（金融学专业论文）转型期中国农村金融研究.pdf

转型期中国农村金触研究提要 提要 始于农村经济改革的中国经济体制改革开始了由计划经济向市场经济转变的 进程。作为宏观经济系统的子系统，农村金融改革拉开中国金融改革的序幕。经 过三次大的变革，我国农村金融初步形成了以合作金融为基础商业金融和政策金 融共同发展的金融格局。然而到目前为止，相对于农村经济中已发育成熟的其它 市场，农村金融市场仍处于卖方市场，存在着典型的利率管制、金融产品单一和 金融垄断等金融抑制。在农村经济由传统农业向现代农业转变和我国金融业全面 对外开放的形势下，深化农村金融改革，推进金融深化，发挥金融对经济的推动 作用，已成为农村金融改革与发展的首要任务。这既需要发挥政府宏观经济调控 的积极作用，又需要农村金融机构以市场为导向，建立现代企业制度，提高经营 管理水平，共同促进农村经济的健康发展。 关键词：金融抑制：金融深化；合作金融；商业金融；政策金融。 作者：刘耀功 指导教师：徐镇南 垒! ! ! ! ：! ! ! ! ! 竺! ! ! ! 型! i ! 磐! ! ! ! 兰i ! ! ! 虫! ! ! 曼! ! ! ! 璺! ! g ! ! ! 竺!垒! ! ! ! 竺! a s t u d y o nt h ec o u n t r yf i n a n c eo f c h i n ai nt h ec o n v e n i n gp e r i o d a b s t r a c t w i t ht h er e f o r mo f e c o n o m ys y s t e mw h i c ho r i g i n a t e df r o mt h er e f o r mo fc o u n t r y e c o n o m ys y s t e mi nc h i n a , t h e c o n v e r s i o nw a so i li t sw a yf r o m p l a ne c o n o m y t om a r k e t e c o n o m y a sas u b s y s t e mo fm a c r oe c o n o m ys y s t e m ，t h er e f o r mo fc o u n t r yf i n a n c e o p e n e dt h ep r e l u d eo ft h ef i n a n c er e f o r mi nc h i n a t h ef i n a n c es t r u c t u r e ，w h i c hi s c o m p o s e do f c o o p e r a t i v ef i n a n c e 、c o m m e r c ef i n a n c ea n dp o l i c yf i n a n c e ，h a se s s e n t i a l l y c o m ei n t o b e i n g i no u rc o u n t r yt h r o u g ht h r e e g r e a tr e f o r m s h o w e v e r , c o n t r a r yt o o t h e rm a t u r em a r k e t si nc o u n t r ye c o n o m y , t h ef i n a n c em a r k e ti ss t i l la t y p i c a lm a r k e to f b a r g a i n o r si nw h i c h f i n a n c er e s t r a i n t se x i s ts u c ha sc o n t r o l l i n gi n t e r e s tr a t e 、a b s e n c eo f f i n a n c e g o o d s 、 f i n a n c em o n o p o l ya n ds oo n u n d e rt h ec i r c u m s t a n c eo fc o u n t r y e c o n o m yt r a n s f o r m i n gf r o mt r a d i t i o n a la g r i c u l t u r e t om o d e ma g r i c u l t u r ea n d0 1 1 r f i n a n c eo p e n i n gt ot h ew h o l ew o r l d ，i ti sc r i t i c a lf o rc o u n t r ye c o n o m yt od e e p e nt h e r e f o r mo fc o u n t r yf i n a n c ea n de x e r ta l lp o w e r so ff i n a n c et od r i v et h ed e v e l o p m e n to f c o u n t r ye c o n o m y t op r o m o t et h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fc o u n t r ye c o n o m y , t h e g o v e r n m e n tm u s t e x e r ti t sa c t i v ei n f l u e n c eo nm a c r oe c o n o m ya n dt h ef i n a n c ei n s t i t u t e s m u s te s t a b l i s hm o d e mc o r p o r a t i o ns y s t e ma n di m p r o v ec a p a b i l i t i e si n m a n a g i n gt o a c c l i m a t i z et h e m s e l v e st om a r k e t s k e yw o r d s ：f i n a n c er e s t r a i n t ；f i n a n c ed e e p e n i n g ；c o o p e r a t i v ef i n a n c e c o m m e r c e f i n a n c e ；p o l i c yf i n a n c e w r i t t e n b y ：l i u - y a o g o n g s u p e r v i s e db y ：x v z h e n n a n y 6 4 5 9 0 6 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明一。 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名： 斟靶日期：巡斜 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名： 转型期申回农村余睫| 研究 引言 始于农村经济改革的中国经济体制改革开始了由计划经济向市场经济转变的 进程。作为宏观经济系统的子系统，农村金融改革拉开中国金融改革的序幕。以 一九七九年的中国农业银行的重新设立为标志，大一统的金融体制开始向现代金 融体系演进。然而，时至今日，金融体制改革仍落后于整个经济改革，这种情况 在农村金融改革和农村经济发展中尤为突出。目前，经历近二十年的高速发展的 农村经济已趋于停滞状态。诚然，这是多种因素共同作用的结果，但不可否认的 是，农村金融产品的匮乏和农村金融服务的滞后在其中发挥着重要的影响。因此， 探讨农村金融发展规律，促进农村经济发展，不仅具有重要的理论意义，更具较 为深远的现实意义。 农村金融问题早已引起很多专家学者和金融当局的重视，不仅是理论工作者 还是金融工作的实践者都给予了极大的关注。张春学、陈好盂、白向锋、孙应敏、 梅兴保等及南京农业大学经贸学院课题组研究了农村金融风险的化解和防范；郭 卫、何文广、杨军等在考察农村金融市场特征的基础上提出规范农村金融市场： 彭川西、张忠法、赵海翔等分析了农村金融的现状并给出了相应的对策：胡必亮、 蔡则祥、李忠义、张金亮、黄燕君等在重构农村金融体系进行组织创新方面作了 有益探索：戴根有、崔砺金、刘健等则对邮政储蓄给予了充分的关注；熊大方、 夏斌、楚尔鸣、谢平、曾康霖等对农村信用社的发展模式提出了各自看法和建议； 农业部软科学委员会更是对农村信贷市场和农村信贷政策进行了较为全面系统的 研究。 可以说，这些研究为关注农村金融问题的后来者提供了宝贵的资料和较为科学 的分析方法；但这些研究也存在着明显的不足：其一，这些研究都是只考察了农 村的信贷市场本身，而忽略了农村信贷市场运转的客观环境。作为弱质产业，缺 乏农村保险市场的有效运转。农村经济面对市场和自然双重风险时是无能为力的： 没有国家财政政策与产业政策的有效配合，农村信贷市场在促进农村经济发展上 是低效的。因此，仅关注农村信贷市场是不够的。其二，在这些研究中，农村信 用社和农村商业金融是关注的焦点，政策性金融未能给予其应有的重视。然而， 车睾型期中固农村金融研究引言 即使是市场经济最为成熟的美国，政策性金融却居于主导地位。自身比较效益较 差而具有较高社会效益的农村经济离不开政策扶持。其三，这些研究对开放经济 条件下的农村金融问题缺乏应有的关注。本文下面的部分试图在这些方面进行探 讨。 转型期中周农村余融研究 第一翥农村t 余融概述 第一章农村金融概述 第一节农村金融概述 农村金融是指媒介于农村、农民和农业经济活动的资金融通，是农村货币流 通和信用活动的总称。农村金融是一个国家或地区金融体系的重要的组成部分， 其发展水平受制于整个宏观金融的发展状况，同时，农村金融的发展状况又影响 着整个宏观金融运行的质量和效率。 农村金融是调节农村资源配置的一种特殊方式，是经济发展特定阶段的金融 形式。农村金融是随着商品生产和商品交换的发展及货币在农村领域发挥流通手 段和支付手段的职能所形成的经济范畴，是一种依存于农村物质资料再生产的货 币信用关系。在自给自足的自然经济时代，没有剩余产品的存在，也就没有资源 有偿转移的可能。随着剩余产品的出现，需要一种体制来配置资源，调节资源盈 亏，原始的信用关系的出现正是对这种需求的回应。因此，从一定意义上来说， 现代意义上的金融应该起源于原始意义上的农村金融。始于农业的金融的出现加 快了社会分工的进程，推进了三大产业的演进。 金融是国家经济调控的重要手段，是一国政府宏观调控体系的重要组成部分。 农村金融当然也不例外，国家通过农村金融政策的制定和实旋，借以调节农村经 济发展的运行速度、质量和结构，使之与整个宏观经济协调发展。 农村金融有广义和狭义之分。仅从纯理论研究角度来说，与非农金融相对， 一个广义的完整的农村金融体系应该包括农村信贷、保险、证券和信托租赁等。 狭义上，农村金融仅指农村信贷市场。考虑到我国目前农村金融的发展现状，农 村信贷不论从其规模还是从其对农村经济韵影晌上都是农村保险所不能比拟，农 村证券和信托租赁更是无从谈起；再者，目前我国农村金融理论研究也多集中于 农村信贷市场，货币当局对农村金融的关注也主要集中于农村信贷市场；同时， 研究农村金融的目的也在于探索农村经济与农村金融的内在联系，借以推动农村 经济的快速健康的发展而不是构筑一个与非农金融对称的完整的农村金融体系。 故本文仅以农村信贷市场为载体来考察农村金融的发展规律。因此在下文若无特 别说明，农村金融仅指农村信贷市场。 转型期中国农村金融研究 第一章农村金融概述 第二节农村金融与农村经济 按照系统论的观点，个系统通常由许多子系统组成，系统的发展状态决定 着子系统的发展状况；反过来，子系统的发展状况又制约着整个系统的发展状况。 农村金融是农村经济系统的一个子系统。毫无疑问，农村经济决定农村金融， 农村经济的发展速度和质量决定着农村金融的发展状况。在工业化初期，各国都 无一例外地采用资源的非农化政策，农村金融( 如果存在的话) 成为农村经济向 其他产业转移资源的渠道，其职能简化为在农村揽储以实现农村资金向非农领域 转移。由于农村经济积累的非农化，农业经济失血过多，在工业化过程中，世界 各国基本上都经历了农村经济与其它产业经济( 主要是工业) 发展失衡的问题， 这个问题在发展中国家表现得更为严重。由于过于强调工业化，发展中国家普遍 形成了以工业为代表的先进的现代产业和落后的传统农村共存的“二元经济”。在 工业化中后期，各国才意识到农业经济的重要性，农业是一经济体经济结构的重 要组成部分，没有农业经济的健康发展，就没有一国经济的健康发展。各国纷纷 发展农村金融或对农村金融的功能重新定位，以恢复农村经济的造血功能并使之 顺畅运行；同时，通过农村金融体系，动员社会资金反哺农业经济，以促进整个 经济体系的和谐健康发展。显然，农村经济的发展阶段决定着农村金融的发育水 平，因此在制定农村金融体制改革和发展的目标时，必须紧紧围绕着农村经济改 革与发展的总体目标来进行。 同时，农村金融决定于农业经济状况，又反作用于农村经济。金融是现代经 济的核心，其运行质量和效率决定着经济的运行质璧和效率。在完成工业化革命 的发达国家和一些发展中国家，政府通过对农村金融市场的优化配置及农村金融 政策和产业政策的实旌，基本上已完成了对传统农村经济的改造。大体上实现了 农村经济的现代化，促进了社会全面、协调、健康的发展。而在大多数资源短缺 的发展中国家，农村金融滞后对农村经济的发展的制约作用更为明显，“二元经济” 不仅成为一个经济顽疾，并且演化为这些国家在未来较长一段时期内必须面对的 社会问题。 这个问题在我国现在尤其突出。当前，经历了近二十年高速发展的我国农村 经济自一九九六年开始已出现增幅明显下降并趋于停滞的状态，农民人均收入不 论是增加额还是增幅都远低于城镇居民，老、少、边远地区返贫现象的出现，使 转型期中困农村金樾研究第一常农村盒融概述 我国经济结构的“二元”特征更加显现。诚然，这是多种复杂因素共同作用的结 果，但现在比较一致的看法是，农村金融发展滞后于农村经济发展在其中发挥着 重要的作用。 显然，目前我国农村金融的任务即为深化改革以改造传统农业发展现代农业， 实现我国整体宏观经济由“二元化”向“一元化”的归依。因此，如何发展我国 的农村金融以推动我国农村经济的发展以实现我国经济的一元化已成为摆在广大 金融理论者面前的一个重要的问题。 第三节农村金融理论综述 我们可以从宏观经济与金融的研究成果中探寻农村金融研究的理论渊源。刘 易斯的“二元经济”理论为我们明确了农村金融的发展任务和目标，麦金农和肖 的金融抑制和金融深化理论为我们发展农村金融指明了路径和方法。 一、二元经济理论 “二元经济”最初是由伯克( b o e k e ，1 9 5 3 ) 提出的。他在对印度尼西亚社会经济 的研究中，把该国经济和社会划分为传统部门和现代化的由荷兰殖民主义者所经 营的资本主义部门。这是“二元经济”的最初涵义。伯克的研究是开创性的，但 同时又仅仅是描述性的。 关于发展中国家经济二元性的明确的、系统的理论则出自于美国经济学家阿 瑟刘易斯( l e w i s ，1 9 5 4 ) 。刘易斯指出，在发展中国家一般存在着性质完全不同的 两神经济部门，一种称为“资本主义”部门或现代部门；一种称为“维持生计” 部门或传统部门。传统部门落后，但比重庞大：现代部门先进，但比重较小。现 代部门像一座孤岛被传统部门的汪洋大海所包围。这就是所谓的二元经济结构。 如果说二元结构是发展中国家国民经济体系的共有特征，那么中国作为一个 发展中大国，国民经济的二元结构特征则尤为突出。中国经济由乡村农业和城市 非农经济二部分组成，乡村农业构成为其中的一元，另一元为城市非农经济。一 种经济是二元的，通常表现在它的个重要部分是在那种传统制度下运行，而另 一个重要的部分则是在雇佣工资制度下运行这里可以是资本主义的，也可以 是社会主义的。在这种情况下，剩余劳动是存在的。发展经济学主流思想强调经 济二元性在于生产率和剩余劳动的差异。而中国农业经济的根本特征就在于低下 的生产率和大量剩余劳动力的存在；而非农业经济也正是因为采用了相对先进的 转型期中固农村金融研兜第一章农村金融概述 生产方式而具有较高的生产率和就业率，从而更加符合现代部门的特点和定义。 二元经济是我国农村金融运行的客观环境，我国农村金融发展的历史使命就 是促进我国传统农村经济向现代农村经济的转变，实现我国社会主义市场经济的 一元性。 二、金融抑制与金融深化理论 这一理论由经济学家罗纳德麦金农和爱德华肖于1 9 7 3 年提出的。 罗纳德麦金农和爱德华肖是最早以发展中国家为研究对象的经济学家。 他们一反传统经济理论以发达国家为研究对象和偏重实物要素的研究方法，以广 大发展中国家为样本，集中研究货币金融与经济发展的内在联系，从而提出了全 新的“金融抑制与金融深化”理论。 在研究中，麦金农和肖注意到，伴随着战后广大发展中国家政治经济上的独 立，各国普遍建立起了以抑制为特征的金融制度，通过人为的低利率政策、对传 统和私营部门的歧视性信贷政策以及严格的外贸# t - _ e 管制手段，以牺牲金融自身 的发展为代价来换取经济的快速发展，从而导致金融发展停滞不前并严重制约经 济，形成金融与经济互相掣肘，双双落后的恶性循环。麦金农和肖称之为“金融 抑制”。 为了使发展中国家摆脱金融抑制所造成的金融发展和经济发展停滞不前的局 面，麦金农和肖随后又系统地提出“金融深化”理论。该理论严密论证了储蓄、 投资及经济增长三者之间的正相关关系，尖锐地指出了金融抑制的危害，通过金 融深化来促进经济的健康发展。该理论主张，在发展中国家不完全的市场环境中， 必须扩大金融活动的广度和深度，挖掘国内闲置资金，提高国内金融资本的存量， 并使之向生产性投资转化；同时，在金融领域充分利用市场机制的作用，减少政 府对货币金融体系的过多管制，放开金融市场，提高实际利率，让利率既反映金 融资产的供求状况，又反映替代现时消费的投资机会和消费者延迟消费的机会成 本，沟通储蓄和投资，增加投资的总量和效率，以促进经济的发展。 从发展中国家经济的客观现实出发的金融抑制和金融深化理论对于迫切希望 摆脱贫困的发展中国家来说具有重要的现实指导意义。其理论的政策含义，对于 发展中国家的经济金融政策都产生了极其深远的影响。 转型期中闺农村余触研究第二章转型期中国农村金融的演变 第二章转型期中国农村金融的演变 第一节转型期中国农村金融的独立发展 在我国经济转型时期，我国农村金融的独立发展始于二十世纪七十年代末期 的农村经济体制改革。 农民自发的联产承包责任制所引发的农村经体制改革对传统的计划经济体制 形成了严重的冲击，由此引发的农村经济的巨大变化向大一统的计划金融格局提 出了严峻的挑战。党的十一届三中全会拉开了农村经济体制改革的序幕，以联产 承包责任制为基本特征的农村经济体制改革在全国铺开。为了适应和推动农村经 济的发展，1 9 7 9 年党中央国务院决定恢复中国农业银行为，在农村金融领域进行 了一系列改革。 一、重新组建中国农业银行，接管原来由中国人民银行承担的农村金融任务， 负责农村金融工作，并改变了传统的运作目标，明确提出大力支持农业商品经济， 提高信贷资金的使用效益； 二、放开对民间信用的管制，允许民间自由借贷，出现了农村社区的合作基 金会和一些农村企业的财务公司，企业集资异常活跃； 三、发展了多种信用方式，除贷款、存款等基本信用方式外，债券、股票、 基金、票据贴现、信托、租赁等纷纷面世，信用手段迸一步多样化； 四、恢复农村信用合作社的三性，即组织上的群众性、管理上的民主性、经 营上的灵活性，明确界定了农村信用合作社是合作金融组织，不能作为农业银行 的基层机构； 五、扩大了农村金融的业务范围，对农村地区、农村经济全方位介入和渗透， 面向各种组织形式、经营方式和经济发展全过程和各个环节。 转型期农村金融体制的首次改革，极大地促进了农村经济的发展：农村经济 的快速发展也促进了农村金融业务的发展，由此进一步推动了农村经济的繁荣和 兴旺。从若干个农村金融和农村经济的发展指标中，我们可以看到农村金融与农 村经济的相互关系及农村金融体制改革的良好效应。若以1 9 8 0 年为基期，1 9 8 0 一 1 9 9 3 年的1 3 年间农村经济金融发展变化的几个主要指标为：农业银行各项存 款增加8 7 倍。年平均增长速度达2 5 ，7 ：农业银行各项贷款增加1 2 3 倍，年 转型期中田农村金触研究 第一二章转型期中国农村会融的演变 平均增长速度为2 4 1 ；农村社会总产值增加1 2 3 倍，年平均增长速度2 2 1 。 上述指标表明：一方面，通过农村金融体制改革增强了农村金融的经营活力， 筹措资金和运用资金的水平都大大提高，从而也增强了支持农村经济发展的实力； 另一方面，农村社会总产值的增加，为农村存款及农村贷款的增加创造了条件， 从而增强了农村金融部门的实力。上述指标还说明了农村金融是超前快速发展的， 与农村经济的发展是相适应的。 在肯定农村金融体制改革积极面的同时，我们也不能忽视其负面效应： 恢复中国农业银行，但其发展始终处于两难境地，身兼政策性金融与商业性金融 于一身，很难求得自身的良性发展；放松了对农村金融活动的管制却缺乏对其 的有效监管，导致乱集资、乱拆借、高利盘剥等蔓延滋长，农村金融秩序呈混乱 状态；增强了对各个地区、各个产业、各个企业的支持力度，但信贷资金的非 商业化运作趋势明显，逐步走上财政化轨道，资金短缺问题也愈演愈烈：恢复 农村信用合作社的“三性”，但由于其历史的渊源和现实的关系，其发展很难具有 真正的“三性”特征。农村信用杜被置于中国农业银行领导之下，在计划经济传统 思维惯性作用下，农村信用社的业务经营很难有独立性，农村信用社变成事实上的 农业银行的基层机构。对于农业银行来说，较之并存的营业所，信用社因为是托 养的，厚此轻彼也就见怪不怪、顺理成章了。 第二节农村政策性金融的独立运行 党的十四大确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，由此提出对金融 体制进行一次深层次、大范围的改革。十四届三中全会通过的中共中央关于建 立社会主义市场经济体制若干问题的决定，提出了我国金融体制改革的基本思路 和框架。在此基础上，1 9 9 3 年底发布了国务院关于金融体制改革的决定，明确 了我国金融体制改革的目标和总体方案。1 9 9 4 年4 月份，又先后发出了国务院 关于组建国家开发银行的通知和国务院关于组建中国农业发展银行的通知， 具体部署组建政策性银行的工作。 一、组建中国农业发展银行。该行直属国务院领导，按照国家的法律、法规 和方针、政策。以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的 农业政策性金融业务，代理农业财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展 服务，实现农村政策性金融与商业性金融的分离； 二、组建国家开发银行和国家开发投资公司。国家开发银行是直属国务院领 转型期中国农村金融研究 第一章转型期中国农村会融的演变 导的政策性机构，国家开发投资公司是具有独立法人地位的政策性投资公司，受 国家开发银行的监管。国家开发银行和国家开发投资公司接管原国家农业投资公 司、国家林业投资公司的业务。这不但是金融体制改革的重大举措，也是投资体 制改革的重要尝试： 三、中国农业银行将政策性业务划出之后，转变为国有商业银行，按现代商 业银行经营机制运行，贯彻执行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的经 营机制； 四、属于非银行金融机构的中国农村发展信托投资公司由原来隶属于国家农 业投资公司改变为国家农业投资公司改变为隶属于农业部，中国经济开发信托投 资公司仍隶属于财政部，其中一部分属于农业信托投资： 五、农村合作基金会不属于金融机构，不得办理存、贷款业务，要真正办成 社区内的资金互助组织。对已办理存、贷业务的农村合作基金会，经整顿验收合 格后，可转变为农村信用合作社。 这次改革主要是构建了一个新型的农村金融组织体系，希望通过这个组织体 系新框架的构建来优化经营机制和管理机制。这次农村金融体制改革对农业和农 村经济影响的正面效应是非常显著的。 、从整体上讲，新的农村金融组织体系符合社会主义市场经济发展的内在 需要，这种体制既保证了国家的宏观调控，又体现了市场经济的运作原则，因而 能够更加有效地促进农村经济持续、快速、健康发展： 二、实行政策性金融与商业性金融的分离，区别政府行为与市场行为，能够 完善各家农村金融机构的经营行为，建立明确的责任制，从而保证对农村经济的 支持； 三、建立政策性农村金融机构，实行一定的优惠政策，能够加强对重点地区、 重点行业、重点部门、重点项目的支持，从而实现资源的合理配置； 四、以市场为导向，以效益为目标，农业银行的商业化运行，可以有效地解 决农业及农村经济发展长期以来存在的效益低下的问题： 五、多元化、多层次的金融组织结构，可以筹措更多的资金，投入到农业及 农村经济发展的项目上。 但是这种金融构架也存在着明显的缺陷，随着这种体制的运行，其不足之处 愈加凸现。 首先，按照当时改革方案，中国农业发展银行只在少数县级行政设置机构， 转型期中国农村余触研究 第一章转型期中国农村金融的 i i i 变 国家开发银行在省及省以下没有机构，其业务大部分要采取委托代理方式，这就 容易出现扯皮问题，影响工作效率：也可能出现投向偏差，影响政策落实；还容 易出现管理松弛问题，影响资产质量，最终都要影响农业及农村经济发展。 其次，中国农业银行按商业化模式运营，实行资产负债比例管理，将会加剧 地区间农村经济发展的不平衡。信贷资金的运用取决于信贷资金的来源，资金短 缺的地区资金短缺的矛盾将更加短缺，资金充裕的地区将更加充裕，农村金融对 资源的配置效率可能因地区的行政区域隔绝而降低。 第三，国家开发银行及国家开发投资公司属于综合性的政策性金融机构，农 业及农村经济项目只是其中的组成部分。在其发展的进程中，如果不对其投向进 行严格的界定，也可能出现非均衡发展问题，形成非农产业的偏向，影响对农业 及农村经济的投入。 同样，中国农村发展信托投资公司在这次改革这只是改变了隶属关系，并未 涉及经营方向与原则问题。若该机构继续存在非农产业偏好，那么对其改革没有 任何实际意义。 还应该看到，由于各类金融结构相互间的关系没有理顺，没有建立合理的管 理体制和良好的运行机制，农村金融体制还不适应农村经济的发展的需要。特别 是相当多的农村信用社失去了合作性质，背离了主要为农民服务的发展方向，现 行中国农业银行领导农村信用社的体制，与其自身改革为商业银行在诸多关系上 难以理顺。中国农业发展银行营业机构设置不适应业务发展需要，支持农村经济 开发的能力较弱。 第三节现代农村金融体系的初步形成 1 9 9 6 年8 月，根据中共十四届五中全会精神和国务院关于金融体制改革的 决定及国务院关于农村金融体制改革的决定精神，农村金融体制改革要根 据农业和农村经济发展的客观要求，建立和完善以合作金融为基础、商业性金融、 政策性金融分工合作的农村金融体系，进行农村金融体制的改革。这次改革集中 于农村信用社的管理体制，具体内容如下： 一、农村信用社与农业银行脱钩，农业银行不再领导管理农村信用社。农村 信用社的业务管理，改由县联社负责；对农村信用社的金融监督管理，由中国人 民银行直接承担。原缴存中国农业银行的存款准备金，改缴存中国人民银行；农 村信用社转存中国农业银行存款，按平等互利、充分协商的原则逐年消化。农村 l o 转型期中国农村金融研究第二二章转型朔中国农村金融的演变 信用社与中国农业银行要在平等自愿的基础上，继续发展业务往来，共同支持农 村经济发展； 二、加强农村信用社县联社的建设。农村信用社与中国农业银行脱离行政隶 属关系，对其业务管理和金融监管分别由农村信用社县联社和中国人民银行承担。 为保证农村信用社与中国农业银行脱离行政隶属关系后在管理上的连续性，要首 先充实加强县联社和中国人民银行县支行： 三、强化中国人民银行对农村信用社的监管。中国人民银行县支行要指定一 名副行长专门负责对农村信用社的监管工作，中国人民银行总行和分支行要根据 监管任务需要内设职能机构，并从中国农业银行信用合作管理部门调入业务骨干； 四、按合作制原则重新规范农村信用社。根据中国人民银行重新颁布的农 村信用合作社管理规定和财政部金融保险企业财务制度，对现有信用社的股 权设置、民主管理、服务方向、财务管理等方面进行规范。农村信用社主要由农 户、农村集体经济组织和农村信用社职工入股组成。农村信用社要适当充实股本。 农村信用社的最高权力机构是社员代表大会，实行“一人一票”制，农村信用社 实行理事会领导下的主任负责制： 五、增设中国农业发展银行的分支机构，加强农产品收购资金管理。按照精 简、高效原则适当增设中国农业发展银行的分支机构，基本实现业务自营。在中 国农业发展银行总行、省级分行设立营业部，在地( 市) 、县( 市) 设立分行、支 行；业务量小的县( 市) 可不设分支机构，其业务由中国农业银行等金融机构代 理： 六、清理整顿农村合作基金会。凡农村合作基金会实际上已经经营金融业务， 存、贷款业务量比较大的，经整顿后可并入现有的农村信用社，也可另设农村信 用社；不愿并入现有农村信用社或另设农村信用社的，必须立即停止以招股名义 吸收存款，停止办理贷款业务。农村合作基金会的债权债务关系，要在地方政府 的领导下妥善处理，以保护农民的利益。 这次改革的重点是农信社与农业银行“脱钩”，恢复其具有独立法人地位的合作 金融组织性质，其业务管理由县联社负责，农村信用社作为独立法人纳入中国人 民银行金融监管体系。这样，农村信用社真正成为农民入股、社员管理、为农民 服务的合作金融组织。恢复农村信用社的性质，其目的是强化互助互利的服务功 能，坚持为社员服务的宗旨；同时也为中国农业银行的商业化经营提供一种制度 条件，以适应农村商品经济多层次发展的需要。 转型期中同农村会撒研究 第一荦转型媚中国农村金融的演娈 至此，经过多次的农村金融改革，初步形成了分工明确、互相配合的农村金 融组织框架，基本建立起了适应农村经济发展的现代农村金融体系。 “分二脱”的农村金融改革对我国农村金融发展和农村经济体制改革的影 响意义深远。它适应农村经济投资主体与经营主体多元化和融资需求多层次化的 发展趋势，构建出了相应的农村金融供给的组织构架，形成了农村金融主体的多 元化，为以后的农村金融市场的有序运行提供了制度和组织保证，也为农村财税 改革奠定了基础。 第一，农村商业金融的市场化运作，实现了现代农业与市场经济的对接。 中国农业银行分出政策性业务，农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系后， 农业银行从管理体制和经营方式上都发生了深刻变化：从1 9 9 6 年开始调整发展战 略，切实提高经营管理水平，为向国有商业银行转变积蓄力量，以推行资产负债 比例管理和风险管理为重点，改革资金计划管理体制；围绕提高信贷资产质量和 防范信贷风险，逐步建立全行统一、规范、科学的信贷管理体制；建立自主经营、 自负盈亏、自我发展、自我约束的机制；以利润为目标，加大财务管理体制改革 的力度，进行商业化运做。在作好角色转变的同时，继续发挥在农村金融方面的 信息优势和客户资源优势，把在农村金融市场的业务定位于符合现代农村经济发 展方向的高端用户和重点支持对传统农业的改造，支持农村经济龙头企业把信 贷集中投向于农村电网改造和小城镇建设。在促进现代农业的快速发展的同时也 推动了自身业务的良性发展，在农业和农村经济现代化建设中，发挥着在农村金 融中的主导作用。 其次，农村政策金融的有效运转，保证了基础农业粮食生产的顺利进行。 政策性金融肩负起支持和保护农业的重要使命。作为农业政策性银行的农业 发展银行，从成立起就担负起贯彻国家产业政策，以国家信用为基础，筹集农业 政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨 付，为农业和农村经济发展服务的任务。在经历委托代理和延伸分支机构业务自 营之后，又于1 9 9 8 年3 月，随着国家粮食流通体制改革，按照国务院决定，将承 担的农业综合开发、扶贫等专项贷款业务，以及粮棉企业加工和附营业务贷款划 转农业银行，农发行自此专一履行粮棉油收购资金封闭管理职能，以收购资金封 闭管理为中心的业务发展过程中，成为专门从事农副产品收购的全封闭管理的银 行，在保证收购资金供应，支持敞开收购，保护农民利益，促进农业生产的同时， 维护了农村的稳定。 转型期中国农村金融研究 第一意转型期中困农村仓融的演变 现在看来，农发行建行以来，特别是1 9 9 8 年以来，在支持农业和农村经济发 展方面发挥了不可替代的作用，有效地解决了粮食生产过程中农民卖粮难的问题。 一是确保收购资金及时足额发放，从根本上解决了给农民打“白条”的问题；二是基 本上遏制了粮棉收购等资金被大量挤占挪用的势头，为国家节省了大量资金；三 是及时调整和完善了信贷政策，促进了农业产业结构的调整；四是增强了国有粮 棉购销企业自身改革的动力；五是不断加强信贷基础管理，有效化解了存量贷款 的风险，既维护了农民的利益，也促进了粮食生产的稳定。 第三，农村合作金融的完善为传统农业向现代农业转变提供了金融支持。 农村信用社与农业银行“脱钩后，农村信用社按合作制原则改革管理体制，改 善内部经营管理，建立防范和化解风险的机制，逐步建立起与社会主义市场经济 相适应，符合农村经济发展需要的农村信用社管理新体制，对农村信用社的股权 设置、民主管理、财务运营等进行规范，建立了理事会和监事会：加强县联社建 设，组建农村信用合作自律组织，改善了外部经营环境。具有合作性质的农村信 用社为支持农户种植、养殖业和多种经营，为支持乡镇企业和整个农村商品经济 的发展发挥着重要作用。在业务创新方面，积极推行小额信贷，为“老、少、边、 贫”地区的脱贫发挥了巨大作用。 从1 9 9 7 年至2 0 0 1 年农村信贷的业务数据可以看出，农信社在农村信贷中发 挥着举足轻重的作用。据统计，从1 9 9 7 年到2 0 0 1 年，全国金融机构的农村信贷 ( 农村信贷为农业贷款与乡镇企业贷款之和) 余额分别为8 3 5 0 4 亿元、1 0 0 2 4 2 亿 元、1 0 9 5 3 7 亿元、1 0 9 4 9 8 亿元和1 2 1 2 4 5 亿元，其中农村信用社的农村信贷余额 分别为5 5 3 0 1 亿元、6 4 2 0 3 亿元、7 2 2 6 9 亿元、8 1 5 6 8 亿元和9 2 6 1 0 亿元。农村 信用社农村信贷余额在全国金融机构农村信贷余额中的占比分别为：6 6 3 、 6 4 o 、6 6 o 、7 4 5 、7 6 4 ，农村信用社在农村经济扮演着越来越重要的角色。 在农村信用社的各项贷款中，农村信贷自1 9 9 6 年开始均超过7 5 ，1 9 9 9 年甚至达 到7 8 3 。据调查表明，我国农村中8 0 的农户生产经营活动和7 0 的乡镇企业 是农村信用社提供资金支持的，农村信用社成为农村金融的基础力量。 截止到2 0 0 2 年末，我国的农村信用社法人机构为4 万家，各项存款1 9 8 万亿 人民币，各项贷款1 3 9 万亿人民币，存贷款规模均居全国金融机构第四位，是全 国法人机构最多、从业人员最多和城乡分布最为广泛的金融机构。农村信用社己 成为农村金融的主力军和联系广大农民群众的金融纽带。 转型期中圆农村会融研究第三章中国农村金融耽状分析 第三章中国农村金融现状分析 第一节中国农村金融现状 研究我国农村金融问题，首先必须对我国农村金融进行一个现实的审视，才 能认识到我国农村金融的现状特征、所处的发展阶段和存在的现实问题。 建国以来，我国农村金融一直处于高度抑制之中，其基本功能在于为工业化 积聚和转移农村资源，支持城市工业建设。显然，当时的抑制特征乃高度计划经 济使然。改革开放前，虽经几次对农村金融机构所作的分分合合，但也都只是对 农村金融机构设曼形式上的调整，并未触及我国农村金融最本质的内容。 为适应农村经济体制改革的需要，1 9 7 9 年恢复了中国农业银行的独立地位， 并将其定位于服务于农村经济发展，为农村经济提供金融服务。至此，农村金融 的功能定位开始从募集城市建设资金支持工业化向服务农业生产推进农村经济发 展的转移。其后，经过“一分二脱”的改革和调整，一个较为健全完善的农村金 融体系已经形成。应该说，我国农村金融体制在总体上基本适应了农村经济的发 展和我国整个宏观经济的改革，在促进农村经济发展和宏观经济全面改革方面发 挥了巨大的作用，这在上一章中已经详细论述。其后，随着整个经济改革的深入， 对农村金融体制的修修补补也未曾间断过，但农村金融抑制仍旧存在，农村金融 改革滞后于农村经济改革的状况并未消除甚至还相当严重。 首先让我们看一下农村金融市场的金融产品价格市场利率。 作为金融资产的交易价格，利率应该是交易双方供求力量对比的信号。在计 划经济条件下，金融资产作为实物资产的记录形式，并无太大的实际意义；而在 市场经济里，市场对资源的配置起基础作用，金融资产代表实物资产的所有权和 支配权，其价格必须是其收益和风险均衡的反映。金融资产的供求时刻在变，经 济运行的不确定性使得金融资产的收益和风险充满不确定因素，因此，反映这种 变化的利率也应该灵活多变。然而，我国农村金融市场利率仍由人民银行规定( 农 村地下金融除外) ，其贷款利率虽可上浮，但也在5 0 以内。利率的调整通过人民 银行统通知指令来进行。毫无疑问，利率已失去平衡金融市场供求双方的杠杆 作用，无法反映市场供求，更不能优化金融资产的配置效率，只是退化为货币当 转型期中国农村金触研究第三章中国农村金融现状分析 局控制农村金融市场的手段。由以上分析不难看出，我国农村金融市场存在着典 型的金融抑制现象利率管制。 我国农村金融市场目前仍呈现出明显的二元经济特征，而且有加速强化的趋 势。 在地域上，以农村信用社为例，东部和中西部在资金来源和发展阶段上存在 巨大的差异。改革开放之初的1 9 7 9 年，东部农村信用社的存款余额为1 2 2 3 亿元， 占全国农村信用社存款余额2 1 5 9 亿元的5 6 7 ，中西部农村信用社的存款余额为 9 3 6 亿元，占比为4 3 3 ：1 9 9 6 年，东部农村信用社的存款余额为5 5 8 2 亿元，占 全国农村信用社存款余额8 7 9 3 6 亿元的6 3 5 ，中西部农村信用社的存款余额为 3 2 1 1 6 亿元，占比为3 6 5 ；到了2 0 0 0 年，东部农村信用社的存款余额为9 7 0 5 2 亿元，占全国农村信用社当年存款余额1 5 1 2 9 4 的6 4 1 ，而中西部农村信用社的 存款余额仅为5 4 3 4 2 亿元，占比为3 5 9 。另一方面，东部特别是长三角和珠三 角经济发达地区的农村信用社大部分已处于无农可支的状态，正在探索农村信用 社向农村合作银行和农村股份制商业银行过渡。实际上，江苏的江阴、常熟和张 家港早在2 0 0 0 年就己建立起了农村股份商业银行，浙江的温州在2 0 0 1 年成立了 农村合作银行。然而，广大的中西部地区的很多农村信用社却不能满足该区域农 民最基础的信贷需求对小额扶贫信贷的要求。诚然，这是宏观经济二元结构 在金融市场上的客观反映，但也同时说明了我国农村金融发展的滞后性，只能被 动地适应农村经济的发展，尚缺乏引导和带动农村经济发展的功能。 同样的二元化还表现在农村金融体制结构上，由农业银行、农村信用社组成 的主导型制度与由农村合作基金会、高利贷等组成的民间( 或体制外) 金融并存。前 者始终在政府规定的低利率水平下运行，由资金使用的低成本( 有时实际利率甚至 为负数) 而引致的资金需求旺盛使正规金融市场基本处于资金匮乏、供不应求的状 态。在此情况下金融部门只能在政府控制下以“配给”方式提供信贷。其弊端显而 易见，一方面低利率的借贷因为有“租”可寻，所以不可避免地产生了腐败；另一方 面信贷资金不按商业原则运作，不讲效益，不仅浪费了有限的金融资源，而且也 形成了大量的不良资产，严重阻碍了农村经济的发展。对后者政府一直是限制其 发展的，然而由于农村金融市场的价格管制和农村金融市场的卖方市场状态，农 村金融市场存在着巨大的资金需求缺口，使得这种体制外金融屡禁不止。 转型期中圈农村金融研究第三章中国农村金融现状分析 农村金融的制度供给短缺是广为关注的问题之。“一分二脱”后，按货币当 局的构想建立起了以农村信用社为基础、商业金融和政簧金融分工合作的农村金 融体系。这个体系有明显的“分江而治”的倾向，低端用户归农信社，中高端业 务由农行来做，农发行负责粮食收购，你做你的一块，我做我的一块，大家井水 不犯河水，把市场经济的最显著的竞争机制排除在外。如果说存在竞争的话，在 吸收存款方面可能出现，但在对农村经济的资产运用上至今尚无任何迹象。 农村金融工具单调是大家普遍认同的事实。中国农业发展银行仅与企业法人 主要是粮食企业进行交易，实际上已沦为粮食收购企业的出纳，机构下设之前如 此，机构下设后亦无大的改观；目前大部分农村信用社的业务仍只局限于传统的 存贷业务，中间业务几乎没有，这在中西部地区更为明显。即使是贷款业务，其 品种也越来越单一，如某农村信用联社自2 0 世纪9 0 年代初以来，其一年以下的 贷款所占比重持续增长，1 9 9 7 年达到9 8 8 ，而3 年期以上的贷款从1 9 9 3 年起就 没有了：中国农业银行的商业化运作使其业务品种整体上较以前丰富，但体现在 农村金融服务上，其业务也只是一般商业银行较为保守的业务，缺乏与现代农村 经济发展阶段特别是农村龙头企业金融需求相适应的金融创新业务。至今，农村 的消费信贷市场基本上还是一片空白。整体而言，对农村经济的金融服务大多仍 停留在改革开放初期的水平，缺乏与农村经济发展阶段相适应的金融创新，金融 产