（经济法学专业论文）试论有限责任公司股东知情权——以股东查阅权为中心.pdf

试论有限责任公司股东知情权 以股东查阅权为中心 ( 硕士论文摘要) 专业：经济法学 研究方向：公司法 作者姓名：王莉 指导教师：罗培新教授 随着公司股东逐渐远离公司的经营管理，股东与管理层之间的信息不对称问 题也嚣益严重。各潮为保护股东的投资利益，纷纷赋予玻东以知情权。有限责任 公司由于自身的人合性和封闭性特点，其股东与股份有限公司股东相比，更加希 望能了解公司的经营管理和财务状况。我国原公司法对有限责任公司股东知 ，痣权的短定过于粗糙，薪公司法针对现实需要，扩大了股东的查阅蒗围，并 赋予有限责任公司股东查阅公司会计账簿的权利。但是实践中仍然存在一些争 议，笔者结合新公司法的规定班及国内癸部分案例，以股东奄阕权为中心对 有限责任公司股东知情权的相关问题进行论述。 第一章有限责任公司股东知情权界定及相关理论。股东知情权是一种法律赋 予股东了解公司经翁状况和财务状况的权列。依据公司形态进行划分，股东知猿 权可以分为股份有限公司股东知情权和有限责任公司股东知情权。有限责任公司 段东知情投可戳褫为固有权和革独股东投。有限责任段东知。涛权的产生是源于股 东是公司的所有人和股东与管理层之间的委托代理关系。但是如果无限制地行使 股东知情权，会损害公司的利益，因此，须对股东知情权的行使予以合理限制。 第二章有限责任公司股东知情权的行使主体。股东是有限责饪公司般东知情 权的行使主体。早期美国公司法只允许在册股东牮有股东知情权，目前已扩展至 受益股东。我国并没有对黢东的概念和翔断标准作出朗确规定，因此，实我中对 于出资、增资瑕疵股东是诲享有股东知情权，“隐名股东”与“娃名股东”是否 享有股东知情权，已转让股权股东是否享有知情权等问题存在争议。结合案例对 上述问题进行了分析，最后认为出资、增资瑕疵股东享有股东知情权；“隐名股 东”不享有股东知情权，但“显名股东”享有股东知情权；已转让股权股东不享 有股东知情权。 第三章有限责任公司股东知情权的行使范围。本章主要介绍了股东查阅权的 行使范围。各国关于股东查阅权的行使范围各不相同，但一般包括股东名册，公 司章程，公司股东会、监事会、董事会的会议决议及记录，公司财务会计报告、 会计账簿及其他财务文件以及子公司的这些资料。文中特别对美国在司法判例中 形成的关于母公司能否查阅子公司的三种判断方法进行了介绍。 第四章有限责任公司股东知情权行使的合理限制。对于股东知情权的行使限 制一般包括主、客观两方面的限制。大多数国家己放弃或降低了对股东知情权行 使的客观条件的限制，即在提出查阅请求时必需持股一段时间或者已经至少持有 一定比例的公司股份。各国对主观限制采取了不同的立法体例。有的国家采取列 举式立法体例，如日本。大部分的国家规定一个抽象标准，如德国、美国。我国 新公司法也是规定了一个抽象的标准“正当目的”。在这部分结合美国 的相关成文法规定以及判例，介绍了如何判断“正当目的”以及“正当目的”的 举证责任。 第五章以新公司法第3 4 条为中心解读我国有限责任公司股东知情权。 我国新公司法第3 4 条虽然扩大了有限责任公司股东知情权的范围，但仍然 存在一些不足，比如股东能否查阅公司的原始凭证，母公司能否查阅子公司的相 关资料，股东能否有权查阅董事会、监事会的会议记录等。本章结合案例对这三 个问题进行了分析，最后对完善我国新公司法中有限责任股东知情权的规定， 提出一些建议。 【关键词1 有限责任公司股东知情权查阅权正当目的原始凭 证 r e s e a f c ho nt h es 圭l a r e h o l d e r sr i 曲tt ok 魏o wo fm e l i m i t e dl i a b i l i t yc o 印o r a t i o n f o c u so nt h es h a r e h o l d e r s 耻g h to fi n s p e c t i o n a b s t r a c t m 毒甜：e c o n o m i cl a w d i r e c t i o n ：c o m p a n yl a w a u t h o r ：w a n gl i 1 u t o r ：p r o f e s s o rl u op e i x i n a ss h a r c h o l d e r sw e r cp r o 孕e s s i v d yl e s si n v 0 1 v e di nc o r p o r a t om a n a g e m e n t ，m e i n 如r m a t i o na s 弘n m 椰b e t w e e ns h a r e h o l d e f s 趾dc o 单o r a t eo 伍c e r si sm o r eo b v i o u s e 囊c hc o u n t r ye n a c t ss t a t t l t c st op r o v i d ear i g h to fi n s p e c t i o nf o rs h a r e h o l d e r si no r d c r t op r o t e c tm es h a r e h o l d e r s i n v e s 协1 e n t s血m ec o m p a n y t c o m p a f c d t 。协e s h a r e h o l d i n gc o n 攀a n y 也es h a f 靠o l d e r so ft h el i m i t e dl i a b 主l i t yc o r p o 豫t i o nw a n t e dt o h a v ea c c 。s st oc o 翠o r a t eb u s i n e s si n f o 彻a t i o n p r e v i o u sc o m p a n yl a wi nc h i n a c o n c 鼬i n gw i mm ei n s p e c t i o nr i g h ti s u g h 霹1 en e w r n p a n yl a wi nc h i n ae n l a 瑁e s t l l es c o p eo f l es h a r e h 0 1 d c r sr i 曲to fi n s p e c t i o n ，p a m c u l a r l ye s t a b l i s h i n gt l e 啦灿“ i n 印e c t i o nm ea c c o 珈tb o o k s b u tm er e i e v a l l tp r o v i s i o n ss t ms e e mt o os i m p i ea 王1 d i n s u 镬c i c n tf o rc 甜r y i n go u t 1 融ea u 也o rd i s s s c s 也er e l c v a n ti s s u e so n 也e s h a r e h o l d e r sr i g h tt ok 1 1 0 wo ft h el i m i t e dl i a b i l i t yc o r p o r a t i o n ，w h i c hf 0 e do nm e s h 积h o l d c r si n s p e c t i o n 奴g h ta n db 醛e do n8s 崩e so f 蠢o m e s 垃ea n df o r c i g nc a s e sa n d 1 1 l er e “s e dc 册1 p a n yl a wi n2 0 0 6 c h a p t e r ii n 伽d u st h cm t i o n a l eo fn l cs h a r e 量l o l d e r sd g h tt ok n o wo ft h e l i m i t 以硅a b i l i t yc o 犟o r a t i o n s h a r 蕊o l d e r s 矗曲tt ok n o wi sal e g a lr i g h tt oh a v ea c c e s s t oc o r p o r a t eb u s i n e s si n f 0 1 m a t i o n s h a r e h o i d e r sr i 曲tt ok n o wa l s oc a nb ed i v i d e d i n t o 蛙l es h 雒曲o l d 既s 磁辩t o wo f 镥el i m t 甜l i a b i 珏童yc o f p o r a 畦o n 鞠dt h e s h a r c 抽l d e r sr i g h tt ok n o wo fm es h a r e h 0 1 d i n gc o m p a l l y f u n h e n l l o r e ，s h a r c i h o l d e r s r i 曲t s t ol ( i l o wh a v ed e v e l o p e d 丘d mt w oo v 甜a p p i n gs o u r c e s ： as h a r e h o l d e r s p r o p 甜yr i g h ti nt h ec o 印o r a t i o na 1 1 dt h ea g e i l c yr e l a t i o n s l l i pm a te x i s t sb e 铆e e n s h a r e h o l d e r sa 1 1 dm ec o 印o r a t i o n sm 觚a 萨n e n t t h eu i l l i m i t e ds h a r e h o l d e r s r i g h tt o l ( 1 1 0 w1 e dt oa b u s e s ，s om ec o m p a i l yl a wn e e de s t 曲1 i s hl i l l l i t 撕o n so ns h a r e h 0 1 d e r s r i g h t t o k n o w c h a p t e ri ip r e s e n t sw h oh a sm es t o c k 王l o l d e r sr i 曲tt o k n o wi nt h el i m i t e d 1 i a b i l i t yc o 印o r a t i o n t h ee a r l i e ra m 舐c ac o 印o r a t i o nl a w d e f i n e s “s t o c l d l 0 1 d e r a sa r e c o r ds t o c l ( 1 l o l d e ri nas t o c kc o 印o r a t i o n n o w s t o c l ( 1 1 0 l d e r ，m e a n sah o l d e ro f r e c o r do fs t o c ki nas t o c kc o 叩o r a t i o n ，o rap e r s o nw h oi sm eb e n e 6 c i a lo w n e ro f s h a r e so fs u c hs t o c kh e l de i t h e ri nav o t i n gt m s to rb yan o m i n e eo nb e h a l fo fs u c h p e r s o n c o m p a l l yl a w i nc h i n ad o e s n tc l e a r l yd e f i n e s t o c l 出0 1 d e r ”m e t h e rd e f e c t s h a r e h 0 1 d e r s ，n o m i n a ls h a r e h 0 1 d e r s ，s e c r e ts h a r e h 0 1 d e r sa j l dt h es h a r e h o l d e r sw h o h a v et r a n s f e r r e dm es h a r e st oo t h e r sh a v em es h a r e h 0 1 d e r s r i g h tt ok n o wi su n c e r t a i n i np r a c t i c e t h ea u t l l o rw i l ld i s c u s st l l e s ei s s u e sc o n l b i i l i n gs o m ec a s e s c h a p t e ri i ip r e s e n t st h es c 叩eo fs h a u r e h 0 1 d e r sr i g h t t ok n o wo ft h el i m i t e d l i a b i l i t yc o 印o r a t i o n s h a r e h o l d e r sc o u l di n s p e c tm es h 甜e h o l d e r sl i s t ，b y l a w ，o t l l e r b o o k sa n dr e c o r d so fac o 叩o r a t i o na 1 1 dm eb o o k so fas u b s i d i 哪a n dt oc o p yo rm a l 【e e x 仃a c t s 舶mm e s ed o c u m e n t s i i lm i sp a n ，m ea u m o rp 缸i c u l 矾yi n t r o d u c e s 衄e e g e n e r a la p p r o a c h e s w h i c hh a v e d e v e l o p e d i nd e t e n n i i l i n gw h e t h e rm ep a r e n t s h a r e ! h o l d e r f sf i g h ts h o u l db ee x t e n d e dt oa u o wi n s p e c t i o no fas l i b s i d i a q ，t sb o o k sa n d r e c o r d si na m e r i c a c h a p t e r i n 仃o d u c e ss t a t u t o 巧1 i m i t so ns h a r e l l 0 1 d e r s r i 出t ok n o w t 1 1 e l i m i t a t i o n so ns h a r e h 0 1 d e r s r i 曲tt ok n o wi n c l u d eo b j e c t i v el i n l i t a t i o na i l ds u 切e c t i v e l i m i t a t i o n n o ws o m 毛c o u l l t r i e ss t a t l l t e sl i m i tt h es t a t u t o 巧i n s p e c t i o nr i g h t st ot h o s e s h 删1 0 l d e r sw h oe i m e rw e r es h a r e h o l d e r so fr e c o r df o rs o m em o n t h sp r i o rt ot h e i i e m a n do rh o l dam i n i m u mp r o p o r t i o no ft h eo u t s t a l l d i n gs t o c k b u tm o r ec o u i l t r i e s a b a i l d o nm i sl i m i t a t i o n t h em 旬o r i t yo fm o d e mc o 印o r a t es t a _ t u t e s 蓼a 1 1 tt h er i 曲to f i n s p e c t i o n so n l yt oq u a l i f i e ds h a r e h 0 1 d e r sm a 虹n gw r i t t e nd e m a l l df o ri n s p e c t i o na ta r e a s o n a b l et i m ef o rap r o p e rp u r p o s e t h en e wc o m p a n y1 a wi nc h i n aa l s oe s t a b l i s h e d 2 a 1 1a b s 仃a c ts t a i l e l a r dw 1 1 i c hi s p r o p e rp u 印o s e ”i nt h i sp a r t ，t 1 1 ea u t h o ri n 缸o d u c e s h o wt oj u d g e “p r o p e rp u 叩o s e a 1 1 dw h op l a c e sm eb u r d e no fp r o o fo nt h ep r o p e r p u 印o s e c h 印t e rvi n 们d u c e st h es h a 础1 0 l d e rs 啦h tt ol ( i l o wi n 出n aw h i c hf o c u so n l ea n i c l e3 4o ft 1 1 en e wc o m p a n y1 a wi nc l l i n a a l t l l o u g ht 1 1 en e wc o m p a n y1 a w e n l a 玛e sm es c o p eo fm es h 嬲m o l d e r sr i 曲to fi n s p e c t i o n ，r e l e v a l l tp r o v i s i o n ss t i l l s e e mt o os i m p l e t h e r ea r es o m ei s s u e si nd i s p u t e ，s u c ha sw h e m e rs h 甜e h o l d e r s c o u l di n s p e c tt h es o u r c ed o c u m e n t ，w h e m e rt h ep 糍l ts h a r e h o l d e r sr i 曲ts h o u l db e e x t e n d e dt oa l l o wi n s p e c t i o no fas u b s i d i a r y s b o o k sa n d r e c o r d s ， w h e t h e r s h a r e h 0 1 d e r sc o u l di n s p e c tt h er e c o r d so fm eb o a r do fd i r e c t o r sa i l dt h eb o a r do f s u p e r v i s o r s t h ea u t h o rt r i e st o 锄s w e rt h e s eq u e s t i o n sa 1 1 da d v i s e ss o m es u g g e s t i o n s a b o u tt 1 1 es h a r e h o l d e rs r i g h tt ol ( 1 1 0 w 【k e yw o r d s 】l i m i t e dl i a b i l i t yc o r p o r a t i o n s h a r e h o l d e r so fl u g h t t ok n o w i u g h t o fi n s p e c t i o n p r o p e rp u r p o s e s o u r c ed o c u m e n t 3 论文独创性声鞲 尘煎 一的学位论文幺毯遮癞必鱼当亟胜赶场熬= 二么盘鲢蠢艘鳓舾节 是我个人在导舞捂簿下送行静疆究工 # 及驭褥的磁突麓采。论文中除了蒋舅8 燕数 标注和致谢的地方外，不包含熟他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。 其健职究者对本磺究戆痿发帮掰敛静贡献臻已在论文中作了明确的声裴并淡示 了谢意。 作者签名： 点垄e l 期i 罂21 垒2 1 论文使用授权声骥 本人宠全了解华东欢法学蒎寿关僳饔、筵蘑学鬣论文憝怒定，帮：学竣有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阐和借阅并制作光盘，学梭可以公布论文 的全部或部分内容，可以采用影印、缩印戏其它复制手段保存论文，学校嚼时有 权将本攀位论文加入全国优秀谗硕士学位论文共建单能数据库。保密的论文在解 密后遵守此规定。 作者签名： 。量药 导师签名：日期：扣妒7 中扣 粤 糖f 试论有限责任公司股东知情权 以股东查阅权为中心 导言 一、选题的缘起 萨缪尔约翰森( s 删e lj o h n s o n ) 曾经说过：“秘密或者神秘开始的地方，堕 落或者欺诈已经离我们不远了。”在信息无法获取的地方，秘密助长了不信任。1 这也就意味着，如果没有相应的规则要求公司的经营管理者提供公司经营财务信 息的话，不仅会助长股东对公司管理层的不信任，还将会影响股东对公司的投资 信心。基于此，各国公司法纷纷赋予股东以知情权，以保障股东在公司中投资权 益。我国原公司法关于股东知情权的规定过于粗糙、单薄，而实践中又频频 发生股东知情权纠纷，有位法官曾经说过，股东知情权纠纷己成为我国公司法案 件中的第二大诉因。新公司法针对现实需要对股东知情权做了较大豹修改， 特别在第3 4 条中赋予有限责任公司股东查阅公司会计账簿的权利。这一规定相 较于原公司法来说，有了较大的进步，但这并不意味着新 公司法已解决 了实践中的所有争议。下面我们先来看一则典型的股东知情权案例。 【案例一】2 方某等四人原系上海安居物业公司( 以下简称“物业公司”) 的股东。物业公司注册资金为5 0 0 万元，其中，方某出资3 万元，其余三人均出 资4 万元。1 9 9 7 年，物业公司与他人共同出资设立上海众人安居房产销售有限 公司( 以下简称“房产销售公司”) ，物业公司占9 0 股权。2 0 0 2 年2 月起， 房产销售公司为某房地产公司代理销售徐家汇的一个楼盘。2 0 0 2 年1 1 月，物业 公司董事会作出决议，进行股权有偿置换，即部分个人股东将股权有偿转让给股 东以外的单位；在相关审计报告中注明房产销售公司尚有部分房款未结。2 0 0 3 年3 月，方某等四人分别以1 5 万元、2 0 万元将股权全部转让给了案外人某置业 公司。据房产销售公司2 0 0 3 年度工商年检显示，该年度业务收入为2 3 0 0 余万元。 方某等四人子2 0 0 5 年1 月向法院提起诉讼，以物业公司和房产销售公司存 1 j 嘲s p o ，t h c p u b l i c 砌n t o l ( i i o w a c c o 哪t a h n 耐i nm c s 衄鲥w s o c i e l y ( 1 9 7 5 k 转引自齐赋；证券市场 信息披露法律监管，法律出版社2 0 0 0 年版，第1 页 2 钟可慰：方某等诉上海安居物业公司等公司知情权纠纷案 ， b 业； ! 塑：s b 丛z ：q 型p y j ! 雎! i ! = 垒兰p 兰2 i 4 ：4 2 7 ( 访问日期：2 0 0 7 年3 月1 1 日) t 在故意隐瞒或跨年度转移利润之嫌为由，请求判令：物业公司和房产销售公司各 自提供2 0 0 2 年至2 0 0 4 年度的资产负债表、财务状况变动表、财务情况说明书、 利润分配表；注册会计师的审验报告；监事的检查报告；业务报告登记簿、公司 账簿及相关原始凭证等供查阅并复制。 该案主要涉及三个问题：第一，已转让股权的股东是否能行使股东知情权； 第二，母公司股东是否有权查阅子公司的财务资料：第三，股东是否有权查阅、 复制公司账簿及相关原始凭证。事实上，新 公司法仅回答了半个问题，即明 确股东有权查阅公司会计账簿，对于余下的问题，实践中还存在着诸多争议，仍 有继续探讨的必要和价值。 二、现有研究文献综述 ( 一) 国内研究文献综述 国内探讨股东知情权的文章比较多，但是大多数侧重于股份有限公司特别是 上市公司股东知情权，而且对股东知情权包括的具体内容也是众说纷纭。譬如， 刘俊海在法律出版社2 0 0 4 年出版的股份有限公司股东权的保护一书中，对 股份有限公司的股东知情权作了介绍，他认为股东知情权包括股东质询权和股东 的财务信息知情权，其中股东的财务信息知情权又可分为财务会计报告查阅权、 账簿查阅权和检查人选任请求权，并对这些权利的行使要件和行使程序进行了分 析。 而张明远在股东账簿记录查阅权比较研究一文中，主要介绍了股东知情 权的核心内容一股东账簿记录查阅权( 简称查账权或查阅权) 。他认为股东查 阅权是股东通过直接查阅公司账簿记录来获得信息；外部检查人制度3 是一种股 东通过间接查阅公司账簿记录来获得信息的途径。外部检查人制度是股东查阅权 制度的补充。文中在结合各国的相关规定的基础上，对股东查阅权的查阅范围、 股东查阅权的一般限制、查阅主体的要求、查阅客体的要求以及外部强制检查制 度作了介绍，最后对完善我国的股东查阅制度做了简要总结。该文中关于国外一 些制度的介绍以及完善我国股东查阅权制度的建议，对笔者在文中的创作有一定 的启发。 3 该制度主要包括股东请求相应主管机关或者法院指派外部检查人，强制检查公司业务和财产的情形 2 目前我国还没有关于有限责任公司股东知情权的专著论述，只有些短文对 这一问题做了讨论。如邬秀群、毛煜焕在 浙江社会科学2 0 0 4 年第4 期发表 的浅析有限责任公司股东知情权的法律保护兼谈( 公司法) 相关规定之修 正一文中，虽然认为股东知情权包括股东查阅权、检查人选任请求权、质询权 构成，但是其在介绍股东知情权的范围、行使、限制时，还是以股东查阅权为中 心。文中最后提出建立预防与救济并生的股东知情权保护机制。还有一些文章集 中讨论了股东的账簿查阅权，如李明辉在商业经济与管理2 0 0 4 年第l o 期发 表引入股东账簿查阅权的思考一文、刘玉杰在 会计研究2 0 0 4 年第3 期 发表的论股东的账簿查阅权。这些文章通过借鉴国外的一些做法，认为应当 引入股东账簿查阅权，但是对股东账簿查阅权的行使应在主观和客观两方面予以 限制，即在主观上给予“正当目的”的限制，在客观上对股东的持股时间和持股 比例进行限制，以防止股东账簿查阅权的滥用。 随着新公司法的出台，学者们对有限责任股东知情权的讨论也开始升温， 司法实践中遇到的一些争议焦点也日益受到人们的关注。刘俊海在法律出版社 2 0 0 6 年出版的新公司法的制度创新：立法争点与解释难点一书中，对股东 的查账程序及滥用预防，股东查账目的是否正当的判断标准、股东可否查阅公司 的原始凭证以及原股东可否查阅公司的会计账簿等问题进行分析并提出自己的 观点。他认为，股东查阅公司会计账簿应当向公司提出书面请求，并适当说明查 账目的，由公司对股东查账目的进行实质审查，以判断该目的是否正当，同时指 出“正当目的”是指维护基于股东地位而享有的利益具有直接联系的目的。另外， 以保护股东的利益为出发点，他认为股东可以查阅公司的原始会计凭证，原股东 也可以查阅公司的会计账簿。 近年来，我国学者翻译了大量的国外法律法规，为研究国外相关制度做出很 大贡献。如沈四宝在法律出版社2 0 0 6 年出版的最新美国标准公司法一书中， 对2 0 0 2 年的美国标准商事公司法作了介绍。崔延花在中国政法大学出版社 2 0 0 6 年出版的日本公司法典一书中，也详细地介绍了日本最新公司法的规 定。法律出版社2 0 0 5 年出版的 德 托马斯莱塞尔，吕迪格法伊尔所著，由 高旭军等译的德国资合公司法( 第三版) ，介绍了德国股份公司法和德 国有限责任公司法的规定。这些书为笔者借鉴美国、日本和德国公司法中关于 股东知情权的规定提供了极大的便利。 ( 二) 国外研究文献综述 英国虽然最早通过判例确定了普通法股东账簿查阅权，但现代英国公司制定 法上主要规定的是股东检查人选任请求权。美国则坚持了英国的传统，主要侧重 于对股东查阅权的规定，而且比较成熟和丰富，不仅有成文法规定，而且还有大 量判例。因此，本文主要参考了美国的一些研究文献资料。 在j o l l i l a m 跚d h o n o n 所写的“o i d a l l 咖as h 础o l d e r 柚dd i r a 栅h l s p e c t i 黜曲t s ：u s e 伽d i s c o v e r yt a d s ? ”一文中，对股东查阅权的基本原理、历史发展、 俄克拉荷马州股东查阅权的规定，特拉华州的查阅权规定，以及成文法中关于股 东查阅权的限制作了介绍。其中对股东查阅权的限制包括“正当目的”限制，文 中结合案例对何为“正当目的”进行了分析。该文中关于“正当目的”的判断对 笔者有一定的借鉴意义。 m a t i l l e w a 瞄t c h 所写的“t h e 鼬曲t o f a p a r 如s h a r c i l o l d e 蝎t oi n s p e c t t l l e b o o l 【s 锄dr e c o r d so f s u b s i d i a r i 龉：n o o f l l l c i rb 哪i l l 铝s ? ”一文，结合案例介绍 了目前美国司法判例形成三种判断母公司股东能否查阅子公司的账簿记录这一 问题方法。第一种判断方法是指在缺乏法定依据的情况下，股东无权查阅子公司 的账簿和记录，它是最简单的一种判断方法。第二种判断方法是指如果证明母公 司充分控制子公司，并且有足够的理由忽略予公司独立法人实体的情况下，法院 允许股东有权查阅子公司的账簿和记录。法院运用控制或支配理论作为决定因 素。这也是2 0 0 3 年美国特拉华普通公司法修改后，采取的一种判断方法。第三 种判断方法是指，如果证明母公司有欺诈行为或者子公司只是母公司的“另一个 自我”，股东可以查阅子公司的账簿和记录，它是这三种方法中适用最普遍的方 法。2 0 0 3 年特拉华州普通公司法修订案颁布之前，特拉华州是运用这种方法判 断母公司股东是否有权查阅子公司的账簿记录。 另外，笔者还搜集了一些关于美国股东查阅权的案例，对于判断什么是“正 当目的”、“股东能否查阅子公司的账簿记录”等问题有一定的启发。 三、本文的讨论范围 2 0 0 6 年1 月1 日，新公司法颁布施行，其延续原公司法的体例， 4 对有限责任公司股东知情权和股份有限公司股东知情权分别加以规定。与股份有 限公司相比，新公司法明显赋予有限责任公司股东更宽泛的查阅范围。实践 中，股份有限公司特别是上市公司的股东可以通过信息披露制度对公司的经营管 理状况有所了解。有限责任公司由于其自身具有的人合性和封闭性特点，其股东 想获取公司经营信息方面的愿望要强于股份有限公司特别是上市公司股东。因 此，本文将讨论范围限定在有限责任公司股东知情权。 股东知情权一般包括查阅权、质询权、检查人选任请求权等方面的内容。由 于各国立法体例的差异，尽管各国公司法或者判例都对股东知情权作了规定，但 立法侧重点各不相同。但除了像日本、韩国这种后发型的国家外，一些法律制度 比较发达的国家对上述权利往往只是强化某一方面的规定。我国公司法关于 有限责任公司股东知情权的规定实际上仅规定了股东查阅权，而且我国司法实践 中引发争议最多的也是股东查阅权。因此，本文以股东查阅权为中心论述有限责 任公司股东知情权的相关理论、行使主体，行使范围、合理限制及其行使程序。 四、本文研究方法描述 ( 一) 比较研究方法 比较研究方法是一种基本方法，也常常运用于法学研究领域。比较研究法一 般分三个步骤：1 找出同类现象或事物；2 按照比较的目的将同类现象或事物编 组作表；3 根据比较结果作进一步分析。各国关于有限责任公司股东知情权的规 定，并非完全相同，这就需要运用比较研究方法，分析相同点及异同点，最后找 出适合我国国情的规定。 ( 二) 实证分析方法 我国关于司法实践关于股东知情权的案例比较多。长期以来，人们习惯于借 助具有公认含义的词语进行法律实践中的沟通，而较少从实证的角度审视法律问 题，其实，法律研究也需要实证分析。所谓法律实证分析，是指按照一定程序规 范对一切可进行标准化处理的法律信息进行经验研究、量化分析的研究方法。笔 者试图通过一些典型案例的分析，以解决实践中经常出现的问题。 ( 三) 法解释学 法解释学是一种分析法律的方法包括分析法律的起源、性质、内容、作用方 式等。本文运用法解释学分析了有限责任公司股东知情权的性质及内容，并对股 东知情权的行使范围及合理限制做了介绍。 6 第一章有限责任公司股东知情权界定及相关理论 第一节有限责任公司股东知情权的界定 一、股东知情权的概念辨析及内容 “股东知情权”并非一个立法上的概念，它是公司法学者根据各国的立法规 定，对一组股东权利集合抽象之后的理论概念。如德国在立法上没有采用知情权 的概念，而是根据知情权的内容，分别规定了股东的查询权( a u 凼m f i s 崩舡) 和查阅权( e i l l s i c h t s 豫c h t ) 。4 美国学者在研究股东对公司信息了解时，也不采用 知情权( i 1 1 f o n n a t i 啦如) 的概念，往往是采用制定法上的表述公司账簿记录 查阅权( 一9 1 1 t s t o i n s p e c t i 伽“c o r p o r a t e b o o l ( s 孤d f e c 0 ”d s ) 。另外，在英国、法国， 日本、韩国等国的立法中，也没有采用股东知情权这一概念表述。我国公司法 中也没有出现“股东知情权”这一称谓，而是分别规定了股东的查阅权和质询权。 目前我国学术界对股东知情权这一概念的阐述以及它的内涵、外延也没有统 一的界定。有的学者认为，股东知情权是指法律赋予股东通过查阅公司的财务会 计报告、账簿等有关公司经营、决策、管理的相关资料以及询问与上述有关的问 题，实现了解公司的运营状况和公司高级管理人员的活动的权利。股东的知情权 又可分为财务会报告查阅权、账簿查阅权和检查人选任权。5 这一概念是从权利 的外延进行了界定，对股东知情权包括哪些内容作出说明，但是范围有些过窄。 还有的学者，将知情权又称为“信息权”，股东信息权指股东对公司设立，运作、 解散过程中的有关公司信息有要求公司予以提供的权利。6 按照这种观点，信息 权的行使范围几乎包括公司所有的信息，这样容易导致股东滥用权利，不利于股 东与公司的相互制衡。另外，使用“信息权”的概念还会将一些本不属于知情权 的内容涵盖进来。比如证券法中的强制信息披露事项，以及公司登记法上的强制 披露事项，对于这些信息，任何人都可以通过公共渠道获取，不是专属于股东知 情权的行使对象。因此，笔者认为还是使用股东知情权这一称谓较妥。还有的学 者认为股东知情权包括股东质询权和股东的财务信息知情权，其中股东的财务信 4 【德】托马斯莱塞尔，吕迪格法伊尔著：德国资合公司法) ( 第三版) ，高旭军等译，法律出版社2 0 0 5 年版，第2 3 6 、第4 5 1 页 5 刘玉杰：论股东的账簿查阅权，载会计研究 2 0 0 4 年第3 期 赵家仪、高义融：股东信息权制度研究 ，载政法论坛 2 0 年第6 期 7 息知情权又可分为财务会计报告查阅权、账簿查阅权和检查人选任请求权。7 这 种观点较为全面地概括了股东知情权所包含的内容，但笔者认为，股东查阅公司 的经营状况和财务状况不可能只涉及财务会计报告和账簿，可能还会涉及其他文 件，比如公司章程。因此，财务会计报告查阅权、账簿查阅权只是股东查阅权下 的两个重要子权利，并不能完全替代股东查阅权。 笔者认为，股东知情权作为一个权利体系，主要包括股东质询权、股东查阅 权和检查人选任请求权等权利，股东查阅权又包括财务会计报告查阅权、账簿查 阅权和其他记录文件查阅权。其中，股东的质询权，指出席股东大会的股东为行 使其股东权，而请求董事会或监事会就会议议题和议案中的有关问题进行说明的 权利。8 股东查阅权是指法律赋予股东通过查阅公司的财务会计报告、账簿等有 关公司经营、决策、管理的相关资料，实现了解公司经营状况和财务状况的权利。 检查人选任请求权，是指股东有正当理由怀疑公司经营管理过程中存在违反法 律、行政法规或章程的重大事实，或者公司经营者严重违反忠实义务与善管义务、 损害公司和股东利益时，有权申请法院选任检查人调查公司的业务和财产状况。 9 经过分析，不难看出，无论股东知情权包括哪些权利，其均是股东了解公司经 营状况和财务状况所需的权利，只是权利的行使方式和强度，以及公司董事相应 的义务不同而已。因此，本文将股东知情权界定为：股东知情权是种法律赋予 股东了解公司经营状况和财务状况的权利。 二、有限责任公司的人合性、封闭性特点 有限责任公司作为现代公司的主要形式之一，自1 8 9 2 年德国有限责任公 司法生效以后，才开始在德国出现。此后，其他大陆法系国家纷纷仿效德国的 做法，同时采用德国的两种资合公司形式殴份有限公司和有限责任公司。法 国把股份有限公司称之为“s o c i 6 t 6a i l 蚰y m e ”，而把有限责任公司称为“s o c i 6 t 6ar c s p 0 i l s a b i l i t 6 ”；意大利把这两种公司分别被称为“s o d e c ap e r a z i o i l i ( s p a ) ” 和“s o c i e 垃ar 豁p o n s a b i l 破l i m i a t a ( s d ) ”。1 0 我国深受德国影响，在公司法中 对股份有限公司和有限责任公司分别予以规定。 7 刘俊海著：股份有限公司股东权的保护) ( 修订本) ，法律出版社2 4 年版，第3 6 3 3 7 4 页 。周上注，第2 9 6 页 同上洼，第3 7 l 页 1 0 同注4 ，第3 2 页 8 英美法系却与大陆法系的规定不同。以美国为例，美国的商事公司通常被区 分为开放式公司 u b l i cc o 删，又称公众公司) 与封闭式公司( d o o o f p h d 描t i 伽或者d 删y - h e l d0 0 啪t a t i o n ，又称闭锁型公司) o 这里的闭锁型公司 类似于大陆法系中的有限责任公司，公众公司相当于股份有限公司。但是由于英 美法系国家的法律长期忽视闭锁公司的存在，公司法对公司的治理结构均采取相 同的原则，无论是公众公司还是闭锁公司都实行相似的原则。美国大多数州公司 法没有区分封闭公司与开放公司，但是随着闭锁公司这种形式在美国的发展，人 们逐渐开始重视其与公众公司的区别。因此，开始有少数几个州对封闭公司作特 殊规定，如加利福尼亚州公司法、特拉华州普通公司法。1 1 值得一提的是，美国 也存在“有限责任公司”这一形式，尽管其名称与大陆法系的“有限责任公司” 相似，但内容却相差万里。美国法中的“有限责任公司”是一个兼具合伙、闭锁 公司特征的一个怪胎。 有限责任公司虽与股份有限公司同属资合公司，但与股份有限公司相比，有 限责任公司具有以下一些特点：第一，有限责任公司具有鲜明的人合性特点。有 限责任公司股东是基于相互间的彼此信任，才出资设立公司，并以其出资额对公 司承担有限责任。股东之间的相互依赖、彼此信任是有限责任公司存在和健康发 展的前提和基础。第二，有限责任公司的股东数量较少，并且有法定限制。如法 国商事公司法第3 6 条规定有限公司股东不得超过5 0 人，美国特拉华州普 通公司法规定股东人数最高限额为3 0 人，我国新公司法也规定了最高限 额为5 0 人。有限责任公司股东人数极少，导致公司股东往往希望能够直接参加 公司业务的管理和执行。因此，在有限责任公司中，股东往往就是公司董事、经 理和雇员，与股份有限公司相比，其股东的所有权与控制权分离程度较低。第三， 有限责任公司的封闭性特点。有限责任公司的股份不得自由转让被认为是有限责 任公司的重要特征，各国公司法原则上均承认此种限制的有效性。1 2 这种限制不 仅体现了有限责任公司封闭性特点，也是有限责任公司与股份有限公司的最大区 别。在股份有限公司中，股东可以自由转让其所持有的股份，他们往往不关心公 司事务的管理运行，仅仅关心其所持公司股份在市场中的价值。如果公司管理得 不好，其所持股份的市场价值降低，他们就可以“用脚投票”，通过股票市场抛 “毛亚敏著：公司法比较研究 ，中国法制出版社2 0 0 1 年1 1 月版，第5 7 页 心张民安著：公司法上的利益平衡 ，北京大学出版社2 3 年版，第2 4 4 页 9 售自己所持的股份。因此，股市在为股东提供退出公司渠道的同时，也大大减少 了股东遭受不公平行为损害的机会。但是对于有限责任公司的股东来说，其所持 的股份不仅没有公开转让的市场，即使有这样的市场，对于股东来说也是毫无意 义的，因为有限责任公司股东的股份转让受到严格限制。有限责任公司股东转让 其所持有的股份须征得其他股东的同意，在同等条件下，其他股东享有优先购买 权。另外，由于没有公开交易的市场，股东所持股份的市场价值也不易确定，因 此，有限责任公司股东所持的股份不可能像股份有限公司股东的股份一样，能够 自由流动。这在一定程度上，导致了有限责任公司经营管理的封闭性。 三、小结 以公司的形态为划分标准，股东知情权可以分为：有限责