（金融学专业论文）对我国农村金融体系的思考——主要以农户借贷为视角.pdf

摘要 解决农村“三农”( 农村、农业和农民) 问题是新一届政府施政的最大重 点和难点“三农”问题的核心是农民的收入问题。资金是一个必要的生产要 素，金融体系对经济发展具有重要的促进作用。如果不把农村金融问题解决 好，就难以实现农民增收但是由于长期以来，我国实行的偏向城市和工业 的发展战略，对农村金融的直接干预政策以及农村金融自身的系统性缺陷， 导致我国的农村金融体系未能发挥对农树经济发展的支撑作用，相反在很大 程度上阻碍了农村地区经济的发展和农民收入的提高。 我国农村金融体系的改革根据其产权与制度变迁的特征可以粗略地划分 为四个阶段：第一阶段从1 9 5 1 年至1 9 7 9 年，这一阶段农村信用组织变迁的 基本动力是行政推动，主要特征是金融管理权与经营权集中于国家的金融计 划：第二阶段从1 9 7 9 年到1 9 9 3 年，这一阶段主要是在稳定产权形式的基础 上，进行所有权与经营权两权的分离；第三个阶段从1 9 9 4 年到1 9 9 6 年，明 确了改革的目标和思路，提出了要建立一个能够为农业和农村经济发展提供 及时、有效服务的金融体系的口号，这一农村金融体系包括商业性金融机构 ( 中国农业银行) ，合作金融机构( 中国农村信用合作社) ，政策性金融机构 ( 中国农业发展银行) ；第四阶段从1 9 9 7 年至今，开始重视对金融风险的控 制，收缩国有专业银行战线，在全国范围内撤消农村信用合作基金会，并对 其进行清算，全面实施农村信用社的改革，客观上强化了农村信用合作社对 农村金融市场的垄断 然而，经历这些改革后的农村金融体系并没有得到很大的改善，依然问 题重重。农村金融体系的好坏，最终都反映在行为主体上，农村最基本的行 对我国农村金融体系的思考主要以农户借贷为视角 为主体就是农户，因而本文从农户借贷的视角去考察农村金融体系这个大的 标的。通过考察农户借贷行为，本文认为农村金融体系的问题主要表现在五 个方面：其一，相对于农村金融需求，供给太少。1 9 7 8 年后金融部门的农业 贷款占所有贷款的比重一直维持在两位数以下，1 9 9 8 年以来才徘徊在5 左右， 而我国农业的g d p 份额占1 3 1 5 ，农业的就业份额占5 0 左右，借贷水平远 不能满足农户的资金需求。其二，正规金融与非正规金融功能错位1 9 9 6 年 中国农业银行与农村信用社“脱钩”，中国农业银行等国有商业银行大范围从 农村撤并机构作为与农户打交道的最主要的正规金融机构农村信用社 由于自身体制及规模的问题，难以弥补国有商业银行留下的市场空白，很难 满足农户的借贷需求，从而使非正式借贷成为农户借贷来源的主要渠道。从 整体看，1 9 8 6 年2 0 0 3 年农户平均农户借贷7 0 来源于非正式渠道。非正 式借贷渠道有农村合作基金会、亲友之间的个人借贷行为、个人和企业团体 间的直接借款行为、高利贷、各种合会、私人钱庄等。其中私人借贷是农户 非正式借贷的主要来源渠道。非正式借贷中，无周定期限借贷、无借据、无 担保或无抵押借贷的比例较高，造成贷款纠纷经常发生。其三，农村非生产 性借贷比例过高，影响农村借贷资金的可持续发展。根据2 0 0 1 年的调查，占 农户借贷总发生额7 0 的非正式借贷资金中只有3 3 2 用于生产，造成借贷 资金自偿性差，加之农户缺乏其它收入的保障，容易形成坏帐，影响借贷资 金的持续发展。其四，农户金融意识水平低下。当农户需要资金时，他们可 能并不知道可以从正规金融机构贷款，或者不知道怎样从正规金融机构获得 贷款。部分农户不得不向农村高利贷借款，高的利息会打击他们之后的贷款 积极性。其五，小额信贷构成农户借贷重点，其运转机制需要完善。2 0 0 0 年 对全国2 万多农户的调查表明，在所有贷款笔数中，贷款金额5 0 0 0 元以下的 占6 9 7 6 ，说明小额借贷是农户借贷的主体。但小额信贷资金投入规模相对 于农村资金需求总量来说仍然有限。对小额信贷业务，正规金融机构难以避 免逆向选择问题和寻租问题，运行的成本过高。 农村金融作为农村经济的一个子范畴，其作用的发挥不可避免地受到农 2 摘要 村经济环境的制约农村经济环境给农村金融体系造成的困境主要有以下几 点：一是历史上农户的财富积累极为有限；二是新中国建立以来我国农户收 入增长缓慢；三是近年来农民的支出大幅增加；四是农业是个弱质产业，产 业盈利水平较低，生产周期长，抗自然风险能力弱；五是农村地广人疏，经 济活动的交易成本太高农村金融体制改革本身就问题多多，而经济环境造 成的困境更加让它雪上加霜。因而我们应该推进以农村税费改革、义务教育 改革、医疗体制改革、城填化为主要内容的农村综合改革，提高农户收入， 减少其支出，提高农村生产效率，降低农村经济活动的交易成本。农村综合 改革的成功是金融改革取得成功的前提条件。 本文对农村金融体系问题的金融方面的根本原因进行归集，认为金融抑 制是造成我国农村金融问题的最根本的金融方面原因，这种抑制表现为金融 供给方面的挪制，主要是对正规金融的限制和对非正规金融的打压，非正规 金融长期以来不能取得合法地位，并提出农村金融具有很强外部性、享受基 本金融服务是公民权力等的观点。农村金融改革的首要着眼点就是扩大资金 供给，进行金融深化 本文认为，为解决农村金融系统存在的问题，首先应鼓励农村金融供给， 让民间金融合法化，并进一步对农信社进行改革；其次要加强对农村金融的 扶持力度，制定扶持农村金融的政策和长效机制；第三，采取措施增加农户 收入，改善农户的经济条件；第四，加快农村城镇化建设，这是彻底解决农 村金融问题的必经之道 本文结构安排如下：第一章是导论，说明了本文的选题依据、研究意义 和国内外相关研究；第二章回顾了农村金融体系的改革历程；第三章从农户 借贷的视角考察了农村金融体系存在的问题；第四章考察了农村金融面临的 农村经济环境造成的困境；第五章对农村金融体系问题的金融方面的根本原 因进行归集；最后一章提出了相应的政策建议。 本文的主要创新点在于；强调了农村金融体系改革是农村综合改革的一 个子命题，并进一步提出：如果没有农村综合改革取得成功，让农民增收， 对我国农村金融体系的思考主要以农户借贷为视角 农业效率提高，农村经济活动的交易成本降低，那么农村金融体系的改革最 终会失败：而就金融层面而言，金融抑制是我国农村金融问题的根本原因， 表现为资金供给严重不足，因此农村金融体系改革应以增加农村资金供给为 立足点，全面放活民间金融，加强对农村的资金扶持力度 关键词：农村金融农户借贷 4 a b s t r a c t ni st h em o s ts i g n i f i c a n ta n dd i f f i c u l tt h i n g sf o rt h ep r e s e n tg o v e r n m e n tt o t a c k l et h ei s s u e sc o n c e r n i n ga g r i c u l t u r e , c o u n t r y s i d ea n df a r m e r s , t ow h i c ht h ek e y i st h ep r o b l e mo f f a g m a g s i n c o m e a sm o n e yi sb a s i cf o rp r o d u c t i o n , i f w ed o n t s o l v et h ep r o b l e m so fr u r a lc r e d i t , w ec a n ti m p r o v et h ef a r m e r s m c o m e n e v e r t h e l e s s , t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi nt h ec o u n t r yi sf a c i n gs e r i o u sp r o b l e m s n 硷a r t i c l ei ss t u d y i n gt h ep r o b l e m se x i s t i n gi nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mo f c h i n af r o mt h ea n g e lo f r u r a lf i n a n c i a lc r e d i t _ w h e t h e rt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e m i sg o o do rn o td e p e n d so nt h eb e h a v i o rs u b j e c t s 1 1 l ef u n d a m e n t a lb e h a v i o r s u b j e c t si nt h ec o u n t r y s i d ea g ef a r m e r s 。日1 e r e f o r e , w ec a ni n v e s t i g a t et h ek e y o b j e c to f t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mf r o mt h ea n g e lo f a s k i n gf o ral o a nb yp e a s a n t s ， b a s e do nw h i c hw ea r es e p a r a t i n gt h ei s s u e si nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi n t of i v e p a r t s ：( 1 ) m o n e yc a n sm e e tt h e d e m a n d sf o ri t s i n s u f f i c i e n c y ( 2 ) t h e d i s l o c a t i o nb e t w e e nt h eo f f i c i a la n du n o f f i c i a lf i n a n c i n g u n o f f i c i a lf m a n c i n gi s t h ed o m i n a n tp a r ti nr u r a lf i n a n c i n g , a n dh a m m e r i n gt h eu n o f f i c i a lf i n a n c i n gw i l l p o s em a n yl a t e n tp r o b l e m s ( 3 ) t h eh i g h e rp e r c e n t a g eo fn o n - p r o d u c t i v e f m a n c i n gi nr u r a la r e a sw i l li n f l u e n c et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f r u r a lc r e d i t e d m o n e y ( 4 ) f a r m e r sp o o l f i rm i n do nf i n a n c i n g ( 5 ) m i c r o - c r e d i tc o n s t i t u t e st h e k e yp a r to f f a r m e r s c r e d i t i n go f w h i c ht h eo p e r a t i n gm e c h a n i s mn e e d si m p r o v e d n 地r u r a lf i n a n c i n gi st h es u b s i d i a r yc a t e g o r yo f r u r a le c o n o m y , a n dt h er u r a l e c o n o m yw i l lr e s t r i c tt h ee f f e c to fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h e r e f o r e b e s i d e so f t h ei n v e s t i g a t i o no fr u r a lf i n a n c i n g , w es h o u l da l s oi n v e s t i g a t ei t sa m b i e n t e c o n o m y e x c e p tf o rt h eu n s u c c e s s f u lr e f o r mo fr u r a lf i n a n c i n gs y s t e mi t s e l f , r u r a lf i n a n c i n gs y s t e mi sf a c i n gt h en o n - f i n a n c i a lp r o b l e m sw h i c hc o u l d n tb eg o t o v e rb yi t s e l f 1 1 n o n - f i n a n c i a lp r o b l e m sa r e 辎f o l l o w s ：a f a r m e r sh a v e a c c u m u l a t e das m a l l 湖o ff o r t u n e b s i n c et h el i b e r a t i o no ft h ep r cw 舔 f o u n d e d , t h ef a r m e r s i n c o m eh a si n c r e a s e ds l o w l y c r i s i n ge x p e n d i t u r eb y f a r m e r sb yab i gm a r g i ni nr e c e n ty e a r s d a g r i c u l t u r ei saw e a ks e c t o rw i t hl o w e r t h 咖g l t so nr u r a lf l 咖c i a ! s y s t e mi nc h m 丑_ m a ；n l yf r o mi n s p e c t i o no fb o r r o v n r i g b e h a v i o ro fr u r a l h o u s e h o l d s l e v e lo fp r o f i tm a k i n ga n dl o n g e rp r o d u c t i o nc y c l e 鹊w e l l 龉t h el o w e ra b i l i t yt o r e s i s tt h en a t u r a ld i s a s t e ne b e c a u s et h er u r a lf l i e l k sa r ev a s ta n ds p a r s e l yp o p u l a t e d , t h et r a d i n gc o s tf o re c o n o m i ca c t i v i t i e si sv e r yh i 曲既 b e c a u s eo ft h ea b o v e - m e n t i o n e dn o n - f i n a n c i a lf a c t o r s , w em u s ti m p l e m e n t t h e c o m p r e h e n s i v e r u r a lr e f o r m s c o n s i s t i n g o fr u r a lt a xa n df e e r e f o r m ， c o m p u l s o r ye d u c a t i o nr e f o r m ，m e d i c a ls y s t e mr e f o r ma n du r b a n i z a t i o n , 8 0a 8t o i m p r o v ef a r m e r s i n c o m ea n dr e d u c et h e i re x p e n d i t u r ea sw e l l 鹊i m p r o v et h e p r o d u c t i o ne f f i c i e n c ya n dl o w e rt h et r a d i n gc o s tf o rr u r a le c o n o m i ca c t i v i t y a s u c c e s s f u lc o m p r e h e n s i v er u r a lr e f o r mi st h ep r e c o n d i t i o nf o rt h er u r a lf i n a n c i a l r e f o r m t h ea r t i c l eh a ss u m m a r i z e dt h eb a s i cr e a s o nf o rf i n a n c i a lp r o b l e m se x i s t i n gi n t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h ea u t h o rc o n s i d e r st h a tf i n a n c i a lr e s t r a i n ti st h e f u n d a m e n t a lr e a s o nf o rt h ep r o b l e mi nd o m e s t i cr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，w h i c hi s e x p r e s s e di nt h ef o r mo fr e s t r a i no nf i n a n c i a ls u p p l y a n dt h er e s t r a i n o n f i n a n c i a ls u p p l ym a i n l yc o m e sf r o mt h er e s t r i c t i o no ff o r m a lf i n a n c ea n dt h e h a m m e r i n go fi n f o r m a lf i n a n c e f u r t h e r m o r e s u c hp o i n t so fv i e wa 5o b v i o u s e x t e r n a l i t yo f r u r a lf i n a n c ea n dt h et i g h tf o rac i t i z e nt oe n j o yt h eb a s i cf i n a n c i a l s e r v i c e 1 1 l eu t m o s ti m p o r t a n c eo fr u r a lf i n a n c i a lr e f o r ms h o u l db ep l a c eo n e x p a n d i n g t h es u p p l yo f m o n e ya n ds t r e n g t h e n i n gf i n a n c e f i n a l l y , t h ea u t h o rp u tf o r w a r d ss o m ea d v i c e so nt h er e l e v a n tp o l i c i e s f i r s t o fa 1 1 t h er u r a lf i n a n c i a ls u p p l ys h o u l db ee n c o u r a g e da n dt h en o n g o v e r n m e n t a l f i n a n c es h o u l db em a d el e g a l i z e dw h i l et h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v es h o u l db e 缸 t h e rr e f o r m e d s e c o n d l y , t h ef i r t h e rs u p p o r ts h o u l db eg i v e nt or u r a lf i n a n c e a n dt h es u p p o r tp o l i c i e sa n dl o n g - a c t i n gm e c h a n i s mn e e ds t i p u l a t e d t h i r d l y , t h e r e l e v a n tm e a s u r e ss h o u l db et a k e nt oi n c r e a s et h ef a r m e r s i n c o m ea n di m p r o v et h e e c o n o m i cc o n d i t i o no ff a r m e r s f o u r t h , q u i c k e n i n gt h es t e p si nt h eu r b a n i z a t i o n o f c o u n t r y s i d ei st h ep a t ht oc o m p l e t e l ys o l v et h ep r o b l e m so f r u r a lf i n a n c e k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c eb o r r o w i n gb e h a v i o ro fr u r a l h o u s e h o l d s 2 第一章导论 第一章导论 1 1 选题的现实依据 “和谐社会”的创建离不开新农村建设。没有占人口绝大多数的农民的 和谐，就没有社会的和谐。解决农村“三农”( 农村、农业和农民) 问题是新 一届政府施政的最大重点和难点。“三农”问题的核心是农民的收入问题，解 决三农问题的关键在于把农村劳动力转移到非农产业上，在减少农村劳动力 的同时，提高农业产出效率，保持农业的持续、稳定发展。农村劳动力的转 移和农业的持续发展均需农村金融的支持( 林毅夫，2 0 0 3 ) 。金融是现代经济 的核心，任何经济活动都必须有金融资本这根血脉作支撑。农业部农村经济 研究中心课题组( 2 0 0 2 ) 在对中国农民增加收入问题的研究中指出，阻碍农民 增收的制约因素的共性因素是农村金融改革滞后，资金严重短缺，提高综合 发展能力难。温铁军( 2 0 0 1 ) 认为，中国农村仍然是一个资金高度稀缺的经济地 域，农业是资金要素过度稀缺的产业，阻碍农村经济发展的主要问题是资本 高度稀缺随着农村经济的发展，农户已经不仅仅局限于农业生产，外出打 工和自营工商业在农村快速发展，农业人口逐渐向非农领域转移，农村的产 业多元化，产业结构调整步伐逐渐加快，所有这些生产经营行为都需要大量 的资金，农户借贷需求在农村不断扩大。 。 研究农村金融的文章很多，本文主要从农户借贷的角度研究农村金融体 系存在的问题农村金融体系的好坏，最终都反映在行为主体上。农村最基 本的行为主体就是农户，因此我们可以从农户借贷的视角去考察农村金融体 系这个大的标的而农村金融作为农村经济的一个子范畴，农村金融体系发 挥作用要受到农村经济的制约，因此仅仅考察农村金融本身还不行，我们还 需要考察它的外部的经济环境。 对我国农村金融体系的思考主要以农户借贷为视角 1 2 研究意义 本研究具有很强的现实意义。改革开放以来中央关于“三农问题”有9 个一号文件，其中2 0 0 4 至今已经连续四个，足见政府对“三农问题”的重视 和其难度。本文试图通过研究得出结论，指出或强化中国农村金融与非金融 的改革方向，对重构一个能够满足农户金融需求、促进农村经济发展的、有 效率的农村金融组织体系提出具有较强可操作性的政策。 1 3 国内相关研究 1 3 1 对农村金融体系的研究 李人庆( 2 0 0 0 ) 认为我国农村金融体系作用的发挥，既取决于价格机制， 还取决于其所存在的社会经济背景和外部环境，因此提出要改善制度环境， 促进农村金融的深化。张元红( 1 9 9 9 ) 、何广文( 2 0 0 1 ) 认为，农村金融供给 的缺乏是由于农村实行了金融抑制或者金融约束政策，限制了农村金融市场 的发育和发展。温铁军( 2 0 0 1 ) 认为，农村金融供给不足的原因在于农村经 济和城市相比，资金在农村和农业的使用效率低于在城市和非农产业中的使 用效率，因此也造成农村资金的外流。樊纲( 2 0 0 0 ) 、彭川西( 2 0 0 1 ) 认为， 主要原因在于农村金融市场上国有金融机构的垄断，这种垄断不仅造成了农 村金融供给不足，还使信贷结构上不能适应各地农村经济发展对金融需求结 构的变化。李静( 2 0 0 2 ) 主持的“中国农村金融组织的行为与制度环境”课 题，指出为了推动农村金融的发展，应适度开放市场，允许新的符合条件的、 产权明晰的民营性质金融组织加入农村金融机构，以促进农村金融市场的适 度竞争，通过竞争促进农村信用社改革和农村金融的发展国家制度相关的 秩序政策，在适度的管制下，建立农村金融市场公平，公开，有序竞争，以 一个平等竞争的制度环境，促进农村金融市场秩序的形成林毅夫( 2 0 0 3 ) 的基本观点是：由于金融交易的特征和中小企业的风险相对较大，信息不对 称造成的逆向选择问题和事后的道德风险问题可能是非正规金融广泛存在的 一个更为根本性的原因。张杰( 2 0 0 3 ) 认为，农村金融供给的缺乏是由于金 2 第一章导论 融体制改革落后造成的，即体制内金融机构所提供的借贷远不能适应体制外 产生的金融需求。何广文( 2 0 0 4 ) 认为由于我国地区经济发展不平衡，不同 地区的中小经济主体的市场生存竞争能力差别很大，对金融机构的服务需求 也不相同，因此在农村金融方式选择上，应该坚持多样化的道路。翟书斌 ( 2 0 0 4 ) 认为目前我国农村的金融抑制比较明显，农村金融组织体系不健全， 农村经济发展缺乏稳定的“组织基础”，制度建设滞后，金融市场运行不规范， 金融体系运行效率低下；农村金融融资规模小、力度小，滞后的农村金融与 农业产业化发展需求矛盾。 1 3 2 对农户借贷的研究 这些研究主要从借贷水平、借贷资金来源和用途、借贷发生频率、借贷 利率、期限、借据、抵押和担保等方面对农户借贷行为作了较多的描述和分 析。 1 借贷水平 借贷水平和借贷规模上，多数研究结果表明，农户平均借贷规模和单笔 借贷规模均上升趋势。史清华( 2 0 0 2 ) 发现随着时间的推移，农户借贷水平 呈不断上升趋势，且其升速均高于收入水平的增长，其上升背景是农户人口 规模不断下降，家庭劳动人口担逐渐减轻，入均收入水平持续上升。比较不 同区域，不同收入水平农户的借贷发现，借贷水平的两极化趋势明显。 2 借贷资金来源和用途 借贷资金来源和用途直接反映我国农村的经济状况和金融组织的服务效 率，有较多的学者对资金来源和用途进行了研究。2 0 世纪8 0 年代初期，农 户借贷主要用于解决生活问题和购买种、化肥等农业生产资料。但随着经济 水平提高，农户借贷资金的生产性明显增强。何广文( 1 9 9 9 ) 的研究发现，1 9 9 6 年农户借贷资金的2 9 6 用于购置农业生产资料，2 4 7 于非农产业，2 0 3 用于建房，1 8 7 用于婚丧嫁娶，6 2 用于日常生活，生产性借的比例超过 5 0 。 曹力群( 2 0 0 0 ) 的计算结果表明，1 9 9 5 1 9 9 9 年银行、信用社等正规金融 机构提供的贷款在农户借款总额中占2 0 2 5 ，而私人借贷占到7 0 左右。 对我国农村金融体系的思考主要以农户借贷为视角 农户从正规金融机构获得的借贷越来越少，越来越依靠非正式借贷。 3 借贷利率 由于正规金融部门的利率是法定的，因此对借贷利率研究集中于民间借 贷，研究主要集中在借贷率的高低上。 多数研究结论认为，民间借贷中仅一半的借贷为无息借贷，有息借贷的 利率通常高于正式金融机构的利率水平，但在高息借贷是否较为普遍存在一 定争议。朱守银( 2 0 0 3 ) 认为尽管传统农区有息借贷、特别是高息借贷现象 并不多，且民间借贷纠纷很少。而温铁军( 2 0 0 1 ) 发现高利率是民间借贷的主 要形式。黎东升( 2 0 0 3 ) 认为“高利贷”行为在农村比较普遍，而且在高利贷 发展过程中，乡村干部和村级组织已成为“高利贷”放贷者的主体。农村民 间借贷利率均明显高于正规金融组织发放商业贷款时的利率，是正规金融组 织放贷利率的1 0 倍还多。 4 借贷期限、借据、担保和抵押 民间借贷的不规范性是多数研究的共同结论，无固定期限借贷、无借据、 无担保或无抵押借贷的比例较高。何广文( 1 9 9 9 ) 的研究表明：民间借贷大部 分没有明确的还款期限，借贷中大部分均没有设置抵押或者担保；在取样的 借贷行为时，以合同形式表达借贷关系的仅占1 5 ，大部分仅是口头协议或 是根本没有协议温铁军( 2 0 0 1 ) 、曹力群( 2 0 0 0 ) 的调查发现，大多数民间借 贷没有借据，只是口头协定，即使有借据，也非常简单。所以，贷款纠纷经 常发生，影响也较大，部分逾期借贷甚至引发了暴力流血事件。 1 4 国外农村金融理论研究 2 0 世纪8 0 年代以前，农业信贷补贴论是农村金融理论界占主导地位的传 统学说。该理论认为由于农业具有的产业特性( 收入的不确定性、投资的长 期性、低收益性等) ，使得它不可能成为以利润为目标的商业银行的放贷对象， 因此应将大量低息政策性资金注入农村。 麦金农( r i m c k i n n o n ) 和肖( e s s h a w ) 指出，发展中国家存在着“金 融抑制”现象，使得经济与金融发展处于相互制约的恶性循环状态，并提出 了“金融深化”的政策主张。由于“金融抑制”实际上代表了落后经济体金 4 第一章导论 融发展的普遍特点，因而也被广泛的应用于处于“二元经济”状态下的农村 金融发展“金融抑制”理论是“农村金融市场理论”的基础，后者在实践中 取代了“农业信贷补贴理论”。农村金融市场理论完全依赖市场机制，极力反 对政策性金融对市场的扭曲。 赫尔曼( h e l l m a n ) 和斯蒂格利茨( s t i g l i t z ) 的。金融约束”理论指出 了市场的不完善性以及政府干预农村金融发展的必要性进而使得在实践中 “不完全市场理论”逐渐替代了“农村金融市场理论”而占主导地位。 5 对我国农村金融体系的思考- 主要以农户借贷为视角 第二章我国农村金融体系改革历程 建国以来，我国农村金融改革根据其产权与制度变迁的特征可以粗略地 划分为四个阶段：第一阶段从1 9 5 1 年( 中国人民银行总行召开第一次全国农 村金融工作会议) 至1 9 7 9 年( 中国农业银行恢复) ；第二阶段从1 9 7 9 年到1 9 9 3 年( 国务院关于金融体制改革的决定提出要组建中国农业发展银行和设立 商业性银行) ；第三个阶段从1 9 9 4 年到1 9 9 6 年，明确了改革的目标和思路， 提出了要建立一个能够为农业和农村经济发展提供及时、有效服务的金融体 系的口号；第四阶段从1 9 9 7 年至今，开始重视对金融风险的控制，客观上强 化了农村信用合作社对农村金融市场的垄断 2 1 第一阶段( 1 9 5 1 1 9 7 9 ) 1 9 5 1 年召开了第一次全国农村金融工作会议，决定全面开展农村金融工 作，主要有两个措施。其一是普遍建立人民银行的区级机构一一农村营业所； 其二是重点试办农村信用合作组织一一农村信用合作社。农村营业所的主要 任务是发放农业贷款，支援农业生产，而农村信用社的主要任务是调剂农民 间的资金余缺，解决生产与生活困难，以免农民受到高利贷的剥削。这一安 排奠定了这一阶段的“二元金融”组织格局，国家金融是一元，合作金融是 另一元。其间尽管农业银行曾经历了“三起三落”，但当农业银行撒消后，人 民银行却执行着国家农村金融的职能，国家金融这一元是贯穿始终的。 国家农村金融，产权是国家所有制，配合整个国家的工业化经济发展战 略，是执行国家经济政策的重要工具。政府通过计划指标对国家农村金融进 行严格的直接的控制。其间曾一度出现了金融集中权削弱的现象，1 9 5 8 年农 村公社化后，把设在人民公社的国家银行营业所和农村信用社合并，组成人 民公社信用部，将农村金融权下放给基层行政组织一一人民公社1 9 6 2 年3 6 第二章我国农村金融体系改革历程 月，中共中央作出决定，收回已下放的一切权力，银行业务实行完全的、彻 底的垂直领导，从而确保了国家农村金融独立于地方政权组织，服从于国家 金融计划。这样国家农村金融一是独立于地方政权，二是每级金融机构皆受 上一级存贷计划支配的制度特征就形成了。 从合作信用来看，农村信用合作组织与整个农村合作运动的历程相一致， 也走过了一条仓促的外部行政强制组建之路，由开始行政号召组建起来的农 民群众合作性质的信用组织，很快演变为集体共有制性质的信用组织，其产 权名义上虽然是入股农民所有，但由于过多的行政干预，未能建立起一套与 这种产权形式相一致的组织制度，因为成了集体共有，但信用社股东与信用 社的业务经营相脱节，股东只是入股权却没有相应的经营管理决策权，当然 这也是从农业中积累工业化资金的经济战略对农村金融体制的要求。这事实 上是一个合作信用国有化的过程，因为股东只拥有信用社名义上的独立支配 权、自由转让权和收入享用权。因此，合作信用由“民办”转变成了实际的 “官办”，成为国家银行的基层机构。 在这一阶段，农村信用组织变迁的基本动力是行政推动，或者叫强制性 变迁主要特征是金融管理权与经营权集中于国家的金融计划。 2 2 第二阶段( 1 9 7 9 - 1 9 9 3 ) 这一阶段的主要改革措施和政策方案主要是恢复和成立新的金融机构， 形成农村金融市场组织的多元化和竞争状态。包括1 9 7 9 年恢复中国农业银行， 并改变了传统的运作目标，明确提出大力支持农村商品经济，提高资金使用 效益；随着人民公社体制的瓦解，农村信用合作社也重新恢复了名义上的合 作金融组织地位。农村信用合作社不是农业银行的基层机构，但它接受中国 农业银行的管理；放开了对民间信用的管制，允许民间自由借贷，允许成立 民间合作金融组织，例如8 0 年代末首先在四川省成立的农村信用合作基金会。 同时允许成立的还有一些农业企业的财务公司，企业集资异常活跃；允许多 种融资方式并存，包括了存款、贷款、债券、股票、基金、票据贴现、信托、 租赁等多种信用手段。 这一阶段农村信用组织的基本格局即国家金融与合作金融的二元结构并 7 对我国农村金融体系的思考一主要以农户借贷为视角 未发生根本变化，农村信用社依然是国家银行的基层机构，信用社的产权没 有发生变化，但管理制度却发生也一些重大变化，这是这一阶段的重要特点 随着农村联产承包责任制的广泛推行，农村商品经济得到了迅速发展， 与此相适应，农村金融机构业务的广度和深度都发生了重大变化。为了调动 农业银行各级行经营的积极性，提高资金使用效率，1 9 8 3 年5 月，中国农业 银行总行颁发了中国农业银行经营责任制试行办法和中国农业银行利 润留成暂行办法，这两个办法是农行经营管理体制的一次重大变革。1 9 8 5 年2 月，农总行颁发 i ，表明农户从正规金融组织获得的借贷 资金大于从非正规金融组织获得的借贷资金；当借贷来源倾向 l ，表明农户将借贷资金用于生产的金额大于用于生活的金额；当借贷 用途倾向 1 ，表明农户将借贷资金用当借贷用途倾向= 1 ，表明农户将借贷 资金用于生产的金额等于用于生活的金额。 从图3 3 中可以看出，1 9 9 3 年以来农户借贷用途倾向呈现两个特点： 一是农户借贷用途倾向于1 9 9 6 年从生产性借贷转变为生活性借贷。1 9 9 5 年 以前借贷用途倾向大于1 ，表明借贷用途倾向于生产性，1 9 9 6 年第一次低于 i ，变为0 8 9 ，表明借贷用途倾向从生产性转变为生活性这与温铁军等 ( 2 0 0 0 ) 、朱守银( 2 0 0 3 ) 等的研究结论是一致的。二是随着时 厘 量 蚓 旺 盥 q l 1 8 9 9 lf9 q ji9 9 h9 9 71 9 9 1 19 9 97 0 f j n = o o l ? o o ? ? 0 0 3 f j 叶 图3 3 ：农户借贷用送倾向发展趋势 资料来源：全国农村社会经济典型调查数据_ 编t1 9 8 6 - 2 0 0 3 年，中国农业出版社 第三章从农户借贷现状看农村金融体系的问题 间的推移，借贷用途倾向显著地分为两个阶段。第一阶段1 9 9 3 1 9 9 7 年， 这一阶段的特点为农户借贷用途倾向快速下降。从1 9 9 3 年倾向于生产 性借贷的高水平( 1 4 5 ) ，1 9 9 6 年转变为0 8 9 ，形成农户借贷用途倾 向于生活性借贷的格局，之后快速下降至0 6 8 ，下将了近5 0 ，农户生活性 借贷超过生产性借贷需求。农户借贷用途倾向的急剧变化原因在于这一时期 农村经济滑坡，农民收入增长缓慢甚至下降，使得小农几乎不能维持简单再 生产，农户生活性借贷必然增加。第二阶段为1 9 9 7 2 0 0 3 年，农户借贷用 途倾向小幅波动是这一阶段的特点，1 9 9 7 年借贷用途倾向为0 6 8 , 1 9 9 8 年 上升为o 8 5 ，并在0 8 的水平稳定了3 年，之后又下降至0 6 2 。说明1 9 9 7 年以后农户的生活状况仍未得到改善。 2 正式与非正式借贷用途存在明显差异 ( 1 ) 正式借贷资金主要用于生产 农户获得的正式借贷资金既用于生产也用于生活，从表3 4 中可以看 出，不论是借贷发生次数所占的比重，还是借贷金额所占的比重，正式借贷 用于生产的比重均高于生活，原因在于正式金融机构较严格的风险管理办法， 很少发放不能产生利润的生活性借贷，对借贷用途严格限制。从生产性借贷 的用途看，用于牲畜的资金额最大，用于化肥的资金额位居第二，但借贷发 生率最高，表明农户用于生产的借贷资金主要为购买化肥和牲畜，化肥的所 需的资金额小、频率高，牲畜所需的资金额大、频率低。 表3 - 4 ：1 9 9 7 年农户正式和非正式借贷资金的用途 正式借贷资金非正式借贷资金 用途 笔数金额 笔数金额 化肥2 8 69 1 1 3 26 8 其它投入1 8 896 9 牲畜l o 32 5 86 66 3 生产 固定资产 1 46 43 47 9 其它活动 3 33 73 ，23 5 总计 6 2 i5 23 5 43 3 2 日常开支5 23 6 1 3 3 红白喜事2 84 98 6l 生活 小孩教育 4 2l + 61 1 i l ， 看病 4 72 8i c9 2 总计 1 6 91 33 6 43 2 2 1 9 对我国农村金融体系的思考主要以农户借贷为视角 资料来源；汪三贯：“信贷扶贫能帮助穷人吗? ”调研世界，2 0 0 1 ( 5 ) ( 2 ) 非正式借贷资金主要用于生活 农户获得的非正式借贷资金只有3 3 2 的资金用于生产，3 5 4 的借贷发 生在生产领域，表明农户的非正式借贷主要用于生活，原因同样在于农村的 正规金融机构基本没有消费信贷产品。不愿意提供生活性借贷，农户只有转 而求助于非正式借贷。在农户家庭生活性支出中以住房支出增长最快，2 0 0 0 年比上年增长了8 5 ，住房所需的资金量最大，平均借贷额也较大( 每笔约 4 0 0 0 元1 ) ，发生的频率也较高，因而农户最倾向于采用借贷形式来解决住房 资金短缺。教育、医疗、婚丧嫁娶，所需的资金额中等( 每笔约2 0 0 0 3 0 0 0 元2 ) ，医疗费用尤其是大病医疗费用很高，迫使农户更多地采用借贷缓解资 金短缺，而子女学费开支多为小额度、短期限，高频率发生的款项，这种小 额度、短期的债务给农户造成的心理压力较小，偿还也比较容易，因此，农 户在教育投资上遇到问题时，往往倾向于以“借钱”的方式来处理。家庭生 活借贷的借贷笔数和借贷资金量均较小( 每笔约i 0 0 0 元以下3 ) ，远远低于 其它消费项目。这说明，随着经济发展，农户已经基本解决温饱问题，很少 因为家庭日常生活困难而借款。此外，农户借贷用途的不确定性是农户借贷 行为的一大特点，不论是生产性还是生活性借贷都有1 0 左右的借贷没有确 定用途。原因在于农户收入水平较低，直接面临市场，而农村的产前、产中 和产后的社会化服务体系很不完善。社会保障体系也未建立，农户面临的生 产、生活风险较大。迫使农户在获得资金后常常改变资金的用途。当然，与 农户借贷的小额、高成本的特征，缺乏对借贷用途的监管有关。 3 3 2 我国农户资金需求具有很强的非生产性 对于贫穷的农户，资金借贷往往为了应付生活必须项目，如教育、医疗 等。即便是致富了的农户，也把大量的资金用于购置修缮房产、修建祠堂以 及其他宗教建筑，而不是投资生产。对于许多农民而言，收入增加以后大都 倾向于寻求炫耀性消费( 一般为非生产性支出) ，以便引起乡村和家族中其他 第三章从农户借贷现状看农村金融体系的问题 农户的企羡。实际上，这种炫耀性消费在农村的普遍流行说明了中国农村经 济尚属幼稚或者不成熟。 贫穷农户的生活性借贷多数属于不得已而为之，借贷资金所用于的项目 自偿性差，加之缺乏其它收入的保障，容易形成坏帐。 3