（国际贸易学专业论文）我国对外直接投资对国内技术进步的效应分析.pdf

摘要 摘要 在经济发展越来越全球化的背景下，发达国家跨国公司的对外直接投资活动 不断在全球扩张，同时发展中国家对外直接投资活动也日益频繁起来。本世纪 初，我国政府明确提出了实施“走出去”的战略，迸一步指明了未来我国对外 经济往来的方向，我国对外直接投资步入了新的发展阶段。 发展中国家的对外直接投资，特别是对发达国家高科技行业的投资，大多都 带有学习先进技术的目的。由于技术溢出的地域性，在发达国家形成的先进知 识和技术受到传播途径和人为约束等影响，不会在短时期内扩散到世界各地， 总是在先进知识技术发源地扩散。而发达国家跨国公司在对外直接投资时为了 维护其在先进技术上的垄断地位，倾向于内部化交易，防止先进技术的扩散， 或者对外投资时使用其国内已经标准化的、即将过时的技术。因此，发展中国 家企业为了接触和学习到发达国家的先进技术，就普遍采取了这种以技术寻求 为目的的对外直接投资。这种战略性对外直接投资对国内技术进步的促进效应 基本上表现为以下几个方面：提高国内企业的研发能力，降低研发投入和周期， 积累人才资源；使国内企业利用国外成熟的市场化科研机制，提高科研成果的 市场转化率，增强科研创新能力；对外直接投资企业通过产业关联，示范和竞 争效应，带动产业内企业整体技术水平的提高。通过中国近二十多年来对外直 接投资和国内全要素生产率的实证分析表明，我国对外直接投资有效地促进了 国内的技术进步。 为了更好的促进我国对外直接投资，提升国内企业的技术水平，对外直接投 资企业应该加大对发达国家投资的力度，选择技术溢出水平高的行业，运用有 效的进入模式。我国政府也应该为对外直接投资提供好政策引导和支持，加大 对国内基础研发的投入，完善对外投资的法律制度，搞好信息服务等。 关键词：对外直接投资，技术溢出，技术进步，全要素生产率 a b s t r a e t a b s t r a c t a st h ee c o n o m yg o e sm o r ea n dm o r eg l o b a l i z e d 。t h em u l t i - n a t i o n a lc o r p o r a t i o nf r o m t h ed e v e l o p e de o u n t r i e sa r ee x p a n d i n ge v e r y w h e r eo ft h ew o r d a tt h es a m et i m et h e d e v e l o p i n gc o u n t r i e sf d ii n c r e a s e sg r e a t l y a tt h eb e g i n n i n go ft h i sc e n t u r y , o u r g o v e r n m e n tb r o u g h tu pt h es t r a t e g yo f g o i n go u t ，a n dt h eo u t w a r df d io fo u r c o u n t r ys t e p p e di n t oo n en e ws t a g e n 蛇o u t w a r df d io ft h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s e s p e c i a l l yt h ef d ii n t ot h eh i g h - t e e h i n d u s t r i e so ft h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，o f t e nc a r r i e st h et e c h n o l o g ys o u r c i n gp u r p o s e s s i n c et h el o c a l i z a t i o no ft h et e c h n o l o g yd i f f u s i o n ，t h en e wt e c h n o l o g yf r o mt h e d e v e l o p e dc o u n t r i e si sl i m i t e db yt h em o d e lt r a n s m i t a n do t h e rm a n - m a d ef a c t o r s c o u l dn o ts p r e a dt ot h eo t h e rc o u n t r i e si nt h es h o r tt i m e f u r t h e rm o r e , i no r d e rt o k e e pt h em o n o p o l i z a t i o np o s i t i o no ft h em v a n c e dt e c h n o l o g y , t h em u l t i - n a t i o n a l c o r p o r a t i o n so ft h ed e v e l _ o p o dc o u n l r i e sa r ei n c l i n e dt oa d o p ti n t e r n a lw a n s a c t i o n , o r u s et h eo u t d a t et e c h n o l o g yi nt h eh o s tc o u n t r i e s ，h e n c e i no r d e rt ol e a r nt h ea d v a n c e d 钯c h n o l d g yi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，t h ec o m p a n i e sf r o mt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e s t a k et h et e c h n o l o g ys o u r c i n gf d it op r o m o t et h et e c h n o l o g yl e v e ii nt h e i rc o u n t r i e s 1 1 l i sk i n do fs t r a t e g i cf d lw i ui n c r e a s et h et e c h n o l o g yl e v e lf r o mt h ef o l l o w i n g a s p e c t s ：i n c r e a s et h er dc a p a b i l i t y , r e d u c et h er & dc o s ta n dp e r i o d s 。a c c u m u l a t e h u m a nr e s o u r c e u t i l i z et h em a t u r er & ds y s t e mi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s 。a n d t h r o u g ht h es u p p l yc h a i ni n c r e a s et h et e c l l r m l o g yo ft h ei n d u s t r i e s u s i n gt h ed a t ao f o u rc o u n t r yo u t w a r df d ia n dt o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t y ( t f p ) ，w ee s t i m a t et h a tt h e o u t w a r df d ih a sp r o m o t e dt h et c c h n o l o g yd e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r i e s ，w h e nt h e o u tf d is t o c ki n c r e a s ee v e r y1 t h et f pi nc h i n aw i l li n c r e a s e0 4 1 4 i no r d e rt og e tm o r ea d v a n c e dt e c h n o l o g yi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，w es h o u l dp u t m o r ef d ii nt h eh i g ht c c hi n d u s t r i e si nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，c h o o s et h es u i t a b l e e n t r ym o d e l ，a n di n c r e a s et h ea b s o r b i n ga n di n n o v a t i n gc a p a b i l i t y t h eg o v e r n m e n t s h o u l do f f e rm o r ef i n a n c i a ls u p p o r tt ot h er & da c t i v i t ya n di m p r o v et h el e g a ls y s t e m o f t h ef d i k e yw o r d s ：o u t w a r df d i ，t e c h n o l o g ys p i l l o v e r , t e c h n o l o g yp r o g r e s s ，t o t a l f a c t o rp r o d u c t i v i t y ( t f p ) 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文：学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 手尹 阻陆 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名：学位论文作者签名： 年月日年月日 q 叩1 日 撇圳 作 年 敝吖 应& 学 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 签名： 文肿1 年 i k 日 乙p 月 彳乡 第1 章导论 第1 章导论 1 1 研究的背景和意义 在经济全球化日益深化的今天，世界各国市场的逐步开放已经成为大势所 趋，国际市场的激烈竞争不仅给各国带来了严峻挑战，也带来了前所未有的机 遇。我国作为发展中大国，已经认识到，要善于充分利用国内国外两种资源， 以更为积极的姿态参与国际竞争与合作。于是在本世纪初，我国政府提出了实 施“走出去”的战略，迸一步明确了未来中国对外经济往来的方向，并已初见 成效。从对外直接投资的规模看，2 0 0 5 年我国非金融类对外直接投资净额为6 9 2 亿美元，同比增长2 5 8 。截至2 0 0 5 年底，我国累计对外直接投资近5 1 8 2 亿美元。 从对外直接投资的流向来看，我国对外直接投资主要集中在各个洲较为发达的 国家或地区。我国在亚洲的对外直接投资存量为3 3 4 2 亿美元，占到总投资的 7 4 6 ；而香港地区是更为集中的地区，为3 0 4 亿美元，占到总投资的6 8 ，以 后依次为澳门地区、韩国、新加坡、泰国、越南、日本、马来西亚、印度尼西 亚。我国对外直接投资的第二大流向为拉丁美洲，为8 2 7 亿美元，占总投资的 1 8 5 ，主要分布在英属维尔京群岛、开曼群岛、秘鲁、墨西哥等。在其次为北 美洲，为9 1 亿美元，占2 4 ，主要分布在美国、百慕大群岛、加拿大。而后是 欧洲地区，为7 5 亿美元，占1 7 ，主要分布在西班牙、俄罗斯、英国、德国1 。 我国对外直接投资相对集中于发达国家，其中主要原因，是与我国企业对外直 接投资的学习性动机有着很大的关系。从上世纪9 0 年代到本世纪初，对我国企 业对外直接投资动机的调查，都显示了解和学习国外先进的技术和管理经验是 一个很重要的动因。发达国家拥有先进的技术和管理经验，并且保持着大量的 研发投入。这些研发投入和技术知识在很大程度具有严格的区域限制，是很难 通过技术引进和吸引外资来获取的。因此，对发达国家进行直接投资，接近知 识源，成为获取发达国家知识外溢，提高本国技术水平的有效途径。发达国家 也就成了发展中国家学习性对外直接投资的首选区域了。 不论是以学习为动机的对外直接投资还是凭借自身规模实力对外直接投资 1 2 0 0 5 年度中国对外直接投资统计公报，商务都、统计局联合发表，2 0 0 6 年 1 第1 章导论 的企业，在某种程度上都会提高企业自身竞争力，促进国内技术进步。这些企 业通过购买外国先进技术和设备、与发达国家企业建立合资企业以及兼并和收 购发达国家拥有先进技术的企业等形式，迸入发达国家市场，学习和吸收当地 的先进技术，同时利用当地完善的市场化科研体系，提高科研效率，不断提增 强自身技术能力，将先进的技术引进到国内。同时对外直接投资企业也给产业 内的其他企业带来了示范效应和竞争压力迫使他们也要提高技术水平，增强 竞争力，从而带动了整个产业的技术发展，全面促进国内技术水平的提高。 自改革开放以来，国内外许多学者对我国的对外直接投资问题做了大量的 研究工作。研究内容可以主要分为三个方面：其一，从我国企业对外直接投资 的优势、动因、投资区域等方面进行了理论和实证的分析；其二，研究了对外 直接投资对我国进出口贸易、国际收支、产业结构调整、经济增长等方面的影 响；其三，把我国对外直接投资与国内技术进步问题联系起来，在理论上进行 了深入的研究。在众多的研究成果中，多数学者都认为对外直接投资能够在一 定程度上促进国内技术进步，同时也是我国获取国外先进技术，提高我国企业 竞争力的有效途径。但是，令人遗憾的是，由于缺乏有效的数据，这些研究大 都是通过定性的或者案例分析的方法对观点予以证明，缺乏实证模型和数据检 验的必要支撑。因此，作者从理论模型的角度切入，详细分析我国以学习先进 技术和管理经验为动机的对外直接投资的内在动因，及这种类型对外直接投资 影响国内技术进步的途径，然后通过实证的方法来研究我国目前对外直接投资 对国内技术进步的影响，对理论分析的结论进行验证，从而确定对外直接投资 促进我国国内的技术进步的程度；并且希望，通过对这个过程中存在的问题和 限制因素进行分析，提出一些行之有效的政策建议。 1 2 研究思路和基本结构 在大量参阅国内外文献基础上，本文系统地分析了学习国外先进技术成为技 术落后企业对外直接投资主要动机的内在原因。然后，总结归纳了对外直接投 资对国内技术进步的促进效应，并用我国对外直接投资的实际数据进行了实证 分析，检验了对外直接投资促进国内技术进步的效果。最后根据我国对外直接 投资的现状，提出更大程度上发挥对外直接投资促进国内技术进步效应的政策 建议。 2 第1 章导论 在研究方法方面，本研究主要选用以下几种方法： 1 、规范化理论研究 本文系统地梳理了对外直接投资理论中关于发展中对外直接投资动因和优 势的理论，深入分析了技术落后企业采取对外直接投资作为获取先进技术的内 在原因，并且归纳了国外关于对外直接投资促进母国技术进步的研究成果。 2 实证分析 在研究过程中，采用我国对外直接投资的数据，应用经济模型，实证检验了 我国对外直接投资对国内技术进步的促进效应，提高了研究的严密性和可靠性。 3 案例分析 本文在分析我国对外直接投资对国内技术促进效应时，引用了大量的我国对 外直接投资具有代表性的案例，生动翔实地解释了对外直接投资对国内技术进 步的促进效应。 本文整体上的结构安排如下； 第一章是文章的导论部分。在导论中，首先对本文的选题背景、研究意义、 研究思路与方法做了简要的说明，然后对本文的研究路径和具体章节安排做一 简单的交待。 第二章首先回顾了一下关于发展中国家对外直接投资动因和优势的理论，深 入分析了技术落后企业采取对外直接投资作为获取先进技术的内在原因，并且 归纳了国外关于对外直接投资促进母国技术进步的研究成果。 第三章详细阐述了对外直接投资对国内技术进步的促进效应。本章分析发 现，以技术寻求为目的的对外直接投资可以使国内企业接触到国外最先进的技 术知识，降低研发投入和周期，积累人才资源；可以利用东道国成熟的市场化 科研体系，提要研发效率；可以向产业外企业扩散技术，促进整个产业的技术 发展，从而带动了国内技术水平的提高。 第四章实证检验了我国对外直接投资促进国内技术进步的效果。本章运用我 国对外直接投资的数据，建立经济模型，进行实证分析，实证结果证明了我国 对外直接投资对国内技术进步效应的存在。 第五章根据目前我国对外直接投资的现状，提出了相应的政策建议。我国企 业应该改善其对外直接投资策略，以合资或者兼并的进入形式在发达国家研发 密集度高的产业投资，提升对先进技术的消化吸收，和再创新的能力。我国政 府要为企业对外直接投资提供有力的政策支持和信息服务。 3 第l 章导论 第六章是对全文的总结和展望。对全文的理论及实证分析进行总结，并指出 论文存在的不足，最后就可能进行的进一步研究进行了探讨。 1 3 本文的创新之处 鉴于国内的研究现状，本文与其他学者的研究相比，创新之处在于： l 、从技术溢出区域性和跨国公司控制先进技术溢出的角度，分析了技术落 后企业对外直接投资以寻求先进技术为目的的内在动机，指出了对外直接投资 是促进国内技术进步的有效途径。 2 、本文从对外直接投资对企业研发能力的提高，对国外成熟科研体制的利 用，对国内产业技术水平的带动等方面，详细阐述了对外直接投资对国内技术 进步的促进效应。 3 、本文注重实证分析，应用我国对外直接投资的数据，建立经济模型，实 证检验了我国对外直接投资对国内技术进步的促进效应。 基于上述讨论，本文也将尝试为我国未来对外直接投资的投资区域、投资行 业、投资方式选择等方面提出一些自己的看法。本人相信，对于上述问题的研 究，不仅具有深刻的理论意义，而且也具有广泛的实际意义。 4 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进 效应 2 1 发展中国对外直接投资的动因和优势 2 0 世纪五六十年代开始，发达国家跨国公司的对外直接投资迅速增长，对国 际贸易和经济发展产生了深刻的影响。因此，在经济理论的研究上也引起了人 们的极大兴趣，其中代表性的理论观点有：海默( h y m e r ，1 9 6 0 ) 的论断优势理 论，巴克菜和卡森( b u c k l e y & c a s s o n ，1 9 7 6 ) 的内部化理论，维农( v e r n o n ，1 9 6 6 ) 的产品生命周期理论，邓宁( d u n n i n g , 1 9 7 7 。1 9 8 0 ) 的国际投资折衷理论，和小 岛清限k o j h m ，1 9 7 8 ) 的边际产业扩张理论等。然而，随着七八十年代发展中国 家对外直接投资的飞速发展，也随之诞生了针对发展中国家的对外直接投资研 究的许多理论和观点。 2 1 1 发展中国家对外直接投资的动因 在研究发展中国家对外直接投资时，学者们首要关注的问题就是这些国家对 外直接投资的动因是什么。刘易斯威尔斯( l w e l l s ，1 9 7 7 ) 认为发展中国家 对外直接投资的动因主要包括以下几点：保护出口市场，谋求低成本，种族纽 带，分散风险。鲁馅( r e u b e r ，1 9 8 3 ) 等人调查y 8 0 多个发展中国家的跨国公司， 描述了三种不同类型的对外直接投资，发现发展中国家对外直接投资最重要的 决定因素是厂商的长期战略考虑，其中包括长期利润率、市场规模和潜力以及 生产成本。日本学者小林辉智( o z a w a ，1 9 9 0 ) 提出，发展中国家可以通过对外 直接投资来实现经济转型，从劳动导向型的直接投资转向技术导向型的直接投 资，促进国内产业结构升级转换。 从这些学者的研究中，我们可以看到发展中的对外直接投资是一种长期的战 略行为，不是简单地追逐短期的利润。对外直接投资应考率到企业的长期发展 问题，甚至是国家比较优势的动态转变，国内产业结构的升级调整等等。这对 发展中国家对外直接投资具有很强的指导性。 5 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 2 1 2 发展中国家对外直接投资的优势 与发达国家的对外直接投资不一样，发展中国家的许多企业的对外直接投资 活动是在不具备技术垄断、内部化等优势的情况下进行的。对此，美国经济学 家刘易斯威尔斯( l w e l l s ，1 9 7 7 ) 提出小规模技术理论，将发展中国家对外 直接投资竞争优势的产生与这些国家自身的市场特征有机结合起来，认为由于 世界市场是多元化、多层次的，即使对于那些技术不够先进、经营范围和生产 规模不够庞大的企业来说，参与对外直接投资仍有很强的经济动力和较大的市 场空间。英国经济学家拉奥( l a i l ，1 9 8 3 ) 用技术地方化理论来解释发展中国家 对外投资行为，认为发展中国家跨国公司的技术特征尽管表现为规模小、使用 标准化技术和劳动密集性技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的刨新活 动，形成和发展了发展中国家自己独特的技术优势。坎特威尔和托兰惕诺 ( c a n t w e l l ，t o l e n t m o ，1 9 9 0 ) 认为，不论发达国家还是发展中国家，技术创新 都是一国产业、企业发展的根本动力：与发达国家大量的研究与开发投入，掌 握和开发尖端高科技，引导技术发展潮流的技术创新不同，发展中国家的技术 创新并没有很强的研究与开发能力，主要是利用特有的“学习经验”和组织能 力，掌握和开发现有的生产技术，进行升级创新。 这些理论从市场和技术两个方面解释了发展中国家对外直接投资的优势，比 较全面的涵盖了目前发展中国家对外直接投资的优势。但是该理论很难解释一 些发展中国家的高新技术企业的对外投资行为，也无法解释当今发展中国家对 发达国家的直接投资日趋增长的现象。 2 2 对外直接投资的技术寻求型动机 按照传统的观点，吸引外资是很好的获取国外技术溢出的途径，然而，由于 技术溢出的区域性、地方化，发达国家跨国公司对技术溢出的有意控制，吸引 外资不能有效地达到获取技术溢出的目的。因此，对外直接投资就成为获取国 外先进技术溢出的很好途径，这也就是发展中国家在高新技术产业对发达国家 进行直接投资的原因。 2 2 1 吸收外资获取技术溢出的局限性 6 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 与发达国家飞速发展的对外直接投资相对应的就是，发展中国家争先恐后的 吸引发达国家的直接投资。发达国家的直接投资普遍的被认为会给发展中国家 带来先进的技术知识，提高当地的技术水平。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 通过对澳大利亚1 9 6 9 年产业层面数据的计量分析，发现外资确实对澳大利亚相关产业的劳动生产率 有着正面的积极影响。随后，c l o b c r m a n ( 1 9 7 9 ) ，b l o m s t r o m & p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) ， b l o m s t r o m & w o l f ( 1 9 8 9 ) ，k o k k o ( 1 9 9 4 ) ，l i u ( 2 0 0 0 ) ，g i r m a & w a k e l i n ( 2 0 0 1 ) 都发现 外资给东道国带来技术溢出，促进技术进步的证据。 与此同时，也有很多学者也对以上结论提出了质疑。b l o m s t r o m ( 1 9 8 9 ) 、 h a d d a d & h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 、g o l d a r ( 1 9 9 4 ) 、h a k s a r ( 1 9 9 6 ) 对墨西哥、摩洛哥、印度 等发展中国家的检验结果并没有发达国家的直接投资存在正向技术溢出效应， 甚至有些国家还存在负向技术溢出。a i k e n h a r r i s o n ( 1 9 9 7 ) 的理论分析提出外 商直接投资企业进人将导致国内企业市场份额下降、平均固定成本上升，若这 一需求效应大于技术转移效应，则可能降低国内企业生产效率进而对经济增长 产生不利影响。 吸引外资带来的技术溢出效应低于我们的预期，这与技术溢出的区域性和外 商投资主观上防止技术溢出有关。 2 2 2 技术溢出的区域性和跨国公司的技术控制 在经济全球化的推动下，各国之间的合作的范围已经大大地扩展了，其中， 资本、技术、劳动等生产要素的跨国界流动愈发频繁，技术知识的合作成为了 其中非常活跃的领域。我们可以看到任何新知识、新技术，无论最初在哪个国 家、哪个地区发明，都会传播开来。但是，任何新知识和新技术的独占都不会 是永远的，这是由科学技术本身的发展决定的。一般来说，商品的知识密集度 越高，他的传送量与运输成本的相关性就越小。 但是，技术短期内的流动并非是无国界的。首先，尽管从历史的角度看，任 何新知识和新技术最终会让全人类共同享受，但知识和技术的传播并不是即时 的，瞬间的，在一段时间的范畴内，新知识和新技术只被有限的入所利用。其 次，信息在传送过程中会有扭曲和失真现象，传送路径越长，扭曲和失真现象 就越多，因为并不是所有信息都是可编码的。有的信息可以用语言等编码来表 示，可以通过一些与地理无关的机制传播，如i n t e r a c t ，期刊杂志等；而另外一 7 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 些信息却是无法编码的，这些知识的流动与地理位置密切相关的，特别当非正 式的交流是重要传播机制的时候。再次，还有许多人为设置的障碍限制技术知 识在短期内自由扩散，例如知识产权保护，专利保护等。 因此在短期内，知识技术的传播局限于一定地理范围内的，是区域性的。这 个认识也越来越多被学者的研究所证实。j a f f ee ta 1 ( 1 9 9 3 ) 、j a f f ea n dt r a j t e n b e r g ( 1 9 9 8 ) 通过比较专利引用的区位来研究技术传播，他们发现美国专利更多的是被 美国本土引用而不是被外国企业引用。e a t o na n dk o r t u m ( 1 9 9 6 ) 利用专利的统计 数据估计了国家水平上的技术扩散和生产率增长，他们计算的扩散系数表明一 国内部的扩散多于国际阃的扩散，技术扩散是地方化的。c o e a n d h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 视国际贸易为技术的输导管，估计了国内r & d 溢出和外国r & d 溢出对生产率的 影响，发现前者的影响强于后者，这与技术传播的地域性的观点是一致的。 k e l l e r ，w ( 2 0 0 0 ) 则直接通过贸易双边的空间距离考察技术知识溢出是否从外国 r & d 溢出中生产率获益大小。他的结论进一步说明了技术扩散和知识溢出具有 空间的局限性。那些离发达国家( r _ & d 密集度高的国家) 的国家，从这些发达 国家高密度的r & d 中获取的知识技术溢出，要高于那些离发达国家远的国家。 目前发达国家核心技术和核心产业的研发投入基本上还是放在国内的，所以 发达国家大量的技术溢出还是存在于这些高科技产业的集聚地。通过外商直接 投资这个渠道把发达国家大量的技术溢出引进到东道国的作用是有限的。然而， 技术溢出的区域性只是通过吸收外商投资获取先进技术效率不高的一个重要的 客观原因，另外一个重要原因是外资企业主观上不愿意自己拥有的垄断技术在 东道国扩散。 根据弗农的生命周期理论，外国公司对外投资的行业往往在发达国家已经处 于激烈竞争，行将落伍的行业。发达国家对发展中国家在这些行业进行投资， 往往是处于充分利用发展中国家廉价的劳动力、地租、能源以及税收上的优惠， 以降低成本。提高在国际市场上的竞争力，而非为了转移先进的技术。巴克莱 和卡森的内部化理论也说明了发达国家对外直接投资是为了建立跨国公司内部 的市场机制，取代外部市场交易机制，防止外部市场交易时产生的技术外溢， 维护其在技术上的垄断优势，以获取最大利润。 所以说发达国家的对外直接投资主观上不是去扩散自己现有的先进技术，而 是带有防止自己垄断技术扩散的目的，东道国从发达国家的直接投资中获得的 技术外溢也就不会有预期中的那么高。然而，如果企业“走出去”，就会在很大 8 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 程度上摆脱这种限制，最大限度的获取技术溢出。因此，正如a l l a z z a w i ( 2 0 0 4 ) 所言，当吸收发达国家直接投资无法达到目的时，对外直接投资就是获取技术 溢出的很好途径。 2 2 3 以技术寻求为动机的对外直接投资 由于技术溢出的区域性，技术相对落后的企业，特别是发展中国家企业，在 对外直接投资中，总是带着很强技术寻求型动机。发达国家为了维护其在高科 技行业的领先地位，每年都要投入大笔资金到研发活动中，这些研发活动在发 达国家产业集聚的地方形成了大量的技术溢出。然而，这些技术溢出是具有区 域性，地方性的。技术落后国家，特别是发展中国家只有在投资于发达国家， 才能接触到国外先进的技术，获得最大程度的技术溢出，提升母国国内的技术 水平。 当然，对外直接投资的技术寻求动机，不光只存在于发展中国家的企业，许 多发达国家企业的对外直接投资都带有很明显的技术寻求特征。k o g i l ta n d c h a n g ( 1 9 9 1 ) 发现日本企业与其美国或者欧盟的竞争者相比，存在技术或者竞争 力差距时，就会以合资形式进入美国或者欧洲市场，这通常是为了寻求和分享 东道国的技术能力。n c v c na n ds i o t i s ( 1 9 9 6 ) 分析了o e c d 的行业数据，发现外国 的直接投资为了获得更高的技术溢出，倾向于流向东道国研发密集度高的产业 和地区。b r a u n e r h j e l ms v e n s s o n ( t 9 9 6 ) 研究了跨国公司的海外投资与东道国行 业内科学家。工程师数量的关系，结果证实了海外投资以东道国的产业聚集为 导向，目的是为了获得东道国产业集聚带来的研发溢出，这也与n e v c n a n d s i o t i s 的观点相吻合。c a n t w e l la n dj a n n e ( 1 9 9 9 ) 发现即使是技术领先国家，为了提高 自身技术的多样化，也会对其他国家进行技术学习型直接投资。 以技术寻求为动机的对外直接投资，在新兴的研发密集度的行业就更加明 显，例如生物制药、电子，化工、自动化控铝4 等行业。因为在这些研发投入较 大的行业，如果能获得技术领先企业的技术外溢，将会大大的降低技术落后企 业的资金投入，节省时间成本，提高研发速度和效率。a l m e i d a ( 1 9 9 6 ) 发现在 美国半导体行业，外国公司比本地企业更经常地引用本地区内技术领先企业地 专利，说明与本地企业相比，外国公司对当地技术知识的学习、利用更多。s h a n a n ds o n g ( 1 9 9 7 ) 研究认为在生物工程行业，外国公司倾向于投资于拥有大量 9 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 专利的美国生物工程企业，以吸取当地知识。k u e m m e r l e ( 1 9 9 9 ) 的研究也表 明在生物工程行业，跨国企业在全球范围内建立研发机构，不但为了充分利用 已有的研发优势，而且是为了更好的提高自身的研发能力。f l o r i d a ( 1 9 9 7 ) 对 建立在美国的2 0 7 个国外的制药、电子、化工、自动化研发实验室的研究表明， 对于这些实验室而言，了解美国本土的新知识，要比把自己现有的技术推向美 国市场更为重要。s e r a p i oa n dd a l t o n ( 1 9 9 9 ) 对美国本土的一些外国实验室的 调查也表明投资这些实验室就是为了接近和获取新知识。m a r t i na n dv e l a z q u e z ( 1 9 9 7 ) 用o e c d 的数据研究了直接投资与研发密集度的关系，结果表明，研发 密集度较高的产业往往伴随着比较高的对外直接投资，这些外国公司进入的目 的就是为了获得东道国的技术溢出。b a r e l l a n d p a i n ( 1 9 9 9 ) 对美国在欧洲直接 投资的研究，也证实了研发密集度高的产业会吸引比较多的外国直接投资的观 点，他们发现美国对欧洲的投资往往集中在美国和东道国都是研发高密集度的 行业。 2 3 对外直接投资对母国技术进步的促进效应 对外直接投资，特别是以技术寻求为目的对外直接投资，对国内技术水平的 提高存在明显的积极影响。o l o b e r m a n ，k o k k oa n ds j o h o l m ( 2 0 0 0 ) 从瑞典创新中的 专利引用记录发现，瑞典企业中的跨国公司和一些非跨国公司，更多的引用了 吸收有大量瑞典直接投资国家的专利，这就说明了通过对外直接投资，瑞典企 业获得了东道国的技术溢出。美国学者b r a n s t e t t e r ( 2 0 0 1 ) 研究日本企业设立在 美国的研发机构时，发现日本通过对美国的直接投资获得了美国大量的知识溢 出。日本学者t o m o k o1 w a s a , h i r o y u k io d a g i r i ( 2 0 0 2 ) 也对日本在美国的直接投 资做了研究，也发现了日本企业申请专利时的海外专利引用量和企业在美国的 研发机构的研发经费成明显的正相关，日本企业在美国的直接投资促进了日本 的技术进步。g i o r g i ob a r b a n a v a r e t t ia n dd a v i d ec a s t e l l a n i ( 2 0 0 4 ) 对比研究了对外 直接投资的意大利企业和没有对外直接投资的意大利企业，发现对外直接投资 显著地增强了母国企业的竞争力，特别是对外投资发生后，对外投资企业的全 要素生产率的增长率要明显提高。 由于当地技术溢出水平的不一样，对发达国家的直接投资可以获取更多的技 术溢出，它对国内技术进步效应也要大于对技术欠发达国家的直接投资。英国 1 0 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 学者r a c h e l 例f i l t h 。r u p e r th a r r i s o n , j o l mv a nr e e n e n ( 2 0 0 4 ) 研究了上世纪9 0 年 代美国研发经费大幅增长对英国技术进步的影响，发现在美国大量投资的英国 企业，在美国9 0 年代大量的研发投入中获取的技术进步甚至高于美国本土企业。 a n n a m a r i a f a l z o n ia n dm a m g r a s s e h i ( 2 0 0 5 ) 利用意大利企业的数据对意大利 的海外投资对本国企业的全要素生产率，劳动生产率，就业等方面的影响，做 了详细的分析。结果表明母公司的生产率很少从对欠发达国家的投资而得到提 高，相反，对发达国家的投资，会对母公司的生产率起到明显的积极作用。 我们可以看出吸引外资和对外直接投资都是获取国外工业化国家技术溢出 的两个并行的渠道，在吸引外资来获取先进技术无法达到目的时，对外直接投 资就是获取技术溢出的很好途径2 。 2 4 国内学者的相关研究 我国的对外直接投资虽然起步晚，但是发展迅猛，和其他发展中国家的对外 直接投资一样带有明显的战略性，主要以开拓国际市场，学习先进技术和管理 经验，寻找海外战略资源动机。叶冈0 ( 1 9 9 2 ) 在1 9 8 8 1 9 8 9 年问的调查报告认为寻 求海外市场是中国对外直接投资的最主要动因，其次为学习国外先进技术和管 理经验，获取有关外国技术和市场的信息等技术寻求型动机，再其次是寻求海 外资源。随后，张海岩、范登布鲁克( 1 9 9 3 ) ，鲁桐( 1 9 9 9 ) 对中国对外直接投 资企业的问卷调查都显示出中国企业对外直接投资的动机主要为扩大海外市场 和寻求先进技术。刘红忠( 2 0 0 1 ) 研究大陆企业对香港的直接投资后，认为大 陆企业的动机为：利用香港的区位优势进行融资，降低交易成本，寻找更多的 投资机会，维持香港社会和经济的稳定等。 我国对外直接投资的优势既具有发展中国家对外直接投资优势的共性，也有 我国的特殊性。宋亚非( 2 0 0 1 ) 总结前人的研究，提出中国对外直接投资的优 势为：第一，适应不同投资需要的综合规模优势；第二，成熟技术和传统产品 的优势；第三，低廉产品成本的竞争优势；第四，适应国际化经营的人才优势； 第五，种族纽带优势和良好的国内国际环境。周云洁( 2 0 0 6 ) 认为我国中小企 业对外直接投资不仅有核心企业带动论、小规模技术理论、反技术锁定论等理 论依据，而且具有适用技术、创新体制、华商网络等比较优势。这几位学者对 2 a l i z a w i ，“f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dk n o w l e d g ef l o w s ：e v l d f r o mp a t e n tc i t a t i o n ” h t t o ；1 s s m , c ，o m a b s t r t = 4 8 ，3 3 2 2 2 0 0 4 l l 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 我国对外直接投资优势的归纳基本上解释了我国目前的对外直接投资，具有一 定的普遍意义。 在我国也有学者发现了外商直接投资并没有像预期中的那样给中国带来先 进技术，而且还存在削弱和挤压了我国现有的研发活动，抑止了我国产业技术 进步和实现技术超越潜力的情况。严兵( 2 0 0 6 ) 通过对2 0 0 0 2 0 0 3 中国工业部门 相关数据的分析发现，不论是同时考虑外资企业行业内与行业问溢出效应，还 是只考虑其行业间溢出效应，外资企业在行业间产生的溢出效应均不显著。张 建刚( 2 0 0 6 ) 发现从1 9 9 6 - 2 0 0 3 年的8 年间，外商直接投资对中国经济增长做出了 直接贡献，但外商直接投资所带来的技术进步而产生的技术外溢是有限的，因 而外商直接投资的间接效应是不明显的。郑学敏，曾勉( 2 0 0 6 ) 认为吸引外商 直接投资确实促进了中国的技术进步。但是由于外资企业对核心技术采取严格 的保密措施，防止技术在我国相关企业间扩散，外资企业的技术溢出远没有达 到我们的预期。同时不断削弱了我国原有的研究与开发部门，打击未来的竞争 者，遏制了我国产业技术的进步和实现技术超越的潜力。 上世纪9 0 年代开始，我国也有企业陆续在国外设立研发机构，研究表明这些 研发机构大多以监视海外市场技术发展动态，吸收当地先进技术为主要目的。 景劲松，陈劲，吴沧澜( 2 0 0 3 ) 通过问卷调查和访谈，发现中国企业在海外进 行研发投资的主要动因是通过广泛开展国际技术合作和少量建立国外技术监测 性研发机构，实现了解竞争对手，判断技术发展趋势，吸收国外的先进技术和 科学知识，提高企业技术能力的战略目的。马亚明，张岩贵( 2 0 0 3 ) 认为我国 公司跨国经营的实质不仅在于利用和发展原有的优势，还在于保持和寻求新的 优势。徐卫东，王河流( 2 0 0 5 ) 对中国高新企业的对外投资进行研究，他们认 为中国高新技术企业对外直接投资的目的主要是使研发、生产和销售价值链各 个环节的成本最小化，从而达到利润的最大化。李烁( 2 0 0 5 ) 对中国企业的海 外研发机构的研究分析发现，目前大部分中国企业的海外研发机构的主要目的 是为了利用海外灵便的信息，比较大的技术外溢，进行技术跟踪，监视国外先 进技术的发展潮流。 2 5 本章小结 本章主要介绍了发展中国家对外直接投资的动因和优势，分析了以技术寻求 第2 章发展中国家对外直接投资及对国内技术进步的促进效应 为主要动机对外直接投资形成的原因，认为由于技术溢出的区域性和发达国家 跨国公司对外直接投资时对技术外溢的控制，导致了通过吸收外资获取先进技 术的效率低下，因此发展中国家转而采用对外直接投资来获取先进技术。这种 技术寻求型对外直接投资不仅存在于发展中国家，并且在发达国家也是普遍存 在的。国际上也有大量的实证研究证明了这种对外直接投资是促进国内技术进 步的有效方式。我国也有不少学者对我国的对外直接投资进行了深入研究，指 明了对外直接投资对国内技术水平的进步具有明显的促进效应，但是对促进效 应的分析上却一笔带过，未能深入阐述。因此，本文下一步将结合我国现阶段 对外直接投资的典型案例，详细阐述对外直接投资对国内技术进步的促进效应。 1 3 第3 章对外直接投资对国内技术进步的促进效应 第3 章对外直接投资对国内技术进步的促进效应 二战后，发达国家不仅给社会技术水平的进步提供了丰富的资本、劳动等要 素投入，还形成了有利于科学刨新、技术进步的长期有效市场机制。我国企业 投资于这些发达国家，可以利用发达国家鼓励创新、有效促进科技成果转化给 生产力的市场机制，更快的提升技术水平，因为这种市场机制是不能够通过购 买或者吸引外资能引进到国内的。 3 1 对外直接投资对我国企业研发能力的影响 对外直接投资，尤其是对发达国家的投资，可以使我国企业直接的接触到目 前比较成熟和前沿的技术，把握好未来技术的发展动向，从而大大减