭经营不善及无法 6 挽救的机构 政策变量与结果 对农村公共基础建设( 如公路和水利) 及改善农村公共基础建设，加大对教育及健 农村人力资源( 如教育与健康) 投资不足。康的投资。 贴息利率主要是作为种补偿机制而不是 把正的实际利率作为分配机制。 分配机制。 只对农业进行补贴，而且主要是对一些好 制定足够高的利率以保证存、贷款利率之 的、有影响的大农场补贴。间有一个合理的差额。 农村非农企业只能得到有限的金融服务。所有的农村企业都可以获得金融服务。 储蓄工具不足以及人为制定的低利率使得 农民储蓄的增加使得农村金融机构不再依 储蓄动员不足，农村金融机构只能主要依 赖政府及援助资金，提高了机构的可持续 靠再贴现及资助资金来发放贷款。发展能力。 专业化的农业信贷机构和农村金融机构没农村金融机构拥有充分的经营自主权，可 有经营自主权；大部分的决策权( 如贷款 以采取有效的操作方法。金融机构可以建 利率、资金成本和人事政策) 都是国家指 立有效的内部激励机制激励员工提高工作 令性安排。效率。 专业化的农业信贷机构通常享有特权，使 国有金融机构不再享有特权，建立了一个 他们过于依靠优惠资金，缺乏竞争意识和 竞争平台鼓励农村金融机构平等竞争。 ， 改善经营管理的动力，而且其通常只被看 作是放款窗l j 。 农村金融机构缺乏市场约束，经营者不必 将管理者考核与农村金融机构的业绩联系 对经营亏损及不良贷款问题负责。 起来，不允许不良贷款的发生。 根据世界银行报告收集整理 从上述两种范式的对比可以看出，农业补贴信贷范式深受二战后 流行的凯恩斯经济思想影响，希望通过政府对农村金融市场的直接干 预以改善农村金融服务，具体措施主要是建立并直接控制国有农村金 融机构，并通过其对农户发放补贴贷款。而农村金融市场范式则是建 立在以哈耶克为首的新制度经济学思想尤其是哈耶克韵局部知识理 论基础之上，力图通过创造一个更为合理的政策环境，改善有利于市 场发展的法律、法规体系等措施建立个运转良好的金融市场实现农 村金融的发展，它排斥政府对农村金融的直接干预，只允许在迫不得 已情况下实行直接干预政策。两者的本质区别在于政府对待农村金融 市场失灵的态度，是否通过宣接掌控农村金融资源来纠正它，也即是 政府是否力图创造一个自由竞争状态下的有效率的农村金融市场。 第二章我国农村金融发展与现状 第一节我国农村金融发展简史 自1 9 7 9 年开始市场化改革以来，为了配合整个经济体制改革的 推进、推动农村经济、金融市场化的发展，农村金融体制也进行了一 系列的改革，基本上经历了以下三个阶段： 第一阶段：1 9 7 9 1 9 9 3 。这一阶段的主要改革措施和政策方案主 要是恢复和成立新的金融机构，形成农村金融市场组织的多元化和竞 争状态。包括1 9 7 9 年恢复中国农业银行，并改变了传统的运作目 标，明确提出大力支持农村商品经济，提高资金使用效益；随着人 民公社体制的瓦解，农村信用合作社也重新恢复了名义上的合作金融 组织地位。农村信用合作社也不是农业银行的基层机构，但它接受中 国农业银行的管理；放开了对民间信用的管制，允许民间自由借贷， 允许成立民间合作金融组织，例如8 0 年代末兴起并经各地方政府大 力支持而遍布全国的农村信用合作基金会。同时允许成立的还有一些 农业企业的财务公司，企业集资异常活跃；允许多种融资方式并存， 包括了存款、贷款、债券、股票、基金、票据贴现、信托。租赁等多 种信用手段。 第二个阶段：1 9 9 4 1 9 9 6 。在第一阶段改革的基础上，这一阶段 的改革更明确了改革的目标和思路，提出了要建立一个能够为农业和 农村经济发展提供及时、有效服务的金融体系的口号。更具体地说， 这一农村金融体系包括以工商企业为主要服务对象的商业性金融机 构( 中国农业银行) ，主要为农户服务的合作金融机构( 中国农村信 用合作社) ，支持整个农业开发和农业技术进步、保证国家农副产品 收购以及体现并实施其它国家政策的政策性金融机构( 中国农业发展 银行) 。为此于1 9 9 4 年成立中国农业发展银行，试图通过该银行 的建立将政策性金融业务从中国农业银行和农村信用合作社业务中 剥离出来；加快了中国农业银行商业化的步伐，包括全面推行经营 目标责任制，对信贷资金进行规模经营，集中管理贷款的审批权限， 等等；继续强调农村信用社商业化改革。根据国务院1 9 9 4 年关于 金融体制改革的决定，计划在1 9 9 4 年基本完成县联社的组建工作， 1 9 9 5 年大量组建农村信用合作银行。不过，实际进度大大落后于这 一阶段所设计的目标。另外一个重要的政策变化就是规定农村信用合 作社不再受中国农业银行管理，农村信用社的业务管理，改由县联社 负责；对农村信用社的金融监督管理，由中国人民银行直接承担。 第三个阶段：1 9 9 7 。在经历了亚洲金融危机和1 9 9 7 年开始的 通货紧缩后，在强调继续深化金融体制改革的同时，对金融风险的控 制也开始受到重视，客观上强化了农村信用合作社对农村金融市场的 垄断。主要体现在：开始在国有专业银行中推行贷款责任制；收 缩国有专业银行战线。1 9 9 7 年中央金融工作会议确定了“各国有商 业银行收缩县( 及以下) 机构，发展中小金融机构，支持地方经济发 展”的基本策略，包括农业银行在内的国有商业银行开始日渐收缩县 及县以下机构；打击各种非正规金融活动，对民间金融行为进行压 抑。1 9 9 9 年在全国范围内撤消农村信用合作基金会，并对其进行清 算；将农村金融体制改革的重点确定到对农村信用合作社的改革 上；目前，在经过了8 个省市，1 年的试点以后，中央政府已于2 0 0 4 年8 月1 7 日颁布关于进一步深化农村信用社改革试点的意见( 国 发 2 0 0 4 6 6 号) ，并决定在除西藏和海南外的其余2 1 个省市全面推 开。本次改革主要解决三大问题，一是农信社的产权问题，二是农信 社的管理体制问题，三是农信社的不良资产问题。政府的目标是在改 革后使其成为能自我持续发展的机构，不再依赖政府救助生存。 第二节我国农村金融体系现状 一、农村金融机构的组成 经过近2 0 多年的农村金融体制改革，迄今为止形成了包括商业 性、政策性、合作性金融机构在内的，以正规金融机构为主导、以农 村信用合作社为核心的农村金融体系。这一金融体系的组织结构如图 14 所示： 图1 、中国农村金融体系的组织结构 二、农村正规金融 沿用亚当斯和费奇特的界定方法，可以把受到中央货币当局或者 金融市场当局监管的那部分金融组织或者活动称为正式金融组织或 活动，把所有处于中央货币当局或者金融市场当局监管之外发生的金 融交易、贷款和存款称为非正式金融组织或活动( a d a m s f i t c h e t t ， 1 9 9 2 ) 。中国农村正规金融体系中主要包括以下几个组成部分： 1 、中国农业银行：中国农业银行于1 9 7 9 年重建，是中国四大国 有商业银行之一，也是四大行中分支机构数量最多的一个银行，其分 支机构几乎遍布中国所有的乡镇。到2 0 0 1 年底中国农业银行拥有资 产2 5 2 7 9 9 0 亿元，4 5 万家分支机构并雇佣了4 9 万名职工。农业银 行重建的初衷是为了支持农产品的生产和销售，但事实上农行的业务 基本与农业农户并无直接关系，其贷款的绝大部分都投入了国有农业 经营机构( 如粮食局和供销社) 和乡镇工业企业。和其它国有商业银 啼奇：中国农村金融现状与政策分析，载b ! ! q ；趔i 曲：些鲴9 点o b 丛i ! 纽吐 ! 盎g n 2 i d 三2 3 2 - 2 0 0 3 年 行一样，从8 0 年代起中国农业银行就一直进行着商业化改革。但在 1 9 9 4 年中国农业发展银行建立之前，中国农业银行的业务兼具商业 性和政策性，此后一部分政策性贷款业务，例如主要农副产品收购贷 款、扶贫贷款、农业综合开发贷款等政策性贷款被划转到中国农业发 展银行。1 9 9 7 年后农行政策性业务剥离速度加快，农行的经营也日 益强调以利润为核心。但迄今为止，农行仍然有部分贷款具有政策性 贷款的性质( 例如对供销社的贷款、部分扶贫贷款等等) ，农行的 日常经营也无法完全避免地方当局的干预，这是农行资产质量在四大 国有商业银行中相对较低的主要原因。 2 、中国农业发展银行：中国农业发展银行是1 9 9 4 年成立的一家 政策性银行，是农村金融体制改革中为实现农村政策性金融与商业性 相分离的重大措施。农发行的业务也不直接涉及农业农户，它的主要 任务是承担国家规定的政策性金融业务并代理财政性支农资金的拨 付。到2 0 0 1 年末，农发行拥有资产7 6 9 8 5 3 亿元，2 2 7 3 家分支机构 以及近6 万名职工。 3 、中国农村信用合作社：农村信用合作社是分支机构最多的农 村正规金融机构，分支机构遍及几乎所有的乡镇甚至农村，